继续坚定看好

[爱心][爱心][爱心]永鼎股份交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好，今晚旭创业绩超预期，海外保持高景气度，建议关注永鼎股份，公司主供cw芯片，eml光芯片。光纤业绩有望释放。 →光芯片业务兑现度提升，cw芯片技术路线相较于海外大厂更为简单，减少了两次外延，成本降低，良率提升。是第二家真正拿到北美地区的供货资格的厂家（思科），一月份供货，千万级别的量。在和国内超一线大客户洽谈订单。今年预期产能8kw颗。 →光纤业绩持续释放，扩产进行中。预期2026年三季度末将形成年化950吨产能，月产能约80吨。扩产后A2占比预计最低30%-40%。光纤受益于涨价，全年可能有较高利润增加。 →空间测算:#光纤业务给10倍pe200e➕传统业务50e，可控核聚变150e，明年扩产按8kw只，永鼎持股50%的鼎芯，#对标源杰给与350e-400e，总体看到750-800e。