光模块扩产遇瓶颈，华为AI眼镜发布引爆产业链

光模块瓶颈：TrendForce预测2026年全球AI光模块市场规模达260亿美元（+57%）。但扩产受三大制约：光电芯片（EML/CW-LD）供应紧张、高精度光学对准制程不足、散热问题。天孚通信（光引擎量产，绑定海外头部客户）、腾景科技（OCS及光引擎订单有望放量）等核心器件供应商直接受益。

华为AI眼镜：4月20日发布，搭载鸿蒙系统与自研芯片，镜腿薄至6.25mm、重35.5g。凭借鸿蒙跨设备协同优势及海量手机用户基础，有望引领智能眼镜示范效应。裕同科技旗下华研新材料提供定制化转轴模组，歌尔股份负责整机组装。

公司动态：立讯精密CPC铜连接产品预计2027下半年批量交付，800G/1.6T光模块国内外客户进展顺利，微通道热管理已量产。鼎泰高科钻针月产能达1.3亿支，微钻及涂层钻针销量占比提升，数控刀具扭亏为盈。

市场要闻：发改委强调扩大内需；中证协推动AI生态建设；超70家轮胎企业涨价；香港证监会允许代币化产品二级市场交易。

业绩亮点：天齐锂业Q1预增1530%-1818%；盛屯矿业+250%；和邦生物+1287%；大族数控+177%；腾远钴业+330%；高德红外+338%。芯原股份新签订单45.16亿元，AI算力相关超85%。安诺其拟收购算力服务商烽云信息。

龙虎榜：$圣阳股份(sz002580)$、立讯精密获机构净买入超5亿元。