商业航天与液冷双主线活跃，外资看好中国资产韧性

商业航天爆发：4月20日，商业航天概念全线走强，$中国卫星(sh600118)$、$中国卫通(sh601698)$、西部材料等十余股涨停。国家航天局宣布2026年密集任务：天问二号探测小行星、神舟二十三号发射、多型可重复火箭飞行验证。中信建投认为，运力供给提升将加速卫星互联网组网。外资机构表示，中国资产在地缘冲突中展现韧性，摩根士丹利预计至2026年末仍有5%-10%上行空间，硬科技与上游制造业提供支撑。

液冷行业催化：维谛技术财报、谷歌Cloud Next大会（4月22日）将聚焦液冷技术。国盛证券测算，英伟达高功率平台带动2026年液冷系统市场约100亿美元，2028年或达150-200亿美元。谷歌、Meta、亚马逊自研ASIC推动液冷需求。思泉新材布局750W-3000W液冷技术，申菱环境位居行业前列。

特高压招标放量：国网2026年第二次特高压设备招标中，1000kV组合电器需求达93间隔，单批次超过去两年总和。$特变电工(sh600089)$、四方股份等受益。

业绩与资金：天齐锂业Q1预增1530%-1818%（锂价上涨）；大族激光+116.59%；盛屯矿业+250.40%；昊志机电+483.54%；腾远钴业+330.11%。机构席位净买入泰豪科技（3.28亿）、云南锗业（2.12亿）等。

其他要闻：发改委召开民企座谈会；华为鸿蒙AI眼镜发布；海南航天产业规划征求意见。