2026-07-20 中证快报 （星期一）

【今日导读】

○光子存内计算芯片 突破传统电子算力瓶颈

○加快规模部署 科技大厂超节点多成果亮相

○1年10倍 AI算力将驱动保偏光纤需求狂飙

【中证头条】

光子存内计算芯片 突破传统电子算力瓶颈

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据报道，在2026世界人工智能大会（WAIC）期间，上海光本位科技首次成功流片256*256矩阵规模光子存内计算芯片，该芯片为目前世界上算力密度最大和算力精度最大的光计算芯片。公司全球首创以‌玻璃替代硅作为光计算芯片的衬底‌，从根本上解除光计算芯片在制造成本、芯片面积和光子传输损耗上的限制。今年年内光本位科技将推出基于该芯片的第二代光电融合计算卡，单卡算力可对标全球顶尖电计算公司专用于AI推理的主流GPU产品，这标志着光本位科技的光电融合计算卡将从第一代的百TOPS级跃升为千TPOS级。

点评：光子存内计算芯片结合了光子计算（高带宽、低延迟、低功耗）与存内计算（消除“内存墙”、减少数据搬运）的双重优势，被认为是后摩尔时代突破传统电子算力瓶颈的关键技术路线之一。AI大模型参数规模指数级增长，对矩阵运算和带宽要求极高。光子具备天然并行处理能力，非常适合承担大模型中的线性矩阵乘法，在推理场景（如INT8/FP16精度）具有显著优势。在先进半导体制程受限的背景下，光子存内计算依赖硅光、相变材料（PCM）异质集成等工艺，不完全依赖极致电子制程，为我国在算力领域实现差异化突围提供了新路径。A股相关概念股有$光库科技(sz300620)$、$福晶科技(sz002222)$等。

【中证聚焦】

加快规模化部署 科技大厂超节点多成果亮相

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据报道，7月17日至20日，2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议在上海举行。在今年的WAIC上，多家大厂及算力产业链企业发布了超节点相关成果。其中，华为昇腾950超节点（Atlas 950 SuperPoD）真机首次公开亮相，面向大规模数据中心建设、万亿级大模型训练与中心高并发推理场景算力需求。阿里云正式发布灵骏真武 M890 超节点实例，以超节点形态，提供高速互联、开箱即用的64卡算力单元。百度昆仑芯也展出了超节点产品，其中昆仑芯32/64卡超节点是国内率先实现量产交付的超节点产品之一。壁仞科技正式推出下一代NPO光互连、分布式解耦架构超节点方案。沐曦股份也正式发布新一代AI超节点产品曦景S600。

点评：超节点技术（SuperPod）是AI算力基础设施的核心创新方向，通过系统级架构重构，突破传统集群的性能与效率瓶颈。超节点技术通过系统级Scale Up架构、高速互联革新和软硬协同优化，成为AI算力突破的新引擎。其核心价值在于以更高能效、更低延迟支撑万亿参数模型训练与推理，推动AI从千卡迈向万卡时代。国产算力竞争正进一步向芯片互联和系统集成能力延伸。随着相关厂商持续推进超节点产品布局，国产超节点有望加快规模化部署，并带动高速连接、液冷等配套环节发展。A股相关概念股主要有$紫光股份(sz000938)$、$锐捷网络(sz301165)$等。

【要闻精选】

○7月17日，在上海举行的2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议上，工业和信息化部会同有关方面共同指导发布《国际人工智能伦理治理行动计划》；国家发展改革委会同有关部门共同发布了《人工智能合作发展行动计划》。

○财政部等三部门调整部分电池消费税政策：对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。

○工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、国务院国资委、市场监管总局、国家数据局联合开展2026年度智能工厂梯度培育行动。

○7月18日，商汤大装置与国星宇航签署战略合作协议，宣布共建商汤算力星座，星座规模预计将达到千星万P。

○图灵量子正式发布全球首个基于光量子技术路线、面向行业场景的量子-经典混合Agent平台QAgent，可一句话调用量子算力，推动量子计算进入Agent调用时代。

【产经透视】

1年10倍 AI算力驱动保偏光纤需求狂飙

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据报道，7月18日，长飞光纤执行董事兼总裁庄丹在2026世界人工智能大会“曦智科技·光计算与光互连双轮驱动的AI基础设施新范式论坛”上提出，全球光纤市场需求已由电信驱动转向智算中心驱动，预计到2030年，全球FTTx（光纤通信网络）的年复合增长率为2.47%，而智算中心的年复合增长率将达到20.74%。“保偏光纤以其卓越的稳定性，正成为CPO硅光时代的最佳连接介质。”庄丹表示。同时他预判，受新一代高性能CPU、硅光光组件拉动，未来1-2年保偏光纤需求（增长）在10倍甚至20倍级。A股相关概念股有$长飞光纤(sh601869)$、$天孚通信(sz300394)$等。

【公司动向】

○$中航光电(sz002179)$7月18日在互动平台表示，公司是业内较早具备整体液冷散热系统方案提供能力的供应商，具有行业领先的技术实力。目前液冷产品已经在大批量出货，由于配套关系，公司产品大多数是供货给国内外的Tire 1厂商，并随着直接客户的产品销售到海外市场。

○首个全国产十万卡AI超集群——曙光8000（登峰）真机在WAIC迎来全球首秀。此前$中科曙光(sh603019)$对外表示，曙光8000（登峰）已经接入国家超算互联网，这标志着AIDC由万卡级向十万卡级部署阶段过渡。

○7月17日，在2026世界人工智能大会（WAIC2026）上，优刻得-W（688158）与上海理工大学联合举行了“太空算力”样机系统发布仪式。该样机系统通过将能源管理、核心算力与散热循环三大子系统协同串联，打造了一套可自主运行、自我调节的太空算力原型装置，为高密度芯片在极端环境下的部署提供了工程验证平台。

○$均胜电子(sh600699)$在“2026世界人工智能大会（WAIC 2026）”发布灵巧手、固液混合电池、第三代AI头部总成、电子皮肤和具身智能体大脑等多个核心部件总成方案，以及机器人工业场景训练与应用最新成果。均胜电子还宣布，具身智能业务正加速商业化落地，控制器等产品已为头部机器人公司量产供货。

○$湖南裕能(sz301358)$拟240亿元投建矿化一体新能源电池材料循环产业项目。

○$惠科股份(sz001399)$拟出资40亿元设立全资子公司投建先进封装及测试项目。

○$宝色股份(sz300402)$拟投资9.7亿元建设高端超限装备智能制造项目。

○$TCL中环(sz002129)$子公司拟投资119.6亿元建设集成电路用半导体大硅片深圳项目。

○$滨化股份(sh601678)$拟投资18.22亿元新建卤化丁基橡胶项目。

○$广西能源(sh600310)$拟投资83.34亿元建设广西贺州抽水蓄能电站。

○$安纳达(sz002136)$子公司拟32.98亿元投建年产30万吨电池级磷酸铁一体化工程项目。

○$云天化(sh600096)$全资子公司拟投资18.57亿元建设高端共聚甲醛项目。

○$中研股份(sh688716)$拟出资1亿元设立全资子公司并建设PEEK一体化项目。

○$国科微(sz300672)$拟定增募集资金总额不超过50.61亿元，用于新一代AI视觉处理芯片及解决方案研发与产业化项目、媒体交互AI芯片研发及产业化项目、端侧AI芯片研发及产业化项目等。

○$湖南裕能(sz301358)$发布磷酸铁锂涨价函，自2026年8月1日起正式执行；多家正极材料企业表示，目前正在与下游沟通，价格与市场有一定联动。

○$九州一轨(sh688485)$拟取得通用半导体6.47%股权。标的公司以高端半导体产业装备与材料的研发和制造为主营业务，立足于激光隐切技术，是国产化替代进程的领军企业。$泛亚微透(sh688386)$拟收购天缘电工54.089%股份取得控股权，拓展高端材料矩阵。

○$朗科智能(sz300543)$拟受让朗固科技35%股权，取得其控制权。朗固科技作为公司长期合作的下游重要客户之一，完成并表后，双方将进一步打通智能控制器研发制造与家电整机代工业务环节。

○并行科技（920493）拟不超1.7亿元采购GPU算力服务器及配套IT设备。

○$贵州茅台(sh600519)$自2026年7月18日零时起，将飞天53%vol500ml贵州茅台酒（2026）i茅台平台零售价由1539元/瓶调整为1639元/瓶，销售合同价由1269元/瓶调整为1369元/瓶。

○$星宸科技(sz301536)$预计2026年半年度净利润同比增长584%-650%。

○$铜冠铜箔(sz301217)$预计上半年净利润同比增长486.49%-543.70%。

○$国际复材(sz301526)$预计上半年净利润同比增长151%-194%。

○$德科立(sh688205)$上半年净利同比预增217%-277%。

○$华锐精密(sh688059)$预计上半年净利润同比增长146%-193%。

○$力源信息(sz300184)$上半年净利同比预增207%-217%。

○$协创数据(sz300857)$上半年净利同比预增247%-340%。

○$通光线缆(sz300265)$预中标国家电网项目合计约2.29亿元。

○$平治信息(sz300571)$全资子公司预中标约1.84亿元中国移动采购项目。

○$领益智造(sz002600)$拟增加回购股份资金总额至4亿元-8亿元。

○$世运电路(sh603920)$拟以2亿元至3亿元回购股份。

○$华安证券(sh600909)$董事长提议1亿元—2亿元回购公司股份。

○$青松股份(sz300132)$拟变更证券简称为“诺斯贝尔”。

【资金观潮】

○7月17日沪深两市主力资金净流出1568.77亿元。主力资金净流入前三的板块是电力、炼化及贸易和工程咨询服务，分别净流入5.53亿元、3.46亿元和2620.69万元。主力资金净流入前三的个股是$星网锐捷(sz002396)$、共进股份和九安医疗，净流入额分别为6.97亿元、5.35亿元和4.37亿元。

○$长光华芯(sh688048)$7月17日20%跌停，成交额61.63亿元。盘后龙虎榜数据显示，沪股通专用席位买入2.19亿元并卖出2.08亿元，2机构专用席位买入3.01亿元，中信证券上海静安区山西北路证券营业部席位买入1.43亿元，高盛（中国）证券上海浦东新区世纪大道证券营业部席位买入1.23亿元并卖出1.09亿元，国泰海通证券上海松江区中山东路证券营业部卖出1.76亿元，中信证券上海分公司席位卖出1.42亿元，国泰海通证券总部席位卖出1.10亿元。

【新股申购】

○$欣兴工具(sz301677)$：申购代码301677，申购价格33.58元，发行市盈率17.17倍，公司主营孔加工刀具中钻削刀具产品的研发、生产和销售。

○千岸科技：申购代码920065，申购价格24.30元，发行市盈率10.28倍，公司主营艺术创作、数码电子、运动户外、家居庭院等领域自有品牌产品的研发设计。

【一周回顾】

○本周中证快报重点资讯有：两大巨头合作 开发出全球首个商用AI-RAN平台，核心增长引擎 脑机接口首张处方开出并成功手术，不依赖先进制程 我国自研AI芯片取得架构突破，业界最大规模 华为昇腾950超节点真机将亮相，全球内存供应锁定 HBM价格预计将翻倍增长等，相关概念股市场表现良好。