戴尔大涨15%上调AI服务器营收预期，A股供应链再迎催化

📌 事件：戴尔大涨15%，AI服务器营收预期大幅上调

9月3日美股盘后，戴尔科技股价大幅上涨15%，成为当日美股成交额前20中最亮眼的标的之一。公司在此次财报中大幅上调全年营收指引：预计2027财年全年营收为1650亿至1690亿美元，此前预期为1380亿至1420亿美元；同时将2027财年AI服务器营收预期从此前的约500亿美元上调至约600亿美元。

戴尔作为全球AI服务器核心厂商，其订单景气度再度得到验证。海外AI算力需求持续爆发，直接传导至国内上游供应链。

🔥 A股供应链：戴尔算力链的弹性标的

回顾此前行情，戴尔AI服务器营收爆发的行情窗口，A股已经走出过辨识度极高的供应链标的——泓淋电力和新亚电子，两只个股均曾因戴尔供应链逻辑打出涨停行情，是市场公认的戴尔算力链弹性代表。

一、$泓淋电力(sz301439)$——戴尔电源线组件直接供应商

公司是戴尔的直接供应商，向戴尔供应服务器电源线组件，此前在戴尔AI服务器大涨行情中收获20cm两连板。同时公司积极布局高速铜缆产品，子公司达为互联提供高速线缆全系列产品解决方案，已推出100G至1.6T系列相关产品。公司专业从事电源线组件和特种线缆的研发、生产和销售，是全球电源线组件行业龙头企业之一，荣获工信部“国家级制造业单项冠军示范企业”称号。

二、新亚电子——AI服务器概念弹性标的

5月29日早盘，AI服务器概念集体高开，新亚电子一字涨停。公司作为AI服务器高速互连硬件核心供应商，同样深度受益于戴尔AI服务器出货上调带动的上游需求增量。

📊 核心逻辑

AI服务器高速互连硬件是算力整机不可缺少的一环，电源线组件、高频高速铜缆是服务器内部信号传输、电力供给的刚需部件。戴尔AI服务器出货上调，直接带动上游线缆组件的需求增量。

在英伟达CEO黄仁勋警告各国若不加快建设AI基础设施将“落后”的背景下，AI算力产业链的景气度仍在持续扩散，A股供应链标的将充分受益于海外AI服务器龙头订单放量带来的业绩弹性。