公司代码：688388

公司简称：嘉元科技

广东嘉元科技股份有限公司2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 重大风险提示

公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“ 四、风险因素”。

三、 公司全体董事出席董事会会议。

四、 本半年度报告未经审计。

五、 公司负责人杨剑文、主管会计工作负责人郑幸友及会计机构负责人（会计主管人员）廖玲声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无

七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用 √不适用

八、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定因素，不构成公司对投资的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十二、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义....4

第二节 公司简介和主要财务指标....6

第三节 管理层讨论与分析....11

第四节 公司治理、环境和社会....51

第五节 重要事项....54

第六节 股份变动及股东情况....76

第七节 债券相关情况....82

第八节 财务报告....85

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司基本情况

二、 联系人和联系方式

三、 信息披露及备置地点变更情况简介

四、 公司股票/存托凭证简况

(一) 公司股票简况

√适用 □不适用

(二) 公司存托凭证简况

□适用 √不适用

五、 其他有关资料

□适用 √不适用

六、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

1、报告期内，公司营业收入较上年同期增加 89.57%，主要系报告期内下游新能源行业景气度持续上升，拉动铜箔市场需求稳步增长。

2、报告期内，公司利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别较上年同期增加 41,414.88 万元、34,548.88 万元、17,117.20 万元，主要系公司毛利率上升以及受益于所投资公司带来的公允价值变动收益和投资收益增加所致。

3、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 10,786.18 万元，主要系报告期内销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。

4、报告期内，公司基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益分别较上年同期增加 0.52 元/股、0.52 元/股、0.26 元/股，主要系报告期内归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均较上年同期增加所致。

5、报告期内，公司加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别较上年同期增加 4.41 个百分点、2.20 个百分点，主要原因同第 4 点所述。

6、报告期内研发投入占营业收入的比例较上年同期减少 0.7 个百分点，主要是研发投入同比增长61.95%，报告期内营业收入增幅更大所致。

7、报告期内，因公司实施 2025 年度权益分派，上年同期基本每股收益由 0.09 元/股调整为 0.06元/股，上年同期稀释每股收益由 0.09 元/股调整为 0.06 元/股，调整后的扣除非经常性损益后的基本每股收益因四舍五入原因仍为 0.02 元/股。

七、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

八、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用 √不适用

九、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十、 非企业会计准则业绩指标说明

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（1）公司行业分类

公司主要从事各类高性能电解铜箔的研究、制造和销售，主要产品为锂电铜箔、电子电路铜箔，主要用于锂离子电池的负极集流体、覆铜板（CCL）、印制电路板（PCB）的制造。

根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754 2017），公司主营业务属于“39 计算机、通信和其他电子设备制造业”之“398 电子元件及电子专用材料制造”之“3985 电子专用材料制造”。

根据中国证监会发布的《上市公司行业统计分类与代码》，公司所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。

（2）公司所处行业发展现状

①铜箔行业规模

根据高工锂电（GGII）调研数据，2026 年锂电行业增长动能持续，国内锂电铜箔预计全年出货量将达 115 万-120 万吨，产品结构向极薄和高强、高延加速迭代，量价齐升趋势明确。根据互联网公开数据，2025 年国内电子电路铜箔出货量同比基本持平，约为 45 万吨，行业呈现高端高景气、中低端承压、国产替代加速、AI 算力驱动的结构性分化格局。

2026 年中国铜箔行业呈现结构性分化：锂电铜箔量价齐升、PCB 铜箔高端紧俏低端过剩，成为全球铜箔产业核心引擎。

②下游锂电池行业发展现状

2026 年上半年，电动车和储能电池需求继续高增长，根据高工锂电（GGII）数据，中国锂电池出货约 1.2TWh，同比增长超 50%。霍尔木兹海峡冲突持续，导致原油价格中枢在中期维度抬升，将会进一步推动全球能源进口国对新能源产品的需求，中国乃至全球的锂离子电池出货量有望进一步加速发展。

a、2026 年预计动力电池总需求超 1700GWh，同比增长19%

根据高工锂电（GGII）数据，预计动力电池市场维持 19%增长。2026 年购置税退坡，但以旧换新补贴续力释放，托底 2026 年销量。新能源重卡销量保持爆发式增长，预计 2026 年渗透率有望进一步提高，并由短途场景（如港口、矿区）向干线物流等长途场景加速渗透。根据中汽协预测数据，预计 2026 年国内新能源车销量达 1900 万辆，同比增长 15%，欧洲补贴退坡消化完毕，但新车周期启动，英国和意大利政策加码，虽然美国需求放缓，但综合下来全球预期总销量超过2400 万辆，同比增长 14%。同时考虑国内车辆大型化+专用车占比提升，预计动力电池总需求超1700GWh，同比增长 19%。

b、储能电池增速预计超38%，出货量有望突破900GWh

储能电池需求高速增长，拉动锂电行业进入新的增长周期。储能需求的增长除了配套风光发电之外，AIDC 电源侧的需求也进入爆发式增长阶段。由于储能项目多为招标性质，因此难以预测趋势，但考虑欧美自建电网的实施难度和超长周期，以及海外制造业回归需求的迫切性和 AIDC需求的高增长，根据 EVTank 数据，预计 2026 年储能电池需求增速有望超 38%，出货量有望突破900GWh。

③下游覆铜板 CCL 行业发展现状

电子电路铜箔作为 CCL 基材之一，间接应用于 PCB 领域。预计 2026 年中国 CCL 产业将进入AI 算力驱动的高端产能扩张年，全年总产值预计达 672.4 亿元，同比增长 6.9%，高性能 CCL 占比将突破 55%，M8/M9 级 AI 服务器 CCL 与车规级高导热 CCL 成为增长引擎，头部企业通过技术突破与产业链协同，加速抢占高端市场，行业集中度有望进一步提升。

a、AI 服务器与新能源汽车驱动高端品类量价齐升

受益于海内外科技巨头加大 AI 领域投入，AI 服务器、交换机、光模块等算力硬件需求持续增长，同时 AI 算力硬件驱动 PCB 向高密度、高性能方向升级，高阶 HDI、高多层板需求大幅增加。此外，汽车电动化/智能化发展，也加大了对 PCB 的需求。

AI 产业革命正在颠覆传统印制电路板的规格标准，并推动对极致性能、信号完整性和热管理能力的需求升级。行业正朝着系统级印制电路板方向转型，即将多种功能集成到单一、高度复杂的解决方案中。AI 服务器与新能源汽车加速发展对高端 PCB 的需求，自然需要高端 CCL 产品的支持，并进一步转化为对高端电子电路铜箔的需求。HVLP 极低轮廓铜箔成为高频高速 CCL 标配，预计 2026 年全球高端 HVLP 产品供不应求，产品量价齐升。

b、中低端产能被挤压，变相加速出清

AI 算力加大对高端覆铜板需求，也即增加了对高端电子电路铜箔的需求。高端产品价格高，其需求的高速增长自然带动行业中低端产能往高端产品切换。同时，高端产品良率更低，为满足更多高端产品需求，对中低端产品产能的挤出影响会更突出。与此同时，中低端产品需求并未消失。而中低端产品价格在 2025 年并未有明显上涨，导致铜箔厂扩产并不积极，进一步导致了行业的供需不平衡，形成了“变相”的加速出清。

（3）公司所处行业地位情况

公司是中国锂电铜箔领域第一梯队龙头，以“高端超薄铜箔技术壁垒+头部客户深度绑定+产能持续扩张”为核心竞争力，整体市场份额稳居行业前列。公司 2026 年产销两旺，收入和利润同比均实现大幅增长，公司于 2025 年 11 月份与宁德时代签署《合作框架协议》，宁德时代根据其经营情况计划向公司采购电池负极集流体材料，公司计划优先保障 2026 年-2028 年向其提供不低于 62.6 万吨产能的铜箔产品需求并提供有竞争力的价格方案的合作框架协议，进一步巩固核心供应商地位。

公司掌握八大核心技术，涵盖铜箔强度（＞800MPa）、延伸率（＞20%）等关键参数调控技术。累计授权专利 464 项（发明专利 224 项），建立国家企业技术中心、国家技术创新示范企业等科研平台。公司在晶粒细化、晶体取向调控、表面处理等领域形成独特技术优势，极薄铜箔良率达 90%以上。公司在极薄铜箔与固态电池铜箔领域形成不可替代的技术壁垒，尽管面临行业竞争与技术迭代挑战，但凭借技术优势、客户资源与产能布局，公司将不断巩固全球高端铜箔龙头地位，引领行业发展。

新增重要非主营业务情况

□适用 √不适用

二、 经营情况的讨论与分析

2026 年上半年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，在上级党委、政府的关心支持下，持续推动创新发展，开展质量提升、技术研发、降本增效等工作，较好地完成了各项工作任务。

报告期内，公司实现营业收入 751,252.18 万元，同比增长 89.57%；归属于上市公司股东的净利润为 38,224.29 万元，较上年同期增长 940%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 18,152.74 万元，较上年同期增长 1,652.99%；经营活动产生的现金流量净额为 16,358.79万元，较上年同期增长 193.56%。截至报告期末，公司资产总额为 1,570,338.23 万元，较期初增长 6.61%；归属于上市公司股东的净资产为 834,904.02 万元，较期初增加 20.30%。报告期内，公司业绩变动的主要原因如下：第一，得益于下游市场需求旺盛，公司积极把握市场机遇，凭借优质的产品和深厚的客户积累，实现了铜箔产品产销量的大幅增长；第二，公司根据下游客户需求不断丰富公司铜箔产品矩阵，提升高附加值产品占比，产品毛利率较去年同期上升；第三，公司产能利用率大幅提升，持续深化降本增效工作，优化生产工艺，有效提升产品品质，提升公司整体盈利能力；第四，受益于所投资公司带来的公允价值变动收益和投资收益增加，对公司利润水平有较大正面影响。

报告期内公司重点开展了以下工作：

（一）深耕铜箔主业赛道，筑牢行业领先优势

2026 年上半年，锂电池行业需求维持了增长态势，动力电池需求稳中有升，储能电池需求高速增长，受此影响锂电铜箔需求量大幅增加。公司密切跟踪市场动态，把握需求复苏机遇，加强生产能力建设，嘉元时代首期年产5万吨高性能铜箔项目第二条年产2.5万吨生产线已顺利投产，继续加快推进江西嘉元、嘉元时代生产线的设备安装工作，高端锂电产能持续爬坡。公司雁洋基地三车间完成技术改造，新增产能 3600 吨；公司白渡基地开展“新增年产 6000 吨新一代锂电铜箔技术改造项目”。同时，公司为加快高端电子电路铜箔领域布局，江西赣州基地聚焦 AI 服务器、高速光模块、5G 基站等前沿赛道核心材料需求，已实现 RTF 铜箔等产品的技术突破。公司采取多种方式逐步释放产能和提升产能利用率，以充分释放产能优势，为完成更多订单提供了坚实保障。截至报告期末，公司产能已达 15.5 万吨以上，位居国内铜箔企业产能规模前列。

（二）坚持创新驱动发展，加速产品迭代跃升

公司始终将技术创新作为驱动高质量发展的核心引擎与核心竞争力。报告期内，公司持续加大研发资源投入，聚力推进极薄化、高性能化、前沿场景适配型铜箔产品研发，战略聚焦高附加值产品布局。一方面，大力引进行业高端专业人才，持续充实研发核心队伍；另一方面，构建内外部培训相结合的培养体系，全面提升技术人员专业素养与研发能力。公司聚焦客户需求，从界面创新、结构创新、性能创新三个维度不断深化产品创新，推出界面适配特性优良、层级结构设计优异、力学性能优越的电解铜箔，如高强高韧铜箔、高比表面拓界铜箔、三维拓扑铜箔、反转铜箔（RTF）、极低轮廓铜箔(HVLP)、载体铜箔等新型铜箔材料，满足新能源汽车、储能系统、固态电池和半导体封装等领域对高耐压、高界面结合、高频高速、低损耗和长效可靠性等差异化需求。

报告期内，公司积极开展知识产权培训和标准建设，提升员工技能水平；积极加强与院士团队、科研院校、校企合作，充分利用和知名高校共建的高性能环保电解铜箔联合研发中心、铜箔研究所的良好契机，由校企双方通过设备、技术、人才等研发资源整合，共同推动科研成果、学术知识在生产线上转化，科研水平、人才素质在研发中不断升华，实现良性循环，为公司注入源源不断的动能。公司坚持重点突出靶向研发，精准研判行业发展趋势并确定研发方向，进一步加快各类高性能电解铜箔产品的研发和制造，推动高端电子电路铜箔的国产替代进程，不断丰富和优化产品结构，推出更多畅销市场、质量优异、附加值高的新产品。同时，公司逐步提升高抗拉强度、高延伸率锂电铜箔和高端电子电路铜箔等高附加值产品的占比，有效提升产品品质，以技术创新提升产品竞争力与市场份额。目前，公司固态电池用铜箔已小批量供应；公司在高端电子电路铜箔的国产替代进程中取得重要突破，成功实现了 RTF 铜箔、HVLP 铜箔、载体铜箔等高性能产品的技术突破。

截至报告期末，公司科技研发投入共计 3.08 亿元，同比增长 61.95%，研发人员总数达 396人，占公司员工总数的 11.37%。

（三）坚持降本增效，乘势而上扩展市场

报告期内，公司坚持降本增效，狠抓关键环节，与主要供应商建立长期合作伙伴关系，签订年度或跨年度长期供货合同，充分发挥规模议价优势，同时依据市场行情灵活调整采购频次与批量，保持对市场波动的敏捷响应，有效降低了原材料采购成本与库存资金占用，显著提升了供应链运营效率与风险抵御能力，形成了可持续的降本增效长效机制。此外，公司通过控制工艺等措施，提高研发产品合格率；提高木箱、FRP 管等包装材料回收率；合理规划运输路线与方式，科学调度车辆资源，有效降低专车率；在生产、水处理等环节加强铜金属回收，持续深挖降本空间。

2026 年上半年，公司积极开展市场跟踪和调研，掌握不同客户、市场对各类产品的规格需求、性能标准要求，为公司生产决策提供正确参考。与客户就产品质量、交付服务等保持密切联系，完善全流程客户服务管理制度，增强履约能力，保障交付稳定可靠。紧密跟踪新产品研发情况，结合性能测试结果，加快高附加值产品市场导入与认证工作。全力优化品质售后服务，接到客户异常反馈后第一时间核实问题情况，及时向客户反馈处理进度与结果，全力降低客诉率，提高客户满意度。2026 年上半年累计完成客户准入、年度及体系类审核 20 余次，实现审核一次通过率100%，获客户充分认可。公司积极开拓海外新兴市场，目前公司已导入日本、韩国、东南亚地区及欧美等海外客户，已开发的海外知名电池企业客户持续放量，产品毛利率优于国内，公司将针对海外市场需求，不断提升批量交付能力，进一步提高海外客户的出货量和产品市场占有率，扩大业务覆盖范围。

（四）重视股东回报，加强市值管理工作，转股化债提振投资者信心

2026 年上半年，公司通过制定正确战略规划、完善公司治理、改进经营管理、可持续地创造公司价值，引导公司的市场价值与内在价值趋同，以及通过资本运作、权益管理、投资者关系管理等手段提升公司市场形象与品牌价值，达到公司整体利益最大化和股东财富增长并举的目标，建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持，实现公司市值与内在价值的动态均衡。公司将全力做好主营业务，努力提升市场份额和经营质量，持续打造产品领先、成本领先的竞争能力，坚持“以投资者为本”的发展理念，力争为投资者创造更好的回报。

2026 年上半年，公司实施了 2025 年度利润分配及资本公积转增，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.45 元（含税），共派发现金红利 20,423,351.70 元（含税）；公司以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4.5 股，合计转增 204,233,517 股。本次转增后，公司总股本增加至 659,907,307股。

2026 年 4 月初公司成功完成“嘉元转债”市场化转股及余额兑付，“嘉元转债”转换为公司股票，实现降负债及财务费用减少的双重效果。面对资本市场的异常波动，公司多措并举维稳股价，提振投资者信心。

（五）拓展赛道多元发展，投资进军新兴产业

1、公司于 2025 年通过受让股权及增资的方式获得美国大型数据库软件公司甲骨文（Oracle）主要供应商之一的恩达通 13.5870%股权，面向云计算数据中心、无线接入以及传输等领域海外知名客户。恩达通是一家从事光通信领域光电子器件研发、生产、销售的国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，专注于高速光通信模块和铜缆互联技术，布局了美国硅谷和中国光谷两大研发中心，在硅光集成、低延迟设计等方面具备核心技术优势，产品广泛应用于数据中心、AI 智算中心和通信系统等领域，盈利能力持续提升。恩达通的产品包括高速光模块、有源器件、无源器件等系列产品,广泛应用于电信运营商的传输系统、数据中心、AI 算力中心、人工智能、激光雷达等通信领域。光模块是光通信网络中实现光电转换的核心部件，是新基建、信息网络建设的重要配套设备和升级基础，光模块下游主要应用于数通市场（云计算、大数据等）、电信市场（5G 通信、光纤导入等）和新兴市场（消费电子、自动驾驶、工业自动化等）。目前恩达通主要收入来自 400G/800G 光模块，并可量产 1.6T 光模块。

公司投资恩达通是基于公司发展战略及经营规划，不仅实现快速切入高增长的 AI 光模块赛道，更实现铜箔主业与光模块业务的协同赋能，推动公司立足现有新能源业务寻求外延式发展，进一步扩大业务及收入规模，发展新的利润增长点。

2、公司通过龙南经开嘉元产业投资基金合伙企业（有限合伙）战略入股深圳锂硅新材科技有限公司，切入固态电池超薄锂金属负极材料行业。深圳锂硅新材专注于超薄锂金属负极材料的研发与生产，核心产品为超薄锂箔复合材料，该产品主要应用于固态电池领域。此次投资是公司切入固态电池超薄锂金属负极材料行业的重要举措，为公司业务版图再添关键赛道。本次投资的深圳锂硅新材主营产品包括锂金属负极材料（用于固态/半固态电池）以及硅碳负极新材料（半固态电池），其中硅碳负极新材料已送样（该产品 2026 年新研发及推向市场的产品），锂金属负极材料已实现小批量供货。后续，深圳锂硅新材将布局下一代超薄涂布锂箔工艺，以满足客户的多元化需求。

3、公司于 2026 年 3 月以战略配售方式投资 6597.28 万元获配西安泰金新能科技股份有限公司（688813.SH）（以下简称“泰金新能”）首次公开发行股票 251.0379 万股，占发行数量 6.28%。泰金新能是高新技术企业、国家制造业单项冠军企业，专注高端绿色电解成套装备、钛电极及金属玻璃封接制品研发生产销售，核心产品为阴极辊、生箔一体机等铜箔生产设备及钛电极产品，是国内电解铜箔装备龙头。

公司作为铜箔产业相关企业参与本次战略配售，是结合自身发展战略和经营规划作出的决策，推动自身铜箔主业与高端设备业务协同，筑牢供应链安全，拓展发展空间，巩固产能与技术优势，挖掘新盈利来源。

4、公司于 2026 年 7 月通过股权增资的方式投资江门新雨电子有限公司（以下简称“江门新雨”）第一期投资金额为人民币 2,800 万元，获得江门新雨 38.3562%股权。后续达到交割条件后，对江门新雨进行第二期投资，金额为人民币 1,884 万元，投资完成获得股权 20.5139%。两次合计投资 4,684 万元，投资完成后合计持有江门新雨 51.0017%股权。

江门新雨是一家专业从事研究、生产及销售多层线路板内层、压合制作的高新技术企业，产品为多层印制线路板，主要应用于消费电子、汽车电子、医疗、工业控制、通信和半导体等领域。目前，江门新雨配备优良先进的现代化生产设备以及对内层、压合有专业经验的高素质、高效率的生产及技术管理团队，现拥有 2 万平方米高精度多层线路板内层、压合的月生产能力。江门新雨的主要竞争优势包括：第一，产品在国内生产，生产成本较低，通过台港贸易公司外销，降低部分关税，叠加海外市场更高的 PCB 产品毛利水平，提升整体盈利；2、实控人拥有近 30 年 PC行业经验，手握中国台湾、美国、印度、越南等地客户资源及销售渠道，获客成本低，可快速响应海外需求，保障订单获取效率与稳定性；3、技术研发团队负责人深度参与中华精测 PCB 及探针卡生产研发，其在高端 PCB 及探针卡设计、设备自动化、制造管理平台建设等方面具有丰富经验，为公司后期高端 PCB 及探针卡业务的技术进步提供保障。

公司投资江门新雨，可实现供应链、市场、技术多维度深度产业协同。一方面能够赋能江门新雨原材料保障与产品技术迭代，释放其高阶 PCB 及探针卡业务产能价值；另一方面借助其海外客户资源与 PCB 下游应用反馈，帮助公司推进高端铜箔研发、拓展海外市场、切入全球头部客户供应链。本次投资具备较强的产业逻辑与战略价值，是公司作为铜箔企业向下游铜箔相关产业拓展业务的进一步延伸，有利于进一步拓展公司的产品种类，同时也将提升公司品牌影响力，为公司未来持续快速发展创造有利条件。

公司将积极推进发展第二增长曲线，重点聚焦 AI 算力、半导体、机器人、低空经济等新质生产力赛道，积极通过并购等方式，开辟新的效益增长点，推动实现主业延链补链、协同发展，为公司长期稳定发展提供新的动力与支撑。

（六）积极履行社会责任，加强企业党建工作

2026 年上半年，公司深度参与“百千万工程”与“万企兴万村”行动，紧扣巩固拓展脱贫攻坚成果、全面推进乡村振兴工作要求，主动履行企业社会责任，多领域发力助力地方乡村发展。在文化振兴方面，公司持续丰富乡村文体供给，捐资支持梅州市梅县区白渡镇“贺岁杯”篮球、足球比赛及业余文艺汇演活动，激活基层群众精神文化生活；深耕本土体育事业，公司捐赠 5万元支持 “嘉元科技杯・梅县强民杯”足球赛事的举办，目前已拨付 10 万元；此外，公司出资10 万元赞助粤超足球赛事活动项目，以体育赛事为纽带赋能乡风文明建设，助力广东足球高质量发展。在生态振兴与村级公益方面，公司两次捐资支持周边村委公益事业，助力村级公共服务提质；同步开展城东基地慰问活动，以捐资慰问的形式向基层传递企业关怀。在民生兜底与防返困帮扶方面，公司组织党员、干部、职工开展爱心捐款，共筹集 6 万余元专项帮扶重病困难职工家庭，聚焦易致困群体筑牢保障防线；向梅州市妇联捐款 30 万元落地“童居焕新”项目，改善儿童居住条件，补齐民生短板，切实巩固脱贫攻坚成果。

报告期内，公司坚持党的领导，加强党委议事决策规范化建设，把党的领导融入公司治理全过程，持续完善党委会议事规则、重大事项前置研究清单等制度，厘清党委、董事会、经营层决策权责边界，保障决策科学合规、严谨高效。

抓好组织建设，召开 2025 年度党员大会，党委书记作总结讲话。对 16 名党员同志的党支部隶属关系进行调整，便于党员参与党支部组织生活。调整充实党支部班子成员，增强党组织凝聚力。做好年度民主评议党员工作和“两优一先”推荐工作。严格筛选党员发展对象，确定发展党员 2 名。评选 23 名公司党委优秀共产党员。

开展党建活动。组织开展“党建聚合力攻坚促发展”主题党日活动，将政治理论学习、安全生产规范、实操技能提升紧密结合，推动党建与生产深度融合。与有关单位开展党建共建活动，宁德嘉元支部委员会组织党员及职工代表赴福安市穆阳镇开展“浸润红色底蕴 筑牢初心使命”党建带工建主题活动。

非企业会计准则财务指标变动情况分析及展望

□适用 √不适用

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项□チ田 /不千田

□适用 √不适用

三、 报告期内核心竞争力分析

(一) 核心竞争力分析

√适用 □不适用

公司进入铜箔行业已有二十多年，目前在产能规模、技术研发、工艺技术、客户资源等方面具有竞争优势。

1、技术研发优势

公司先后被认定为国家企业技术中心、国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业、高新技术企业。同时建立了广东省企业重点实验室、省工程技术研究开发中心、省级企业技术中心、院士工作站、博士工作站、铜箔研究所、科技特派员工作站等科研平台。公司坚持自主创新，同时与国内多所高等院校、科研院所建立了深度的产学研合作关系。公司已建成了不同技术路线的铜箔试验线，并不断优化行业先进的研究检测技术及设备，为公司和各产学研合作单位开展铜箔前沿技术研发提供有利的条件。

在产品研发与技术创新方面，嘉元科技始终坚持“生产一代、储备一代、研发一代”的理念，同时与下游客户保持紧密合作关系，根据下游客户的应用需求及行业技术发展趋势进行产品研发和技术储备。

报告期内，在锂电铜箔领域方面，公司不断丰富产品结构，围绕下游客户需求开展各类定制化特定性能铜箔开发，按需匹配差异化性能指标，加大高附加值产品的开发，同时公司积极开展复合铜箔、微孔铜箔、单晶铜箔、固态电池用铜箔、新型特种铜箔等前沿新技术研发；在电子电路铜箔领域方面，公司在国产替代进程中取得重要突破，成功实现了 RTF 铜箔、载体铜箔等高性能产品的技术突破。公司紧跟锂电铜箔及 AI 铜箔未来技术演进方向以及下游客户需求，为公司未来扩大规模、提升品质及提高市场份额做好技术储备，充分彰显了公司强劲的研发实力与行业前瞻性。

2、产能规模优势

近年来，公司紧抓新能源汽车产业、锂电池产业及 AI 算力基础设施蓬勃发展的战略机遇，集中资源和精力发展主营业务，持续优化产业布局与产品结构。目前，公司产能和市场占有率稳居国内锂电铜箔行业第一梯队，不仅可通过规模化的生产能力有效控制成本，更具备与下游核心客户建立长期战略合作的核心能力。截至本报告期末，公司产能已达 15.5 万吨以上，公司已建成六大铜箔生产基地，规划总产能达 25 万吨，2026 年目标总产能突破 19 万吨以上，位居国内铜箔企业产能规模前列。若市场需求进一步放大，公司可凭借完善的全国性产能布局和产线柔性切换能力快速响应市场需求并提供高质量产品。

3、生产工艺管控优势

公司核心团队具有丰富的技术、管理经验，通过高性能电解铜箔添加剂技术、溶铜电解液控制技术、铜箔生产一体化集成技术、生箔制造工艺研究、表面防氧化控制技术、分切和除铜粉技术，导入自动控制技术、在线测控技术，实现了产品质量的一致性和稳定性。此外，公司始终以严格的标准实施质量控制，积累了丰富的生产工艺及品质管理实践经验。随着公司产能规模的扩大和锂电铜箔业务的发展，公司持续提高产品生产技术工艺水平，完善品质管理内部控制制度，引入先进的品质管控体系及设备，良品率不断优化。公司严格的生产工艺管控及稳定优良的产品品质已获得下游客户广泛认可，与知名下游厂商建立了稳定的合作关系。

4、上下游供应链全链条整合优势

公司通过多年积累，已成功进入众多高端客户的合格供应商体系，并已与客户建立了稳固的合作伙伴关系。同时，公司通过深入了解客户需求，满足客户对产品高质量的要求，不断完善和提升新型锂电铜箔、高端电子电路铜箔的研发、生产、销售、服务等工作。同时，公司不断深入探索新产品的研发，不断优化产品结构，为公司持续稳定地发展奠定了坚实的基础。

(二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施□适用 √不适用

(三) 核心技术与研发进展

1、 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

（1）核心技术情况

锂电铜箔的生产工艺技术属于精细化、专业化程度高、各环节控制标准高的制造技术，自 2001年设立以来，公司一直扎根于电解铜箔的研究、生产和销售，专注于锂电铜箔产品性能提升，公司内部研发人员为行业的资深人士，为国内较早涉入锂电铜箔的专业人才，公司在生产实践和技术研发过程中对锂电铜箔进行长期研发试验，并不断优化工艺流程，逐步掌握了超薄和极薄电解铜箔的制造技术、添加剂技术、阴极辊研磨技术、溶铜技术、清理铜粉技术、铜箔精密分切技术、电解铜箔废水处理技术和铜箔检测技术等 8 项核心技术，公司技术能力在行业内已经达到先进水

平。截至 2026 年 6 月 30 日，公司拥有的核心技术具体如下：

其中，添加剂技术为公司的特有技术，其余核心技术为行业共性技术。

（2）核心技术先进性

核心技术的先进性、专利保护及技术特点等情况具体如下：

国家科学技术奖项获奖情况

□适用 √不适用

国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况

□适用 √不适用

2、 报告期内获得的研发成果

报告期内，公司申请发明专利 13 项、实用新型专利 7 项、软件著作权 2 项；获得授权发明专利 13 项、实用新型专利 6 项，取得软件著作权 2 项、其他类知识产权 2项。报告期内获得的知识产权列表

3、 研发投入情况表

单位：元

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

√适用 □不适用

1、电解铜箔业务：加速高端产品迭代，匹配下游需求升级

公司紧跟新能源及电子信息产业技术发展趋势，持续扩充高端铜箔产品矩阵。在锂电铜箔领域，积极布局半固态电池、全固态电池及硅基负极用集流体等前沿方向，加大高抗拉高延伸率锂电铜箔、极薄铜箔的研发投入；在电子电路铜箔领域，重点推进 RTF、HVLP、载体铜箔等高端产品的技术攻关，以更好匹配下游市场对高性能铜基材料的升级需求。

2、定制化研发需求攀升，推高单位研发投入强度

随着下游客户差异化、个性化需求持续深化，公司承接的定制化研发项目数量稳步增加。此类项目通常涉及专属工艺配方设计、长周期测试验证及严苛的安全可靠性评估，技术复杂度高、研发周期长，单位研发投入强度约为标准产品的 2-3 倍，成为推动整体研发投入增长的重要因素。

3、精密铜丝线业务：布局高端新赛道，形成研发增量支出

为进一步完善铜基材料产业链布局，公司子公司嘉元隆源重点布局精密高性能铜丝线、高频高速铜丝线等高端产品，研发投入相应增加。目前已成功开发线径 0.04mm、0.05mm 的超细规格铜线，产品可广泛应用于新能源汽车、微型医疗传感器、5G 通讯、机器人、航空航天等高科技领域，为公司中长期发展培育新的增长点。

研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 √不适用

4、 在研项目情况

√适用 □不适用

单位：元

情况说明

1、RD01、RD04、RD05、RD07-RD25 为公司 2025 年持续研发项目。2026RD02、2026RD03、2026RD06、RD26-RD33 为公司 2026 年新立项项目；YJS-RD01-YJS-RD05 为公司锂离子电池铜箔研究所 2025 年持续研发项目，ND RD05、ND RD06 为嘉元科技（宁德）有限公司 2025 持续研发项目，ND RD01-ND RD04，NDRD07-ND RD14 为嘉元科技（宁德）公司 2026 年新立项项目；JX RD03-JX RD05 为江西嘉元科技有限公司年持续研发项目， 为江西嘉元科技有限公司 年新立项项目； 、为山东嘉元新材料有限公司 2025 持续研发项目，SD RD03-SDRD06 为山东嘉元新材料有限公司 2026 年新立项项目， 、 为嘉元（深圳）科技创新有限公司 年持续研发项目。为嘉元隆源 2026 年新立项的项目。

、各研发项目按计划开展中，部分项目已达到了预期的考核目标，按相关规定进行了项目结题验收，部分成果已转化为新技术或新产品。

2、各研发项目按计划开展中，部分项目已达到了预期的考核目标，按相关规定进行了项目结题验收，部 分成果已转化为新技术或新产品。

5、 研发人员情况

单位：万元 币种：人民币

注：上表若出现总数与明细项加总尾数不相等的情况，为四舍五入原因造成。

6、 其他说明

□适用 √不适用

四、 风险因素

√适用 □不适用

（一）核心竞争力风险

1、新产品和新技术开发风险

公司所处行业对技术创新能力要求较高，公司需要对客户需求进行持续跟踪研究并开发对应的新产品。锂电铜箔核心技术主要体现为锂电铜箔厚度、单位面积质量、抗拉强度、延伸率、粗糙度、抗氧化性等技术指标，其中厚度对产品生产的影响为厚度越薄，负荷率越低、成品率越低、开工率越低和工艺成本越高，为解决上述生产工艺上的难题，需要锂电铜箔生产企业具备较强的工艺技术和研发实力。如果相关技术发生重大变革，使得客户减少或限制对公司产品的需求，将影响公司产品技术开发。公司面临技术与产品开发的风险，如果公司不能准确地把握行业技术的发展趋势，在技术开发方向或决策上发生失误，或不能及时将新技术运用于产品开发并实现产业化，可能使公司丧失技术和市场的领先地位，从而影响公司盈利能力。公司通过长期技术积累和发展，培养了一支高水平、强有力的技术研发团队，形成了较强的自主创新能力，技术研发水平位于行业前列。公司目前在极薄锂电铜箔上存在一定的技术优势，随着铜箔行业竞争加剧及下游行业的不断发展，对铜箔的质量及工艺提出了更高的要求，公司需要不断进行技术创新、改进工艺，才能持续满足市场竞争发展的要求。如公司不能持续根据客户的需求提升技术能力与产品性能，公司的锂电铜箔产品的经营及其市场竞争地位将受到影响。如果在研发竞争中，公司的技术研发效果未达预期，或者在技术研发换代时出现延误，将对公司市场竞争力和生产经营业绩产生不利影响。

2、核心技术人员流失风险

公司经过长期发展，在生产工艺、核心技术方面积累了较强的竞争优势。核心技术人员的稳定性在一定程度上影响公司业务的稳定性和发展的持续性。公司拥有稳定的研发团队，核心技术人员经验丰富，拥有很强的专业能力，为公司产品在市场上的地位提供了强有力的保障。公司十分重视对技术人才的培养，并制定了相应机制，鼓励技术创新，保证了各项研发工作的有效组织和成功实施。如果未来核心技术人员流失，公司的产品研发和制造将受到不利影响，使公司处于市场竞争的不利地位。

（二）经营风险

1、营业规模扩大而导致的管理风险

公司在报告期内持续推进产能建设项目，预计公司未来经营规模将继续逐步扩大，这对公司的人才储备、管理能力、经营能力、品牌推广能力等方面提出了更高的要求，现有的管理架构、管理团队将面临更大的挑战。如果公司管理层的业务素质、管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将给公司带来较大的管理风险。

2、加工费波动及经营业绩下滑的风险

随着行业内生产电解铜箔的企业越来越多，产能持续提升，市场需求较大且竞争较为充分，同行业公司目前依然保持产能扩产以寻求规模扩张和技术迭代升级，同时下游新能源汽车行业相关政策也可能存在调整，对铜箔产品的加工费造成较大影响。若行业竞争持续加剧、行业地位被竞争对手赶超、新能源补贴政策再次退坡从而导致铜箔行业景气度下滑等相关因素，均可能对公司产品加工费产生不利影响。

3、客户相对集中风险

报告期内，公司前五大客户销售金额占当期公司营业收入的比例为 83.42%。公司对前五大客户的销售占营业收入的比例较高，主要是由于客户为锂离子电池行业知名厂商，而锂离子电池为新能源产品（以动力电池和储能电池为代表）的核心部件，受益于近年来新能源行业快速发展，且下游行业集中度较高，导致公司客户相对集中。公司下游企业对原材料供应要求十分严格，锂离子电池制造企业有各自的原材料认证体系，为避免出现质量波动风险，锂离子电池制造企业一般不会轻易更换供应商。但如果主要客户出于市场战略、原材料供应、产品技术等原因而终止与公司合作，或对方自身生产经营发生重大变化导致其对公司产品的需求量降低，而公司无法及时拓展新客户，将会对公司经营产生不利影响。

4、新业务拓展不及预期的风险

在面对行业竞争激烈的情况下，公司在做好锂电铜箔主业经营的同时，在其他领域进行了布局，以形成对主业的有益补充。若未来公司不能持续拓展新业务的市场、客户并改善运营效率，公司新业务存在拓展不及预期的风险，公司对新业务的投资存在损失的风险。

公司将密切关注新业务后续进展，积极防范和应对项目实施过程中可能面临的各种风险。一是密切关注宏观经济环境以及新业务所属行业的发展形势，根据外部环境的变化，动态调整新业务发展策略，推动内部经营要素与外部市场要素完全链接，将外部竞争要求向内部经营管理有效传导；二是把控创新业务的投入规模，不断加强创新业务商业模式的检视，以保持合理资金投入，保证业务利润率为前提，在业务实施过程中做好风险管控，降低相关风险。

5、环保相关的风险

公司产品在生产过程中会产生废水、废气和固体废物等污染排放物和噪声，因此公司自成立以来建立了系统的污染物处理管理制度和体系，对每一项新建或技改项目都要经过严密论证，使公司的“三废”排放达到了环保规定的标准。但若出现环保方面的意外事件、对环境造成污染、触犯环保方面法律法规，则会对公司的声誉及日常经营造成不利影响。同时，随着社会对环境保护意识的不断增强，我国对环保方面的要求日趋提高，未来将更加全面、细致，国家及地方政府可能在将来颁布更多新的法律法规，提高环保标准，并不断提高对企业生产经营过程的环保要求，这都将导致公司的环保成本增加，从而对盈利水平产生一定影响。

（三）财务风险

1、原材料价格波动风险

公司产品电解铜箔的主要原材料包括铜、硫酸等，其中铜材是公司生产成本的主要构成部分。公司铜箔产品定价采用“铜价+加工费”的模式，同时采用“以销定采”的生产模式使得产品价格尽可能及时根据铜材进行调整。铜材作为核心原材料，其价格波动将直接影响主营业务收入和销售成本。虽然铜价波动理论是可以向下游传导，但是由于公司采购铜材点价时点与销售铜箔定价时间并不能做到完全匹配，在铜材市场价格短期内出现大幅非理性波动的情况下，如公司不能及时把原材料价格波动的风险转移至下游客户或不能有效的制定应对措施和保持一定的核心竞争力，可能导致存货跌价损失扩大或毛利率数据失真，影响公司的盈利水平。同时，铜属于大宗商品，对流动资金的需求较高，若铜材市场价格持续上涨亦会导致公司对流动资金的需求上升。

2、应收账款坏账风险

报告期末，公司应收账款净额为 213,422.96 万元，占流动资产总额的 27.40 ，应收账款前五名合计占比为 30.55%。应收账款能否顺利回收与主要客户的经营和财务状况密切相关。公司主要客户信誉较好，历史回款情况较好，但如果未来主要客户经营情况发生变动，公司可能面临应收账款无法收回的风险，将对公司财务状况产生不利影响。

3、存货跌价及固定资产减值风险

公司顺应市场形势，扩大业务规模和产能，存货和固定资产规模逐年增加。报告期末，公司存货账面价值为 196,385.77 万元，固定资产账面价值为 572,721.38 万元。若未来原材料价格大幅波动，或产品市场价格大幅下跌，公司存货将面临跌价损失。同时，若行业变动，市场价格大幅下跌，资产利用效率降低，固定资产未来可收回金额低于其账面价值，则存在固定资产减值风险。

4、固定资产折旧导致利润下滑风险

2026 年 6月 30 日公司固定资产及在建工程账面价值为 648,075.66 万元，占公司总资产的比例为 41.27%。随着相关在建工程的建成，公司生产能力进一步提高，有助于提升盈利能力和可持续发展能力。但是如果行业环境或市场需求环境发生重大不利变化，募投项目无法实现预期收益，则公司存在因为固定资产折旧大幅增加而导致利润下滑的风险。

（四）行业风险

1、新能源汽车产业政策变化及所带来的锂离子电池行业波动风险

锂电铜箔作为锂电池负极集流体，深度绑定新能源车、储能等新能源赛道，行业重资产、产能建设周期长，面临显著的下游行业波动风险。需求端，锂电铜箔受新能源终端景气度影响较大；新能源汽车、储能装机不及预期会直接压制行业需求，储能受电价、消纳条件影响波动尤为突出。

同时行业存在季度性淡旺季，海外新能源政策、贸易壁垒、碳关税等，也会冲击出口业务。供给层面，行业容易出现产能与需求错配，景气期大量资本扩产，需求回落时普通规格铜箔易出现产能过剩，引发价格战、加工费下行，压缩企业利润。铜箔产线固定资产投入高，难以灵活减产，为摊销固定成本企业往往继续生产，进一步加剧供给压力，现货订单受周期冲击更为明显。政策方面，国内购置税、双积分及海外补贴、贸易规则变动，会改变下游电池厂扩产节奏，间接传导至铜箔环节，对公司的持续稳定经营带来影响。

2、市场竞争加剧的风险

铜箔行业在我国已发展了数十年，行业的资金壁垒和技术壁垒较高，目前市场竞争较为激烈，市场化程度较高。随着锂离子电池市场快速发展，储能和 AI 产业的发展促使下游市场需求的不断扩大，重回增长通道，锂电铜箔迎来新的发展机遇。但随着行业回暖，业内主要企业开始再次扩大产能，随着一段时间后新产能不断投产，或将再次加剧电解铜箔市场的竞争 。如果公司未来不能准确把握行业发展机遇、准确把握行业发展趋势或正确应对市场竞争状况出现的变化，不断提高产品技术水平、开拓新的市场、有效控制成本，则可能导致公司的行业地位、市场份额、经营业绩等均受到不利影响，在激烈的市场竞争中失去领先地位，进而对公司业绩造成不利影响。

3、因新能源电池技术路线发展导致的风险

公司主要产品为超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔，主要用于锂离子电池的负极集流体，是锂离子电池行业重要基础材料。新能源电池产品升级、快充高压平台推广、硅基负极规模化和固态电池的应用，对铜箔的抗拉强度、延伸率、致密度等性能提出更高要求，若公司技术研发未能及时跟上，产品无法满足下游客户需求，将面临订单流失、市场竞争力下降的风险。

4、下游市场需求波动的风险

公司锂电铜箔业务主要面向锂离子电池领域，此外，公司铜箔产品也可以用于 CCL、PCB 等多个领域，下游市场需求受多重因素影响存在显著波动风险，可能对公司经营业绩、产能利用率及市场竞争力造成不利影响。此前曾因产能集中释放、下游需求阶段性偏弱导致行业开工率不足、订单疲软，近年来行业呈现供需阶段性失衡特征，后续需求复苏节奏仍存在不确定性。下游动力电池需求受新能源汽车消费市场波动、行业竞争格局变化影响较大，若终端汽车销量不及预期、电池企业去库存压力增加，将直接减少锂电铜箔采购需求；储能电池需求虽呈增长态势，但受项目落地节奏、政策执行力度影响，存在阶段性波动；同时，AI 产业发展也对铜箔产品提出了更高的要求，高端 HVLP 和 RTF 产品送样周期长、扩产难度大、国产替代需求大但速度慢，下游需求存在较大不确定性。若公司产品结构未能及时适配下游需求变化，将面临订单流失、产能闲置风险，进而对公司持续盈利能力构成挑战。

（五）宏观环境风险

1、宏观经济变化导致市场需求下滑的风险

公司主营电解铜箔产品，核心应用于新能源汽车动力电池、储能电池及印制电路板（PCB）等领域，下游需求高度依赖宏观经济景气度与产业投资周期。若全球宏观经济增速放缓、地缘政治冲突加剧、通胀高企引发货币紧缩，将显著抑制下游资本开支与消费意愿。经济下行压力下，新能源汽车消费或遇发展瓶颈，导致销量增速放缓、动力电池装机量下滑；同时企业IT 支出收缩、消费电子难创新导致消费者消费意愿下降，或引发 PCB 大行业订单缩减。如若下游客户缩减产能、推迟扩产计划，将直接导致锂电铜箔与电子电路铜箔需求走弱，叠加铜价剧烈波动、贸易壁垒抬升，或将进一步导致产品价格和加工费下行，以及订单萎缩，最终促使公司产能利用率下降、库存高企、营收与利润承压。公司将持续跟踪宏观与行业数据，优化高端超薄铜箔产能布局，拓展海外市场，强化成本管控。但若宏观经济超预期恶化、下游需求持续低迷，仍将面临市场需求下滑、经营业绩不及预期的风险。

（六）其他重大风险

1、募集资金投资项目实施风险

公司已对募集资金投资项目进行了充分的可行性论证，但可行性论证是基于对市场环境、产品价格、技术发展趋势、原材料价格等因素的预期所作出，在项目实施过程中，公司可能面临产业政策变化、技术方向变化、市场供求关系变化、成本增加等诸多不确定因素，导致募集资金投资项目不能如期实施，或实施效果与预期值产生偏离。公司将紧跟政策、技术、市场发展趋势，严格做好募投项目实施过程的动态管理与成本控制，保障募集资金投资项目如期实施。

2、募集资金投资项目实际效益不及预期的风险

公司募集资金投资项目的可行性研究是基于当前经济形势、行业发展趋势、未来市场需求预测、公司技术研发能力等因素提出，公司经审慎测算后认为本次募集资金投资项目预期经济效益良好。但是考虑未来的经济形势、行业发展趋势、市场竞争环境等存在不确定性，以及项目实施风险（成本增加、进度延迟、市场变化、技术方向变化、募集资金不能及时到位等）和人员工资可能上升等因素，有可能产生募集资金投资项目实际效益不及预期的风险。

3、对外投资风险

公司为寻求新的利润增长点，将通过投资、设立产业基金等方式积极寻找投资标的，以推进公司战略部署及业务领域的延伸。尽管对外投资是公司基于长远利益考虑而做出的审慎决策，但在市场趋势判断、战略方向和时机选择、投资标的选择、投后管理等方面可能存在因判断失误、管理不力从而导致达不到预期目标、投资亏损的风险。公司将持续关注投资标的的经营状况，不断加强“投前、投中、投后”的对外投资闭环管理，审慎做好投前调研工作，密切关注投资项目实施进展，积极采取必要措施加强风险管控，科学决策，降低投资风险。公司将定期开展项目评估，根据市场趋势以及项目标的发展情况调整投资策略，合规处置低效、无效的投资项目，多措并举应对对外投资风险。公司将密切关注产业基金设立及后续经营管理状况，敦促其加强投资管理及风险控制，切实降低投资风险，维护公司及广大股东的利益。

五、 报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入 7,512,521,790.22 元，较上年同期相比增加 89.57%；归属于上市公司股东的净利润 382,242,898.85 元，较上年同期相比增加 345,488,810.22 元。

(一) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明:主要系报告期内销售量增加所致

营业成本变动原因说明:主要系报告期内销售量增加所致。

销售费用变动原因说明:主要系报告期内股权激励费用减少所致。

管理费用变动原因说明:主要系报告期内职工薪酬增加所致。

财务费用变动原因说明:主要系报告期内利息支出减少及汇兑收益增加所致。

研发费用变动原因说明:主要系报告期内加大新产品、新技术的研发力度，投入增加所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内取得借款收到的现金增加所致。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元

其他说明

无

2、 境外资产情况

□适用 √不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

（1）报告期内，公司向控股子公司广东嘉元时代新能源材料有限公司实缴 15,100.00 万元； （2）报告期内，公司控股子公司深圳嘉元新能源科技有限公司向其全资子公司广东嘉元新能开发有限公司实缴 500.00 万元； （3）报告期内，公司参与西安泰金新能科技股份有限公司科创板首次公开发行股票战略配售，完成战略投资者新股认购，实际出资 6,597.28 万元。

(1) 重大的股权投资

□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

衍生品投资情况 √适用 □不适用

(1) 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2) 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 √不适用

其他说明无

(4) 私募股权投资基金投资情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明

1、截至 2026 年6 月 30 日，深圳春阳颂航创业投资合伙企业（有限合伙）正在积极推进兴禾自动化项目的退出工作，已收回本金 9,648,021.01 元人民币；深圳春阳泓鑫创业投资合伙企业(有限合伙) 返还投资本金 1,941,750.00 元，相应减少该项权益工具投资账面价值。

2、2026 年 1 月，龙南经开嘉元以 5,000,000.00 元人民币投资了深圳锂硅新材科技有限公司，持股比例为 1.8761%。

2026 年 5月 8 日，广州凯得雪曼股权投资合伙企业(有限合伙)与公司、龙南经开焱腾企业管理合伙企业(有限合伙)(曾用名:淮安经开嘉立股权投资合伙企业(有限合伙))、廖平元先生、邵建新先生共同签订了《龙南经开嘉元产业投资基金合伙企业(有限合伙)合伙协议》，广州凯得雪曼股权投资合伙企业(有限合伙)作为新的有限合伙人入伙，认缴出资额为人民币 9,866.67 万元。龙南经开于 2026 年5 月 13 日完成工商变更登记，本次变更后龙南经开嘉元产业投资基金合伙企业(有限合伙)的注册资本由 14,800.00 万元变更至 24,666.67 万元。具体内容详见公司于 2026 年5 月 23 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《广东嘉元科技股份有限公司关于参与设立产业基金暨关联交易的进展公告》（公告编号：2026-053）。

3、氢毅昕阳基金向上海凯得嘉兰新能源汽车技术合伙企业（有限合伙）（以下简称“凯得嘉兰”）投资金额为 1,300 万元，占比 9.3525%，上海嘉兰以债转股的形式投资于华人运通控股（上海）有限公司（以下简称“华人运通”）。

华人运通 2024 年2 月已正式停产，2024 年8 月开展破产预重组相关工作。2026 年1 月，氢毅昕阳基金召开第一次合伙人会议，同意上海凯得嘉兰采购风险代理法律服务，推动相关财产强制执行等工作。

2026 年 1月 12 日，华人运通管理人发出了华人运通系 52 家公司重整计划草案；2026年 2 月 10 日，华人运通管理人根据投资人招募情况、工厂使用权资产发生的重大变化等情况，对重整计划草案进行了更新。

2026 年 2 月 11 日至 2026 年 3 月 16 日，对上述重整计划进行非现场分组表决；考虑到重整计划草案中债权人获偿比例极低，经与凯得嘉兰相关合伙人讨论后，凯得嘉兰在表决中投反对票。根据相关法律规定，最终，各组均已表决通过重整计划草案。

年 月 日，盐城经济技术开发区人民法院做出裁定，批准上述重整计划、终止上述重整程序。目前，华人运通系 家公司的破产重整的具体执行工作正在推进中。

(五) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动情况

√适用 □不适用

公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动的情况说明

报告期内，因公司第五届董事会届满，公司进行了董事会换届选举。公司于 2026 年 2 月 27日召开职工代表大会，选举李永根先生为公司第六届董事会职工代表董事，具体内容详见公司于2026 年 2月 28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《广东嘉元科技股份有限公司关于选举职工代表董事的公告》。（公告编号：2026-012）

公司于2026年2 月9日召开第五届董事会第六十一次会议，并于2026年2 月27日召开2026年第一次临时股东会，以累积投票方式选举出廖平元先生、杨剑文先生、李建国先生、潘文俊先生、叶成林先生为公司第六届董事会非独立董事，以累积投票方式选举出夏芸女士、张展源先生、董全峰先生为公司第六届董事会独立董事，任期自公司 年第一次临时股东会审议通过之日起三年。吴忠振先生不再担任公司独立董事。具体内容详见公司于 年 月 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《广东嘉元科技股份有限公司关于董事会换届选举的公告》（公告编号 ）及公司于 年 月 日在上海证券交易所网站（ ）披露《广东嘉元科技股份有限公司 2026 年第一次临时股东会决议公告》（公告编号：2026-011）。

公司于 年 月 日召开第六届董事会第一次会议，同意聘任廖平元先生为公司第六届董事会董事长，杨剑文先生为公司总裁（总经理），李建国先生为公司常务副总裁，王俊锋先生为公司总工程师，叶敬敏先生、李恒宏先生、叶铭先生、肖建斌先生、李建伟先生、廖国颂先生、陈权新先生为公司副总裁，郑幸友先生为公司财务负责人，李恒宏先生为公司董事会秘书，任期三年，自本次董事会审议通过之日起至公司第六届董事会任期届满之日止。选举产生公司第六届董事会各专门委员会委员，战略发展委员会委员：廖平元（主任委员）、杨剑文、董全峰；审计委员会委员：夏芸（主任委员）、张展源、董全峰；提名委员会委员：夏芸（主任委员）、董全峰、廖平元；薪酬与考核委员会委员：张展源（主任委员）、董全峰、杨剑文。公司第六届董事会各专门委员会任期三年，自本次董事会审议通过之日起至公司第六届董事会任期届满之日止。具体内容详见公司于 年 月 日在上海证券交易所网站（ ）披露的《广东嘉元科技股份有限公司关于选举董事长、董事会专门委员会委员及聘任高级管理人员、证券事务代表、内部审计部负责人的公告》（公告编号：2026-013）。

公司核心技术人员的认定情况说明

√适用 □不适用

公司核心技术人员主要综合下列因素予以认定：

1、拥有丰富且与铜箔行业相匹配的学历背景及从业经历；

2、在公司工作期间，至少获得 1 项技术专利或软件著作权等；

3、主持或参与公司至少 1 项及以上研发项目工作，主导的研发项目具有行业领先性或获得行业相关奖项；

4、在项目研发、生产管理、设备改造等岗位上有突出贡献，特别是在公司新技术及新产品的研发过程中起到关键作用的。

截至本报告披露之日，公司核心技术人员为 5人，本报告期内无新增核心技术人员认定。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用 □不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用 □不适用

其他说明 □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用 □不适用

2026 年上半年，嘉元科技深度参与“百千万工程”与“万企兴万村”行动，紧扣巩固拓展脱贫攻坚成果、全面推进乡村振兴工作要求，主动履行企业社会责任，多领域发力助力地方乡村发展。在文化振兴方面，公司持续丰富乡村文体供给，捐资支持梅州市梅县区白渡镇“贺岁杯”篮球、足球比赛及业余文艺汇演活动，激活基层群众精神文化生活；深耕本土体育事业，年内拨付“嘉元科技杯・梅县强民杯”足球赛年度赞助款 万元，出资 万元赞助粤超足球赛事活动项目，以体育赛事为纽带赋能乡风文明建设。在生态振兴与村级公益方面，公司两次捐资支持周边村委公益事业，助力村级公共服务提质；同步开展城东基地慰问活动，以捐资慰问的形式向基层传递企业关怀。在民生兜底与防返困帮扶方面，公司组织党员、干部、职工开展爱心捐款，共筹集 6 万余元专项帮扶重病困难职工家庭，聚焦易致困群体筑牢保障防线；向梅州市妇联捐款 30万元落地“童居焕新”项目，改善儿童居住条件，补齐民生短板，切实巩固脱贫攻坚成果。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、半年报审计情况

□适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用 √不适用

六、破产重整相关事项

□适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

十、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

公司于 年 月 日召开了第五届董事会第二十九次会议和第五届监事会第二十次会议，审议通过了《关于控股孙公司关联交易的议案》，并于 2024 年 9月 5 日召开公司 2024 年第四次临时股东大会，审议通过了上述议案，同意公司控股孙公司嘉元降源基于发展规划及日常生产经营需求向关联方采购和租赁。其中同意嘉元隆源向关联方常宁市隆源科技有限公司（以下简称“隆源科技”）租赁办公楼、厂房、仓库及其他相关房屋，每月租金为 元人民币（含税），按月支付，租期为三年，三年租赁费用合计为 元人民币（含税）。

报告期内，嘉元隆源向关联方隆源科技租赁办公楼、厂房、仓库及其他相关房屋的关联交易正常进行，报告期内支付的租赁费用合计为 元人民币（含税）（支付了 年 月至 2026 年 5 月共计 6 个月的租赁费用），租赁费用发生额合计 900,000.00元人民币（含税）。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

□适用 √不适用

(七) 其他

□适用 √不适用

十一、 重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用 □不适用

单位： 元 币种： 人民币

注：江西嘉元的国际信用证余额分别为 5,940 万日元、6,800 万日元，其中上市公司担保比例分别为 62%、64%，按 2026 年 6月 30日日元兑人民币汇率0.0420 计算分别为人民币 1,546,776.00 元、1,827,840.00 元，合计 3,374,616.00 元。公司担保余额包含上述金额。

(三)其他重大合同

□适用 √不适用

十二、 募集资金使用进展说明

√适用 □不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用 □不适用

单位：元

其他说明

√适用 □不适用

1、发行可转换债券超募资金总额不适用系因为扣除发行费用后募集资金净额小于募集说明书中募集资金承诺投资总额；

、向特定对象发行股票超募资金总额不适用系因为募集资金总额小于募集说明书中募集资金承诺投资总额。

(二)募投项目明细

√适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：元

注：报告期内募集资金存放与实际使用情况具体内容详见公司于 年 月 日在上海证券交易所网站（ ）披露的《广东嘉元科技股份有限公司 2026 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2026-085）。

2、 超募资金明细使用情况

□适用 √不适用

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

□适用 √不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明

公司于 年 月 日召开第五届董事会第五十五次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，董事会同意在确保不影响募集资金投资项目进度及确保资金安全的情况下，使用额度不超过人民币 亿元（包含本数）的 年度向不特定对象发行可转换公司债券部分暂时闲置募集资金及使用额度不超过人民币 2.3 亿元（包含本数）的 2021 年度向特定对象发行股票部分暂时闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品（包括但不限于结构性存款、协定存款、通知存款、定期存款、大额存单、收益凭证、国债逆回购等），在上述额度范围内，资金可以滚动使用，使用期限自公司董事会审议通过之日起 个月内有效。同时，董事会授权总裁行使该项决策权及签署相关法律文件，具体事项由公司财务管理中心负责组织实施。保荐机构中信证券股份有限公司对本事项出具了明确的核查意见。

4、 其他

□适用 √不适用

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

□适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用 √不适用

十三、 其他重大事项的说明

□适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、 股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

单位：股

2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用

公司于2021年2月23日向不特定对象发行了1,240万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额 124,000.00 万元。报告期内，公司可转债共计转股 29,419,654 股，占发行前总股本的12.7426%。自 2026 年 4 月 2 日起，公司公开发行的可转债“嘉元转债”将在上海证券交易所摘牌。截至赎回登记日（2026 年 4 月 1 日）收市后，公司总股本为 455,673,790 股。

公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专户中的股份为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.45 元（含税），同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4.5 股，不送红股。截至权益分派股权登记日（ 年 月 日）公司总股本为 股，扣除回购专用证券账户的股份数量 1,821,530 股后，实际参与分配的股本数 453,852,260 股，合计转增204,233,517 股，本次权益分派完成后公司总股本为 659,907,307 股。

因此公司股份总数由报告期初的 426,254,136 股增加至报告期末的 659,907,307股。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、 股东情况

(一) 股东总数:

存托凭证持有人数量

□适用 √不适用

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表

前十名股东同时通过普通证券账户和证券公司客户信用交易担保证券账户持股的情形□适用 √不适用

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

□适用 √不适用

持股 5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

□适用 √不适用

(四) 战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

□适用 √不适用

三、 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

四、 董事、高级管理人员和核心技术人员情况

(一) 现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动情况

√适用 □不适用

单位：股

其它情况说明 □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

1、 股票期权

□适用 √不适用

2、 第一类限制性股票

□适用 √不适用

3、 第二类限制性股票

√适用 □不适用

单位：股

注：部分董事、高级管理人员、核心技术人员既是公司2021年限制性股票激励计划（以下简称“2021年激励计划”）的激励对象，又是公司2024年限制性股票激励计划（以下简称“2024年激励计划”）的激励对象，因此表格中此类人员数据为两行，该类人员第一行数据为 年激励计划相关情况，第二行数据为 年激励计划相关情况；董事长廖平元仅为 年激励计划的激励对象，董事会秘书李恒宏、副总裁李建伟、叶成林仅为 年激励计划的激励对象。

(三) 其他说明

五、 存托凭证相关安排在报告期的实施和变化情况

□适用 √不适用

六、 特别表决权股份情况

□适用 √不适用

七、 优先股相关情况

□适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、 公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、 可转换公司债券情况

√适用 □不适用

(一)转债发行情况

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕180 号文同意，公司于 2021 年 2 月 23 日向不特定对象发行了 万张可转换公司债券，每张面值 元，发行总额 万元。发行方式采用向公司在股权登记日（2021 年 2月 22 日，T-1 日）收市后登记在册的发行人原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行，余额全部由保荐机构（主承销商）长江证券承销保荐有限公司包销。经上海证券交易所自律监管决定书〔2021〕103 号文同意，公司 124,000.00 万元可转换公司债券于 2021年 3 月 15 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“嘉元转债”，债券代码“118000”。

(二)报告期转债持有人及担保人情况

(三)报告期转债变动情况

单位：元 币种：人民币

(四)报告期转债累计转股情况

(五)转股价格历次调整情况

单位：元 币种：人民币

“嘉元转债”自 2021年 9月 1 日起可转换为公司股份，转股起止日期为 2021年 9月 1 日至 2027年 2 月 22 日，“嘉元转债”初始转股价格为 78.99 元/股。“嘉元转债”历次转股价格调整情况： （1）因公司实施 2020 年度权益分派方案，自 2021 年 5 月 6日起转股价格调整为 78.74 元/股； （2）因公司实施 2021 年度权益分派方案，自 2022 年 5 月 6日起转股价格调整为 78.03 元/股； （3）因公司于2022年10月20日完成了2021年度向特定对象发行股票的股份登记手续，自2022年 10 月 26 日起转股价格调整为 71.22 元/股； （4）因公司实施 2022 年度权益分派方案，自 2023 年 5 月 26日起转股价格调整为 50.48 元/股； （5）因公司实施 2023 年度权益分派方案，自 2024 年 7 月 3日起转股价格由 50.48元/股调整为50.47 元/股； （6）根据《募集说明书》的约定及 2024 年第三次临时股东大会的授权，“嘉元转债”的转股价格由 50.47 元/股调整为 41.88 元/股，调整后的转股价格自2024 年7 月11 日起生效； （7）根据《募集说明书》的约定及 2025 年第四次临时股东会的授权，“嘉元转债”的转股价格由 41.88 元/股调整为 33.18 元/股，调整后的转股价格自2025 年9 月18 日起生效； （8）自 2026 年 4 月 2 日起，公司公开发行的可转债“嘉元转债”在上海证券交易所摘牌。

(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排不适用

(七)转债其他情况说明

1、公司股票自 2026 年1 月 12 日至 2026年 2月 24 日期间，已有 15 个交易日的收盘价不低于当期转股价格（即 33.18 元/股）的 130%（即 43.14 元/股），公司股票已满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于“嘉元转债”当期转股价格的 130%（含 130%），根据

《广东嘉元科技股份有限公司向不特定对象发行可转债公司债券募集说明书》的约定，已触发“嘉元转债”有条件赎回条款。

公司于 2026 年 2月 24 日召开第五届董事会第六十二次会议审议通过了《关于提前赎回“嘉元转债”的议案》，决定行使“嘉元转债”的提前赎回权，按照债券面值加当期应计利息的价格对“赎回登记日”登记在册的“嘉元转债”全部赎回。具体内容详见公司于 2026 年 2月 25 日在上交所网站(www.sse.com.cn)披露的《广东嘉元科技股份有限公司关于提前赎回“嘉元转债”的提示性公告》（公告编号：2026-009）。

2、2026 年3 月9 日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的公告》（公告编号： ），并于 年月 日至 年 月 日期间披露了十七次关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的提示性公告，具体内容详见公司分别于 2026 年 3 月 10 日、2026 年 3 月 11 日、2026 年 3 月 12 日、2026 年 3月 13 日、2026 年 3 月 14 日、2026 年 3 月 17 日、2026 年 3 月 18 日、2026 年 3 月 19 日、2026年 3 月 20 日、2026 年 3 月 21 日、2026 年 3 月 24 日、2026 年 3 月 25 日、2026 年 3 月 26 日、2026年 3 月 27 日、2026 年 3 月 28 日、2026 年 3 月 31 日及 2026 年 4 月 1 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第一次提示性公告》（公告编号： ）、《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第二次提示性公告》（公告编号：2026-016）、《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第三次提示性公告》（公告编号： ）、《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第四次提示性公告》（公告编号： ）、《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第五次提示性公告》（公告编号：2026-020）、《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第六次提示性公告》（公告编号： ）、《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第七次提示性公告》（公告编号： ）、《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第八次提示性公告》（公告编号： ）《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第九次提示性公告》（公告编号： ）《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第十次提示性公告》（公告编号：2026-028）《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第十一次提示性公告》（公告编号：2026-029）、《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第十二次提示性公告》（公告编号： ）、《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第十三次提示性公告》（公告编号：2026-031）、《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第十四次提示性公告》（公告编号： ）、《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第十五次提示性公告》（公告编号：2026-033）、《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的第十六次提示性公告》（公告编号：2026-034）及《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回暨摘牌的最后一次提示性公告》（公告编号：2026-035）。

3、自 2026 年 4月 2 日起，公司公开发行的可转债“嘉元转债”在上海证券交易所摘牌。截至赎回登记日（2026 年4 月1 日）收市后，“嘉元转债”余额为人民币 1,692,000 元（16,920 张），占可转债发行总额的 0.1365%，累计共有人民币 1,238,308,000 元“嘉元转债”已转换为公司股份，累计转股数量 32,758,003 股，占“嘉元转债”转股前公司已发行股份总额的 14.1886%。具体内容详见公司于 年 月 日在上交所网站 披露的《广东嘉元科技股份有限公司关于实施“嘉元转债”赎回结果暨股份变动公告》（公告编号：2026-037）。

第八节 财务报告

一、 审计报告

□适用 √不适用

二、 财务报表

合并资产负债表

2026 年 6 月 30 日

编制单位： 广东嘉元科技股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：杨剑文 主管会计工作负责人：郑幸友 会计机构负责人：廖玲

母公司资产负债表

2026 年 6 月 30 日

编制单位：广东嘉元科技股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：杨剑文 主管会计工作负责人：郑幸友 会计机构负责人：廖玲

合并利润表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为： 元，上期被合并方实现的净利润为： 0.00 元。

公司负责人：杨剑文 主管会计工作负责人：郑幸友 会计机构负责人：廖玲

母公司利润表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：杨剑文 主管会计工作负责人：郑幸友 会计机构负责人：廖玲

合并现金流量表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：杨剑文 主管会计工作负责人：郑幸友 会计机构负责人：廖玲

母公司现金流量表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：杨剑文 主管会计工作负责人：郑幸友 会计机构负责人：廖玲

合并所有者权益变动表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币