国联民生证券承销保荐有限公司关于深圳市信宇人科技股份有限公司2026年半年度持续督导跟踪报告

国联民生证券承销保荐有限公司

关于深圳市信宇人科技股份有限公司

2026 年半年度持续督导跟踪报告

根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2023 年6月27日出具的《关于同意深圳市信宇人科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1408 号）同意注册，深圳市信宇人科技股份有限公司（以下简称“信宇人”、“公司”）首次向社会公开发行人民币普通股（A股）24,438,597股，每股发行价格为人民币23.68 元，募集资金总额为人民币578,705,976.96 元，扣除各类发行费用（不含增值税）人民币72,505,761.61 元后，实际募集资金净额为人民币 506,200,215.35 元。公司于2023 年8 月17 日在上海证券交易所科创板挂牌上市。

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法律法规和规范性文件的要求，国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称“国联民生”、“保荐机构”）作为信宇人首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构对信宇人进行持续督导，并出具2026年半年度持续督导跟踪报告：

一、持续督导工作情况

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

在本持续督导期间，保荐人和保荐代表人未发现信宇人存在重大问题。

三、重大风险事项

（一）核心竞争力风险

行业技术迭代快，公司必须持续高研发。随着锂电池行业的发展，固态电池领域的智能制造装备赛道技术更迭迅猛，公司需保持高强度研发才能保持在行业的持续竞争力。

专利侵权风险高。公司虽已布局知识产权壁垒，但面对潜在侵权仍需进一步完善技术监控网络与法律维权机制，对公司的知识产权形成全链条保护闭环。

（二）经营风险

规模小、客户集中导致公司业绩季节性波动大。锂电设备行业集中度高，而公司自身收入体量偏小，核心客户订单占比大且收入确认时点集中，致使季度业绩随订单的交付与验收节奏显著波动，净利润呈现较强的不连续性。

公司需优化管理，提高协同效率，以求持续发展。需通过战略、组织、内控、财务协同降本增效，加速高毛利创新产品市场拓展，以应对激烈的市场竞争和行业周期性波动带来的风险。

（三）财务风险

公司毛利率下滑、净利润减少；下游账期拉长致回款效率下降，应收账款坏账计提有所增加，现金流趋紧；同时受市场价格影响，导致存货跌价准备上升，资产减值损失增加；虽然公司在手订单较多，但盈利修复需要一定的时间。

（四）行业风险

下游需求波动影响订单规模，价格战挤压利润。公司客户的产能受新能源汽车等终端需求波动影响，设备采购规模具有不确定性；因行业竞争加剧，价格博弈持续升级，进一步压缩企业盈利空间。

技术路径尚未明晰，研发挑战大。锂电池迭代加速。固态电池技术路线选择多样，设备厂商若无法持续投入高额研发资源，产品技术迭代滞后风险将显著上升。

（五）其他风险

公司 2026 年4月30 日披露的《关于前期会计差错更正的公告》所涉更正后财务信息，会计师事务所正在执行专项鉴证，本报告中数据以公司已披露的定期报告相关数据为基准，若更正后数据与本报告存在差异，公司将及时更正。

四、重大违规事项

经公司自查，2023 年 12 月至 2025 年 4 月期间，公司控股股东、实际控制人存在占用公司募集资金的情形，金额总计37,106,999.61 元，截至2025 年12 月31 日，资金占用本息已全部归还。

公司于2026 年2月 27 日收到上海证券交易所下发的《关于对深圳市信宇人科技股份有限公司、实际控制人暨时任董事长杨志明及有关责任人予以纪律处分的决定》〔2026〕33 号。对实际控制人暨时任董事长、总经理杨志明予以公开谴责，对深圳市信宇人科技股份有限公司，时任财务总监陈虎，时任财务总监、董事会秘书余德山予以通报批评。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

单位：元

2026 年 1-6 月公司营业收入为 2.07 亿元，较上年同期增加 139.53%，其中2026 年第二季度确认收入 1.24 亿元，相较于 2026 年第一季度增加 48.19%，主要受头部客户订单陆续验收的影响，收入确认金额增加。

2026 年 1-6 月利润总额为-8,128.23 万元，上年同期为-8,303.57 万元；实现归属于母公司所有者的净利润-8,093.99万元，上年同期为-7,240.64万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-8,235.82万元，上年同期为-7,504.48万元；基本每股收益-0.83 元/股，上年同期为-0.76 元/股；稀释每股收益-0.83 元/股，上年同期为-0.76 元/股；扣除非经常性损益后的基本每股收益-0.84 元/股，上年同期为-0.79元/股。利润总额较上年同期变化不大，主要因为报告期内公司产品毛利率较低，营业收入增长的同时未能带动毛利同比增加。

2026 年 1-6 月，实现经营活动产生的现金流量净额-548.51 万元，上年同期为2,880.41 万元。报告期内，公司销售回款金额较上年同期增加，但随着头部客户订单的陆续投产，支付的采购金额和职工薪酬增加，导致公司经营性现金净流量为负。但是，2026 年第二季度实现经营活动产生的现金流量净额 3,018.24 万元，实现正流入，主要是因为第二季度出货和验收进度加快，订单验收款和发货款增加。

六、核心竞争力的变化情况

2026年半年度，公司核心竞争力未发生不利变化。公司核心竞争力体现在：

（一）技术创新优势

1、三位一体研发体系

公司构建“装备、工艺、材料”深度融合的研发体系，以新工艺为引领，以高端装备和新材料为双支撑，形成“生产一代、研发一代、储备一代”的迭代模式。通过前瞻研究新工艺趋势，结合材料功能性与机械原理创新，为客户提供定制化高端装备整体解决方案，全面打造技术竞争壁垒。

2、“人才矩阵”创新团队

公司以高端装备为核心，协同新材料与新能源电池工艺研发，汇聚了一支学养深厚、成果丰硕、经验丰富的专家团队。研发团队深耕基础应用研究，具备强劲的创新意识与工程化能力，有效推动新技术从理论研发向产业化落地转化。

3、“三维组合”创新基因

公司构建“技术平台—产品开发—行业应用”三维创新体系：研究院作为技术平台，专注基础研究与技术积累；产品开发环节聚焦架构设计与前瞻规划，打造超越客户期望的解决方案；行业应用端深耕锂电池、光学膜等细分领域，精准响应差异化需求，全面激发企业创新活力。

4、“成果集群”技术收获

近20 年的技术积累，公司掌握众多智能制造高端装备核心技术。截至报告期末，拥有 336 项知识产权，其中发明专利 94 项，实用新型专利 166 项，软件著作权 74 项，外观设计专利 2项。其中，公司作为主要完成人之一，与华中科技大学及其他公司联合完成的“大容量锂离子电池精准制造核心技术与装备”项目荣获2023 年度国家科学技术进步奖二等奖，2025 年公司的“锂电池真空除水烘烤线”智能制造装备被深圳市工业和信息化局评定为“第二批深圳市制造业单项冠军企业”，2026 年公司“一种多层独立抽层系统”专利获得第二十六届中国专利优秀奖。核心技术应用于锂电池设备、新材料领域，助力客户降低投入、提升产能效率和产品性能，推动行业发展。

（二）产品优势

1、持续迭代升级

公司深耕锂电池智能装备领域，以技术创新驱动产品迭代，在效率、精度及自动化等核心指标上持续突破。自主研发的辊压分切一体机实现多工艺单元协同，有效提升生产效率。经过多年技术沉淀，公司已形成五大核心产品：SDC 单向双面涂布机、辊压机、分切机、高真空除水干燥系统及自动化装配线。

2、智能化软件提升设备性能

公司将智能控制技术注入设备控制核心，实现了从“自动执行”到“智能决策”的跨越。在挤压涂布环节，AI 闭环控制系统可实时解析多路传感数据，动态调节间歇涂布与双面工艺参数，在超宽幅面下实现微米级精度的自适应补偿，显著提升良率与材料利用率。在真空烘烤领域，公司基于大数据与 AI算法构建智能管控平台，不仅实现烘烤过程中设备健康状态的实时监测与预警，更通过分析历史工艺数据持续优化升温曲线与控温策略，辅助工艺人员快速定位最佳参数组合。通过持续迭代智能控制软件，让设备在保持高自动化水平的同时，具备自诊断、自优化能力，为客户降低运维成本、缩短工艺摸索周期。

3、完善的产品矩阵布局

公司以成就客户、引领行业技术发展为目标，协同客户与行业发展持续优化产品，并依据战略规划稳步拓展产品线。

锂电设备领域：聚焦涂布、干燥、辊分设备的高精尖性能突破，深入研发干法电极设备及固态电解质，布局前段和中段整线业务。

新材料领域：控股子公司亚微新材已布局3C、Mini/MicroLED、柔性电子、汽车电子、半导体先进封装、电子热管理等核心场景，已形成 “成熟业务筑基、增量业务放量、前沿业务卡位” 的多元格局。

（三）制造工艺优势

1、关键零部件全链掌控

公司设立精密加工事业部，专注于挤压模头、测厚仪等核心零部件的研发与生产能力升级，通过技术创新和工艺改进提升产品性能与质量。在龙岗的精密加工车间已建成，加速研发成果转化与产品化落地，满足高端装备市场的持续增长需求。

2、稳定的技工团队建设

公司致力于培养“工匠精神”一线技术员工，采用“传、帮、带”培养模式，确保技术传承与队伍稳定，增强员工归属感。关键岗位实行专人专岗管理，有效保障产品品质稳定性。

3、定制化与标准化协同

面对锂电池生产多环节、多标准的定制化需求，公司凭借深厚行业理解与丰富产品种类，快速响应客户个性化诉求。同时，SDC 产品已实现标准化，公司基于市场预判提前小批量生产备货，缩短交付周期，更快满足客户需求。

（四）客户资源优势

锂电池生产设备具有高度定制化特征，需根据客户产线布局与工艺标准进行个性化开发，技术积淀深厚、创新能力强的企业更具竞争优势。公司凭借技术与产品优势，通过行业头部客户严苛的质量认证体系，与头部锂电池制造商建立深度合作关系。报告期内，公司荣获时代长安动力电池有限公司授予的“年度优秀供应商-攻坚克难，稳产标杆”称号；获得厦门时代新能源科技有限公司颁发的“潜力新锐奖”等荣誉。与头部客户的深度合作不仅强化技术迭代的前瞻洞察，更有效提升市场拓展效率，扩大公司市场份额，夯实公司可持续发展根基。

（五）技术服务优势

公司推行全流程客户技术服务，配备“技术+销售”复合型人才团队，为客户提供专业及时的售前、售中、售后及设备改造升级服务，帮助客户快速完成产线调试、产能爬坡等，不断持续提升客户满意度与品牌信任度。市场技术人员收集的客户反馈用于技术优化与服务改进，同时助力把握下游行业技术工艺最新趋势，跟进研发方向，巩固公司竞争优势。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发情况投入表

单位：元

报告期内，公司研发投入 2,184.29 万元，占营收10.54%，覆盖装备、工艺、材料全链条，对涂布、辊压、分切、干燥及核心零部件持续优化，同时前瞻布局固态电池设备及固态电解质。

（二）在研项目情况

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金使用情况及是否合规

经中国证监会《关于同意深圳市信宇人科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1408 号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票2,443.8597 万股，每股面值1 元，每股发行价格为人民币23.68元，募集资金总额为人民币578,705,976.96 元，扣除各类发行费用（不含增值税）人民币 72,505,761.61 元后，实际募集资金净额为人民币 506,200,215.35 元。募集资金已于 2023 年8月11 日划至公司指定账户，大华会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到位情况进行了审验并出具了《验资报告》（大华验字[2023]000487 号）。

（一）募集资金使用基本情况

公司募集资金总额 57,870.60 万元，扣减发行费用后实际募集资金净额为50,620.02 万元。2026 年半年度使用募集资金 4,152.46 万元，累计使用募集资金39,491.66 万元。截至 2026 年 6 月 30 日，募集资金余额为 11,995.65 万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。

截止 2026年6月30 日，公司募集资金使用情况如下：

单位：万元

截至 2026 年6月30 日，募集资金的专户存储情况列示如下： 单位：万元

注：尾差为四舍五入所致

（二）募集资金先期投入及置换情况

报告期内，公司不存在募集资金先期投入及置换的情况。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。

（四）闲置募集资金进行现金管理及投资相关产品的情况

公司于2025年8月28日召开第三届董事会第二十五次会议、第三届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保不影响募集资金投资项目正常建设和募集资金安全的情况下，拟使用总额度不超过人民币18,000万元的部分暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的中低风险理财产品（包括但不限于结构性存款、通知存款、协定存款、大额存单、收益凭证等），使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，在前述额度和期限范围内可循环滚动使用。同时，授权公司董事长在上述有效期及额度范围内进行该项投资的具体决策并签署相关文件，并由公司财务部负责具体执行。具体内容详见公司于2025年8月30日在上海证券交易所网站披露的《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2025-037）。

截至2026年6月30日，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的情况如下：

单位：万元

（五）超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

公司分别于2026年4月28日和2026年5月20日公司召开了第三届董事会第三十次会议和2025年年度股东会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金人民币1,300万元用于永久补充流动资金，占超募资金总额的比例为29.58%。保荐机构对该事项出具了明确的核查意见，对公司本次使用部分超募资金永久补充流动资金事项无异议。具体内容详见公司分别于2026年4月30日和2026年5月21日披露的《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2026-008）和《2025年年度股东会决议公告》（公告编号：2026-023）。

（六）使用超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况

报告期内，公司不存在使用超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况。

（七）节余募集资金使用情况

报告期内，公司不存在节余募集资金投资项目使用情况。

（八）募集资金使用的其他情况

报告期内，公司不存在募集资金使用的其他情况。

十、控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

本报告期，公司控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员持有的股份不存在减持、质押、冻结情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

（以下无正文）

(本页无正文，为《国联民生证券承销保荐有限公司关于深圳市信宇人科技股有限公司 2026 年半年度持续督导跟踪报告》之签字盖章

保荐代表人（签字): —

阚绪兴

7 王嘉麟

国联民生证券承销保荐有限公

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