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资讯 证券代码：601728
证券简称：中国电信
中国电信股份有限公司2026 年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
第三季度财务报表是否经审计
□是 √否
一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本报告期 | 本报告期比上年同期增减变动幅度(%) | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上年同期增减变动幅度(%) |
| 营业收入 | 121,089,471,259.05 | (3.01) | 380,099,809,550.08 | (3.59) |
| 利润总额 | 8,605,048,309.61 | (12.68) | 34,368,224,900.88 | (12.88) |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 6,619,719,086.88 | (14.65) | 26,207,460,755.24 | (14.84) |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 5,787,510,768.39 | (17.04) | 23,277,230,794.55 | (18.89) |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 不适用 | 不适用 | 97,716,517,478.12 | 11.92 |
| 基本每股收益(元/股) | 0.07 | (14.65) | 0.29 | (14.84) |
| 稀释每股收益(元/股) | 0.07 | (14.65) | 0.29 | (14.84) |
| 加权平均净资产收益率(%) | 1.41 | 减少0.26个百分点 | 5.56 | 减少1.1个百分点 |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减变动幅度(%) | ||
| 总资产 | 879,462,751,851.68 | 870,643,642,518.74 | 1.01 | |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 463,882,699,101.84 | 460,827,722,454.64 | 0.66 | |
注：“本报告期”指本季度初至本季度末 3 个月期间，下同。
（二） 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 非经常性损益项目 | 本期金额 | 年初至报告期末金额 | 说明 |
| 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 | 128,480,242.01 | (389,409,192.43) | |
| 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外 | 220,665,833.73 | 896,486,275.16 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益 | 70,856,766.38 | 1,110,813,916.91 | |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | - | - | |
| 委托他人投资或管理资产的损益 | - | - | |
| 对外委托贷款取得的损益 | - | - | |
| 因不可抗力因素,如遭受自然灾害而产生的各项资产损失 | - | - | |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 355,578.52 | 4,764,531.36 | |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | - | - | |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | - | - | |
| 非货币性资产交换损益 | 135,954,677.71 | 401,830,810.82 | |
| 债务重组损益 | - | - | |
| 企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用,如安置职工的支出等 | - | - | |
| 因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响 | - | - | |
| 因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用 | - | - | |
| 对于现金结算的股份支付,在可行权日之后,应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益 | - | 671,549,945.11 | |
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | - | - | |
| 交易价格显失公允的交易产生的收益 | - | - | |
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | - | - | |
| 受托经营取得的托管费收入 | - | - | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 531,738,213.76 | 1,178,807,190.68 | |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | - | - | |
| 减:所得税影响额 | (243,065,255.24) | (911,908,189.67) | |
| 少数股东权益影响额(税后) | (12,777,738.38) | (32,705,327.25) | |
| 合计 | 832,208,318.49 | 2,930,229,960.69 |
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用 √不适用
（三） 主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
□适用 √不适用
二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 256,705 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数(如有) | 不适用 | |||
| 前10名股东持股情况(不含通过转融通出借股份) | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股数量 | 持股比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 中国电信集团有限公司 | 国有法人 | 58,476,519,174 | 63.90 | - | 无 | - |
| 香港中央结算(代理人)有限公司 | 境外法人 | 13,802,887,893 | 15.08 | - | 无 | - |
| 广东省广晟控股集团有限公司 | 国有法人 | 4,794,082,653 | 5.24 | - | 无 | - |
| 浙江省财开集团有限公司 | 国有法人 | 2,137,473,626 | 2.34 | - | 无 | - |
| 江苏省国信集团有限公司 | 国有法人 | 957,031,543 | 1.05 | - | 无 | - |
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 国有法人 | 920,294,182 | 1.01 | - | 无 | - |
| 中国人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品—005L—CT001沪 | 未知 | 826,722,457 | 0.90 | - | 无 | - |
| 国丰兴华(北京)私募基金管理有限公司—鸿鹄志远(上海)私募投资基金有限公司 | 其他 | 761,742,240 | 0.83 | - | 无 | - |
| 国新宏盛投资(北京)有限公司 | 未知 | 751,029,925 | 0.82 | - | 无 | - |
| 国网英大国际控股集团有限公司 | 国有法人 | 441,501,000 | 0.48 | - | 无 | - |
| 前10名无限售条件股东持股情况(不含通过转融通出借股份) | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | ||||
| 股份种类 | 数量 | |||||
| 中国电信集团有限公司 | 58,476,519,174 | 人民币普通股 | 58,476,519,174 | |||
| 香港中央结算(代理人)有限公司 | 13,802,887,893 | 境外上市外资股 | 13,802,887,893 | |||
| 广东省广晟控股集团有限公司 | 4,794,082,653 | 人民币普通股 | 4,794,082,653 | |||
| 浙江省财开集团有限公司 | 2,137,473,626 | 人民币普通股 | 2,137,473,626 | |||
| 江苏省国信集团有限公司 | 957,031,543 | 人民币普通股 | 957,031,543 | |||
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 920,294,182 | 人民币普通股 | 920,294,182 | |||
| 中国人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品—005L—CT001沪 | 826,722,457 | 人民币普通股 | 826,722,457 | |||
| 国丰兴华(北京)私募基金管理有限公司—鸿鹄志远(上海)私募投资基金有限公司 | 761,742,240 | 人民币普通股 | 761,742,240 | |||
| 国新宏盛投资(北京)有限公司 | 751,029,925 | 人民币普通股 | 751,029,925 | |||
| 国网英大国际控股集团有限公司 | 441,501,000 | 人民币普通股 | 441,501,000 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司未知上述股东之间存在关联关系或一致行动 | |||||
| 前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及转融通业务情况说明(如有) | 无 | |||||
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用 √不适用 前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用 √不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用 □不适用
| 截至2026年9月30日/由2026年1月1日至2026年9月30日期间 | 截至2025年9月30日/由2025年1月1日至2025年9月30日期间 | |
| 移动用户数(万户) | 44,527 | 43,719 |
| 移动用户净增数(万户) | 662 | 1,267 |
| 5G网络用户数(万户) | 33,039 | 29,241 |
| 5G网络用户净增数(万户) | 2,858 | 4,168 |
| 手机上网总流量(万TB) | 8,712.58 | 7,733.26 |
| 有线宽带用户数(万户) | 20,149 | 20,049 |
| 有线宽带用户净增数(万户) | 37 | 305 |
注：移动用户及净增数含 5G 网络用户及其净增数。
2026年前三季度，公司全面实施云改数转智惠战略，经营业绩保持稳健，发展动能向新、业务结构向优。营业收入为人民币 3,801 亿元，主营收入<sup>1</sup>为人民币 3,593 亿元，可比口径<sup>2</sup>保持基本稳定。通信收入为人民币 3,131 亿元，智能收入为人民币 462 亿元。归属于上市公司股东的净利润为人民币 262 亿元，可比口径保持良好增长。
公司坚持以 Token 经营为主线，加快打造领先的 AI 服务商，适度超前建设新一代通信网和算力网，持续升级星辰 TokenHub 平台，Token 日调用量高速增长，推动“智云城市”加速落地，发布星辰超级智能体 TeleAgent，加快 AI 应用普及，用户规模持续拓展，不断打造企业转型发展新的增长极。
公司将持续向服务型、科技型、安全型企业转型，加速科技成果向现实生产力转化，促进新质生产力规模化发展，持续深化“五位一体”智能云体系建设，着力推动 Token 经营，以“智改”为核心进一步全面深化改革开放，不断增强核心功能、提升核心竞争力，加快建设世界一流企业，积极回馈广大股东。
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用 √不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2026 年 9 月 30 日
编制单位：中国电信股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
| 项目 | 2026年9月30日 | 2025年12月31日 |
| 流动资产: | ||
| 货币资金 | 60,115,981,543.04 | 99,806,451,207.12 |
| 交易性金融资产 | 32,107,389,743.76 | 11,709,263,926.70 |
| 应收票据 | 1,045,425,564.31 | 2,980,814,515.70 |
| 应收账款 | 71,030,474,264.46 | 50,165,259,624.83 |
| 预付款项 | 9,682,148,652.78 | 7,616,541,784.44 |
| 其他应收款 | 9,797,210,556.16 | 8,918,493,124.19 |
| 存货 | 4,378,410,590.62 | 3,431,226,748.82 |
| 合同资产 | 4,232,314,282.88 | 4,122,841,961.54 |
| 一年内到期的非流动资产 | 12,026,316,536.04 | 2,517,083,082.50 |
| 其他流动资产 | 16,883,269,302.20 | 14,867,013,498.09 |
| 流动资产合计 | 221,298,941,036.25 | 206,134,989,473.93 |
| 非流动资产: | ||
| 债权投资 | 1,340,590,731.82 | 11,210,241,025.46 |
| 其他债权投资 | - | 298,983,314.92 |
| 长期应收款 | 1,292,807,282.11 | 819,651,835.36 |
| 长期股权投资 | 48,153,192,336.88 | 45,279,853,644.63 |
| 其他权益工具投资 | 1,550,680,489.21 | 1,579,382,838.23 |
| 其他非流动金融资产 | 25,947,469,570.83 | 922,819,716.40 |
| 投资性房地产 | 162,830,944.23 | 175,389,959.90 |
| 固定资产 | 385,148,980,774.27 | 415,710,175,632.70 |
| 在建工程 | 69,519,732,922.77 | 56,481,125,177.55 |
| 使用权资产 | 30,656,949,833.12 | 36,806,224,298.31 |
| 无形资产 | 46,259,594,474.14 | 49,710,208,203.10 |
| 其中:数据资源 | 198,899,192.84 | 209,308,349.48 |
| 开发支出 | 2,043,797,732.40 | 2,527,369,485.78 |
| 其中:数据资源 | 122,206,532.65 | 210,422,803.67 |
| 商誉 | 30,911,736,869.33 | 30,913,932,992.05 |
| 长期待摊费用 | 1,670,807,238.43 | 1,747,024,925.48 |
| 递延所得税资产 | 1,344,272,091.40 | 1,001,560,493.49 |
| 其他非流动资产 | 12,160,367,524.49 | 9,324,709,501.45 |
| 非流动资产合计 | 658,163,810,815.43 | 664,508,653,044.81 |
| 资产总计 | 879,462,751,851.68 | 870,643,642,518.74 |
| 流动负债: | ||
| 短期借款 | 1,810,113,550.28 | 2,448,392,283.09 |
| 应付票据 | 14,550,047,710.20 | 9,525,013,581.58 |
| 应付账款 | 138,686,256,162.35 | 140,179,247,001.39 |
| 预收款项 | 195,858,983.04 | 176,695,997.87 |
| 合同负债 | 62,181,866,413.29 | 67,112,817,515.84 |
| 应付职工薪酬 | 35,362,366,734.21 | 20,028,058,017.73 |
| 应交税费 | 9,718,322,873.40 | 5,107,095,302.36 |
| 其他应付款 | 41,711,199,040.11 | 51,043,854,774.38 |
| 一年内到期的非流动负债 | 23,283,961,346.73 | 16,067,835,428.05 |
| 其他流动负债 | 10,237,574,861.71 | 12,023,929,295.24 |
| 流动负债合计 | 337,737,567,675.32 | 323,712,939,197.53 |
| 非流动负债: | ||
| 长期借款 | 5,444,430,524.79 | 6,109,171,570.73 |
| 租赁负债 | 17,312,483,470.33 | 25,051,396,027.28 |
| 长期应付款 | 307,027,715.16 | 252,797,704.02 |
| 预计负债 | 99,867,086.57 | 103,685,774.26 |
| 递延收益 | 6,858,638,685.25 | 7,270,606,398.51 |
| 长期应付职工薪酬 | 576,948,964.00 | 583,598,066.82 |
| 递延所得税负债 | 39,672,051,561.00 | 39,294,276,935.99 |
| 其他非流动负债 | 5,862,364.94 | 5,862,364.94 |
| 非流动负债合计 | 70,277,310,372.04 | 78,671,394,842.55 |
| 负债合计 | 408,014,878,047.36 | 402,384,334,040.08 |
| 所有者权益(或股东权益): | ||
| 实收资本(或股本) | 91,507,138,699.00 | 91,507,138,699.00 |
| 资本公积 | 70,449,789,077.83 | 69,997,372,045.51 |
| 其他综合收益 | (767,529,945.79) | (153,188,002.98) |
| 专项储备 | 223,471.44 | - |
| 盈余公积 | 94,041,688,711.52 | 94,041,688,711.52 |
| 一般风险准备 | 782,818,515.07 | 782,818,515.07 |
| 未分配利润 | 207,868,570,572.77 | 204,651,892,486.52 |
| 归属于母公司所有者权益(或股东权益)合计 | 463,882,699,101.84 | 460,827,722,454.64 |
| 少数股东权益 | 7,565,174,702.48 | 7,431,586,024.02 |
| 所有者权益(或股东权益)合计 | 471,447,873,804.32 | 468,259,308,478.66 |
| 负债和所有者权益(或股东权益)总计 | 879,462,751,851.68 | 870,643,642,518.74 |
公司负责人：柯瑞文 主管会计工作负责人：李英辉 会计机构负责人：何建权
2026 年 1—9 月
编制单位：中国电信股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
| 项目 | 2026年前三季度(1-9月) | 2025年前三季度(1-9月) |
| 一、营业总收入 | 380,099,809,550.08 | 394,269,976,324.05 |
| 其中:营业收入 | 380,099,809,550.08 | 394,269,976,324.05 |
| 二、营业总成本 | 343,775,188,814.37 | 351,940,023,212.75 |
| 其中:营业成本 | 268,360,175,913.20 | 274,757,599,124.46 |
| 税金及附加 | 2,233,264,170.41 | 1,637,221,034.72 |
| 销售费用 | 37,125,089,061.43 | 38,897,242,116.13 |
| 管理费用 | 27,255,113,595.10 | 27,062,436,836.28 |
| 研发费用 | 8,605,718,458.78 | 9,131,512,243.02 |
| 财务费用 | 195,827,615.45 | 454,011,858.14 |
| 其中:利息费用 | 1,270,959,082.66 | 1,563,086,509.19 |
| 利息收入 | 1,165,862,782.30 | 1,347,942,434.56 |
| 加:其他收益 | 876,689,278.66 | 857,914,590.99 |
| 投资收益(损失以“-”号填列) | 2,874,371,594.01 | 2,121,544,317.50 |
| 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | 2,523,175,838.65 | 1,958,650,320.57 |
| 公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | 1,485,093,142.59 | 684,417,199.28 |
| 信用减值损失(损失以“-”号填列) | (8,264,682,915.50) | (7,501,597,831.88) |
| 资产减值损失(损失以“-”号填列) | (138,844,547.56) | (114,341,873.60) |
| 资产处置收益(损失以“-”号填列) | 954,551,344.04 | 1,465,573,726.96 |
| 三、营业利润(亏损以“-”号填列) | 34,111,798,631.95 | 39,843,463,240.55 |
| 加:营业外收入 | 1,597,951,134.85 | 2,062,845,476.17 |
| 减:营业外支出 | 1,341,524,865.92 | 2,456,198,710.28 |
| 四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 34,368,224,900.88 | 39,450,110,006.44 |
| 减:所得税费用 | 8,181,243,621.47 | 8,679,024,201.42 |
| 五、净利润(净亏损以“-”号填列) | 26,186,981,279.41 | 30,771,085,805.02 |
| (一)按经营持续性分类 | ||
| 1.持续经营净利润(净亏损以“-”号填列) | 26,186,981,279.41 | 30,771,085,805.02 |
| 2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填列) | - | - |
| (二)按所有权归属分类 | ||
| 1.归属于母公司股东的净利润(净亏损以“-”号填列) | 26,207,460,755.24 | 30,773,321,357.40 |
| 2.少数股东损益(净亏损以“-”号填列) | (20,479,475.83) | (2,235,552.38) |
| 六、其他综合收益的税后净额 | (613,228,524.62) | 70,963,114.40 |
| (一)归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | (614,341,942.81) | 70,949,788.78 |
| 1.不能重分类进损益的其他综合收益 | (57,871,997.83) | 73,711,503.84 |
| (1)其他权益工具投资公允价值变动 | (57,871,997.83) | 73,711,503.84 |
| 2.将重分类进损益的其他综合收益 | (556,469,944.98) | (2,761,715.06) |
| (1)权益法下可转损益的其他综合收益 | (401,171.93) | 227,931.69 |
| (2)其他债权投资公允价值变动 | 940,352.62 | - |
| (3)其他债权投资信用减值准备 | 1,644,148.38 | - |
| (4)外币财务报表折算差额 | (558,653,274.05) | (2,989,646.75) |
| (二)归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | 1,113,418.19 | 13,325.62 |
| 七、综合收益总额 | 25,573,752,754.79 | 30,842,048,919.42 |
| (一)归属于母公司所有者的综合收益总额 | 25,593,118,812.43 | 30,844,271,146.18 |
| (二)归属于少数股东的综合收益总额 | (19,366,057.64) | (2,222,226.76) |
| 八、每股收益: | ||
| (一)基本每股收益(元/股) | 0.29 | 0.34 |
| (二)稀释每股收益(元/股) | 0.29 | 0.34 |
会计机构负责人：何建权
合并现金流量表
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
编制单位：中国电信股份有限公司
2026 年 1—9 月
| 项目 | 2026年前三季度(1-9月) | 2025年前三季度(1-9月) |
| 一、经营活动产生的现金流量: | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 375,617,504,669.79 | 376,295,736,420.84 |
| 收到的税费返还 | 76,861,175.75 | 229,570,548.08 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 4,880,921,854.09 | 6,196,353,250.17 |
| 经营活动现金流入小计 | 380,575,287,699.63 | 382,721,660,219.09 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | (158,783,076,618.27) | (175,608,597,504.32) |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | (62,401,526,779.66) | (59,433,939,890.88) |
| 支付的各项税费 | (13,537,399,627.77) | (11,929,733,373.61) |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | (48,136,767,195.81) | (48,437,807,293.68) |
| 经营活动现金流出小计 | (282,858,770,221.51) | (295,410,078,062.49) |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 97,716,517,478.12 | 87,311,582,156.60 |
| 二、投资活动产生的现金流量: | ||
| 收回投资收到的现金 | 127,405,074,420.40 | 46,817,972,432.89 |
| 取得投资收益收到的现金 | 2,006,498,480.76 | 1,566,011,359.12 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 1,263,740,377.85 | 1,675,624,451.63 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 31,909,457,764.76 | 31,280,491,392.32 |
| 投资活动现金流入小计 | 162,584,771,043.77 | 81,340,099,635.96 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | (43,961,731,004.00) | (44,835,836,369.14) |
| 投资支付的现金 | (177,674,929,841.06) | (76,058,191,058.71) |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | (18,809,535,764.61) | (43,837,632,822.90) |
| 投资活动现金流出小计 | (240,446,196,609.67) | (164,731,660,250.75) |
| 投资活动产生的现金流量净额 | (77,861,425,565.90) | (83,391,560,614.79) |
| 三、筹资活动产生的现金流量: | ||
| 吸收投资收到的现金 | 626,734,963.04 | 99,000,000.00 |
| 其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 626,734,963.04 | 99,000,000.00 |
| 取得借款收到的现金 | 3,136,979,937.00 | 6,064,296,685.39 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 791,724,703.69 | 59,053,393.06 |
| 筹资活动现金流入小计 | 4,555,439,603.73 | 6,222,350,078.45 |
| 偿还债务支付的现金 | (10,009,894,660.03) | (7,648,522,206.59) |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | (21,262,742,772.90) | (25,384,480,016.75) |
| 其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | (400,000.00) |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | (18,499,582,196.94) | (14,677,888,448.30) |
| 筹资活动现金流出小计 | (49,772,219,629.87) | (47,710,890,671.64) |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | (45,216,780,026.14) | (41,488,540,593.19) |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (209,691,505.34) | (43,811,367.88) |
| 五、现金及现金等价物净减少额 | (25,571,379,619.26) | (37,612,330,419.26) |
| 加:期初现金及现金等价物余额 | 61,393,794,753.70 | 82,206,794,438.72 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 35,822,415,134.44 | 44,594,464,019.46 |
公司负责人：柯瑞文 主管会计工作负责人：李英辉 会计机构负责人：何建权
母公司资产负债表
2026 年 9 月 30 日
编制单位：中国电信股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
| 项目 | 2026年9月30日 | 2025年12月31日 |
| 流动资产: | ||
| 货币资金 | 24,128,537,699.62 | 30,412,534,163.31 |
| 交易性金融资产 | 28,644,333,621.67 | 10,105,762,058.05 |
| 应收票据 | 894,933,889.35 | 2,847,719,091.51 |
| 应收账款 | 55,551,272,436.97 | 39,399,220,780.02 |
| 预付款项 | 5,091,394,967.19 | 3,280,436,218.24 |
| 其他应收款 | 6,053,007,832.72 | 6,119,879,268.77 |
| 存货 | 2,016,190,711.53 | 1,607,201,784.03 |
| 合同资产 | 3,014,315,705.82 | 2,986,420,979.52 |
| 一年内到期的非流动资产 | 11,707,739,320.70 | 2,087,611,565.47 |
| 其他流动资产 | 13,779,995,906.99 | 10,194,196,539.55 |
| 流动资产合计 | 150,881,722,092.56 | 109,040,982,448.47 |
| 非流动资产: | ||
| 债权投资 | 588,971,812.53 | 10,469,555,191.25 |
| 长期应收款 | 1,192,667,857.35 | 595,606,739.86 |
| 长期股权投资 | 93,300,988,355.58 | 89,803,334,097.28 |
| 其他权益工具投资 | 1,385,862,052.71 | 1,450,001,657.19 |
| 其他非流动金融资产 | 24,124,404,040.54 | 2,661,190.51 |
| 投资性房地产 | 92,346,067.60 | 104,939,155.37 |
| 固定资产 | 355,291,092,978.33 | 383,810,223,215.10 |
| 在建工程 | 63,646,376,201.28 | 49,339,113,741.82 |
| 使用权资产 | 28,944,494,622.86 | 35,175,789,175.03 |
| 无形资产 | 40,989,461,731.34 | 44,156,338,359.68 |
| 其中:数据资源 | 141,934,776.58 | 79,650,931.69 |
| 开发支出 | 1,781,387,704.92 | 2,391,131,987.55 |
| 其中:数据资源 | 102,373,483.93 | 207,907,172.64 |
| 商誉 | 29,876,983,064.77 | 29,876,983,064.77 |
| 长期待摊费用 | 1,475,302,453.81 | 1,588,843,944.90 |
| 其他非流动资产 | 12,013,083,324.74 | 9,696,744,623.19 |
| 非流动资产合计 | 654,703,422,268.36 | 658,461,266,143.50 |
| 资产总计 | 805,585,144,360.92 | 767,502,248,591.97 |
| 流动负债: | ||
| 短期借款 | 8,135,256,009.44 | 8,801,203,394.21 |
| 应付票据 | 13,310,602,265.28 | 7,149,158,772.41 |
| 应付账款 | 128,348,853,989.67 | 121,242,471,564.95 |
| 预收款项 | 186,802,052.75 | 173,567,039.05 |
| 合同负债 | 54,881,147,153.92 | 58,710,960,252.13 |
| 应付职工薪酬 | 32,944,267,474.95 | 18,657,342,446.80 |
| 应交税费 | 8,586,718,891.66 | 3,508,223,773.03 |
| 其他应付款 | 28,577,287,894.39 | 21,422,577,006.37 |
| 一年内到期的非流动负债 | 22,119,219,386.18 | 14,993,650,170.55 |
| 其他流动负债 | 8,248,703,013.07 | 8,704,307,471.87 |
| 流动负债合计 | 305,338,858,131.31 | 263,363,461,891.37 |
| 非流动负债: | ||
| 长期借款 | 1,515,186,972.11 | 1,825,687,803.55 |
| 租赁负债 | 16,160,567,183.30 | 23,978,989,020.66 |
| 长期应付款 | 292,093,979.30 | 227,205,052.95 |
| 预计负债 | 9,850,287.28 | 6,958,372.59 |
| 递延收益 | 6,478,410,427.25 | 6,901,292,276.90 |
| 长期应付职工薪酬 | 563,392,992.23 | 569,846,713.02 |
| 递延所得税负债 | 39,038,634,579.15 | 38,794,328,725.11 |
| 其他非流动负债 | 116,565.20 | 116,565.20 |
| 非流动负债合计 | 64,058,252,985.82 | 72,304,424,529.98 |
| 负债合计 | 369,397,111,117.13 | 335,667,886,421.35 |
| 所有者权益(或股东权益): | ||
| 实收资本(或股本) | 91,507,138,699.00 | 91,507,138,699.00 |
| 资本公积 | 76,249,758,616.59 | 76,230,989,262.08 |
| 其他综合收益 | 155,415,758.70 | 203,921,633.99 |
| 盈余公积 | 94,041,688,711.52 | 94,041,688,711.52 |
| 未分配利润 | 174,234,031,457.98 | 169,850,623,864.03 |
| 所有者权益(或股东权益)合计 | 436,188,033,243.79 | 431,834,362,170.62 |
| 负债和所有者权益(或股东权益)总计 | 805,585,144,360.92 | 767,502,248,591.97 |
公司负责人：柯瑞文 会计机构负责人：何建权
主管会计工作负责人：李英辉
母公司利润表
2026 年 1—9 月
编制单位：中国电信股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
| 项目 | 2026年前三季度(1-9月) | 2025年前三季度(1-9月) |
| 一、营业收入 | 331,120,938,906.69 | 337,133,201,685.26 |
| 减:营业成本 | 228,692,937,243.36 | 227,576,311,089.84 |
| 税金及附加 | 2,106,128,013.77 | 1,510,217,593.52 |
| 销售费用 | 35,871,922,004.80 | 37,668,992,937.97 |
| 管理费用 | 23,966,151,152.49 | 24,169,730,990.56 |
| 研发费用 | 4,146,178,064.65 | 4,765,943,702.90 |
| 财务费用 | 570,550,394.78 | 794,421,575.87 |
| 其中:利息费用 | 1,010,368,617.47 | 1,246,951,002.41 |
| 利息收入 | 516,674,087.38 | 618,614,844.81 |
| 加:其他收益 | 777,123,363.61 | 779,609,231.19 |
| 投资收益(损失以“-”号填列) | 3,503,563,757.72 | 2,193,114,220.34 |
| 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | 2,535,049,404.84 | 1,995,467,152.43 |
| 公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | 941,327,844.57 | 644,758,792.57 |
| 信用减值损失(损失以“-”号填列) | (6,959,506,081.21) | (6,451,314,183.70) |
| 资产减值损失(损失以“-”号填列) | (87,277,487.29) | (104,118,583.13) |
| 资产处置收益(损失以“-”号填列) | 949,028,864.80 | 1,461,682,287.64 |
| 二、营业利润(亏损以“-”号填列) | 34,891,332,295.04 | 39,171,315,559.51 |
| 加:营业外收入 | 1,532,648,776.64 | 2,021,942,554.52 |
| 减:营业外支出 | 1,301,767,346.44 | 2,440,860,942.05 |
| 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 35,122,213,725.24 | 38,752,397,171.98 |
| 减:所得税费用 | 7,733,911,462.30 | 8,412,260,169.92 |
| 四、净利润(净亏损以“-”号填列) | 27,388,302,262.94 | 30,340,137,002.06 |
| (一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填列) | 27,388,302,262.94 | 30,340,137,002.06 |
| (二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填列) | - | - |
| 五、其他综合收益的税后净额 | (48,505,875.29) | 67,535,544.81 |
| (一)不能重分类进损益的其他综合收益 | (48,104,703.36) | 67,307,613.12 |
| 1.其他权益工具投资公允价值变动 | (48,104,703.36) | 67,307,613.12 |
| (二)将重分类进损益的其他综合收益 | (401,171.93) | 227,931.69 |
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | (401,171.93) | 227,931.69 |
| 六、综合收益总额 | 27,339,796,387.65 | 30,407,672,546.87 |
公司负责人：柯瑞文 主管会计工作负责人：李英辉 会计机构负责人：何建权
母公司现金流量表
2026 年 1—9 月
编制单位：中国电信股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
| 项目 | 2026年前三季度(1-9月) | 2025年前三季度(1-9月) |
| 一、经营活动产生的现金流量: | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 329,287,534,258.65 | 322,392,272,519.50 |
| 收到的税费返还 | 18,982,283.37 | 23,955,626.88 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 4,519,988,948.97 | 5,298,296,324.57 |
| 经营活动现金流入小计 | 333,826,505,490.99 | 327,714,524,470.95 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | (112,604,196,063.19) | (123,252,577,030.02) |
| 支付给职工及为职工支付的现金 | (54,984,927,746.62) | (52,536,924,313.04) |
| 支付的各项税费 | (13,087,567,022.98) | (10,065,256,181.30) |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | (44,365,607,739.31) | (45,315,451,646.59) |
| 经营活动现金流出小计 | (225,042,298,572.10) | (231,170,209,170.95) |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 108,784,206,918.89 | 96,544,315,300.00 |
| 二、投资活动产生的现金流量: | ||
| 收回投资收到的现金 | 126,608,578,057.22 | 50,010,631,623.91 |
| 取得投资收益收到的现金 | 2,170,298,118.69 | 1,337,517,940.43 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 1,189,862,591.70 | 1,582,451,824.23 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 3,250,000,000.00 | 5,330,000,000.00 |
| 投资活动现金流入小计 | 133,218,738,767.61 | 58,260,601,388.57 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | (40,950,240,406.90) | (40,345,842,741.62) |
| 投资支付的现金 | (174,813,524,800.00) | (81,783,811,698.11) |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | (3,052,336,662.34) | (3,080,000,000.00) |
| 投资活动现金流出小计 | (218,816,101,869.24) | (125,209,654,439.73) |
| 投资活动产生的现金流量净额 | (85,597,363,101.63) | (66,949,053,051.16) |
| 三、筹资活动产生的现金流量: | ||
| 取得借款收到的现金 | 6,942,286,840.02 | 3,742,320,000.00 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 19,192,100.00 |
| 筹资活动现金流入小计 | 6,942,286,840.02 | 3,761,512,100.00 |
| 偿还债务支付的现金 | (8,224,293,378.87) | (5,120,122,300.00) |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | (21,086,225,654.50) | (25,253,546,955.91) |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | (6,794,089,556.52) | (12,683,613,882.28) |
| 筹资活动现金流出小计 | (36,104,608,589.89) | (43,057,283,138.19) |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | (29,162,321,749.87) | (39,295,771,038.19) |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (65,102,498.11) | (16,056,832.75) |
| 五、现金及现金等价物净减少额 | (6,040,580,430.72) | (9,716,565,622.10) |
| 加:期初现金及现金等价物余额 | 28,081,321,808.08 | 34,770,951,201.88 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 22,040,741,377.36 | 25,054,385,579.78 |
公司负责人：柯瑞文 主管会计工作负责人：李英辉 会计机构负责人：何建权
（三）2026 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表□适用 √不适用
五、下属公司非融资性担保业务情况
（一）报告期内担保情况概述
根据日常生产经营需要，2025年度公司下属公司（指公司下属的全资及控股公司，下同）中国电信集团财务有限公司（以下简称“财务公司”）、中国电信国际有限公司（以下简称“国际公司”）拟分别为公司下属全资子公司提供担保，担保总额度合计不超过人民币 47,050 万元（或等值外币），担保额度有效期至 2026 年 3 月 31 日止，被担保人均为公司全资子公司，且资产负债率均未超过 70%。根据相关法律法规，财务公司、国际公司已就上述担保事项分别履行相关内部决策程序，详细情况请参见公司于 2025 年 3 月 26 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《中国电信股份有限公司关于2025年度对外担保计划的公告》（公告编号：2025-012）。
根据日常生产经营需要，2026 年度公司下属子公司财务公司和国际公司拟分别为公司下属全资子公司提供担保，担保总额度合计不超过人民币 36,000 万元（或等值外币），担保额度有效期至 2027 年3月 31 日止，被担保人均为公司全资子公司，且资产负债率均未超过 70%。根据相关法律法规，担保人已就上述担保事项分别履行相关内部决策程序，详细情况请参见公司于 2026 年 3 月 25 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《中国电信股份有限公司关于 2026 年度对外担保计划的公告》（公告编号：2026-008）。
（二）报告期内担保进展情况
2026 年三季度，在上述担保额度范围内，财务公司向中电信智能网络科技有限公司、中电信数字城市科技有限公司、中电信数智科技有限公司及下属分公司，实际提供 22 笔担保，担保金额合计人民币 1,742.28 万元，具体情况如下：
| 担保方 | 被担保方 | 担保金额(人民币元) | 担保期限 | 担保类型 | 担保方式 |
| 中国电信集团财务有限公司 | 中电信智能网络科技有限公司 | 34,980.00 | 2026年7月1日-2026年7月8日 | 非融资性担保 | 质量保函 |
| 中电信数智科技有限公司河北分公司 | 11,480,605.20 | 2026年7月6日-2028年6月30日 | 非融资性担保 | 履约保函 | |
| 中电信智能网络科技有限公司 | 28,089.55 | 2026年7月7日-2029年12月21日 | 非融资性担保 | 质量保函 | |
| 中电信数智科技有限公司 | 18,450.00 | 2026年7月15日-2031年6月30日 | 非融资性担保 | 履约保函 | |
| 中电信数智科技有限公司 | 475,532.94 | 2026年7月22日-2029年10月21日 | 非融资性担保 | 履约保函 | |
| 中电信数智科技有限公司安徽分公司 | 74,004.90 | 2026年7月24日-2030年4月30日 | 非融资性担保 | 质量保函 | |
| 中电信数智科技有限公司 | 45,649.54 | 2026年7月29日-2027年7月31日 | 非融资性担保 | 质量保函 | |
| 中电信数智科技有限公司 | 50,000.00 | 2026年7月31日-2026年9月2日 | 非融资性担保 | 预付款保函 | |
| 中电信数智科技有限公司青海分公司 | 27,500.00 | 2026年8月5日-2027年12月31日 | 非融资性担保 | 履约保函 | |
| 中电信数智科技有限公司青海分公司 | 61,550.00 | 2026年8月5日-2027年12月31日 | 非融资性担保 | 履约保函 | |
| 中电信数智科技有限公司内蒙古分公司 | 389,400.00 | 2026年8月10日-2028年12月31日 | 非融资性担保 | 履约保函 | |
| 中电信数智科技有限公司 | 97,160.00 | 2026年8月13日-2027年1月31日 | 非融资性担保 | 履约保函 | |
| 中电信数智科技有限公司 | 11,795.70 | 2026年8月14日-2028年5月13日 | 非融资性担保 | 质量保函 | |
| 中电信数字城市科技有限公司 | 20,450.00 | 2026年9月1日-2027年3月13日 | 非融资性担保 | 质量保函 | |
| 中电信数智科技有限公司辽宁分公司 | 860,000.00 | 2026年9月3日-2026年11月1日 | 非融资性担保 | 预付款保函 | |
| 中电信数智科技有限公司 | 600,000.00 | 2026年9月16日-2026年11月30日 | 非融资性担保 | 投标保函 | |
| 中电信数智科技有限公司宁夏分公司 | 921,787.00 | 2026年9月17日-2028年7月25日 | 非融资性担保 | 履约保函 | |
| 中电信数智科技有限公司青海分公司 | 39,800.00 | 2026年9月22日-2027年9月1日 | 非融资性担保 | 履约保函 | |
| 中电信数智科技有限公司山西分公司 | 95,496.20 | 2026年9月22日-2026年12月31日 | 非融资性担保 | 履约保函 | |
| 中电信数智科技有限公司贵州分公司 | 1,868,000.00 | 2026年9月24日-2026年12月31日 | 非融资性担保 | 履约保函 | |
| 中电信数智科技有限公司 | 147,699.00 | 2026年9月25日-2026年10月15日 | 非融资性担保 | 预付款保函 | |
| 中电信数智科技有限公司 | 74,811.60 | 2026年9月30日-2026年12月19日 | 非融资性担保 | 质量保函 |
（三）累计担保数量及逾期担保的数量
截至报告期末，公司及下属公司对外担保的余额为人民币 13,524.44 万元，占公司最近一期经审计（截至 2025 年 12 月 31 日）净资产的比例为 0.0289%，全部为公司下属公司向公司其他下属全资子公司提供的担保，公司未对下属公司或第三方提供担保，无逾期担保。
上述对外担保金额涉及外币的，按 2026 年 9 月 30 日中国人民银行公布的人民币汇率中间价折算。
特此公告。
中国电信股份有限公司董事会
2026 年 10 月 22 日
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