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守住钱袋子，远离非法集资
2026年10月19日至25日，“世界投资者周”正在进行。今天，我们聚焦金融骗局预警。
01
识别非法集资的“四特征”
未经批准：未经有关部门依法批准，或借用合法经营形式吸收资金；
公开宣传：通过媒体、推介会、传单、短信等向社会公开宣传；
承诺回报：承诺在一定期限内还本付息或给付回报；
面向不特定对象：向社会公众即社会不特定对象吸收资金。
典型案例：马某等人利用转让新三板挂牌公司股权集资诈骗案
【基本案情】
2015年，安徽R股份有限公司在全国中小企业股权转让系统（新三板）挂牌，马某系该公司法定代表人。2017年9月，因公司急需周转资金，马某与蔡某杰（另案处理）、陈某敏等人商议，以正在筹备A股上市为名寻找投资者。在未经证券部门批准且不具备证券经营资质的情况下，蔡某杰控制的股权投资公司与R公司签订了《投资顾问协议》，约定以每股7.8元价格对外转让R公司股票，其中R公司实际每股获得3.4元，其他4.4元由股权投资公司占有。后股权投资公司找到宣传团队策划推广R公司股票。宣传团队雇佣大批代理商组建微信群、QQ群，拉拢有投资意向的社会公众入群，并冒充投资者在群内分享虚假购买凭证营造哄抢氛围。同时，还雇人冒充国家高级证券分析师、股票讲师开设网络直播间，向投资者分析新三板股票、讲授炒股技巧，夸大宣传并预测R公司股票在A股上市的可能，鼓动投资者大量买入该公司股票。为获取投资者信任，马某制作并披露R公司虚假财务报表，自买自卖公司股票虚抬股价，出资对公司进行虚假宣传，并承诺三年内R公司将在主板上市并实现“翻番式”收益，如果上市失败或不能如期上市则以10%年利率进行回购。在未实际转让R公司股权的前提下，马某与投资者签订所谓的“股权转让”“股权代持”协议，假借增资扩股、转让股票的名义向100余名投资者募集资金1910余万元，部分资金用于R公司经营活动。
2018年4月，马某在R公司已停工停产、资不抵债的情况下，仍以上述方式，伙同罗某等人以每股13元的价格向400余名投资者募集资金9900万余元。截至案发，未兑付数额共计1亿余元。
【检察机关履职过程】
2019年11月11日，安徽省亳州市公安局以马某涉嫌非法吸收公众存款罪、陈某敏等人涉嫌擅自发行股票罪移送起诉。安徽省亳州市人民检察院审查起诉过程中，与中国证监会安徽监管局就本案股权转让行为定性进行两次会商研判，认定马某与投资者签订的并非股票转让合同，实际上R公司股权未发生变化，投资者未得到任何股权，不符合擅自发行股票罪的犯罪构成要件。结合马某等人许诺获利、投资款用途、股权转让方式等方面综合分析，最终认定马某等人以股权转让为名向社会公众募集资金，并承诺还本付息，构成非法吸收公众存款罪。同时，2018年4月以后，在R公司已经停止生产经营、资不抵债的情况下，马某仍然继续通过虚假宣传向社会公众骗取投资款，属于使用诈骗方法，以非法占有为目的进行非法集资，2018年4月后的非法集资行为已经构成集资诈骗罪。
2020年5月25日，安徽省亳州市人民检察院以非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪对马某等人提起公诉。
【处理结果】
2021年12月21日，安徽省亳州市中级人民法院以非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪判处被告人马某无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处罚金人民币五十万元；判处被告人陈某敏有期徒刑十三年，并处罚金人民币二十八万元；以集资诈骗罪或非法吸收公众存款罪判处其余3名被告人有期徒刑十五年至有期徒刑二年八个月不等，并处罚金。一审宣判后，部分被告人上诉，2022年8月22日，安徽省高级人民法院裁定驳回上诉，维持原判。
02
牢记“四不”原则
不轻信：不轻信“高收益”“稳赚不赔”等夸大宣传；
不透露：不向陌生人透露身份证号、银行卡号、密码等敏感信息；
不转账：不向不明账户转账汇款；
不参与：不参与任何非法集资、非法证券期货活动。
03
防范金融骗局的
“三要三不要”
三要：要选择正规持牌金融机构；要仔细阅读合同条款；要保留交易凭证。
三不要：不要轻信“一夜暴富”的神话；不要被“高息”“返利”冲昏头脑；不要碍于情面参与亲友推荐的“项目”。
04
西部创业：以规范治理守护投资者权益
规范信息披露：2025年披露公告及附件76份，连续5年获深交所良好评价；
完善治理体系：构建“党委领导、董事会决策、审计委员会监督、经理层执行、各部门落实”的风险治理架构；
保障股东权利：为中小股东提供网络投票等便利，保障合法权利；
畅通维权渠道：可通过深交所互动易、投资者热线、业绩说明会、股东会、12386热线等途径沟通维权。
01
经验做法一：构建五级风险治理架构——从制度源头防范金融风险
西部创业构建了“党委领导、董事会决策、审计委员会监督、经理层执行、各部门落实”的五级风险治理架构，将合规经营和风险防控贯穿公司治理全过程。公司董事会下设审计委员会、安全健康环保及ESG委员会等专门委员会，独立董事占比超1/3、出席率100%。健全的内控体系和风险管理机制，确保了公司经营信息真实、准确、完整，从源头上杜绝了因信息不透明而可能滋生的各类金融骗局空间。
02
经验做法二：连续5年获深交所信息披露良好评价——让虚假信息无处遁形
西部创业坚持“真实、准确、完整、及时、公平”的信息披露原则，2025年全年披露公告及附件76份，信息披露工作连续5年获深交所良好评价。高质量的信息披露，让投资者能够在充分知情的基础上做出理性决策，也让不法分子无从利用“信息差”实施诈骗。公司提醒投资者：凡是与公司公开披露信息不符的“利好”“内幕”，均为虚假信息，请及时通过12386热线举报。
守住钱袋子，远离非法集资。理性投资，方能行稳致远。
（来源：董事会办公室）
END
编辑：李雅雪 责编：闫 磊
签审：吴国廷
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