广东东方锆业科技股份有限公司关于外汇套期保值业务的可行性分析报告

一、开展外汇套期保值业务的目的

随着广东东方锆业科技股份有限公司（以下简称“公司”，含合并报表范围内的子公司，下同）海外业务规模的不断增长，外币结算业务需求逐步增加，为有效规避外汇市场风险，降低汇率对公司经营业绩的影响，公司拟开展外汇套期保值业务。

二、外汇套期保值业务基本情况

（一）外汇套期保值业务的品种

公司拟开展的外汇套期保值业务包括但不限于远期、掉期、期权等及相关组合产品。

（二）外汇套期保值业务规模

预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过200万美元（含等值外币），预计任一交易日持有的最高合约价值不超过2,000万美元（含等值外币），期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）将不超过上述额度。

（三）业务期限

上述额度的授权期限为董事会审议通过之日至2027年12月31日，在授权期限内该额度可循环滚动使用。如果单笔交易的存续期超过了上述授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。

（四）授权

在上述权限范围内,公司董事会授权公司董事长负责外汇套期保值业务的具体事项决策，负责签署或授权他人签署相关协议及文件，由此产生的法律、经济责任全部由公司承担。

（五）交易场所

经国家外汇管理局和中国人民银行或所在国家及地区金融外汇管理当局批准的、具有外汇套期保值业务交易经营资格的金融机构。

（六）资金来源

使用公司自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行外汇套期保值业务。

三、外汇套期保值业务的风险分析

公司进行外汇套期保值业务遵循合法、审慎、安全、有效的原则，不进行以投机为目的的外汇交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的，但进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险，主要包括：

1、市场风险：在外汇汇率走势与公司判断发生大幅偏离的情况下，公司开展外汇套期保值业务支出的成本可能超过预期，从而造成公司损失。

2、流动性风险：远期结汇等业务到期需按约定交割，若公司实际收汇时间与合约交割时间错配，可能产生违约或展期成本。

3、履约风险：存在交易对方在合约到期无法履约带来的风险。

4、操作风险：外汇套期保值专业性较强，复杂程度较高，在开展交易时，可能存在因操作人员未按规定程序操作、未准确及时识别业务相关信息或其他内控制度不完善等原因，导致在办理业务过程中造成损失风险。

5、法律风险：开展外汇套期保值业务时，存在交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定或者因外部法律事件而造成交易损失的风险。

四、公司采取的风险控制措施

1、公司开展的外汇套期保值业务遵循合法、审慎、安全和有效的原则，严格控制外汇套期保值业务的交易种类及规模，以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率或利率风险为目的，不得进行投机和非法套利交易。

2、公司已制定《外汇衍生品业务管理制度》，对公司进行外汇套期保值业务的审批权限、管理及操作流程、信息保密及隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露和档案管理等环节作出明确规定，公司将严格按照该管理制度的规定进行操作，保证制度有效执行，严格控制业务风险。

3、公司选择与具有外汇套期保值业务经营资格、经营稳健且资信良好的银行等金融机构开展外汇套期保值业务，并审慎审查外汇套期保值合同条款。

4、密切关注国际外汇市场动态变化，加强对汇率的信息分析，适时调整经营策略，最大限度地避免汇兑损失，当外汇市场发生重大变化时，及时上报，积极应对，妥善处理。

5、公司内部审计部门负责对外汇套期保值业务情况进行审查和评估。

五、可行性分析

1、受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市场波动较为频繁，影响公司经营不确定因素增加。公司开展外汇套期保值业务是为了降低或规避汇率波动带来的汇率风险、控制经营风险，以实现规避风险为目的，增强财务稳健性。

2、公司开展的外汇套期保值业务与公司业务紧密相关，能基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，使公司在汇率发生大幅波动时，仍保持相对平稳的利润水平。

六、结论

公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要性。公司制定了《外汇衍生品业务管理制度》，完善了相关内控制度，为外汇套期保值业务配备了专业人员，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展外汇套期保值业务具有可行性。公司通过开展外汇套期保值业务，能够在一定程度上规避外汇市场的风险，增强财务稳健性。

广东东方锆业科技股份有限公司董事会

二〇二六年十月二十七日