华能国际电力股份有限公司

关于2027 年度开展金融衍生品交易的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

 交易主要情况

 已履行及拟履行的审议程序

华能国际电力股份有限公司（“公司”）第十一届董事会审计委员会 2026 年第六次会议及第十一届董事会第二十四次会议审议通过了《关于公司 2027 年度开展金融衍生品业务的议案》，同意中新电力（私人）有限公司（“中新电力”）及其所属单位2027 年度开展燃料掉期业务交易额度不超过11 亿美元，汇率远期业务交易额度不超过 17 亿美元，利率掉期业务交易额度不超过 5 亿美元，货币互换业务交易额度不超过5亿美元。该议案无需提交公司股东会审议。

 特别风险提示

开展外汇衍生品交易业务将面临市场风险、流动性风险、交易对手履约风险等，敬请投资者注意投资风险。

一、交易情况概述

（一）交易目的

为防范燃料价格波动风险、汇率波动风险以及利率波动风险，中新电力及其所属单位拟开展燃料掉期交易、汇率远期交易、利率掉期交易和货币互换交易。中新电力及其所属单位开展前述金融衍生品交易与新加坡市场特定的电价形成、电力销售、燃料采购、金融市场等机制紧密相关，通过合理必要的金融衍生品交易管理燃料价格波动风险、汇率波动风险和利率波动风险，保障中新电力规避风险影响和稳定经营业绩。

（二）交易金额

中新电力及其所属单位 2027 年度开展燃料掉期业务交易额度不超过 11 亿美元，汇率远期业务交易额度不超过 17 亿美元，利率掉期业务交易额度不超过5亿美元，货币互换业务交易额度不超过5亿美元。

（三）资金来源

中新电力及其所属单位用于开展金融衍生品交易业务的资金来源为电力销售所得款等，不存在使用募集资金开展金融衍生品交易业务的情况。

（四）交易方式

中新电力及其所属单位通过金融衍生产品的套期保值交易对燃料价格波动风险、汇率波动风险、利率波动风险进行风险管理的做法是与其电力销售机制、电价制定方法、燃料价格确定方法、燃料款结算方法等实体经营业务特点密切相关的。这一运营模式在新加坡电力市场和电力行业内已普遍实施，运营良好。中新电力及其所属单位交易对方均为市场知名、高评级的大型银行、石油天然气等公司，同时也会对交易对方定期进行信用等级评估，确保风险可控。

（五）交易期限

中新电力及其所属单位预计开展燃料掉期业务交易、汇率远期业务交易、利率掉期业务交易以及货币互换业务交易的有效期为一年，自 2027 年1 月1日起至2027 年 12 月 31 日。上述期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不得超过已审议额度。

二、 审议程序

公司于 2026 年 10 月 27 日召开第十一届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于公司 2027 年度开展金融衍生品业务的议案》，同意中新电力及其所属单位2027 年度开展燃料掉期业务交易额度不超过11 亿美元，汇率远期业务交易额度不超过 17 亿美元，利率掉期业务交易额度不超过 5亿美元，货币互换业务交易额度不超过5亿美元，以上有效期均为一年，自2027 年1 月1日起至2027 年12 月31 日，同意由中新电力管理层组织实施开展金融衍生品的交易。

公司董事会审计委员会已审议通过该议案。该议案无需提交公司股东会审议。

三、交易风险分析

中新电力及其所属单位金融衍生品交易均用于套期保值目的，都有实际经营业务需求与之对应，有助于中新电力规避风险影响，稳定经营业绩。中新电力及其所属单位金融衍生品业务交易地点为新加坡，该国政局稳定，政治风险较小。同时，新加坡作为世界金融中心之一，中新电力及其所属单位进行金融衍生品交易可以做到便捷交易、流动性较好。从金融衍生品业务来看，也存在一定风险。主要风险如下：

1、信用风险。信用风险是指金融衍生品交易过程中因交易对手无法偿付交易款项而遭受损失的风险。

2、道德风险。道德风险是指中新电力及其所属单位员工有意违背董事会决定或公司规章制度进行金融衍生品交易的风险。

3、执行风险。执行风险是指由于业务管理监控制度设计或执行的缺陷或业务人员的疏忽，造成金融衍生品交易业务未能实现预期目的给公司和中新电力及其所属单位造成损失的风险。

四、风险控制措施

1、严格遵守公司《金融衍生业务管理办法》和《内控手册》以及中新电力《财务手册》、《燃料手册》等相关制度，强化风险预警，完善信息系统，确保覆盖事前防范、事中监控和事后处理的各个环节。

2、充分分析开展金融衍生品的可行性和必要性，按照相关规定严格执行决策程序，明确金融衍生品开展范围和具体要求，并按照规定进行相应的披露。

3、合理选择交易对手，选择规模大、实力强、信誉好的公司进行交易，及时跟踪交易对手的经营状况、信用评级变化，做好风险防控工作。

4、合理配置交易决策、业务操作、风险控制体系。严格按照内部控制体系，从不相容职务分离、内部牵制的原则出发进行业务部门设置，不同部门各自承担前台、中台、后台角色与职责，各司其职，加强对金融衍生品套期保值业务的管理与监控。

5、根据各类金融衍生品业务的具体风险特征，设定适当的风险管理处理限额，明确风险管理处理业务流程，并严格执行风险管理处理规定。

6、持续跟踪金融衍生品业务的执行进展和对冲后盈亏状态，如出现发生较大损失等异常情况，立即采取措施并按规定履行披露义务。

五、交易对公司的影响及相关会计处理

中新电力及其所属单位开展金融衍生品交易有助于防范燃料价格波动风险、汇率波动风险以及利率波动风险，不会影响公司日常资金的正常周转及公司主营业务的正常开展。

公司根据《企业会计准则第22 号-金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号-套期会计》《企业会计准则第37 号-金融工具列报》《企业会计准则第39 号-公允价值计量》等相关规定及其指南，对金融衍生品交易业务进行相应的会计核算和披露。

特此公告。

华能国际电力股份有限公司董事会

2026 年 10 月 28 日