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资讯 证券代码：002078
证券简称：太阳纸业
公告编号：2026-035
山东太阳纸业股份有限公司
2026 年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 否
一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 否
| 本报告期 | 本报告期比上年同期增减 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上年同期增减 | |
| 营业收入(元) | 11,102,108,030.16 | 13.03% | 31,963,854,616.99 | 10.46% |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 970,597,521.97 | 34.89% | 2,921,516,391.30 | 16.88% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(元) | 1,030,260,824.75 | 45.64% | 2,964,800,856.17 | 19.99% |
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | — | — | 4,579,149,126.28 | 37.81% |
| 基本每股收益(元/股) | 0.3465 | 34.56% | 1.0430 | 16.60% |
| 稀释每股收益(元/股) | 0.3465 | 34.56% | 1.0430 | 16.60% |
| 加权平均净资产收益率 | 3.14% | 0.64% | 9.20% | 0.76% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | ||
| 总资产(元) | 62,586,325,169.38 | 58,589,100,711.14 | 6.82% | |
| 归属于上市公司股东的所有者权益(元) | 32,431,147,189.82 | 30,502,145,959.93 | 6.32% | |
（二） 非经常性损益项目和金额
适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 本报告期金额 | 年初至报告期期末金额 | 说明 |
| 非流动性资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) | -74,985,307.28 | -93,144,341.22 | |
| 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外) | 15,124,876.01 | 56,826,693.81 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益 | -5,121,221.82 | -13,440,671.16 | |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 64,400.00 | 109,975.54 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -14,227,131.30 | -17,324,631.04 | |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 1,484,305.17 | 7,765,922.33 | |
| 减:所得税影响额 | -17,997,440.14 | -15,926,221.96 | |
| 少数股东权益影响额(税后) | 663.70 | 3,635.09 | |
| 合计 | -59,663,302.78 | -43,284,464.87 | -- |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
适用 □不适用
表一：
单位：元
| 报表项目 | 2026 年 9 月 30 日金额 | 2025 年 12 月 31 日金额 | 与上年期末增减变动幅度 | 原因说明 |
| 本报告期 | 期末 | |||
| 应收票据 | 437,926,263.55 | 632,472,287.98 | -30.76% | 主要原因是本期低资信票据贴现比年初减少。 |
| 应收账款 | 2,920,494,125.12 | 2,100,004,647.84 | 39.07% | 主要原因是本期应收账款按合同约定货款未到期致使余额增加。 |
| 预付款项 | 962,473,687.73 | 629,023,745.89 | 53.01% | 主要原因是预付的原材料货款增加。 |
| 其他应收款 | 44,373,768.15 | 73,167,650.80 | -39.35% | 主要原因是预计返利本期收回所致。 |
| 其他非流动金融资产 | 32,474,909.26 | 46,704,572.42 | -30.47% | 主要原因是其他非流动金融资产按公允价值计量影响的损失增加所致。 |
| 在建工程 | 1,342,356,397.59 | 1,908,990,986.85 | -29.68% | 主要原因是山东基地颜店厂区本季度部分项目完工转固定资产所致。 |
| 长期待摊费用 | 28,586,314.33 | 42,864,365.27 | -33.31% | 主要原因是银团参与费待摊销金额减少所致。 |
| 递延所得税资产 | 284,905,491.84 | 221,268,840.63 | 28.76% | 主要原因是本期可抵扣应纳税暂时性差异产生的递延所得税增加所致。 |
| 其他非流动资产 | 718,343,459.66 | 364,903,571.08 | 96.86% | 主要原因是本期预付工程及设备款比期初增加所致。 |
| 应付票据 | 1,259,179,391.66 | 926,107,781.91 | 35.96% | 主要原因是应付票据本期重分类至短期借款的金额比期初减少所致。 |
| 合同负债 | 918,972,184.76 | 708,508,949.62 | 29.71% | 主要原因是本期已收货款而应向客户转让商品货款比期初增加所致。 |
| 应交税费 | 491,561,891.95 | 351,992,427.69 | 39.65% | 主要原因是本期末实现增值税及附加比期初增加所致。 |
| 其他应付款 | 1,011,241,142.56 | 772,550,704.63 | 30.90% | 主要原因是销售返利减少及限制性股票回购义务所产生的负债增加所致。 |
| 一年内到期的非流动负债 | 3,994,568,643.99 | 3,033,283,929.52 | 31.69% | 主要原因是一年内到期长期借款比期初增加所致。 |
| 库存股 | 393,093,500.00 | 0.00 | 主要原因是公司 2026 年限制性股票激励计划本期增加所致。 | |
| 其他综合收益 | -43,962,734.34 | 454,176,965.62 | -109.68% | 主要原因是汇率变动影响外币报表折算差额致其他综合收益比去年同期减少所致。 |
表二：
单位：元
| 报表项目 | 2026年1-9月金额 | 2025年1-9月金额 | 与上年同期增减变动幅度 | 原因说明 |
| 本报告期 | 上年同期 | |||
| 财务费用 | 226,045,009.80 | 354,323,800.27 | -36.20% | 主要原因是本期财务费用汇兑收益同比增加所致。 |
| 其他收益 | 104,549,143.27 | 69,480,019.72 | 50.47% | 主要原因是本期收到与企业日常活动有关且与收益相关补助增加所致。 |
| 公允价值变动收益 | -14,570,042.28 | -707,308.14 | -1959.93% | 主要原因是本期其他非流动金融资产按享有权益份额调整公允价值变动收益产生的损失比上年同期增加所致。 |
| 信用减值损失 | -4,509,610.06 | 2,799,662.15 | -261.08% | 主要原因是本期计提信用减值损失比上年同期增加。 |
| 资产减值损失 | -30,949,598.12 | -14,453,992.04 | -114.12% | 主要原因是本期可变现净值损失同比增加。 |
| 资产处置收益 | -92,354,869.21 | -2,197,976.62 | -4101.81% | 主要原因是本期处置固定资产损失同比增加。 |
| 营业外收入 | 3,661,709.64 | 8,450,749.80 | -56.67% | 主要原因是本期营业外其他收入比去年同期减少所致。 |
| 营业外支出 | 21,775,812.69 | 10,974,856.15 | 98.42% | 主要原因是本期营业外支出捐赠支出比上年同期增加。 |
| 少数股东损益 | 10,218,171.01 | 6,438,629.13 | 58.70% | 主要原因是本期少数股东产生损益同比增加所致。 |
| 其他综合收益的税后净额 | -498,139,699.96 | -134,736,916.93 | -269.71% | 主要原因是汇率变动影响外币报表折算差额将重分类进损益的其他综合收益产生的损失比去年同期增加。 |
| 外币财务报表折算差额 | -498,139,699.96 | -134,736,916.93 | -269.71% |
表三：
单位：元
| 报表项目 | 2026年1-9月金额 | 2025年1-9月金额 | 与上年同期增减变动幅度 | 原因说明 |
| 本报告期 | 上年同期 | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 35,719,512,737.27 | 31,856,130,370.44 | 12.13% | 主要原因是本期销售商品提供劳务收到的现金比去年同期增加;本期购买商品、接受劳务支付的现金比去年同期增加,支付给职工以及为职工支付的现金同比增加,支付的各项税费同比减少,支付其他与经营活动相关的现金同比增加。销售商品提供劳务收到现金高于购买商品接受劳务支付现金较多故而经营活动产生的现金流量净额增加。 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 151,319,324.33 | 74,926,892.10 | 101.96% | |
| 经营活动现金流入小计 | 35,909,462,572.64 | 31,931,083,420.79 | 12.46% | |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 27,905,117,060.97 | 25,264,727,563.76 | 10.45% | |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 1,752,529,244.40 | 1,627,879,264.60 | 7.66% | |
| 支付的各项税费 | 1,098,095,425.58 | 1,178,818,429.25 | -6.85% | |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 574,571,715.41 | 536,927,233.67 | 7.01% | |
| 经营活动现金流出小计 | 31,330,313,446.36 | 28,608,352,491.28 | 9.51% | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,579,149,126.28 | 3,322,730,929.51 | 37.81% | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 16,713,914.73 | 10,575,816.05 | 58.04% | 主要原因是本期购建固定资产支付货款同比减少,故本期投资活动产生的现金流量净额流出同比减少。 |
| 投资活动现金流入小计 | 17,953,261.39 | 12,109,805.94 | 48.25% | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 5,567,138,021.67 | 6,924,761,100.80 | -19.61% | |
| 投资活动现金流出小计 | 5,569,138,021.67 | 6,941,218,692.40 | -19.77% | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -5,551,184,760.28 | -6,929,108,886.46 | 19.89% | |
| 筹资活动现金流入小计 | 16,307,363,558.26 | 20,345,669,544.78 | -19.85% | 主要原因是本期筹资活动收到的借款小于去年同期,筹资活动偿还债务支付的现金支出小于去年同期,故筹资活动产生的现金流量净额同比减少。 |
| 筹资活动现金流出小计 | 15,020,823,134.18 | 17,336,572,875.75 | -13.36% | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,286,540,424.08 | 3,009,096,669.03 | -57.24% | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -918,857.05 | -774,604.48 | -18.62% | 主要原因是本期汇率变动影响所致。 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 313,585,933.03 | -598,055,892.40 | 152.43% | 主要原因是筹资活动产生的现金流量净额同比减少所致。 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 1,521,863,596.40 | 1,059,173,415.45 | 43.68% |
二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 40,660 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数(如有) | 0 | |||
| 前10名股东持股情况(不含通过转融通出借股份) | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 山东太阳控股集团有限公司 | 境内非国有法人 | 43.80% | 1,250,135,782 | 0 | 不适用 | 0 |
| 香港中央结算有限公司 | 境外法人 | 1.85% | 52,826,342 | 0 | 不适用 | 0 |
| 全国社保基金六零四组合 | 其他 | 1.40% | 40,002,706 | 0 | 不适用 | 0 |
| 全国社保基金一零三组合 | 其他 | 1.23% | 35,000,000 | 0 | 不适用 | 0 |
| 宁波银行股份有限公司-中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 | 其他 | 1.06% | 30,203,149 | 0 | 不适用 | 0 |
| 基本养老保险基金一二零一组合 | 其他 | 0.62% | 17,596,740 | 0 | 不适用 | 0 |
| 蔡敏 | 境内自然人 | 0.58% | 16,416,400 | 0 | 不适用 | 0 |
| 兴业银行股份有限公司-中泰兴为价值精选混合型证券投资基金 | 其他 | 0.54% | 15,425,641 | 0 | 不适用 | 0 |
| 全国社保基金一零九组合 | 其他 | 0.52% | 14,807,209 | 0 | 不适用 | 0 |
| 中国工商银行股份有限公司企业年金计划-中国建设银行股份有限公司 | 其他 | 0.50% | 14,149,400 | 0 | 不适用 | 0 |
| 前10名无限售条件股东持股情况(不含通过转融通出借股份、高管锁定股) | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类及数量 | ||||
| 股份种类 | 数量 | |||||
| 山东太阳控股集团有限公司 | 1,250,135,782 | 人民币普通股 | 1,250,135,782 | |||
| 香港中央结算有限公司 | 52,826,342 | 人民币普通股 | 52,826,342 | |||
| 全国社保基金六零四组合 | 40,002,706 | 人民币普通股 | 40,002,706 | |||
| 全国社保基金一零三组合 | 35,000,000 | 人民币普通股 | 35,000,000 | |||
| 宁波银行股份有限公司-中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 | 30,203,149 | 人民币普通股 | 30,203,149 | |||
| 基本养老保险基金一二零一组合 | 17,596,740 | 人民币普通股 | 17,596,740 | |||
| 蔡敏 | 16,416,400 | 人民币普通股 | 16,416,400 | |||
| 兴业银行股份有限公司-中泰兴为价值精选混合型证券投资基金 | 15,425,641 | 人民币普通股 | 15,425,641 | |||
| 全国社保基金一零九组合 | 14,807,209 | 人民币普通股 | 14,807,209 | |||
| 中国工商银行股份有限公司企业年金计划-中国建设银行股份有限公司 | 14,149,400 | 人民币普通股 | 14,149,400 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司控股股东山东太阳控股集团有限公司与上述其他股东不存在关联关系,也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。其他股东之间未知是否存在关联关系,也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 | |||||
| 前10名股东参与融资融券业务情况说明(如有) | 1、报告期末,公司控股股东山东太阳控股集团有限公司通过普通证券账户持有1,204,135,782股股份,通过客户信用交易担保证券账户持有46,000,000股股份,合计持有1,250,135,782股股份;2、报告期末,公司股东蔡敏通过普通证券账户持有0股股份,通过客户信用交易担保证券账户持有16,416,400股股份,合计持有16,416,400股股份。 | |||||
（二） 公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表
□适用 不适用
三、其他重要事项
适用 □不适用
（一）山东基地颜店厂区14 万吨特种纸项目二期工程
公司在山东基地颜店厂区实施 14万吨特种纸项目，该项目的二期工程（山东基地 PM43）已于2026年1月投产。
（二）山东基地颜店厂区年产 70万吨高档包装纸项目
根据公司的发展规划，公司在颜店厂区投资建设年产 70 万吨高档包装纸项目（山东基地 PM47）。项目建设 1 条年产 70 万吨高档包装纸生产线，配套建设压缩空气系统、冷却系统、配电室等。该项目已于 2026年8月投产。
（三）山东基地颜店厂区年产 60万吨漂白化学浆及碱回收等配套工程项目
根据公司的发展规划，公司在颜店厂区投资建设年产 60 万吨漂白化学浆及碱回收等配套工程项目。项目建设 1 条年产 60 万吨高档漂白化学浆生产线，配套建设碱回收工程及余热发电装置、二氧化氯制备工程、白泥回收工程、110kV升压站等。该项目已于 2026年9 月投产。
（四）广西基地南宁园区林浆纸一体化提质增效技改项目
2026 年 7 月 8 日，公司召开太阳纸业第九届董事会第十一次会议，会议审议通过了《关于投资建设广西南宁林浆纸一体化提质增效技改项目的议案》。项目由全资子公司南宁太阳纸业有限公司负责实施。
广西南宁林浆纸一体化提质增效技改项目将建设年产 50万吨本色化学木浆生产线、年产60 万吨特种纸生产线，配套建设碱回收系统、变电站、木片堆场、危废暂存间、化工库、湿浆库、库房、生物质棚等辅助设施。根据预计的项目进度，2026 年底前将完成项目总投资的 40%；2027 年四季度完成项目全部投资，南宁林浆纸一体化提质增效技改项目新上生产线将进入试产阶段。
（五）山东基地颜店厂区年产 50万吨天然生物质纤维及碱回收等配套工程项目
2026 年 10 月 28 日，公司召开太阳纸业第九届董事会第十四次会议，会议审议通过了《关于投资建设年产50万吨天然生物质纤维及碱回收等配套工程项目的议案》。该议案尚需提交公司 2026 年第二次临时股东会审议。
根据公司的发展规划，公司拟在山东基地颜店厂区投资建设年产 50 万吨天然生物质纤维及碱回收等配套工程项目。项目建设完成后可形成年产 50 万吨天然生物质纤维（化学木浆）的生产能力，该项目预计总投资人民币25亿元。
本项目如获得公司股东会审议通过和国家有关部门批准后在 2026 年年内开始实施，根据预计的项目进度，2026 年底前将完成项目总投资的 20%，2027 年四季度完成项目全部投资，项目新上生产线将进入试产阶段。
（六）山东基地颜店厂区年产 60万吨绿色纸基包装新材料项目
2026 年 10 月 28 日，公司召开太阳纸业第九届董事会第十四次会议，会议审议通过了《关于投资建设年产60万吨绿色纸基包装新材料项目的议案》。该议案尚需提交公司 2026年第二次临时股东会审议。
根据公司的发展规划，公司拟在山东基地颜店厂区投资建设年产 60 万吨绿色纸基包装新材料项目。项目建设完成后可形成年产 60万吨绿色纸基包装新材料的生产能力，该项目预计总投资人民币 15亿元。
本项目如获得公司股东会审议通过和国家有关部门批准后在 2026 年年内开始实施，根据预计的项目进度，2026 年底前将完成项目总投资的 20%，2027 年四季度完成项目全部投资，项目新上生产线将进入试产阶段。
（七）关于公司处置部分固定资产的事项
2026 年 7 月 6 日，公司总经理办公会议审议通过了《关于公司处置部分固定资产的议题》。公司拟处置部分固定资产，具体情况如下：
基于公司山东基地的整体发展规划，以及进一步提升资产运营效率，提高资产整体质量水平，公司拟拆除报废位于山东基地兖州厂区的450吨碱回收车间、木糖车间等部分构筑物及报废处置部分结构陈旧、无升级改造利用价值的设备，对上述部分结构陈旧落后的设备及构筑物（主要为 450吨碱回收车间、木糖车间等生产设施相关的机器设备和构筑物）进行拆除及清理处置。
截至 2026 年 6 月末，原 450 吨碱回收车间相关机器设备等固定资产原值 6,268.33 万元，净值1,713.42 万元，原木糖车间相关机器设备等固定资产原值 21,101.95 万元，净值 9,104.92 万元。本次固定资产清理预计将减少公司当期利润约7,400 万元。
此次资产处置事宜将按照《企业会计准则》的相关规定进行会计处理，符合合法性、合理性、谨慎性原则和公司的实际情况，不会对公司日常生产经营活动产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情形。
四、季度财务报表
（一） 财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：山东太阳纸业股份有限公司
2026 年 09 月 30 日
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 流动资产: | ||
| 货币资金 | 2,320,619,774.94 | 2,197,090,749.86 |
| 结算备付金 | ||
| 拆出资金 | ||
| 交易性金融资产 | ||
| 衍生金融资产 | ||
| 应收票据 | 437,926,263.55 | 632,472,287.98 |
| 应收账款 | 2,920,494,125.12 | 2,100,004,647.84 |
| 应收款项融资 | 1,363,924,111.08 | 1,711,979,761.20 |
| 预付款项 | 962,473,687.73 | 629,023,745.89 |
| 应收保费 | ||
| 应收分保账款 | ||
| 应收分保合同准备金 | ||
| 其他应收款 | 44,373,768.15 | 73,167,650.80 |
| 其中:应收利息 | ||
| 应收股利 | ||
| 买入返售金融资产 | ||
| 存货 | 5,998,717,481.26 | 5,476,861,350.07 |
| 其中:数据资源 | ||
| 合同资产 | ||
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | ||
| 其他流动资产 | 679,685,976.33 | 693,122,211.85 |
| 流动资产合计 | 14,728,215,188.16 | 13,513,722,405.49 |
| 非流动资产: | ||
| 发放贷款和垫款 | ||
| 债权投资 | ||
| 其他债权投资 | ||
| 长期应收款 | ||
| 长期股权投资 | 338,902,453.26 | 323,886,677.05 |
| 其他权益工具投资 | 86,065,040.46 | 86,065,040.46 |
| 其他非流动金融资产 | 32,474,909.26 | 46,704,572.42 |
| 投资性房地产 | 15,811,901.06 | 16,254,656.28 |
| 固定资产 | 42,696,465,687.26 | 39,753,751,031.07 |
| 在建工程 | 1,342,356,397.59 | 1,908,990,986.85 |
| 生产性生物资产 | ||
| 油气资产 | ||
| 使用权资产 | 26,866,834.60 | 28,545,610.73 |
| 无形资产 | 2,268,018,666.80 | 2,262,830,128.71 |
| 其中:数据资源 | ||
| 开发支出 | ||
| 其中:数据资源 | ||
| 商誉 | 19,312,825.10 | 19,312,825.10 |
| 长期待摊费用 | 28,586,314.33 | 42,864,365.27 |
| 递延所得税资产 | 284,905,491.84 | 221,268,840.63 |
| 其他非流动资产 | 718,343,459.66 | 364,903,571.08 |
| 非流动资产合计 | 47,858,109,981.22 | 45,075,378,305.65 |
| 资产总计 | 62,586,325,169.38 | 58,589,100,711.14 |
| 流动负债: | ||
| 短期借款 | 8,360,408,938.40 | 7,978,351,367.95 |
| 向中央银行借款 | ||
| 拆入资金 | ||
| 交易性金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 应付票据 | 1,259,179,391.66 | 926,107,781.91 |
| 应付账款 | 3,868,745,809.32 | 4,490,540,606.03 |
| 预收款项 | ||
| 合同负债 | 918,972,184.76 | 708,508,949.62 |
| 卖出回购金融资产款 | ||
| 吸收存款及同业存放 | ||
| 代理买卖证券款 | ||
| 代理承销证券款 | ||
| 应付职工薪酬 | 232,099,272.81 | 290,658,962.49 |
| 应交税费 | 491,561,891.95 | 351,992,427.69 |
| 其他应付款 | 1,011,241,142.56 | 772,550,704.63 |
| 其中:应付利息 | ||
| 应付股利 | ||
| 应付手续费及佣金 | ||
| 应付分保账款 | ||
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 3,994,568,643.99 | 3,033,283,929.52 |
| 其他流动负债 | 108,460,745.35 | 84,080,767.75 |
| 流动负债合计 | 20,245,238,020.80 | 18,636,075,497.59 |
| 非流动负债: | ||
| 保险合同准备金 | ||
| 长期借款 | 9,326,948,139.06 | 8,934,114,389.02 |
| 应付债券 | ||
| 其中:优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 租赁负债 | 20,724,214.54 | 21,512,948.83 |
| 长期应付款 | ||
| 长期应付职工薪酬 | ||
| 预计负债 | ||
| 递延收益 | 434,657,712.06 | 375,898,510.11 |
| 递延所得税负债 | 7,619,670.13 | 9,402,543.20 |
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 9,789,949,735.79 | 9,340,928,391.16 |
| 负债合计 | 30,035,187,756.59 | 27,977,003,888.75 |
| 所有者权益: | ||
| 股本 | 2,854,185,119.00 | 2,794,535,119.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中:优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 4,040,548,528.23 | 3,643,277,763.77 |
| 减:库存股 | 393,093,500.00 | |
| 其他综合收益 | -43,962,734.34 | 454,176,965.62 |
| 专项储备 | 89,097,371.90 | 88,393,074.01 |
| 盈余公积 | 1,459,439,635.99 | 1,459,439,635.99 |
| 一般风险准备 | ||
| 未分配利润 | 24,424,932,769.04 | 22,062,323,401.54 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 32,431,147,189.82 | 30,502,145,959.93 |
| 少数股东权益 | 119,990,222.97 | 109,950,862.46 |
| 所有者权益合计 | 32,551,137,412.79 | 30,612,096,822.39 |
| 负债和所有者权益总计 | 62,586,325,169.38 | 58,589,100,711.14 |
法定代表人：李娜 主管会计工作负责人：王宗良 会计机构负责人：李辉
2、合并年初到报告期末利润表
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 一、营业总收入 | 31,963,854,616.99 | 28,935,821,022.42 |
| 其中:营业收入 | 31,963,854,616.99 | 28,935,821,022.42 |
| 利息收入 | ||
| 已赚保费 | ||
| 手续费及佣金收入 | ||
| 二、营业总成本 | 28,642,248,556.76 | 26,151,632,911.06 |
| 其中:营业成本 | 26,934,751,059.94 | 24,401,233,160.83 |
| 利息支出 | ||
| 手续费及佣金支出 | ||
| 退保金 | ||
| 赔付支出净额 | ||
| 提取保险责任准备金净额 | ||
| 保单红利支出 | ||
| 分保费用 | ||
| 税金及附加 | 184,566,898.33 | 169,290,297.06 |
| 销售费用 | 119,044,236.66 | 131,600,863.93 |
| 管理费用 | 756,514,863.41 | 693,754,609.21 |
| 研发费用 | 421,326,488.62 | 401,430,179.76 |
| 财务费用 | 226,045,009.80 | 354,323,800.27 |
| 其中:利息费用 | 381,542,839.92 | 361,133,444.95 |
| 利息收入 | 16,894,897.35 | 15,724,536.85 |
| 加:其他收益 | 104,549,143.27 | 69,480,019.72 |
| 投资收益(损失以“-”号填列) | 16,170,943.78 | 20,960,508.78 |
| 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | 15,041,572.66 | 21,026,500.38 |
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 | ||
| 汇兑收益(损失以“-”号填列) | ||
| 净敞口套期收益(损失以“-”号填列) | ||
| 公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | -14,570,042.28 | -707,308.14 |
| 信用减值损失(损失以“-”号填列) | -4,509,610.06 | 2,799,662.15 |
| 资产减值损失(损失以“-”号填列) | -30,949,598.12 | -14,453,992.04 |
| 资产处置收益(损失以“-”号填列) | -92,354,869.21 | -2,197,976.62 |
| 三、营业利润(亏损以“-”号填列) | 3,299,942,027.61 | 2,860,069,025.21 |
| 加:营业外收入 | 3,661,709.64 | 8,450,749.80 |
| 减:营业外支出 | 21,775,812.69 | 10,974,856.15 |
| 四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 3,281,827,924.56 | 2,857,544,918.86 |
| 减:所得税费用 | 350,093,362.25 | 351,470,093.38 |
| 五、净利润(净亏损以“-”号填列) | 2,931,734,562.31 | 2,506,074,825.48 |
| (一)按经营持续性分类 | ||
| 1.持续经营净利润(净亏损以“-”号填列) | 2,931,734,562.31 | 2,506,074,825.48 |
| 2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填列) | ||
| (二)按所有权归属分类 | ||
| 1.归属于母公司股东的净利润(净亏损以“-”号填列) | 2,921,516,391.30 | 2,499,636,196.35 |
| 2.少数股东损益(净亏损以“-”号填列) | 10,218,171.01 | 6,438,629.13 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | -498,139,699.96 | -134,736,916.93 |
| 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | -498,139,699.96 | -134,736,916.93 |
| (一)不能重分类进损益的其他综合收益 | ||
| 1.重新计量设定受益计划变动额 | ||
| 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 | ||
| 3.其他权益工具投资公允价值变动 | ||
| 4.企业自身信用风险公允价值变动 | ||
| 5.其他 | ||
| (二)将重分类进损益的其他综合收益 | -498,139,699.96 | -134,736,916.93 |
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | ||
| 2.其他债权投资公允价值变动 | ||
| 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | ||
| 4.其他债权投资信用减值准备 | ||
| 5.现金流量套期储备 | ||
| 6.外币财务报表折算差额 | -498,139,699.96 | -134,736,916.93 |
| 7.其他 | ||
| 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | ||
| 七、综合收益总额 | 2,433,594,862.35 | 2,371,337,908.55 |
| (一)归属于母公司所有者的综合收益总额 | 2,423,376,691.34 | 2,364,899,279.42 |
| (二)归属于少数股东的综合收益总额 | 10,218,171.01 | 6,438,629.13 |
| 八、每股收益: | ||
| (一)基本每股收益 | 1.0430 | 0.8945 |
| (二)稀释每股收益 | 1.0430 | 0.8945 |
法定代表人：李娜 主管会计工作负责人：王宗良 会计机构负责人：李辉
3、合并年初到报告期末现金流量表
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 一、经营活动产生的现金流量: | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 35,719,512,737.27 | 31,856,130,370.44 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | ||
| 向中央银行借款净增加额 | ||
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | ||
| 收到原保险合同保费取得的现金 | ||
| 收到再保业务现金净额 | ||
| 保户储金及投资款净增加额 | ||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | ||
| 拆入资金净增加额 | ||
| 回购业务资金净增加额 | ||
| 代理买卖证券收到的现金净额 | ||
| 收到的税费返还 | 38,630,511.04 | 26,158.25 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 151,319,324.33 | 74,926,892.10 |
| 经营活动现金流入小计 | 35,909,462,572.64 | 31,931,083,420.79 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 27,905,117,060.97 | 25,264,727,563.76 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | ||
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | ||
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | ||
| 拆出资金净增加额 | ||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | ||
| 支付保单红利的现金 | ||
| 支付给职工及为职工支付的现金 | 1,752,529,244.40 | 1,627,879,264.60 |
| 支付的各项税费 | 1,098,095,425.58 | 1,178,818,429.25 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 574,571,715.41 | 536,927,233.67 |
| 经营活动现金流出小计 | 31,330,313,446.36 | 28,608,352,491.28 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,579,149,126.28 | 3,322,730,929.51 |
| 二、投资活动产生的现金流量: | ||
| 收回投资收到的现金 | 109,975.54 | 1,533,989.89 |
| 取得投资收益收到的现金 | 768,992.00 | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 16,713,914.73 | 10,575,816.05 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | ||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 360,379.12 | |
| 投资活动现金流入小计 | 17,953,261.39 | 12,109,805.94 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 5,567,138,021.67 | 6,924,761,100.80 |
| 投资支付的现金 | 16,391,600.00 | |
| 质押贷款净增加额 | ||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 2,000,000.00 | |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 65,991.60 | |
| 投资活动现金流出小计 | 5,569,138,021.67 | 6,941,218,692.40 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -5,551,184,760.28 | -6,929,108,886.46 |
| 三、筹资活动产生的现金流量: | ||
| 吸收投资收到的现金 | ||
| 其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | ||
| 取得借款收到的现金 | 16,117,306,650.31 | 19,817,317,482.98 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 190,056,907.95 | 528,352,061.80 |
| 筹资活动现金流入小计 | 16,307,363,558.26 | 20,345,669,544.78 |
| 偿还债务支付的现金 | 13,979,770,199.27 | 15,809,957,769.89 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 909,304,518.57 | 1,204,803,805.33 |
| 其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 | ||
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 131,748,416.34 | 321,811,300.53 |
| 筹资活动现金流出小计 | 15,020,823,134.18 | 17,336,572,875.75 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,286,540,424.08 | 3,009,096,669.03 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -918,857.05 | -774,604.48 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 313,585,933.03 | -598,055,892.40 |
| 加:期初现金及现金等价物余额 | 1,208,277,663.37 | 1,657,229,307.85 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 1,521,863,596.40 | 1,059,173,415.45 |
（二） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 不适用
（三） 审计报告
第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 否
公司第三季度财务会计报告未经审计。
山东太阳纸业股份有限公司
董 事 会
2026 年 10 月 29 日
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