国海证券股份有限公司2026 年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

公司董事会及董事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

本报告经公司第十届董事会第二十三次会议审议通过，公司8 名董事出席董事会会议并行使表决权。没有董事、高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在异议。

公司法定代表人王海河先生、主管会计工作负责人谭志华先生及会计机构负责人黄学嘉女士声明：保证本季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

公司2026 年第三季度财务会计报告未经审计。

一、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前期间会计数据

□是 √否

（一）合并财务报表主要会计数据和财务指标

单位：人民币元

项目	2026年7-9月	本报告期比上年同期增减(%)		2026年1-9月	年初至报告期末比上年同期增减(%)
营业收入	662,124,199.89	-35.73		2,874,124,690.45	9.84
归属于上市公司股东的净利润	74,472,218.23	-77.81		625,289,284.10	-11.35
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	74,454,344.23	-77.79		626,126,728.07	-11.06
经营活动产生的现金流量净额	不适用	不适用		10,132,160,382.18	-5.84
基本每股收益(元/股)	0.01	-80.00		0.10	-9.09
稀释每股收益(元/股)	0.01	-80.00		0.10	-9.09
加权平均净资产收益率(%)	0.33	下降1.17个百分点		2.74	下降0.42个百分点
项目	2026年9月30日		2025年12月31日		本报告期末比上年度末增减(%)
资产总额	81,286,976,419.23		68,889,174,616.74		18.00
负债总额	57,328,450,334.38		45,451,796,940.58		26.13
归属于上市公司股东的所有者权益	23,012,446,949.57		22,556,985,961.38		2.02

截至披露前一交易日的公司总股本：6,386,174,477股

用最新股本计算的全面摊薄每股收益：0.10 元/股

（二）非经常性损益项目和金额

单位：人民币元

项目	2026年7-9月	2026年1-9月
非流动性资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分)	-44,619.31	-413,674.79
计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)	2,229,485.83	2,536,133.78
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	54,217.13	222,845.33
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,153,042.47	-2,733,303.18
减:所得税影响额	268,019.36	-100,490.65
少数股东权益影响额(税后)	800,147.82	549,935.76
合计	17,874.00	-837,443.97

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

单位：人民币元

项目	2026年9月30日	2025年12月31日	增减百分比(%)	主要原因
衍生金融资产	25,660,963.84	13,343,870.92	92.31	期末远期合约业务形成的衍生金融资产增加。
其他债权投资	8,733,749,277.21	3,535,904,483.39	147.00	期末在其他债权投资中核算的债券投资规模增加。
其他资产	3,548,857,489.15	337,009,103.37	953.04	期末其他应收款增加。
交易性金融负债	190,227,132.89	301,086,660.17	-36.82	期末第三方在结构化主体中享有的权益减少。
衍生金融负债	26,929,691.34	18,515,371.20	45.45	期末远期合约及收益互换业务形成的衍生金融负债增加。
卖出回购金融资产款	11,212,779,710.43	3,435,398,756.88	226.39	期末债券回购业务规模增加。
应交税费	40,543,469.17	86,063,879.11	-52.89	期末应交企业所得税减少。
预计负债	20,927,516.98	358,155,023.71	-94.16	期末未决诉讼预计负债减少。
应付债券	9,114,678,653.75	6,368,557,345.58	43.12	期末公司债规模增加。
其他综合收益	23,194,422.32	1,437,483.92	1,513.54	本期其他债权投资公允价值变动及信用减值损失计入其他综合收益的金额增加。
项目	2026年1-9月	2025年1-9月	增减百分比(%)	主要原因
利息净收入	610,913,846.08	425,832,703.36	43.46	本期货币资金及结算备付金利息收入金额增加。
公允价值变动收益(损失以"-"号填列)	-143,144,175.83	69,021,906.91	不适用	本期交易性金融资产的公允价值变动收益减少。
其他业务收入	5,754,602.79	8,840,654.77	-34.91	本期租赁收入减少。
信用减值损失(转回以"-"号填列)	142,460,602.20	-126,242,821.86	不适用	本期买入返售金融资产减值损失增加。
其他资产减值损失	22,018.35	2,098,194.15	-98.95	本期其他流动资产减值损失减少。
营业外收入	351,936.83	1,195,205.45	-70.55	本期与日常经营活动无关的收入减少。
营业外支出	3,543,552.17	1,532,896.37	131.17	本期与日常经营活动无关的支出增加。
少数股东损益	41,049,922.10	62,090,638.65	-33.89	本期子公司净利润减少。
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额其中:其他权益工具投资公允价值变动	-3,408,710.60	-342,727.37	不适用	本期其他权益工具公允价值变动计入其他综合收益的金额减少。
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额其中:其他债权投资公允价值变动	11,509,021.57	-55,058,061.44	不适用	本期其他债权投资公允价值变动计入其他综合收益的金额增加。
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额其中:其他债权投资信用减值准备	13,656,627.43	1,548,069.31	782.17	本期其他债权投资计提的信用减值准备金额增加。
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额	728,544.78	4,249.59	17,043.88	本期子公司其他债权投资公允价值变动收益增加。
归属于少数股东的综合收益总额	41,778,466.88	62,094,888.24	-32.72	本期少数股东损益减少。
经营活动产生的现金流量净额	10,132,160,382.18	10,760,210,924.72	-5.84	本期回购业务资金净增加额减少。
投资活动产生的现金流量净额	-8,434,020,588.31	-9,244,652,834.76	不适用	本期投资支付的现金减少。
筹资活动产生的现金流量净额	2,503,543,223.72	-118,720,265.85	不适用	本期发行债券收到的现金增加,偿还债务支付的现金减少。

（四）母公司净资本及相关风险控制指标

单位：人民币元

项目	2026年9月30日	2025年12月31日	预警标准	监管标准
核心净资本	13,210,621,964.20	16,135,989,707.06
附属净资本	0.00	0.00
净资本	13,210,621,964.20	16,135,989,707.06
净资产	21,669,275,999.08	21,179,718,462.55
各项风险资本准备之和	4,218,820,745.90	4,815,699,918.25
表内外资产总额	55,722,474,331.07	47,551,566,466.54
风险覆盖率	313.14%	335.07%	$\geqslant$ 120%	$\geqslant$ 100%
资本杠杆率	23.71%	33.93%	$\geqslant$ 9.6%	$\geqslant$ 8%
流动性覆盖率	164.17%	194.54%	$\geqslant$ 120%	$\geqslant$ 100%
净稳定资金率	162.36%	172.71%	$\geqslant$ 120%	$\geqslant$ 100%
净资本/净资产	60.96%	76.19%	$\geqslant$ 24%	$\geqslant$ 20%
净资本/负债	48.20%	92.36%	$\geqslant$ 9.6%	$\geqslant$ 8%
净资产/负债	79.05%	121.23%	$\geqslant$ 12%	$\geqslant$ 10%
自营权益类证券及其衍生品/净资本	5.44%	11.92%	$\leqslant$ 80%	$\leqslant$ 100%
自营非权益类证券及其衍生品/净资本	155.43%	84.31%	$\leqslant$ 400%	$\leqslant$ 500%

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数(户)	160,689		报告期末表决权恢复的优先股股东总数(如有)		不适用
前10名普通股股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或、标记或冻结情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股数量	持有有限售条件的股份数量	股份状态	数量
广西投资集团有限公司	国有法人	23.33	1,490,034,213	265,486,725	-	-
广西投资集团金融控股有限公司	国有法人	6.75	431,155,748	235,988,200	-	-
广西梧州中恒集团股份有限公司	国有法人	3.84	245,478,844	88,495,575	-	-
广西产投资本运营集团有限公司	国有法人	3.32	211,825,915	0	-	-
广西能源集团有限公司	国有法人	3.23	205,976,638	0	-	-
中国建设银行股份有限公司-国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金	基金、理财产品等	2.32	148,437,750	0	-	-
株洲市国有资产投资控股集团有限公司	国有法人	2.15	137,568,807	0	-	-
中国建设银行股份有限公司-华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金	基金、理财产品等	1.40	89,215,910	0	-	-
香港中央结算有限公司	境外法人	0.77	49,213,228	0	-	-
沈丹枫	境内自然人	0.50	31,981,465	0	-	-

前10名无限售条件普通股股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量	股份种类及数量
			股份种类	数量
广西投资集团有限公司		1,224,547,488	人民币普通股	1,224,547,488
广西产投资本运营集团有限公司		211,825,915	人民币普通股	211,825,915
广西能源集团有限公司		205,976,638	人民币普通股	205,976,638
广西投资集团金融控股有限公司		195,167,548	人民币普通股	195,167,548
广西梧州中恒集团股份有限公司		156,983,269	人民币普通股	156,983,269
中国建设银行股份有限公司-国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金		148,437,750	人民币普通股	148,437,750
株洲市国有资产投资控股集团有限公司		137,568,807	人民币普通股	137,568,807
中国建设银行股份有限公司-华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金		89,215,910	人民币普通股	89,215,910
香港中央结算有限公司		49,213,228	人民币普通股	49,213,228
沈丹枫		31,981,465	人民币普通股	31,981,465
上述股东关联关系或一致行动的说明	根据公司掌握的情况,截至2026年9月30日,公司实际控制人广西投资集团有限公司与广西投资集团金融控股有限公司、广西梧州中恒集团股份有限公司、广西能源集团有限公司存在关联关系,除此之外,上述股东之间不存在关联关系及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系。
前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明	截至2026年9月30日,株洲市国有资产投资控股集团有限公司通过普通账户持有3,634,478股,通过信用账户持有133,934,329股;广西产投资本运营集团有限公司通过普通账户持有119,225,915股,通过信用账户持有92,600,000股;沈丹枫通过普通账户持有0股,通过信用账户持有31,981,465股。除上述情况外,前10名普通股股东不存在参与融资融券业务的情况。

注：公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回式证券交易；（二）持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

（三）前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

（四）优先股股东总数及前十名优先股股东持股情况

□适用 √不适用

三、其他重要事项

2026年7 月15日，公司召开第十届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于拟参与竞买大通证券股权的议案》，同意公司参与竞买大通证券1,702,564,131.06 股股份/股份权益（占比 51.59%，以下简称股权）。2026年7 月17日，公司竞得大通证券股权，将取得大通证券的控制权。根据相关监管规定，公司获得大通证券控制权事项还需取得中国证监会的核准。具体情况详见公司分别于 2026年7月16日、7月18日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《国海证券股份有限公司第十届董事会第二十一次会议决议公告》《国海证券股份有限公司关于参与竞买大通证券股份有限公司股份及股份权益的公告》《国海证券股份有限公司关于竞买大通证券股份有限公司股份及股份权益的进展公告》。

四、季度财务报表

（一）公司2026年第三季度财务报表详见附录。

（二）公司2026 年第三季度报告未经审计。

附录：2026 年第三季度财务报表（未经审计）

特此公告。

董事长：王海河

国海证券股份有限公司董事会

2026 年 10 月 29 日

合并资产负债表（未经审计）

编制单位：国海证券股份有限公司

单位：人民币元

资产	2026年9月30日	2025年12月31日
货币资金	30,579,953,218.40	26,369,103,532.49
其中:客户存款	24,325,353,738.42	21,685,005,540.98
结算备付金	2,730,111,468.51	2,743,072,459.77
其中:客户备付金	2,600,160,001.26	2,611,623,842.18
融出资金	11,407,603,828.30	11,993,171,506.41
衍生金融资产	25,660,963.84	13,343,870.92
存出保证金	3,474,282,303.09	3,964,329,400.16
应收款项	581,334,789.19	451,612,348.21
买入返售金融资产	934,477,167.56	1,266,180,891.01
金融投资:
其中:交易性金融资产	16,090,381,533.61	15,077,696,844.37
其他债权投资	8,733,749,277.21	3,535,904,483.39
其他权益工具投资	66,924,806.23	71,469,753.68
长期股权投资	953,791,263.31	802,591,189.83
投资性房地产	408,979,862.51	421,544,197.88
固定资产	800,797,277.44	836,115,384.74
使用权资产	139,121,613.63	140,824,740.18
无形资产	143,345,884.81	166,037,086.05
商誉	22,084,264.01	22,084,264.01
递延所得税资产	645,519,408.43	677,083,560.27
其他资产	3,548,857,489.15	337,009,103.37
资产总计	81,286,976,419.23	68,889,174,616.74

法定代表人：王海河主管会计工作负责人：谭志华会计机构负责人：黄学嘉

合并资产负债表（续）（未经审计）编制单位：国海证券股份有限公司单位：人民币元

负债和所有者权益	2026年9月30日	2025年12月31日
负债:
应付短期融资款	3,021,402,877.84	2,891,931,457.55
拆入资金	2,950,429,000.10	3,300,367,911.12
交易性金融负债	190,227,132.89	301,086,660.17
衍生金融负债	26,929,691.34	18,515,371.20
卖出回购金融资产款	11,212,779,710.43	3,435,398,756.88
代理买卖证券款	29,196,872,833.64	27,109,845,707.70
应付职工薪酬	906,681,473.05	961,113,973.86
应交税费	40,543,469.17	86,063,879.11
应付款项	159,338,586.62	156,197,108.23
合同负债	28,160,542.36	28,137,236.41
预计负债	20,927,516.98	358,155,023.71
应付债券	9,114,678,653.75	6,368,557,345.58
租赁负债	143,327,289.29	145,020,660.72
递延所得税负债	52,467,687.63	44,967,141.62
其他负债	263,683,869.29	246,438,706.72
负债合计	57,328,450,334.38	45,451,796,940.58
股东权益:
股本	6,386,174,477.00	6,386,174,477.00
资本公积	11,226,128,083.14	11,226,128,083.14
其他综合收益	23,194,422.32	1,437,483.92
盈余公积	890,259,115.80	890,259,115.80
一般风险准备	2,219,402,786.23	2,198,014,574.75
未分配利润	2,267,288,065.08	1,854,972,226.77
归属于母公司股东权益合计	23,012,446,949.57	22,556,985,961.38
少数股东权益	946,079,135.28	880,391,714.78
股东权益合计	23,958,526,084.85	23,437,377,676.16
负债和股东权益总计	81,286,976,419.23	68,889,174,616.74

合并利润表（未经审计）

编制单位：国海证券股份有限公司

单位：人民币元

项目	2026年1-9月	2025年1-9月
一、营业收入	2,874,124,690.45	2,616,666,971.50
利息净收入	610,913,846.08	425,832,703.36
其中:利息收入	953,488,606.53	797,552,047.21
利息支出	342,574,760.45	371,719,343.85
手续费及佣金净收入	1,761,498,667.67	1,574,413,145.09
其中:经纪业务手续费净收入	1,088,083,297.19	882,840,213.39
投资银行业务手续费净收入	35,044,124.37	120,211,036.92
资产管理业务手续费净收入	193,989,024.49	139,488,667.67
投资收益	633,435,044.41	532,139,687.85
其中:对联营企业和合营企业的投资收益	78,226,679.33	39,038,466.17
其他收益	6,343,938.37	6,512,303.52
公允价值变动收益(损失以"-"号填列)	-143,144,175.83	69,021,906.91
汇兑收益(损失以"-"号填列)	-736,250.39	-187,981.77
其他业务收入	5,754,602.79	8,840,654.77
资产处置收益(损失以"-"号填列)	59,017.35	94,551.77
二、营业支出	2,021,431,745.23	1,626,431,880.67
税金及附加	26,406,692.51	23,598,266.23
业务及管理费	1,839,378,096.80	1,712,639,319.16
信用减值损失(转回以"-"号填列)	142,460,602.20	-126,242,821.86
其他资产减值损失(转回以"-"号填列)	22,018.35	2,098,194.15
其他业务成本	13,164,335.37	14,338,922.99
三、营业利润(亏损以"-"号填列)	852,692,945.22	990,235,090.83
加:营业外收入	351,936.83	1,195,205.45
减:营业外支出	3,543,552.17	1,532,896.37
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)	849,501,329.88	989,897,399.91
减:所得税费用	183,162,123.68	222,449,996.80
五、净利润(净亏损以"-"号填列)	666,339,206.20	767,447,403.11
(一)按经营持续性分类:
1.持续经营净利润(净亏损以"-"号填列)	666,339,206.20	767,447,403.11
(二)按所有权归属分类:
1.归属于母公司股东的净利润(净亏损以"-"号填列)	625,289,284.10	705,356,764.46
2.少数股东损益(净亏损以"-"号填列)	41,049,922.10	62,090,638.65
六、其他综合收益的税后净额	22,485,483.18	-53,848,469.91
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额	21,756,938.40	-53,852,719.50
(一)不能重分类进损益的其他综合收益	-3,408,710.60	-342,727.37
1.其他权益工具投资公允价值变动	-3,408,710.60	-342,727.37
(二)将重分类进损益的其他综合收益	25,165,649.00	-53,509,992.13
1.其他债权投资公允价值变动	11,509,021.57	-55,058,061.44
2.其他债权投资信用损失准备	13,656,627.43	1,548,069.31
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额	728,544.78	4,249.59
七、综合收益总额	688,824,689.38	713,598,933.20
归属于母公司股东的综合收益总额	647,046,222.50	651,504,044.96
归属于少数股东的综合收益总额	41,778,466.88	62,094,888.24
八、每股收益
(一)基本每股收益(元/股)	0.10	0.11
(二)稀释每股收益(元/股)	0.10	0.11

法定代表人：王海河会计机构负责人：黄学嘉

主管会计工作负责人：谭志华

合并现金流量表（未经审计）编制单位：国海证券股份有限公司单位：人民币元

项目	2026年1-9月	2025年1-9月
一、经营活动产生的现金流量:
收取利息、手续费及佣金的现金	3,192,195,458.56	2,842,586,449.20
回购业务资金净增加额	7,947,296,519.09	13,193,556,086.73
融出资金净减少额	585,490,048.41	-
代理买卖证券收到的现金净额	2,098,937,325.61	3,721,164,297.48
收到其他与经营活动有关的现金	1,838,863,995.91	1,439,819,120.42
经营活动现金流入小计	15,662,783,347.58	21,197,125,953.83
为交易目的而持有的金融工具净增加额	568,399,126.28	2,087,293,546.17
支付利息、手续费及佣金的现金	636,621,446.01	564,517,275.80
拆入资金净减少额	350,000,000.00	1,800,000,000.00
融出资金净增加额	-	1,774,142,008.31
支付给职工以及为职工支付的现金	1,265,657,019.65	1,128,680,710.01
支付的各项税费	401,483,345.06	401,165,567.42
支付其他与经营活动有关的现金	2,308,462,028.40	2,681,115,921.40
经营活动现金流出小计	5,530,622,965.40	10,436,915,029.11
经营活动产生/使用的现金流量净额	10,132,160,382.18	10,760,210,924.72
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金	30,413,980.16	5,596,512.57
取得投资收益收到的现金	110,326,856.28	191,158,023.37
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	110,452.76	35,554.91
收到其他与投资活动有关的现金	301,950.91	2,181,770.56
投资活动现金流入小计	141,153,240.11	198,971,861.41
投资支付的现金	5,282,918,557.07	9,391,139,045.19
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	83,476,744.26	52,258,470.84
支付其他与投资活动有关的现金	3,208,778,527.09	227,180.14
投资活动现金流出小计	8,575,173,828.42	9,443,624,696.17
投资活动产生/使用的现金流量净额	-8,434,020,588.31	-9,244,652,834.76
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金	60,000,000.00	20,000,000.00
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金	60,000,000.00	20,000,000.00
取得借款收到的现金	104,450,000.00	20,000,000.00
发行债券收到的现金	8,380,000,000.00	6,580,000,000.00
筹资活动现金流入小计	8,544,450,000.00	6,620,000,000.00
偿还债务支付的现金	5,584,450,000.00	6,164,326,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	405,190,496.52	521,512,015.67
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润	36,091,046.38	40,220,732.47
支付其他与筹资活动有关的现金	51,266,279.76	52,882,250.18
筹资活动现金流出小计	6,040,906,776.28	6,738,720,265.85
筹资活动产生/使用的现金流量净额	2,503,543,223.72	-118,720,265.85
四、汇率变动对现金的影响额	-736,250.39	-187,981.77
五、现金及现金等价物净增加额	4,200,946,767.20	1,396,649,842.34
加:期初现金及现金等价物余额	28,922,663,755.67	24,318,268,788.58
六、期末现金及现金等价物余额	33,123,610,522.87	25,714,918,630.92

法定代表人：王海河主管会计工作负责人：谭志华会计机构负责人：黄学嘉

国海证券：2026年三季度报告

国海证券股份有限公司2026 年第三季度报告