美将进行两党中期选举，Marvell拟以换股收购Lumentum | 今日公告+热点科技资讯

一、今日公告速递

东山精密(002384.SZ)发布投资者关系活动记录表公告，公司1.6T产品三季度主要进行客户测试验证，四季度起进入相对批量出货阶段。DSP近几个季度存在交付压力，预计后续晶圆产能释放后将明显改善，不会影响明年交付。光芯片方面，今年已有小批量外售，为优先保障自用尚未大规模对外销售。大规模外售取决于柜内互联等下一代技术普及进度，预计后续需求逐步起量。公司已完成光芯片产能建设准备，计划自未来特定时点起并行开展光模块、光芯片对外销售。公司CPO产品已完成内部可靠性验证，正在做后端封装，后续将向客户送样，具体节奏尚不确定，取决于客户。

澜起科技(688008.SH)发布投资者关系活动记录表公告，因持续受益于行业需求旺盛，截至2026年10月26日，公司预计在2026年第四季度交付的互连类芯片在手订单金额为25.0亿元~27.9亿元，其主要增量来自于DDR5内存互连芯片。此外，JEDEC组织目前正持续对DDR6内存互连技术以及产品标准进行讨论，根据相关厂商的公开信息，DDR6RDIMM预计将配置2颗RCD芯片。因此，从更长期的角度来看，内存互连芯片市场规模还将进一步增长。 关于PCIe6.0Retimer芯片，今年上半年公司已完成该芯片量产版本流片，并在持续配合客户测试验证；近期，该款芯片成功列入PCI-SIG供应商名录。根据行业信息，支持PCIe6.xRetimer芯片的标准服务器CPU平台预计2027年量产出货。公司正在持续推进该产品在国内外市场的验证导入工作，其规模出货预计将随下游CPU平台量产与整机生态的成熟逐步展开。此外，公司正在积极推进PCIe7.0Retimer芯片的研发，计划今年完成工程样片的流片。

远东股份(600869.SH)公告称，公司2026年10月收到子公司中标/签约千万元以上合同订单合计14.98亿元。其中，国家电网项目合计2.55亿元，其他战略客户项目合计12.43亿元，包括北美算力中心线缆2.77亿元、宁德智能制造线缆2亿元等。上述合同将对公司未来经营业绩产生积极影响。

源杰科技(688498.SH)发布投资者关系活动记录表公告，NPO及CPO相关方案因客户不同而种类较多，CW产品也将随客户方案多元化。目前多款产品已与客户开展合作验证开发。公司对明年NPO及CPO方向的产品出货持积极态度。100G PAM4 EML产品已经批量出货，200G PAM4 EML产品客户验证工作稳步推进，更高速率产品也在同步推进。产能分配方面，因CW需求增长更快，将更多向CW倾斜。

Anthropic 2026 年第三季度收入达 170 亿美元，同比暴增 1,127%，环比增长 47%，但重新转为运营亏损 5.67 亿美元（上一季度为盈利 9.74 亿美元）；净亏损高达 233 亿美元，其中九个月累计净亏损 1,040 亿美元，主要反映可转换票据价值上升带来的 943 亿美元非现金费用。剔除特殊项目后，第三季度调整后运营收入 25 亿美元，调整后运营利润率 15%，较上一季度的 19% 有所下滑。公司解释称，重返运营亏损部分源于 50 亿美元更高的短期计算资源成本及 20 亿美元的非现金捐赠匹配费用，并披露截至 9 月 30 日及之后约 8,954 亿美元的采购与租赁承诺，绝大部分与 AI 计算基础设施相关——凸显其收入呈爆发式增长的同时，算力投入与资本承诺的规模也在急剧膨胀。

二、整体盘面回顾

市场冲高后小幅回落，创业板指盘中一度涨超3.5%。沪深两市成交额1.78万亿，较上一个交易日放量1092亿。全市场超4600只个股上涨，超百股涨停。

盘面上，热点快速轮动，AI漫剧概念爆发，捷成股份、果麦文化、海看股份、华是科技、芒果超媒20CM涨停，奥飞娱乐、大晟文化、龙版传媒、浙文影业涨停，文投控股上演“地天板”；白酒概念走强，皇台酒业2连板，水井坊、金种子酒涨停；零售广百股份、合百集团、百大集团涨停；大金融国金证券、太平洋、银之杰涨停。下跌方面，贵金属概念震荡调整，赤峰黄金、山金国际等纷纷下挫。截至收盘，沪指涨1.08%，深成指涨1.63%，创业板指涨1.87%。

三、热点科技资讯

（1）据报道，韩国总统李在明2日表示，韩国2027年将把人工智能（AI）和半导体支出增加一倍，达到历史新高，并承诺将利用这两项技术把军队打造成一支“智能化精锐之师”。报道称，李在明在向国会发表年度预算演讲时表示，将拨款21.3万亿韩元（约合1054亿元人民币）用于芯片制造和人工智能，涵盖从数据中心到机器人等领域。

（2）迈威尔科技（Marvell）与Lumentum达成最终协议，迈威尔将通过全股票交易收购Lumentum，交易隐含企业价值约1150亿美元，对应Lumentum每股约1132美元，较2026年10月28日两家公司股价受潜在交易传闻影响前的收盘价溢价约23.9%。 根据协议，Lumentum股东每持有1股可获得4.5股迈威尔普通股。交易完成后，迈威尔现有股东将持有合并后公司约67%的股份，Lumentum股东持股约33%。交易预计于2028年上半年完成，尚需获得双方股东及监管机构批准。迈威尔预计，此次合并每年可实现超过10亿美元的成本协同效应，并将在交易完成后第一年增厚非GAAP每股收益。合并后公司的目标市场规模预计扩大至5500亿美元。

（3）OpenAI 首席执行官萨姆·奥特曼（Sam Altman）前往阿联酋，与阿联酋的能源公司、投资机构及政府机构签署协议，将在该国部署 OpenAI 技术以深化合作关系，并寻求从阿联酋政府支持的投资者处获得数十亿美元资金。这一动作延续了 OpenAI 近年在全球范围内锁定能源供给与主权资本支持的战略，为下一代大规模 AI 模型训练所需的算力与电力基础设施做储备。

（4）AI 初创公司Anthropic PBC 计划在美国进行首次公开募股（IPO）时，从日本投资者处筹集最高 35 亿美元资金。这家以 Claude 模型闻名的公司若成功上市，将是其发展的里程碑事件，同时也将为近期缺乏大型 IPO 的市场注入新的活力，显示出日本资本对头部美国 AI 资产的强烈兴趣。

（5）Meta 与中国机器人公司傅利叶（Fourier）合作，仅用三个月打造出一台高约 1.5 米、重约 106 磅（约 48公斤）的人形机器人原型 Max，并已启动第二代 Max 2 的研发。该机器人搭载英伟达 Jetson Thor 芯片，可识别 5 米外语音、理解 3 米外手势并保持眼神交流。Meta 机器人产品副总裁曾在上海驻场近两个月推进合作，并在上海、深圳招聘量产相关岗位。此项目面临美国 FCC 收紧中国人形机器人进口限制（拟将测试进口量上限从 4000 台降至 40 台）的政策压力，且 Meta 若未来商用，将直面特斯拉 Optimus、Figure、1X 等对手的激烈竞争。

（6）SemiAnalysis 最新报告指出：AI 热潮推动数据中心建设急剧扩张，引发公众与政界对电力、水资源消耗及噪音的担忧，"反数据中心"情绪已成为美国跨党派共识。建设时间表上，2027 年项目基本安全（约 75% 规划容量已开工），真正的战场在 2028 年——美国计划新增 62.2 GW 容量中绝大部分尚未开工，极易受选举结果和新政策冲击。最大风险来自州一级政治：部分州长候选人主张暂停（moratorium）所有新项目审批（可能导致约 30 GW 容量被搁置），另一部分仅要求附加更严条件（如开发商自付电网升级费用）；仅德州一州的许可冻结就可能影响 2028 年美国近 30% 的新增容量。两党已就三大监管要求形成共识：数据中心自行买单电网基础设施成本、终止税收减免优惠、公开报告用水情况——"轻松获批加补贴的时代正在结束"，开发商必须把更高成本和透明度要求纳入项目规划。