全国首单！建信天津临港港口REIT获批

11月3日，建信天津临港发展集团港口封闭式基础设施证券投资基金（以下简称建信天津临港港口REIT）正式获得中国证监会、上海证券交易所批复，成为全国首单获批的港口物流公募REITs项目。该项目依托资本市场盘活港口存量资产，回收资金将持续投入新项目建设，构建良性资本循环。这既是我市落实“六张网”建设的重要创新实践，也为海洋强国战略、国家粮食安全战略、京津冀协同发展夯实资本支撑，示范效应显著。

据了解，该项目资产估值22.54亿元，基金拟发售规模为20.04亿元，基金合同期限为49年，原始权益人拟自持比例为34%。该项目不动产项目为位于天津港保税区大沽口港区的2、3号粮油码头项目及粮油物流中心一期工程项目。

作为我国北方重要粮食进境口岸，大沽口港区已形成北方最大的粮油食品加工基地，不动产项目为区域提供了散粮及植物油转运功能，肩负粮食物流保通保畅和民生保障的重任，通过架设直通工厂的粮油运输综合管廊，打造出“前港后厂”的产业空间布局。不动产项目主要收入来源于周边大型粮油生产加工企业和政策性粮食储备企业，具备较强的合作黏性且需求旺盛，为长期稳健运营提供了基本面保障。

建信天津临港港口REIT发起人为天津临港投资发展集团有限公司（以下简称天津临港发展），原始权益人为天津临港港务集团有限公司，基金管理人为建信基金管理有限责任公司（以下简称建信基金），计划管理人为建信资本管理有限责任公司，财务顾问为国泰海通证券股份有限公司。

天津临港发展作为深耕区域发展的国有企业，始终锚定国家战略布局，统筹港口基础设施建设与产业培育，持有运营码头泊位、粮油物流中心、产业园区等一批核心资产，在港产城融合发展中积蓄了雄厚实力。建信基金是国内首批银行系基金公司之一，资产管理总规模超1.5万亿，累计为超过1.05亿客户提供专业化、多元化、国际化的综合资产管理服务。此次多方携手全力推动全国首单港口物流公募REITs落地，正是服务国家战略、坚持创新驱动的主动实践。

建设现代化基础设施“六张网”是国家基础设施高质量发展的重要部署，物流网着力构建“通道+枢纽+网络”的骨干运行体系，港口是物流网络的核心枢纽节点。此次项目募集资金将有助于完善港口集疏运体系，进一步织密做强物流网。该模式不仅适用于港口码头，也可为全国物流枢纽盘活提供成熟借鉴，有利于撬动社会资本参与基建投资，以金融活水助力“六张网”落地，将资本循环转化为基础设施高质量发展的持久动力。

国内公募REITs市场启动以来，高速公路、仓储物流、产业园区、能源设施等品类相继落地，交通物流板块中陆域资产已形成一定规模，但港口资产持续缺席。建信天津临港港口REIT推动港口资产在合规体系、估值逻辑、治理架构和信息披露等方面对标公募REITs监管规则，有效填补了公募REITs领域港口资产的品类空白。

目前，天津临港发展持有运营大沽口港区14个专业化码头泊位，业务涵盖粮油、件杂货、液化等多类型货种，为基金后续扩募提供了充裕且可持续的资产池。依托扩募机制，该项目预计可直接带动新建项目投资超40亿元，中长期有望撬动近百亿元级港口增量投资，推动资本运作从单只产品盘活升级为区域性基础设施投融资平台，把一次性资产证券化转化为可持续的资本循环能力。

项目所在地天津港保税区临港区域粮油加工、海工装备等产业集聚，已形成“以港促产、以产兴城、以城育港”的循环基础，随着募集资金定向投入多式联运系列项目建设升级，将进一步放大港口枢纽效能，增强对区域产业的物流服务支撑能力，使港口运营效率提升直接转化为产业链竞争优势，为全国沿海港口高质量发展提供可复制的临港实践。

来源：天津日报