盘前机会前瞻：端侧AI 互动影游 磁电存储 物理AI

【SoC】——端侧AI千行百业逐步落地，产业链驶入发展快车道

中信建投发布研报称，当前算力主要部署在云侧，端侧不仅能成为云侧的入口，更能够提供隐私保护、即时响应、低成本、以及主动响应的差异化价值，从而有望成为AI的下一个浪潮。从场景上看，端侧AI不仅仅能够应用在如手机、PC、眼镜等大的消费终端，端侧AI的价值更在于多个碎片化场景的渗透，这体现在端侧AI会赋能传统成熟产品的升级，同时端侧AI也会带动全新终端的诞生。看好端侧AI未来在千行百业的逐步落地，重点关注SoC产业链。

【互动影游】——AI压缩制作成本近一个数量级，供给放量进入最高斜率

字节世界模型有望11月火山引擎发布会率先亮相、PICO SpacePro预计12月2日发布，实时3D生成与沉浸式硬件入口同步落地，叠加抖音/快手/腾讯互动剧影游联合发行、工具与货架扶持已全面铺开，互动影游正由预设分支向开放式探索升级，供给放量斜率进入最高阶段。 AI将多分支制作成本压缩近一个数量级后商业模式开始跑通，有望接档短剧成为下一高增长内容形态，当前赔率锚定低估值游戏交互know-how与优质IP的稀缺验证。

【磁电存储】——华为11月12日启动试用，冷存国产替代空间打开

11月12日华为在贵州贵安云上屯启动磁电存储新型系统试用，将磁与电深度融合架构正式推入真实场景联合验证，针对Agentic AI时代语料等温冷数据爆发下传统HDD的成本与能耗瓶颈，以磁带路径实现密度约3倍、能耗约10%的温冷存储替代。产业化验证节点兑现打开冷存千亿市场国产替代空间，磁性涂层与磁材配套已进入小批量供货，以存强算逻辑下材料环节弹性优先释放。

【物理AI】——英伟达发布GR00T2世界动作模型，12月开源

当地时间11月9日，英伟达在奥斯汀CoRL发布基于Cosmos的开源世界动作模型GR00T2，预训练融合40.3万小时人类第一视角视频、UMI夹爪示教与机器人遥操作数据，联合预测未来视频与动作块，50项未见任务零样本成功率约40%、1次示教71%、5次示教不足3分钟即达95%，单卡RTX5090约30分钟完成微调，富士康已用于服务器制造自动化、西门子评估工业应用，权重与代码计划12月开源。少样本跨本体泛化将新任务真机数据成本压至分钟级，叠加智能体协同装配近满分通过率，直接打通人形机器人从专用走向通用、量产外售的商业化逻辑，核心零部件与具备工业场景验证能力的标的优先受益。

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