中瑞世联资产评估集团有限公司

关于对上海海希工业通讯股份有限公司 2026 年半年报问询函

相关问题的答复

北京证券交易所：

贵所下发的《关于对上海海希工业通讯股份有限公司的半年报问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉，根据《问询函》相关要求，中瑞世联资产评估集团有限公司就问询函中涉及的相关事项进行了审慎核查，现已完成相关核查工作，现将核查情况汇报如下：

问题 2、关于非经营性资金占用及以物抵债资产

你公司 2023 年至 2024 年为关联方苏州辰隆控股集团有限公司垫付材料款 6,611.96 万元，构成关联方非经营性资金占用，你公司称本金及利息已于 2026 年 4 月底全部归还。

根据 2025 年年度报告问询函回复，上述占用中 2,409,901.89 元系 2025 年 4 月 30 日由苏州金瀚贸易有限公司、浙江凯翔宇新能源科技有限公司以 PACK 箱体、模组物料等实物归还。你公司委托中瑞世联资产评估集团有限公司对该批抵债存货出具《追溯性资产评估报告》，评价结论为：经采用市场法评估，截至评估基准日 2025 年 4 月 30 日，相关存货的评估价值为 240.99 万元，评估报告日为 2026 年 9 月 9 日。取价依据为债务方提供的相同或相似存货基准日市场购买价、采购合同或采购发票等；基准日后该等原材料已领用加工并对外销售，评估人员以替代核查程序核实基准日状态。

请你公司：

（1）说明上述以物抵债的交易对方及其与你公司、关联方的关系，抵债资产的权属转移、入账时点与会计处理；

（2）说明评估报告采用市场法并将债务方提供的相同或相似存货市场购买价、采购合同或采购发票作为取价依据的原因及合理性，是否取得独立第三方的市场报价或可比交易资料，评估结论是否公允、是否存在高估；

(3) 说明评估基准日与评估报告日间隔约 16 个月、相关存货已领用加工并对外销售的情况下, 以替代核查程序核实基准日状态对评估结论可靠性的影响;

(4) 列示该批原材料的领用、加工、销售数量及金额, 并结合上述情况说明关联方非经营性资金占用是否已实质解除; 自查说明截至回函日是否存在其他未披露的关联方非经营性资金占用、关联交易或利益输送情形。

请评估机构对问题（2）（3）核查并发表明确意见。

公司回复：

一、说明上述以物抵债的交易对方及其与你公司、关联方的关系，抵债资产的权属转移、入账时点与会计处理；

上述以物抵债的交易对方为：苏州金瀚贸易有限公司、浙江凯翔宇新能源科技有限公司，均为公司2026年追认的关联方。

抵债资产的权属转移和入账时点为 2025 年 4 月 30 日，会计处理如下：

借：存货-原材料 2,409,901.89 元

贷：其他应收款-吉芯云储新能源（浙江）有限公司 2,409,901.89 元

二、说明评估报告采用市场法并将债务方提供的相同或相似存货市场购买价、采购合同或采购发票作为取价依据的原因及合理性，是否取得独立第三方的市场报价或可比交易资料，评估结论是否公允、是否存在高估；

评估师回复：

本次评估范围内的原材料主要为模组物件及箱体货件等，不同型号差异较大，无统一挂牌报价，难以逐项询价，故可比信息主要取自实际成交价格。

取价资料采用债务方提供的采购订单、采购合同及发票，原因在于：该批存货在抵债前由债务方采购持有，原始凭证由其留存，产权持有单位系受让方，客观上不具备提供该批存货采购价格的条件。上述发票由独立于委托人、产权持有单位及债务方的供应商开具，成交价格经购销双方在正常商业条件下议定，债务方为价格接受方，不具备单方定价能力，价格具有市场属性。

本次未另行取得独立第三方的市场报价。该批材料规格型号与整机配套绑定，难以取得在规格、品质、批量、交货条件上均相匹配的有效报价；而实际成交价格已包含批量、账期、运杂费等全部交易条件且已实际履行，证明力强于询价报价。评估人员未以当事方资料直接替代核查程序，对取得的发票均通过全国增值税发票查验平台查验一致，并与采购订单、付款记录、入库记录相互勾稽，交易真实发生。

因此，我们认为：本次选用市场法并以相同或相似存货的采购订单、合同、发票所载成交价格作为取价依据，符合评估对象属性及资产评估准则要求，理由充分、依据合理；上述凭证由独立供应商开具，价格形成于独立交易主体之间，并经发票查验、单据勾稽及同期同类采购价格比对予以验证，具备市场性与可验证性。虽未另行取得独立第三方市场报价，但取价资料的证据效力足以支持评估结论，评估结论客观反映评估对象于基准日的市场价值，未发现高估情形。

三、说明评估基准日与评估报告日间隔约 16 个月、相关存货已领用加工并对外销售的情况下，以替代核查程序核实基准日状态对评估结论可靠性的影响；

评估师回复：

本次属追溯性评估, 基准日 2025 年 4 月 30 日由委托人根据以物抵债事项的入账时点及会计核算需要确定, 评估公司于 2026 年 8 月接受委托, 至报告日完成全部程序, 间隔约 16 个月, 与追溯性评估的业务特征相符。

因基准日纳入范围的原材料已投入生产、实物形态灭失，评估人员依据《资产评估专家指引第8号——资产评估中的核查验证》采用替代核查程序：核对存货收发存台账、出入库单据与生产领料记录，按“期初结存+本期入库-本期领用=期末结存”倒轧至基准日，并以产成品入库、销售出库数量结合材料消耗定额反算耗用量双向勾稽；查验基准日前后最近一期盘点记录及产成品质量检验、入库合格记录；取得产权持有单位关于资料真实完整的承诺函。

其中，数量与单价维度不受实质影响，相关证据均为基准日或基准日附近的书面记录，具有明确时点属性，且可与生产、销售数据形成闭环；状态维度可靠性存在一定局限，无法直接观察基准日实物状态，但该批材料已于基准日后全部领用、加工并经检验合格入库、对外销售，其物理状态与可用性经受了生产实践检验，较基准日一次性实物观察更能反映资产真实可用性，客观上亦降低了高估风险。上述事实及替代程序已在报告“评估程序实施过程和情况”及“特别事项说明”中披露。

因此，我们认为：在基准日实物已不存在、无法实施现场实物核查的情形下，采用替代核查程序核实基准日状态，是资产评估准则允许且在实务中必要的处理方式，并且上述程序形成的证据链能够相互印证，足以支持评估结论。实物已不存在是追溯评估报告特有的重要特点, 基准日与报告日间隔较长及实物形态变化未对评估结论的可靠性产生实质性影响。

四、列示该批原材料的领用、加工、销售数量及金额，并结合上述情况说明关联方非经营性资金占用是否已实质解除；自查说明截至回函日是否存在其他未披露的关联方非经营性资金占用、关联交易或利益输送情形。

该批原材料的领用数量及金额如下：

上述原材料领用后加工成为 468 套 104S 液冷 PACK，并进一步加工为 10 台储能设备对外销售，销售金额为 33,105,346.56 元。

关联方非经营性资金占用已实质解除，公司已收回关联方资金占用的全部本金及相应利息，具体如下：

经过自查,截至本公告披露日,公司不存在其他未披露的关联方非经营性资金占用、关联交易或利益输送情形。

中瑞世联资产评估集团有限公司（盖章）

2026年11月9日