负极新贵尚太科技顺利过会，将在深交所主板上市

负极新贵尚太科技顺利过会，将在深交所主板上市 石墨盟 石墨盟 微信号 flake-graphite 功能介绍 石墨盟主要为石墨及下游从业者、石墨行业爱好者提供最新的国内外石墨及下游技术、资讯，市场动向等。为同行排忧解难，共同探讨行业问题，为企业解决技术、工艺和市场难题。 发表于 收录于合集   8月25日，第十八届发审委2022年第96次会议审核结果公告显示，石家庄尚太科技股份有限公司（下称：尚太科技）首发获通过。  尚太科技主营业务为锂离子电池负极材料以及碳素制品的研发、生产加工和销售。公司主要从事人造石墨负极材料的自主研发生产，并围绕石墨化炉这一关键生产设备，提供负极材料石墨化工序的受托加工业务。  股权结构上，欧阳永跃先生持有公司48.9281%的股份，为公司的控股股东、实际控制人。  2018年至2021年1-6月，尚太科技的收现比分别为0.54、0.52、0.45、0.58。  尚太科技在回复中国经济网采访时表示，公司主要处于锂电池人造石墨负极材料产业链，上游原材料供应商为炼油厂商及其代理商，其议价能力强，付款要求高，通常要求预付货款；同时，公司生产所需的电力等也需要通过银行转账、电汇等方式支付。下游客户主要为国内大型动力电池厂商，通常有120天-150天的付款信用期，且主要采用银行承兑票据方式付款。该种行业结算特点导致公司面临货款回收周期较采购付款周期长，使得经营活动现金流净额为负。  报告期内，公司共派发现金股利1,604.00万元。   报告期各期，公司负极材料销售收入分别为10,644.36万元、34,955.80万元、49,587.01万元和58,606.46万元，占主营业务收入比重分别为23.06%、64.98%、73.98%和80.96%，为公司主要的收入来源。2018年至2021年1-6月，尚太科技负极材料平均销售单价分别为3.04万元/吨、3.12万元/吨、2.58万元/吨、2.60万元/吨。2019年、2020年、2021年1-6月，负极材料平均销售单价变动率分别为2.72%、-17.44%、0.96%。   尚太科技的毛利率高于同行平均水平。2018年至2021年1-6月，尚太科技毛利率分别为35.83%、40.63%、38.02%、36.66%，同行业公司毛利率平均值分别为29.25%、29.15%、30.36%、32.42%。   报告期内，尚太科技负极材料的产能利用率分别为89.17%、74.34%、66.64%、115.95%，金刚石碳源的产能利用率分别为91.11%、98.03%、78.08%、76.84%。负极材料产销率分别为95.99%、87.81%、92.92%、101.70%，金刚石碳源产销率分别为99.58%、94.07%、111.15%、95.33%，石墨化焦产销率分别为99.39%、87.60%、107.48%、85.66%。   公司对宁德时代及其子公司销售占比较高。2018年至2021年1-6月，尚太科技前五大客户销售金额占当期营业收入比重分别为51.23%、68.39%、71.27%和74.24%，其中对宁德时代及其子公司销售金额占当期营业收入比重为16.77%、59.01%、57.73%和57.90%，占当期负极材料销售金额比重为73.88%、92.30%、79.39%和72.80%。报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为13,278.70万元、22,404.56万元、31,856.48万元、43,029.44万元，应收账款账面价值分别为12,572.30万元、21,239.00万元、30,263.65万元和40,874.26万元，占当期总资产的比例分别为18.77%、22.16%、20.12%和19.29%，占总资产的比例较高。   报告期各期末，尚太科技应收账款前五名客户合计金额分别为11,271.40万元、20,303.45万元、29,969.85万元和39,050.02万元，占应收账款余额的比例分别为84.88%、90.62%、94.07%和90.75%。其中，宁德时代应收账款金额占比分别为60.94%、82.87%、74.09%、68.16%。  报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资合计账面余额分别为9,477.68万元、5,269.29万元、14,197.31万元、24,009.01万元，应收票据和应收款项融资合计账面价值分别为9,391.97万元、5,191.34万元、14,131.07万元和23,942.18万元，占总资产的比重分别为14.02%、5.42%、9.39%和11.30%。  2018年末至2021年6月末，尚太科技存货余额分别为5,875.39万元、18,833.65万元、20,856.57万元和31,860.02万元，占流动资产的比例分别为14.92%、35.53%、25.01%和27.74%。  报告期内，公司的研发费用分别为1,750.95万元、2,006.68万元、2,215.43万元、2,103.16万元，占营业收入比重分别为3.73%、3.67%、3.25%、2.85%，同行业上市公司研发费用率分别为4.48%、4.78%、5.05%、4.72%。尚太科技的研发费用率低于可比公司均值。  根据招股说明书，2008年设立至2017年马凤亮、闵广益退出期间，公司存在股权代持的情形。2008年9月，尚太有限成立，由欧阳永跃实际享有66.67%的股权，由马凤亮实际享有33.33%的股权；2012年5月，尚太有限新增注册资本2000万元，由欧阳永跃认缴，出资方式为货币；2013年5月，马凤亮及欧阳永跃向闵广益转让部分股权；2017年9月，尚太有限新增注册资本9500万元，新增注册资本全部由欧阳永跃认缴。上述增资等情况均存在股权代持。尚太科技在回复中国经济网采访时表示，截至招股说明书签署日，股票代持事项已全部还原并清理。人造石墨负极材料厂商拟深交所IPO 募资15.44亿   尚太科技主营业务为锂离子电池负极材料以及碳素制品的研发、生产加工和销售。公司主要从事人造石墨负极材料的自主研发生产，并围绕石墨化炉这一关键生产设备，提供负极材料石墨化工序的受托加工业务。公司同时从事碳素制品金刚石碳源的生产，以及其他碳素制品相关受托加工业务。石墨化焦为石墨化炉生产环节的附属产品，由于公司石墨化生产规模较大，也成为公司主要产品之一。作为新兴的负极材料供应商，公司着力于人造石墨负极材料，在自主化和一体化方面具有突出优势，关键设备自主设计开发，全工序自行生产，打造了负极材料一体化生产基地。截至招股说明书签署日，欧阳永跃持有公司48.9281%的股份，为公司的控股股东、实际控制人。  欧阳永跃，董事长、总经理，1966年3月生，中国籍，澳大利亚永久居留权。1988年毕业于湖南大学，本科学历。1988年7月至2000年11月，在上海碳素厂（现中钢集团上海碳素厂有限公司）担任工程师；2001年10月至2018年11月，在上海尚太担任执行董事、经理；2008年9月至2017年12月，担任尚太有限执行董事、经理；2017年12月至2020年8月，担任尚太有限董事长、总经理；2020年8月至今，担任公司董事长、总经理。  尚太科技拟在深交所主板上市，公开发行不超过6494.37万股人民币普通股并且发行数量占公司发行后总股本的比例不低于25%。本次发行的保荐机构为国信证券股份有限公司，保荐代表人为张文、李龙侠。项目概述（一）尚太科技北苏总部项目尚太科技北苏总部项目位于河北省石家庄市无极县北苏镇，占地面积218,985.76平方米。本项目总投资110,627.69万元，建设项目包括建筑面积约139,088.33平方米的厂房、研发检测中心、总部办公楼、综合宿舍楼、停车楼及配套设施。尚太科技北苏总部项目具体细分为年产7万吨锂离子电池负极材料项目和研发中心及总部建设项目。（二）补充流动资金本次发行募集资金在满足上述项目资金需求的同时，拟利用募集资金48,000.00万元补充流动资金，满足公司业务快速发展对流动资金的需求。  公司拟募集资金154,363.85万元，其中106,363.85万元用于尚太科技北苏总部项目，48,000.00万元用于补充流动资金。