2024年10月个股风险提示

收录于话题

#个股风险提示

对投资者而言，选择股票之前需对上市公司基本面情况有清晰认识，以尽可能有效规避风险。我们整理了2024年10月个股风险提示，供投资者参考。

风险01

牛市的风险

/ RISK 01

国庆节前，股市暴涨让人似乎嗅到了一丝牛市的味道，本轮由多重因素推动的上涨，最后是不是会演变成一轮波澜壮阔的牛市，尚待时间来验证。不过，即便是牛市，也不是完全没有风险的，主要有以下几大风险：

1、牛市的最大风险，莫过于“踏空”；

2、在牛市过程中，缺乏经验的新手投资者频繁调仓换股，容易造成波段操作失误，从而错失后续上涨行情；

3、孤注一掷投资一只个股或一类股票，可能因投资失误而错失牛市红利；

4、自信心爆棚，高杠杆加仓，一旦市场大幅波动，容易导致爆仓。

风险02

解禁

/ RISK 02

2024年10月，全市场共有119家上市公司涉及限售股解禁，累计涉及73.21亿股，按9月30日收盘价计算，解禁市值953.08亿元，较8月减少了约956.83亿元。

下表为2024年10月拟解禁市值Top50的个股。

10月拟解禁市值Top50的个股一览

数据来源：wind，截至日期2024-9-30，点击看大图

从2024年全年来看，10月解禁市值排名末位，为全年最低。

2024年全年解禁分布图

数据来源：wind，截至日期2024-9-30，点击看大图

TIPS

限售股解禁，对个股股价的影响需综合考虑解禁比例、解禁类型和大盘行情等因素。

风险03

减持

/ RISK 03

2023年9月26日，沪深交易所发布关于进一步规范股份减持行为有关事项的通知。上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%（以下统称分红不达标）的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。

今年5月24日，证监会发布了《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及相关配套规则。新规将控股股东、实控人二级市场减持与上市公司股价表现、分红情况挂钩，严禁“打散持股”，同时对全面封堵各类绕道减持也做了明确规定。

在监管趋严的大背景下，减持新规将更有效地规范市场乱象，这或将进一步强化投资者信心促进资本市场平稳健康发展。据统计，9月沪深两市共212家上市公司首次发布减持计划，涉及410笔。其中，有67家是9月24日市场大涨后发布的，投资者需注意股价大涨后的大股东减持风险。

9月上市公司首次发布的减持计划

数据来源：wind，截至日期2024-9-30，点击看大图

TIPS

若大股东或公司高管大量减持，需予以警惕，特别是绩差公司大股东减持，投资者应注意长期投资风险。

若减持数量太大，对股票造成重压，一般很难有大资金拉升股价。若为单一股东清仓减持，或超高比例减持，须搞清减持原因，否则可能会有潜在利空还未释放。若减持总量占总股本比例低于1%，则压力并不大，常规换手足以消化。

风险04

业绩

/ RISK 04

在一轮牛市中，受市场情绪、资金面及政策面等多重因素推动，可能绩差股也会在投机资金的追捧下迎来上涨。而一旦市场情绪扭转，资金的风险偏好降低，那么绩差股可能就成了最先被抛弃的板块，面临大幅波动。

我们整理了目前市场上2024年三季度业绩存在业绩预警的公司，供大家投资参考。

2024年三季报存在业绩预警的公司

数据来源：wind，截至日期2024-9-30，点击看大图

TIPS

当上市公司业绩大幅下降时，投资者需分析业绩下滑原因，了解其业绩下滑是否持续。对于续亏的上市公司，投资者需关注其是否触及财务类强制退市的情形。

风险05

退市

/ RISK 05

剔除已撤销公司股票交易规范类退市风险警示的公告外，截止9月30日，市场共有18家公司披露可能被终止上市、以及实施退市风险警示的公告。可以看出退市数量较此前有较大变化。

新“国九条”提出严格退市标准和监管、拓展多元退出渠道，这或将加快A股形成常态化退市格局。在监管趋严的大背景下，退市数量或有进一步上升的可能，请投资者密切关注，留意退市风险。

可能被终止上市或实施退市风险警示的公司

数据来源：wind，截至日期2024-9-30，点击看大图

9月末的大涨，让面临交易类强制退市的低价股也获得了些许喘息。截止9月30日，两市仅21只个股股价不足1.5元，数量相比8月30日下降了超7成。

根据规定，连续20个交易日每日股票收盘价均低于1元的，将面临交易类强制退市。请密切关注这些“高危”个股的退市风险。

目前股价不足1.5元的上市公司

数据来源：wind，截至日期2024-9-30，点击看大图

TIPS

根据交易所相关规定，当股价连续20个交易日低于面值1元时，会被强制退市。持股的投资者需关注公司基本面是否会有改善，否则，若基本面恶化、股价持续走低，上市公司或面临退市风险。

风险06

配股

/ RISK 06

目前，中信银行和建发股份发布了配股的股东大会公告。请持有客户及时关注后续配股信息。

目前上市公司配股情况

数据来源：wind，截至日期2024-9-30，点击看大图

TIPS

配股实施后，若投资者不参加配股，除权后将蒙受一定的损失。若看好公司价值，但并不想增持，则需要在配股缴款日开始之前(即停牌之前)卖出，除权之后(即复牌之后)再买入。

风险07

投资评级下调

/ RISK 07

投资评级是一些评级机构或研究员等相关机构和个人对投资品种的风险和潜力进行评估，从而给出的参考标准。据统计，近一月投资评级下调的上市公司共277家，其中有10家的下调时间发生在9月24日之后，详见下表。

近一个月投资评级下调的上市公司

数据来源：wind，截至日期2024-9-30，点击看大图

TIPS

由买入建议变为持有或卖出，或由持有变为卖出等都属于下调评级举动。做出下调评级的依据有公司经营出现负面信息或不确定因素、公司公布的业绩低于之前预期，或股价已经涨到之前推荐的目标价位，且进一步上涨缺乏足够依据，以及股价被过分高估。分析师对目标价位的调整不一定会改变投资建议，只有在对股价走势判断出现方向性改变时才会调整评级即投资建议。

风险08

大股东质押

/ RISK 08

一般财务状况健康的控股股东大概率不会选用激进的质押比例，退一步说，控股股东质押比例过高，很有可能是因为用尽了其他的融资方式，可选用的融资手段已经不多。下表为近一月新增质押比Top20的个股。

近一月新增质押比Top20个股一览

数据来源：wind，截至日期2024-9-30，点击看大图

注1：新增质押总市值：质押股份总市值合计【最新】-【期初】（中登数据）

TIPS

大股东质押股票，尤其是高比例质押，一方面说明公司现金紧张，另一方面一旦股价大幅下跌有被强行平仓的风险，对股价冲击非常大。如果上市公司本身的财务状况比较糟糕，债务负担较重，希望通过股份质押来还清债务而不是发展公司，这样就是利空的消息。

财富星-时代先行者

产品经理洛晓冬是全国金融五一劳动奖章获得者，中国银河证券财富管理劳模工作室领军人物，连续四年荣获中国银河证券十佳投顾、《财富星-PLUS》全明星投顾。

执业证书编号：S0130612020006

CAIFUXING 

“财富星-股票”是中国银河证券一款特色的证券投资顾问服务，旗下洛晓冬管理的产品包括，“财富星·时代先行者”“财富星私享-时代先行者 悦享/星享/臻享/盛享”。目前产品管理规模超400亿元，服务客户近7万人，签约客户覆盖全国近300家营业部。

# 2021年      中国证券业投资顾问团队君鼎奖

# 2020年度   财富星产品累计收益全国第一

# 2021年度   财富星产品累计收益全国第一

关注我

扫码关注+绑定+订阅，立享新股申购、持仓异动、签约服务最新动态等多种提醒！

免责声明：

*文中提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。文章内容仅代表投顾个人观点，银河证券对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性不作任何保证，并非作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自担。

*建议投资者务必确认自身风险承受能力及投资目标。银河证券不推荐投资目标不相符的投资者阅读本信息，如果本信息与投资者投资目标不符合或高于投资者风险承受能力，银河证券建议投资者立即忽略本信息并避免投资风险或损失；如果投资者信赖该信息，并坚持购买及参与自身投资目标不符合或高于自身风险承受能力的产品或服务，投资者可能承担不必要的风险或损失。银河证券不因本信息所涉及产品及服务的风险等级高于投资者风险承受能力或与投资者投资目标不符合而承担任何责任。本信息所涉内容不构成投资建议及推介，在任何情况下，银河证券不会主动向投资者推介与投资者投资目标不匹配或高于投资者风险承受能力的产品及服务。

*投资有风险，入市需谨慎。