四川黄金股份有限公司

2025年年度报告

2026 年 4 月

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人吴安东、主管会计工作负责人汤敏及会计机构负责人（会计主管人员）罗向航声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告涉及未来计划、发展目标、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

敬请广大投资者注意，公司主营业务可能面临黄金价格波动、客户相对集中、安全生产、采矿成本上升、单一矿山经营及矿山资源储备等风险。公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，对可能面临的风险进行描述，敬请广大投资者留意查阅。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 420000000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利 5元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。

目 录

第一节 重要提示、目录和释义....1

第二节 公司简介和主要财务指标....5

第三节 管理层讨论与分析....9

第四节 公司治理、环境和社会....25

第五节 重要事项....43

第六节 股份变动及股东情况....69

第七节 债券相关情况....75

第八节 财务报告....76

备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）报告期内，公司在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网上刊登过的所有文件的正本及公告的原稿。

（四）载有公司法定代表人签名的 2025年年度报告全文及摘要原件。

上述文件备置于公司证券事务部备查。

释 义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

☑适用 □不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ☑不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是☑否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是☑否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是☑否

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

九、非经常性损益项目及金额

☑适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ☑不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ☑不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

公司成立于 2006年，长期致力于金矿资源开发及综合利用。现系中国黄金协会理事单位，为国内主要的金矿采选企业之一，获评“国家级绿色矿山企业”、“四川省重点黄金生产企业”等多项荣誉。

（一）主要产品及用途

公司从事金矿的采选及销售，主要产品为金精矿和合质金。金精矿和合质金经过冶炼或精炼加工后，成为可在上海黄金交易所交易的标准金产品，标准金主要用于黄金饰品、工业用金、投资品、政府储备黄金等领域。

（二）主要经营模式

公司以资源优势为基础，与主要客户和供应商建立了长期稳定的合作关系，构建了完整的采购、生产、销售体系。

1、采购模式

公司主要产品的原料为金矿原矿，来源为自有矿山开采。公司在生产过程中对外采购的内容主要包括生产采剥服务、井巷工程建设服务等矿山服务、能源以及原辅材料等生产物资。公司根据《采购管理制度》等的规定，按生产经营计划，编制《年度采购计划》《月度采购计划》，并经审批后，根据《采购管理制度》规定的采购类别、采购金额的不同，采取招标、比选、商务谈判等方式进行采购。公司生产所需的能源动力主要为电力。公司电力主要由属地供电公司提供，用电价格按政府指导价格或交易市场价格执行。

2、生产模式

公司根据自身产能和市场情况制定年度生产计划，并分解为月度生产计划后下达至各部门和车间。公司生产包括采矿、选矿两个阶段。报告期内，公司梭罗沟金矿以露天和地下开采相结合的方式进行生产。采矿阶段，通过剥离、爆破、铲装及运输等流程进行采矿作业。选矿阶段，原生矿运至选厂，经过浮选工艺得到产品金精矿；采矿阶段随采出的氧化矿运至堆浸场，经过喷淋浸出工艺得到产品合质金。

3、销售模式

公司生产的产品直接销售给黄金冶炼加工企业或该企业的黄金贸易企业。由于公司产品质量稳定、品位较高，市场需求旺盛，客户通常主动拜访公司寻求合作。公司对客户资质进行审核，优先选择具备良好资金实力的国有企业或黄金上市公司下属企业进行合作，且对所有客户执行统一的销售政策。对于金精矿的销售，公司与客户签订每批次《金精矿购销合同》，客户预付款项后公司组织发货，双方共同选择具备专业资质的地磅房称重，确定产品重量；每批次的金精矿品位以双方共同指定的检测机构出具的检测报告为依据进行确认。公司在合同约定的点价期限内对销售的金精矿点价。公司产品结算价格根据上海黄金交易所金价为基准乘以折价系数确定。折价系数根据金精矿品位和金价不同而有差异。

（三）勘查工作情况

为落实“资源强基”战略，公司2025年度以“内增外拓”的思路夯实发展基础。2025年共计投入勘查资金 5,813.05万元，其中资本化投入 2,842.56万元，费用化投入 2,970.49万元，用于梭罗沟金矿生产勘探、梭罗-挖金沟金矿勘查探矿权范围内的地质找矿、梭罗沟金矿资源储量核实。

（四）资源储量情况

根据地勘单位 2025 年 12 月向四川省自然资源厅提交的《四川省木里县梭罗沟金矿资源储量核实报告》，梭罗沟金矿采矿权范围内保有金矿石量为 3,310.8万吨，金属量 76,340千克（尚未取得四川省自然资源厅关于梭罗沟金矿资源储量核实报告的备案函）。此外，梭罗沟金矿区挖金沟矿段采矿权范围内，保有金矿石量 50.20 万吨，金属量 1,105.00kg。

二、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

（一）黄金行业情况

2025年，在国际地缘政治冲突持续发酵、美联储降息周期落地、全球央行战略性购金需求旺盛等多重因素共振下，国内外黄金价格呈现单边上涨、屡创新高的强势行情。上海黄金交易所 Au9999黄金年末收盘价报 974.90元/克，较年初开盘价 614.00元/克大幅上涨 58.78%，全年涨幅显著高于 2024年同期水平。

1、黄金产量持续增长。据中国黄金协会披露数据，2025 年，国内原料产金 381.339 吨，同比增加 4.097吨，同比增长 1.09%；进口原料产金 170.681 吨，同比增长 8.81%。国内原料和进口原料共计生产黄金552.020吨，同比增长 3.35%。

2、黄金储备连续增持，再创历史新高。中国人民银行 2025年全年累计增持黄金 26.75吨（约 86万盎司）。截至2025年 12月底，我国黄金储备为 2306.32吨（7415万盎司），位居全球第 6位，黄金储备量再创历史新高。从 2024年11 月至 2025 年 12 月，我国已连续 14个月增持黄金。

3、黄金消费量下降，消费结构历史性转变。2025年，我国黄金消费量950.096吨，同比下降 3.57%。其中：黄金首饰 363.836吨，同比下降 31.61%；金条及金币 504.238吨，同比增长 35.14%，首次超越黄金首饰消费量，标志着黄金市场消费结构迎来阶段性转变；工业及其他用金 82.022吨，同比增长 2.32%。

4、黄金市场成交量、成交额大幅增长。2025 年我国黄金市场呈现快速发展势头。据中国黄金协会披露数据，上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量双边 6.29 万吨（单边 3.14 万吨），同比上升 1.02%；累计成交额双边 49.86万亿元（单边 24.93 万亿元），同比上升 43.89%；上海期货交易所全部黄金期货期权累计成交量双边28.45万吨（单边 14.22万吨），同比上升 56.10%；累计成交额双边 177.94 万亿元（单边 88.97 万亿元），同比上升 111.93%。此外，2025年国内黄金 ETF 全年增仓量为 133.118 吨，较 2024 年全年增仓量 53.266 吨增长 149.91%，截至 12 月底持仓量达 247.852 吨。

（二）报告期内行业政策

我国黄金行业政策体系持续完善，产业发展进入战略升级新阶段。国家层面首次出台《黄金产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》，明确资源增储上产、绿色智能转型、高端材料突破等发展方向；同时发布《金属非金属矿山智能化建设指南（2025年版）》，推动行业安全高效发展。地方主产区配套跟进，深化绿色矿山建设与循环利用。整体来看，政策导向聚焦于提升资源保障能力、加快数字化绿色化转型、培育优质市场主体，推动黄金行业向高质量、可持续方向迈进，为黄金公司发展创造了良好的政策环境。

（三）行业地位

作为一家长期专注于金矿资源开发及综合利用的企业，经过多年发展，公司已成为国内主要的金矿采选企业之一，系中国黄金协会理事单位，四川省重点黄金生产企业。公司拥有位于甘孜－理塘构造带的梭罗沟金矿采矿权，梭罗沟金矿区挖金沟矿段采矿权、梭罗－挖金沟金矿勘查探矿权以及位于中天山成矿带新疆高昌区库格孜－觉北金矿普查探矿权。

三、核心竞争力分析

（一）地理资源优势

公司梭罗沟金矿位于甘孜－理塘构造带南段，该构造带是川西高原一个重要的有色金属、贵金属成矿构造带；新疆库格孜－觉北金矿位于中国重要的金矿成矿带—－中天山成矿带，且该金矿矿体受北西－南东向的背斜和断层控制，勘查区金异常带长达数公里，与控矿构造的方向一致，成矿地质条件较为优越，具有较大的找矿潜力。公司矿区所处地理位置有利于公司未来通过资源勘查充分发掘地区矿产资源，增加控制资源储量，增强可持续发展能力。

（二）技术优势

公司经过多年发展，在金矿开采、磨矿、浮选回收等方面形成了完整的技术体系。公司注重新技术、新工艺的研发及应用，设立了技术工程部负责技术创新及生产工艺的改进工作，并积极与专业机构交流合作，与中国地质科学院矿产资源研究所共建“黄金科学研究基地”。采矿技术方面，公司掌握了上向水平分层充填采矿法、阶段空场嗣后充填采矿法、浅孔溜矿嗣后充填采矿法等成熟稳定的工艺技术；选矿技术方面，公司在破碎、磨矿、浮选、脱水、喷淋浸出、解吸电解等方面的工艺技术水平较为领先。前述工艺技术优势有利于公司提高生产效率，降低生产成本，为公司矿产资源的开发利用奠定良好的技术基础。

（三）管理优势

公司秉持科学、绿色发展理念，根据矿山所处地理位置及民族地区的实际情况，通过不断学习、探索和总结，在资源勘探、矿山建设、生产管理等方面积累了丰富的经验，并形成了一整套高效、合理的管理机制。同时，经过多年培养和积累，公司拥有一批熟悉矿区地理环境、资源分布特点和少数民族地区人文环境的管理人才。管理优势有利于公司继续优化管理体制，持续培养矿山经营、管理人才，保障公司未来的持续良好发展。

（四）绿色矿山企业政策优势

公司认真践行国家关于绿色生态文明建设的要求，将绿色发展理念贯穿于生产经营全过程，并被自然资源部确定为国家级绿色矿山企业。根据自然资源部、财政部、中国证监会等六部委于 2017年 3月 22日发布的《关于加快建设绿色矿山的实施意见》（国土资规〔2017〕4号），绿色矿山企业受到多个方面的政策支持：一是绿色金融扶持，支持绿色矿山企业上市融资；二是矿产资源政策支持，开采总量指标、矿业权投放等方面优先向绿色矿山企业倾斜；三是绿色矿山用地保障，新增采矿用地取得、存量用地使用等方面支持和保障绿色矿山企业的用地需求；四是财政政策支持，从统筹中央和地方财政资金安排、实施高新技术企业税费减免政策等方面，加大对绿色矿山企业的支持。

四、主营业务分析

1、概述

2025 年，公司紧扣高质量发展主线，以“1337”发展战略为核心，锚定 2025 年度经营目标，依托黄金行业高景气度周期，经营业绩创新高，资源拓展显成效，管理效能上台阶，高质量发展动能显著增强。

1、锚定经营目标，全力以赴促生产。2025 年度，公司生产金精矿 32,645.59 吨，销售金精矿 28,518.54吨，实现营业收入 102,614.96万元，同比增长60.38%；净利润46,582.40万元，同比增长 87.69%，各项经营指标均实现预期目标。

2、资源强基，筑牢高质量发展根基。为落实“资源强基”战略，公司 2025 年度以“内增外拓”的思路夯实发展基础。一是 2025 年公司持续投入地质勘查资金，用于生产勘探、梭罗－挖金沟金矿勘查探矿权范围内的地质找矿、梭罗沟金矿资源储量核实，取得了较好的找矿成果；二是公司竞买取得新疆高昌区库格孜－觉北金矿普查探矿权，该矿区处于中国重要的金矿成矿带——中天山成矿带，金异常带长达数公里，与控矿构造的方向一致，成矿地质条件较为优越，具有较大的找矿潜力。

3、项目建设有序开展，证照手续办理高效突破。2025年公司梭罗沟金矿矿区各项工程项目建设按计划进度有序开展，高效完成矿山各项证照手续办理。一是梭罗沟金矿地下开采工程顺利竣工，地下开采按计划出矿，实现露天和地下开采相结合的方式进行生产，为生产提供坚实的原矿供应保障。二是公司在 2025年高质量完成梭罗沟金矿 2000t/d选厂技改、备供 35kV 线路新建、10kV 变电站等工程建设，进一步保障了梭罗沟金矿可持续发展。

4、筑牢安全环保底线，推进绿色矿山建设走深走实。2025年，公司持续健全完善矿山安全管理体系，完善安全生产奖惩、作业安全管理、隐患排查治理、外协单位管控等 40余项制度及安全操作规程，构建形成系统完备、科学规范、运行有效的井下安全管理制度体系，为矿山安全生产筑牢坚实制度保障。同时，聚焦重大灾害精准防治与隐患闭环治理，全年未发生安全生产责任事故，安全形势保持稳定向好。此外，公司扎实推进矿山生态修复与绿色矿山建设，有序实施边坡治理、开采平台生态修复等矿区环境整治工程，梭罗沟金矿生态环保水平与绿色发展质效持续提升。

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

☑适用 □不适用

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

单位：元

分销售模式

□适用 ☑不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

☑是 □否

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明

☑适用 □不适用

本期库存量同比增长 79.63%，主要系金精矿生产量及发出商品增加所致。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ☑不适用

（5） 营业成本构成

行业分类

单位：元

说明

无

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

☑是 □否

本年新设成立 1家子公司新疆川金矿业有限责任公司，本公司持股比例100%，纳入合并范围。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ☑不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前 5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ☑不适用

公司主要供应商情况

公司前 5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ☑不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过 10%

□适用 ☑不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

□适用 ☑不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

☑适用 □不适用

经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 93.94%，主要系本年预收销货款及销售收入增加所致。

投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 287.31%，主要系本年支付新疆觉北金矿探矿权成交价款、梭罗沟金矿地下开采及其附属工程、备供 35 千伏线路工程、梭罗沟金矿选矿厂技改等款项增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额本期变动主要系本年新增银行贷款所致。

现金及现金等价物净增加额本期变动主要系本年经营活动产生的现金流量净额同比增加 93.94%所致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用 ☑不适用

五、非主营业务分析

☑适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用 ☑不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

☑适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

无

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用 ☑不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ☑不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

☑适用 □不适用

单位：元

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ☑不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ☑不适用

九、主要控股参股公司分析

□适用 ☑不适用

公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ☑不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业发展格局

1、行业景气度持续高位，上游矿业盈利实现跨越式增长。2025年国际金价全年大幅上涨并屡创历史新高，黄金矿山企业现金生产成本相对刚性，金价上行直接带动行业盈利能力全面爆发，国内主要黄金上市企业净利润普遍实现大幅增长，黄金矿产资源的战略价值与经济价值持续凸显。

2、行业集中度加速提升，市场竞争格局重构。2025年黄金行业并购整合密集，国内头部企业和矿业巨头加速全球布局，并购转向全球成矿带，聚焦大型在产、现金流充沛的矿山资产。同时，国内资源整合深化，竞争升级为综合性巨头间的资本与运营能力竞争，资源向有资本、技术、运营能力的企业集中。

3、政策引导行业高质量发展，合规与技术成为核心竞争门槛。《黄金产业高质量发展实施方案(2025—2027年)》明确了黄金资源量增长和绿色智能发展目标；新修订的《中华人民共和国矿产资源法》强化了合规要求和矿业权属性，推动行业向高效、绿色、智能转型，资源获取、合规运营和技术创新成为企业核心竞争力。

4、需求端支撑坚实，产业链价值向上游集中。全球央行持续增持黄金，黄金的避险、保值与战略储备属性持续强 化；国内黄金珠宝消费、投资交易需求保持强劲韧性，进一步夯实了黄金行业的需求基础。产业链利润与价值重心持续 向上游矿产资源端倾斜，优质金矿资源的稀缺性进一步凸显。

5、黄金矿山生产成本面临持续上升压力。受矿石品位下降、开采深度与难度增加以及安全环保监管趋严、能源与人工成本上涨等因素影响，黄金矿山企业成本中枢呈现不断抬升的趋势。

（二）行业发展趋势

1、资源整合与产能集中或将持续深化。未来黄金行业将进入“全球精准并购+国内深度整合”驱动的战略扩张期，并购整合将成为决定企业行业地位与生存空间的核心要素，优质金矿资源的市场竞争将更趋激烈，资源掌控能力突出的企业将进一步扩大市场份额，行业集中度有望持续提升。

2、深部与难处理资源开发成为行业核心攻关方向。我国浅部易找、易开采的金矿资源日益稀缺，“向深向难”成为行业发展的必然选择。新一轮找矿突破战略行动将聚焦西部重点区域勘查、现有矿山深边部找矿，这些将成为企业实现增储上产、延长矿山服务年限的核心路径。

3、绿色化与智能化转型成为行业发展趋势。绿色矿山建设已逐步成为矿山企业的生存底线，行业环保准入门槛持续提升，绿色勘查、绿色开采将贯穿矿产资源开发全流程；同时，矿山数字化、智能化改造全面推进，通过智能化技术提升生产效率、安全管理水平与资源回收率，成为矿山企业降本增效、实现可持续发展的核心引擎。

4、金价长期支撑逻辑稳固，行业景气度具备延续性。支撑金价运行的全球地缘政治不确定性、主要央行外汇储备多元化与去美元化趋势等核心因素，短期内难以发生根本性逆转，为金价提供了坚实的长期底部支撑，黄金行业的经营环境整体保持有利态势。

（三）未来发展战略

公司将坚定不移实施“1337”发展战略规划，秉持“开发金山银山，守护绿水青山” 的使命，聚力推进 “资源强基、产业延链、资本赋能”三大战略工程，致力打造中国西部以黄金开发为主的矿业龙头企业。在实现自身高质量、可持续发展的同时，积极带动地方经济提质增效，为社会、客户、股东及员工创造长远价值，共筑金色幸福未来。

（四）2026年经营计划

2026 年是“十五五”规划的开局之年，公司将以“稳中求进、做强做优”工作总基调，以“增资源、上产量、控成本、提效益、优管理”为工作总方针，统筹发展和安全生产，加强精细化管理，并在董事会的带领下努力全面实现 2026年的生产经营目标。2026年公司计划生产金金属量为 1.7吨（该计划系公司根据当前市场情况及矿山生产经营情况制定的，仅为指导性目标，具体实施过程中存在不确定性，不构成公司对 2026年产量数据的承诺）。

1、资源强基，筑牢高质量发展根基。金矿资源储量系金矿采选企业的生命线，具备良好开采价值的金矿资源是公司可持续发展最基本的保障。公司计划通过加大对现有采矿权及探矿权区域内的勘查工作、并购其他矿产资源储量丰富的标的公司等措施，增加资源储量，提高公司可持续发展能力。一是摸清现有的梭罗沟金矿区、库格孜－觉北金矿区成矿规律，并加大对两大矿区的勘查资金投入，对已知矿体进行探边摸底增储，加强深部找矿，以实现增储新突破；二是坚定践行“立足四川、面向全国、布局全球”的发展思路，密切关注四川省地勘体系内优质金矿资源，同步开展体系外金矿资源调研筛选，抢抓优质资源并购机遇，为公司持续扩大资源储备、筑牢长远发展根基提供坚实支撑。

2、聚焦重点项目推进，实现产量稳中有进。一是加快重点项目进程：推进梭罗沟金矿智慧化矿山、生态修复项目建设，打造绿色矿山标杆，加强选矿厂、矿区宿舍、运输道路、排土场等项目改造或建设，提升矿区环境和生产作业效率，有序推进梭罗沟东西采区接续工程前期工作，加快勘查成果转化与采矿有效衔接；二是加快矿区证照手续办理，完成梭罗沟矿区挖金沟矿段开采前的环境影响评价、安全设施设计等手续，加快新疆库格孜-觉北金矿区的前期准备工作，加快首采段探转采；三是进一步优化矿山生产作业计划，做好梭罗沟金矿露天开采和地下开采的三级矿量平衡，保障原矿供应，同时加强低品位矿综合利用，提高资源利用效率，确保在黄金产量稳定的基础上有所提升。

3、聚力三化建设，提升公司治理能力。2026年，公司计划全力推动“一体化、规范化、智能化”系统构建，以汇聚发展动力，巩固治理基础，并激发创新活力。首先，公司将进一步完善现代企业治理结构，持续提升管理效能，不断优化“三会一层”运作机制，增强董事会的决策能力和经理层的执行效率；其次，以精细化管理的理念指导公司生产经营全过程，通过深化预算控制、改进重点项目设计、完善开采方案、调整生产流程以及推动科技创新等多种方式，努力实现成本控制和效益提升；再次，逐步实施智慧矿山建设并升级管理平台，整合勘查、采矿、选矿、安全及环保等各环节，以提升决策的响应速度，公司将继续与专业机构合作，密切关注行业技术进展，强化矿业技术集成和低品位矿石利用。

4、严守安全环保底线，打造绿色矿山标杆。在安全环保方面，坚持“党政同责、一岗双责”，压实全员安全生产责任制，构建“清单化”责任体系；持续开展风险分级管控与隐患排查治理双重预防机制建设，强化边坡和顶板监测、尾矿库安全及爆破作业全过程监管，做到隐患排查、监测预警、应急处置闭环管理；积极逐步实施“机械化换人、自动化减人、智能化无人”理念，推动安全保障模式从“人防为主”向“技防先行、智防赋能”转变。在绿色矿山打造方面，以生态修复与资源节约并重为原则，秉持“既要金山银山，又要绿水青山”的绿色发展理念，统筹制定矿山绿色发展规划，加大生态环境治理与恢复力度，推动公司矿山绿色发展再升级。

5、强化监督机制，以高质量党建引领高质量发展。2026 年，公司将持续强化党建引领，坚持党建工作与业务经营、队伍建设、创新发展及企业文化建设深度融合，切实把党的领导融入企业治理各环节，将党组织内嵌于企业治理结构之中，以党建赋能企业高质量发展，以“廉洁细胞”工程为重要抓手，严格落实党风廉政建设主体责任，层层传导压力、级级压实责任，不断完善廉政风险防控体系，切实增强党员干部抓好党风廉政建设的思想自觉与行动自觉，营造风清气正的生产经营环境。坚持把纪律规矩挺在前面，紧盯关键少数、关键岗位，聚焦重大决策、重大改革、工程建设、大额资金使用等重点领域，强化精准监督，用好用活监督执纪“四种形态”，筑牢反腐倡廉坚固防线，真正把党的建设优势更好转化为公司经营优势、竞争优势与发展优势。

（五）可能面对的风险

1、黄金价格波动风险。公司主要产品为金精矿，金精矿作为生产黄金的主要原材料，其产品价格受下游黄金价格波动影响较大。黄金价格受市场供求关系、全球宏观经济形势及预期、美元走势、全球重大政治事件等多种因素影响。若未来黄金价格大幅波动，可能给公司经营业绩带来较大影响。

公司将持续关注国内外宏观经济形势和政治环境，提升对黄金价格走势的综合研判能力，提高点价结算效益；通过深入推进精细化管理、全面预算管理等措施，控制单位生产成本。

2、客户相对集中的风险。公司下游主要客户为黄金冶炼企业或黄金贸易企业，下游行业由于投资门槛较高，客户相对集中；公司在客户选择上，通常选择资金实力雄厚的大型国有企业或上市公司、黄金上市公司下属企业或其贸易企业，以及受前述企业委托采购的企业进行合作，在客观上形成了公司客户合作稳定且相对集中的情况。虽然公司产品不存在销售困难，但若公司下游行业或主要客户的经营状况或业务结构发生重大变化，或其在未来减少对公司产品的采购，将对公司业绩产生短期波动的不利影响。

公司将密切关注相关客户的经营发展情况，并积极与其他大型冶炼企业保持合作，以降低现有客户减少对公司产品采购时，对公司业绩产生波动的影响。

3、单一矿山经营及矿山资源储备的风险。目前，公司主要依托单一矿山梭罗沟金矿生产金精矿、合质金。历史上梭罗沟金矿生产经营稳定，未发生过对公司生产经营产生不利影响的重大事项。若未来生产经营过程中，梭罗沟金矿发生影响生产经营的不利事件，导致梭罗沟金矿采选业务暂时停止，将对公司生产经营产生较大影响。同时，若未来梭罗沟矿区金矿资源逐渐枯竭，且无法寻找其他矿山作为储备资源，将对公司持续经营产生影响。

公司将加快找矿进程，增加资金投入，进一步加强对梭罗沟金矿探边、摸底工作，增加金矿资源量；加快新疆库格孜-觉北金矿的勘查开发进程，争取早日实现首采段探转采；同时，跟踪调研金矿资源信息，收购优质金矿资源，为公司进一步扩大资源储备奠定坚实的基础。

4、安全生产的风险。公司生产过程中需要使用炸药、雷管等民用爆破品。公司建立健全了安全生产管理体系，制定了安全生产管理相关制度以及安全生产技术作业标准、岗位安全操作规程等，并一直严格执行，但仍然存在上述物品存储或使用不当而导致发生安全事故的风险。在勘探、采矿、选矿过程中，也可能存在发生意外事故的风险，导致公司生产经营受到影响。公司目前同时采用地下开采和露天开采方式进行生产，地下开采的安全事故风险高于露天开采。虽然公司采取较高标准进行地下井巷工程建设以及规范地下开采措施等方式避免安全事故的发生，但仍不能完全排除未来出现安全事故的风险。

公司将加强生产安全管理，加强安全隐患排查和整改，推进智慧化矿山建设，减少安全隐患，防范安全事故发生。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

☑适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。□是☑否公司是否披露了估值提升计划。□是☑否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是☑否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

公司依据《公司法》《证券法》等相关法律法规和规范性文件的要求，制定了《公司章程》，建立了由股东会、董事会和高级管理人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的运行机制，为公司高效、稳健经营提供了组织保证。公司股东会、董事会、高级管理人员均根据《公司法》《公司章程》行使职权和履行义务。

公司根据新修订的《公司章程》《公司法》《上市公司章程指引》（2025 年修订）、《深圳证券交易所股票上市规则》（2025 年修订）和《深圳证券交易所主板上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作指引》（2025年修订）等相关法规，修订了《股东会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易决策制度》《独立董事工作制度》《董事会战略委员会议事规则》《董事会审计委员会议事规则》《董事会薪酬与提名委员会议事规则》《对外投资管理制度》《融资担保管理制度》《总经理工作细则》《董事会秘书工作制度》等相关制度，明确了股东会、董事会及管理层之间的权责范围和工作程序，为公司法人治理的规范化运行提供了有效的制度保证。公司董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与提名委员会三个专门委员会，分别负责公司的发展战略、审计、董事和高级管理人员的提名、甄选和管理等工作。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异□是☑否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司在报告期内严格按照《公司法》《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全了法人治理结构，在资产、人员、财务、机构和业务等方面均独立于控股股东、间接控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，公司具有独立完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。

1、资产完整情况

公司具备与生产经营相关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，并合法拥有与生产经营相关的土地、厂房、机器设备以及矿业权、商标的所有权或使用权。此外，公司拥有独立的原材料采购和产品销售系统。在资产方面，公司对所有资产拥有完全的控制权和支配权，不存在资产、资金被控股股东、间接控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公司利益的情况。这确保了公司在生产经营过程中拥有充分的自主权和自主决策权，有利于保障公司的长期发展和利益。

2、人员独立情况

公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》《公司章程》等法律法规及规章制度的规定选举产生。报告期内，公司总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、间接控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务，亦未在控股股东、间接控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。公司的财务人员未在控股股东、间接控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

3、财务独立情况

公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，开立了独立的银行账户，不存在与控股股东、间接控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。公司作为独立的纳税人，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，不存在与控股股东、间接控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合纳税的情况。

4、机构独立情况

公司生产经营及各办公机构与控股股东、间接控股股东、实际控制人及其控制的其他企业分开且独立运作，不存在与控股股东、间接控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合经营的情况，不存在机构混同的情形，不存在股东单位直接干预公司生产经营活动的情况。

5、业务独立情况

公司拥有独立的采购、生产、销售业务体系，业务独立于控股股东、间接控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、间接控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。

三、同业竞争情况

□适用 ☑不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

注：根据 2026年 1月 27日披露的《关于高级管理人员退休离任的公告》，副总经理黄喜元先生已于 2026年 1月退休离任。

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

□是☑否

公司董事、高级管理人员变动情况

□适用 ☑不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（1）董事简历

冯希尧先生，1968年 10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，高级工程师。历任四川省核工业地质局（其前身为“核工业部西南地质勘探局”）二八二大队助理工程师，队属基础工程公司第三工程队技术负责、副队长、第三工程处处长、常务副总经理、总工程师、总经理，二八二大队副大队长兼总工程师、党委书记、大队长，四川省核工业地质调查院党委书记、常务副院长，四川省核工业地质局局直属机关党委专职副书记（期间曾挂任建设集团公司党委书记）、地质矿产处处长、发展规划处处长、一级调研员，四川省地质矿产勘查开发局地质灾害处处长、一级调研员。现任四川省地质矿产勘查开发局区域地质调查队党委书记、队长，四川黄金集团有限公司董事长、总经理，公司党委书记、董事长。

吴安东先生，1974 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，高级工程师。历任四川省天府容大信息科技有限公司技术员、部门负责人、技术负责人、总经理，公司董事、常务副总经理等。现任四川省地质矿产勘查开发局区域地质调查队党委委员、四川黄金集团有限公司董事，公司党委副书记、副董事长、总经理。

杨更先生，1973 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，教授级高级工程师。历任四川省地质矿产勘查开发局区域地质调查队四分队助手、组长，区调所组长，生态所项目负责、副总工程师、副所长、总工程师、所长、党支部书记，副队长（期间曾挂任中共甘洛县委副书记），四川省地质矿产勘查开发局一〇一地质队党委书记、副队长，四川省地质工程集团有限责任公司党委书记、副总经理，四川省地质矿产勘查开发局区域地质调查队党委书记、副队长。现任四川鑫顺矿业股份有限公司党委书记、董事长，公司董事。

王兆成先生，1968年 11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，教授级高级工程师。历任四川省地质矿产勘查开发局区域地质调查队助手、组长、技术负责人、项目负责人、副总工程师、技术部副主任、技术部主任、总工程师。现任四川省地质矿产勘查开发局区域地质调查队党委委员、总工程师，公司董事。

霍明勇先生，1969年 1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师。历任木里县林产公司职员、巴钦工段工段长，四川省木里县松香厂厂长，木里县林产公司总经理，木里藏族自治县第一国有林场场长，曾任公司监事。现任木里县国有投资发展有限责任公司总经理，公司董事。

郭续长先生，1962年 8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。曾任灵宝郭氏矿业有限责任公司执行董事。现任灵宝双鑫矿业有限责任公司副董事长，淅川北京金阳钒业有限公司执行董事兼总经理，北京金阳矿业投资有限责任公司董事兼总经理，公司董事。

徐碧良先生，1968年 7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，EMBA，高级工程师。曾任职于福建省闽西地质大队、福建省三明特种陶瓷厂；历任紫金山金矿质计处副处长、处长，福建闽西紫金矿业集团有限公司办公室副主任兼总经理秘书，福建紫金矿业股份有限公司董事会办公室副主任、总经理办公室常务副主任，贵州紫金矿业股份有限公司副总经理，西藏金地矿业有限公司总经理，四川省九寨沟紫金矿业有限公司总经理，紫金矿业集团西南地勘项目管理部副主任，紫金矿业集团股份有限公司集团管理部副总经理，松潘县紫金工贸有限责任公司常务副总经理、总经理，贵州紫金矿业股份有限公司总经理，紫金矿业集团西南有限公司副总经理，福建紫金投资有限公司常务副总经理，紫金矿业集团南方投资有限公司常务副总经理，紫金矿业集团股份有限公司矿山事业部副总经理、贵州紫金矿业股份有限公司董事长，云南华西矿产资源有限公司董事长，四川平武中金矿业有限公司董事长，湖南紫金锂业有限公司总经理等职务。现任湖南紫金锂业有限公司董事长、湖南紫金锂多金属新材料有限公司董事长、四川黄金股份有限公司董事，2026年 2月起任公司副总经理。

马骁先生，1963 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本公司独立董事。西南财经大学财政学专业毕业，博士研究生学历，经济学博士。现任西南财经大学教授、博士生导师，高级专业技术职务资格。曾获四川省社会科学优秀成果二等奖，四川省高等教育教学成果一等奖，国家级教学成果一等奖、二等奖等。历任西南财经大学财政系助教、讲师、副教授、副主任，西南财经大学财政税务学院副院长，西南财经大学教务处处长、人文与自然科学基础教学部主任、教务处党总支书记、博士生导师，西南财经大学党委常委、副校长、党委副书记。现任公司独立董事。

冯孝良先生，1963年 10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，地质矿产教授级高级工程师，曾享受国务院特殊津贴，曾获西藏自治区科学技术进步二等奖、四川省劳动模范。曾任成都地质矿产研究所六室技术干部，成都地质矿产研究所科技开发公司技术干部，成都地质矿产研究所矿产室技术干部，中国地质调查局成都中心地质调查调部技术干部，甘孜州国土局副局长，中国地质调查局成都中心科技开发处副主任，中国地质调查局成都中心总工办综合管理处长，中国地质调查局成都中心装备基建处处长，中国地质调查局成都中心规划处技术干部。现任公司独立董事。

刘云平先生，1969年 4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，高级会计师、中国注册房地产估价师、中国房地产注册经纪人。历任成都市川霸塑胶制品厂主办会计、财务经理，四川省审计师事务所审计师，四川万方税务师事务所副所长兼武侯分部负责人，四川万迪税务师事务所合伙人、副所长，四川万迪税务师事务所有限公司董事长兼总经理。现任成都万方财税咨询有限公司执行董事、总经理，四川万方房地产评估有限责任公司副总经理，宜宾农村商业银行股份有限公司独立董事，铜仁农村商业银行股份有限公司独立董事，成都晶宝时频技术股份有限公司独立董事，四川江安农村商业银行股份有限公司独立董事，成都德芯数字科技股份有限公司独立董事，成都惠泽天下税务师事务所有限公司监事，公司独立董事。

李磊先生，1982 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，执业律师。历任重庆中南橡胶有限公司法务专员，重庆长安铃木汽车有限公司法务主管，北京凯文律师事务所重庆分所律师，北京市中伦（深圳）律师事务所律师，成都金宇控股集团有限公司投融资部副总经理，北京市君泽君（成都）律师事务所律师、合伙人。现任北京中伦（成都）律师事务所合伙人，公司独立董事。

汪小辉先生，1985年 4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，历任四川省黑水县洛多乡人民政府科员，四川省黑水县人民政府办公室科员，四川省阿坝州体育局科员、政策法规与宣传科（行政审批科）副科长、科长，四川省体育局政策法规与宣传处主任科员，四川省纪委驻省核工业地质局纪检组主任科员、二级主任科员、一级主任科员，四川省纪委监委驻省四川省核工业地质局纪检监察组一级主任科员、四级调研员，四川省纪委监委驻四川省自然资源投资集团有限责任公司纪检监察组纪检监察室副主任、四川省自然资源投资集团有限责任公司纪检监察室副主任（主持工作），公司监事会主席。现任公司党委副书记、职工董事、工会主席。

（2）高级管理人员简历

吴安东先生，简历详见“董事简历”章节。

徐碧良先生，简历详见“董事简历”章节。

刘立辉先生，1979年 6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，工程师。历任贵州紫金矿业股份有限公司采掘管理员、采掘车间主任、采矿厂厂长、采矿副总工程师，安康紫金金峰矿业股份有限公司采矿厂厂长兼总工程师，华钰矿业股份有限公司竖井项目组组长。现任公司副总经理、总工程师。

杨杰先生，1982 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，成都市高级金融人才，具备银行、保险、基金从业资格。曾任职天健会计师事务所（特殊普通合伙）重庆分所，中国石化财务有限责任公司信贷部总经理，新希望财务有限责任公司信贷部总经理，历任重庆力帆集团旗下的力帆融资租赁（上海）有限公司及成都摩宝网络科技有限公司业务总监、市场总监、机构渠道总监，公司投融资总监、董事会秘书等职务。现任公司党委委员、副总经理，四川黄金梭罗沟金矿有限责任公司执行董事。

魏永峰先生，1974 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，正高级工程师。历任四川省地质矿产勘查开发局区域地质调查队地质助手、地质组长、项目负责人，阿克苏中天创投矿业有限责任公司总经理，四川省地质矿产勘查开发局区域地质调查队区调所副所长，四川黄金集团有限公司副总经理、总经理、党支部书记。现任公司党委委员、副总经理，新疆川金矿业有限责任公司执行董事、经理。

郭阳先生，1987 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任深圳千合资本管理有限公司行业研究员，乾元浩生物股份有限公司总经理助理，北京天地精华教育科技有限公司渠道专员，中联康生物科技有限公司行政主管，北京金阳矿业投资有限责任公司金控事业部总经理，上海灵瑞黄金投资有限公司总经理。现任公司副总经理，四川黄金梭罗沟金矿有限责任公司经理。

周立先生，1982年 11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，西南政法大学法学专业，本科学历。曾任职于北京市金开律师事务所成都分所，历任四川安宁铁钛股份有限公司总经理助理、董事、董事会秘书、副总经理、代理财务总监，海天水务集团股份公司副总裁兼董事会秘书。现任公司副总经理、董事会秘书。

汤敏女士，1980 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，正高级会计师。历任四川省地质矿产勘查开发局区域地质调查队制印、档案管理、会计、主办会计。现任公司党委委员、财务总监。

黄喜元先生，1965年 10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，经济师。曾任福建省连城锰矿（始建于 1985 年，后于 1990 年 8 月改制为福建省连城锰矿有限责任公司）技术员；历任上杭县矿产公司（1986年成立的国有独资企业，于 2004年 5月更名为“紫金矿业集团股份有限公司”）技术员、办公室副主任，福建省上杭县国土资源局监察大队大队长、矿管、地质股股长，安康紫金矿业有限公司副总经理，山西紫金矿业有限公司总经理助理、副总经理。报告期内任公司副总经理，并于 2026年 1月退休离任。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用 ☑不适用

在股东单位任职情况

☑适用 □不适用

在其他单位任职情况 ☑适用 □不适用

注：根据 2026年 1月 27日披露的《关于高级管理人员退休离任的公告》（公告编号：2026-002），副总经理黄喜元先

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用 ☑不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司董事津贴经董事会审议后，由股东会审议通过决定，并固定按季度进行发放。2024 年第三次临时股东会《关于第二届董事会、监事会薪酬方案的议案》。

高级管理人员薪酬依据有关人员的职务、责任及工作表现，以及根据经营目标考核的完成情况综合进行确定。202年度董事津贴已全部发放；高级管理人员 2025年度薪酬已发放 80%，剩余部分待 2025年度审计报告出具，并确定最终考核结果后发放。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

生已于 2026年 1月退休离任。

其他情况说明 □适用 ☑不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

注：2025年 9月12日，公司第二届职工代表大会第二次会议，同意选举汪小辉先生为公司第二届职工代表董事。

连续两次未亲自出席董事会的说明

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是☑否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

☑是 口否

董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司董事严格按照《公司章程》《董事会议事规则》及相关法律、法规等有关规定和要求，积极出席董事会、股东会，勤勉尽责，根据公司的实际情况，对公司的重大治理和经营决策提出了相关的意见，经过充分沟通讨论，形成一致意见，并坚决监督和推动董事会决议的执行，确保决策科学、及时、高效，维护公司和全体股东的合法权益。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是☑否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

为持续深化三项制度改革，公司 2025 年薪酬政策坚持以“按业绩贡献决定薪酬”为核心，通过签订经营目标考核表，科学设定差异化考核指标与权重，构建刚性的经营业绩考核体系，实现考核目标、规则与兑现的闭环管理。员工薪酬由基本工资、岗位工资、津补贴、月度绩效工资、年度绩效工资、奖励薪酬六部分构成，全面挂钩业绩考核与突出贡献，强化全员绩效考核，层层分解责任与激励，确保考核标准差异化、权重合理化，推动薪酬分配向一线岗位及高贡献者倾斜，充分激发队伍活力，全面实现收入能增能减的市场化经营机制。

3、培训计划

公司以提升员工政治素养、专业技能及安全意识为核心，以注重以需促训、突出分层分类为原则，进一步开发人力资源，适应企业当前发展需要，为公司经营发展奠定人才基础。

根据各部门需要及员工工作安排，公司制定了岗前和在岗培训计划，并采取内训与外训结合的方式进行，以使员工可以及时了解国家政策及当前形势，丰富知识体系，提升专业能力。公司的培训一般包括入职培训、安全和环保教育、人事档案管理、财务知识、企业文化、内控制度、党风廉政等内容。

4、劳务外包情况

□适用 ☑不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

适用 □不适用

根据公司 2021 年第三次临时股东大会审议通过的《四川容大黄金股份有限公司上市后三年内股东分红回报规划》，公司着眼于长远和可持续发展，在综合分析公司实际经营发展情况、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，征求和听取股东尤其是中小股东的要求和意愿，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、发行融资、银行信贷及债权融资环境等因素，平衡股东的短期利益和长期利益的基础上制定股东分红回报规划，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，并藉此保持公司利润分配政策的连续性和稳定性。

报告期内，公司根据相关利润分配政策制定并经股东会审议通过了《2024年度利润分配方案》，本次权益分派已于2025 年完毕。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ☑不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

☑适用 □不适用

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 ☑不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

报告期内，公司按照《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定，结合行业特征及企业经营实际，持续优化内部控制体系，以审计委员会作为监督主体、内部审计部门作为执行抓手，有效搭建公司的风险管理架构，形成了权责明确、相互制衡的风险内控管理组织体系，对内部控制设计与运行的有效性进行全过程监督与评价。通过内部控制体系的持续运行、分析与评价，公司有效防范经营管理风险，合理保证经营管理合法合规，促进内部控制目标的实现。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是☑否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常

□是☑否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

☑适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是☑否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

☑是 □否

报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是☑否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用。

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单☑是 □否

十六、社会责任情况

2025年，公司继续深入践行“开发金山银山，守护绿水青山”的使命，将 ESG理念贯穿于企业发展全过程，坚持以绿色筑基、以人本聚力、以责任立企，在高质量发展中统筹推进生态保护、职工幸福与地方和谐，以实际行动践行国企担当与上市公司责任。

厚植生态底色，绘就绿色画卷。以国家级绿色矿山建设为标尺，公司持续加大梭罗沟金矿核心区域的全域生态修复工程和生态环境治理力度，实现“三废”达标排放与绿化率双提升，致力于让资源开发与自然和谐共生从“蓝图”变为“实景”。

情系职工福祉，构筑幸福家园。针对高寒高海拔矿区特殊环境，联合专业医疗机构为职工提供健康咨询与防治服务，强化高原职业健康保障；加大矿区生活设施改善力度，常态化开展“送温暖”活动。通过关爱职工身心、多维度优化环境、丰富业余生活，提升职工归属感与幸福感。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

践行社会责任，助力乡村振兴。秉持“开发一矿，惠及一片，造福一方”的宗旨，公司积极投身脱贫攻坚和乡村振兴实践，常态化开展“送医下乡”义诊活动，将医疗服务覆盖至矿区周边偏远牧区；积极支持当地森林草原防火工作，助力提升区域防灾减灾能力；定期慰问关爱矿区周边困难牧民，以实际行动促进民族团结与地方和谐。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

☑适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用 不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用 不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

☑适用 □不适用

报告期内，公司设立全资子公司新疆川金矿业有限责任公司，导致合并范围变化。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是☑否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

☑适用 □不适用

2024年年度股东会审议通过了《关于拟聘任会计师事务所的议案》，同意聘任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为 2025 年审计服务机构，服务费共计 81.6 万元，其中：财务报告审计 53 万元，内部控制审计 20万元，募集资金年度存放与使用鉴证 8.6万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ☑不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ☑不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用 ☑不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

☑适用 □不适用

注：2025 年度黄金价格超预期大幅上涨，Au9999 年末收盘价较年初开盘价上涨 58.78%，致使公司对贵州紫金的销售单价也大幅上涨。最终，尽管向贵州紫金销售量得到有效控制，但受金价大幅上涨影响，实际确认销售收入超出预期，导致该日常关联交易金额超过预计额度。公司于 2026年 3月 29日召开第二届董事会第十五次会议审议通过了《关于2025年度日常关联交易确认的议案》，对超过预计额度部分进行了追认。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ☑不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

☑适用 □不适用

是否存在非经营性关联债权债务往来

□是☑否

公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ☑不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ☑不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 ☑不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

适用 □不适用

租赁情况说明

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在重大担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

☑适用 □不适用

1、募集资金总体使用情况

☑适用 □不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

1、根据中国证券监督管理委员会《关于核准四川容大黄金股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2023〕270 号），公司首次发行人民币普通股（A 股）6,000.00 万股。首次公开发行股票的发行价为每股人民币7.09元，共计募集资金 425,400,000.00 元，坐扣承销和保荐费用 22,132,547.17 元后的募集资金为 403,267,452.83 元，已由主承销商中信建投证券股份有限公司于 2023 年 2 月 28 日汇入公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 13,040,349.06元后，公司本次募集资金净额为 390,227,103.77 元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）已就募集资金到位情况进行审验，并出具了《四川容大黄金股份有限公司 IPO 募集资金验证报告》（天健验〔2023〕11-6 号）。公司对募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、募集资金存放相关商业银行签订了《募集资金三方监管协议》。

2、截至 2025 年 12 月 31 日，募投项目累计投入总额为 32,174.97 万元，其中：梭罗沟金矿矿区资源勘查项目累计投入 16,751.28万元；梭罗沟金矿 2000t/d选厂技改工程建设项目累计投入 3,281.77万元；梭罗沟金矿智慧化矿山建设项目累计投入 1,390.77 万元；梭罗沟金矿绿色矿山建设项目累计投入 3,797.81 万元；偿还银行贷款及补充流动资金项目累计投入 6,953.34 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未使用的募集资金余额 6,981.36 万元，均存放于募集资金专用账户中。

3、梭罗沟金矿矿区资源勘查、梭罗沟金矿 2000t/d选厂技改工程建设项目已结项，募集资金已使用完毕，上述两个项目的募集资金节余资金（含利息）存放于募集资金专户。

1、根据中国证券监督管理委员会《关于核准四川容大黄金股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可 〔2023〕270 号），公司首次发行人民币普通股（A 股）6,000.00 万股。首次公开发行股票的发行价为每股人民币7.09 元，共计募集资金425,400,000.00 元，坐扣承销和保荐费用22,132,547.17 元后的募集资金为403,267,452.83 元，已由主 承销商中信建投证券股份有限公司于2023 年2 月28 日汇入公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印 刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用13,040,349.06 元后，公司本次募集 资金净额为390,227,103.77 元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）已就募集资金到位情况进行审验，并出具了《四川 容大黄金股份有限公司IPO 募集资金验证报告》（天健验〔2023〕11-6 号）。公司对募集资金进行了专户存储，并与保 荐机构、募集资金存放相关商业银行签订了《募集资金三方监管协议》。

2、募集资金承诺项目情况

适用 □不适用

单位：万元

注：2026 年 4 月 2 日公司召开了第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，将梭罗沟金矿绿色矿山建设项目的预定可使用状态调整为 2027年 6月 30日。

3、募集资金变更项目情况

□适用 不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

☑适用 □不适用

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）就公司 2025年度募集资金存放、管理、使用出具了见证报告，认为公司上述募集资金年度存放、管理与使用情况专项报告已经按照深圳证券交易所相关规定编制，在所有重大方面如实反映了四川黄金股份有限公司 2025年度募集资金的实际存放、管理与使用情况。

中信建投证券股份有限公司就公司 2025年度募集资金情况出具了意见，认为公司 2025年度募集资金存放、管理和使用符合《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作（2025年修订）》等有关法律法规、规范性文件的要求，以及公司募集资金管理制度的相关规定，不存在募集资金存放、使用、管理及披露违规的情形。

十七、其他重大事项的说明

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十八、公司子公司重大事项

□适用 ☑不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

□适用 不适用

股份变动的批准情况

□适用 不适用

股份变动的过户情况

□适用 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 不适用

2、限售股份变动情况

□适用 不适用

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用 不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用 不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

前 10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）

持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 不适用

公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 否

公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：地方国有控股

控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：地方国资管理机构

实际控制人类型：法人

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

□适用 不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%

□适用 不适用

5、其他持股在 10%以上的法人股东

适用 □不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用 不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 不适用

五、优先股相关情况

□适用 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

一、 审计意见

我们审计了四川黄金股份有限公司（以下简称四川黄金）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了四川黄金公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则中适用于公众利益实体财务报表审计的独立性要求，我们独立于四川黄金公司，并履行了独立性和职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、 关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

四、 其他信息

四川黄金公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括四川黄金公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、 管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估四川黄金公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算四川黄金公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督四川黄金公司的财务报告过程。

六、 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对四川黄金公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致四川黄金公司不能持续经营。

（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6） 就四川黄金公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国注册会计师：

中国 北京

二○二六年四月二日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：四川黄金股份有限公司

2025 年 12 月 31 日

单位：元

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00

元。

法定代表人：吴安东

主管会计工作负责人：汤敏

会计机构负责人：罗向航

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额 单位：元