2025年年度报告

深圳市豪鹏科技股份有限公司

2026年4月

2025 年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人潘党育、主管会计工作负责人覃润琼及会计机构负责人（会计主管人员）覃润琼声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告涉及的未来发展规划和经营目标等前瞻性陈述，属于公司计划性事务，不构成对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。

公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，描述了公司经营中可能面临的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：拟以董事会审议通过之日的总股本 99,943,067 股扣除公司回购专用证券账户内不参与利润分配的819,556 股后的股本数量 99,123,511 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利3.8元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增3 股。

目录

第一节 重要提示、目录和释义....2

第二节 公司简介和主要财务指标....7

第三节 管理层讨论与分析....11

第四节 公司治理、环境和社会....43

第五节 重要事项....65

第六节 股份变动及股东情况....87

第七节 债券相关情况....96

第八节 财务报告....100

备查文件目录

（一）载有法定代表人签名的 2025 年年度报告全文及摘要。

（二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（四）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

适用 □不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是 否

存在股权激励、员工持股计划的公司，可以披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用 不适用

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 否

九、非经常性损益项目及金额

适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司主营业务及主要产品

1、公司的主营业务

公司聚焦于为世界五百强及细分行业头部品牌客户提供全方位新能源解决方案。通过与客户深度绑定、共同研发，公司精准把握市场需求，逐步构建起覆盖液态高硅、固液态至全固态的阶梯式技术矩阵，并通过量产反馈驱动技术持续优化，全面渗透 AI 端侧设备、机器人、储能等代表未来科技和能源方向的高潜力赛道，不断向AI端侧能源引领者的战略目标迈进。

公司产品矩阵深度融入各类智能终端应用场景，重点包括为 AI 硬件定制的高性能电池模组、适应机器人复杂作业环境的高可靠能源系统，以及面向智慧家庭储能、工商业电力调峰、算力中心备用电源等领域的全栈式储能产品。下游应用覆盖笔记本电脑及周边设备、智能平板（含 AI 学习机等）、智能穿戴（含 AI 眼镜、AI 耳机、智能手表、TWS/OWS 耳机等）、智能手机、机器人、AI 玩具、无人机、个人护理设备、蓝牙音箱、医疗仪器、轻型动力设备、便携储能、高端备用电源、民用零售、车载 T-Box、工商业储能、户用储能及通讯基站储能等多个领域。

2025年公司及子公司凭借在行业的突出表现，荣获深圳市人工智能产业协会颁发的“2025年AI天马领军企业”，惠州市工业和信息化局颁发的“省级绿色工厂”，Ecovadis颁发的“EcoVadis可持续性-铜牌”；同时荣膺中兴通讯 2025 年度“最佳质量表现奖”，华宝新能“卓越交付先锋奖”，PHILIPS“Supplier Sustainability Performance Program Sustainability Improvement Award”等认可。

在“成就客户、开放共赢、严谨务实、自我批判”的核心价值观驱动下，公司持续深化与头部品牌客户的战略共生关系，推动合作模式从产品供应向长期价值型伙伴关系演进。通过协同应对 AI 智能化时代的需求变化，依托技术突破、价值共创、产能联动与持续迭代，构建业务可持续发展的正向循环体系。

目前，公司正以“AI 端侧电池+固态”战略为核心，加速推进创新技术成果向商业价值的转化，协同全球头部品牌客户强化在 AI 终端领域的布局与场景拓展，不断巩固自身的领先地位与竞争壁垒，为全球AI终端智能化进程提供安全、可靠、可持续的能源支撑。

2、公司主要产品及其用途

公司主要产品及应用领域如下：

（二）公司主要经营模式

1、研发模式

公司秉承“技术驱动、创新引领”的发展理念，深度融合集成产品开发（IPD）管理体系，系统构建了“规划一代、储备一代、开发一代、应用一代”的梯次化研发战略。公司通过系统性整合“基础研究-平台开发-产品迭代-产业转化”的四级协同研发体系，以前瞻性研究、新材料及新平台开发、新工艺及新装备开发、新产品设计开发为核心层级，实现了从理论探索、平台搭建、工艺转化到大规模智能制造的全链路贯通，形成了跨部门、跨领域的矩阵式创新生态。

公司研发工作采用“战略导向、双轮驱动”的运作模式，由研究院及各业务单元相关产品开发部门构成双引擎：研究院聚焦战略级技术创新，承担前瞻性基础研究、新材料及新平台开发、颠覆性工艺装备预研等中长期技术储备任务；产品开发部门聚焦客户具体项目的需求转化，开展应用场景研究、产品工程化开发、制造工艺及装备优化等短期技术落地工作。在技术创新层面，公司以自研为主，同时积极对外开放合作，与各大高校及科研院所建立深度协同机制，围绕前沿技术领域开展联合攻关，持续注入创新动能。

（1）前瞻性研究层面，公司基于对AI硬件时代终端需求的研究，已构建覆盖液态高硅、固液态到全固态的阶梯式技术矩阵，并全面布局硫化物、聚合物、氧化物三条主流固态电池技术路线，致力于突破电池在安全性、能量密度等方面的综合性能极限；

（2）新材料及新平台开发以前瞻性研究为基础，基于对电化学及材料科学的深度理解，通过多物理场、多尺度、多参数的建模仿真，提前布局开发面向客户未来需求的技术平台，在基础材料创新和平台迭代方面做好技术储备，提前与客户未来产品的预研和定义做好深度融合对接；

（3）新工艺及新装备开发为保障新平台和新产品走向批量提供了必要技术条件，通过开发与产品的材料特性、电化学体系平台及结构设计等适配的创新工艺和自动化装备，不断突破制造极限，最终保障量产稳定交付；

（4）新产品设计开发基于对终端产品应用场景和用户体验的理解，结合研究院平台开发成果，利用各类仿真技术和 DOE（Design of Experiments）设计等，快速响应客户需求，准确地将具体项目需求转化为定制化的产品解决方案。

2、采购模式

公司采购中心作为集成供应链管理的核心枢纽之一，全面负责公司原材料采购统筹与管理。其主要职能包括搭建并持续完善供应商管理体系，制定与优化采购流程及制度规范，严格监督采购执行过程，并落实全流程成本管控。采购团队密切跟踪供应链市场动态，深度结合客户需求与产品规划，制定科学、灵活的多层次采购策略，确保采购活动精准匹配公司生产经营计划，持续优化采购综合成本，保障物资供应的及时性与稳定性，为提升公司整体经营效益提供支撑。

在支持公司新业务拓展方面，采购中心主动对接研发与战略需求，围绕材料寻源、定制开发支持、供应风险管理及成本优化闭环等方面，形成系统化的供应商协同发展机制，推动与核心供应商开展联合创新，为公司新兴业务布局与关键技术突破提供供应链保障。

公司积极践行绿色可持续发展理念，通过与参股企业赣州豪鹏和正极材料厂商的三方协同构建“回收—再生—利用”一体化资源循环体系，将回收金属材料应用于新电池生产，贯通电池材料前驱体、电池材料研发制造、电池应用及回收全产业链，与上下游合作伙伴共同推动资源节约、环境友好的 ESG 实践。此外，公司依托供应链体系强化对关键金属材料价格波动的监测与研判，保障核心原材料供应的安全可靠，持续深化产业链协同，增强供应链整体韧性，巩固公司在高端新能源解决方案领域的综合成本优势与竞争壁垒。

3、生产模式

公司构建了 AI 赋能的智能制造体系，依托客户需求预测、原材料供应节奏、设备负荷状态、交付优先级等多维度动态参数，实现了智能排产与柔性响应的一体化运作。通过自主研发的客户需求分级模型，精准识别产品生命周期阶段及订单波动规律，综合考量客户滚动年度/月度需求预测、实时订单情况、服务目标、物料交期及产能配置等多重因素，科学规划生产资源与排程，在保障订单及时交付的前提下，持续提升生产效率与制造成本竞争力。

为覆盖从大规模订单到小批量试产单的全场景交付需求，公司在产线与设备规划中充分融入柔性设计理念，兼具规模化量产与柔性制造的双重优势。针对大批量订单，依托高度自动化生产线实现高效、稳定、规模化交付，满足客户对大批量订单的时效性与一致性要求；面对小批量、多品种、高频次的订单需求，公司通过通用化与模块化设备配置，结合关键技能人员的多能工培养，动态调度人力与生产资源，借助柔性产线实现快速响应与品质可控，有效缩短交货周期，精准匹配客户多样化、敏捷化的交付需求。

4、销售模式

公司坚持以技术协同研发驱动市场拓展，聚焦服务世界五百强及细分领域头部品牌客户，依托公司在定制化应用场景下提供新能源系统解决方案的核心能力，持续深耕并挖掘战略客户的价值。通过深度市场洞察、联合产品开发、技术标准共建等生态化协作机制，公司与终端品牌客户共同探索并定义 AI 时代新能源解决方案的需求边界。公司采用端到端的直接销售体系，主要由专业团队直接对接终端品牌客户，完成技术评审与综合认证，确定主要商务条款后，将产品直接销售至品牌客户；部分客户则通过其指定代工厂或 PACK 厂向公司下单并完成结算。公司与战略大客户的合作经历培育期、导入期之后，随着合作份额提升，双方研发深度绑定，逐步形成战略合作关系，粘性不断加强。

为构建长期可持续的客户共赢体系，公司建立了跨部门联动的服务价值闭环，整合营销、研发与集成供应链的专业能力，实现对客户全生命周期需求的敏捷响应与持续优化。凭借卓越的产品质量与服务体系，公司持续获得国际头部品牌客户的战略供应商资质，不断强化自身作为“技术定义者”与“生态共建者”的双重角色。

在客户关系层面，公司与既有核心客户形成了深度绑定的合作模式，通过持续的技术迭代、服务优化与供应链协同，稳固并扩大了在消费电子、高端便携设备等基本盘市场的占有率。在此基础上，公司积极拓展新兴应用领域，依托现有技术积累与客户基础，向 AI 端侧硬件、机器人、低空经济、储能、AI服务器电源（BBU）等潜力市场延伸，持续探索新的业务增长空间，实现在巩固基本盘的同时，稳步开拓未来产业新赛道。

二、报告期内公司所处行业情况

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“C制造业”之“C38电气机械和器材制造业”。其中锂离子电池业务属于“C 3841锂离子电池制造”，镍氢电池业务属于“C 3842镍氢电池制造”。报告期内，公司所属行业主要产品为消费类应用场景新能源解决方案产品和储能类应用场景新能源解决方案产品。从下游应用场景来看，公司产品广泛覆盖笔记本电脑及周边设备、智能平板（含 AI 学习机等）、智能穿戴（含 AI 眼镜、AI 耳机、智能手表、TWS/OWS 耳机等）、智能手机、机器人、AI 玩具、无人机、个人护理设备、蓝牙音箱、医疗仪器、轻型动力设备、便携储能、高端备用电源、民用零售、车载T-Box、工商业储能、户用储能及通讯基站储能等多个领域。

1、消费类市场

当前，人工智能正从云端向终端深度迁移，端侧 AI（Edge AI）已成为驱动消费电子需求结构性增长的核心引擎。终端智能化浪潮不仅扩大了市场容量，更因其对“高算力、低功耗”的极致追求，对核心电源部件提出了更高要求。例如，为支撑持续的本地 AI 运算，新一代 AI 手机的电池容量需求已提升至6200mAh 以上，这直接倒逼电池技术向更高能量密度、更快充电速度及更安全的方向革新，从而为具备先进技术储备的高端消费类锂电池制造商带来了确定性的升级机遇与价值提升空间。AI 硬件渗透率的提升，驱动消费锂电池行业进入一轮高质量增长的量价齐升新阶段。

根据弗若斯特沙利文的数据显示，全球端侧 AI 市场规模将从 2025 年的 3219 亿元跃升至 2029 年的1.2万亿元，年复合增长率高达 39.6%。

笔记本方面：国际数据公司（IDC）的预测显示，2024 年全球 AI PC 出货量超过 5000 万台，并预计到 2027 年将迅速增长至 1.674 亿台，2024 年至 2027 年间的复合年增长率高达 59.1%。另一家知名机构Canalys的分析也印证了这一趋势，其预测2025年AI PC出货量将突破1亿台，并在2028年达到2.05亿台的规模。与此同时，Counterpoint Research指出，AI PC 在新机出货中的渗透率将快速提升，预计在2027 年达到 43%。

智能穿戴设备方面：在智能穿戴设备领域，AI 眼镜正引领新一轮增长。根据研究机构 Omdia 发布数据显示，2025 年全球 AI 眼镜出货量达 870 万台，同比大幅增长 322%。从厂商格局来看，Meta 依然在全球市场占据绝对领先地位，市场份额高达85.2%，其AI眼镜全年出货量达到740万台，同比增长281.3%。在全球厂商排名中，中国厂商 Rokid 和小米快速崛起，分别位列全球第二和第三。全球 2026 年智能眼镜出货量有望突破 2300 万台，其中 AI 眼镜突破千万台，标志着该品类正式进入规模化增长新阶段。根据Research and Markets 的报告显示，全球智能穿戴设备市场规模预计将从 2025年的293.5亿美元增长至2026年的313.9亿美元，并持续扩张。

智能手机方面：根据 Counterpoint Research 的数据显示，2024 年生成式 AI 手机的出货量已超过 1亿部，预计到 2027 年，其出货量将进一步达到 5.5 亿部，在整体智能手机中的占比提升至 43%，2023 至2027 年间的年均复合增长率高达 49%。Canalys 预计到 2027 年 AI 手机的渗透率有望达到 47%，而赛迪顾问则预测2027年全球 AI手机销量有望超过5.9 亿部，占比超过50%。

机器人领域：根据 IDC 等机构预测，全球市场正快速扩张，预计到 2032 年规模将接近千亿美元（2025 年约 321.2 亿美元）。其中，中国厂商已成为全球服务与消费机器人市场的主导力量，预计到2026 年其全球出货量占比将超过 85%。同时，人形机器人等前沿细分领域增速惊人，2026 年全球出货量年增长率预计超过700%。

无人机方面：全球市场前景广阔，根据 IDTechEx 的预测显示，全球无人机市场（含消费级、商用及军用）预计将从2026 年的约690亿美元增长至 2036年的 1478亿美元。

AI 玩具领域：当前，人工智能正深度重塑玩具产业，AI 玩具已成为增长最迅猛的细分赛道。根据Statista 及 Market Research Future 等多家权威机构的预测数据显示，全球 AI 玩具市场规模预计将从2024年的110亿美元增长至2030年的580-600亿美元，年复合增长率接近30%。这一爆发式增长的背后，是 AI 大模型技术成熟、情感陪伴需求激增（用户已从儿童扩展至全年龄段）以及传统玩具智能化转型的共同驱动，标志着“AI玩具元年”的正式到来。

2、储能类市场

在全球能源转型与 AI 算力需求爆发的双重驱动下，储能产业正迎来确定性的高速增长新周期。根据国金证券的研究，预计 2026 年全球储能新增装机将达到 438GWh，同比大幅增长 62%，增长动力已由单一的新能源消纳，转变为“AI 算力基建+能源转型刚需+电网阻塞”的三重驱动。分区域看，中国、美国、欧洲和新兴市场共同构成增长引擎，其中中国市场在政策转向市场化盈利的推动下，预计 2026 年新增装机为 250GWh，占据重要份额。

AI 数据中心（AIDC）的爆发式增长，使其配套储能成为未来最明确的产业趋势。根据高工产业研究院（GGII）预测，全球 AIDC 储能市场正迎来爆发式增长，预计到 2030 年 AIDC 储能锂电出货量将突破300GWh，相当于 2025 年 15GWh 的 20 倍。与普通储能市场不同，AIDC 储能系统呈现出长时化、高功率、液冷化、与 HVDC 配电系统紧密耦合的显著特征，对电芯的一致性、循环寿命及系统的响应速度提出极致要求。从区域来看，海外 AIDC 储能市场将会率先爆发。这是由其脆弱的电网基础设施与大规模的算力建设规划之间巨大缺口所直接驱动的。这一与国内电网设施的本质差异，使得储能在海外的必要性更为迫切，商业化模式更为清晰，海外 AIDC储能需求相比国内更加旺盛。

户用储能市场在经历调整后正强势回归，呈现稳健增长与区域分化并行的格局。根据中信证券的研报，未来三年全球户储装机的复合增长率（CAGR）预计接近 15%。作为传统核心市场，欧洲 2025 年户储装机预计达 9.3GWh，其中德国市场同比增长 10%；美国市场则预计新增 3.8GWh。从市场规模看，DResearch的报告显示，2025年全球家庭储能系统（HESS）市场规模预计将达到123.64亿美元，并保持高速增长。新兴市场如澳大利亚、非洲和东南亚，正成为强劲的增量来源。户用储能/家用储能的增长核心在于高电价、能源自主需求与政府补贴的紧密结合。根据 Fortune Business Insights 的数据，2025 年全球住宅储能系统市场规模为 29.9亿美元，预计到 2034年将增长至67.4亿美元。

工商业储能的需求更具韧性，其核心驱动力是企业为降低用电成本、保障生产供电的刚性经济诉求。据国盛证券测算，欧洲、东南亚和非洲地区的工商储远期市场空间合计可达约 146GWh。中金公司的研究进一步指出，欧洲的工商储市场正在快速扩张，预计到2029年装机量将达到20GWh，2024至2029年间的年复合增长率（CAGR）预计高达 55%。这主要得益于欧洲高昂的电价和成熟的电力市场机制，使得企业投资储能可以获得明确的峰谷套利等收益。

目前，储能市场的增长动力已高度多元化：AIDC 配储是爆发力最强的增长引擎，而户用储能则从“政策推动”升级为“能源安全刚需”，进入加速释放期，工商储能在中长期展现穿越周期的增长韧性。

三、核心竞争力分析

1、战略客户资源优势

在全球高端消费级能源生态中，公司已构建起深厚且持续扩大的战略客户矩阵，与惠普、戴尔、索尼、谷歌、大疆、哈曼、飞利浦、亚马逊、博朗等全球知名科技企业建立了长期稳定的协同创新关系。此类科技企业在未来的发展战略上，均有着力发展 AI 硬件的前瞻性布局，公司通过联合实验室共建、下一代产品共研、全生命周期服务嵌入等深度协作模式，公司不仅巩固了在消费电子与智能终端领域的供应链核心地位，更在 AI 穿戴设备、AI 服务器电源（BBU）、机器人及低空经济等前沿赛道实现了客户黏性与技术协同的双向增强。

公司优质、稳定的客户体系，既是市场对公司技术实力、产品品质与交付能力的高度认可，也为业务拓展提供了坚实的生态基座。凭借多年行业深耕所建立的合作基础，公司能够深度融入客户的价值创造过程，实现从“供应商”到“战略共创伙伴”的角色进化。

面向未来，公司将继续坚定推进“AI 端侧电池+固态”战略，坚决落实战略大客户发展路线。在成熟业务领域，通过深化与大客户的战略绑定，持续提升产品竞争力和市场份额；在新兴业务领域，则依托前瞻性技术研发和产品矩阵优势，快速切入 AI 终端、机器人、低空飞行器及算力储能等场景，与客户共同定义需求、共创解决方案。公司将持续构建“技术共研-产品共创-标准共建-市场共拓”的产业生态闭环，将客户资源转化为持续领先的竞争壁垒，驱动公司在全球高端能源解决方案领域实现长期稳健增长。

2、研发创新

公司始终将研发创新作为驱动战略发展的核心引擎，并系统导入集成产品开发（IPD）流程，构建起以市场驱动、跨部门协同、全生命周期运行的研发管理体系。在固态电池等前沿领域，公司已形成多项关键核心技术领先优势，确保研发投入精准、高效转化，助力战略大客户项目成功，实现长期价值共生。

报告期内，公司持续保持高强度研发投入，坚持自主创新与开放合作并重。以应用场景、品牌客户与终端消费者体验为中心，深度融合分子动力学计算、电化学仿真及热仿真等现代仿真工具，并运用机器学习等 AI 手段开展电池设计、寿命预测、高熵材料开发等前沿探索，以“新质研发力”推动技术突破。通过这一系统化、智能化的研发机制，公司将前瞻需求高效转化为具备差异化竞争力的产品，显著提升研发转化效率与产品可靠性，持续巩固技术领先优势。

在固态电池技术领域，公司已逐步攻克高离子电导率固态电解质、电极-电解质界面兼容性等核心难题，开发出兼具高能量密度与优异安全性的固态电池样品，并通过穿刺、过充、热箱等严苛安全测试，率先在 AI 终端、可穿戴设备等对体积与安全性要求极高的场景完成初步验证，技术成熟度与产业化进度处于行业前列。

截至2025年12月31日，公司已获得授权且有效的专利1180项，其中境内外授权且有效的发明专利264 项，实用新型专利 843 项，外观专利 73 件。公司组建了跨学科的研发团队，由电化学与人工智能专家、院士领衔，覆盖物理、化学、材料、机械自动化、电子软件等多维技术方向。通过自主研发构建前瞻核心技术的壁垒，同时与香港大学、中南大学、华南理工大学、南方科技大学、四川大学、中科院松山湖材料实验室等知名高校及研究机构开展前瞻课题共研，将实验室突破转化为产业化成果。当前，公司研发聚焦于高电压正极材料、硅基负极应用、钢壳叠片工艺、固态电池技术等核心战略研发方向，致力于通过相关技术的单独或组合突破，提升电池能量密度、循环寿命和安全性能，满足 AI 终端日益严苛的功耗与空间需求，力争破解 AI终端电池产品“安全—性能—体积”的不可能三角。

3、智能制造及规模交付

公司持续深化以高品质敏捷交付为导向的智能制造战略，围绕战略大客户的交付需求，着力构建技术先进、协同高效的现代化生产体系。通过持续投入自动化设备、数字化车间及智能化生产系统，公司打造了一套适配自身业务运行的 T-1（Today-1）智能制造系统，在工艺优化与及时交付方面形成了显著的核心竞争力。为精准应对 AI 终端市场对高能量密度、高安全性电池的快速增长需求，公司积极布局与新技术、新工艺相匹配的量产产能，并在生产运营中全面引入 AI 驱动的智能调度与绿色能源管理系统，不仅实现了制造精度与一致性的跨越式提升，也显著优化了能耗结构，推动碳效水平持续改善，从而为全球客户提供技术领先、环境友好的能源解决方案。

为打造更具韧性的全球化交付体系，公司已完成潼湖产学研基地的战略性功能建设，形成覆盖“技术孵化—中试验证—规模量产”全链条的一体化智能制造中心。该体系有力支撑了公司在 AI PC、AI 耳机、AI 眼镜及机器人等多样化 AI 端侧应用领域的快速响应与批量交付能力。同时，公司越南生产基地已深度嵌入国际头部客户的全球供应链网络，不仅能灵活满足其全球化订单需求，也进一步增强了公司在复杂国际经贸环境与供应链波动中的风险抵御能力，为业绩持续稳健增长奠定了坚实的制造与交付基础。

四、主营业务分析

1、概述

报告期内，公司实现营业总收入 586,652.25 万元，与上年同期相比增长 14.84%，本年度公司持续践行战略大客户的策略，凭借产品和技术创新优势，通过拓展更多品牌客户和提升份额，整体出货量保持良好的增长势头，营业收入保持稳健增长；归属上市公司净利润 20,307.49 万元，与上年同期相比增长122.54%，主要系随着募投项目所建工业园投入使用，公司将原本分散的产能逐步迁移整合，统一管理，发挥规模效益；此外，公司储能产品不断获得市场认可，收入规模扩大，经营效益较上年度得到改善。

单位：元

营业收入变动原因说明：主要系业务持续增长所致。

营业成本变动原因说明：主要系营业收入同比增长，营业成本相应增长所致。

销售费用变动原因说明：主要系为加大市场开拓力度，相应的费用增加，以及股份支付所致。

管理费用变动原因说明：无重大变化。

研发投入变动原因说明：主要系加大研发投入力度，以及股份支付所致。

财务费用变动原因说明：主要系汇率波动较大，导致汇兑损益金额变动所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：支付其他与筹资活动有关的现金减少所致。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

适用 □不适用

单位：元

适用 □不适用

单位：元

变更口径的理由

鉴于公司业务不断变化，原有的分类方式已不能很好地反映公司最新业务状况，为进一步提升公司透明度，让投资者更充分了解公司，经公司慎重考虑，对公司产品分类的方式统计口径进行了变更，并同步披露公司最近一年即 2024 年度按照最新口径统计的主营业务数据。

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

是 □否

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 不适用

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 不适用

（5） 营业成本构成

行业分类

行业分类

单位：元

无

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

是 □否

2025 年9 月，子公司香港豪鹏科技有限公司完成注销清算，故从 2025年 9 月起不再纳入合并范围。

2025 年12 月，子公司越南精创科技有限公司注册成立。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前 5 大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 不适用

公司主要供应商情况

公司前 5 名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过 10%

□适用 不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

适用 □不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

适用 □不适用

（1）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。

（2）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致

（3）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系支付其他与筹资活动有关的现金减少所致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用 不适用

五、非主营业务分析

适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高 □适用 不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容

应收款项融资：报告期末未到期的信用等级较高的银行承兑汇票多于期初，故重分类为应收款项融资的应收票据金额增加。

衍生金融负债：主要系外币报表折算差异所致。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用 不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 不适用

公司以前报告期披露的重大非股权投资（潼湖二期项目）在本报告期内已经投产使用，剩余投资额为本公司正常经营中购买生产设备和工程等尾款。

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

适用 □不适用

单位：元

（2） 衍生品投资情况

适用 □不适用

1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

适用 □不适用

单位：万元

2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 不适用

公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 不适用

九、主要控股参股公司分析

适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：万元

报告期内取得和处置子公司的情况 适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明

无

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司未来发展的展望

公司以“业务领先（BLM）”模型为理论基础，通过持续的差距分析和市场洞察，结合宏观环境、市场趋势、目标客户、竞争格局及自身核心能力的深度研判，滚动更新战略发展规划。2025 年，公司战略定位升维为“AI 端侧电池+固态”，致力于通过聚焦 AI 端侧硬件需求与固态电池等技术创新，为全球头部品牌客户提供安全、优质、高效的电池解决方案，实现营业收入的高质量增长。同时，公司积极布局AIDC 领域，围绕 AI 时代数据中心储能的刚性需求，积极研发高倍率电池产品，为储能业务打开更广阔的高附加值空间。

公司战略核心在于构建一个适配 AI 时代需求、把握能源变革机遇的发展平台，旨在通过“稳固基本盘、发力新赛道、培育增长极”的三层战略架构，驱动公司实现可持续的高质量增长。

首先，公司将继续深耕与巩固消费类电子业务这一基本盘，依托二十余年积累的“S（Safety）Q（Quality）D(Delivery)C（Cost）”产品理念与深厚的客户信任，持续深耕大客户，确保公司发展的基本盘稳健。其次，公司正以多维度的创新技术赋能 AI 端侧硬件、机器人等领域产品，通过“产品联合定义”模式，深度嵌入全球科技巨头的创新链，抢占未来市场先机。此外，公司已将储能业务确立为公司新的增长曲线，该业务在 2025 年全年营收同比大幅增长，展现出强劲潜力。为满足下游客户的强劲需求，公司已启动了定增募资计划，拟投入约4亿元专项建设储能电池产能，全力开拓户用储能、工商业储能及数据中心储能等广阔市场。

在技术层面，公司构建了从液态高硅、固液态到全固态的阶梯式技术矩阵，固液态电池已商用并获得头部客户订单。在产能层面，公司同步推进面向 AI 硬件的钢壳叠片电池专用产线与面向储能市场的规模化产线建设，为前沿技术的商业化与新兴业务的放量提供交付保障。

在生态布局层面，公司将围绕上下游生态，深挖有创新潜力的新技术、新应用，结合自身的战略定位和双方协同性，审慎评估投资价值，打造以电池为核心、与上下游协同发展的战略格局。

展望未来，公司致力于成为全球 AI 硬件发展和能源变革的重要推动力量。公司将持续深化“AI 端侧电池+固态”战略，依托“技术—产能—生态”的战略闭环，通过技术共生与生态协同，在AI浪潮中构筑可持续的竞争优势，推动业绩高质量增长。

1、持续加大研发投入，战略聚焦，重视创新效能

公司将继续秉持“技术驱动、创新引领”的发展理念，坚持以服务世界五百强及细分行业头部品牌等高附加值客户为中心，深度绑定客户当前及未来战略项目需求，持续强化研发投入与创新效能并重的发展模式。通过构建“基础研究+应用开发”双轮驱动的研发体系，公司将纵深推进关键性能指标优化，重点突破高电压正极、硅基负极、叠片钢壳及固态电池等核心技术，系统完善从材料研发到产品工程化的全链路验证机制。

在研发资源配置上，公司已实施战略性聚焦，将优势资源投向能为公司带来更高技术溢价与长期价值回报的高附加值业务领域和客户群体。公司依托与这些核心客户的“产品联合定义”敏捷开发机制，同步推进前瞻技术储备与场景化方案开发：一方面，聚焦固态电解质、纯硅负极等战略材料体系的迭代，构建覆盖聚合物/氧化物/硫化物路线的全固态技术、纯硅技术等新技术矩阵；另一方面，深度融合 AI 仿真与数字化研发工具，实现对高价值客户在 AI 眼镜、机器人等前沿场景需求的快速响应与精准适配，形成以核心技术平台为支撑的多样化、高价值产品矩阵。

通过这种“战略引领”与“客户需求深度驱动”相结合的复合型研发策略，确保重大研发投入紧密对标高价值客户的需求，从而构建起闭环、高效的技术商业化路径。这种以高附加值客户应用场景为导向的研发体系，是公司在AI端侧硬件市场中构筑差异化竞争壁垒、实现可持续高质量发展的核心动能。

2、强基固本、前沿突破、储能扩张

（1）强基固本：深化核心主业

公司将持续巩固并深耕消费电子与智能终端电源解决方案这一核心基本盘。通过深化与全球头部品牌客户的战略合作，提升产品竞争力和市场份额，确保主营业务贡献稳定现金流与利润，为公司长远发展奠定坚实根基。

（2）前沿突破：卡位新兴赛道

在公司发展战略指引下，基于公司在全球头部品牌客户积累的优势，精准把握头部客户产品 AI 渗透率提升的机遇，集中优势资源突破 AI 端侧硬件、机器人、低空经济等前沿赛道。通过“产品联合定义”模式，与客户共同推动硅负极、固态电池等先进技术在这些场景的商业化落地，抢占未来市场制高点，优化公司盈利结构与增长质量。

（3）储能扩张：驱动第二曲线

公司已将储能业务明确为驱动未来规模提升的战略级增长引擎。该业务正展现出爆发性潜力，公司将通过专项产能建设与市场开拓，在提升电芯产能的同时，向下游系统集成方向延伸，深耕户用储能、工商业储能及数据中心储能等领域，提供整体解决方案，将储能打造为公司业绩持续跃升的增长极。

这一“三层架构”共同构成了公司动态平衡、梯次接续的战略全景，旨在实现当前业务的稳健发展与未来增长的澎湃动力之间的统一。

3、强化智能制造平台，贯彻精益管理

公司将持续深化智能制造平台与精益运营体系的融合，将其视为支撑 AI 时代战略客户定制化需求与全球产能高效协同的核心基石。展望未来，公司将以 HBS（Highpower Business System，豪鹏精益生产系统）为全面统领，在已完成产能归集整合的潼湖新工业园基础上，持续优化“一个流”布局，推动浪费最小化、价值最大化的生产方式深入各个环节。公司致力于将这一系统从生产制造向产品设计、仓储物流等全价值链延伸，并通过专项精益训战项目与长效激励机制，培育全员持续改善的文化土壤，使精益方法论成为每位员工的行动自觉，从而系统性地提升批量交付能力与对市场需求的快速响应效率。

公司将进一步推动精益管理与数字化、智能制造的深度融合。通过打造专用 IT 网络与实时数据采集系统，实现对生产效率、质量与工艺的全方位精准优化与决策支持，为成本竞争优势构建坚实基础。此举旨在将管理效率、制造效率及资产效率的稳步提升，转化为服务全球战略客户的端到端高效响应保障能力，特别是在应对 AI 端侧硬件、机器人等新兴高增长领域的多样化需求时，能够提供敏捷、可靠的柔性制造支撑，夯实公司长期高质量发展的运营根基。

4、保障供应安全稳定，增强供应链韧性

在保障供应安全与增强产业链韧性方面，公司持续聚焦 SQDC（安全、质量、交付、成本）全要素价值提升，致力于构建“战略韧性”与“运营敏捷”双螺旋驱动的现代供应链体系。

通过近年深入推进集成供应链（ISC）变革，公司已完成潼湖产学研基地的产能整合并实现越南生产基地的顺利投产，形成了响应更灵活、风险更分散的全球化产能网络。未来，公司将进一步强化与上下游战略伙伴的生态协同，深度融合 AI 智能排产系统与绿色能源管理，持续提升全链条的响应速度、资源效率与碳效水平，致力于为客户提供兼具可靠交付、成本优势及环境效益的综合价值解决方案。

展望未来，公司供应链管理将继续以“战略韧性”与“运营敏捷”为核心导向。通过持续优化端到端的协同机制，紧密洞察市场变化并动态调整策略，在深化与全球头部客户战略绑定的同时，公司将系统强化业务连续性管理（BCM）体系，并依托海外基地的网络化布局提升对抗区域风险的能力，从而在全球复杂环境中确保供应链的安全、高效与韧性，为公司“AI 端侧电池+固态”核心战略的全面落地提供坚实可靠的支撑。

5、健全人力资源管理体系，持续提升组织能力

公司坚持以服务世界五百强及细分行业头部品牌为核心，致力于构建以战略为导向、以客户为中心的人力资源管理体系。公司将通过组织发展、员工激励、干部管理、人才发展和文化氛围建设五大战略支点，系统性地推动组织能力升级与活力激发。

在人才战略上，公司围绕业务目标进行前瞻规划，采用“外部引智”与“内部造血”双轮驱动的策略，持续引进高端技术专家与复合型管理人才，并强化内部培养与梯队建设。为充分激发人才潜能，公司综合运用员工持股、股权激励等多种长效激励工具，构建富有竞争力的全面回报体系。

在干部管理方面，公司建立了贯穿“战略解码-目标承诺-过程督导-结果应用”的全周期管理体系，并依托360度评估与领导力胜任模型，强化干部队伍的战略执行与团队带领能力。

整个人力资源体系通过战略解码、组织赋能与人才激活的有机联动，旨在打造一支能支撑公司战略、驱动业务持续增长的高效能组织，为公司在能源解决方案领域的领先地位提供坚实的人才与组织保障。

6、强化市值管理，保护中小投资者利益

（1）规范公司治理

公司始终将规范治理作为实现高质量发展的基石。公司通过持续完善治理结构与制度体系，确保“决策层”与“执行层”权责分明、协同高效，遵循“决策者做正确的事，执行者正确地做事”的原则，共同驱动公司稳健前行。

在监督机制上，公司积极强化独立董事的履职效能。通过建立健全事前沟通与专项沟通机制，并向独立董事开放必要的内部系统权限，为其获取全面、客观的信息创造有利条件，保障其充分的知情权与参与权，从而切实发挥其专业判断与监督制衡作用。与此同时，公司董事会下设的审计委员会已承担并履行了更为核心的监督职能。在现行的公司治理架构下，审计委员会在财务报告审核、内部控制评估及监督关联交易等方面发挥着至关重要的作用，其专业、深入的履职有效承接并强化了公司治理的监督体系。

公司严格遵守法律法规及监管要求，确保所有重大信息得以及时、公平、真实、准确、完整地披露，并以清晰易懂的方式呈现。在合规披露的基础上，公司还秉持开放透明的原则，主动自愿披露对投资者价值判断和投资决策具有重要参考意义的信息，积极构建与资本市场的良性互动与长期信任。

（2）夯实主业，外延拓展，深化产业链布局

公司坚持战略聚焦，以“业务归核化”为导向，主动对业务体系进行“修枝剪叶”，持续优化结构。公司致力于集中资源，深度服务全球顶尖的优质客户，通过与世界五百强及细分领域头部品牌商建立长期、稳固的战略共生关系，做强做大核心主业。为此，公司主动优化客户结构，对规模小、需求分散的长尾客户进行精简，将管理、研发与产能资源向高价值、高协同的战略客户倾斜，确保核心业务的竞争力和盈利能力。

公司积极运用资本手段，围绕核心产业链进行前瞻性布局。公司不仅对内坚定投资于研发与智能制造，同时借助专业力量，积极探索对上下游优质企业的战略性投资、产业投资与并购重组。通过资本纽带连接材料、工艺、装备、下游核心客户等全链条，旨在孵化与强化一条自主可控、技术领先的核心供应链生态。这种“补链、强链”的运作，能够加快新技术从实验室走向市场的速度，巩固公司在“AI 端侧电池+固态”等新兴领域的领先优势，并构筑起深厚的产业链壁垒。

未来，公司将通过“客户结构做减法”实现业务聚焦，通过“生态投资做加法”壮大产业根基，在动态优化中锻造长期可持续发展的核心能力，努力将公司打造成主业突出、发展战略明确、具备全球市场竞争力的高科技创新公司。

（3）积极回报投资者

公司始终将积极回报投资者作为一项重要责任。在严格遵守国家法律法规及《公司章程》关于利润分配的相关规定，并确保公司正常经营与长期战略发展所需资金的基础上，公司致力于建立持续、稳定的股东回报机制。未来，公司将结合当期盈利情况、资金需求及发展机遇，在符合分红条件时，积极实施现金分红，努力保持较高的分红比例，与全体股东共享公司的发展成果。公司将综合运用多元化资本工具，增强回报的灵活性与市场信心。公司将根据市场情况、公司股价表现及现金流状况，探索积极回报股东的有效途径，期望能够更全面、更主动地回馈广大股东，与投资者建立长期、共赢的价值共同体。

（4）投资者关系管理

公司将持续加强投资者关系的系统化维护，确保所有信息披露及时、准确、完整、合规，为投资者的决策提供清晰依据。公司将围绕公司经营业绩与重大战略进展，主动通过业绩说明会、分析师会议、路演及线上线下一对一、一对多沟通等多种形式，深化与机构投资者、个人投资者及金融机构的互动交流，积极传递公司长期价值与发展逻辑，致力于赢得市场对公司长线成长的认同，并推动形成理性的投资决策与积极的市场推介。

（二）可能面临的风险及应对措施

1、境外市场及国际贸易摩擦风险

公司产品主要面向世界五百强及细分行业头部品牌商，外销收入占比较高。近年来，中美贸易摩擦反复，美国已对部分中国出口产品加征关税。若贸易摩擦进一步升级，可能导致美国客户削减订单、要求降价或由公司承担关税，从而直接冲击公司在美国市场的收入与利润水平。

此外，公司储能业务的主要客户及终端市场集中于海外市场。这些地区普遍面临政治局势、贸易政策、汇率及法律环境等多重不确定性。若主要市场发生动荡、出台不利的关税政策或爆发贸易摩擦，可能导致客户需求萎缩或订单取消，对储能业务的海外销售造成不利影响。

同时，公司终端品牌客户的产品行销全球。若境外市场需求整体下滑，或其他关键国家及地区发生贸易摩擦、出台针对电池产品的不利贸易政策，且公司未能及时有效应对，则可能连锁导致终端客户对公司产品的采购需求下降，进而影响公司整体经营业绩。

应对措施：在全球经济环境复杂多变的背景下，公司始终将风险前置管控作为稳健经营的基石，通过系统性战略构筑发展韧性。公司以“技术领先与品质卓越”为根本，持续加码新技术研发，夯实核心竞争力；同时，持续优化客户结构，聚焦与世界五百强及行业头部品牌的深度协同，以提升业务价值与抗风险能力；并前瞻性完善以越南基地为代表的全球产能网络，灵活应对贸易环境变化、保障供应链安全。此外，公司建立了系统的市场与政策监测体系，通过动态研判与多维预案，确保能主动化解潜在冲击，从而在不确定性中把握确定性，驱动公司实现可持续的高质量发展。

2、宏观经济波动的风险

公司产品主要应用于笔记本电脑及周边产品、蓝牙音箱、智能家居、个人护理、可穿戴设备、储能等领域，全球宏观经济态势对公司下游行业的市场需求存在一定影响。当前，全球经济存在较大波动且我国宏观经济增速亦总体放缓，宏观经济整体形势较为严峻。若未来宏观经济出现持续负增长或市场规模萎缩的情形，将会导致全球市场消费需求的下降，进而对公司经营业绩造成不利影响。

应对措施：公司聚焦服务世界五百强及行业头部客户，通过构建阶梯式技术矩阵、优化全球产能布局（如越南基地），并主动聚焦高价值客户以优化业务结构，持续强化核心竞争力。面对宏观经济与行业周期挑战，公司凭借技术驱动、客户深耕与组织韧性，将外部压力转化为强化内核的动力，旨在穿越周期波动，最终实现可持续的高质量增长。

3、市场竞争加剧的风险

在全球新能源结构加速转型的浪潮下，新兴领域的技术突破与商业模式创新正在重构产业格局。随着市场供需逐步趋向动态平衡，产业链竞争日趋激烈，企业同时面临传统价格竞争与新技术博弈的双重压力，行业整体盈利空间可能持续承压。

与此同时，以固态电池等为代表的前沿技术产业化进程明显加快，技术迭代周期缩短，推动行业竞争维度从单一的产能规模，向“技术储备深度、场景响应速度与生态整合能力”等综合实力演进。若公司未能精准把握技术变革的节奏，在研发投入、工艺革新与战略资源布局上未能与产业变革同频，未能在关键技术路径选择、高端人才储备及新应用场景卡位等核心领域建立起差异化优势，则有可能在产业新一轮的升级与洗牌中错失先机。

应对措施：公司将围绕“技术驱动”与“价值深耕”双主线，构建能够动态适应产业变革的韧性发展体系，深耕战略大客户需求，通过有价值的产品和服务，夯实自身竞争优势。一方面，公司将强化前瞻性技术布局，紧密追踪产业技术方向，集中资源攻关关键材料与核心工艺，加速将研发成果转化为具有市场竞争力的高附加值产品。另一方面，公司将深化全价值链的精益运营，通过智能制造升级与供应链协同优化，持续提升运营效率与成本控制能力，巩固规模化制造优势。同时，公司将构建敏捷的市场响应机制，基于对客户需求的深度洞察，提供精准的场景化解决方案，确保技术迭代与市场需求高效协同。通过上述举措的系统推进，公司旨在持续为客户提供更具竞争力的产品与优质服务，不断提升核心竞争优势。

4、外销收入占比较高及汇率波动风险

公司外销收入占比较高，且外销产品主要以美元计价及结算，汇率波动可能会对公司的经营业绩造成一定的影响。

应对措施：为有效管理汇率波动风险，公司建立并执行审慎的外汇风险管理策略。公司密切跟踪外汇市场走势，在必要时通过购买远期外汇合约等金融工具，对风险敞口进行主动对冲。此举旨在平滑汇率波动对经营业绩的潜在影响，从而增强财务表现的确定性与公司整体的财务稳健性。

5、主要原材料价格大幅波动的风险

公司生产所需的主要原材料（如钴酸锂、碳酸锂、镍及电解液等）成本在主营业务成本中占比较高。报告期内，受宏观经济、大宗商品供需及地缘政治等因素影响，相关原材料价格呈现大幅波动。若未来主要原材料价格继续大幅波动，将给公司的采购管理与成本控制带来持续压力。同时，由于原材料价格上涨传导至产品售价调整存在一定滞后，短期内可能压缩利润空间。若公司无法通过技术升级有效降低单耗成本，或未能及时将成本压力向下游传导，则可能对毛利率及整体盈利能力造成直接影响。

应对措施：为应对原材料价格波动风险，公司将构建系统化、前瞻性的管理体系。通过加强对原材料市场的趋势研究与预测，结合客户释放的需求数据，实施战略采购与库存精细化管理。同时，公司将深化供应链协同，提升产业链整合能力与议价权，并通过技术创新持续优化产品设计、降低单耗成本。在此基础上，公司会建立动态成本传导机制，适时调整产品定价，从而形成覆盖“预测-采购-技术-销售”全链条的闭环管理，系统性地降低原材料价格波动对经营业绩的影响，持续提升公司的运营质量与抗风险韧性。

6、人工智能终端市场渗透率不及预期及下游需求波动的风险

公司战略的实施效果有赖于人工智能可穿戴设备等新兴终端市场的商业化落地情况。目前，人工智能硬件产业仍处于快速发展的早期阶段，消费者对于 AI 赋能终端的接受程度、支付意愿以及相关生态应用的成熟度尚存在不确定性。若未来人工智能终端产品的市场渗透率提升速度低于预期或下游消费电子市场整体复苏乏力，可能导致客户对公司产品的采购需求减少，进而对公司未来的经营业绩和持续增长能力产生不利影响。

应对措施：各领域头部客户在定义产品、预测市场方面具备领先优势，公司保持与其紧密交流机制，以前沿技术的前瞻性布局和快速商业化为核心，持续强化产品竞争力，以精准匹配未来 AI 端侧硬件对能源方案的极致需求。与此同时，公司积极优化客户与产品结构，在巩固 AI PC 等成熟业务基本盘的同时，加速开拓智能穿戴、AI 玩具及机器人等新兴高增长领域，以多元化的业务组合抵御单一市场波动。此外，公司充分发挥越南生产基地等全球化产能网络的协同优势，增强供应链韧性，灵活应对国际贸易环境变化。通过“技术引领、场景多元、全球协同”的战略闭环，公司致力于将外部市场不确定性转化为结构化增长的确定性，持续驱动高质量、可持续的发展。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

是 □否

为践行以“投资者为本”的上市公司发展理念，维护公司全体股东利益，基于对公司未来发展前景的信心及对公司价值的认可，公司董事、高级管理人员将积极采取措施，通过良好的业绩表现、规范的公司治理、积极的投资者回报，切实履行上市公司的责任和义务，树立良好的市场形象。公司特制定了“质量回报双提升”行动方案。具体内容详见公司在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的相关公告。

报告期内，公司积极落实“质量回报双提升”行动方案，具体情况如下：

高质量信息披露：公司致力于实现高质量信息披露，确保其真实性、准确性、完整性与及时性。公司构建了以投资者需求为核心导向的信息披露体系，持续强化披露的有效性与透明度，切实保障投资者的信息获取需求与知情权。

共享经营成果：公司高度重视投资者回报，自 2022 年上市以来持续实施年度现金分红。报告期内，公司派发现金红利超3,500万元；截至本报告期末，公司三年累计现金分红总额近人民币1亿元。未来，在满足相关法律法规及《公司章程》规定的现金分红条件、并保障公司可持续经营与业务发展所需资金的前提下，公司将积极进行包括现金和/或股票在内的多种形式分红。

投资者关系管理：公司高度重视投资者关系管理，通过多元化渠道积极与投资者互动沟通。报告期内，公司通过投资者热线、互动易平台、专用邮箱及时响应投资者问询，并举办业绩说明会、接待机构投资者调研等系统性活动。这些举措有效增进了投资者对公司行业定位、战略规划及业务进展的理解，切实提升了市场对公司内在价值的认同度。

积极落实回购计划，传递发展信心：为积极响应“上市公司质量回报双提升”行动要求，切实维护公司价值与投资者权益，公司积极实施股份回购计划。截至本报告期末，公司已通过集中竞价交易方式累计回购股份6,203,555股，回购资金总额近人民币3亿元。公司严格遵循既定回购方案，全额完成回购计划上限额度，充分彰显了管理层对公司未来发展前景的信心及内在价值的坚定认可。

实施员工持股计划，绑定核心人才：公司始终将人才视作驱动企业可持续发展的核心战略资源，坚持以人为本的发展理念，致力于构建与员工共享发展成果的长效激励机制。报告期内，公司成功推出并实施了 2025 年员工持股计划，已完成首次及预留部分股票的授予工作。本次员工持股计划的授予对象广泛覆盖了公司董事、高级管理人员以及核心技术与业务骨干，股份来源为公司已回购的股份。通过员工持股计划，公司将员工个人利益与公司长远发展、股东价值提升紧密联结，形成风险共担、利益共享的共同体。

未来，公司将锚定高质量发展目标，持续强化公司治理效能，深化市值管理实践。通过充分发挥核心竞争优势，不断提升可持续价值创造能力与核心竞争力。公司致力于以持续优异的经营业绩、规范透明的治理结构、高质量的信息披露以及稳定积极的投资者回报政策，有效传递公司内在价值，增强市场认同度，为投资者创造长期、稳定的回报，实现公司价值与股东利益的双向提升。

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规和《公司章程》的规定，持续完善公司法人治理结构，提高公司治理水平，健全内部控制体系，不断加强信息披露工作，积极开展投资者关系管理工作，进一步实现规范运作。

报告期内，公司为进一步完善公司风险控制体系，降低运营风险，促进董事、监事及高级管理人员充分行使权利、履行职责，在公司董事会、股东会审议通过的额度内，公司为公司、子公司以及公司离任、在任及未来任命的董高和公司兼职董高、公司现有及新成立或收购的子公司且由公司董高及其他公司人员担任的兼职董高购买了责任保险，赔偿限额 20,000 万元。为满足监管要求、优化公司治理架构，公司于 2025 年 7 月 18 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通过《关于修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》等相关议案，取消监事会并设立职工代表董事，原监事会职权由董事会审计委员会行使。

截至报告期末，公司治理实际情况符合中国证监会、深交所有关上市公司治理的规范性文件要求。

（一）关于股东与股东会

公司严格按照相关监管规则及公司制定的《股东会议事规则》召集、召开股东会，平等对待所有股东，并尽可能为股东参加股东会创造便利条件，使其充分行使股东权利，保护全体股东的利益。同时公司聘请专业律师进行现场见证，确保会议召集、召开以及表决程序符合相关法律规定，维护股东的合法权益。根据相关法律法规及《公司章程》的规定应由股东会表决的事项均按照相应的权限审批后交由股东会审议，不存在越权审批的现象，也不存在先实施后审议的情况，能够确保所有股东特别是中小股东享有平等地位和合法权益，充分行使自己的权利。

（二）关于控股股东与上市公司的关系

公司拥有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力，在资产、人员、财务、机构、业务上独立于控股股东，公司董事会和其他内部机构独立运作。公司向控股股东、实际控制人提供的未公开信息严格按照相关规定执行。

公司控股股东、实际控制人对公司依法通过股东会行使出资人的权利，没有超越股东会直接或间接干预公司决策和经营活动，不存在控股股东、实际控制人利用其控制地位侵害其他股东利益的行为；也没有发生过控股股东、实际控制人占用公司资金或要求公司为其担保或为他人担保的情形。

（三）关于董事与董事会

公司严格按照《公司法》《公司章程》规定的选聘程序选举非独立董事、独立董事。公司目前董事会成员9人，其中独立董事 3人，公司董事会人数和人员构成符合相关监管规则的要求。

公司董事诚信、勤勉地履行职责，亲自出席董事会和股东会，积极参加相关培训，熟悉有关法律法规。公司独立董事按照《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》和公司制定的《独立董事工作制度》独立履行职责，维护公司及中小股东利益。

公司董事会根据《上市公司治理准则》设立了审计委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会，为董事会的决策提供了科学、专业的意见和参考。

（四）关于绩效考核与激励约束机制

公司已建立并逐步完善绩效考核标准和激励约束机制。公司董事会设立了薪酬与考核委员会，负责制定薪酬政策及方案，审查公司董事和高级管理人员的履职情况并对其进行年度绩效考评。董事和高级管理人员的聘任和考核公开、透明，符合相关监管规则的要求。

（五）关于利益相关者

公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现社会、股东、员工、客户等各方利益的协调平衡，诚信对待供应商和客户，坚持与相关利益者互利共赢的原则，共同推动公司持续、健康的发展。

（六）关于内部审计制度

公司已经建立了内部审计制度，设置了内部审计部门，聘任了内部审计机构负责人，公司内部审计部门对公司日常运行、内控制度、募集资金使用、外汇套期保值和公司重大关联交易等重大事项能够进行有效控制。

（七）关于信息披露与透明度

公司高度重视信息披露与投资者关系管理工作，严格按照《公司法》《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所的相关规定以及《公司章程》《信息披露管理制度》《投资者关系管理制度》等规章制度的要求，认真履行信息披露义务。同时为更好服务股东、投资者，公司积极搭建与投资者沟通的桥梁，回馈投资者的信任，保护投资者特别是中小投资者的合法权益。在保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平的前提下，进一步完善投资者沟通机制，通过公司公告、业绩说明会、股东会、深交所互动易、投资者咨询电话等诸多渠道做好投资者沟通工作，使广大投资者全面及时地了解公司经营和发展情况。

公司指定《证券时报》以及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司信息披露的报纸和网站，公平对待所有投资者，真实、准确、完整、及时地进行信息披露，提高公司透明度，保障全体股东的合法权益。同时，公司指定公司董事会秘书负责公司投资者关系管理和信息披露工作，协调公司与投资者的关系，接待股东来访，及时解答投资者提问，充分保证了广大投资者的知情权。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异□是 否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，在资产、人员、财务、机构、业务上独立于控股股东，公司董事会和内部机构独立运作。

1、资产完整

公司拥有与生产经营有关的主要生产系统、辅助系统和配套设施，合法取得与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具备独立的原料采购和产品销售系统。公司资产完整、权属清晰，独立于控股股东、实际控制人，不存在被控股股东、实际控制人及其关联方占用资金、其他资产及资源的情况，也不存在为控股股东、实际控制人提供担保的情况。

2、人员独立

公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人控制的其他企业领薪；公司的财务人员不在控股股东、实际控制人控制的其他企业中兼职。公司董事和高级管理人员均依合法程序选举或聘任，不存在控股股东超越本公司董事会、股东会作出人事任免决定的情形。

3、财务独立

公司已建立完整、独立、规范的财务核算体系，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计管理制度；公司独立运营资金，独立开设银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形；公司独立进行纳税申报，履行纳税义务，不存在与股东混合纳税的情形。

4、机构独立

公司经过多年的运营，已建立起适合公司发展需要的组织结构，独立行使经营管理职权，生产经营和办公场所与股东完全分开，不存在混合经营、合署办公的情形，股东的职能部门与公司的职能部门之间不存在上下级关系，与实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

5、业务独立

公司具有独立、完整的研发、采购、生产和销售业务运作体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在依赖或委托股东及其他关联方进行生产经营活动的情况。公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。

三、同业竞争情况

□适用 不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

是 □否

报告期内，鉴于公司治理架构调整，周方先生申请辞去董事职务，辞任后仍担任公司销售管理部部长；鉴于公司治理架构调整，郭玉杰先生申请辞去副总经理职务，辞任后仍担任公司董事及首席产品和用户官；潘胜斌先生因个人原因辞去公司非独立董事、财务总监、董事会战略委员会委员的职务，辞职后不再担任公司任何职务。

公司董事、高级管理人员变动情况

适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）董事会成员

潘党育：男，中国国籍，无永久境外居留权，生于 1968 年，中南大学冶金机械专业本科学历，就读管理系工业外贸班。曾任广州铝材厂有限公司业务主管，广州市黄埔铝厂副总经理，佛山市实达科技有限公司副总经理；现任豪鹏控股执行董事，曙鹏科技董事长、总经理，博科能源董事长，惠州豪鹏董事长，广东豪鹏执行董事、总经理，豪鹏供应链执行董事、总经理，安鹏新能源执行董事，赣州豪鹏董事；2002年10月至今担任公司董事长、总经理。

郭玉杰：男，中国国籍，无永久境外居留权，生于 1977 年，研究生学历。曾任山东华菱电子有限公司工程师，深圳捷霸电池有限公司（已注销）高级工程师，公司研发高级副经理，博科能源副总经理、总经理，曙鹏科技总经理；现任公司首席产品和用户官、博科能源总经理；2020 年 12 月至今担任公司董事。

廖兴群：男，中国国籍，无永久境外居留权，生于 1979 年，博士学位。历任公司工程师、副经理、经理、副总工程师、副总经理、镍氢产品线负责人、董事，惠州豪鹏锂电产品线负责人、总经理；现任公司研究院院长、首席技术官；曙鹏科技董事，博科能源董事，惠州豪鹏董事、总经理；2020 年 11 月至今担任公司董事；2024年1月至今担任公司副总经理。

陈萍：女，中国国籍，无永久境外居留权，生于1991年，研究生学历，特许金融分析师（CFA）持证人，已于 2021 年 7 月取得深圳证券交易所董事会秘书资格证书。2013 年 7 月至 2014 年 5 月担任东莞市腾龙教育文化咨询有限公司导师；2014年9月至2020年12月担任深圳市豪鹏科技有限公司总裁办助理；2020年12月至今担任公司董事会秘书；2025 年 10月至今担任公司董事。

马燕君：女，中国国籍，无永久境外居留权，生于 1986 年，研究生学历。2010 年 7 月入职公司，曾任公司监事会主席（职工代表监事）；现任公司职工代表董事、党支部书记、工会主席。

杨立忠：男，中国国籍，无永久境外居留权，生于 1982 年，研究生学历，清华大学工商管理硕士。曾任易方达基金管理有限公司股票交易员，广发信德投资管理有限公司智能制造投资部投资经理、部门总经理；现任广州创钰投资管理有限公司管理合伙人，江华九恒数码科技有限公司董事，湖南恒创新材料有限公司董事；2020年12月至今担任公司董事。

华金秋：男，中国国籍，无永久境外居留权，生于 1974 年，博士学位。曾任盐城市电化厂财务科会计，深圳市达特文化科技股份有限公司（原深圳市达特照明股份有限公司）独立董事，中合信（广东）企业运营管理有限公司（原中合尚融特色小镇（广东）企业运营管理有限公司）监事，深圳中新时代投资开发有限公司监事，深圳市紫光照明技术股份有限公司独立董事，中微半导体（深圳）股份有限公司独立董事，江西海源复合材料科技股份有限公司独立董事；现任深圳大学经济学院教师，深圳垒石热管理技术股份有限公司独立董事，九泰基金管理有限公司独立董事，安福县海能实业股份有限公司独立董事；2020年12月至今担任公司独立董事。

黄启忠：男，中国国籍，无永久境外居留权，生于 1962 年，博士学位。中南大学二级教授、博导，国务院政府津贴获得者，湖南省芙蓉学者特聘教授。黄启忠教授是国家航天技术专家组成员，国家重大科技专项发动机材料专家组成员，教育部新型飞行器联合研究中心副主任兼轻质耐高温材料分中心主任；中国复合材料学会常务理事、中国金属学会炭素分会副主任委员、中国电工技术学会炭－石墨材料专业委员会副主任委员。曾任湖南大学化工系助教、讲师、副教授，湖南博云新材料股份有限公司副总经理、总工程师，安徽楚江科技新材料股份有限公司独立董事；现任中南大学粉末冶金研究院教授，湖南金联星特种材料股份有限公司独立董事，湖南金阳烯碳新材料股份有限公司董事，河南五星新材料科技股份有限公司独立董事，湖南金钺新材料有限责任公司董事长、总经理，湖南三启新材料有限责任公司董事长；2021年8月至今担任公司独立董事。

王文若：女，中国国籍，无永久境外居留权，生于 1958 年，本科学历，高级会计师。曾任交通银行会计科长、支行副行长，光大银行深圳宝城支行行长，中信银行深圳宝安支行行长，深圳市金证科技股份有限公司独立董事，国民技术股份有限公司独立董事；现任深圳市联得自动化装备股份有限公司独立董事、深圳市新城市规划建筑设计股份有限公司独立董事；2022年 3月至今担任公司独立董事。

（二）高级管理人员

潘党育：请见本节“（一）董事会成员”部分。

廖兴群：请见本节“（一）董事会成员”部分。

陈萍：请见本节“（一）董事会成员”部分。

覃润琼：女，中国国籍，无永久境外居留权，生于 1985 年，本科学历，毕业于中南大学财务管理专业。2008 年 7 月入职公司，历任公司资金专员、会计、财务主管、财务经理、财务副总监；2025 年 9 月至今担任公司财务总监。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

适用 □不适用

控股股东、实际控制人潘党育先生担任公司董事长、总经理，主要系结合公司发展历程及经营管理需要形成的管理安排。潘党育先生长期参与公司经营管理，对公司业务发展战略、行业情况具有较为深入的理解，由其同时担任董事长及总经理，有利于提升公司战略决策与经营管理之间的衔接效率，推动公司经营战略的持续落实。

公司已通过《公司章程》及相关内部管理制度对董事长与总经理的职责权限进行了明确划分，并通过董事会、审计委员会、独立董事等治理主体形成有效监督与制衡机制，建立了较为完善的法人治理结构，确保公司在业务、资产、机构设置、重大决策、财务运作、关联交易、规范人员任职等方面，均能够独立于控股股东、实际控制人及其关联方进行运作，不存在实际控制人利用其职务对公司独立性产生不利影响的情形。

在股东单位任职情况

适用 □不适用

在其他单位任职情况 适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况 □适用 不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司董事的报酬根据《公司章程》等相关规定由公司股东会批准，高级管理人员的报酬由公司董事会批准。董事与高级管理人员的报酬根据《公司章程》《公司董事会薪酬与考核委员会议事规则》等相关规定由董事会薪酬与考核委员会进行考核。

报告期内，担任公司具体职务的董事按其在公司担任的具体职务与岗位确定薪酬标准，不领取董事职务报酬；高级管理人员根据其在公司担任的具体管理职务，按公司相关薪酬制度领取相应报酬，基本薪酬按月发放，年终奖金根据公司当年业绩完成情况和个人绩效考核结果确定；独立董事享有固定数额的独立董事津贴，未在公司担任具体职务的非独立董事享有固定数额的董事津贴，经股东会审议后在公司领取。

报告期内全体董事和高级管理人员实际获得的薪酬合计税前 962.56 万元。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

不适用

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

是 □否

董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司董事严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》以及《公司章程》开展工作，勤勉尽责，根据公司的实际情况，利用自身丰富的工作经验及深厚的专业知识对战略发展和经营规划、薪酬考核以及对公司的规范运作、财务管理、内部控制等方面提出了有效建议，公司独立董事能够认真行使职权，利用充足的时间及精力保证有效地履行独立董事的职责，坚持亲自参加董事会会议，对会议的各项议题进行了认真审议，并积极发表意见和看法，充分发挥自身专业知识做出独立、公正的判断，为公司健康发展建言献策，对董事会科学决策和规范运作起到了积极作用，切实维护了公司和全体股东的合法权益。公司认真听取董事提出的建议，积极采纳符合公司发展需求的合理化建议。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

合计

7,108

2、薪酬政策

公司基于战略规划和业务发展需要，持续不断地规范和完善薪酬管理工作，坚持以客户为中心，实行获取分享制。在人才激励机制落地中，强调全面回报，激励员工全力创造价值。坚持向绩效优秀者、价值创造者、业绩贡献者倾斜；建立健全与经营业务相适配、符合公司管理实际的市场化、多层次、多维度的职级薪酬体系、激励约束机制，进一步吸引、激励和保留核心人才，持续牵引提质增效与价值创造，促进公司战略目标实现。具体而言：

（1）工资体系实行“以岗定级，以级定薪，人岗匹配，易岗易薪”的政策，建立科学合理的调薪矩阵，保持薪酬市场竞争力。

（ ）奖金分配来源于利润，公司结合经营结果、部门组织绩效和员工个人绩效，根据相关奖金制度来确定年终奖金分配方案。

（3）为建立和完善价值创造者与所有者的利益共享机制，吸引和留住优秀人才，提高员工的凝聚力和公司竞争力。综合考虑市场环境变化、业务发展阶段以及公司未来发展规划等，适时推出股权激励或员工持股。

3、培训计划

公司高度重视人才队伍建设，视人才培养与发展为战略核心环节。为此，公司设立了“豪鹏培训平台”，该平台定位为公司的知识库与人才培育基地，核心使命是通过内部赋能，将知识有效转化为员工价值创造的实际技能，为公司长远发展提供持续动力。该平台具体扮演三大关键角色：一是企业文化的传播者，系统传递公司价值观与核心理念，增强员工的认同感与归属感；二是干部培养的摇篮，专注于管理人才的发掘与培育，提升干部的领导力与团队管理水平；三是核心技术的传承者，确保关键技术与专业能力得以有效传承和创新。同时，公司积极引入线上数字化学习平台，与传统培训方式相结合，构建了一个覆盖全体员工——从基层新员工到中高层专家及管理者的全方位、分层分类的培养体系。这一体系旨在推动集团人才发展与组织能力提升，助力建设学习型组织。通过上述系统性的投入和建设，公司人才培养体系旨在有力支撑其高质量战略目标的实现，达成员工个人成长与公司发展的双赢。

具体内容详见公司于 2026年 4月 3日在巨潮资讯网上披露的《深圳市豪鹏科技股份有限公司 2025年度环境、社会与公司治理（ESG）报告》。

4、劳务外包情况

□适用 不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

适用 □不适用

报告期内，公司严格按照《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及《公司章程》等相关规定要求，并结合公司盈利情况及公司未来发展需要制定公司年度利润分配方案。公司分别于 2025 年 4月 24 日、2025 年 5 月 20 日召开第二届董事会第十一次会议、2024 年年度股东大会，审议通过了《关于2024 年度利润分配预案的议案》，以公司董事会审议通过之日的总股本 81,996,137 股扣除公司回购专户内不参与利润分配的 6,202,270 股及正在履行回购注销程序的限制性股票 1,386,126 股后的总股本74,407,741 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 4.80 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本，剩余未分配利润结转下一年度。上述利润分配方案于2025 年6月 5 日实施完毕。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

适用 □不适用

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

适用 □不适用

1、股权激励

不适用

公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况

□适用 不适用

高级管理人员的考评机制及激励情况

不适用

2、员工持股计划的实施情况

适用 □不适用

报告期内全部有效的员工持股计划情况

报告期内董事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况

报告期内资产管理机构的变更情况

□适用 不适用

报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况

□适用 不适用

报告期内股东权利行使的情况

不适用

报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明□适用 不适用员工持股计划管理委员会成员发生变化□适用 不适用员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理适用 □不适用

按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》的规定：完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。公司将依据《企业会计准则第11号——股份支付》的规定进行相应会计处理,本持股计划对公司经营成果的影响最终将以会计师事务所出具的年度审计报告为准。

报告期内员工持股计划终止的情况

□适用 不适用

其他说明：

无

3、其他员工激励措施

□适用 不适用

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求的规定，结合公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，对内部控制体系进行适时的更新和完善，建立一套设计科学、简洁适用、运行有效的内部控制体系，并由审计委员会、内部审计部门共同组成公司的风险内控管理组织体系，对公司的内部控制管理进行监督与评价。公司通过内部控制体系的运行、分析与评价，有效防范了经营管理中的风险，促进了内部控制目标的实现。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常

□是 否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

是 □否

报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是 否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单□是 否

十六、社会责任情况

报告期内，公司积极履行企业应尽的义务，承担社会责任，在不断为股东创造价值的同时，积极维护职工、客户、供应商等相关群体的合法权益，在环境保护与可持续发展、社会公益等方面也作出积极响应。

1、股东权益保护

报告期内，公司严格遵守《证券法》《公司法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断优化治理结构，完善治理制度，加强内部控制，确保股东能充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权，科学、迅速和谨慎地作出决策，确保独立董事能认真履行职责，维护股东整体利益，尤其是中小股东的合法权益。

公司严格履行信息披露义务，做到信息披露工作的真实、准确、及时、完整，确保股东的知情权。利润分配政策保持连续性和稳定性，并坚持按照法定顺序分配利润和同股同权、同股同利的原则。

2、职工权益保护

公司坚持“以贡献者为本”的人才理念，为员工提供健康、和谐、多元化的职业环境，并严格遵守《劳动法》《劳动合同法》等法律、法规，严格保障职工的合法权益。公司注重人才的培养，坚持“发展是硬道理，发展的关键要有人才”的人才策略，以责任结果为导向选拔干部，以发展机会培养和激励人才，并不断完善培训体系及内部讲师制度，助力人才的成长与发展。公司不断建立健全薪酬管理制度及福利体系，给员工提供有竞争力的福利待遇；实行全员绩效管理体系，塑造以责任结果为导向的客观公正的激励体系。

公司积极搭建内部沟通渠道，倾听员工心声，并定期/不定期举办茶话会、座谈会、民主生活会等团建活动，有效地实现上下级、跨部门、跨岗位的信息传递和经验共享。公司关注员工的身心健康，倡导“高效工作、快乐生活”的理念，并在各厂区设立了兴趣协会，涵盖乒乓球、桌球、羽毛球、篮球、摄影、阅读、文艺、英语等八大种类，各协会定期举办各类文体活动，帮助职工实现工作与生活的平衡。

3、供应商和客户权益保护情况

公司坚持用诚信经营打造企业品牌，以高安全性产品和优质服务来回报客户，并始终坚持平等互利、廉洁经营的商业原则，与优质供应商和客户建立长期稳定的合作关系和良好的沟通机制。公司充分尊重并保护供应商、客户的合法权益，并坚持以客户为中心，开放合作，通过有效的管理、卓越的设计和良好的服务来实现企业使命。同时，公司内部对文件保密程度进行分级分类管理，承诺对客户、供应商等合作方的信息按照所受保护级别进行保密。

4、环境保护与可持续发展

公司秉承“维护劳动权益、保护员工健康、减少环境负荷、遵守商业道德、符合法规要求、持续改进”的社会责任方针，并不断推进环境保护、节能降耗等工作，已先后通过ISO14001和QC080000管理体系认证。公司遵循《中华人民共和国节约能源法》，积极构建能源管理体系，推广利用节能新技术、新材料、新设备和先进工艺，不断从管理和技术等层面进行节能创新与实践，打造绿色低碳的园区。公司严格管理原材料采购、遵守电池指令和执行工艺规程，致力于打造环境友好型产品，实现经济发展与环境保护的共赢。

5、其他社会公益事业

公司在将企业做强、做大、做久的同时，也积极投身教育助学、扶贫济困等公益事业，用实际行动回报社会。从2018年至今，公司已累计捐款 1,300多万元。

未来，公司及员工将继续投身公益事业，向更多的困难家庭和学生提供爱心资助，以实际行动为社会教育事业做出贡献。

具体内容详见公司于 2026 年 04 月 03 日在巨潮资讯网上披露的《深圳市豪鹏科技股份有限公司 2025年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

振兴农村的产业发展活力是乡村振兴战略的重点工程，也是豪鹏科技持续关注的社会责任领域，公司积极响应国家乡村振兴计划，切实巩固脱贫攻坚成果，以企业之担当，为实现乡村城镇互进互助贡献一份力量。

就业振兴方面：为贯彻落实党的二十大提出的“全面推进乡村振兴”和“实施就业优先战略”的决策部署，公司积极为贫困地区提供务工、就业的机会，先后在云南、广西等地的贫困地区开展招聘工作，并为员工提供技能培训、上岗培训等服务，推动乡村振兴。

乡镇基础建设方面：为协助振兴乡村建设，解决交通长期拥堵的问题，确保人民群众的出行安全，公司为惠州市汝湖镇南新村捐资修建了“万福桥”，将原有的危桥进行重建，大大解决了村民的出行问题，为乡村经济建设提供保障。

教育振兴方面：公司于 2011 年成立“阳光助学基金会”，成立十多年来，基金会秉承“奉献爱心、造福社会”的宗旨，积极向困难家庭和学生提供资助，受到社会的广泛好评。截至报告期末，基金会已累计捐款超162.6万元。

未来，公司及员工将继续投身公益事业，向更多的困难家庭和学生提供爱心资助，以实际行动为社会教育事业做出贡献。

具体内容详见公司于 2026 年 04 月 03 日在巨潮资讯网上披露的《深圳市豪鹏科技股份有限公司 2025年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用 不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用 不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

适用 □不适用

参见本报告“第八节 九、合并范围的变更”。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

适用 □不适用

报告期内，公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）作为本报告期的财务报告及内部控制审计会计师事务所。审计费用合计含税 150 万元，其中财务报告审计费用含税 120 万元，内部控制审计费用含税 30 万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 不适用

十、破产重整相关事项

□适用 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用 不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

适用 □不适用

租赁情况说明

公司作为承租方

单位：元

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目

□适用 不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。

2、重大担保

适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

在上表中，子公司对母公司报告期末已审批担保额度合计为 13,000 万元，母公司对子公司报告期末已审批担保额度合计为407.970.万元，以上公司对子公司的担保情况中部分担保由公司合并报表范围的其他重要子公司进行联合担保。为了不重复计算总的对外担保额度，“子公司对子公司的担保情况”栏目中没有重复填写，特此说明。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

适用 □不适用

报告期内委托理财概况

单位：万元

注：截至报告期末，公司购买的委托理财产品已全部赎回，期末委托理财余额为 0。

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用

（2） 委托贷款情况

□适用 不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

适用 □不适用

1、募集资金总体使用情况

适用 □不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

1、根据中国证监会出具的《关于核准深圳市豪鹏科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕1267号），公司获核准向社会公开发行不超过 20,000,000 股新股，该批复自同意核准发行之日起 12 个月内有效。截至 2022年8 月 31 日止，公司本次首次公开发行人民币普通股 20,000,000 股，实际募集资金总额为1,043,800,000.00 元，扣除发行费用 100,438,381.52 元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币 943,361,618.48 元。上述募集资金已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具了（XYZH/2022SZAA50305 号）验资报告。公司首次公开发行实际募集资金净额人民币 943,361,618.48 元，募集资金到位后，公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 28,969.00 万元及已支付发行费用的自筹资金 338.17 万元，并对公司全资子公司广东省豪鹏新能源科技有限公司进行增资，用以实施募投项目。截至 2025 年 12 月31日，公司累计使用上述募集资金 94,862.59 万元，上述募集资金已使用完毕。

2、根据中国证监会出具的《关于同意深圳市豪鹏科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1997 号），公司于 2023 年 12 月 22 日向不特定对象发行 1,100.00 万张可转换公司债券，每张面值 100元，募集资金总额 110,000.00 万元，扣除各项发行费用（不含税）共计 1,943.85 万元后，实际募集资金净额为108,056.15 万元，上述募集资金已于 2023 年 12 月 28 日划入公司募集资金专户。上述募集资金已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具了《深圳市豪鹏科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券认购资金总额的验资报告》（XYZH/2023SZAA5B0159）。公司向不特定对象发行可转换公司债券实际募集资金净额人民币 108,056.15 万元，募集资金到位后，公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 41,118.24 万元及已支付发行费用的自筹资金377.81 万元，并向公司全资子公司广东省豪鹏新能源科技有限公司提供无息借款，用以实施募投项目。截至 2025 年 12月31 日，公司累计使用上述募集资金 108,874.18 万元，上述募集资金已使用完毕。

2、募集资金承诺项目情况

适用 □不适用

单位：万元

3、募集资金变更项目情况

□适用 不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

适用 □不适用

信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对豪鹏科技 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况出具了《募集资金年度存放与使用情况鉴证报告》，认为豪鹏科技编制的募集资金专项报告在所有重大方面已按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10 号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》的规定编制，在所有重大方面公允反映了豪鹏科技公司 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况。

十七、其他重大事项的说明

适用 □不适用

公司于2026年1月4日、2026年1月22日分别召开第二届董事会第十七次会议、2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于公司 2026 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》等相关议案。

公司于 2026 年 2 月 27 日收到深圳证券交易所出具的《关于受理深圳市豪鹏科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》（深证上审〔2026〕38 号）。深圳证券交易所对公司报送的向特定对象发行股票的申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。

具体内容详见公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。

十八、公司子公司重大事项

□适用 不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

适用 □不适用

（一）部分 2022 年限制性股票回购注销完成

公司分别于 2025 年 1 月和 2025 年 5 月完成了部分 2022 年限制性股票的回购注销工作，回购注销 2022 年限制性股票所涉首次授予激励对象和预留授予激励对象持有的尚未解锁的限制性股票共计 1,529,333 股，公司总股本减少 1,529,333股。

（二）“豪鹏转债”提前赎回完成

截至2025年9月8日，存续期内的“豪鹏转债”已全部赎回，“豪鹏转债”自2025年9月8日起摘牌。“豪鹏转债”累计转股 21,883,055 股，公司遵照相关规定，优先使用通过深圳证券交易所以集中竞价交易的方式回购的股份（2,549,999 股）满足可转债转股需求，其余部分使用新增股份，由此导致公司股份总数增加 19,333,056 股。

（三）首次公开发行前已发行部分股份上市流通

2025年9月，公司首次公开发行前已发行部分股份限售期届满，公司已申请解除限售，该部分股份已上市流通。报告期内，公司共解除限售股数量 2,558,940 股，该部分股份已由有限售条件股份转为无限售条件股份。

股份变动的批准情况

适用 □不适用

（一）部分 2022 年限制性股票回购注销完成

2024 年 10 月 26 日，公司召开第二届董事会第八次会议、第二届监事会第五次会议审议通过了《关于调整公司 2022年限制性股票激励计划首次授予和预留授予回购价格及回购注销部分限制性股票的议案》，决定回购注销 2022 年限制性股票所涉 20 名离职激励对象已获授但尚未解除限售的全部限制性股票 134,532 股，激励对象 2023 年度个人绩效考核结果未达标部分的尚未解锁的限制性股票共计 8,675 股，合计回购注销限制性股票 143,207 股，占公司当时总股本 82,139,344 股的 0.1743%。上述议案提交董事会前已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过，关联董事已回避表决。

公司于2024年11月29日召开第二届董事会第九次会议和第二届监事会第六次会议，于2024年12月17日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于终止实施 2022 年限制性股票激励计划暨回购注销限制性股票的议案》，关联董事、关联股东已回避表决。上述议案提交董事会前已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过。经公司审慎研究，决定终止实施本次激励计划，并回购注销已获授但尚未解除限售的限制性股票：包含 1 名离职激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票 7,000 股，2022 年限制性股票激励计划终止实施后首次授予和预留授予第二个和第三个限售期已获授但尚未解除限售的限制性股票共计 1,379,126 股，合计回购注销限制性股票 1,386,126 股，占本次回购注销前公司总股本（81,996,137 股）的 1.6905%。同时一并终止与之相关的《豪鹏科技：2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》等配套文件。公司监事会对此发表了核查意见，北京国枫律师事务所出具了《北京国枫律师事务所关于深圳市豪鹏科技股份有限公司终止实施 2022 年限制性股票激励计划及回购注销限制性股票的法律意见书》。

（二）“豪鹏转债”提前赎回完成

2025年7月18日至2025年8月7日，公司股票已满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%(含 130%，即 65.29 元/股)。根据《深圳市豪鹏科技股份有限公司募集说明书》的相关规定，公司已触发“豪鹏转债”有条件赎回条款。

公司于 2025 年 8 月 7 日召开第二届董事会第十三次会议，审议通过了《关于提前赎回“豪鹏转债”的议案》，结合当前市场及公司自身经营情况，经过综合考虑，谨慎决策，公司董事会同意公司行使“豪鹏转债”的提前赎回权利，同时，董事会授权公司管理层及相关部门负责后续“豪鹏转债”赎回的全部相关事宜。

（三）首次公开发行前已发行部分股份上市流通

报告期内，公司首次公开发行前已发行部分股份共计 2,558,940 股限售期届满，公司已向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理解除限售，截至报告期末，该部分股份已由有限售条件股份转为无限售条件股份。

股份变动的过户情况

适用 □不适用

（一）部分 2022 年限制性股票回购注销完成的过户情况

公司于 2025 年 1 月完成了 2022 年限制性股票激励计划 20 名离职激励对象已获授但尚未解除限售的全部限制性股票和激励对象2023年度个人绩效考核结果未达标部分的尚未解锁的限制性股票共计143,207股的回购注销手续，于2025年2月完成了股本工商登记变更备案手续。公司总股本由 82,139,344 股变更为81,996,137 股。

公司于2025年5月完成了2022年限制性股票激励计划1名离职激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票和2022年限制性股票激励计划终止实施后首次授予和预留授予第二个和第三个限售期已获授但尚未解除限售的限制性股票共计1,386,126 股的回购注销手续，于 2025 年 6 月完成了股本工商登记变更备案手续。公司总股本由 81,996,137 股变更为80,610,011 股。

（二）“豪鹏转债”提前赎回完成的过户情况

截至 2025 年 8 月 28 日收市后，“豪鹏转债”累计转股 21,883,055 股，公司遵照相关规定，优先使用通过深圳证券交易所以集中竞价交易的方式回购的股份（2,549,999 股）满足可转债转股需求，其余部分使用新增股份，由此导致公司股份总数增加 19,333,056 股，公司总股本变更为 99,943,067 股。公司已于 2025 年 11 月完成了上述股本变更的工商登记变更备案手续。

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

适用 □不适用

（一）部分 2022 年限制性股票回购注销完成

公司于 2024 年 11 月和 12 月完成了回购注销 2022 年限制性股票激励计划所涉股票的审议程序，并于本报告期完成了相关回购注销手续，共计回购注销 1,529,333 股。据此，公司总股本由 82,139,344 股变更为 80,610,011 股。公司已于2024 年度进行了相应的会计处理与调整。因此，本次回购注销手续虽于本报告期完成，但该事项相关的财务影响已在前期（2024 年度）体现，未对本报告期的财务指标产生影响。

（二）“豪鹏转债”提前赎回完成

截至 2025 年 8 月 28 日收市后，公司股份总数因“豪鹏转债”转股累计增加 19,333,056 股，短期内对公司每股收益会有所摊薄，但从长期看，进一步增强了公司的资本实力，降低了资产负债率，有利于公司可持续发展，为广大股东创造更多价值回报。公司发行的“豪鹏转债”已在深圳证券交易所摘牌。

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 不适用

2、限售股份变动情况

适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

适用 □不适用

报告期内，公司完成了部分 2022 年限制性股票回购注销工作和“豪鹏转债”提前赎回工作。公司总股本由 82,139,344 股变更为 99,943,067 股。

2025 年 10 月，公司股东珠海安豪科技合伙企业（有限合伙）的普通合伙人暨执行事务合伙人发生变更，原委派代表潘党育先生不再执行合伙事务。变更完成后，珠海安豪与公司控股股东、实际控制人、董事长、总经理潘党育先生之间基于原普通合伙人暨执行事务合伙人及委派代表身份所形成的一致行动关系自动解除。基于上述情况，公司控股股东、实际控制人潘党育先生直接持股的比例由 21.10%变为17.34%，直接和间接合计控制的股份比例由27.50%变为20.20%。

报告期末，公司资产总计 85.49 亿元，较年初减少 2.46 亿元，降低 2.79%；归属于上市公司股东的所有者权益为 35.10 亿元，较年初增加 10.84 亿元，增长 44.65%，主要系报告期内可转换债券转股的影响；资产负债率为58.94%，较年初72.41%降低 13.47个百分点。

3、现存的内部职工股情况

□适用 不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股 5%以上股东、前10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用 不适用

前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 不适用

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 否

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股

控股股东类型：自然人

控股股东报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人

实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%□适用 不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用 不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

适用 □不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 不适用

五、优先股相关情况

□适用 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

适用 □不适用

一、企业债券

□适用 不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用 不适用报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用 不适用报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

适用 □不适用

1、可转债发行情况

经中国证监会出具的《关于同意深圳市豪鹏科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1997 号）同意注册，公司于 2023 年 12 月 22 日向不特定对象发行了1,100.00 万张可转换公司债券，债券期限为 6 年，每张面值为人民币 100 元，募集资金总额为人民币110,000.00 万元。经深圳证券交易所同意，上述可转换公司债券（债券简称“豪鹏转债”，债券代码“127101”）于2024年 1月11日起在深圳证券交易所挂牌交易。

2025年7月18日至2025年8月7日，公司股票已满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%，即 65.29 元/股）。根据《深圳市豪鹏科技股份有限公司募集说明书》的相关规定，公司已触发“豪鹏转债”有条件赎回条款。公司于 2025 年 8 月 7 日召开第二届董事会第十三次会议，审议通过了《关于提前赎回“豪鹏转债”的议案》，结合当前市场及公司自身经营情况，经过综合考虑，谨慎决策，公司董事会同意公司行使“豪鹏转债”的提前赎回权利，同时，董事会授权公司管理层及相关部门负责后续“豪鹏转债”赎回的全部相关事宜。截至 2025 年 9 月 8 日，存续期内的“豪鹏转债”已全部赎回，“豪鹏转债”自 2025年9月8日起在深圳证券交易所摘牌。

具体内容详见公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。

2、报告期转债担保人及前十名持有人情况

□适用 不适用

3、报告期转债变动情况

适用 □不适用

单位：元

4、累计转股情况

适用 □不适用

5、转股价格历次调整、修正情况

6、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

截至 2025年 9月 8日，存续期内的“豪鹏转债”已全部赎回，“豪鹏转债”自 2025年 9月 8日起在深圳证券交易所摘牌。具体内容详见公司于2025年9月8日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《豪鹏科技：关于“豪鹏转债”摘牌的公告》（2025-095）。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%

□适用 不适用

六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用 不适用

七、报告期内是否有违反规章制度的情况

□是 否

八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

第八节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

深圳市豪鹏科技股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了深圳市豪鹏科技股份有限公司（以下简称“豪鹏科技”）财务报表，包括 2025 年 12月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了豪鹏科技2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则中适用于公众利益实体财务报表审计的独立性要求，我们独立于豪鹏科技，并履行了独立性和职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

四、其他信息

豪鹏科技管理层（以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括豪鹏科技 2025 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估豪鹏科技的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算豪鹏科技、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督豪鹏科技的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对豪鹏科技持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致豪鹏科技不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就豪鹏科技实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国注册会计师：

中国 北京

二○二六年四月一日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：深圳市豪鹏科技股份有限公司

2025 年 12 月 31 日 单位：元

法定代表人：潘党育 主管会计工作负责人：覃润琼 会计机构负责人：覃润琼

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。法定代表人：潘党育 主管会计工作负责人：覃润琼 会计机构负责人：覃润琼

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

单位：元

6、母公司现金流量表

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额 单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元