甘肃金刚光伏股份有限公司

2025 年年度报告

2026-019

2026 年 4 月

2025 年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王泽春、主管会计工作负责人孙爽及会计机构负责人(会计主管人员)孙爽声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中所涉及的未来计划、发展目标、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。

公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中详细描述了公司经营中可能存在的各项风险因素以及应对措施，敬请广大投资者关注和阅读相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损

截至 2025年12 月31 日，公司经审计的母公司资产负债表中未分配利润为-75,597.56 万元，合并资产负债表中未分配利润为-158,083.84 万元，故公司 2025年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义....1

第二节 公司简介和主要财务指标....5

第三节 管理层讨论与分析....9

第四节 公司治理、环境和社会....26

第五节 重要事项....42

第六节 股份变动及股东情况....61

第七节 债券相关情况....71

第八节 财务报告....72

备查文件目录

一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

四、以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 不适用

五、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

是 □否

公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额

是 □否

六、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是 否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的披露要求：

（一）公司主要业务概述及产品介绍

1.光伏电池及组件业务

（1）光伏业务概述

公司聚焦光伏异质结电池及组件业务，已发展为集研发、生产、销售为一体的光伏异质结领先制造企业，公司对异质结电池片领域的提前布局具备了先发优势，领先的规模化能力使公司具备了优先获得海外市场、获得海外客户的竞争优势。公司在吴江基地已投产 1.0GW,酒泉基地已投产 1.8GW产能，合计产能 2.8GW,而酒泉具有优越的太阳能资源优势，较低的能源成本和劳动力成本，酒泉基地规模化生产有利于提升公司异质结电池片有效产能，降低生产成本，提升公司产品竞争力。

（2）光伏主要产品及其优势

基于异质结优良的生产工艺及低温工艺，公司规模化量产的 N 型异质结电池转换效率已达到 26%，最高组件功率可达 740W+。公司已连续向市场推出 210/182大尺寸 SMBB、0BB 电池片产品，0BB擎天系列和御风系列集中式电站高效组件产品，210-90B 分布式屋顶组件产品，JGDN-108B+欧洲组件产品以适用多场景需求，公司产品获得了国内外客户的高度认可，主要产品如下：

产品类别	主要产品名称	图片	产品优势
太阳能电池	N型异质结电池		异质结太阳能电池具有更高的效率、降本路线明确和制程简单等优势。采用大尺寸,0BB工艺,银包铜等技术,量产的异质结电池平均效率达26%,并可兼容半片、双面等组件技术,有效提高封装成组件后产品的光电转换效率。
太阳能组件	N型异质结组件		公司生产的异质结组件具备更低衰减、更低温度系数等优势,最终可实现发电量提升、LCOE下降及更高收益率的优异表现。

2025 年商业航天发展加速，P 型 HJT 电池成为太空能源需求的可靠解决方案之一，公司具有成熟 HJT 电池核心技术能力，具备超薄电池（50-90μm）生产、高效 HJT 工艺等轻量化、高可靠性关键技术并已研发生产出 P 型 HJT 电池以适用太空光伏的需求。

（3）光伏业务经营模式

公司拥有独立的研发、采购、生产和销售体系，公司采购原材料后，经过电池片生产、组件生产等一系列连续的生产步骤后完成核心产品的制造，销售端通过向下游组件厂商或电站企业销售电池片、组件来获取相关收入、利润及现金流。

①研发模式

公司技术研发以市场为导向、以自主创新为核心，以节约成本提高质量和效率为出发点，公司成立了独立的太阳能电池及组件技术研发中心，采用集成产品开发流程管理体系，新产品及新技术开发工作主要包括概念、计划、开发、验证、导入五个阶段，流程明晰，建立了“应用研究—技术开发—产业化生产—市场开发及应用”于一体的研发流程，推进新产品及新技术开发工作高效开展。

公司目前已经搭建了成熟的太阳能光伏行业专业技术研发团队并积极布局高效异质结太阳能电池技术研发，围绕高效异质结电池降本增效，制定了“硅片薄片化”“低银含银浆优化”“叠层 TC0 技术”“大功率电源”“强磁改造”“镍网印刷”“0BB 焊接技术电池设计”“光转膜封装技术”等十余项降本增效实施路线，以持续实现异质结产品的市场竞争力。

②采购模式

主要产品的原材料采购包括硅料、硅片及其他辅材和配件等，总体采用“以销定采”的原则进行采购，针对硅料等重要原材料，公司一般通过与供应商签署中长期采购协议或战略采购协议来保证原材料的供应，依据销售订单和生产计划确定季度或月度采购计划。同时，公司对部分常用或关键原材料策略性地保留一定合理库存；针对常规材料或辅材等，公司通过定期比价或招投标来保持供应商的竞争性，以此应对采购价格波动风险，控制采购成本。

③生产模式

公司产品为自主生产，建立了“以销定产”的生产模式，公司已投建吴江、酒泉两大生产基地,设立了生产运营部门组织实施生产计划。根据客户订单和对市场行情的预判提前制定生产计划组织生产，及时制作生产计划，保障客户所需产品的按时交货，同时公司根据生产和销售情况适时调整产品的安全库存标准，有序排产。

④销售模式

公司销售的产品主要为光伏电池片及光伏组件，公司将采用直销为主、经销为辅的销售模式，以国内市场和国际市场相结合的销售策略，销售客户主要面向国内集中式或分布式电站客户，主要有控股股东电站、国内大型地面电站等，海外客户主要为新加坡、印度及东南亚市场、中东等电站及组件客户。直销模式下，公司主要通过行业交流、展会宣传、技术服务、同行推介等方式加深行业影响力，获取商业机会，通过商务洽谈与客户签订合同后进行生产及交货。从初期接洽客户需求、项目竞投标，到评审签订合同、合同执行、生产交货，至跟踪验收、售后服务，公司制定了规范完善的销售业务流程，贯穿售前、售中和售后。

2.算力及数据中心业务概述

（1）业务概述

算力作为实现全面人工智能的重要生产力工具，市场前景广阔，基于对智能算力行业发展前景的看好，公司设立子公司在北京、新疆、酒泉等区域开展算力业务，将高性能算力服务器及组网、运维等相关服务为运营商提供算力资源综合服务，并最终通过运营商向市场终端客户提供算力综合服务，以帮助客户实现大规模 AI训练、推理及研究等。后续公司积极探索以 IDC、AIDC 提供互联网大数据服务的服务商模式，与客户、运营商、绿电企业探索绿电直连合作，推动算电协同落地，未来公司将向更广泛的客户提供高质量的互联网云计算与大数据综合性服务。

（2）主要产品及用途

公司算力主要业务包括高性能服务器算力集群管理及运维、小型数据中心业务。公司在报告期内已完成新疆算力集群的验收及交付，2026年一季度完成酒泉小型数据中心验收及交付。

公司未来将持续搭建并扩充公司算力服务团队，积极引进优秀行业人才，打造算力技术研发、市场、采购、运维的综合业务团队，精细化运营以实现算力板块业务的持续增长。

（3）算力业务商业模式

（4）公司算力业务开展情况

公司在 2025年 6月与算力客户签订 3.99 亿元算力服务合同（2000P 算力集群），算力集群落地新疆，目前 2000算力集群已向客户全部完成交付并稳定运行；同时依托酒泉首批试点绿电直连城市的政策，公司在 2025 年底与算力客户在酒泉落地首单 500P 智算中心，并同步推动数据中心就地消纳酒泉绿色能源，推动酒泉绿电直连电力供给模式，目前数据中心已正式通电投入运行。

2026 年一季度公司收购北京超维智算信息技术有限公司，并以北京市通州区建设人工智能智算中心项目作为 202年定向增发募投项目，拟定一期总投资 171,413.60 万元，项目建设期 1 年（项目仍需公司 2026 年年度股东会审议通过）。项目总规划用地面积 13,322.669平方米，规划总建筑面积 23,564.05平方米，主要建设智算中心一栋，地上 4层、地下 1层，建筑高度约 35.15米。项目已取得北京市发展和改革规划委员会批复的能耗指标（年综合能耗 38,481吨标准煤以内）、国网北京市电力公司批复的电网规划评审（两路独立市电）等关键稀缺资源，系北京目前获批的单体规模较大的算力中心项目，也是北京城市副中心智算产业布局的重要组成部分。本项目采用来自市政电力提供的双重电源供电，双重电源互为备用，并将严格按照《数据中心设计规范》（GB50174）国标 A级机房标准规划建设，打造高可靠、高性能的算力底座。本项目规划布局超 1,000 个30kW高密度机架，机房将引入全液冷、一体化冷站等先进技术，确保 PUE值不高于 1.146（PUE 是衡量数据中心运营效率的一种方式，PUE 越低，表示数据中心的效率越高，PUE 值 1.0 代表理想状况）。根据中国信通院的《绿色算力发展研究报告（2025年）》，全国数据中心平均 PUE 为 1.46，因此，本项目的 PUE明显优于目前国内同行业的平均 PUE水平，符合绿色算力、绿色生产力的发展方向。

北京作为科技创新策源地与总部企业集聚地，算力需求规模庞大，但受土地、能耗限制等要素制约，大规模算力基础设施建设存在明显瓶颈，算力需求未得到有效满足。本项目已获批土地、能耗指标、电网规划评审等关键资源，系当地近年来较为稀缺的优质算力项目，为公司抢抓北京算力市场机遇、精准布局核心算力需求区域提供了重要契机。项目建成后，可有效承接北京的总部企业、政务及金融机构在人工智能、多模态大模型、AI Agent、智慧政务、智慧城市、智慧金融等领域快速发展所催生的高密度、低时延的算力需求外溢。

通过实施本项目，公司的算力业务规模将显著提升，有助于公司把握算力行业的发展机遇，优化公司业务结构，构建“HJT 光伏+算力”的双增长引擎，为提升公司综合竞争力奠定基础，整体改善公司的盈利能力、经营业绩。

二、报告期内公司所处行业情况

1、光伏行业情况

（1）全球光伏行业情况

随着经济社会的发展，全球能源需求持续增长，能源和环境成为制约全球经济可持续发展的两个突出问题，加快开发利用可再生能源已成为应对日益严峻的能源和环境问题的必由之路。太阳能光伏作为一种清洁、可再生的能源，在世界主要国家对光伏产业一系列鼓励支持政策的推动下，逐渐在世界各国的能源领域占据重要地位。

全球已有多个国家提出了“碳中和”或“气候中和”的气候目标，发展以光伏为代表的可再生能源已成为全球共识。根据中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线图》（2025-2026 年），2025 年全球光伏新增装机规模预计在580GW，继续保持上升态势。根据国际能源署（IEA）在《Renewable 2025》中的预测，由于此前光伏装机处于非常规高速增长态势，叠加美国、中国等主要市场政策的阶段性变动，2026年将进入调整期，出现负增长或增速放缓的迹象。但2026 年后，受印度、中东北非等发展中国家及地区的需求拉动，新增装机将回调至持续增长态势。2025 年 11 月 22 日第二十次 G20 峰会通过《二十国集团领导人约翰内斯堡峰会宣言》，宣布支持通过现有目标与政策，共同推动到 2030年全球可再生能源装机容量增至 2022年的三倍，整体而言，全球光伏市场仍有很大增长空间。

（2）国内光伏行业情况

据国家能源局数据统计，2025年，全国光伏新增装机 3.17亿千瓦，同比增长 14%，其中集中式光伏新增 1.64亿千瓦，分布式光伏新增 1.53 亿千瓦。截至 2025 年 12 月，全国光伏发电装机容量达到 12 亿千瓦，同比增长 35%，我国光伏产业保持快速发展势头，能源绿色低碳转型取得显著成效。根据中国光伏行业协会预测，2026年我国光伏新增装机量为 180 至 240GW。2026 年，预计新增装机量相较 2025 年有所回调。2026 年后，随着十五五期间新能源融合集成发展、绿电直连项目等政策实施效果显现，新增装机量预期重新回到上升态势，增速逐渐放缓，增量趋于平稳。

2025 年，在以行业自律为主的“反内卷”行动基础上，供给侧改革及“反内卷”政策持续升级，相关国家主管部门陆续出台政策并提出明确指导意见，引导行业高质量发展。2025 年 7 月 1 日，中央财经委员会第六次会议进一步提出“依法依规治理企业低价无序竞争、引导企业提升产品品质、推动落后产能有序退出”的治理方向；2025年 7 月，国家发展改革委、市场监督总局研究起草《价格法修正草案（征求意见稿）》将低于成本价销售的行为定性为违法。在此基础上，行业内各企业积极响应，落实会议治理精神，加速推动各环节产能整合与价格自律的相关措施落地实施，目前光伏产业链价格正在不断修复。

（3）异质结行业情况

异质结技术作为 N型电池技术的后起之秀，其理论极限效率高于 TOPCon并具有更低的功率温度系数、更高的双面率、更低的老化衰减和更优的质保等优势。随着技术的不断进步，异质结电池的转换效率不断提升，2025年异质结电池平均转换效率达到 25.9%。异质结技术的发展伴随着成本的降低，随着银包铜持续降低银含，狗骨靶材导入，无铟靶材技术革新，0BB 工艺提升，使得异质结电池的金属化成本持续降低，异质结技术的成本竞争力得到提升。此外，市场需求方面，异质结电池的销量正在大幅提升。2025 年在央国企集采招标中，异质结组件作为独立标段招采量同比明显上升，体现了市场对异质结技术的认可和需求。

2.算力行业情况

在数字经济与实体产业深度融合的背景下，智能算力已成为增长最核心的引擎。我国算力基础设施建设正处于量质齐升的高速扩张通道。 IDC《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》显示，2024年全球人工智能服务器市场规模预计为 1,251亿美元，2025年将增至 1,587亿美元，2028年有望达到 2,227亿美元，其中生成式人工智能服务器占比将从2025 年的 29.6%提升至 2028 年的 37.7%。

随着人工智能的产业化，许多厂商推动了人工智能应用的场景化。如公共事业领域加速政务云迁移和智慧城市建设，制造业与人工智能的融合、金融高频交易、医疗 AI诊断等场景驱动算力投入成倍增长。此外，生成式人工智能在行业中的渗透范围进一步扩大，在具身机器人、视频图片创作、多模态数字人、代码生成、互动娱乐、营销等场景中，实现泛行业式的广泛应用。根据 IDC《2025 年中国人工智能计算力发展评估报告》，2025 年中国智能算力规模将达到1,037.3EFLOPS，较 2024 年增长 43%；2026 年将进一步翻番至 1,460.3EFLOPS。

2026 年 3月《政府工作报告》明确指出，深化拓展“人工智能＋”，促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点行业领域人工智能商业化规模化应用，培育智能原生新业态新模式。支持人工智能开源社区建设，促进开源生态繁荣。实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。加快发展卫星互联网。打造“5G＋工业互联网”升级版。深化数据资源开发利用，健全数据要素基础制度，建设高质量数据集。完善人工智能治理。同时十五五”规划纲要（2026-2030）提出，把握数字化、网络化、智能化发展大势，充分发挥我国数据资源丰富、产业体系完备、应用场景广阔优势，激活数据要素潜能，加快数智技术创新，深化拓展“人工智能+”，赋能经济社会发展和治理能力提升，促进生产方式深层次变革和生产力革命性跃迁。要求统筹布局、有序建设算力设施，推进算力资源规模化、集约化、绿色化、普惠化发展。加快国家枢纽算力设施集群建设，支持有条件地区根据低时延场景需求适度发展算力，推进云边端协同发展。加强高性能高质量智算资源供给，论证建设超大规模智算集群。推进算力设施市场化建设运营，支持通过政府购买算力服务、算力租赁等多种方式满足算力需求，创新发展标准化可扩展的智算云服务。推动绿色电力与算力协同布局。加强全国一体化算力监测调度，提升算力接入和精准匹配能力。各行业对算力的规划及需求高涨，算力资源正成为核心科技能力。

在此背景下，算力基础设施的建设窗口期极为宝贵。随着能耗指标管控趋严、核心区域优质资源加速收紧，先发布局者将在资源卡位、客户积累与技术沉淀方面形成难以复制的竞争壁垒。率先完成规模化 IDC 部署的运营主体，不仅能够优先锁定互联网、金融、政务、制造等核心行业客户，更能在 AI应用加速渗透的浪潮中持续受益于存量与增量扩容的红利，构建长期可持续的市场领先地位。

三、核心竞争力分析

公司深耕光伏能源领域多年，坚持自主的研发创新和技术积累，聚焦异质结电池片及组件，积累了丰富的绿色能源制造经验。在“算电协同”已成为 IDC 行业核心发展趋势的背景下，公司的光伏能源与算力业务之间存在天然的协同。“光伏+算力”的协同能力，是纯算力运营商难以复制的差异化优势，亦是公司在新一轮 IDC 建设浪潮中的重要基础。具体来看，公司有如下核心竞争优势：

1.光伏制造优势，公司具备光伏能源异质结电池及组件生产优势。公司目前已经搭建了成熟的太阳能光伏行业专业技术研发团队，积极投入高效异质结太阳能电池技术研发，围绕高效异质结电池降本增效，期间制定了“硅片薄片化”“银浆单耗优化”等十余项降本增效实施路线，并逐步形成相关专利等知识产权，以推进高效异质结电池实现产业规模化；公司已积累了成熟的异质结生产及工艺经验，公司的光伏产品具备海内外全体系认证，先后获得中国 CQC，TUV CE产品认证（欧盟通用）、英国 MCS 的产品认证，意大利防火认证，迪拜认证，日本认证，PVEL强化老化 TOP PERFORMER列名，组件扩展应力认证、盐雾八级、包装运输认证，沙尘测试 Lc2，PID288认证，LETID 168 3 倍强化认证；同时，针对异质结光伏项目中大尺寸半片超高效异质结太阳能电池及组件产品，公司推进研发“硅片薄片化”“低银含浆料持续优化”“叠层 TC0 技术”镍网印刷“0BB 焊接技术电池设计”“光转膜封装技术”等核心技术，共同保障项目快速实现投产和运营；同时公司质量体系完整，保证公司产品质量稳定。公司从研发、生产、质量全方位全体系保证了公司在光伏制造领域的领先优势。

2、算力业务拓展优势：公司在重整过程中新开拓算力业务，目前已经逐步落地并形成一定规模，公司在新疆、酒泉、北京逐步落地核心高性能算力集群提供服务、绿电智算中心、人工智能智算中心项目等项目。公司算力业务已逐步成型。

3、算电协同优势：公司深耕光伏能源领域多年，积累了丰富的清洁能源资产与运营经验。在“算电协同”已成为IDC 行业核心发展趋势的背景下，公司的光伏能源禀赋与算力业务之间存在天然的协同空间。数据中心是高耗能行业，公司依托自身光伏资产，可与旗下算力业务探索绿电直连合作模式，实现清洁能源的就地消纳与低成本供给，在有效降低算力中心综合用电成本的同时，满足日趋严格的绿电合规要求。这一“光伏+算力”的协同能力，是纯算力运营商难以复制的差异化优势。

4、资产负债结构改善优势：公司重整计划已执行完毕，在重整计划执行过程中，公司通过引入重整投资人、实施出资人权益调整等方式，有效化解了公司债务危机，极大改善了公司资产负债结构，最大限度保障了全体债权人的合法权益。重整完成后，公司将整合资源，有效提升公司核心竞争力和盈利能力，使公司重回良性发展轨道，实现高质量健康可持续发展。

5.管理团队优势：公司核心技术人员及管理团队具备实业管理背景，对全球光伏行业的技术及业务发展路径、未来趋势等有着深刻的理解和良好的专业判断能力，同时公司已经搭建算力业务核心团队。凭借管理团队丰富的经验和专业的能力，公司有信心把握光伏及算力行业方向，抓住市场机会，协同发展以取得优良经营业绩。

四、主营业务分析

1、概述

2025年全球光伏新增装机量保持增长态势，但受行业产能扩张与供需结构错配影响，光伏产业链价格持续处于低位，产线开工率不足，行业内卷竞争加剧，公司经营整体承压。与此同时，算力产业迎来高质量规模化发展新阶段，国家持续释放政策红利，出台多项举措支持算力基础设施建设，AI技术的快速迭代推动智能算力需求爆发式增长，算力已从支撑性基础设施升级为驱动 AI产业发展的核心引擎，行业发展前景广阔。报告期内，公司在破产重整进程中获得共益债资金支持，光伏板块产能利用率同比提升；同时公司紧抓算力行业发展机遇，积极布局新业务，成功开拓并落地算力服务业务并实现收入确认。

报告期内，公司通过完成母公司及核心子公司的破产重整从整体上改善了资产负债结构，解除了债务和流动性困境，有效化解了公司破产清算及退市风险，使得公司重获可持续健康发展，并同步提升公司治理能力及经营管理水平，从根本上摆脱了经营困境。

主营业务方面，报告期内光伏电池片及光伏组件销售收入仍为公司主要收入来源，是支撑公司经营发展的核心支柱，为公司业务稳定运行提供了坚实基础。同时，为优化业务结构、培育新的增长动能，公司积极布局第二增长曲线，开展算力服务业务，逐步形成“光伏主业+算力新业务”双轮驱动协同发展格局，有利于公司提升抗风险能力、拓宽盈利空间。算力作为实现全面人工智能的重要生产力工具，市场前景广阔，报告期内，公司下属孙公司金刚数智与算力客户签订了《智算中心多元算力服务项目之服务协议》，报告期内公司已经完成该服务合同对应的算力交付及验收，并形成收入662.09 万元。

经营业绩方面，公司全年实现营业总收入 30,103.17 万元，同比增长 143.41%；受益于破产重整中重整收益（本期确认重整收益 87,488.12 万元），公司实现营业利润 21,231.70 万元，同比增长 128.06%；归属于上市公司股东的净利润 20,306.66 万元，同比增长 125.53%。全年实现净利润 20,312.21 万元，同比增长 124.65%。

公司资产方面，2025年末公司实现资产总额 276,910.37 万元，归母净资产总额为 200,611.61 万元，公司资产负债结构从根本上优化及改善。在资产减值方面，公司对应收账款、应收票据、其他应收款等计提信用减值损失 89.88万元，对合同资产、存货、固定资产等计提资产减值损失 14,331.21万元，本期合计计提各项资产减值准备约 14,421.10万元。

费用方面，本期销售费用、管理费用及财务费用合计同比增加 44.39%，主要系破产重整相关管理费用增加及财务费用中利息支出大幅增长所致。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的披露要求：

营业收入整体情况

单位：元

不同技术类别产销情况 单位：元

对主要收入来源国的销售情况 单位：元

光伏电站的相关情况

无。

（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

是 □否

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 不适用

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

适用 □不适用

已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

适用 □不适用

单位：万元

注 1：已豁免披露南亚客户具体名称及交易金额；2、已豁免披露算力客户的具体名称。

已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况

适用 □不适用

单位：万元

注 1：公司已对设备采购金额申请豁免披露，详见2022年 9月 30日公司于巨潮资讯网披露的《关于控股子公司签订日常经营重大采购合同的公告》(2022-100)。

（5） 营业成本构成

行业分类

单位：元

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

是 □否

2025年6 月23日设立北京金刚数海智算科技有限公司。

2025年10月 13日设立酒泉金刚数海智算科技有限公司。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前 5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 不适用

公司主要供应商情况

公司前 5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过 10%

□适用 不适用

3、费用

单位：元

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

公司研发人员情况

4、研发投入

适用 □不适用

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 □适用 不适用

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用 不适用

五、非主营业务情况

□适用 不适用

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用 不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容

期末应收票据重分类 0.00元。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

截至本报告批准报出之日，账面价值 510,685,246.36元的固定资产及账面价值 27,755,803.74元的无形资产已解除限制。

七、投资状况分析

1、总体情况

适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

适用 □不适用

单位：元

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 不适用

九、主要控股参股公司分析

适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况 适用 □不适用

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业发展趋势

1、光伏行业：为达成 2030年前达到“碳排放”峰值及 2060年前实现“碳中和”的目标，国家正在加速推进绿色低碳能源发展计划，未来全国的能源结构将会发生转变，可再生能源的占比将会持续提升。根据中国光伏行业协会预测，“十五五”期间，全球年均光伏新增装机量将达 725-870GW。

2、算力行业：随着人工智能的产业化，推动了人工智能应用的场景化。如公共事业领域加速政务云迁移和智慧城市建设，制造业与人工智能的融合、金融高频交易、医疗 AI诊断等场景驱动算力投入成倍增长。此外，生成式人工智能在行业中的渗透范围进一步扩大，在具身机器人、视频图片创作、多模态数字人、代码生成、互动娱乐、营销等场景中，实现泛行业式的广泛应用。根据 IDC《2025 年中国人工智能计算力发展评估报告》，2025 年中国智能算力规模将达到1,037.3EFLOPS，较 2024 年增长 43%；2026 年将进一步翻番至 1,460.3EFLOPS。

（二）公司未来发展战略

未来，公司将继续专注于 HJT 技术路线，巩固先发优势，以领先的规模化能力使公司具备优先获得市场、获得客户的竞争优势；同时发展算力业务，致力于成为一家具有绿色能源优势的算力基础设施运营商。未来，公司仍将深耕酒泉，充分发挥酒泉绿色能源政策优势，在已有绿色光伏业务基础上，发展算力 AI大数据服务。通过能源及算力的结合，打造光伏制造、光伏发电、算力服务、绿电直连的算电一体化商业模式。

（三）公司 2026年经营计划

1、聚焦降本，增强产品竞争力

公司将聚焦光伏板块提质降本，通过集中产能发挥规模效应与强化技术研发推动降本增效双轮发力，进一步提升光伏产品盈利水平。一方面，集中产能实现规模效应，摊薄各类成本：未来预计将现有光伏电池产能全部集中到酒泉基地，通过统一开展生产调度、人员管理、质量管控及行政后勤配置，减少重复岗位设置、多层级管理链条与跨区域运营损耗，有效摊薄管理成本、人工成本及运营费用；同时，依托酒泉地区突出的电费优势，预计可大幅降低整体能耗成本，充分释放规模效应与管理效益。另一方面，大力推动降本增效，强化技术赋能；公司已制定清晰的技术研发规划，围绕硅材料成本和非硅成本优化，重点运用硅片薄片化、银包铜、狗骨靶材、0BB 和窄线宽等技术，持续提升电池效率；同时，通过在厂区建设分布式屋顶电站，满足部分电力需求，多维度、全方位推动产品降本，进一步增强光伏业务核心竞争力。

2、持续拓展算力业务，提升经营发展能力

公司抓住算力产业高质量发展机遇，依托国家政策红利与 AI技术迭代趋势，推动算力业务规模化、规范化发展。一是持续深化与重整投资人欧昊集团、上海弘琪云创科技集团有限公司的合作，借助其产业资源与技术积累，加快“算力资源服务+能源”融合布局，推进算力基础设施建设，提升算力服务供给能力；二是稳步推进算力业务落地，聚焦智能算力服务核心需求，同时积极开发算力业务多元化，开拓新的算力客户，力争本年度算力业务收入实现显著增长；三是加强算力业务团队建设，吸纳专业技术与运营人才，完善业务管理制度，保障算力业务合规、高效推进。

3、资源整合与战略合作，拓宽发展空间

充分发挥上市公司平台优势，深化与重整投资人及产业链优质伙伴的战略合作，实现资源互补、协同发展。一是依托重整投资人的产业优势，积极整合光伏、算力领域优质资源，探索产业链上下游延伸布局，提升公司综合竞争力；二是加强与行业内优质企业、科研机构的合作，聚焦光伏高效技术、算力核心技术的研发与应用，提升公司技术实力；三是持续优化公司治理结构，完善决策机制，提升公司经营管理水平，为公司长期可持续发展奠定坚实基础。

4、人才建设，强化储备，支撑业务发展

坚持“人才兴企”战略，聚焦光伏、算力两大核心业务领域，完善人才引育留用机制。一是针对性引进算力业务相关的高端技术人才与运营人才，弥补人才短板；二是加强内部人才培养与培训，提升现有员工专业技能与综合素养，打造一支兼具专业能力与责任意识的核心团队；三是完善激励机制，将员工绩效与公司经营成果挂钩，激发员工积极性与创造力，为公司业务发展提供有力的人才支撑。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》等法律法规要求，公司结合实际情况设立了由股东会、董事会、监事会和经理层组成的法人治理结构，建立健全了股东会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等相关制度。

公司内部控制对经营管理大部分关键环节发挥了较好的管理控制作用。公司管理层将不断完善公司法人治理结构，建立健全公司内部控制制度，促进公司规范运作。

1、关于股东和股东会

2025年，公司共召开了 5次股东会（含 1次出资人组会议），历次股东会按照有关规定的程序召开，并采用现场投票和网络投票相结合的方式召开，决议内容及签署程序合法、合规、真实、有效，确保公司股东按其所持股份享有平等权利，并承担相应义务，特别是中小股东享有平等地位，确保股东合法行使权益，保证了股东对公司重大事项的知情权、参与权、表决权。

2、关于董事和董事会

2025年，公司共召开了 9次董事会，历次董事会均按照有关规定的程序召开，并严格履行了相关程序，决议内容及签署程序合法、合规、真实、有效。公司董事勤勉尽职，均从公司和全体股东的利益出发，认真履行职责和义务，在充分了解情况的基础上审慎表决，并积极参加培训和学习，促进董事会的规范运作和科学决策。

3、关于监事和监事会

2025年，公司共召开了 1次监事会，历次监事会均按照有关规定的程序召开，并严格履行了相关程序，决议内容及签署程序合法、合规、真实、有效。公司监事对公司的财务状况、重大事项以及公司董事和高级管理人员履行职责的合法合规性等进行监督，维护了公司及股东的合法权益。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异□是 否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

截至本报告披露日，公司控股股东、实际控制人在资产、人员、财务、机构、业务等方面均能保证独立于公司，公司具有完整独立的业务及经营能力、机构设置、资产产权以及财务管理与核算系统。

三、同业竞争情况

□适用 不适用

四、公司具有表决权差异安排

□适用 不适用

五、红筹架构公司治理情况

□适用 不适用

六、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

是 □否

1、2025年12月 16日收到公司独立董事赵军先生递交的书面辞职报告。赵军先生因个人工作原因，向公司董事会提请辞去公司第七届董事会独立董事职务，同时辞去董事会审计委员会委员、董事会战略委员会委员、董事会提名委员会委员及董事会薪酬与考核委员会委员职务，辞职后赵军先生不再担任公司任何职务。2026年 2月 5日该辞职申请生效。公司董事、高级管理人员变动情况

适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

1、董事

董事：张栋梁先生，1983年出生，本科学历，清华大学五道口 EMBA在读，酒泉市第五届人民代表大会代表，中国国籍，无境外永久居留权。2015年创立广东欧昊集团有限公司并任董事长。现任公司董事长。

副董事长/职工董事：李雪峰先生，1978年出生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权。2007年任职于碧桂园控股集团，2018年至 2022年担任广东欧昊集团有限公司智造板块负责人，2020年 5月至 2026年 2月任公司董事长，现任公司副董事长、职工代表董事。

董事：王泽春先生，1984年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2010年任职于联想集团，2018年至2023年担任广东欧昊集团有限公司助理总裁，2022年 10月至今任公司董事、总经理。

董事：孙爽女士，1977年出生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权。2006年至 2012年在广东美的制冷设备有限公司担任费用会计、总帐会计、销售管理、大区财务负责人等岗位，2013年至 2019年担任广东万木齐植物有限公司财务经理，2019年 10月至今任公司董事、财务总监。

独立董事：孙连平先生，1974年出生,中国国籍,硕士学历,国际注册会计师、高级会计师，无境外永久居留权。2014年至今任上海扬盛印务有限公司财务总监，2022年 12月至今任公司独立董事。

独立董事：邱新先生，1981年出生,中国国籍,法学博士学历，公共管理博士后，无境外永久居留权，现任暨南大学法学院副教授、博士生导师。2020年 9月至今担任皓宸医疗科技股份有限公司独立董事，现任公司独立董事。

独立董事：刘志伟先生，1985年出生,中国国籍,博士学历，无境外永久居留权。2017年至今历任西南政法大学经济法学院讲师、副教授、硕士生导师、金融财税法教研室副主任，现任公司独立董事。

2、高级管理人员

总经理：王泽春先生，简历同上。

财务总监：孙爽女士，简历同上。

董事会秘书：郭娟女士，1990年出生，硕士研究生学历，中国国籍,无境外永久居留权。历任广州明道文化科技集团股份有限公司证券事务代表、广州华浩能源环保集团股份有限公司董事会秘书、法务部负责人，2021年 6月至今任公司董事会秘书。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用 不适用

在股东单位任职情况

适用 □不适用

在其他单位任职情况

适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用 不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司内部董事、监事及高级管理人的薪酬由工资和奖金组成，并依据其所处岗位、工作年限、绩效考核结果等确定。公司按照薪酬计划及绩效考核结果，提出具体的薪酬指标，报董事会批准后执行；公司独立董事在公司所领取的津贴，参照其他上市公司的津贴标准拟定，并经股东会批准确定。

报告期内，公司实际支付董事、监事、高级管理人员薪酬合计 265.91万元人民币。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

其他情况说明 适用 □不适用 本次总经理薪酬上调，系其履职期间带领公司实现经营业绩同比大幅增长，对维持公司经营做出突出贡献。

七、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

无

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

是 □否

董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司董事勤勉尽责，严格按照《公司法》、《证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规和规范性文件及《公司章程》和《董事会议事规则》的要求开展工作，有效地履行了董事的职责，对公司董事会审议决策的重大事项均要求公司提供相关资料进行认真审核，必要时向公司相关部门和人员询问，并利用自身的专业知识，客观、审慎地行使表决权，提高了董事会决策的科学性，切实维护公司和全体股东的合法权益；深入了解公司的生产经营、管理和内部控制等制度的执行情况，财务管理、关联交易、业务发展和投资项目的进度等相关事项，查阅相关资料，并与相关人员保持沟通，了解掌握公司的生产经营状况和治理状况，充分履行了董事的职责；要求公司严格执行信息披露的有关规定，保证公司信息披露的真实、准确、完整。

八、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

九、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

十、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司严格遵守《劳动法》等法律法规，建立了完善的薪酬体系和激励机制，科学合理保障员工的切身利益。公司薪酬体系坚持公平性、竞争性、激励性、合法性、经济性的原则。根据员工所在岗位的岗位价值、员工本人的能力、行业薪酬水平、员工付出等因素支付员工基本薪酬，鼓励员工多劳多得；根据公司经营业绩与员工年度业绩等因素，支付员工年度绩效奖金；依据员工日常工作目标完成情况等因素，支付员工日常绩效奖金；鼓励员工不断创新和改善工作，对在公司技术提升、重大项目中贡献突出的员工给予相应奖金。

3、培训计划

公司非常重视人才梯队建设和员工培养，不断开发和完善基于能力与发展的培训课程，为员工提供充裕的培训机会，已建立了在岗学习与业余培训相结合的、提升员工可持续就业能力的培训机制。同时，公司在现有基础上，不断完善培训管理体系，为员工提供更好的培训发展平台，为企业经营水平和员工整体素质的提高提供智力支持和机制保障。

4、劳务外包情况

适用 □不适用

十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

适用 □不适用

公司根据《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《公司章程》等相关规定和要求，执行利润分配政策。2025 年 4 月 28 日，公司第七届董事会第五十四次会议审议通过了《关于 2024 年度利润分配的预案》，根据《公司章程》相关规定，经董事会研究，公司 2024年度利润分配预案为：公司 2024 年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。公司 2024 年年度母公司可供普通股股东分配利润为负，2024 年度利润为负，为保证公司资金需求，基于公司未来可持续发展和维护股东长远利益的考虑，公司董事会决定 2024年度利润分配预案为：不进行利润分配，不送红股，也不进行资本公积金转增股本，该利润分配预案已获得 2024年年度股东会通过。

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致

是 □否 □不适用

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。

本年度利润分配及资本公积金转增股本情况

预案为：2025年度拟不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 不适用

十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

适用 □不适用

1、股权激励

（一）2023年 7月 21日公司召开的第七届董事会第三十四次会议、第七届监事会第二十九次会议审议通过了《关于〈公司 2023年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》、《关于〈公司 2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》等议案，公司独立董事对第七届董事会第三十四次会议审议的相关事项发表了独立意见，监事会对首次授予限制性股票的激励对象名单进行了审核，上海市通力律师事务所出具了法律意见书。

（二）2023年 7月 24日至2023年 8月 3日对本次激励计划拟首次授予激励对象的姓名和职务在公司内部 OA系统首页进行了公示，在公示期内，公司监事会未接到与本次激励计划首次授予激励对象有关的任何异议。

（三）2023年 8月 28日召开的2023年第四次临时股东大会审议通过了《关于〈公司 2023年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》、《关于〈公司 2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案。

（四）2023年 9月 25日召开的第七届董事会第三十八次会议、第七届监事会第三十三次会议审议通过了《关于调整 2023年限制性股票激励计划相关事项的议案》、《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，公司独立董事对相关事项发表了独立意见，监事会对本次调整及授予事宜进行了核实，上海市通力律师事务所出具了法律意见书。确定以2023年 9月 25日为限制性股票的首次授予日，向35名激励对象（不含预留部分）首次授予 91.60万股限制性股票，授予价格为 13.17元/股。

（五）2025年 4月 28日，公司召开第七届董事会第五十四次会议、第七届监事会第四十七次会议，审议通过了《关于 2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属条件未成就暨作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，上海市通力律师事务所出具了法律意见书。

（六）2025年 9月 12日，公司召开第七届董事会第五十七次会议，审议通过了《关于终止实施2023年限制性股票激励计划的议案》，董事会薪酬与考核委员会就该议案发表了同意的意见，上海市通力律师事务所出具了法律意见书。

董事、高级管理人员获得的股权激励

□适用 不适用

高级管理人员的考评机制及激励情况

按照《公司 2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法》及公司内部绩效考核制度进行考核。

2、员工持股计划的实施情况

□适用 不适用

3、其他员工激励措施

□适用 不适用

十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

报告期内公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定，对内部控制体系进行持续的改进和完善，以适应公司不断变化的外部环境和内部管理要求。公司的内部控制能够涵盖公司经营管理的主要方面，不存在重大遗漏；纳入评价范围的单位、业务和事项以及高风险领域涵盖了公司经营管理的主要方面，不存在重大遗漏；公司内部控制设计健全、合理，内部控制执行有效，不存在重大遗漏。公司通过内部控制体系的运行、分析与评价，有效防范了经营管理中的风险，促进了内部控制目标的实现。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 否

十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常 □是 否

十五、内部控制评价报告及内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

是 □否

报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是 否

十六、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

经自查，未发现公司存在影响公司治理水平的重大违规事项，公司已经按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等相关法律法规建立健全了较为完整、合理的法人治理结构及内部控制体系，但随着公司业务规模的不断发展，外部宏观经济及市场环境的变化，公司需要进一步完善内部控制体系，根据法规变化及时修订制度，持续加强自身建设，切实提升公司规范运作水平及公司治理有效性，科学决策，稳健经营，规范发展，持续提升上市公司治理质量。

十七、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

十八、社会责任情况

2025年，公司认真履行了上市公司应尽的社会责任，在守法经营、规范运作的同时，重视与股东、客户、供应商、员工等利益相关方的沟通，与利益相关方保持良好的合作关系。积极推动技术研发和产品创新，秉承绿色经营理念，提供安全优质产品，保护员工合法权益，积极参与社会公益，促进公司与员工、社会与自然的和谐发展，为我国经济社会实现绿色、可持续发展做贡献。

1、保护公司股东权益

公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规以及《公司章程》的有关规定，持续完善法人治理结构，不断提高公司规范运作水平。按照内部控制制度体系，明确决策、执行和监督各方的职责与权限，形成有效的职责分工和制衡机制，提升公司规范运作水平，切实维护全体股东的合法权益。公司认真及时地履行信息披露义务，严格按照相关法律法规及规章制度的规定，不断提高公司信息披露质量，确保利益相关方公平获悉公司信息。同时，公司通过投资者热线、电子邮件、互动易平台等多种方式，与投资者保持良好沟通，提高公司的透明度和诚信度。

2、对客户、供应商的责任

公司在与客户业务中，本着平等、友好、互利的商业原则与供应商、客户建立长期稳定的合作伙伴关系，努力维护供应商、客户的权益。充分发挥公司科技创新的核心优势，关注前沿科技发展动态，创造性能卓越的产品，满足顾客要求和增强顾客满意。公司坚持“诚信经营，共创共赢”的合作原则，依法合规运营，公平竞争，尊重合作伙伴。

3、对员工的责任

公司坚持以人为本，把人才战略作为企业发展的重点，严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》等相关法律法规，依法与各员工签订劳动合同，依法为员工缴纳五险一金，保障员工的合法权益。公司根据不同类别的岗位制定了不同的薪酬考核体系，为员工提供平等的发展机会和晋升渠道，实现员工与企业的共同成长。

公司坚持以安全为前提，不断提高公司生产和经营活动所涉及相关方人员的安全意识，防范生产和施工安全事故的发生。加强安全教育，落实安全措施。杜绝工程施工过程高空坠亡事故的发生，追求无人身伤害，最大限度降低生产过程的刮伤、溅伤、砸伤等事故，营造安全生产的和谐氛围。

4、环境责任

公司始终坚持以环保为己任，造福社会。遵守并符合环境、社会责任相关的法律法规和其他要求，接受公众监督，树立公司全体员工的环境保护理念，增强员工环境保护意识，节约资源，降低消耗，提高能源的利用率，对生产过程不可避免的环境影响，积极、主动地预防和治理，最大限度地减少对环境的负面影响，积极采用新技术、新材料，预防环境污染现象的发生，为创建绿色家园贡献一份力量。

5、社会公益责任

公益事业是现代文明进步的重要标志，是社会保障体系的重要组成部分，更是构建和谐社会的重要内容。公司在注重经济效益的同时，坚持依法纳税，回馈社会，全力推动企业发展及社会发展，促进经济与社会的全面进步、企业与社会的和谐共生。

十九、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用 不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

适用 □不适用

报告期内，公司通过执行重整计划，引入重整投资人，实现债务化解，优化了公司资产负债结构，公司净资产由负转正改变经营困局，恢复公司经营能力。未来，公司将继续深耕酒泉，充分发挥酒泉绿色能源政策优势，在已有绿色光伏业务基础上，发展算力 AI大数据服务。通过能源及算力的结合，打造光伏制造、光伏发电、算力服务、绿电直连的算电一体化商业模式。

广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）已完成对公司 2025年度财务报表的审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

综上，公司董事会认为 2024年度无法表示意见的审计报告涉及事项影响已消除。

五、董事会、审计委员会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

□适用 不适用

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

适用 □不适用

与上年度财务报告相比，本期合并报表范围增加如下公司：北京金刚数海智算科技有限公司、酒泉金刚数海智算科技有限公司。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

是否改聘会计师事务所

是 □否

是否在审计期间改聘会计师事务所

□是 否

更换会计师事务所是否履行审批程序

是 □否

聘任、解聘会计师事务所情况说明

公司 2024年度财务报告及内部控制审计工作由永拓会计师事务所（特殊普通合伙）担任，永拓会计师事务所（特殊普通合伙）已连续 8年为公司提供审计服务，在此期间勤勉尽责地履行了审计义务。为了保证后续审计工作的公允性和严谨性，综合考虑公司经营管理实际情况、自身业务状态、发展需求及整体审计工作需要，根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《甘肃金刚光伏股份有限公司会计师事务所选聘制度》，经履行公司选聘程序，公司聘任广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025年财务报告和内控控制的外部审计机构。

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

适用 □不适用

本年度，公司聘请广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）负责公司 2025 年度财务报告的内部控制审计工作，内部控制审计费用为 30万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 不适用

十、破产重整相关事项

适用 □不适用

1、2024年7 月8 日，公司披露了《关于公司被债权人申请重整暨法院启动公司预重整及指定临时管理人的公告》（公告编号：2024-047），申请人以公司不能清偿到期债务，明显缺乏清偿能力但具备重整价值为由，向法院申请对公司进行重整，并申请启动预重整程序。酒泉中院决定对公司启动预重整，同时指定由清算组担任公司预重整期间的临时管理人。

2、2024年7 月8 日，临时管理人通过全国企业破产重整案件信息网（https://pccz.court.gov.cn/pcajxxw/index/xxwsy）向公司债权人发出《甘肃金刚光伏股份有限公司预重整案债权申报公告》。

3、2024年7 月9 日，临时管理人通过全国企业破产重整案件信息网（https://pccz.court.gov.cn/pcajxxw/index/xxwsy）发出《甘肃金刚光伏股份有限公司关于公开招募重整投资人的公告》。

4、2024年8 月15日，公司披露了《关于招募重整投资人事项暨公司预重整进展的公告》（公告编号：2024-059），截至 2024年 8月 25日 17时报名期限届满，临时管理人共收到 19家意向重整投资人的报名资料并足额缴纳投资意向保证金。

5、2024年9 月9 日，公司披露了《关于法院批复许可公司引入共益债的公告》（公告编号：2024-067），公司收到酒泉中院送达的《关于甘肃金刚光伏股份有限公司引入共益债的批复》（（2024）甘 09破申 1号），许可公司在预重整期间引入整体额度不超过 3亿元的借款，借款利率不超过 8%，用于公司及下属核心子公司的日常经营，临时管理人需对借款资金专项用途做好严格监管。2024年 9月 27日，公司及公司临时管理人与中国银河资产管理有限责任公司签署《共益债债权投资协议》，开展前述酒泉中院许可范围内的共益债借款事宜。共益债资金的引入将有效保障公司海内外订单交付，保持公司生产经营，更好实现重整阶段公司资产的保值增值。

6、2025年6 月10日，公司披露了《关于与产业投资人签署重整投资协议的公告》（公告编号：2025-044），根据《甘肃金刚光伏股份有限公司关于公开招募重整投资人的公告》的相关安排，结合欧昊集团提交的重整投资方案，本次重整确定由欧昊集团作为重整产业投资人。2025年 6月 9日，公司、临时管理人与产业投资人欧昊集团签署《重整投资协议》。

7、2025年6 月24日，公司披露了《关于与重整投资人签署重整投资协议的公告》（公告编号：2025-045），经产业投资人欧昊集团推荐，弘琪云创科技集团有限公司（以下简称“弘琪云创”）作为重整投资人暨产业合作伙伴共同参与公司重整投资。2025年 6月 24日，公司、临时管理人及产业投资人欧昊集团与重整投资人弘琪云创签署了《重整投资协议》。

8、2025年6 月25日，公司披露了《关于下属公司向法院申请重整的进展公告》（公告编号：2025-049），苏州金刚及苏州型材分别收到江苏省苏州市吴江区人民法院送达的《通知书》（（2025）苏 0509破申 172号）、（2025）苏0509破申 182号），同意苏州金刚及苏州型材的重整立案并组成合议庭进行审查。

9、2025年8 月11日，公司披露了《关于与重整投资人签署重整财务投资协议的公告》（公告编号：2025-057），根据《甘肃金刚光伏股份有限公司关于公开招募重整投资人的公告》相关安排，产业投资人结合与意向财务投资人沟通、磋商情况，指定 17家主体为重整财务投资人。2025年8 月8 日，公司、临时管理人及产业投资人欧昊集团与财务投资人中的 16家分别签署了《重整财务投资协议》。

10、2025年 9月 19日，公司披露了《关于法院裁定受理公司及子公司重整并指定管理人的公告》（公告编号：2025-067），酒泉中院裁定受理公司及下属子公司甘肃金刚羿德新能源发展有限公司、欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司、苏州金刚防火钢型材系统有限公司、苏州金刚光伏科技有限公司的重整申请，并指定北京大成律师事务所担任公司管理人。

11、2025年 9月 22日，公司披露了《关于法院批复同意公司共益债展期的公告》（公告编号：2025-071），酒泉中院同意公司针对与中国银河资产管理有限责任公司本金 3亿元共益债借款在不超过 2025年 12月 31日的期限内进行展期，其他事项与酒泉中院《关于甘肃金刚光伏股份有限公司引入共益债的批复》（（2024）甘 09破申 1号）意见一致。12、2025年 9月 22日，公司披露了《关于与重整投资人签署重整财务投资协议的公告》（公告编号：2025-072），公司、临时管理人及产业投资人欧昊集团与信达投资有限公司签署了《重整财务投资协议》。

13、2025年 10月23日，公司披露了《关于出资人组会议决议公告》、（公告编号：2025-077）《关于公司及四家子公司第一次债权人会议召开情况及表决结果的公告》（2025-078），债权人会议审议通过了公司及四家子公司的重整计划草案等议案，出资人组会议审议通过了《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划（草案）之出资人权益调整方案》。

14、2025年 10月27日，公司披露了《关于公司及四家子公司重整计划获得法院裁定批准的公告》（公告编号：2025-079），公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚分别收到酒泉中院送达的（2025）甘 09破 1号、（2025）甘 09破 2号、（2025）甘 09破 3号、（2025）甘 09破 4号、（2025）甘 09破 5号《民事裁定书》。酒泉中院裁定批准《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》《甘肃金刚羿德新能源发展有限公司重整计划》《欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司重整计划》《苏州金刚防火钢型材系统有限公司重整计划》《苏州金刚光伏科技有限公司重整计划》，并终止公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚重整程序。

15、2025年 11月3 日，公司披露了《关于收到重整投资人全部重整投资款的公告》（公告编号：2025-082），公司收到产业投资人欧昊集团、重整投资人暨产业合作伙伴上海弘琪云创科技集团有限公司及 17家财务投资人应当支付的全部重整投资款合计金额人民币 1,804,140,000.00 元。

16、2025年 11月19日，公司披露了《关于重整计划资本公积金转增股本实施进展暨公司股票复牌的公告》（公告编号：2025-087），公司为执行《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》转增的 324,000,000股股份已全部完成转增，其中 261,000,000 股为首发后限售股，63,000,000 股为无限售条件流通股；公司总股本由 216,000,000 股增加至540,000,000 股。上述324,000,000 股转增股份已全部登记至管理人开立的甘肃金刚光伏股份有限公司破产企业财产处置专用账户。

17、2025年 11月24日，公司披露了《关于向部分重整投资人及部分债权人完成股票过户的公告》（公告编号：2025-090），公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，获悉管理人已将 295,492,676股转增股票（占公司总股本的 54.72%）由管理人证券账户（即甘肃金刚光伏股份有限公司破产企业财产处置专用账户）过户至部分重整投资人和部分债权人指定主体证券账户。

18、2025年 12月19日，管理人已将 16,200,000股转增股票（占公司总股本的3%）由管理人证券账户（即甘肃金刚光伏股份有限公司破产企业财产处置专用账户）过户至上海弘琪云创科技集团有限公司指定证券账户。至此，全体重整投资人认购的股票已全部完成过户。

19、2025年 12月19日，《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》《甘肃金刚羿德新能源发展有限公司重整计划》《欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司重整计划》《苏州金刚防火钢型材系统有限公司重整计划》《苏州金刚光伏科技有限公司重整计划》均已执行完毕，管理人出具了前述重整计划执行情况的监督报告。

20、2025年 12月22日，公司披露了《关于公司及子公司重整计划执行完毕暨法院裁定终结重整程序的公告》（公告编号：2025-104），公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚分别收到酒泉中院送达的（2025）甘 09破 1号之二、（2025）甘 09破 2号之二、（2025）甘 09破 3号之二、（2025）甘 09破 4号之二、（2025）甘 09破 5号之二《民事裁定书》，法院裁定终结公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚重整程序。上海市通力律师事务所出具了《关于甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划执行完毕的法律意见书》。

公司通过执行重整计划，引入重整投资人，实现债务化解，优化了公司资产负债结构，公司净资产由负转正改变经营困局，恢复公司经营能力。未来，公司将继续深耕酒泉，充分发挥酒泉绿色能源政策优势，在已有绿色光伏业务基础上，发展算力 AI大数据服务。逐步形成“光伏主业+算力新业务”双轮驱动的发展格局，助力公司提升抗风险能力、拓宽盈利空间，提高上市公司质量。

十一、重大诉讼、仲裁事项

适用 □不适用

适用 □不适用

十二、处罚及整改情况

□适用 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

适用 □不适用

经查询公开信息，报告期内控股股东存在未履行法院生效判决的情形，控股股东及实际控制人不属于失信被执行人。

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

适用 □不适用

是否存在非经营性关联债权债务往来

是 □否

应付关联方债务

计入财务费用 1443.26万元

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

□适用 不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

适用 □不适用

单位：万元

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

□适用 不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2） 委托贷款情况

□适用 不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

适用 □不适用

十六、募集资金使用情况

□适用 不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明

适用 □不适用

1、公司因触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第 10.3.1条第（一）、（二）、（三）项规定及第9.4条第（六）项规定，根据《上市规则》第 9.2条的规定，公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形，公司股票自2025年 4月30日开市起被实施“退市风险警示”“其他风险警示”，股票简称由“金刚光伏”变更为“\*ST 金刚”，证券代码仍为 300093，股票交易的日涨跌幅限制仍为 20%。

2、根据《甘肃金刚光伏股份有限公司关于公开招募重整投资人的公告》的相关安排，结合欧昊集团提交的重整投资方案，确定由欧昊集团作为公司重整产业投资人。2025年 6月9日，公司、临时管理人与产业投资人欧昊集团签署《重整投资协议》；经产业投资人欧昊集团推荐，上海弘琪云创科技集团有限公司作为重整投资人暨产业合作伙伴共同参与公司重整投资。2025年 6月24日，公司、临时管理人及产业投资人欧昊集团与重整投资人上海弘琪云创科技集团有限公司签署了《重整投资协议》；产业投资人结合与意向财务投资人沟通、磋商情况，指定 17家主体为重整财务投资人，2025年 8月8日，公司、临时管理人及产业投资人欧昊集团与前述重整财务投资人中的 16家重整财务投资人及其明确的持股主体分别签署了《重整财务投资协议》。2025年 9月 22日，公司、临时管理人及产业投资人欧昊集团与信达投资有限公司签署了《重整财务投资协议》。

3、2025年9 月19日，酒泉中院裁定受理公司及下属子公司甘肃金刚羿德新能源发展有限公司、欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司、苏州金刚防火钢型材系统有限公司、苏州金刚光伏科技有限公司的重整申请，并指定北京大成律师事务所担任公司管理人。

4、2025年10月 27日，公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚分别收到酒泉中院送达的（2025）甘 09 破 1 号、（2025）甘 09 破 2 号、（2025）甘 09 破 3 号、（2025）甘 09 破 4 号、（2025）甘 09 破 5 号《民事裁定书》。酒泉中院裁定批准《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》《甘肃金刚羿德新能源发展有限公司重整计划》《欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司重整计划》《苏州金刚防火钢型材系统有限公司重整计划》《苏州金刚光伏科技有限公司重整计划》，并终止公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚重整程序。

5、2025年11月 3日，公司收到产业投资人欧昊集团、重整投资人暨产业合作伙伴上海弘琪云创科技集团有限公司及 17家财务投资人应当支付的全部重整投资款合计金额人民币 1,804,140,000.00元。

6、2025年11月 19日，公司为执行《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》转增的324,000,000 股股份已全部完成转增，其中 261,000,000股为首发后限售股，63,000,000股为无限售条件流通股；公司总股本由 216,000,000股增加至 540,000,000股。上述 324,000,000股转增股份已全部登记至管理人开立的甘肃金刚光伏股份有限公司破产企业财产处置专用账户。

7、2025年12月 19日，《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》《甘肃金刚羿德新能源发展有限公司重整计划》《欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司重整计划》《苏州金刚防火钢型材系统有限公司重整计划》《苏州金刚光伏科技有限公司重整计划》均已执行完毕，管理人出具了前述重整计划执行情况的监督报告。

8、2025年12月 22日，公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚分别收到酒泉中院送达的（2025）甘 09破 1号之二、（2025）甘 09破 2号之二、（2025）甘 09破 3号之二、（2025）甘 09破 4号之二、（2025）甘 09破 5号之二《民事裁定书》，法院裁定终结公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚重整程序。上海市通力律师事务所出具了《关于甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划执行完毕的法律意见书》。

十八、公司子公司重大事项

适用 □不适用

1、2025年4 月11日召开的公司第七届董事会第五十三次会议及 2025年4 月29日召开的 2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于下属公司向法院申请重整的议案》，同意公司全资子公司或孙公司甘肃金刚羿德新能源发展有限公司、欧吴新能源电力(甘肃)有限责任公司、苏州金刚防火钢型材系统有限公司以不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力,但具有重整价值为由向有管辖权的人民法院申请重整，同意公司全资子公司苏州金刚光伏科技有限公司以不能清偿到期债务并且资产不足以清偿全部债务，但具有重整价值为由向有管辖权的法院申请重整，同意申请对上述四家子公司与公司后续重整程序(如有)进行协调审理。

2、2025年9 月19日，酒泉中院裁定受理下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚的重整申请，并指定北京大成律师事务所担任公司管理人。

3、2025年10月 27日，下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚分别收到酒泉中院送达的（2025）甘 09破 2号、（2025）甘 09破 3号、（2025）甘 09破 4号、（2025）甘 09破 5号《民事裁定书》。酒泉中院裁定批准《甘肃金刚羿德新能源发展有限公司重整计划》《欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司重整计划》《苏州金刚防火钢型材系统有限公司重整计划》《苏州金刚光伏科技有限公司重整计划》，并终止金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚重整程序。

4、2025年12月 19日，《甘肃金刚羿德新能源发展有限公司重整计划》《欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司重整计划》《苏州金刚防火钢型材系统有限公司重整计划》《苏州金刚光伏科技有限公司重整计划》均已执行完毕，管理人出具了前述重整计划执行情况的监督报告。

5、2025年12月 22日，下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚分别收到酒泉中院送达的（2025）甘 09破 2号之二、（2025）甘 09破 3号之二、（2025）甘 09破 4号之二、（2025）甘 09破 5号之二《民事裁定书》，法院裁定终结金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚重整程序。

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

适用 □不适用

1、酒泉市中级人民法院于 2025年 10月 27日裁定批准《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》（以下简称“重整计划”）。根据重整计划，公司以总股本 216,000,000股为基数，按每 10股转增 15股的比例实施资本公积转增股本，共计转增 324,000,000 股。转增后，公司总股本由 216,000,000 股增加至 540,000,000 股。本次转增的股份中，261,000,000 股为首发后限售股，63,000,000 股为无限售条件流通股。

2、根据《上市公司监管指引第 11号——上市公司破产重整相关事项》的规定，欧昊集团及其一致行动人自取得重整计划规定的转增股票之日起，原本持有的股票及新取得的转增股票在 36个月内不转让或者委托他人管理。

股份变动的批准情况

适用 □不适用

酒泉市中级人民法院于 2025年 10月 27日裁定批准《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》。根据重整计划，公司以总股本 216,000,000股为基数，按每 10股转增 15股的比例实施资本公积转增股本，共计转增 324,000,000股。转增后，公司总股本由 216,000,000 股增加至 540,000,000 股。本次转增的股份中，261,000,000 股为首发后限售股，63,000,000股为无限售条件流通股。

股份变动的过户情况

适用 □不适用

2025年 11月19日，公司实施重整计划资本公积金转增股本，以公司当时总股本 216,000,000股为基数，按每 10股转增 15股的比例实施资本公积转增股本，共计转增产生 324,000,000股股份。同日，324,000,000股转增股份已全部登记至公司管理人开立的公司破产企业财产处置专用账户。

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响适用 □不适用

公司实施重整计划资本公积金转增股本，转增的 324,000,000股股票不向原股东分配，全部按照重整计划的规定进行分配和处置，其中 261,000,000股用于按照重整计划引入重整投资人，并由产业投资人及其推荐的产业合作伙伴、指定的财务投资人按照本重整计划规定的条件受让；剩余 63,000,000股用于按照本重整计划的规定清偿金刚光伏及其四家子公司的普通债权。

经审计确认，公司 2025年度确认债务重组收益 87,488.12万元，2025年度基本每股收益为0.84元，相比上年增长122.83%；2025年末每股净资产为3.72元，相比上年增长 200.89%，公司财务状况得到大幅改善。

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 不适用

1、酒泉市中级人民法院于2025 年10 月27 日裁定批准《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》（以下简称“重整 计划”）。根据重整计划，公司以总股本216,000,000 股为基数，按每10 股转增15 股的比例实施资本公积转增股本， 共计转增324,000,000 股。转增后，公司总股本由216,000,000 股增加至540,000,000 股。本次转增的股份中， 261,000,000 股为首发后限售股，63,000,000 股为无限售条件流通股。

2、限售股份变动情况

适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

适用 □不适用

酒泉市中级人民法院于 2025年 10月 27日裁定批准《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》。根据重整计划，公司以总股本 216,000,000股为基数，按每 10股转增 15股的比例实施资本公积转增股本，共计转增 324,000,000股。转增后，公司总股本由 216,000,000 股增加至 540,000,000 股。本次转增的股份中，261,000,000 股为首发后限售股，63,000,000股为无限售条件流通股。

3、现存的内部职工股情况

□适用 不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

甘肃金刚光伏股份有限公司2025年年度报告全文

持股 5%以上股东、前 10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 不适用

公司是否具有表决权差异安排

□适用 不适用

公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 否

公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股

控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人

实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%

适用 □不适用

5、其他持股在 10%以上的法人股东

□适用 不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

适用 □不适用

产业投资人承诺自取得重整计划规定的转增股票之日起，原本持有的股票及新取得的转增股票在 36个月内不转让或者委托他人管理。

产业合作伙伴承诺自根据重整计划取得转增股票之日起，对其中半数转增股票在 12个月内不转让或者委托他人管理、其余半数转增股票在 24个月内不转让或者委托他人管理。

财务投资人承诺自根据重整计划取得转增股票之日起 12个月内不转让或者委托他人管理。

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用 不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 不适用

五、优先股相关情况

□适用 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

审计报告

司农审字[2026]25007430021 号

甘肃金刚光伏股份有限公司全体股东:

一、审计意见

我们审计了甘肃金刚光伏股份有限公司（以下简称“金刚光伏”或“公司”）财务报表，包括 2025年 12月 31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了金刚光伏 2025年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于金刚光伏，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

 收入确认

1、事项描述

参见财务报表附注“三、公司主要会计政策及会计估计”26及“五、合并财务报表主要项目注释”38所述，金刚光伏 2025年度的营业收入为 301,031,688.44元。公司主营业务聚焦于异质结电池片及组件，同时本期新增算力服务业务，且公司目前处于\*ST状态，由于营业收入是公司关键业绩指标之一，可能存在收入确认不准确或未在恰当期间确认的风险，且存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，因此我们将收入确认确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对收入确认实施的相关程序主要包括：

（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制设计和运行有效性；

（2）检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

（3）选取样本，对收入进行真实性、完整性复核，检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、销售出库单、签收单、报关单、提单等；

（4）通过工商信息网、资信报告对报告期主要客户进行背景调查，核查公司是否与主要客户存在关联关系，确认向该等客户销售产品的合理性；

（5）对报告期主要客户实施现场走访或视频走访等核查程序，核实相关交易背景，以评估收入的确认的真实性和完整性及商业合理性；

（6）结合对应收账款的审计，选取主要客户实施函证程序，包括询证报告期销售金额、报告期各期期末余额等信息，以此判断收入确认的真实性及准确性；

（7）对资产负债表日前后确认的销售收入实施截止测试，评价销售收入是否在恰当的期间确认；

（8）实施分析性复核程序，评估销售收入与毛利变动的合理性。

 企业重整

1、事项描述

2024年 7月 8日公司收到酒泉中院出具的《决定书》（（2024）甘 09破 申 1号），决定在重整申请审查期间对公司启动预重整；2025年 9月 19日公司收到酒泉市中级人民法院相关《决定书》，裁定受理公司及下属子公司的重整申请；2025年 10月 27日，酒泉中院裁定批准公司及下属子公司的重整计划；2025年 12月 22日法院裁定终结公司及属子公司的重整程序。

公司 2025年度确认破产重整债务重整收益为 874,881,234.22元。由于重整债务重整收益金额巨大，对财务报表影响重大，因此，我们将重整债务重组收益确认作为关键审计事项。

2、审计应对

我们对企业重整实施的相关程序主要包括：

（1）获取并检查了重整事项中涉及的关键资料，包括与重整相关的《民事裁定书》、《重整计划》等；

（2）与公司管理层沟通，了解重整计划的执行情况以评价《重整计划》的执行是否存在重大不确定性；

（3）了解债权申报情况，获取法院裁定的债权明细，将其与公司财务账面进行核对；

（4）查看偿付重整债务的相关偿付记录，包括相关银行回单、股票划转记录等；

（5）复核重整中涉及的账务处理，是否符合《企业会计准则第 12号——债务重组》及其应用指南等相关规定；

（6）对重整收益执行重新计算，评价重整收益是否记录在恰当的会计期间；

（7）复核重整相关信息是否已在财务报表附注中作出恰当列报和披露。

四、其他信息

金刚光伏管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括金刚光伏 2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估金刚光伏的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算金刚光伏、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督金刚光伏的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对金刚光伏持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致金刚光伏不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就金刚光伏中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）

中国注册会计师：李伟

（项目合伙人）

中国•广州

中国注册会计师：吴盛雄

二〇二六年四月二日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：甘肃金刚光伏股份有限公司

2025 年 12 月 31 日 单位：元

法定代表人：王泽春 主管会计工作负责人：孙爽 会计机构负责人：孙爽

2、母公司资产负债表

单位：元

甘肃金刚光伏股份有限公司2025年年度报告全文

3、合并利润表

单位：元

法定代表人：王泽春 主管会计工作负责人：孙爽 会计机构负责人：孙爽

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额 单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额 单位：元