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资讯 三川智慧科技股份有限公司
2025 年度财务决算报告
公司 2025年度财务报告经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。现将公司 2025 年度的财务决算情况汇报如下：
（以下表格中金额单位如无特殊说明均为人民币元）
一、主要会计数据和财务指标
| 2025年 | 2024年 | 本年比上年增减 | 2023年 | |
| 营业收入(元) | 1,150,555,881.82 | 1,473,293,940.61 | -21.91% | 2,284,724,239.89 |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 142,075,771.55 | 63,767,759.87 | 122.80% | 239,985,260.36 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(元) | 64,171,020.12 | -16,740,886.47 | 483.32% | 107,607,230.31 |
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 17,240,391.80 | 134,502,725.15 | -87.18% | 124,423,221.85 |
| 基本每股收益(元/股) | 0.1366 | 0.0613 | 122.84% | 0.2307 |
| 稀释每股收益(元/股) | 0.1366 | 0.0613 | 122.84% | 0.2307 |
| 加权平均净资产收益率 | 5.56% | 2.57% | 2.99% | 10.52% |
| 2025年末 | 2024年末 | 本年末比上年末增减 | 2023年末 | |
| 资产总额(元) | 3,279,465,089.57 | 2,925,239,630.02 | 12.11% | 3,251,709,614.73 |
| 归属于上市公司股东的净资产(元) | 2,614,020,438.00 | 2,502,048,502.71 | 4.48% | 2,472,445,157.40 |
二、财务状况
资产构成重大变动情况
| 2025年末 | 2025年初 | 比重增减 | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | |||
| 货币资金 | 743,657,495.68 | 22.68% | 415,171,518.95 | 14.19% | 8.49% | 主要是报告期末借款增加、购买理财产品、定期存款减少所致。 |
| 应收账款 | 667,695,404.89 | 20.36% | 694,548,170.23 | 23.74% | -3.38% | 未发生重大变化 |
| 合同资产 | 20,255,812.18 | 0.62% | 0.62% | 报告期将产品质保金计入合同资产 | ||
| 存货 | 408,898,125.91 | 12.47% | 293,938,687.05 | 10.05% | 2.42% | 主要是报告期稀土氧化物库存增加及价格上涨所致 |
| 投资性房地产 | 34,428,708.47 | 1.05% | 13,407,569.80 | 0.46% | 0.59% | 报告期将部分建筑物对外出租转投资性房地产 |
| 长期股权投资 | 493,635,395.91 | 15.05% | 501,050,231.88 | 17.13% | -2.08% | 未发生重大变化 |
| 固定资产 | 265,808,575.67 | 8.11% | 285,582,042.57 | 9.76% | -1.65% | 未发生重大变化 |
| 在建工程 | 38,642,206.12 | 1.18% | 37,920,378.06 | 1.30% | -0.12% | 未发生重大变化 |
| 短期借款 | 130,058,333.33 | 3.97% | 10,010,694.44 | 0.34% | 3.63% | 报告期子公司天和永磁增加借 |
分销售模式
| 款 | ||||||
| 合同负债 | 41,528,259.58 | 1.27% | 30,745,122.72 | 1.05% | 0.22% | 主要是子公司出口业务预收货款增加 |
| 应收票据 | 243,710.67 | 0.01% | 475,000.00 | 0.02% | -0.01% | 报告期末银行承兑汇票余额减少 |
| 其他流动资产 | 142,764,945.46 | 4.35% | 219,469,693.74 | 7.50% | -3.15% | 主要是报告期末定期存款减少所致 |
| 长期待摊费用 | 2,874,893.75 | 0.09% | 1,449,897.90 | 0.05% | 0.04% | 报告期新增部分待摊费用 |
| 应付票据 | 17,800,000.00 | 0.54% | 0.00% | 0.54% | 报告期开展银行承兑汇票支付业务 | |
| 其他应付款 | 10,173,494.24 | 0.31% | 14,543,218.99 | 0.50% | -0.19% | 主要是上年应付服务费本年部分结算导致应付款项减少。 |
| 一年内到期的非流动负债 | 69,961,577.77 | 2.13% | 164,140.58 | 0.01% | 2.12% | 主要是子公司天和永磁长期借款重分类所致 |
三、经营成果
2025 年，公司实现营业收入115,055.59 万元，较上年同期下降21.91%；实现营业利润 17,207.66万元，较上年同期增长174.72%；实现归属于上市公司股东的净利润 14,207.58 万元，较上年同期增长 122.80%。
（一）收入
1、营业收入构成
| 2025年 | 2024年 | 同比增减 | |||
| 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | ||
| 营业收入合计 | 1,150,555,881.82 | 100% | 1,473,293,940.61 | 100% | -21.91% |
| 分行业 | |||||
| 仪器仪表制造 | 961,774,507.71 | 83.59% | 1,002,957,595.80 | 68.08% | -4.11% |
| 水的生产和供应 | 1,022,785.71 | 0.09% | 1,468,759.78 | 0.10% | -30.36% |
| 软件和信息技术服务 | 30,348,943.37 | 2.64% | 36,780,318.70 | 2.50% | -17.49% |
| 专用设备制造 | 5,216,566.94 | 0.45% | 19,583,188.49 | 1.33% | -73.36% |
| 稀土氧化物综合回收利用 | 152,193,078.09 | 13.23% | 412,504,077.84 | 28.00% | -63.11% |
| 分产品 | |||||
| 机械水表 | 223,109,666.85 | 19.39% | 191,551,761.27 | 13.00% | 16.47% |
| 智能水表 | 660,800,042.49 | 57.43% | 735,442,119.59 | 49.92% | -10.15% |
| 稀土氧化物 | 151,836,892.70 | 13.20% | 412,742,246.14 | 28.01% | -63.21% |
| 水务 | 1,022,785.71 | 0.09% | 1,468,759.78 | 0.10% | -30.36% |
| 软件 | 30,348,943.37 | 2.64% | 36,780,318.70 | 2.50% | -17.49% |
| 二次供水设备 | 5,216,566.94 | 0.45% | 19,583,188.49 | 1.33% | -73.36% |
| 其他 | 78,220,983.76 | 6.80% | 75,725,546.64 | 5.14% | 3.30% |
| 分地区 | |||||
| 东北 | 49,090,266.24 | 4.27% | 58,311,674.20 | 3.96% | -15.81% |
| 华北 | 111,766,112.05 | 9.71% | 220,910,758.42 | 14.99% | -49.41% |
| 华东 | 479,562,033.79 | 41.68% | 714,176,810.74 | 48.47% | -32.85% |
| 华南 | 76,602,162.48 | 6.66% | 80,064,053.47 | 5.43% | -4.32% |
| 华中 | 61,994,430.08 | 5.39% | 81,066,099.75 | 5.50% | -23.53% |
| 西北 | 81,883,116.48 | 7.12% | 59,646,970.89 | 4.05% | 37.28% |
| 西南 | 73,894,865.48 | 6.42% | 60,302,247.30 | 4.09% | 22.54% |
| 国外 | 215,762,895.22 | 18.75% | 198,815,325.84 | 13.49% | 8.52% |
| 直销 | 837,207,573.95 | 72.77% | 1,197,711,913.17 | 81.29% | -30.10% |
| 经销 | 313,348,307.87 | 27.23% | 275,582,027.44 | 18.71% | 13.70% |
2、占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业成本比上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 | |
| 分行业 | ||||||
| 仪器仪表制造业 | 961,774,507.71 | 702,462,428.82 | 26.96% | -4.11% | 0.04% | -3.02% |
| 稀土氧化物综合回收利用 | 152,193,078.09 | 146,418,345.14 | 3.79% | -63.11% | -69.67% | 20.84% |
| 分产品 | ||||||
| 机械水表 | 223,109,666.85 | 178,810,893.50 | 19.86% | 16.47% | 18.90% | -1.63% |
| 智能水表 | 660,800,042.49 | 461,216,566.27 | 30.20% | -10.15% | -6.36% | -2.82% |
| 稀土氧化物 | 151,836,892.70 | 146,275,345.39 | 3.66% | -63.21% | -69.73% | 20.84% |
| 分地区 | ||||||
| 华东 | 479,562,033.79 | 378,007,550.79 | 21.18% | -32.85% | -42.46% | 13.16% |
| 国外 | 215,762,895.22 | 161,247,090.55 | 25.27% | 8.52% | 10.46% | -1.31% |
| 分销售模式 | ||||||
| 直销 | 837,207,573.95 | 627,476,224.13 | 25.05% | -30.10% | -37.68% | 9.12% |
| 经销 | 313,348,307.87 | 245,403,097.56 | 21.68% | 13.70% | 17.15% | -2.30% |
（二）营业成本构成
| 产品分类 | 项目 | 2025 年 | 2024 年 | 同比增减 | ||
| 金额 | 占营业成本比重 | 金额 | 占营业成本比重 | |||
| 水表 | 原材料 | 602,016,851.45 | 86.87% | 554,797,320.71 | 86.29% | 8.51% |
| 水表 | 人工 | 35,396,082.72 | 5.11% | 31,723,572.09 | 4.93% | 11.58% |
| 水表 | 制造费用 | 29,107,670.97 | 4.20% | 28,670,825.24 | 4.46% | 1.52% |
| 稀土氧化物 | 原材料 | 93,628,514.15 | 83.67% | 167,890,370.87 | 87.36% | -44.23% |
| 稀土氧化物 | 人工 | 3,229,227.55 | 2.89% | 4,813,991.00 | 2.50% | -32.92% |
| 稀土氧化物 | 制造费用 | 13,770,161.39 | 12.31% | 19,474,636.33 | 10.13% | -29.29% |
（三）费用
| 2025 年 | 2024 年 | 同比增减 | 重大变动说明 | |
| 销售费用 | 97,422,689.86 | 112,122,082.18 | -13.11% | 未发生重大变动,主要是报告期营业收入下降相应销售业务薪酬及销售服务费用下降。 |
| 管理费用 | 73,666,931.03 | 71,243,679.65 | 3.40% | 未发生重大变动 |
| 财务费用 | 4,932,374.50 | 4,092,279.27 | 20.53% | 未发生重大变动,报告期因归还银行借款利息支出下降,但由于利率下降及汇率变动利息收入、汇兑收益低于上年,导致财务费用总体高于上年。 |
| 研发费用 | 51,229,633.36 | 58,695,283.94 | -12.72% | 未发生重大变动,主要是公司组织架构调整导致的研发薪酬变动影响。 |
（四）研发投入
| 2025 年 | 2024 年 | 2023 年 | |
| 研发投入金额(元) | 51,229,633.36 | 58,695,283.94 | 65,312,571.75 |
| 研发投入占营业收入比例 | 4.45% | 3.98% | 2.86% |
| 研发支出资本化的金额(元) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 资本化研发支出占研发投入的比例 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
| 资本化研发支出占当期净利润的比重 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
四、现金流量
| 项目 | 2025 年 | 2024 年 | 同比增减 |
| 经营活动现金流入小计 | 1,501,084,906.49 | 1,662,445,036.39 | -9.71% |
| 经营活动现金流出小计 | 1,483,844,514.69 | 1,527,942,311.24 | -2.89% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 17,240,391.80 | 134,502,725.15 | -87.18% |
| 投资活动现金流入小计 | 987,305,479.44 | 952,251,418.05 | 3.68% |
| 投资活动现金流出小计 | 825,371,233.08 | 804,487,620.37 | 2.60% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 161,934,246.36 | 147,763,797.68 | 9.59% |
| 筹资活动现金流入小计 | 200,000,000.00 | 129,000,000.00 | 55.04% |
| 筹资活动现金流出小计 | 49,366,099.04 | 457,441,926.96 | -89.21% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 150,633,900.96 | -328,441,926.96 | 145.86% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 330,587,549.43 | -44,384,275.44 | -844.83% |
五、非主营业务情况
| 金额 | 占利润总额比例 | 形成原因说明 | 是否具有可持续性 | |
| 投资收益 | 32,203,827.14 | 18.75% | 联营企业实现的净利润、理财收益及定期存款利息 | 是 |
| 公允价值变动损益 | 78,793,313.30 | 45.87% | 天和永磁业绩补偿、交易性金融资产(理财、权益投资)产生的公允价值变动 | 不确定 |
| 资产减值 | 7,743,518.76 | 4.51% | 存货跌价损失、合同资产坏账准备、商誉减值损失 | 不确定 |
| 营业外收入 | 91,679.94 | 0.05% | 偶发事项收入 | 不确定 |
| 营业外支出 | 387,722.77 | 0.23% | 固定资产报废、违约金等 | 不确定 |
| 信用减值损失 | -18,625,378.25 | -10.84% | 应收款项信用减值 | 不确定 |
| 其他收益 | 32,921,444.16 | 19.16% | 主要为软件产品增值税退税及政府补助 | 是 |
六、投资情况
1、总体情况
| 报告期投资额(元) | 上年同期投资额(元) | 变动幅度 |
| 35,048,981.05 | 68,237,620.37 | -48.64% |
2、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
| 项目名称 | 投资方式 | 投资项目涉及行业 | 本报告期投入金额 | 截至报告期末累计实际投入金额 | 资金来源 | 项目进度 | 预计收益 | 截止报告期末累计实现的收益 | 未达到计划进度和预计收益的原因 |
| 年产500万只水表智能工厂建设项目 | 自建 | 仪器仪表制造 | 3,178,650.34 | 125,370,084.16 | 自有资金 | 设备安装调试及系统衔接周期较长 | |||
| 年产3000吨稀土氧化物二次资源综合利用技术改造项目 | 自建 | 稀土资源回收利用 | 11,328,240.02 | 32,981,474.11 | 自有资金和银行贷款 | 受行业市场环境及供需周期影响,项目建设放缓 | |||
| 合计 | -- | -- | 14,506,890.36 | 158,351,558.27 | -- | -- | 0.00 | 0.00 | -- |
七、主要控股参股公司分析
| 公司名称 | 公司类型 | 主要业务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 温岭甬岭水表有限公司 | 子公司 | 各类水表的生产和销售 | 30,000,000.00 | 191,365,416.27 | 133,684,428.71 | 241,895,798.07 | 21,437,687.96 | 19,451,659.89 |
| 鹰潭市供水集团有限公司 | 参股公司 | 城市供水 | 66,008,800.00 | 307,200,571.05 | 177,813,331.08 | 145,259,560.81 | 44,307,812.38 | 33,266,584.11 |
三川智慧科技股份有限公司
董事会
二〇二六年四月十六日
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