封死涨停！三大利好来袭，整条赛道狂飙

早盘，明微电子开盘后7分钟，20%封死涨停板，光莆股份连续两个20%涨停，日联科技亦20%涨停。芯原股份、寒武纪、沐曦股份、海光信息等知名芯片股全线大涨。

消息面上，主要有三大利好：首先，高层在讲话中明确指出，要多路线布局前沿技术探索，全链条推进关键核心技术攻关，不断巩固人工智能发展领先地位；

其次，TrendForce数据：二季度DRAM合约价环比上涨58%—63%，NAND Flash合约价环比上涨70%—75%；

最后，AI芯片整个板块一季报业绩好于预期，AI硬件逐步从炒作到业绩兑现，明微电子、沐曦股份以及此前的摩尔线程皆有不错表现。

寒武纪：业绩爆发式增长，营收净利双创历史纪录

寒武纪4月29日披露的2026年一季报显示，公司一季度营收达28.85亿元，同比增长159.56%；归母净利润10.13亿元，同比增长185.04%，双双创下历史最优纪录。

摩根士丹利指出，寒武纪一季度营收同比增长160%，超过了该行及市场的普遍预期，核心得益于思元590芯片的强劲出货。

更值得关注的是，寒武纪一季度预付款项环比激增155%至19亿元人民币，主要由新获得的芯片生产订单支撑，且其在中芯国际的代工生产已逐步稳定，预计出货量从2026年第二季度起将迎来显著增长。

通达信主题库---AI芯片

芯原股份：订单端突破性进展，AI算力订单占比超91%

芯原股份4月29日披露的一季报同样亮点突出：年内新签订单金额飙升至82.4亿元，其中AI算力相关订单占比高达91.37%，主要聚焦云侧AI ASIC及IP赛道，这意味着国产芯片设计服务龙头在AI算力浪潮中已占据核心卡位，充足订单储备为后续业绩兑现提供了强力支撑。

摩尔线程：扭亏为盈，商业化进程提速

国产GPU龙头摩尔线程一季度实现营收7.38亿元，同比增长155.35%，归母净利润2935.92万元，同比成功扭亏为盈。2026年一季度还斩获6.6亿元夸娥智算集群大单，商业化进程不断提速。

费城半导体指数创下32年来首次18连涨纪录，月内累计涨幅超38%。英特尔一季度业绩指引远超预期，股价单日暴涨超27%，突破历史高点，市值突破4700亿美元。

存储芯片“超级周期”进入业绩兑现阶段

三星电子4月30日发布的2026年一季报堪称“炸裂”：销售额133.87万亿韩元，同比增长69.16%；营业利润57.23万亿韩元，同比增长756.10%；净利润47.10万亿韩元，同比增长486.68%。

CPU供需失衡，价格中枢持续上行

AI Agent应用爆发正加剧CPU供需失衡。当前AI数据中心的CPU与GPU配比约为1:4至1:8，而在智能体AI时代，这一比例预计将演变至1:1至1:2，CPU需求有望持续提升。

半导体设备国产化率突破关键临界点

公开资料显示，半导体设备国产化率在2026年初突破了35%的关键临界点，这意味着国内晶圆厂在新建产线时，与核心设备的采购已实现从“试验性使用”到“规模化替代”的转变。

SEMI预计，2026年至2029年全球12英寸晶圆厂设备支出将持续增长，对应规模将达1330亿、1510亿、1550亿、1720亿美元。

外部封锁倒逼加速

美国众议院外交事务委员会近期通过的MATCH法案，不仅禁止向中国出售关键半导体制造设备，还禁止对已售设备提供维修、保养和技术支持。

外部封锁越紧，国产替代需求越迫切，供给与需求两端同时发力，使整个半导体产业链同步受益。

 国产AI芯片市场份额持续提升

IDC数据显示，2025年中国云端AI加速器市场，中国本土芯片厂商拿下近41%的份额，总出货量高达约165万张。

里昂证券估算，国产AI芯片的本地化率在2026年约为30%至40%，预计到2030年将升至60%至70%。