董秘你好，我在股吧看到大家讨论公司年报，因此想请教： ① 净利润增长的同时，经营性现金流由-281万元扩大至-9446万元，请问主要资金占用环节在哪里？回款节奏是否发生变化？ ② 应收账款增速明显快于营收，且占比较高，请问是否存在信用政策调整，坏账风险如何评估？ ③ 其他应付款大幅增加，主要来自控股股东资金支持，请问该安排是否为阶段性安排，对公司自身现金流造血能力有何影响？烦请说明，谢谢。

2026-05-14 16:32:10

0 浏览

尊敬的用户您好，感谢您的关注！1.经营性现金流为负且持续扩大，主要由于两金占用资金增加：一方面，随着订单规模持续增长，公司备货相应增加，同时销售模式变化导致客户回款周期有所延长，使得两金占用资金有所上升；另一方面，主要原材料价格上涨，也进一步推动两金规模增加，共同导致经营性现金流阶段性承压。2.部分客户销售模式由经销转为直销，账期延长，属于正常信用政策调整，根据客户订单及回款情况定期对客户信用风险进行评估，不存在坏账风险。3.该资金属于专项用途资金安排，不会对公司整体现金流产生重大影响。感谢您的提问！

0/200

正在回复取消

声明：社区内容仅代表用户个人观点，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

评论 (0)

相关文章