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供给收缩交货周期延长 PCB钻针价格上涨

据报道，7月以来，日本住友等日系PCB钻针棒材厂商出现明显的供给收缩信号，交货周期显著延长。日系厂商约占国内钻针棒材市场30%的份额，在超细、高长径比棒材领域的技术优势尤为突出。海外缩量交付直接造成高端棒材阶段性供应紧张。7月日系供给收缩后，高端钻针整体涨幅约10-20%，部分特殊规格涨幅超30%。更值得关注的是，这一涨价的持续性有望超预期——高端钻针的扩产周期长达12-18个月，短期内产能瓶颈难以缓解，价格易涨难跌。

点评：随着AI服务器、自动驾驶、5G/6G通信等前沿技术推动PCB向高多层、高性能、高密度方向演进，预计2026年至2030年全球PCB钻针市场规模将稳健增长。特别是AI服务器PCB大量采用背钻孔技术和树脂塞孔工艺，使得钻孔过程中的刀具磨损显著加剧，进一步增加了钻针的消耗频率。预计到2030年PCB钻针市场有望突破100亿元，年复合增长率约10%。

A股相关概念股有新锐股份（688257）、民爆光电（301362）等。

县级全覆盖 三级养老服务网络建设取得初步成效

据报道，据民政部有关负责人介绍，截至2025年年底，我国养老机构和设施数量已达39.6万个，其中养老机构护理型床位占比达67.5%。县级公办养老机构基本实现全覆盖，约30%具备县级综合养老服务管理平台功能，60%以上的乡镇（街道）建有区域养老服务中心。城市嵌入式社区养老服务中心、农村邻里互助点和农村幸福院等设施不断增多，专业化、连锁化、品牌化养老服务经营主体逐步培育壮大，各地三级养老服务网络建设取得初步成效。

点评：数据显示，预计到2030年，我国60岁及以上老年人口将突破4亿，占总人口比例超30%，银发经济整体规模将达到30万亿元左右。智能养老产业正从“碎片化服务”向“全场景生态”跃迁，未来将实现从“千人一面”到“一人一案”的服务个性化与精准化转变，成为推动银发经济高质量发展的核心引擎。随着技术成熟度提升与商业模式创新，智能养老将真正实现从“技术验证”到“规模落地”的跨越，为应对人口老龄化挑战提供有效解决方案。

A股相关概念股有乐心医疗（300562）、依依股份（001206）等。

高度契合行业新规 我国脑机接口临床应用迈出关键一步

据报道，上海生命科技企业脑虎科技7月7日宣布，其自主研发的“植入式脑机接口手部运动功能代偿系统”——即“全植入、全无线、全功能（三全）脑机接口系统”在复旦大学附属华山医院正式启动GCP注册临床试验。这是国内首款进入国家三类医疗器械注册临床阶段的硬膜下皮层表面植入式脑机接口产品，标志着我国脑机接口技术从科研探索向规模化临床应用迈出关键一步。

点评：国家药监局于2026年6月30日正式发布《脑机接口医疗器械产品分类界定指导原则》和《脑机接口医疗器械通用名称命名指导原则》，首次明确侵入式/植入式脑机接口产品按第三类医疗器械（881144）管理。脑虎科技技术路线与新规高度契合，为后续注册审批提供了清晰的制度路径。

A股相关概念股有英集芯（688209）、雅创电子（301099）等。

财经速递

○中国人民银行货币政策委员会2026年第二季度例会于7月4日召开。会议强调，要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度；保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。

○近日，工业和信息化部网络安全威胁和漏洞信息共享平台（NVDB）监测发现，AI编程工具Claude Code存在安全后门隐患，危害严重。

○英特尔确认上调了部分消费级和服务器CPU价格，理由是供应链成本上升和需求超过供应。消费级处理器涨幅在30至50美元之间，数据中心级产品涨幅高达数百甚至上千美元。

○乘联分会：6月全国乘用车市场零售同比下降23.2%，环比增长6.1%。

○据报道，受美国头部AI厂商模型定价持续上涨影响，中国AI大模型凭借性价比优势，在美国企业端的应用规模正快速扩大。

○谷歌宣布将于美国东部时间8月12日18点在纽约举办Made By Google发布会，将发布Pixel 11系列手机。

公告解析

天壕能源（300332）拟通过发行股份及支付现金的方式购买天壕新能源股份有限公司100%股权。公司股票及可转债自2026年7月9日开市起复牌。

中润光学（688307）拟投资10亿元建设高精密光学元组件研发及产业化基地项目。

公太阳纸业（002078）拟投资不超过50亿元建设广西南宁林浆纸一体化提质增效技改项目。

亿田智能（300911）子公司拟不超5.5亿元采购服务器及配套设备，主要用于为客户提供算力服务。

安恒信息深度参编的6项网络安全国家标准正式发布。

中国瑞林（603257）签订约11.23亿元海外项目框架协议。

特发信息（000070）预计上半年净利润同比增长881%-1167%。

高德红外（002414）预计上半年净利同比增长602%-701%。

雅创电子（301099）预计上半年净利润同比增长439%-561%。

宝鼎科技（002552）预计上半年净利润同比增长469%-560%。

盛视科技（002990）预计上半年净利润同比增长336%-461%。

长高电气（002452）预计上半年净利润同比增长421%-450%。

纳微科技（688690）预计2026年半年度净利润同比增长102%-137%。

新乡化纤（000949）预计2026年半年度净利润同比增长378.09%-537.45%。

景兴纸业（002067）预计2026年半年度净利润同比增长136.22%-190.73%。

中孚实业（600595）预计2026年半年度净利润同比增长154%-176%。

鲁北化工（600727）预计上半年净利润同比增长119.82%。

海思科（002653）预计上半年净利润同比增长513%-575%。

华昌化工（002274）预计上半年净利润同比增长1026%。

株冶集团（600961）预计2026年半年度净利润同比增长173%-276%。

木林森（002745）控股股东孙清焕拟继续增持1亿元至1.5亿元。

金刚光伏（300093）控股股东拟增持不低于1亿元股份。

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