财富长城 | 热点资讯（08.14）

点击蓝字

关注我们

资讯精要

今日聚焦

1、一个月两上《新闻联播》，与机器人、AI并列“新新三样”，创新药迎来黄金期

----------------

据财联社消息，近日，海思科、以岭药业、恒瑞医药、苑东生物、悦康药业等相继披露创新药新临床进展，一批覆盖小分子、多肽、生物制剂、siRNA、PROTAC等多种技术类型的自研产品取得阶段性突破，展现出国内创新药研发多点开花的态势。

近期，中国创新药产业迎来了前所未有的高光时刻。从7月13日的国内联播快讯到8月8日的专题深度报道，不到一个月，创新药连续登上新闻联播，并被央视直接划入与机器人、人工智能并列的新新三样。与高曝光度相匹配的是产业数据亮眼：2026年上半年，我国创新药对外授权交易总额约1100亿美元，创历史同期新高，达到2025年全年总额的80%，受让国涵盖20个国家和地区；上半年批准的38个创新药中，11个属于新靶点、新机制，全部为国产自主研发。截至2025年底，我国在研创新药总数达4751个，占全球总量的三分之一，已成为全球在研创新药最多的国家。政策面持续支撑，展望后市，行业迈入业绩集中兑现期，具备全球竞争力的企业有望受益。

相关上市公司：南模生物（688265）、陇神戎发（300534）

2、电力大周期！全球2万亿美元、中国能源重点项目和新业态投资或超20万亿元

--------------  

据“广东电网”消息，8月12日13时41分，广东电网系统负荷今年第五次创新高，成为首个突破1.8亿千瓦的省级电网。

从短期来看，持续高温直接收紧电力供需平衡，据国家气候中心预测，2026年夏季国内大部分地区气温高于常年，将持续推高全社会用电峰值，电力保供压力居高不下。从长期看，AI、新能源汽车等新兴产业快速落地重塑国内电力需求结构，打开全新增长空间：上半年高技术及装备制造业用电量同比增9.8%，增速较上年同期提高6个百分点；互联网数据服务与充换电服务两行业合计每月新增电量维持在55亿~85亿千瓦时，占第三产业用电增量的59.3%，是核心拉动力量。8月3日两部门发布《新型电力系统建设“十五五”规划》，设16项量化指标，部署全链条任务，明确2030年初步建成，标志断代式切换。国能局预计“十五五”投资超20万亿，A股行业估值低位有提升空间。

相关上市公司：梅雁吉祥（600868）、同力天启（605286）

3、远超预期，腾讯单季资本开支同比增 176%！算力硬件与数据中心环节景气持续

--------------  

据新浪财经，8月12日，腾讯控股发布最新财报，今年二季度，公司研发支出272.8亿元，同比增长35%；资本开支527.8亿元，同比增长176%、环比增长65%。

腾讯单季资本开支远超预期，且在营收同比增11%的背景下远超收入增速，是互联网巨头全面转向“AI基础设施军备竞赛”的标志性事件。核心看点有三：其一，527.8亿元核心投向AI算力采购与数据中心扩建，为混元大模型迭代、WorkBuddy等全品类AI产品储备硬件底座，马化腾“三大维度打造AI驱动新腾讯”的表述与节奏相互印证，显全链条押注；其二，投入确定性来自正向循环：以游戏、广告、云等主业稳健现金流承接，AI已深度渗透游戏（本土收入增17%）、营销（素材效率提近80%），WorkBuddy办公智能体PC月访问量国内第一，商业化路径清晰；其三，回报逻辑初显，部分算力转售利润超30%，全球、国内大厂同步加码，AI算力需求高增，国产替代加速，A股产业链中自主算力、超节点部署、算力租赁等环节有望受益。

相关上市公司：浪潮信息（000977）、中科曙光（603019）

4、重磅会议定调"加力逆周期"，关注三大边际变化！稳增长与宽信用的组合拳将至

---------------

据人民银行，8月12日，央行发布2026年第二季度中国货币政策执行报告，报告指出，继续实施好适度宽松的货币政策；增强政策前瞻性灵活性针对性，综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松，引导社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。下阶段将充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，推动经济持续向新向优向好发展。

本次报告延续“适度宽松”总基调，政策表述与操作细节较前几期出现三方面边际变化，值得关注。一是政策重心从“精准”转向“力度”，强调及时谋划增量政策、加大逆周期调节，新增“把促进经济稳定增长、物价合理回升作为重要考量”，意味着已从观察期进入主动作为阶段，下半年降准降息等总量工具动用概率上升。二是首次明确提出“货币政策操作框架改革”，延续此前路径，计划完善操作框架、增加隔夜逆回购频率、推动贷款定价多元化，优化利率走廊、丰富品种、畅通传导，价格型调控逐步成型。三是对内结工具将“扩大内需”置于支持重点之首，对外判断海外调整温和、冲击有限，为“以我为主”预留空间。

相关上市公司：中信证券（600030）、东方财富（300059）

交易提示

1、今日上市：无；

2、今日停牌：无；

3、今日复牌：无；

4、今日解禁：华能蒙电。

1、均胜电子（600699）：子公司安徽均胜安全引入15亿元战略投资

2、继峰股份（603997）：控股子公司获21.2亿元乘用车座椅总成项目定点

3、宏和科技（603256）：终止投资年产7200万米高性能电子级玻璃纤维布开发与生产项目

4、高能环境（603588）：与子公司共同取得5亿元越南固废处理项目

5、亿田智能（300911）：截至目前子公司甘肃亿算累计采购的服务器及配套设备总金额为6.65亿元

主力数据

1、热点数据：8月13日，市场全天高开低走，三大指数尾盘翻绿。个股跌多涨少，沪深京三市约4300股飘绿，今日成交2.57万亿，较上一个交易日放量4000亿。截止收盘沪指跌0.5%，深成指跌0.87%，创业板指跌0.45%。

2、趋势展望：中期国内流动性预期维持宽松，但鉴于中东地缘影响随时再变化，同时中报业绩集中披露不时带来扰动，市场也仍未摆脱存量博弈格局，短期不宜过度乐观，短线市场大概率维持区间震荡格局。方向：市场结构性修复逻辑增强。光通信、半导体设备、AI算力、存储芯片等具备中报业绩支撑的科技题材再次成为资金布局方向。催化因素上，AI产业链下游需求景气、国产替代政策持续推进，产业订单预期改善带动板块资金回流，对半导体设备、光通信、存储等核心环节均带来驱动；此外，创新药、CXO等估值处于低位的医药方向资金也强化配置，形成科技+医药双主线轮动特征。

3、热点回顾：医药医疗股延续涨势，博济医药等多股涨停；超节点概念走强，共进股份等涨停；算力租赁概念盘中拉升，城地香江3连板；乳业、白酒等板块涨幅居前。下跌方面，贵金属板块下挫，招金黄金跌超7%；教育、光伏设备、房地产等板块跌幅居前。

内容撰稿

潘贵钦

证书编号：S1070619120003

审核编辑

潘贵钦

证书编号：S1070619120003

免责声明

资讯中的信息均来源于公开资料，我公司对这些讯息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，不能作为投资决策的唯一参考因素。

识别二维码，关注我们