2026年半年度报告

证券简称：\*ST康乐

证券代码：920575

公司半年度大事记

 截至本报告披露日

公司已获得三价人乳头瘤病毒疫苗（大肠埃希菌）的《药品注册证书》（药品批准文号：国药准字 S20260057）。

3HC3北京康乐卫士生物技术股份有限公司司 康乐卫士(昆明)生物技术有限公司

康乐卫士首款HPV疫苗获批上市！

如准文号：国印体字520260057

三价人乳头瘤病毒疫苗(大肠埃希菌)

Recombinant Human Papillomavinus Trivalent (Types16, 18, 58) Vaccine

C-0.5ml/3HGB

目 录

第一节 重要提示和释义 …… 4

第二节 公司概况 …… 7

第三节 会计数据和经营情况 …… 9

第四节 重大事件 …… 25

第五节 股份变动和融资 …… 31

第六节 董事、高级管理人员及核心员工变动情况 …… 36

第七节 财务会计报告 …… 39

第八节 备查文件目录 …… 120

第一节 重要提示和释义

董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人陶然、主管会计工作负责人王泽学及会计机构负责人（会计主管人员）张爱君保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险

√是 □否

2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施” 部分分析了公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。

释义

第二节 公司概况

一、 基本信息

二、 联系方式

三、 信息披露及备置地点

四、 企业信息

五、 注册变更情况

□适用 √不适用

六、 中介机构

√适用 □不适用

七、 自愿披露

□适用 √不适用

八、 报告期后更新情况

□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况

一、 主要会计数据和财务指标

（一） 盈利能力

单位：元

（二） 偿债能力

单位：元

（三） 营运情况

单位：元

（四） 成长情况

二、 非经常性损益项目及金额

单位：元

三、 补充财务指标

□适用 √不适用

四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况

（一） 会计数据追溯调整或重述情况

□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响

□适用 √不适用

五、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

六、 业务概要

商业模式报告期内变化情况：

公司是一家以基于结构的抗原设计为核心技术的生物医药企业，主要从事人用疫苗的研究、开发和产业化，拥有丰富的 HPV 疫苗产品组合和多个针对存在未满足医疗需求或迫切需要疫苗升级的疾病领域的临床前候选疫苗，即将从生物医药研发向商业化生产转型。

截至本报告期末，公司合计拥有 9个在研候选疫苗产品，包括 8 个重组蛋白候选疫苗和 1 个mRNA候选疫苗。其中三价 HPV 疫苗、九价 HPV 疫苗（女性适应症）和九价 HPV 疫苗（男性适应症）均已进入Ⅲ期临床，九价 HPV 疫苗同时在印尼开展女性Ⅲ期临床试验。2024 年 8 月、2025 年 1 月和 2025年 2 月，公司三价 HPV疫苗Ⅲ期临床试验、九价 HPV疫苗（女性适应症）印尼Ⅲ期临床试验和九价 HPV疫苗（女性适应症）国内Ⅲ期临床试验先后揭盲，结果均符合预期。与成大生物联合开发的十五价 HPV疫苗已进入Ⅱ期临床试验，二价呼吸道合胞病毒疫苗、带状疱疹疫苗、七价诺如病毒疫苗、四价手足口病疫苗、脊髓灰质炎疫苗等重组疫苗和 二价治疗性 疫苗均处于临床前研究阶段。

凭借多年的技术积累，公司已建成多个关键技术平台，包括基于结构的抗原设计技术平台、基因工程和蛋白表达技术平台、疫苗工程化技术平台和重组疫苗效力评价技术平台，以及代表未来疫苗技术发展方向的 mRNA 技术平台，并且拥有大肠杆菌、酵母细胞和 CHO 细胞三个表达体系。

公司长期坚持自主创新并持续保持较高的研发投入，具备持续科技创新的能力，已被认定为高新技术企业。截至 2026 年6月 30 日，公司在中国取得 63 项授权有效专利，其中 50 项发明专利，并在南非取得 1 项授权发明专利。

公司正在向商业化制药企业转型，已在昆明建设了符合中国、欧盟及世卫组织 GMP 标准的 HPV疫苗生产基地，基地设计年产能为 1,000 万剂三价 HPV 疫苗和 3,000 万剂九价 HPV 疫苗，并已取得药品生产许可证。

2025 年 4 月，公司三价 HPV 疫苗上市许可申请获 CDE 受理，该申请已被 CDE 纳入优先审评审批程序。2025 年 6 月，向 CDE 提交九价 HPV 疫苗 Pre-BLA 沟通申请。2025 年 9 月，公司收到国家药监局药品核查中心关于公司三价 HPV 疫苗药学研制现场、生产现场以及临床试验现场注册核查通过的结论。2025 年 10 月，收到国家药监局下发的关于三价 HPV 疫苗《补充资料通知》。2026 年 2 月，公司完成了三价 HPV疫苗上市许可申请补充资料提交。2026 年7 月，三价 HPV疫苗上市许可申请获批通过，取得了《药品注册证书》（药品批准文号：国药准字 S20260057）。

截至本报告期末，公司的疫苗产品均处于研发阶段，尚无疫苗产品上市销售。

综上分析，报告期内公司商业模式未发生变化。

报告期内核心竞争力变化情况：

□适用 √不适用

专精特新等认定情况

√适用 □不适用

七、 经营情况回顾

（一） 经营计划

报告期内虽然公司已出现资不抵债情形，资金缺口规模较大，但也采取了包括但不限于积极推进股权融资、加快推进产品上市、寻求 BD 合作等措施，以缓解资金紧张状况；加强内部管理，落实降本增效、精益降费措施，维持低成本运营，保证各项业务的正常推进。

公司管理层按照年度经营计划开展各项工作，截至本报告披露日：

1、在研项目进展情况

（1）三价 HPV 疫苗Ⅲ期临床试验，已累积足够方案设定的主要终点病例数并完成期中分析揭盲，目前正在持续开展第 个月病例监测随访。三价 疫苗以 期临床试验的期中分析结果提交上市许可申请，于 2025 年3 月被 CDE 纳入优先审评品种名单，上市许可申请于 2025 年4 月获 CDE 受理。2026年 月，公司按照《补充资料通知》要求提交了三价 疫苗上市许可申请补充资料。 年 月，三价 HPV疫苗上市许可申请获批通过，取得了《药品注册证书》；

（2） 三价 HPV 疫苗女性小年龄组免疫桥接临床试验已取得小年龄组免疫桥接试验阶段性分析报

告，基本完成首剂免后第 48 个月访视；

（3）九价 HPV 疫苗（女性适应症）国内Ⅲ期临床试验，已累积到方案设定的首次分析节点要求的12 个月持续性感染（PI12）终点事件数并完成首次分析揭盲，结果符合预期，目前正在持续开展第 48至 54 个月访视；

（4）九价 HPV疫苗（女性适应症）小年龄组免疫桥接临床试验已取得小年龄组免疫桥接试验首次分析报告，正处于首剂免后第 48 个月访视阶段；

（5）九价 HPV疫苗（女性适应症）与三价 HPV 疫苗免疫原性桥接临床试验于 2025年 8 月启动，目前已完成全程 3 剂次接种及首剂免后第 7 个月的采血访视，临床血清样本正在中检院检测中；

（6）九价 HPV 疫苗（女性适应症）印尼Ⅲ期临床试验，已完成主要研究终点的首次揭盲分析，结果符合预期，目前已完成首剂免疫后第 18 个月安全性随访和血样采集；

（7）九价 HPV疫苗（男性适应症）Ⅲ期临床试验，已完成绝大多数受试者首剂免后第 24个月访视，目前正处于首剂免后第 30 至36 个月访视阶段；

（8）十五价 HPV 疫苗项目，于 2022 年 3 月获得国家药监局核准签发的临床试验批准通知书，后续临床试验工作主要由成大生物负责。2025年3 月成大生物启动了十五价 HPV疫苗的Ⅱ期临床试验；

（9）带状疱疹（VZV）疫苗项目，已建立用于疫苗生产的细胞库，完成了中试规模生产工艺开发、质量研究、药效评价和临床前安全性评价，并已提交 Pre-IND沟通交流；

（10）七价诺如病毒（NoV）疫苗项目，已建立用于疫苗生产的工程菌种子库，基本完成中试规模生产工艺开发、初步的质量研究和药效评价，完成了临床前安全性评价；

（11）二价呼吸道合胞病毒（RSV）疫苗项目，已建立用于疫苗生产的细胞库，完成了细胞培养和纯化工艺开发，正在进行疫苗制剂研究。初步小鼠免疫原性实验结果表明，公司 疫苗产生了针对重组 RSV的高滴度中和抗体；

（12）重组四价手足口病（HFMD）疫苗项目，已完成各型表达工程菌的构建，小试发酵和纯化工艺研究以及初步的原液质量表征。初步药效评价及动物攻毒试验结果表明，公司 HFMD 疫苗具有一定的动物保护效力；

（13）mRNA 二价治疗性 HPV 疫苗项目，已完成概念验证及初步的药效评价。基于 HPV 16 和 18型的 E6 和 E7 致癌基因设计，初步动物研究结果表明其可有效激活细胞毒性 CD8+ T 细胞（CTL）并清除小鼠体内的肿瘤。

受资金严重短缺的影响，在研项目推进受限，研发进度较慢。

2、公司重组疫苗产业化基地建设进展

根据公司 HPV疫苗的研发进展，并考虑到未来全球 HPV疫苗市场的需求，公司规划并在昆明投资建设了重组疫苗临床及产业化基地，旨在为公司 HPV 疫苗的商业化生产和供应做准备。昆明生产基地项目整体分为两期建设，其中项目一期已建设完成并达到可使用状态。昆明生产基地符合中国、欧盟和世卫组织的 标准，规划的满产年产能为 万支三价 疫苗和 万支九价 疫苗。公司昆明生产基地已于2024年8月取得三价HPV疫苗的《药品生产许可证》，于2025年7月增加九价HPV疫苗的生产范围，可确保公司产品获得 BLA 批准后能立即开展商业化生产。2025 年 9 月，公司收到国家药监局药品核查中心关于公司三价 疫苗药学研制现场、生产现场以及临床试验现场注册核查通过的结论。 年 月，公司三价 疫苗上市许可获批后，目前正在准备进行 符合性认证，完成后可换发生产许可证，正式进入商业化生产。

3、市场营销体系建设

2026 年上半年，随着公司三价 HPV 疫苗获批进程越来越近，公司营销中心销售部、市场部、商务运营部等部门同步开展商业化运营，销售部开始收集各省招标挂网信息，与各省代理商配合梳理全国区县 CDC 及 POV 信息，拟定产品获批后首批准入省份和首批发货的 CDC 和 POV。市场部 KA 部门开始预沟通大客户合作，学术推广部门依据市场现状制定市场策略，积极拜访治疗领域和疾控领域专家，参加各学协会相关会议加强 CDC 专家和同行的沟通等，为产品上市自费项目和品牌宣传奠定好基础。

随着三价在中国的获批步入尾声，国外客户对我司产品的技术和生产能力越来越认可，国际 BD 部门已经完成了部分国家的合作协议的签署，CIS（独联体国家）、东盟、南美等国家开启了密切沟通，合作推进的步伐逐步加快。

（二） 行业情况

（一）疫苗行业的未来发展趋势

① 国家鼓励创新疫苗的研发

为满足我国不断增长的疾病预防需求，缩小我国与发达国家的医疗差距，我国在《 十四五 医药工业发展规划》和《国务院办公厅关于进一步加强流通和预防接种管理工作的意见》等政策文件中均提出国家鼓励疫苗的研发和产业化。

《疫苗管理法》明确指出国家支持疫苗基础研究和应用研究，促进疫苗研制和创新，将预防、控制重大疾病的疫苗研制、生产和储备纳入国家战略；鼓励疫苗生产企业加大研制和创新资金投入，优化生产工艺，提升质量控制水平，推动疫苗技术进步；对于疾病预防和控制所急需的疫苗以及创新型疫苗，国务院药品监督管理部门应当予以优先审评审批。国家政策的支持将为疫苗研发企业的发展提供良好的外部环境。

② 疫苗行业监管趋严

近年来我国出台了一系列的法律法规来加强对疫苗行业的监管。尤其，《疫苗管理法》对疫苗研制和注册、疫苗生产和批签发、疫苗流通和预防接种、异常反应监测和处理、疫苗上市后管理、保障措施、监督管理和法律责任都进行了详细的规定，并支持产业发展和结构优化，鼓励疫苗生产规模化、集约化，不断提升疫苗生产工艺和质量水平。

根据《疫苗管理法》规定，国家对疫苗实行最严格的管理制度，各企业应按照要求进一步加强疫苗全生命周期质量管理、风险管理，对疫苗的安全性、有效性和质量可控性负责。国家实行疫苗责任强制保险制度，疫苗上市许可持有人应当按照规定投保疫苗责任强制保险，保险公司在承保的责任限额内予以赔付。国家将实行疫苗全程电子追溯制度，建立全国疫苗电子追溯协同平台，整合疫苗生产、流通和预防接种全过程追溯信息，实现疫苗可追溯。《疫苗管理法》的出台将有利于管理规范、拥有疫苗全生命周期质量管理体系的疫苗企业的发展。另一方面，国家对疫苗行业的强监管亦将加大疫苗企业合规成本和压力，促进行业竞争者优胜劣汰。

③ 技术创新驱动行业发展

AI技术正在加速疫苗开发，尤其是肿瘤治疗性疫苗和针对特定人群的个性化疫苗的开发。随着技术的突破，未来疫苗有望从单纯的预防工具转变为疾病治疗和管理的重要手段。随着国内技术能力的提升，进口替代程度将不断加深，特别是对于 mRNA疫苗和多联苗等高技术门槛的产品。

冷链物流技术和数字化接种平台建设，将进一步保障疫苗的有效性和覆盖范围，提升疫苗管理的安全性和效率。

模块化、分布式、基于连续流生产的先进制造技术将成为标配，结合人工智能在抗原设计、临床试验优化及供应链预测中的应用，疫苗的研发与交付周期将被大幅压缩。

④ 疾病预防的边界正在被不断拓宽

传统的疫苗研发主要聚焦于儿童及青少年群体，而未来，“全生命周程”的疫苗防护将成为主流。成人疫苗市场（如带状疱疹、呼吸道合胞病毒 RSV、流感疫苗）将迎来井喷式增长。此外，随着“治疗性疫苗”概念的落地，疫苗将不再仅仅是预防工具，更将成为慢性病和癌症管理的重要手段，实现从“治未病”到“治已病”的跨越。

⑤ 本土与全球的融合

新兴市场的本土企业正加速国际化布局，通过技术授权、联合研发和海外建厂，深度参与全球公共卫生治理，重塑全球疫苗供应链版图。

（二）HPV 疫苗行业未来发展趋势

①HPV 疫苗加速“公卫化”

与欧美国家相比，中国HPV疫苗接种率相对偏低，主要原因包括目前国产高价次 HPV疫苗供应不足，进口 HPV 疫苗价格较高，仅有默沙东的 GARDASIL® 和 GARDASIL®9 于近期获批用于 16\~26 岁男性接种等。WHO于 2020 年 11 月发布了《加速消除宫颈癌全球战略》，旨在实现 2030 年前90%的女孩在 15 周岁之前完成 HPV疫苗全程接种的目标。中国国家卫生健康委妇幼司表示中国将全力支持该战略的实施，并于 2023 年1 月印发了《加速消除宫颈癌行动计划（2023-2030 年）》。截至 2026 年7月，全球已有 165 个国家（85.05%）将 HPV疫苗纳入其常规国家免疫规划用于青少年女性接种，另有 87 个国家和地区（53.37%）将HPV疫苗纳入其常规国家免疫规划用于青少年男性接种。为促成 WHO消除宫颈癌的全球战略目标，中国政府已于 2025 年 11 月将 HPV疫苗纳入国家免疫规划，组织各地为 2011 年月 日以后出生的满 周岁女孩免费接种 剂次双价 疫苗， 年版《国家免疫规划疫苗儿童免疫程序及说明》新增 HPV疫苗 13 岁接种栏。受益于 WHO《加速消除宫颈癌全球战略》及国内政策的支持，预计中国 HPV疫苗接种率将大幅提升，推动市场快速扩容。

从 HPV 疫苗供应来看，目前仅有默沙东、GSK、万泰生物、沃森生物及成都生物制品研究所的 HPV疫苗在中国市场销售。此外，我国还有多款国产 HPV 疫苗处于临床研究阶段。为了指导疫苗企业规范研发 疫苗，加快相关产品上市， 年 月国家药监局药品审评中心发布了《人乳头瘤病毒疫苗临床试验技术指导原则（试行）》， 年 月发布了《人乳头瘤病毒疫苗临床试验技术指导原则（修订版）》，指导原则特别指出，若企业自主研发的上一代疫苗采用公认的组织病理学终点完成保护效力试验，经评估符合要求的迭代疫苗可接受以病毒学终点 12个月持续感染（PI12）提前申报上市，以缩短迭代疫苗获批上市时间。未来随着国产 HPV疫苗成功完成临床并注册上市，HPV 疫苗供应将迅速增长。鉴于国产 HPV 疫苗价格大概率较进口同类品种更低，中国HPV疫苗可及性和可支付性将明显改善，公众接种 HPV 疫苗的积极性将显著提高。

②HPV 疫苗逐步实现国产替代

目前中国 HPV 疫苗市场中，默沙东供应的 HPV 疫苗仍占据主导地位。随着中国本土 HPV 疫苗研发和生产技术的持续发展，国产替代进口趋势将愈加明显。过去十多年中国疫苗企业研发实力不断提升，部分已掌握 HPV 疫苗开发的核心技术。当前已有 4 款国产 HPV 疫苗获批上市，多款国产 HPV 疫苗处于Ⅲ期临床研究或上市申报阶段。未来 3 年内，预计将有数款国产 HPV疫苗完成临床试验并申请上市销售。相比进口 HPV疫苗，国产品种性价比高，能够与其形成有效竞争。

③HPV 疫苗覆盖病毒型别及适应症拓展

HPV疫苗所含病毒样颗粒诱导的免疫反应具有型别特异性，无法对疫苗 HPV型别之外的其它 HPV病毒提供充分的交叉保护。九价 疫苗是目前市场上覆盖范围最广的品种，可对 种高危型 引发的约 宫颈癌和 种低危型 引发的约 生殖器疣提供全面保护。但是， 定义的致癌和非常可能致癌 HPV 高危型共 13 种，包括 HPV16、18、31、33、35、39、45、51、52、56、58、59 和68。为提升 HPV 疫苗所预防宫颈癌的范围，新一代产品开发在保证为 HPV16 和 18 两大主要高危型病毒感染和相关疾病提供保护的前提下，将聚焦病毒型别覆盖的拓展或广谱抗原的发现。此外，鉴于男性感染 HPV亦可导致某些癌症，包括肛门癌、阴茎癌和口咽癌等，已有 HPV疫苗研发企业布局男性适应症，以期拓展疫苗的目标人群。

（三） 新增重要非主营业务情况

□适用 √不适用

（四） 财务分析

1、 资产负债结构分析

单位：元

资产负债项目重大变动原因：

1、货币资金较上年期末减少，主要系支付日常经营费用所致；

2、短期借款较上年期末增长，主要系增加一年期银行贷款所致；

3、预付款项较上年期末减少，主要系经营活动冲减预付款项所致；

4、使用权资产较上年期末下降，主要系部分租赁房屋提前退租所致；

5、长期待摊费用较上年期末下降，主要系本期内正常摊销所致；

6、应付职工薪酬较上年期末增长，主要系尚未发放计提的工资、绩效及奖金所致；

1、 货币资金较上年期末减少，主要系支付日常经营费用所致；

2、 营业情况分析

（1） 利润构成

单位：元

项目重大变动原因：

（2） 收入构成

单位：元

按产品分类分析：

单位：元

按区域分类分析：

单位：元

收入构成变动的原因：

公司尚未实现商业化，营业收入构成未发生变动。

3、 现金流量状况

单位：元

现金流量分析：

1、经营活动产生的现金流量净额：主要系职工薪酬延后发放、研发付款节奏放缓所致；

2、投资活动产生的现金流量净额：主要系本期支付的购建固定资产、无形资产的支出减少所致；

3、筹资活动产生的现金流量净额：主要系减少归还到期的银行借款所致。

4、 理财产品投资情况

□适用 √不适用

5、 私募股权投资基金投资情况

□适用 √不适用

八、 主要控股参股公司分析

（一） 主要子公司、参股公司经营情况

√适用 □不适用

单位：元

主要参股公司业务分析

□适用 √不适用

（二） 报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 √不适用

合并财务报表的合并范围是否发生变化

□是 √否

九、 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

十、 对关键审计事项的说明

□适用 √不适用

十一、 企业社会责任

（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况

□适用 √不适用

（二） 其他社会责任履行情况

□适用 √不适用

（三） 环境保护相关的情况

√适用 □不适用

公司及子公司昆明康乐被纳入所在地环境信息依法披露企业名单。

自成立以来，公司始终重视环境保护工作，严格遵循《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》等环境保护相关法律法规，全面落实环境保护主体责任，致力于实现生产经营与生态保护的良性循环。针对日常生产经营过程中产生的废水、废气、噪声及固体废物等，公司制定了相关环保管理制度，并按制度要求严格进行管理；建立水质及烟气在线监测系统，排污口按照《生态环境监测条例》最新要求设立视频联网监控，产生的数据准确有效上传至相关环保管理平台，废水、废气、噪声合格达标排放。

公司作为环保部门公布的重点排污单位，按照相关要求在企业环境信息依法披露系统（北京）上进行环境信息披露。公司昆明生产基地建设项目已根据相关法律法规的要求完成了环境影响审批的各项手续并已落实各项环境保护措施，截至本报告披露日，三价 HPV 疫苗已获批上市许可，后续将进行商业化生产，已取得昆明市生态环境局颁发的《排污许可证》。昆明康乐严格执行排污许可证要求，做好证后管理工作，按要求在全国排污许可证管理信息平台填报各项信息；并按照排污许可要求科学制定污染物监测方案及检测频次，在全国污染源监测信息管理与共享平台进行公示。

十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况

√适用 □不适用

自成立以来持续进行疫苗产品研发，截至本报告期末，公司尚无疫苗产品上市销售，公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损。报告期内，公司归属于上市公司股东的净亏损 9,529.61万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净亏损 9,534.42 万元，公司累计未弥补亏损 236,119.66 万元。由于未来段时间内，公司预计仍将保持研发投入且处于持续亏损状态，故仍将存在累计未弥补亏损。

报告期内，公司在研项目顺利推进，核心在研产品三价 HPV 疫苗临近商业化，公司的主营业务、经营模式、产品结构未发生重大变化，公司治理结构健全、经营稳健，公司股东会、董事会按照相关法律规定规范运行，管理层和主要技术人员相对稳定，公司的行业地位未发生重大变化。公司将加快推进公司研发产品上市并销售，争取早日实现盈利。

十三、 对 2026 年 1-9 月经营业绩的预计

√适用 □不适用

截至本报告期末，公司疫苗产品均处于研发阶段，尚无疫苗产品上市销售，公司主营业务收入来源于销售科研用检测试剂，未能覆盖公司研发和日常经营需要，公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损。公司在研项目实现商业化尚需时日，预计公司 2026 年1-9 月仍将持续亏损。

本预计不构成公司对业绩的承诺，敬请广大投资者注意投资风险。

十四、 公司面临的风险和应对措施

第四节 重大事件

一、 重大事件索引

二、 重大事件详情

（一） 诉讼、仲裁事项

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项

√适用 □不适用

单位：元

2、 报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

3、 报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

（二） 公司发生的提供担保事项

1、 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

□适用 √不适用

2、 公司及其子公司对子公司的担保情况

√适用 □不适用

单位：元

提供担保分类汇总：

单位：元

清偿和违规担保情况：

（三） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况。

（四） 报告期内公司发生的重大关联交易情况

1、 公司是否预计日常性关联交易

□是 √否

2、 重大日常性关联交易

□适用 √不适用

3、 资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 √不适用

4、 与关联方共同对外投资发生的关联交易

□适用 √不适用

5、 与关联方存在的债权债务往来事项

√适用 □不适用

单位：元

6、 关联方为公司提供担保的事项

√适用 □不适用

单位：元

7、 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间存在的存款、贷款、授信或其他金融业务

□适用 √不适用

8、 其他重大关联交易

□适用 √不适用

（五） 股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施

为进一步建立、健全公司激励机制，吸引和留住优秀人才，促进公司持续、稳健地发展，公司根据《公司法》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，于 2019 年制定并实施了限制性股票激励计划，通过股份发行的方式对 26 名激励对象实施股权激励，用于激励计划的股份数量合计为600 万股, 授予日为新增股份登记之日，具体详见公司于 2019 年 8 月 23 日在股转系统披露的《限制性股票激励计划》。

公司于 2023年 6 月12 日召开了第四届董事会第二十次会议、第四届监事会第十九次会议，于 202年 6 月29 日召开了 2023年第七次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销部分股权激励计划限制性股票方案及调整回购数量、回购价格的议案》。公司回购注销 2 名因个人原因离职激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票，并因公司 年第一季度权益分派实施对限制性股票回购价格及数量做相应调整，其中回购价格调整为 元 股，回购数量调整为 股，回购资金金额为 元。公司已于 2023 年 7 月 26 日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理完毕上述 260,000 股回购股份的注销手续，具体内容详见公司披露的《关于回购注销部分股权激励计划限制性股票方案的公告》《回购股份注销完成暨股份变动公告》。

截至本报告期末，上述股权激励计划限制性股票第一期、第二期、第三期解除限售条件成就，并已完成第一期、第二期解除限售办理。具体内容详见公司披露的《股权激励计划限制性股票第一期解除限售条件成就公告》（公告编号：2024-008）、《股权激励计划限制性股票解除限售公告》（公告编号：2024-017）、《股权激励计划限制性股票第二期解除限售条件成就公告》（公告编号：2024-093）、《股权激励计划限制性股票解除限售公告》（公告编号：2025-003）、《股权激励计划限制性股票第三期解除限售条件成就公告》（2025-141）。

（六） 承诺事项的履行情况

公司是否新增承诺事项

□适用 √不适用

承诺事项详细情况：

公司承诺事项具体情况详见公司在北交所网站披露的《公开转让说明书》、《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书》等。截至本报告期末，公司已披露的承诺事项均不存在超期未履行完毕的情形。

（七） 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况

单位：元

资产权利受限事项对公司的影响：

1、因劳动争议纠纷作为被申请人被部分员工提起劳动仲裁，公司名下固定资产被查封，50 项发明专利被采取财产保全/冻结措施。

2、因与供应商合同纠纷及员工劳动争议纠纷，公司所持有控股子公司昆明康乐、滇中立康、济南康乐的全部股权被采取冻结措施，公司及控股子公司昆明康乐银行账户冻结资金合计 526,373.58 元。

3、为满足业务发展需要，公司与北京亦庄国际融资租赁有限公司开展融资租赁业务，公司作为承租人，以公司部分生产试验设备采取售后回租的方式开展本次业务，融资金额 3,000 万元，公司控股股东天狼星集团、实际控制人陶涛夫妇对上述业务提供连带责任保证担保、昆明 5#原液车间用于抵押，出租人将上述机器设备类固定资产出租给公司使用。

4、为满足业务发展需要，公司将昆明 6#综合仓库、昆明 1#质量大楼、7#工业厂房、15#工业厂房、厂区道路及配套、昆明 4#制剂车间用于抵押，从银行取得 6,990 万元授信额度、从昆明经济技术开发区兴融小额贷款有限公司取得 800 万元贷款。

5、公司与云南烁锦、双创基金分别签订的《增资协议》及《增资协议之补充协议》，作为云南烁锦、双创基金投资期间的增信措施，由昆明康乐将不低于云南烁锦、双创基金增资金额的设备抵押给云南烁锦、双创基金，用于担保公司回购义务的履行。

第五节 股份变动和融资

一、 普通股股本情况

（一） 普通股股本结构

单位：股

股本结构变动情况：

□适用 √不适用

（二） 持股 5%以上的股东或前十名股东情况

单位：股

持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份

投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：

□适用 √不适用

前十名无限售条件股东情况

√适用 □不适用

单位：股

控股股东、实际控制人变化情况

□适用 √不适用

是否存在实际控制人 ：

√是 □否

二、 控股股东、实际控制人变化情况 □适用 √不适用 是否存在实际控制人 ： √是 □否 实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股 数（股） 83,469,320 实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比 例（%） 29.71%

三、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况

1、报告期内普通股股票发行情况

(1) 公开发行情况

□适用 √不适用

(2) 定向发行情况

□适用 √不适用

募集资金使用详细情况：

本公司存续至报告期的募集资金共两次，具体情况如下：

1、2021 年新三板第一次股票发行募集资金使用情况

根据公司已披露的 2021 年第一次股票发行方案，募集资金主要用于三价 HPV 疫苗Ⅲ期临床研究费用、九价 HPV 疫苗Ⅲ期临床研究费用、临床前研究费用、九价 HPV 疫苗男性适应症临床研究费用、重组诺如病毒疫苗临床研究费用、重组新冠病毒疫苗临床研究费用、补充流动资金、昆明生产基地建设费用。

公司于 2023 年 3 月 23 日召开第四届董事会第十六次会议和第四届监事会第十五次会议，于 2023年 4 月 11 日召开 2023 年第四次临时股东大会，审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施主体和实施方式暨使用募集资金向全资子公司增资的议案》，公司结合募投项目的实际进展情况，变更 2021 年第一次股票定向发行募投项目“昆明生产基地建设费用”的实施主体和实施方式，其中实施主体由本公司变更为公司控股子公司昆明康乐，实施方式由对昆明康乐借款变更为对昆明康乐增资，该部分资金15,450.00 万元以增资方式投入昆明康乐。具体内容详见公司于 2023 年3 月24 日披露的《关于变更募集资金投资项目实施主体和实施方式的公告》。

公司于 2023 年 4 月 18 日召开第四届董事会第十七次会议及第四届监事会第十六次会议，于 202年 月 日召开 年第五次临时股东大会，审议通过了《关于变更前次部分募集资金用途的议案》，公司变更 2021 年第一次股票定向发行部分募集资金使用用途，将原重组新冠病毒疫苗临床研究费用项目投资金额 7,500.00 万元变更为投入公司九价 HPV 疫苗男性适应症临床研究费用项目，以及调整昆明生产基地建设费用项目下的具体使用用途，具体内容详见公司于 2023年 4 月19 日披露的《变更前次部分募集资金用途的公告》。

截至 2026 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司已使用上述募集资金人民币 976,863,365.43 元（包含募集资金现金管理收益、利息收入扣除手续费金额人民币 29,866,866.71 元），收到募集资金现金管理收益金额人民币 2,143,452.05 元，收到募集资金银行存款利息收入扣减手续费净额为人民币 39,332,706.58元，闲置募集资金暂时补充流动资金金额人民币80,000,000.00元，募集资金专户余额为人民币100,793.20元。

2、2023 年北交所公开发行募集资金使用情况

根据公司已披露的公开发行股票并在北交所上市方案，募集资金主要用于 疫苗研发项目和昆明生产基地代建回购项目。

公司于 2023 年 4 月 18 日召开第四届董事会第十七次会议及第四届监事会第十六次会议，于 2023年 5 月4 日召开 2023 年第五次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》。公司在北交所公开发行的募投项目“昆明生产基地代建回购项目”募集资金投资金额为 23,000.00 万元，公司根据本次实际交易方案，用于昆明生产基地代建回购为 16,429.82 万元，结余募集资金 6,570.18 万元变更用于“昆明生产基地建设费用项目”。具体内容详见公司于 2023年 4 月19 日披露的《变更部分募集资金用途的公告》。

截至 2026 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司已使用上述募集资金人民币 280,993,852.73 元（包含利息收入扣除手续费金额人民币 223,852.73 元），收到募集资金银行存款利息收入扣减手续费净额为人民币 223,855.52 元，募集资金余额为人民币 2.79元，其中募集资金专户存款余额为人民币 2.79元。

上述募集资金具体使用情况详见公司于 2026 年8 月21 日披露的《2026年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》。

四、 存续至本期的优先股股票相关情况

□适用 √不适用

五、 存续至中期报告批准报出日的债券融资情况

□适用 √不适用

六、 存续至本期的可转换公司债券情况

□适用 √不适用

七、 权益分派情况

□适用 √不适用

报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定

√是 □否

中期财务会计报告审计情况：

□适用 √不适用

八、 特别表决权安排情况

□适用 √不适用

第六节 董事、高级管理人员及核心员工变动情况

一、 董事、高级管理人员情况

（一） 基本情况

（二） 持股情况

单位：股

（三） 变动情况

报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：

√适用 □不适用

报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：

□适用 √不适用

（四） 股权激励情况

√适用 □不适用

单位：股

二、 员工情况

（一） 在职员工（公司及控股子公司）基本情况

（二） 核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况

√适用 □不适用

核心人员的变动情况：

公司已同多名核心技术人员签署包含保密条款和竞业禁止条款的协议，通过制定保密及竞业限制制度、与员工签署含知识产权归属、保密和竞业限制等条款的协议来管控公司技术秘密泄漏的风险。本次离职人员占公司核心员工比例较低，且公司已安排具有相应专业背景及业务能力的人员接替其工作，预计核心员工变动不会对公司的生产经营产生重大影响。

公司将继续完善薪酬计划，为员工提供有竞争力的薪酬，包括核心员工持股计划等来留住和吸引人才，进一步充实研发管理中坚力量，形成结构合理的人才梯队。再者，公司会进一步强化研发过程中的文档管理与知识产权保护制度，确保技术成果的沉淀与安全，通过制度化管理降低个体变动对组织业务的影响。同时，公司致力于打造开放、协作、创新的企业文化，通过提供广阔的职业发展空间和良好的办公环境，提升员工的凝聚力，降低人员流失风险。

三、 报告期后更新情况

□适用 √不适用

第七节 财务会计报告

一、 审计报告

二、 财务报表

（一） 合并资产负债表

单位：元

法定代表人：陶然 主管会计工作负责人：王泽学 会计机构负责人：张爱君 单位：元

（二） 母公司资产负债表

法定代表人：陶然 主管会计工作负责人：王泽学 会计机构负责人：张爱君

（三） 合并利润表

单位：元

法定代表人：陶然 主管会计工作负责人：王泽学 会计机构负责人：张爱君

（四） 母公司利润表 单位：元

主管会计工作负责人：王泽学 会计机构负责人：张爱君

法定代表人：陶然

（五） 合并现金流量表

单位：元

法定代表人：陶然 主管会计工作负责人：王泽学 会计机构负责人：张爱君

（六） 母公司现金流量表

单位：元

法定代表人：陶然 主管会计工作负责人：王泽学 会计机构负责人：张爱君

（七） 合并股东权益变动表

本期情况

单位：元

上期情况

单位：元

法定代表人：陶然 主管会计工作负责人：王泽学 会计机构负责人：张爱君

（八） 母公司股东权益变动表

本期情况

单位：元

上期情况

单位：元

法定代表人：陶然 主管会计工作负责人：王泽学 会计机构负责人：张爱君

三、 财务报表附注

（一） 附注事项索引

（二） 财务报表附注

一、 基本情况

北京康乐卫士生物技术股份有限公司（“本公司”），是一家在中华人民共和国北京市注册的股份有限公司，于2008年4月14日成立。本公司所发行人民币普通股A股股票，已在北京证券交易所上市。本公司总部位于北京市北京经济技术开发区荣昌东街7号A2幢201、202。

本公司及子公司（“本集团”）主要经营活动为：生物技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；货物进出口、技术进出口、代理进出口。销售医疗器械I类、II类、化学制剂；生产I类医疗器械；生产II类医疗器械。

本公司的控股股东及第一大股东为于中国成立的天狼星控股集团有限公司（“天狼星集团”）。本公司的实际控制人为陶涛。

本财务报表业经本公司董事会于2026年8月21日决议批准报出。

二、 财务报表的编制基础

1. 编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露有关财务信息。

2. 持续经营

本集团自成立以来一直处于药物的研究开发阶段，未有盈利记录。本集团研发的三价和九价人乳头瘤病毒（“HPV”）疫苗正处于临床试验Ⅲ期阶段，其他研发管线分别处于不同的临床前研究阶段，尚未有进入商业化生产的产品。2026 年 6 月 30 日，本集团未弥补亏损为2,361,196,635.78 元，截至 2026 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团归属于母公司股东的净亏损为 95,296,108.60 元。

鉴于上述情况，本公司董事会已审慎考虑本集团资产负债表日后的流动资金、经营状况以及可用的融资来源，以评估本集团是否拥有足够的资金来源以保证本集团正常经营活动和各研发管线的资金需求，确保本集团于2026年6月30日后12个月内能够持续运营。

本集团已实施多项措施改善财务状况，包括：

（1） 全力推进核心产品上市及商业化，尽早实现核心产品主营业务收入及正向现金流。三价HPV疫苗已获得药品注册证书，昆明基地正在准备迎接GMP符合性认证和生产许可证现场核查以及商业批生产工作，同步推进市场营销体系建设、疾控市场准入、制定商业化模式和市场策略；在完成三价/九价HPV疫苗迭代临床桥接试验并取得检验报告后，将提交九价HPV疫苗（女性适应症）上市许可申请。

（2） 利用公司技术平台和产业化平台销售公司研发过程中的检测试剂，并为第三方提供新产品工艺开发和样品生产的技术服务。

公司的研发平台在产品研发过程中会自研生产一些用于检测研发产品的检测试剂，这些检测试剂也有一定的市场需求，一直在对外销售，每年均有收入。同时公司也在对接合作方，洽谈为合作方提供新产品工艺开发和样品生产的技术服务。

（3） 继续推动子公司的股权融资工作

在2025年昆明市创新创业产业发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“双创基金”）及云南烁锦投资有限公司（以下简称“烁锦投资”）已完成对昆明康乐增资的基础上，继续落实昆明康乐后续股权融资。一方面，根据公司2024年12月与烁锦投资签订的《增资协议》和2025年4月与双创基金签订的《增资协议》，烁锦投资和双创基金认购的增资款已完成大部分实缴，公司正在积极与烁锦投资及双创基金进行沟通，促成后续投资落地。另一方面，公司也在积极寻求其他合适的投资机构，对昆明康乐进行投资，通过子公司股权融资弥补资金缺口，力促上市公司净资产转正。

（4） 恢复银行授信提款

积极与相关金融机构沟通，推进贷款逾期事项化解，目前三价HPV疫苗已获得药品注册证书，后续有望恢复已批未提授信的使用。

（5） 本集团将继续加强内部管理，持续推行降本增效、精益降费的政策，提升管理效能、缩减非必要支出。

三、 重要会计政策及会计估计

本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，具体如下：

1. 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2026年6月30日的财务状况以及截至2026年6月30日止6个月期间的经营成果和现金流量。

2. 会计期间

本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3. 记账本位币

本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

本集团下属子公司根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

4. 重要性标准确定方法和选择依据

重要的固定资产重要的在建工程重要的资本化研发项目重要性标准

账龄超过1年的重要应付账款/其他应付款

期末余额超过集团总资产的2%期末余额超过集团总资产的2%期末余额超过集团总资产的2%单项账龄超过1年的应付账款/其他应付款余额占年初应付账款/其他应付款余额的10%以上

5. 合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。

现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

6. 现金及现金等价物 现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有 的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

7. 外币业务和外币报表折算

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。

对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。

外币现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用现金流量发生日的即期汇率折算）折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

8. 金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

（1） 金融工具的确认和终止确认

本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即从其账户和资产负债表内予以转销：

（1） 收取金融资产现金流量的权利届满；

（2） 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

（1） 金融工具的确认和终止确认（续）

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2） 金融资产分类和计量

本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

以摊余成本计量的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

（3） 金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债。以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

（4） 金融工具减值

预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。

对于不含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据

本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以账龄组合为基础评估金融工具的预期信用损失。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

本集团根据合同约定收款日计算账龄。

按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准

若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。

减值准备的核销

当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。

9. 存货

存货包括原材料。

存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本和其他成本。发出存货，采用移动加权平均法确定其实际成本。

存货的盘存制度采用永续盘存制。

于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，原材料按类别计提。

10. 长期股权投资

长期股权投资包括对子公司的权益性投资。

长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。

采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。

固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

11. 固定资产 固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予 以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止 确认被替换部分的账面价值；否则，按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。 固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固 定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。 固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折 旧率如下： 使用寿命 预计净残值率 年折旧率 房屋及建筑物 20年 5% 4.75% 机械设备 3-10年 5% 31.67-9.50% 办公家具 5年 5% 19.00% 运输设备 4年 5% 23.75% 电子设备 3年 5% 31.67% 本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，

12. 在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如下：

结转固定资产的标准

房屋及建筑物

机器设备

满足建筑完工标准/完成GMP认证

完成安装调试并达到设计要求或合同规定的标准/完成GMP认证可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。

当资本支出和借款费用已经发生，且为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。

在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

13. 借款费用 可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借 款费用计入当期损益。 当资本支出和借款费用已经发生，且为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购 建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。 购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止 资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。 在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：专门借款以当 期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；占用的 一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般 借款的加权平均利率计算确定。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态 必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。 在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动 重新开始。

14. 无形资产

（1） 无形资产使用寿命

无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命如下：

北京康乐卫士生物技术股份有限公司财务报表附注（续）截至2026年6月30日止6个月期间14. 无形资产（续）

（2） 研发支出

本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。

在具体判断研发支出资本化时，对于1类创新型疫苗，在获得药品监督管理机构的新药批准文件并满足上述五项条件时予以资本化；对于2类改良型疫苗和3类境内或境外已上市的疫苗，以实质开展III期临床试验并满足上述五项条件时予以资本化。

15. 资产减值

对除存货、与合同成本有关的资产、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

16. 长期待摊费用

本集团的长期待摊费用是指企业已经支出，但摊销年限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期限内采用直线法摊销。

职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利。

（1） 短期薪酬

在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2） 离职后福利（设定提存计划）

本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。

（3） 辞退福利

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

17. 职工薪酬 职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外 各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利。 （1） 短期薪酬 在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相 关资产成本。 （2） 离职后福利（设定提存计划） 本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相关 资产成本或当期损益。 （3） 辞退福利 本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债， 并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福 利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

18. 股份支付

股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。股权激励计划权益工具的公允价值采用市场法确定，参见附注十一。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

19. 与客户之间的合同产生的收入

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

（1） 销售商品合同

本集团与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。本集团将因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额作为交易价格，并根据合同条款，结合以往的商业惯例予以确定。本集团通常在综合考虑了下列因素的基础上，以商品控制转移时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转移、客户接受该商品。

（2） 提供服务合同

本集团与客户之间的提供服务合同的收入于控制权转移给客户时确认，基于服务合同条款，控制权可在某一时段内或在某一时点转移。仅当本集团履约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益，本集团将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。本集团按照投入法，根据发生的成本确定提供服务的履约进度。对于履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。否则，本集团将其作为在某一时点履行的履约义务，本集团在履行完毕相关履约义务且本集团已获得现时收款权并很可能收回对价时确认收入。

20. 利息收入

利息收入按照其他方使用本集团货币资金的时间和实际利率以权责发生制原则计算确定。

21. 合同负债

在向客户转让商品或服务之前，已收客户对价或取得无条件收取对价权利而应向客户转让商品或服务的义务，确认为合同负债。

本集团与合同成本有关的资产包括合同履约成本。根据其流动性，列报在其他非流动资产中。

本集团为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

（1） 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2） 该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3） 该成本预期能够收回。

本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1） 企业因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2） 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

22. 与合同成本有关的资产 本集团与合同成本有关的资产包括合同履约成本。根据其流动性，列报在其他非流动资 产中。 本集团为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范 围的，且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产： （1） 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造 费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本； （2） 该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源； （3） 该成本预期能够收回。 本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，计 入当期损益。 与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减值 准备，并确认为资产减值损失： （1） 企业因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价； （2） 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

23. 政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。

本集团根据经济业务的实质，判断某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行会计处理，本集团对同类或类似政府补助业务采用一致的会计政策。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

24. 递延所得税

本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。

各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：

（1） 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损；

（2） 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

（1） 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损；

（2） 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。

同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

25. 租赁

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

（1） 作为承租人

除了短期租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。

使用权资产

在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，按照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额）；承租人发生的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

租赁负债

在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

短期租赁

本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁。本集团对短期租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。

26. 回购股份

回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。除股份支付之外，发行（含再融资）自身权益工具，作为权益的变动处理。

27. 公允价值计量

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

28. 重大会计判断和估计

编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

（1） 判断

在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：

与辽宁成大生物股份有限公司（以下简称“辽宁成大”）履约义务的确定

本集团提供研发服务以协助辽宁成大开发新型HPV疫苗产品并进行商业化销售。根据本集团和与辽宁成大签订的协议约定，本集团提供的各项服务具有高度关联性，本集团无法通过单独交付其中的某一项服务而履行其合同承诺，因此，协议约定的各项研发服务不可明确区分并且是一项履行义务。

开发支出资本化条件

在判断开发支出是否满足资本化条件时，管理层会基于研发项目的进展情况，依据相关会计准则的规定对是否满足全部资本化条件进行估计和判断。当研发项目同时满足全部资本化条件时，研发项目所产生的某些临床试验费用将确认为无形资产。不能同时满足全部资本化条件的开发支出，于发生时计入当期损益。

（2） 估计的不确定性

以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。

除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）

本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面价值不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

开发支出

确定资本化的金额时，管理层必须作出有关资产的预计未来现金流量、适用的折现率以及预计受益期间的假设。

递延所得税资产

在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

固定资产的可使用年限和残值

固定资产的预计可使用年限，以过去性质及功能相似的固定资产的实际可使用年限为基础，按照历史经验进行估计。如果该些固定资产的可使用年限缩短，本集团将提高折旧率、淘汰闲置或技术性陈旧的该些固定资产。

为确定固定资产的可使用年限及预计净残值，本集团会按期检查市场情况变动、预期的实际耗损及资产保养。资产的可使用年限估计是根据本集团对相同用途的相类似资产的经验作出。倘若固定资产的估计可使用年限及/或预计净残值跟先前的估计不同，则会作出额外折旧。本集团将会于每个结算日根据情况变动对可使用年限和预计净残值作出更新。

承租人增量借款利率

对于无法确定租赁内含利率的租赁，本集团采用承租人增量借款利率作为折现率计算租赁付款额的现值。确定增量借款利率时，本集团根据所处经济环境，以可观察的利率作为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据自身情况、标的资产情况、租赁期和租赁负债金额等租赁业务具体情况对参考利率进行调整以得出适用的增量借款利率。

四、 税项

1. 主要税种及税率

2. 税收优惠

本公司于2023年10月16日通过了高新技术企业资格复审，取得由北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（编号GS202311000036），自2023年10月起3年内享受企业所得税优惠税率。本年度，本公司适用的企业所得税税率为15%。

2. 税收优惠（续）

依据《中华人民共和国企业所得税法》第三十条、《中华人民共和国企业所得税实施条例》第九十五条、《企业研究开发费用税前扣除管理办法（试行）》规定，本公司及其子公司昆明康乐2024年开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的200%在税前摊销。

依据《财政部 税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（ 年第 号）第二条规定：自 年 月 日至年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。第三条规定：对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。济南康乐作为小规模纳税人享受此优惠政策。

依据财政部、税务总局下发的《关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第1号）的规定，自2023年1月1日至2023年12月31日，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税。自2023年1月1日至2023年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税。依据《关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第19号），该税收优惠政策，执行期限延长至2027年12月31日。济南康乐作为小规模纳税人享受此优惠政策。

根据《财政部税务总局海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署[2019]39号）、《财政部税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告》（2022年第14号）的规定并经主管税务机关核准，截至2026年6月30日止6个月期间，本集团收到增值税留抵税额退税4,481,944.18元（截至2025年6月30日止6个月期间：24,070,449.56元）。

五、 合并财务报表主要项目注释

1. 货币资金

于2026年6月30日，本集团存放于境外的货币资金为1,211.35元（2025年12月31日：4,874.03元）。 于2026年6月30日，本集团所有权受到限制的货币资金为526,373.58元（2025年12月31日：812,112.15元），参见附注五、15。

2. 应收账款

应收账款的账龄分析如下：

应收账款及坏账准备按类别披露：

2026年6月30日

2025年12月31日

应收账款及坏账准备按类别披露：（续）

于2026年6月30日，组合计提坏账准备的应收账款情况如下：

应收账款坏账准备的变动如下：

于2026年6月30日，应收账款金额前五名汇总如下：

汇总

3. 预付款项

预付款项的账龄分析如下：

于2026年6月30日，预付款项金额前五名汇总如下：

4. 其他应收款

其他应收款的账龄分析如下：

北京康乐卫士生物技术股份有限公司 财务报表附注（续）截至2026年6月30日止6个月期间

2026年6月30日

其他应收款按照未来12个月预期信用损失计提的坏账准备的变动如下：

第一阶段未来12个月预期信用损失

按欠款方归集的2026年6月30日其他应收款金额前五名

5. 存货

6. 长期应收款

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

7. 固定资产

于2026年6月30日，本集团无暂时闲置的固定资产。

于2026年6月30日，本集团无通过经营租赁租出的固定资产。

8. 在建工程

在建工程余额中包含的借款费用资本化金额分析如下：

9. 使用权资产

人民币元

10. 无形资产

2026年6月30日

土地使用权 专利权 软件 合计

原价

北京康乐卫士生物技术股份有限公司

财务报表附注（续）

于2026年6月30日，本集团无未办妥产权证书的无形资产。

11. 开发支出

详见附注六。

12. 长期待摊费用

13. 其他非流动资产

注：本公司与辽宁成大生物股份有限公司于2019年签订技术开发合同并后续签署补充协议，本集团将其作为在某一时点履行的履约义务，本集团在履行完毕相关履约义务且本集团已获得现时收款权并很可能收回对价时确认收入并结转成本。

财务报表附注（续）截至2026年6月30日止6个月期间14. 所有权或使用权受到限制的资产

北京康乐卫士生物技术股份有限公司

人民币元

2026年6月30日

注1：于2024年11月13日，本公司与第三方融资租赁公司签署售后租回协议，通过售后租回机器设备类固定资产，取得借款30,000,000.00元，上述用于抵押的固定资产于截至2026年6月30日止6个月期间的折旧额为3,419,804.70元（截至2025年6月30日止6个月期间：3,419,804.70元）。 注2：本公司及本公司之子公司昆明康乐和外部第三方签署增资协议，协议规定外部第三方向昆明康乐增资作为对昆明康乐的投资款。作为外部第三方投资期间的增信措施，由昆明康乐将不低于增资金额的设备抵押给外部第三方，用于担保本公司回购义务的履行。

14. 所有权或使用权受到限制的资产 2026年6月30日 项 目 年末 账面余额 账面价值 受限 类型 受限情况 货币资金 526,373.58 526,373.58 冻结 诉讼 固定资产 （注1） 96,710,959.72 35,550,192.84 查封、 抵押 用于取得售后 租回借款 在建工程 （注2） 486,707,202.74 486,707,202.74 抵押 用于取得融资 借款 合 计 419,805,319.09 393,920,912.02 （续） 项 目 年初 账面余额 账面价值

15. 短期借款

（1）短期借款分类

保证借款

2026年6月30日

2025年12月31日

（2）违约短期借款情况

77,897,889.90 57,817,966.68

77,897,889.90 57,817,966.68

于2026年6月30日，本集团逾期借款状况如下：

16. 应付账款

（1）应付账款列示

（2）2026年 6 月 30 日账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款

17. 合同负债

注：上述款项主要为本公司与辽宁成大生物股份有限公司于 2019 年签订的技术开发合同及后续补充协议项下预收款。由于相关服务尚未满足收入确认条件，故尚未结转收入。

18. 应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

（2）短期薪酬列示

（3）设定提存计划列示

19. 应交税费