江苏卓胜微电子股份有限公司

Maxscend Microelectronics Company Limited

2026 年半年度报告

（公告编号：2026-059）

2026 年 08 月

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人许志翰、主管会计工作负责人朱华燕及会计机构负责人(会计主管人员)汪燕声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，也不代表公司的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在较大不确定性，敬请投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素，详见“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”，敬请投资者予以关注。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义....2

第二节 公司简介和主要财务指标....7

第三节 管理层讨论与分析....10

第四节 公司治理、环境和社会....35

第五节 重要事项....39

第六节 股份变动及股东情况....47

第七节 债券相关情况....55

第八节 财务报告....56

备查文件目录

（一）经公司法定代表人签名的2026年半年度报告全文及其摘要。

（二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（三）报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

（四）其他相关资料。

公司将上述文件的原件或具有法律效力的复印件置备于公司证券投资部。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用 不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

适用 □不适用

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 否

存在股权激励、员工持股计划的公司，可以披露扣除股份支付影响后的净利润

公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股，增发，配股 股权激励行权，回购等原因发生变化且影响所有者权益金额

是 □否

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）主营业务

公司专注于射频集成电路领域的研发、生产与销售，主要提供射频开关（Switch）、低噪声放大器（LNA）、滤波器（Filter）、功率放大器（PA）等射频前端分立器件及模组解决方案，产品广泛应用于移动智能终端、智能穿戴、通信基站、汽车电子、蓝牙耳机、VR/AR 设备及网通组网设备等领域。此外，公司对外供应低功耗物联网处理器芯片，主要应用于智能家居、可穿戴设备及智能汽车等电子产品。

在射频芯片设计领域，公司历经多年技术沉淀，持续加大研发投入与资源布局，着力提升核心技术竞争力。当前，公司正全力推进自有完整生态链建设，整合设计、研发、工艺、器件、材料与集成技术等优势资源，打造覆盖全产业链的资源平台。

依托长期积累的技术与竞争优势，公司在巩固并深耕移动智能终端市场的同时，积极开拓通信基站、汽车电子、网通组网、物联网、人工智能及卫星通信等应用领域的市场机遇。公司坚持自主研发与资源平台建设，伴随 6G、卫星通信等前沿技术的演进，已成为国内少数能够对标国际领先企业的射频解决方案提供商之一。

1、射频前端芯片

（1）移动通信

1）分立器件

1.射频开关

传导开关

射频传导开关的作用是将多路射频信号中的任一路或几路通过控制逻辑连通，以实现不同信号路径的切换，包括接收与发射的切换、不同频段间的切换等。公司的射频传导开关产品的主要种类有移动通信传导开关、WiFi 开关等，采用 RFSOI的材料及相应工艺，广泛应用于智能手机、汽车电子、可穿戴等移动智能终端。

天线开关

天线开关是射频开关的一种，与天线直接连接，主要用于调谐天线信号的传输性能使其在任何适用频率上均达到最优的效率，或者交换选择性能最优的天线信道。公司的天线开关根据功能的不同，分为天线调谐开关、天线调谐器、天线交换开关等，主要采用RF SOI的材料及相应工艺，广泛应用于智能手机、汽车电子、可穿戴等移动智能终端。

2.射频低噪声放大器

射频低噪声放大器的功能是把天线接收到的微弱射频信号放大，尽量减少噪声的引入，在移动智能终端上实现信号更好、通话质量和数据传输率更高的效果。公司的射频低噪声放大器产品，根据适用频率的不同，分为全球卫星定位系统射频低噪声放大器、移动通信信号射频低噪声放大器、电视信号射频低噪声放大器、FM 调频信号射频低噪声放大器等。上述射频低噪声放大器产品采用 SiGe、RF CMOS、RF SOI、GaAs等材料及相应工艺，主要应用于智能手机、汽车电子、可穿戴等移动智能终端。

3.射频滤波器

射频滤波器的作用是保留特定频段内的信号，将该频段外的信号滤除，从而提高信号的抗干扰性及信噪比。公司滤波器产品根据应用场景的不同，分为用于卫星定位系统的GPS滤波器、用于无线连接系统前端的WiFi 滤波器、适用于移动通信的滤波器等，公司现阶段主要采用 SAW、IPD 等工艺，上述产品主要应用于智能手机、汽车电子、可穿戴等移动智能终端。

4.射频功率放大器

射频功率放大器的作用是把发射通道的射频信号放大，使信号馈送到天线发射出去，从而实现无线通信功能。公司目前推出的射频功率放大器产品，主要采用GaAs材料及相应工艺实现，主要应用于移动智能终端。

2）射频模组

射频模组是将射频开关、低噪声放大器、滤波器、双工器、功率放大器等两种或者两种以上功能的分立器件集成为一个模组，从而提高集成度与性能并使体积小型化。射频模组根据集成方式的不同可分为不同类型不同功能的模组产品，公司的射频模组产品包括 DiFEM（基于 sub-3GHz 频段接收模组，集成射频开关和滤波器）、L-DiFEM（基于 sub-3GHz 频段接收模组，集成射频低噪声放大器、射频开关和滤波器）、L-PAMiD 模组（主集收发模组，集成射频低噪声放大器、射频功率放大器、射频开关、双工器/四工器等器件的射频前端模组）、GPS 模组（集成射频低噪声放大器和滤波器）、LFEM（基于 sub-6GHz 频段接收模组，集成射频开关、低噪声放大器和滤波器)、LNA BANK（接收模组，集成多个射频低噪声放大器和射频开关）、L-PAMiF（基于 sub-6GHz 频段主集收发模组，集成射频功率放大器、射频开关、滤波器、低噪声放大器)等。上述射频模组产品主要应用于移动智能终端。

（2）物联网无线连接

1）WiFi 前端模组

WiFi前端模组（WiFi FEM）是将WiFi射频功率放大器、射频开关、低噪声放大器等以多种组合方式集成为一个模组，用于无线信号发射和接收，实现WiFi数据传输。公司的WiFi前端模组产品主要应用于移动智能终端及网通组网设备。

2）蓝牙前端模组

蓝牙前端模组（BT FEM）主要用于蓝牙无线系统前端，位于蓝牙 SoC芯片和天线之间。蓝牙前端模组根据系统需求架构形式集成射频功率放大器、射频低噪声放大器、射频开关，用于提高蓝牙的发射功率或者提升接收灵敏度。公司目前推出的蓝牙前端模组产品主要应用于物联网及其他通讯系统，如蓝牙耳机、VR/AR设备等。

2、物联网芯片

低功耗物联网处理器芯片

低功耗物联网处理器芯片是将 BLE、UWB 或 SLE 等短距射频收发器、存储器、CPU 和相关外设集成为一颗芯片，形成具有短距收发射频信号功能的微控制器。低功耗物联网处理器芯片采用无线连接方式，使其能够快速接入手机、平板、电视、汽车等智能终端，实现数据共享和智能控制。公司的低功耗物联网处理器芯片产品主要应用于智能家居、可穿戴设备、智能汽车等领域。

（二）经营模式

报告期内，公司深耕Fab-Lite经营模式，开展关键技术和工艺的研发及产品的产业化生产，形成从研发设计、晶圆制造、封装测试到销售的完整生态链。通过自建的晶圆生产线管理优化，更好地提升产品性能和质量、优化成本结构和供货周期，为满足终端客户的创新应用升级提供高效的平台资源及方案。

技术研发方面，公司专注于关键技术和工艺的创新，产品均为自主研发，并结合市场需求、技术发展趋势等，提前布局技术发展方向。基于自有产线，公司在内部进行更高效的研发协同，避免了 Fabless 模式下与代工厂联合研发时可能出现的知识产权、制造工艺投入、产能供应链、管理与协调等多方面问题，更快地将新技术转化为实际产品，加快产品的迭代速度。

生产方面，公司逐步采用以自主生产为主，委外代工为辅的模式。以自主生产为主，对于工艺技术、定制化、差异化要求较高的产品，公司采用“自主设计+自主制造”的方式，在避免技术泄露的同时保持公司在特定领域的技术优势和核心竞争力。委外代工为辅助则保留了产业链较为完善的产品代工资源，保障了产品供应的稳定性和安全性。

供应链与市场方面，公司Fab-Lite模式建设减少了对外部代工厂的依赖，降低了因代工厂产能不足、工艺变更或合作关系变化等因素带来的供应链风险，确保关键制造环节的自主可控，使公司在市场竞争中更具稳定性和可持续性。此外，公司完成经营模式的转换，能够更快速地响应市场需求的变化，及时调整产品与经营策略，更好地满足市场个性化需求。

（三）业绩驱动因素

报告期内，公司 2026年半年度实现营业收入18.10亿元，较去年同期上升6.20%，归属于上市公司股东的净利润-3.7亿元，较去年同期下降 151.53%。公司业绩变动主要系在向 Fab-Lite 模式转型过程中，凭借公司一体化的平台优势，公司全国产链 L-PAMiD 产品系列出货增速强劲，并持续产生积极贡献。同时，因下游消费电子市场景气度不佳、行业竞争持续激烈、供给侧部分原材料产品交付环节紧张、持续能力建设带来固定资产累计折旧不断叠加等因素，对公司部分产品出货节奏与规模形成了一定影响。

（四）报告期内公司所处行业情况

1、集成电路行业发展格局

（1）集成电路行业整体发展格局

从全球视野看，随着数字化、智能化浪潮催生的海量算力与连接等需求，为半导体市场注入强劲增长动力。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2025 年全球半导体市场有望延续复苏态势，规模预计将进一步扩张，凸显产业长期向好的基本面，到 2026 年全球半导体市场持续增长，预计将达到 1 万亿美元。其中，中国作为全球最大的集成电路消费市场，进口规模持续攀升，2025 年进口金额已超 4,243 亿美元，而同期出口金额约 2,019 亿美元，贸易逆差显著，也反映出国内市场产业自主可控的强劲需求。

与此同时，随着AI新技术的快速发展与应用深化，集成电路与AI技术的协同关系已超越简单的“工具与应用”范畴，逐渐形成了技术创新共生、产业升级共促、生态繁荣共赢的深度耦合发展格局，推动产业向更高性能、更优能效和更可持续的方向演进。

在此“双向赋能”的过程中，集成电路产业演进格局正经历从传统制造驱动向智能化主导的深刻转型。高端制造与前沿设计能力成为推动行业发展的战略核心，全球产业链在追求效率的同时，正向着更加协同、更具韧性的方向发展。集成电路行业整体呈现“技术突破牵引、应用场景驱动、政策生态协同、区域集群深化”的发展态势，机遇与挑战并存。

（2）集成电路设计发展格局

集成电路设计是整个产业链的上游环节，这一过程涉及从芯片架构设计、逻辑设计到物理设计的多个环节。近年来，中国集成电路设计行业在地缘政治波动、新兴技术发展等催化下，展现出强大的发展韧性与增长潜力。

随着 5G、人工智能、物联网、智能驾驶、算力、低空经济、卫星互联网等领域的高速迭代和新应用的不断拓展，下游应用新场景不断涌现，整个行业步入快速发展的态势中，逐渐形成“龙头企业引领、创新企业补充”的层次分明、协同并进的发展格局。迎合AI 技术快速迭代的特点，国内外集成电路市场在差异化、高性能等需求显著提升。综合设计龙头企业凭借全栈自研能力，引领着全行业的技术演进与生态建设。也不乏诸多骨干企业深耕专业赛道，在多个细分领域筑牢基石，通过差异化创新，正逐步突破海外巨头垄断的局面。此外，新兴创新力量在人工智能等前沿技术方向着重布局，不断开辟出新兴市场空间。

（3）集成电路制造行业发展格局

集成电路制造是集成电路产业的核心支柱，其工艺水平直接关乎国家高端制造能力与产业链安全，属于资本与技术双密集型的产业环节。近年来，行业技术演进呈现多维并进态势：先进制程持续向更小节点突破，成熟制程在物联网、汽车电子、工业控制及消费电子等广阔应用领域的需求依然稳固。与此同时，诸多特色工艺以及先进封装技术，正成为提升芯片性能、实现功能差异化、尺寸小型化等关键路径，并持续获得产业界重点投入。新材料与新器件的研发应用亦在同步推进，为产业长期发展注入创新动力。

从全球市场格局观察，集成电路制造产能仍呈现较高集中度，主要集中在少数几个国家和地区，其中少数几家大型企业占据主要市场份额，并保持领先地位。相较于海外，中国集成电路制造行业呈现出“龙头晶圆代工企业主导产能、新兴特色工艺厂商填补细分空白”的多层次梯队格局，其中少数 IDM 企业集设计工艺制造能力于一体，在细分领域深耕基底，在快速变化的市场环境中突破海外垄断格局，逐步打开成长空间。依托于成熟的产业链配套与持续的政策赋能，本土制造企业在特色工艺与成熟制程领域已具备较强的市场服务能力，并正通过全链条协同创新，逐步提升工艺先进性和供应链自主可控水平。

2、集成电路行业政策法规

集成电路产业作为引领新一轮科技革命与产业变革的战略先导，是保障国家信息安全、推动经济高质量发展的重要基石。当前，全球产业链格局深度调整，技术竞争日趋激烈，国际贸易环境复杂多变，集成电路产业全球化生态的不稳定性与日俱增。在此背景下，国家层面通过一系列具有连续性、针对性的政策法规，旨在加速破解产业发展瓶颈，提升全产业链的韧性与竞争力。

中国的集成电路产业政策旨在通过一系列综合措施，从资金、技术、人才等多个方面给予全方位的支持，构建健康、

可持续发展的集成电路生态系统。这些相关政策彰显出我国在面对复杂地缘政治环境和应对逐渐加剧的贸易冲突背景下，解决国家经济发展和产业瓶颈问题的信心与决心，为我国集成电路产业持续健康发展提供了政策助力。

3、行业周期性特点

集成电路行业受技术进步、市场需求与宏观经济等多重因素影响，呈现出明显的周期性特征，并受产品生命周期与宏观经济和产业层面的系统性波动等共同影响。

射频芯片行业的周期性波动主要受技术迭代、宏观经济及下游应用需求变化的综合驱动。由于智能手机是该领域最具代表性的终端市场，节假日消费高峰与各地推出的购新补贴等政策红利，会沿着产业链逆向传导至上游，促使射频芯片及相关生态出现早于终端销售的季节性波动。

2026 年上半年，AI 算力需求的持续扩张对存储产能形成"虹吸效应"，上游存储芯片及部分基板等原材料价格大幅上涨，对下游智能手机行业的市场结构与成本周期带来扰动。智能手机市场的季节性规律受到存储涨价与供应链重构的双重影响，呈现出"中低端出货承压、高端射频前端景气分化"的特点，射频芯片行业上半年景气度不佳，整体季节性规律进一步模糊。

4、公司所处的行业地位

作为国内射频芯片领域的龙头企业，公司始终走在行业技术革新的前沿。历经多年深耕，公司在本土率先采用 FabLite 经营模式，通过自建产线统筹布局射频前端产品的垂直整合，凭借自主研发的高性能滤波器及相关高端模组产品，成功突破国际头部企业的市场垄断，在国内外的竞争中脱颖而出，成为射频行业的主要竞争者之一。基于此模式，公司正稳步推动从射频前端芯片领域的领先企业向覆盖多元化产品矩阵、构建广泛市场影响力的一体化平台企业的战略演进。凭借射频全栈产品线、特色工艺技术以及稳定的供应链体系，市场份额持续领跑国内同业，综合实力已跻身全球前列。

近年来，公司持续推动芯卓半导体产业化项目建设，构建关键产品和工艺的智能制造能力，打造集设计、研发、工艺、器件、材料和整合优化等技术于一体的资源平台，完成了从“产品型公司”向“平台型公司”的跃迁。公司自主构建的工艺技术平台是公司最深层竞争壁垒，依托公司先进的工艺开发与导入能力及成熟的供应链管理体系，公司具备卓越的技术迁移与产品化能力，可以快速复用至更广阔的新兴市场和产品领域。

未来，公司将在巩固射频龙头地位的基础上，积极向其他赛道横向拓展，旨在将平台优势转化为新的增长引擎，打开更为广阔的业务发展空间。

5、行业竞争格局

（1）国产化替代纵深推进，国内射频前端产业迎来结构性机遇

射频前端器件是通信系统的关键组成部分，全球市场长期呈现高度集中的寡头格局。长期以来，该领域被国际领先IDM 厂商主导，其“设计-制造”一体化的 IDM 模式构筑了技术、工艺、生态等综合壁垒。与之相比，国内射频前端产业起步较晚，在技术积淀与产业生态厚度上仍存在差距。

过去，国内产业受工艺能力限制，创新多集中于单一器件，发展路径相对固化。在地缘与技术迭代双重推动下，国产化替代正向纵深发展，竞争焦点已从单纯设计能力转向“设计工艺化”与“工艺设计化”的深度融合。具备工艺协同能力的国内企业，正通过创新业务模式，在射频模组等高端领域加速突破，逐步构建起从设计到交付的完整能力。

随着产业整合深入，拥有自主工艺平台和稳定供应链的国内头部企业，有望打破长期由国际厂商主导的格局，确立在主流供应链中的核心地位。

（2）国内低端同质化竞争延续，工艺技术平台成为高端突围的“分水岭”

当前国内射频前端市场呈现显著的“二元结构”特征。一方面，在中低端产品领域，由于技术门槛相对较低，大量厂商陷入同质化竞争的局面，行业利润空间持续承压。另一方面，随着下游终端应用对性能、功耗与尺寸的要求日趋严苛，诸多产品正朝着高集成化方向演进。这一演进方向，对企业的工艺理解深度与工艺协同能力提出了极高要求，设计与工艺的脱节已成为制约射频前端向高端突破的核心瓶颈，而拥有自主工艺技术平台的企业则能够通过“设计工艺化”实现性能跃升与快速迭代，从而在高端射频模组领域打开突破窗口。未来，国内射频前端产业将持续分化，具备垂直整合与工艺赋能能力的企业将主导高端化进程，缺乏工艺支撑的厂商将被迫陷入低端红海。构建从设计、特色工艺到制造交付的一体化能力，已成为本土领先企业构建长期竞争力、参与全球高端竞争的核心路径。

（五）下游应用领域宏观需求趋势

（1）射频端

2026 年上半年，公司下游核心应用领域需求呈现“复苏与压力并存、挑战与机遇共生”的多元化需求格局。中国信通院数据显示，2026年1-6月，国内市场手机出货量1.33亿部，同比下降5.5%。其中，5G手机1.23亿部，同比增长1.7%。存储类产品价格的持续攀升，或将持续对国内安卓手机市场带来显著成本压力。

值得关注的是，AI 技术的快速发展与应用场景持续拓展，为下游应用市场注入新的增长活力，AI手机市场前景广阔，消费级市场有望加速普及。部分高端终端产品融合 AI大模型，实现智能交互、场景预判、跨应用协同等多元化功能，折叠屏、卫星通信等创新形态产品与 AI 技术的结合进一步丰富了应用场景。随着市场对 AI 应用等关注度持续提升，AI 体验亦有望成为智能终端功能布局的重要考量因素之一。

同时，随着 AI 端侧等生态持续完善、技术发展与应用场景拓展，AI 端侧产品市场前景广阔，消费级市场有望加速普及，更便捷的沉浸式交互体验的需求越发明确，高性能高集成度低功耗射频前端及物联网芯片等产品将迎来更宽阔的市场机会。

（六）公司主要产品市场发展趋势

1、射频前端芯片技术发展趋势

1.高度集成化：从分立器件到系统化集成

射频前端芯片作为模拟芯片中面向更高频段应用的关键分支，其技术升级高度依赖设计方法与工艺器件的深度适配和协同创新。射频前端芯片通常采用特定的制造工艺，随着通信频段持续扩展和终端应用内部的空间日益压缩，异质集成技术成为实现跨工艺（如GaAs、SOI等）协同的有效路径；与此同时，先进封装技术（如 SiP或 3D 集成等）通过多层堆叠与异构互联，显著缩减射频模组面积，支撑其高密度产品需求。

此外，模组化趋势正从无源/有源器件的集成，向包含可重构与自适应能力的智能射频前端系统级解决方案演进，如通过集成特定基带或系统级控制芯片等，结合天线调谐、阻抗检测等手段，使射频前端模组能动态适配不同应用场景与信道条件。

2.低功耗化：从设计到工艺到材料的联合创新

新材料的应用正在重构射频器件的能效边界。技术延伸方面，新材料与新物理结构的结合为技术迭代打开新的空间。运用方面，为了满足可穿戴等多元化设备的严苛续航要求，射频前端芯片在降低运行功耗的同时仍要保持较高的性能表现。未来，通信技术在更多更高的频段突破并实现各指标间的平衡，为6G等超高速传输奠定基础。

3.多元化：无线连接与移动通讯技术在丰富场景的应用

射频前端技术的应用正从单一通信模块向多场景智能感知中枢转型。通过对射频信号的感知，实现对射频前端的自适应控制，更精准地满足例如汽车电子、卫星通信、AI端侧等不同场景下对通信、感知链路的智能控制需求。

此外，在数字化浪潮的推动下，WiFi 从个人中心到智能家居环境再到工业自动化领域等多元化的应用场景，成为连接万物的关键纽带。WiFi迭代升级的趋势逐渐强劲，随着WiFi7的技术成熟，WiFi8的技术已进入产品化阶段。

随着 6G预研推进，无线连接技术将深度融入海陆空一体化通信网络，在自动驾驶、医疗监测、人工智能等多复杂场景实现“感知—通信—计算”三位一体的智能化突破。

1、射频前端芯片技术发展趋势

2、射频前端市场发展趋势

1.差异化、特色化的需求演进

射频前端行业正迎来更多发展机遇和可能性，包括通信技术制式的更迭、卫星通信领域的逐步探索、终端机型轻量化、多元化的快速变化不断演进等。随着通信技术的发展，智能手机需要支持更多的频段，促使射频前端需要具备更宽的频带覆盖能力和更好的频段选择性能，实现全球范围内的无缝通信。

市场需求从智能手机向更广泛领域拓展，物联网与智能终端推动射频前端向低功耗方向发展，汽车电子随智能驾驶与网联化升级有待释放大量需求，涵盖通信、感知等多类模块。同时，不同的终端逐步开始对外观设计、性能要求和成本有差异性的诉求，使得射频前端产品延伸出更多的个性化、差异化亮点。

2.集成化、模组化趋势持续演进

在射频前端方案的演进过程中，通信协议升级推动射频前端器件复杂性提升，而移动终端设备内部留给射频前端芯片的空间一直以来在逐渐减少，为满足移动智能终端小型化、轻薄化、功能多样化的需求，射频前端芯片正逐渐走向集成模组化。随着5G 发展进入后半程，通信制式的发展将对射频无线通信网络能力提出更高要求，向高集成化、低成本化与定制化并行方案演进发展。

此外，模组集成的系统性方案日趋成熟，有效缩短了研发周期并降低了研发成本。同时，供应链的不断完善进一步推动了模组成本的持续优化，为产业规模化发展提供了有力支撑。

3.国产化、高端产品替代演进

射频前端对通信行业发展至关重要，而目前全球射频前端芯片市场集中度较高，国内自给率较低。从市场需求上而言，5G 技术的快速渗透普及以及应用领域拓展，市场对高性能射频前端产品的需求正迅速扩大。面对全球政治环境的不确定性，采用全国产方案有利于国内企业掌握自主控制关键核心技术的供应链，降低外部风险，确保产业的稳定发展显得尤为重要。射频前端的国产化替代将带动国内相关产业链的协同发展，包括芯片设计、半导体制造、封装测试、材料研发等环节，有助于形成完整的国内射频前端产业生态，提高整个产业链的技术水平和竞争力，促进国内半导体产业的升级和发展。

4.6G、卫星通信与AI应用共振，市场迎来新机遇

随着 6G 通信技术向高频段、大带宽、低时延方向演进，将持续驱动射频前端产品在架构、集成度及性能上实现全面升级，行业技术和产品形态迭代加速，市场格局迎来新一轮重构和变革。

与此同时，卫星通信在智能终端的普及、人工智能在消费终端、端侧智能及汽车电子领域的深度应用，进一步拓宽射频芯片的应用场景，射频前端作为信号收发核心组件的市场需求持续提升，行业长期成长前景迎来新机遇。

（七）报告期内公司的主要经营情况

2026 年半年度，下游应用领域消费电子行业景气受到 AI 需求引发的存储供给侧结构性短缺与价格上涨对下游终端的冲击、上游部分原材料需求挤兑等共同影响，整体行业或将持续性承压。随着AI 技术的不断发展，公司所处行业面临的市场机遇及新工艺价值释放仍在循序渐进。得益于芯卓工艺技术平台的持续建设与战略逐步落地，公司在技术研发、供应链优化及市场拓展等维度取得实质性突破，设计与工艺深度协同的一体化研发体系日趋完善。这些能力建设为公司在复杂市场环境中构筑了差异化竞争壁垒，也为后续业务拓展打开了向上空间。

报告期内，公司正式确立向光互联领域战略延伸的重大决策，这是公司发展进程中的关键里程碑。该决策建立在对行业趋势的深刻洞察、对自身能力的客观评估，以及对未来发展前景的科学研判之上。光互联与公司现有射频业务具备良好的战略协同：技术上，二者同属高频高速电子领域，公司芯卓工艺平台的技术能力可实现有效迁移与复用；运营上，FabLite 模式在光互联领域同样适用且价值突出。

在推进光互联战略转型的同时，公司始终将射频业务作为核心基本盘持续夯实。公司深耕射频集成电路领域多年，在射频开关、低噪声放大器、滤波器、功率放大器等射频前端分立器件及模组领域形成了完整的技术与产品布局，产品广泛应用于移动智能终端、通信基站、汽车电子、智能穿戴及网通组网等场景；依托芯卓工艺平台与 Fab-Lite 运营模式，公司已在射频领域建立起从设计、工艺到制造的综合能力，并逐步成长为国内少数具备国际竞争力的射频解决方案提供商。射频业务的稳健经营与能力沉淀，为本次向光互联领域的战略延伸提供了坚实支撑。

展望未来，随着资源平台效能持续释放、客户协同不断深化，公司有望依托“设计+工艺”双轮驱动的核心优势，在巩固成熟业务的同时，加速向 AI端侧、汽车电子等高增长市场拓展，同时前瞻性地储备了面向光通信、卫星通信、低空经济等新兴领域的基础技术底蕴，以稳健的经营韧性迎接产业机遇。

报告期内，公司围绕发展战略和经营计划，重点开展的工作及经营成果如下：

（1）6英寸晶圆生产线

公司以 6 英寸滤波器晶圆生产线为基础，针对特种材料化合物工艺进行平台建设，围绕压电晶体、GaAs 等化合物工

艺，以及基于 SAW 的覆膜封装工艺，已具备较为完整的产品生产制造实力。

1.基于SAW的覆膜封装工艺

公司长期深耕 SAW 滤波器射频模组领域，通过封装工艺迭代升级，进一步筑牢核心技术壁垒，强化市场竞争优势。覆膜封装工艺（SLM，Strip Lamination Module）作为公司重点突破的核心工艺之一，是对传统封装技术的优化与创新该工艺省略了 SAW 裸片晶圆级空腔封装的步骤，在模组封装环节直接完成空腔成型与封装作业，具备高集成度、小型化、低成本的核心特质，是适配高端射频器件小型化、集成化发展趋势的先进芯片级封装技术。

依托研发团队在 SAW 滤波器产品领域多年的技术积淀与持续研发投入，公司目前已完全掌握 SLM 模组封装核心技术，已在 L-PAMiD 系列产品实现技术突破并大规模出货。相较于前期采用的分立 SAW 滤波器复用工艺及晶圆级封装工艺，覆膜封装工艺在产品性能与生产效益方面均展现出显著优势。

2.GaAs 工艺

公司长期深耕化合物半导体射频器件领域，通过核心工艺研发迭代与技术创新，进一步筑牢核心技术壁垒，强化市场竞争优势。GaAs（砷化镓）半导体工艺是化合物半导体领域的关键工艺，是适配 5G/6G 射频前端、卫星互联等高端应用场景的关键半导体制造工艺。相较于传统硅基射频工艺及普通化合物半导体工艺，GaAs 半导体工艺在高频性能、功率效率与抗干扰能力方面均展现出显著优势。依托研发团队在化合物半导体领域多年的技术积淀与持续研发投入，公司 GaAs工艺已进入小批量生产阶段，即将进入大规模量产。

报告期内，6 英寸滤波器产线的产品品类已实现全面布局，具备双工器/四工器、单芯片多频段滤波器等分立器件的规模量产能力，同时集成自产滤波器的 DiFEM、L-DiFEM、L-PAMiD、WiFi 模组等产品成功导入多家品牌客户并持续放量。

截至报告期末，6 英寸晶圆生产线已稳定保持单月 15,000 片的产能能力。通过芯卓资源平台实现的生产制造、工艺等能力成功在6英寸滤波器晶圆生产线上得到体现。

（2）12英寸晶圆生产线

公司以12英寸硅基技术平台生产线为基础，致力于特色异质材料及特种工艺的能力拓展。

报告期内，12英寸产线进入稳定生产阶段，目前已形成每月9,000片晶圆量产能力，工艺布局覆盖 SOI、IPD、BCD、SiGe 等特色异质材料及特种工艺：

1.SOI 工艺

SOI工艺作为一种高端绝缘衬底半导体制造工艺，核心是通过在硅衬底与顶层硅器件层之间嵌入绝缘埋层，实现器件与衬底的完全隔离，兼具低漏电、低寄生电容、高绝缘、抗辐照、耐高温及高频高性能等优势，是适配高压模拟、射频通信、功率器件及高端集成电路的核心先进制造工艺。凭借研发团队在绝缘衬底工艺、器件隔离优化、薄膜制程调控等领域的长期技术钻研与经验积累，公司SOI工艺核心技术已达到行业领先水平，为公司高端芯片产品迭代、高性能器件研发及高端化、差异化布局提供坚实技术保障。

2.BCD 工艺

BCD 工艺作为一种复合型半导体制造工艺，核心是将双极型晶体管（Bipolar）、互补金属氧化物半导体（CMOS）和双扩散金属氧化物半导体（DMOS）三种器件结构集成于同一芯片，兼具双极型器件的高频、高增益特性、低功耗、高集成度、高压、大电流等能力，是适配高压、高精度、多功能器件的核心制造工艺。凭借研发团队在半导体复合工艺领域的长期技术钻研与经验积累，公司已逐步掌握BCD工艺核心技术，为产品多元化布局与高端化升级提供坚实技术保障。

3.SiGe 工艺

公司持续加大锗工艺的研发投入与产业化推进力度，在异质结器件制备、高精度外延工艺、高频无源器件集成、一体化平台建设等关键方向逐步实现技术突破与规模化验证。锗工艺融合优异高频性能与硅基产线集成优势，相关技术可广泛应用于光通信高速电路、车载毫米波雷达、移动通信射频前端、卫星通信、高压高速模拟等领域。依托持续工艺迭代与技术平台创新，基于该工艺开发的产品在带宽性能、噪声水平、集成度、成本控制及可靠性方面形成显著竞争优势，进一步筑牢高频模拟射频赛道核心技术壁垒，为公司深耕高端市场、拓展多元化应用场景、实现长期稳健发展提供坚实支撑。

报告期内，SOI 工艺第二代技术平台已步入大规模量产阶段，产品性能已达到行业主流水平。第三代技术平台研发工作已完成并进入产品可靠性验证期间，产品性能水平可达到行业领先水平；SiGe 工艺第一代技术平台研发完成，基于SiGe工艺的射频低噪声放大器产品已实现大规模出货，SiGe 第二代技术平台研发完成并进入可靠性验证期间，第三代技术平台进入研发优化阶段。生产方面，基于自有产线能力设计并产出的射频传导开关、天线调谐开关、低噪声放大器等及集成的相关模组等多样化产品持续通过客户的导入验证并放量。

截至报告期末，公司12 英寸产线良率和产品良率均已达到行业第一梯队水平。未来公司将逐步强化多元化、特色化技术工艺资源的储备，加快先进架构技术平台与高性能产品的迭代更新，进一步夯实技术壁垒和巩固市场地位。

在光通信等新兴应用领域，公司 12英寸晶圆生产线所构建的 SOI、SiGe 等特色工艺，在底层技术逻辑与平台架构上与射频前端所需工艺具备高度的共通性与协同基础。上述工艺均根植于同一硅基异质集成体系，共享制造集成等多种核心能力，可在统一平台上实现多种特色器件的兼容与集成，展现出对新兴应用场景良好的适用性与延展性。相较当前行业普遍量产的 8 英寸产线，12 英寸产线在晶圆尺寸上具备显著的规模优势，单片可承载的有效芯片面积更大，有利于摊薄单位制造成本、提升产出效率；同时更大尺寸的平台能够承接更先进的制造装备与更优的工艺均匀性控制，在良率、一致性与器件性能等方面形成系统性优势，使公司在面向未来技术演进的特色工艺布局上建立起更具前瞻性的先进性与规模壁垒。

（3）先进封装生产线

公司高度重视技术创新与工艺布局，以前瞻性视野重点投资并构建了射频前端领域先进的封装工艺技术平台。依托于12 英寸晶圆的异构集成平台，公司着力打造行业领先的模组化解决方案，以高效满足不同市场对下一代器件在性能提升、尺寸小型化及成本优化等方面的综合需求。

1.异构集成工艺

异构集成（Heterogeneous Integration）作为后摩尔时代半导体产业发展的核心方向，其本质是通过系统级架构创新与先进集成技术，将不同材料、工艺及功能的异质单元在芯片或封装尺度进行一体化融合，该技术突破了单一芯片的物理与工艺极限，实现“超越单芯片”的系统级性能提升。目前，公司相关技术成果已在业务中取得实质性进展，先进集成工艺已实现技术落地和闭环，为未来光电共封等高集成度产品提供核心支撑。

截至本报告期末，部分采用先进封装技术的产品已实现规模出货；先进集成工艺产线实现规模化量产，为公司持续深化射频前端模组在小型化、低成本、高性能方向的产品开发奠定了坚实的基础。

（4）重要产品或技术进展

1.全国产供应链 L-PAMiD 产品

公司 L-PAMiD 系列（主集收发模组）作为业界首款实现全国产供应链的射频模组，凭借集成度与性能的双重突破，已成为驱动公司未来营收增长的"明珠型"产品。该系列深度整合公司自产核心器件——6英寸产线自产的 MAX-SAW 滤波器，以及12英寸产线自产的射频开关与低噪声放大器，构筑起扎实的"设计+工艺"壁垒。

依托这一优势，L-PAMiD 系列加速市场渗透并取得关键商业化成果：已推出覆盖多种主流架构的解决方案，灵活满足不同品牌客户的前端设计需求；并在多家头部品牌客户实现导入与大规模批量出货，验证了产品的高可靠性与交付能力。

作为公司未来增长的核心引擎，L-PAMiD 将持续依托自主供应链的快速迭代优势，在性能与灵活性上不断进化，加速推进国产射频模组的市场化进程。

2.无线连接产品

公司坚持在移动通信与无线连接赛道深耕，通过持续加码研发投入，确保技术迭代步伐始终精准匹配市场需求演进。在 WiFi 无线连接领域，公司已成功卡位技术前沿。报告期内，WiFi7 模组产品已实现规模化量产，并凭借性能优势在客户端保持快速增长态势；随着WiFi7技术的不断成熟，公司正夯实 WiFi8产品的研发与商用基础。

目前 WiFi8射频产品已率先完成部分客户导入并开始小批量出货，公司系市场上较早实现 WiFi8射频产品出货的射频厂商之一，先发布局优势明显，为2026年规模量产奠定先发基础。与此同时，公司也积极布局其他新一代无线连接协议产品，以拓展更广阔的市场空间。在蓝牙连接领域，公司的 BT FEM 模组产品表现稳健，报告期内保持持续、大规模的量产出货节奏，为公司贡献了稳定的营收来源。

二、核心竞争力分析

（一）研发优势：突破Fabless边界，构筑“设计+工艺”双轮驱动的综合研发能力

公司基于芯卓资源平台的战略布局，构建了区别于传统 Fabless 模式的综合研发体系。这一体系不仅涵盖芯片设计能力，更将研发创新的边界向前延伸至材料、工艺、器件、制造、封测的全链路协同创新，形成了设计与工艺深度耦合的一体化研发能力。

目前，公司产品已覆盖 RF CMOS、RF SOI、SiGe、GaAs、IPD、SAW、压电晶体等各种材料及工艺，并在 Fab-Lite 转型过程中逐步积累了 IPD、SAW、SOI、BCD、SiGe、异构集成等核心工艺技术矩阵和生产制造能力，深度储备了面向高端射频、卫星通信、光通信等前沿领域的基础工艺技术底蕴。这一技术积淀使公司不仅能够实现现有产品的性能突破，更具备通过关键工艺环节支撑国产替代的自主可控，同时将工艺研发与设计创新深度融合，承载前沿创新的完整技术支撑。

“设计牵引工艺、工艺反哺设计”的正向循环，使公司突破传统晶圆制造平台的技术路径依赖，构建起难以复制的综合研发壁垒。正是这种将工艺理解深度嵌入产品创新的能力，为公司跨领域技术迁移与高端市场突破奠定了不可替代的底层基础。

（二）产品优势：构建全品类产品矩阵，夯实自主可控供应能力

公司基于芯卓资源平台的深度布局，已构建起覆盖多元技术领域与应用场景的完整射频前端产品体系。产品形态从分立器件到高集成度模组持续丰富，应用边界从智能手机向通信基站、汽车电子、蓝牙耳机等新兴领域不断拓展。

公司已实现大部分产品的自主制造能力，其中滤波器模组、PA 模组等系列产品成功导入多家品牌客户并持续放量，验证了公司从研发到量产的全链路交付能力。更为关键的是，借助资源平台能力的持续完善，公司已具备全国产供应链自主可控供应能力—从材料、工艺、器件到制造、封测，核心环节均实现自主可控，摆脱了对外部资源的依赖。未来，公司将基于这一自主可控的产品平台，将在效率提升、个性化迭代等方面的特有经验向更多领域迁移复用，持续拓展产品优势的边界。

（三）人才优势：构建“设计+工艺”深度融合的复合型团队，夯实一体化研发根基

公司依托芯卓资源平台，坚持“从原理起步，从零正面突破”的正向研发理念，构建了覆盖芯片设计、工艺研发、晶圆制造到封装测试的全链条复合型人才团队。在 Fab-Lite模式下，通过长期协同与协作，实现了设计与工艺人才的能力深度融合—设计人才深谙工艺，工艺人才理解设计，形成了在正向研发中互为牵引的独特竞争优势。

同时，公司高度注重人才的发掘和培养，一方面引进国内外高层次领军人才，形成技术方向的引领力量；另一方面吸引全国各地优秀高校学子，构建面向长远的人才梯队。截至报告期末，新生代力量已逐步在关键项目中勇挑重担，成为推动公司创新和发展的重要生力军。

（四）客户优势：依托资源平台深度协同，构筑价值共创的稳固伙伴关系

公司始终坚持以客户需求为创新的原点，围绕射频核心技术，紧跟市场趋势持续迭代产品方案。依托芯卓资源平台带来的自主可控供应能力、稳定交付表现、卓越品质保障与灵活技术支持，公司在与国内外核心客户的长期合作中，积淀了深厚的品牌信任与优质客户资源。

公司客户群体覆盖安卓系统主流品牌厂商，其对供应商在产品性能、价格、质量、交付及技术支持等方面均设有严苛标准。得益于资源平台的战略支撑，公司不仅能够以高效稳定的交付满足既有需求，更在长期协同中深度融入客户的技术演进路径—敏锐洞察客户的前瞻需求，并参与下一代产品与技术的共同定义。这种“从需求响应到技术共创”的合作深化，使公司逐步从被动适配者转型为价值共创者。

（五）战略平台优势：深化Fab-Lite模式，构筑产业根植性和韧性

公司深度挖掘 Fab-Lite 模式的潜力，旨在打造集设计、研发、工艺、器件、材料和集成等技术于一体的资源平台，以标准演进与实际应用需求为牵引，以先进物理资源集成平台为载体，聚焦特色工艺能力建设，定制差异化的工艺器件技术，突破传统晶圆制造技术平台的限制，为长远发展奠定坚实的工艺根基。

借助芯卓资源平台，公司在产品品类、性能表现、交付能力、质量管控、定制化响应和研发效率等方面形成了差异化的综合竞争优势，进一步巩固了公司在射频前端芯片领域的影响力。更为关键的是，通过持续深化 Fab-Lite 经营模式，公司关键制造环节实现自主可控，对外依赖程度与供应链风险显著降低，产业根植性与发展韧性同步提升。

在当前AI 技术重塑产业格局的背景下，重资产商业模式依托庞大的实物资本与基础设施投入，正构建起难以复制的竞争壁垒，这些资产的经济价值能够穿越技术周期而持久存在，成为企业长期竞争力的“压舱石”。公司以前瞻性战略持续投入资源平台建设，强化“软技术+硬产能”的一体化能力，这一融合设计与工艺的平台优势，将成为公司未来参与全球竞争的核心护城河。

三、主营业务分析

概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用 不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

适用 □不适用

单位：元

主营业务成本构成 单位：元

同比变化30%以上 适用 □不适用

报告期内，射频分立器件及射频模组的人工及其他费用较上年同期分别增长36.81%和167.01%，主要原因系公司自制晶圆占比提升。射频模组封测费较上年同期增长59.91%，主要系公司模组产品结构进一步优化，高端、复杂化的模组产品销售占比提升，导致封测费增加所致。

四、非主营业务分析

适用 □不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

适用 □不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

适用 □不适用

单位：元

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

六、投资状况分析

1、总体情况

适用 □不适用

（1）报告期内，公司对外投资开展芯卓半导体产业化项目建设，本期投入 25,424.68 万元，目前已累计投入942,147.28 万元。

（2）公司利用自有资金累计共1,728.38万元购买长期股权投资与其他权益工具进行投资。

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

适用 □不适用

单位：元

注①：2021 年 9 月 9 日，公司召开了 2021 年第三次临时股东大会，审议通过《关于 2020 年度向特定对象发行募投项目进展情况的议案》，同意公司优化调整“高端射频滤波器芯片及模组研发和产业化项目”、“5G 通信基站射频器件研发 及产业化项目”为自主建设，故向特定对象发行股票的项目在芯卓半导体产业化建设项目整体呈现。

注②：2025 年 2 月 12 日，公司召开了 2025 年第一次临时股东大会，审议通过《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2025 年度向特定对象发行股票方案的议案》等相关议案，同意公司向特定对象发行A 股股票，募集资金投资项目属于芯卓半导体产业化建设项目。

4、以公允价值计量的金融资产

适用 □不适用

单位：元

5、募集资金使用情况

适用 □不适用

（1） 募集资金总体使用情况

适用 □不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

根据中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《关于同意江苏卓胜微电子股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2025]2905号），公司向特定对象发行人民币普通股（A股）股票40,043,788股（每股面值1.00元），发行价格为 86.78 元/股，募集资金总额为人民币 3,474,999,922.64 元，扣除各项发行费用（不含增值税）人民币12,638,972.63 元，实际募集资金净额为人民币 3,462,360,950.01 元。截止 2026 年 6 月 3 日止，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具“信会师报字 [2026]第ZA11702号”验资报告验证确认。

（2） 募集资金承诺项目情况

适用 □不适用

单位：万元

（3） 募集资金变更项目情况

□适用 不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

6、委托理财、衍生品投资情况

（1） 委托理财情况

适用 □不适用

报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用

（2） 衍生品投资情况

适用 □不适用

1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

适用 □不适用

单位：万元

2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 不适用

公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 不适用

八、主要控股参股公司分析

适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明 公司于2026年上半年新设控股子公司上海卓曜科技有限公司。

九、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、市场风险

（1）经济增速放缓和行业发展波动的风险

全球正面临经济景气度下行等带来的经济压力，公司主营的射频前端芯片主要应用于智能手机等移动智能终端，因此不可避免地受到宏观经济波动的影响。近年来，上游供给侧多环节持续缺货对下游终端市场景气度带来了较大的影响，同时，由于智能手机创新放缓和换机周期拉长，市场需求不振。因此，若未来全球范围内宏观经济不能如期复苏，智能手机需求不能提振，将对公司的经营业绩造成影响。公司将密切关注国内外经济形势的变化，加强对宏观经济环境以及产业的研究，相应调整公司的经营战略，进一步增强公司市场竞争力和经营能力，提高抗风险能力。

（2）市场竞争及利润空间缩小的风险

射频前端芯片行业正快速发展，良好的前景吸引了诸多企业试图进入这一领域，市场竞争日益加剧。国际方面，Skyworks、Qorvo 等公司拥有较强的资金及技术实力、较高的品牌知名度和市场影响力，与之相比，公司在整体实力和品牌知名度方面还存在差距。国内方面，同质化的产品竞争导致市场价格下降、行业利润缩减等状况。同时，随着智能手机、平板电脑的性能差异逐渐缩小，下游市场竞争激烈，下游企业毛利率出现下降趋势，也可能导致行业内利润空间随之缩小，从而影响公司的盈利水平。

（3）国际政治形势发生变化的风险

国际贸易政策的变化以及贸易摩擦给全球商业环境带来了一定的不确定性，部分国家通过加征关税、技术禁令等方式，对贸易双方造成了一定阻碍。同时，全球地缘政治风险加大，局部战争冲突时有发生，给全球经济带来诸多不稳定、不确定影响。虽然目前国际政治形势尚未对公司的正常经营造成直接影响，但国际政治形势趋向复杂化，未来如果出现变化，可能导致国内外集成电路产业需求不确定，并可能对公司的产品研发、销售和采购等持续经营带来不利影响。同时公司存在境外业务，国际形势可能会导致公司物流时效性降低、成本上涨等风险，公司将面临经营成本压力上升的风险。此外，未来如果公司或客户产品受国际贸易、关税等政策影响，可能对公司的经营及持续业绩增长带来不利影响。公司将密切关注和研究国际政治形势走势，积极灵活调整市场策略和经营管理策略，增强公司抗风险能力。

（4）技术与产品迭代滞后的风险

当前，人工智能技术正处于高速迭代、快速渗透的关键阶段，正推动终端产品全面智能化升级，并对上游供应商的适配能力提出更高要求。若公司未能精准研判人工智能技术的演进趋势，研发投入方向滞后，或技术成果转化效率偏低，导致产品研发与技术升级节奏无法匹及人工智能技术的迭代速度，或将面临产品能力与市场需求脱节，进而面临产品竞争力弱化、市场机遇错失等风险，对公司经营业绩与持续发展产生不利影响。

2、经营风险

（1）供应链交付风险

近年来，随着国际化分工与产业格局的深化调整，国际贸易摩擦不断，已有部分国家通过贸易保护等手段，限制向中国出口半导体技术和晶圆制造及其配套设备，并具有层层加码的趋势。公司作为集成电路企业，采用垂直一体化经营的Fab-Lite 模式。报告期内，公司主要向上游采购基础原材料、生产设备和配件、材料等，部分来源于海外供应商。虽然公司的供应商具有一定可替代性，但若贸易政策发生不利变化，或主要供应商的供货因各种原因出现中断或减少，或限制日趋严格且长期延续，将会对公司的生产经营能力造成不利影响。公司积极通过预先储备、异地布局、多元化推动等手段，增强供应链的稳定性和风险防范能力。同时，公司通过芯卓半导体产业化建设项目能够实现公司对关键制造环节的灵活控制和自主供给，提高协同能力并加强公司对产业链各环节的自主控制力度，契合整体行业发展趋势，有助于公司在集成电路行业资源有限的情况下，构建自身核心竞争力。

（2）人力资源不足及高端人才流失的风险

集成电路行业属于技术密集型和人才密集型产业，人力资源是企业的核心竞争力之一。从公司本身的发展需要和市场竞争环境来看，公司需要不断吸引优秀人才的加盟，因此公司对相关优秀人才的需求将愈加迫切。同时，随着集成电路行业竞争日益激烈，企业对人才争夺的加剧，公司的相关人才存在一定的流失风险。如果发生核心管理和技术人员大量流失或者因规模扩张导致人才不足的情形，可能影响公司发展战略的顺利实施，并对公司的业绩产生不利影响。

（3）高速成长带来的管理风险

随着公司战略规划的落地，资产规模以及员工数量的扩张，公司的经营管理方式和管理水平需达到更高的标准，对公司的组织结构和管理体系，以及各部门工作的协调性、严密性、连续性也提出了更高的要求，公司的经营决策、风险控制的难度增加。如果公司未能根据业务的发展状况及时改进企业管理方式、提升管理水平、调整管理制度，将对公司生产经营造成不利影响。因此，公司坚持搭建组织管理体系并规范化管理实施，运营流程实现系统化管理，对每一个业务流程严格把控，降低人为风险、提高效率，实现可追溯性和可预警性流程。

（4）核心技术泄密风险

商业秘密是公司的重要资产，能够为公司带来竞争优势和市场份额。商业秘密可能会通过包括但不限于人员流动、内部泄露、外部攻击、供应商泄密等渠道泄露，从而导致公司核心技术和商业策略被竞争对手获取、客户信任度降低、品牌形象受损、竞争优势丧失、战略布局失效等不利影响。公司会采取一系列措施，包括加强信息安全管理、进行定期的员工培训、完善保密制度等降低商业秘密泄露的风险。同时，建立应急响应机制，及时开展内部调查、以便在泄密事件发生后能够迅速采取行动，减轻损失，并适时通过法律途径，维护公司的合法权益。

（5）毛利率下降的风险

公司产品主要应用于手机等消费类电子产品，更新换代的速度较快，市场竞争日趋激烈，若公司不能持续保持核心竞争力以应对市场变化，或市场行情、公司产品及客户结构发生变化，将可能影响公司毛利率的稳定性。若未来不断有新的竞争对手突破技术、资金、规模、客户等壁垒，进入本行业，也将导致行业竞争加剧，毛利率水平存在下滑的风险。随着公司芯卓半导体产业化建设项目的推进，设备转固及折旧费用有所增加，预计折旧的金额将逐步提高，相应对毛利率造成不同程度影响。

（6）高端生产制造的风险

为构建长期竞争力，公司已正式进入高端智能制造领域。而高端生产制造具有技术和资金密集的特征，为保证持续竞争力，公司需要在研发、工艺、制造等环节持续不断地进行资金投入，未来如公司不能获取足够的经营收益，或者融资渠道、规模受限，将可能对公司的业务发展和经营效益产生不利影响。同时，公司对于晶圆生产制造的运作模式及管理方法处于探索实践但仍需要持续积累沉淀的阶段，复杂多变的市场环境、企业治理因素等也考验着公司运维能力。其次，半导体制造过程中伴随着安全生产风险、环境污染风险等，在生产过程中因管理不到位，则会导致生产经营产生不利影响。为防范生产制造过程中的各种风险，公司将加强内部控制建设、完善流程制度、提高经营效率和效果，逐步完善 EHS（环境、职业健康、安全生产）方针、架构，定期组织相关培训，加强安全检查和日常维护，严格控制污染物排放，提升生产制造经营能力。

（7）营业收入与经营利润存在持续下滑的风险

公司射频前端芯片主要应用于智能手机等移动智能终端，该行业具有竞争激烈、产品和技术更迭较快、头部品牌厂商集中且市场占有率较高的特点。若公司下游市场需求复苏不及预期、高端产品放量未达目标，导致现有的产能无法充分消化与运转，或将对公司营业收入带来不利影响；又或因公司前期集中大量的投入，自建产线量产初期规模效应尚未形成，导致单片晶圆成本较高，并在交付阶段背负较大的折旧摊销压力，毛利率难以有效修复，将对公司经营成果产生不利影响，导致公司利润或存在持续亏损的风险。

3、技术风险

（1）技术创新风险

射频前端芯片主要应用于智能手机等移动智能终端，其技术创新紧随移动通信技术的发展。集成电路行业具有工艺、设计技术升级与产品更新换代相对较快的特点，只有始终处于技术创新的前沿，加快研发成果产业化的进程，集成电路公司才能获得较高的利润水平。未来若公司技术研发水平落后于行业升级换代水平，或公司技术研发方向与市场发展趋势偏离，将导致公司研发资源浪费并错失市场发展机会，对公司产生不利影响。

（2）技术和工艺开发滞后风险

晶圆制造工艺和封装测试工艺技术的开发难度较高，虽然公司一直在加大研发投入，针对相关技术和工艺进行跟踪、开发和研究，以保持对核心技术的敏感性，但如果公司未来未能根据建设目标及时开发出满足市场需求的技术及工艺，将可能导致相关项目的实施存在不确定性，并对公司的生产经营产生一定影响。

（3）知识产权的风险

公司所属的芯片设计行业属于技术密集型行业，公司拥有的专利、集成电路布图设计等知识产权对公司核心竞争力及可持续发展具有重要意义。公司通过知识产权布局、与员工签署保密及竞业限制协议等方式对自主知识产权进行保护，但仍面临关键技术被竞争对手通过模仿或窃取等方式侵犯的风险。

同时，公司一贯重视自主知识产权的研发与积累，避免侵犯他人知识产权，但无法排除竞争对手或其他利益相关方采取诉讼等策略阻碍公司正常业务发展的风险，亦不排除公司与竞争对手或第三方产生其他知识产权纠纷的可能性。

报告期内，株式会社村田制作所（以下简称“村田制作所”）以侵犯发明专利权为由，向韩国首尔中央地方法院、上海知识产权法院、德国慕尼黑第一地方法院、欧洲统一专利法院(UPC)慕尼黑地方分庭对公司提起系列诉讼。截至本报告披露日，涉及中国地区的其中 3 件诉讼已由原告撤回，其余案件尚在审理过程中。尽管公司已聘请专业律师团队积极应对，坚定维护自身合法权益，并对涉案专利提起了无效宣告请求，但案件涉及多个国家和法律体系，相关诉讼结果尚存在不确定性，公司仍面临一定的败诉风险，具体结果以司法机关的最终裁判为准。

此外，虽然公司已在境外进行专利布局，但鉴于各国法律体系和司法实践存在差异，可能导致对专利权利范围的解释和认定不同，进而引发相关争议或诉讼的风险。

4、财务风险

（1）汇兑损失风险

公司存在境外业务并通过美元进行结算，虽然汇率因素对公司业绩影响较小。但是，如果人民币大幅升值，在公司营业规模不断扩大的情况下，公司可能产生较大的汇兑损失，从而对公司业绩的稳定性带来不利影响。近年来，全球面临复杂的政治经济局势，外汇市场存在较大的不确定性，因此公司面临的汇率风险可能会增大。

（2）应收账款不能及时回收的风险

公司对不同客户采取分类管理的方式，销售部门根据不同客户的公司性质、财务情况、市场地位、历史交易情况及付款记录等，对其进行评估并制定相应的信用额度及信用期限。随着公司业务规模的不断增长，公司期末应收账款余额将相应增加。虽然公司目前的业务收入主要来自于知名品牌客户，此类客户资信状况良好，还款能力强，公司在历史经营过程中从未出现应收账款未能收回的情况，但如果未来受市场环境变化、行业政策变化、客户经营情况变动等因素影响，导致应收账款不能及时回收，将会对公司经济效益及现金流产生重大影响。

（3）存货减值风险

公司存货主要为原材料、库存商品和发出商品等，随着公司业务规模的扩张，产品线以及产品型号的进一步丰富，公司存货相应增加。虽然公司主要根据采购预测及订单安排采购和生产，但如果未来客户的生产经营发生重大不利变化、市场需求判断偏差等，可能导致公司的存货可变现净值降低，进而带来存货减值的风险。

（4）税收优惠政策变动风险

报告期内，公司暂按高新技术企业预提所得税。若国家对集成电路产业企业的税收政策发生变化或者公司后续无法继续享受企业所得税减免优惠政策，则可能因所得税税率发生变动而影响公司的净利润水平。

（5）折旧费用增加的风险

随着公司芯卓半导体产业化建设项目的推进，公司生产厂房建设、自建产线新增设备等投入，导致公司资产总额持续增长、在建工程项目设备转固及折旧费用有所增加，公司预计折旧的金额将逐步提高，对公司营业成本、毛利率、净利润等经营成果造成一定影响。

（6）长期资产减值风险

报告期内，公司固定资产和在建工程的账面金额持续增加，主要原因系芯卓半导体产业化项目的生产建设稳步推进。未来，若发生资产市价当期大幅下跌且跌幅明显高于因时间推移或正常使用而预计的下跌，或公司所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，或市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高从而影响公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率等迹象，可能造成资产使用率不足、终止使用或提前处置，或导致资产可收回金额低于账面价值而形成减值，对公司利润表在当期带来不利影响。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

适用 □不适用

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

是 □否

为加强公司市值管理，切实推动公司投资价值提升，使投资价值合理反映公司质量，增强投资者回报，维护投资者利益，公司制定了《江苏卓胜微电子股份有限公司市值管理制度》，该制度于2025年3月28日经公司第三届董事会第十次会议审议通过。

公司是否披露了估值提升计划。□是 否

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用 不适用

公司董事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2025年年报。

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

适用 □不适用

1、股权激励

2、员工持股计划的实施情况

□适用 不适用

3、其他员工激励措施

□适用 不适用

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

是 □否

五、社会责任情况

报告期内，公司持续将社会责任理念纳入企业发展目标，探索企业财务绩效与社会价值共同发展的新路径，公司在发展过程中主动承担社会责任义务，合法经营、热心公益，有效地维护了股东、员工、客户、供应商等相关利益方的合法权益，从而促进公司与社会的协调、和谐发展。主要表现为：

（一）股东责任

1、规范治理

为全面贯彻落实最新法律法规要求，进一步提升公司规范运作水平，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》等相关法律法规及规范性文件的最新规定，公司制定并不断完善《公司章程》《股东会议事规则》等相关内部治理制度文件，进一步完善公司各层级的权责范围与工作程序，有效促进了公司的科学运营与决策。报告期内，公司共召开2次股东会，4次董事会会议，持续深入开展公司治理活动，促进公司规范运作。

2、信息披露

卓胜微严格按照有关法律法规以及公司《公司章程》《信息披露管理办法》等的相关制度规范要求，秉承着“诚信为本，真实准确，信息对称，不蹭热度，坦荡诚恳”的信息披露原则，力求公司信息披露的真实性、精确性、及时性、公正性及全面性。公司已连续五年在深圳证券交易所的信息披露考评中被评为A级。

（二）伙伴责任

1、风控合规管理

卓胜微始终坚守诚信经营的原则，在遵守国家法律法规的同时，积极倡导并践行公平、公正、透明的商业行为。在与客户、供应商及合作伙伴的交往中，卓胜微坚持诚实守信，注重长期合作关系的建立与维护，不以短期利益牺牲长远信誉。

2、对供应商的责任

供应商是公司的重要合作伙伴，公司建立健全供应商管理制度、程序，打造负责任的供应链，持续推动可持续供应链管理。公司不断加强与供应商的合作交流，提升产品生产研发效率与创新迭代能力，实现合作共赢。公司建立了规范的供应商管理流程和制度，制定了《供应商控制程序》《供应商绩效评审规范》等一系列内部制度，并致力于打造可持续的责任供应链生态。同时，公司要求所有供应商在初次引入时均需签署《产品环保协议》《社会责任承诺书》等，将环境、治理、社会的各层面要求纳入供应商准入标准当中，确保产品和服务符合规范。

3、信息安全

公司建立了完善的信息安全体系，并持续优化，多措并举地保障公司信息设备和数据安全。为保证公司信息系统安全稳定运行，促进信息化各项工作的深入开展，公司在内部制定并实施《数据备份和恢复管理制度》《网络安全管理制度》《信息安全事件处置管理程序》等一系列规章制度与管理程序，并持续完善信息安全管理体系，已通过 ISO 27001 信息安全管理体系认证。

（三）员工责任

1、员工权益保护

公司自成立以来深刻认识到员工是企业发展的基础。在公司核心价值观下，保障员工的平等雇佣，提供有竞争力的薪酬和专业的培训，吸引和保留人才；同时不断完善员工福利和权益、开展丰富的活动保持员工身心健康、关注弱势群体，建立了较为完善的人力资源管理制度。报告期内，劳动合同签订率、五险一金缴纳率均达到 100%。

2、员工培养

卓胜微公司高度重视员工的成长与发展，将员工视为公司最宝贵的财富。为实现这一目标，公司制定并不断完善《员工培训管理规范》《员工培训与发展管理体系》等内部制度，构建了一套详尽的员工培养机制，为员工提供清晰、多元的职业发展路径，员工可根据自身兴趣、能力特长与组织需求，在专业技术通道或管理双通道实现职业成长。报告期内，公司持续推进“芯曜未来”校园招聘计划，面向 2026 届海内外本硕博毕业生开放招聘，提供导师带教、应届生素质拓展、职场启航、专业培训、管理培训等全方位培训内容，旨在帮助员工实现个人价值的提升。

3、职业健康与安全

卓胜微以“健康至上，综合预防，全员参与，持续改进”的职业健康方针为引领，将安全管理视为生产运营工作的重中之重。同时，公司已建立完善的安全管理四级制度体系，将安全管理贯穿于整个生产管理过程，为公司职业健康与安全奠定了坚实的基础。公司每年定期为员工安排健康体检，帮助员工及时发现和预防潜在的健康问题，减少职业病和工作相关疾病的风险。同时，公司已获得 ISO 45001 职业健康与安全管理体系认证，进一步完善安全生产、职业健康管理体系，探索制定管理长效机制，确保在今后工作中，更加有效地为安全生产和员工职业健康保驾护航。

（四）客户责任

1、对客户和消费者的责任

公司自成立以来始终秉持相互信任，客户至上的服务理念，以客户和市场为导向，深化合作领域，拓展服务广度，不断进行自我完善，持续提升服务水平。公司依据国内外服务标准，构建了一套相对完备的客户服务体系，旨在全方位满足客户需求。公司制定《客户管理规范》《客诉及 RMA 处理流程》等内部制度规范，同时，搭建 CRM 系统—基于大数据技术的智能化客户关系管理平台，旨在帮助企业实现客户资源的高效整合、服务流程的标准化管理以及客户体验的持续优化。

2、质量管理

卓胜微致力于为客户提供优质的产品和服务，秉持“使卓胜微成为射频领域高质量代名词”的目标，不断完善产品质量管理，制定了明确的质量管理方针，完善的质量保障流程，成立了客户、公司、供应商联合的专业质量管理团队严格把控产品质量，提前发现质量隐患，最大程度的向客户提供满意的产品。公司采取一系列质量管理措施，围绕体系管理、供应商与来料质量管理、过程与交付质量管理，以及实验室质量管理四大维度，系统性地展开年度生产质量管理与持续改进工作，以确保产品质量的卓越性与稳定性。

3、重视知识产权保护

卓胜微坚持自主研发的创新战略，高度重视知识产权保护，并不断构建自身的专利壁垒。公司已搭建完善的知识产权管理体系，2026 年上半年不断完善等管理制度，为技术创新和核心竞争力提供了坚实保障。同时，公司高度重视知识产权保护与创新文化建设，定期开展知识产权相关培训，全面提升员工的知识产权意识与知识产权保护技能。

（五）环境责任

卓胜微深知公司在环境保护方面的责任与使命，秉持着“绿色经营，保护环境，节能减排，持续发展”的环境方针，将环境方针融入生产运营的各个环节。公司通过贯彻落实环境合规管理、排放与废弃物管理、应对气候变化和资源与生态保护方面的一系列举措与实践，推动公司发展与自然生态的和谐共生，助力实现绿色可持续发展。公司已获得环境管理体系（ISO14001）认证证书、职业健康安全管理体系（ISO45001）认证证书。

（六）公共责任

1、安全生产

公司根据《中华人民共和国安全生产法》《中华人民共和国环境保护法》及相关配套政策法规，严格要求生产过程按照安全生产和环境保护的责任进行。

卓胜微已建立安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防体系（“双控”体系）筑牢防范生产安全事故的两道“防火墙”。为切实落实“双控”体系，公司每年至少开展一次全面、系统的安全风险辨识、评估，确定或者调整安全风险等级，按照不同安全风险等级实施分级管控。为提升员工的环境应急处置能力，定期开展环境突发事件应急演练。

2、公益慈善

卓胜微始终关注社会公益事业，聚焦助学教育类公益项目，项目评估遵循"首要考虑'雪中送炭'项目，'锦上添花'类项目审慎评估"的原则，积极响应国家乡村振兴号召，持续提升乡村教育和基础设施服务水平。

报告期内，公司深耕教育助学、医疗关爱、应急救灾等公益领域，开展以下工作：

1）关爱患病孩童。2026年1月，公司向扬州白血病女孩提供爱心捐助，以企业力量传递温暖与希望。

2）驰援广西洪涝灾害。受台风"美莎克"影响，2026年7月广西遭遇严重洪涝灾害，全区14个设区市63个县区受灾。卓胜微迅速启动应急响应，向爱德基金会捐赠 50.85 万元，专项落地「广西洪涝灾后家园清洁守护行动」，为横州、贵港、钦州、防城港等重灾区2,100户受灾家庭配齐标准化清淤消毒工具包，助力灾后防疫与家园恢复。

3）支持乡村教育。公司长期关注乡村教育发展，持续支持湖南山区教育事业，资助和培养山区教师及志愿者老师，助力改善乡村师资力量与教学条件，为乡村儿童创造更好的教育环境。

从河南水灾、甘肃地震、新疆地震、香港火灾救援到广西洪灾，卓胜微每逢突发灾害均第一时间驰援，从未缺席。我们始终坚信：企业价值不止技术高度，更在责任温度。卓胜微将积极履行社会责任，持续以实际行动传递企业温度，践行向善初心。

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用 不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 不适用

公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是 否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 不适用

七、破产重整相关事项

□适用 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

适用 □不适用

江苏卓胜微电子股份有限公司2026年半年度报告全文

其他诉讼事项

适用 □不适用

九、处罚及整改情况

□适用 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 不适用

公司不存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 不适用

公司不存在控股的财务公司。

7、其他重大关联交易

□适用 不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

□适用 不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

适用 □不适用

单位：万元

江苏卓胜微电子股份有限公司2026年半年度报告全文

注：B3列合计金额依据各银行年度授信额度签订担保合同，授信到期后视业务需要重新签订。鉴于原担保合同项下的保证责任尚未全部履行完毕，即使原担保额度已失效，公司仍需对实际存续的担保余额履行披露义务。

4、其他重大合同

□适用 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

适用 □不适用

十四、公司子公司重大事项

□适用 不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

适用 □不适用

2025年度向特定对象发行A股股票

为满足公司业务扩张与战略布局的资金需求，进一步优化资本结构、增强核心竞争力及可持续发展能力，公司于 2025年 1 月启动向特定对象发行 A 股股票工作。经深交所上市审核中心审核通过，并经中国证监会以“证监许可[2025]2905 号”文《关于同意江苏卓胜微电子股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》核准，公司向特定对象发行 A 股股票40,043,788 股。本次新增股份于 2026 年 4 月 28 日在深交所上市，公司总股本相应由 534,943,198 股增加至 574,986,986股。

股份变动的批准情况

适用 □不适用

1、2025 年 1 月 24 日，公司召开第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行股票方案的议案》《关于提请股东大会授权公司董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案。

2、2025 年 1 月 24 日，公司召开第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》等与本次发行相关的议案。

3、2025 年2月12日，公司召开2025年第一次临时股东大会通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》《关于提请股东大会授权公司董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案。

4、2025 年 6月30日，公司召开第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关于调整公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》等与本次发行相关的议案。

5、2025年10月31日，公司收到深圳证券交易所出具的《关于江苏卓胜微电子股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，深交所上市审核中心认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

6、2025年12月29日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江苏卓胜微电子股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕2905号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请。

7、2026 年1月9日，公司召开第三届董事会第十五次会议，审议通过了《关于延长公司 2025 年度向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东会延长授权公司董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案，同意提请股东会将本次发行的股东大会决议有效期和股东会对董事会及其授权人士授权有效期延长 12 个月，即有效期延长至2027年2月10日。

8、2026 年1月26日，公司召开2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于延长公司2025年度向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东会延长授权公司董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案，同意将本次发行方案的决议有效期延长 12 个月，即延长至 2027 年 2 月 10日；将授权公司董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定对象发行股票相关事宜的有效期延长12个月，即延长至202年2月10日。

股份变动的过户情况

适用 □不适用

公司已于 2026 年 4 月 24 日收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，新增股份 40,043,788 股已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记手续并已直接记入股东证券账户，该新增股份已于2026年4月28日在深交所上市。

股份回购的实施进展情况

□适用 不适用

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响适用 □不适用

本次向特定对象发行新增股份40,043,788股于2026年4月28日在深交所上市，公司总股本相应由 534,943,198股变更为 574,986,986股。股份变动后，每股收益、净资产受到相应稀释。

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 不适用

2、限售股份变动情况

适用 □不适用

单位：股

注：许志翰的限售股数变动除了高管锁定解除限售原因外，还因解除婚姻关系进行财产分割所致。

二、证券发行与上市情况

适用 □不适用

报告期内证券发行情况的说明

1、2025 年 1 月 24 日，公司召开第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行股票方案的议案》《关于提请股东大会授权公司董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案。

2、2025 年 1 月 24 日，公司召开第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》等与本次发行相关的议案，同日公司监事会出具了《关于2025年度向特定对象发行A股股票相关事项的书面审核意见》。

3、2025 年2月12日，公司召开2025年第一次临时股东大会通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》《关于提请股东大会授权公司董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案。

4、2025年4月25日，深圳证券交易所受理了公司向特定对象发行股票的申请文件。

5、2025 年 6 月 30 日，公司召开第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关于调整公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》等与本次发行相关的议案。

6、2025年6月30日，公司召开第三届监事会第十二次会议，审议通过了《关于调整公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》等相关议案，同日公司监事会出具了《关于调整 2025年度向特定对象发行 A股股票相关事项的书面审核意见》。

7、2025 年 10 月 31 日，深交所上市审核中心出具《关于江苏卓胜微电子股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，认为公司符合发 行条件、上市条件和信息披露要求。

8、2025 年 12 月 24 日，中国证监会出具《关于同意江苏卓胜微电子股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕2905 号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请。

9、2026 年1月9日，公司召开第三届董事会第十五次会议，审议通过了《关于延长公司 2025 年度向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东会延长授权公司董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案，同意提请股东会将本次发行的股东大会决议有效期和股东会对董事会及其授权人士授权有效期延长12个月，即有效期延长至2027年2月10日。

10、2026 年 1 月 26 日，公司召开 2026 年第一次临时股东会，审议通过了《关于延长公司 2025 年度向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东会延长授权公司董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案，同意将本次发行方案的决议有效期延长 12 个月，即延长至 2027 年 2 月10 日；将授权公司董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定对象发行股票相关事宜的有效期延长 12个月， 即延长至2027 年 2 月 10 日。

11、2026年4月17日，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《中国国际金融股份有限公司国联民生证券承销保荐有限公司验资报告》（天职业字 [2026]22829 号）。经审验，截至 2026年 4月 16日止，中金公司指定的收款银行账户已收到认购对象缴付的认购资金总额人民币 3,474,999,922.64元。中金公司将上述认购款项扣除保荐承销费后的余额划转至公司本次指定的募集资金专户内。

12、2026年4月17日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《江苏卓胜微电子股份有限公司验资报告》（信会师报字[2026]第 ZA11702 号）。经审验， 截至 2026 年 4 月 17 日止，公司实际已向 18 名特定对象发行 A 股股票40,043,788 股，募集资金总额人民币 3,474,999,922.64 元，扣除各项发行费用人民币 12,638,972.63 元（不含增值税），实际募集资金净额为人民币 3,462,360,950.01 元，其中：股本人民币 40,043,788.00 元，资本公积人民币3,422,317,162.01 元。

13、公司已于2026年4月24日收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料。

14、本次向特定对象发行新增股份 40,043,788 股于 2026 年 4 月 28 日在深圳证券交易所上市，公司总股本相应由534,943,198 股变更为 574,986,986 股。

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

江苏卓胜微电子股份有限公司2026年半年度报告全文

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 不适用

公司是否具有表决权差异安排

□是 否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

适用 □不适用

注：许志翰期末持股数变化系解除婚姻关系进行财产分割所致。具体内容详见公司2026年2月11日披露于巨潮资讯网的《关于股东权益变动的提示性公告》（公告编号：2026-008）。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用 不适用

控股股东报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是 否

公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：江苏卓胜微电子股份有限公司

2026 年 06 月 30 日

单位：元

法定代表人：许志翰 主管会计工作负责人：朱华燕 会计机构负责人：汪燕

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

法定代表人：许志翰 主管会计工作负责人：朱华燕 会计机构负责人：汪燕

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额 单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

江苏卓胜微电子股份有限公司2026年半年度报告全文

江苏卓胜微电子股份有限公司2026年半年度报告全文

三、公司基本情况

江苏卓胜微电子股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系通过江苏卓胜微电子有限公司（以下简称：卓胜有限）整体改制而设立的股份有限公司。公司历史沿革如下：

卓胜有限系由许志翰、姚立生及天津浔渡创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：天津浔渡）以货币资金方式共同出资组建的有限责任公司。卓胜有限于 2012 年 8 月 10 日取得无锡市滨湖工商行政管理局核发的公司设立[2012]第08100004号准予设立登记通知书，注册资本为人民币1,000.00万元。

经历次增资和股权转让后，截至2017年7月31日止，公司注册资本和实收资本为1,222.10万元。

2017年8月25日，经卓胜有限董事会决议通过，将卓胜有限依法整体变更为外商投资股份有限公司。同日，卓胜有限股东签署《江苏卓胜微电子股份有限公司创立大会决议》，决议约定股份有限公司采取公司整体变更的方式设立，卓胜有限全体股东均作为发起人。公司整体变更基准日为 2017年 7月 31日，由卓胜有限全体 11名股东作为发起人。根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的信会师报字[2017]第ZA15855号审计报告，截至2017年7月31日止，卓胜有限净资产为人民币 169,127,684.52元。以卓胜有限 2017年 7月 31日经审计后净资产，按照 1:0.4435折股比例折合成股份公司 7,500万股，每股面值1.00元，股本总额为7,500万元，注册资本7,500万元，各股东以其持有的卓胜有限股权所对应的净资产认购股份公司股份，持股比例不变，净资产超出部分 94,127,684.52元计入股份公司资本公积，由全体股东共同享有。于 2017年8月 29日经无锡市工商行政管理局以外商投资公司变更登记[2017]第 08290001号通知书核准卓胜有限变更为股份公司。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对卓胜有限变更为股份公司的注册资本实收情况进行了审验，并出具了信会师报字[2017]第 ZA16181 号验资报告。

2019 年 5 月 24 日，经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏卓胜微电子股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2019]939号）核准，同意公司公开发行人民币普通股（A股）25,000,000 股，每股面值为 1.00元，每股发行价格为 35.29 元，扣除各项发行费用（不含增值税）53,392,641.49 元后，该次发行增加股本 25,000,000.00 元，增加资本公积803,857,358.51 元。该次发行完成后，公司注册资本和股本为 100,000,000.00 元。该次发行的股本业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2019年6月11日出具信会师报字[2019]第ZA14999号验资报告。

2020年5月19日，经2019年度公司股东大会决议通过，以截至2019年12月31日止总股本100,000,000股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 8 股，共计转增 80,000,000 股。上述权益分派完成后，公司注册资本和股本变更为180,000,000.00 元。

年 月 日，经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏卓胜微电子股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可 号）核准，同意公司向特定对象发行人民币普通股（ 股） 股，每股面值为 元，每股发行价格为 565.85 元，扣除各项发行费用（不含增值税）人民币 35,062,795.70 元后，该次发行增加股本 5,311,544.00元，增加资本公积 2,965,162,832.70 元。该次发行完成后，公司注册资本和股本为 185,311,544.00 元。该次发行的股本业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2021年1月25日出具信会师报字[2021]第ZA10068号验资报告。

2021年4月21日，经2020年度公司股东大会决议通过，以总股本185,311,544股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增8股，共计转增148,249,235股。上述权益分派完成后，公司注册资本和股本变更为333,560,779.00元。

2022 年 2月 11日，经董事会审议并通过《关于公司 2020 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》，符合归属条件的人数为 41人，归属数量为 30,060股，并已于 2022年3月 14日完成登记并上市流通。公司总股本由 333,560,779股变更为 333,590,839股，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2022年 3月 3日出具信会师报字[2022]第 ZA10189 号验资报告。

年 月 日，经 年度公司股东大会决议通过，以总股本 股为基数，以资本公积向全体股东每股转增6股，共计转增200,154,503股。上述权益分派完成后，公司注册资本和股本变更为533,745,342.00元。

2022年11月21日，经董事会审议并通过《关于公司2020年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》，符合归属条件的人数为 15人，归属数量为 12,612股，并已于 2022年12月9日完成登记并上市流通。公司总股本由 533,745,342股变更为 533,757,954股，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2022年 11月 30日出具信会师报字[2022]第 ZA16196号验资报告。

2023 年 2月 10日，经董事会审议并通过《关于公司 2020 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属条件成就的议案》，符合归属条件的人数为 38人，归属数量为 44,640股，并已于 2023年3月 20日完成登记并上市流通。公司总股本由 533,757,954股变更为 533,802,594股，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2023年 3月 3日出具信会师报字[2023]第 ZA10194 号验资报告。

年 月 日，经董事会审议并通过《关于公司 年限制性股票激励计划预留授予部分第二个归属期归属条件成就的议案》，符合归属条件的人数为 15人，归属数量为 12,612股，并已于 2023年12月8日完成登记并上市流通。公司总股本由 533,802,594股变更为 533,815,206股，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2023年 11月 30日出具信会师报字[2023]第 ZA15555号验资报告。

2024年4月26日，经董事会审议并通过《关于公司2023年限制性股票激励计划第一个归属期归属条件成就的议案》，符合归属条件的人数为 人，归属数量为 股。第一批次归属股票已于 年 月 日完成登记并上市流通，公司总股本由533,815,206股变更为534,391,199股，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2024年5月21日出具信会师报字[2024]第 ZA13643号验资报告。第二批次归属股票已于 2024年 7月 8日完成登记并上市流通，公司总股本由534,391,199股变更为534,528,711股，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2024年6月 27日出具信会师报字[2024]第 ZA13862 号验资报告。

2024年10月28日，经董事会审议并通过《关于公司2020年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期归属条件成就的议案》，符合归属条件的人数为 17 人，归属数量为 18,821 股，并已于 2025 年 1 月 10 日完成登记并上市流通。公司总股本由 534,528,711 股变更为 534,547,532 股，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2024 年 12 月 30日出具信会师报字[2024]第ZA14541号验资报告。

2025年4月25日，经董事会审议并通过《关于公司2023年限制性股票激励计划第二个归属期归属条件成就的议案》，符合归属条件的人数为 170 人，归属数量为 395,666 股。第一批次归属股票已于 2025 年 5 月 28 日完成登记并上市流通，公司总股本由534,547,532股变更为534,858,936股，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2025年5月20日出具信会师报字[2025]第 ZA14030 号验资报告。第二批次归属股票已于 2025 年 7 月 15 日完成登记并上市流通，公司总股本由 534,858,936股变更为 534,943,198股，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2025年 7月8日出具信会师报字[2025]第 ZA14701 号验资报告。

2025 年 12 月 24 日，经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏卓胜微电子股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2025]2905 号）同意注册，公司向特定对象发行人民币普通股（A股）股票40,043,788股，每股发行价格为 86.78 元。上述募集资金到位情况业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2026 年 4 月 17 日出具信会师报字[2026]第 ZA11702 号《验资报告》。本次向特定对象发行新增股份已于 2026 年 4 月 28 日在深圳证券交易所上市，公司总股本由 534,943,198 股增至 574,986,986 股。

截至 2026 年 6 月 30 日止，本公司累计发行股本总数 574,986,986 股，注册资本为 534,858,936 元。

公司统一社会信用代码：913202110518277888。

公司所处行业：集成电路行业。

公司经营范围：集成电路生产；集成电路、软件的技术研发、技术服务、技术转让及批发、进出口业务（以上商品不涉及国营贸易管理商品、涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

公司法定代表人：许志翰。

公司注册地址：无锡市滨湖区建筑西路777号A3幢11层。

本财务报表业经公司董事会于2026年8月24日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

本公司自报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本附注 “五、23、收入”。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2026年6月30日的合并及母公司财务状况以及2026年1-6月的合并及母公司经营成果和现金流量。

2、会计期间

自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

3、营业周期

本公司营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。Maxscend Technologies (HK) Limited、Lynnian, Inc. 采用美元为记账本位币，MaxscendTechnology JAPAN 株式会社采用日元为记账本位币，Maxscend Technology Singapore Pte. Ltd.采用新加坡元为记账本位币。Maxscend Lakeview Technology (HK) Co., Limited 采用港币为记账本位币。合并报表范围内其他公司均采用人民币为记账本位币。本财务报表以人民币列示。

5、重要性标准确定方法和选择依据

适用 □不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2、合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

①一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

②分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

5、重要性标准确定方法和选择依据 适用 □不适用 项目 重要性标准 净资产 发生额或余额超过净资产3%的项目

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照 合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付 的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的， 调整留存收益。 非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及 发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合 并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认 条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。 为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计 入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

8、现金及现金等价物的确定标准

现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

1、外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用报告期平均汇率折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

8、现金及现金等价物的确定标准 现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转 换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

10、金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－ 业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－ 业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－ 收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－ 金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－ 金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14 号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21 号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过 30 日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来 12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收账款、其他应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：

账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

11、合同资产

1、合同资产的确认方法及标准

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

2、合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“五、10、6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

3、存货的盘存制度 采用永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法 （1）低值易耗品采用一次转销法； （2）包装物采用一次转销法。

5、存货跌价准备的确认标准和计提方法 资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准 备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费 后的金额。 产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去 估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产 的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执 行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量 的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原 已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

11、合同资产

12、存货

1、存货的分类和成本

存货分类为：在途物资、原材料、库存商品、在产品、委托加工物资、发出商品等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法计价。

3、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

5、存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

11、合同资产

12、存货

13、长期股权投资

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

14、固定资产

（1） 确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

（2） 折旧方法

（3） 固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、 报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

15、在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

16、借款费用

1、借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

16、借款费用

17、无形资产

（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

1、无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。 经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

2、借款费用资本化期间 资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。 借款费用同时满足下列条件时开始资本化： （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承 担带息债务形式发生的支出； （2）借款费用已经发生； （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

截至2025年12月31日止，本公司无使用寿命不确定的无形资产。

（2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法

1、研发支出的归集范围

公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动人员的相关职工薪酬及股份支付费用、长期资产折旧摊销费用、研发工程费用、模具费及办公费用等相关支出，并按以下方式进行归集：

从事研发活动的人员的相关职工薪酬及股份支付主要指直接从事研发活动的人员以及与研发活动密切相关的管理人员和直接服务人员的相关职工薪酬及股份支付；研发工程费主要指直接投入研发活动相关材料、加工测试费等；长期资产摊销费主要指用于研发活动的仪器、设备、房屋等固定资产的折旧费用，用于研发活动的软件、专利权等无形资产的摊销费用；模具费主要指投入研发活动的掩膜版费用等；办公费用主要指从事研发活动的人员以及与研发活动密切相关的管理人员和直接服务人员的办公费、差旅费、咨询费等日常办公费用。上述费用中不能直接归属到具体项目的费用按照项目工时分摊计入研发支出。

2、划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

3、开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

18、长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

19、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司长期待摊费用包括装修费等，在受益期内平均摊销。

20、合同负债

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

21、职工薪酬

（1） 短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

（2） 离职后福利的会计处理方法

设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（3） 辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

22、股份支付

本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1、以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

2、以现金结算的股份支付及权益工具

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授予日按照承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本公司以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期内还是等待期结束后），本公司按照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。如果由于修改延长或缩短了等待期，本公司按照修改后的等待期进行会计处理。

22、股份支付 本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。 本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

23、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

1、收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入取得相关商品或服务控制权。是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

• 客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

• 客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

• 本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

• 本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

• 本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

• 本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

• 本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

• 客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

2、按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法

（1）商品销售收入

①直销模式：

公司根据与客户签订的销售合同（订单）将相关商品交付给客户，经客户到货签收，取得客户确认作为控制权的转移时点，确认收入。

②经销模式：

公司对经销商的销售系买断方式，根据与经销商签订的销售合同（订单）将相关商品交付给经销商，经经销商到货签收，取得经销商确认作为控制权的转移时点，确认收入。

（2）IP授权及服务、权利金收入

公司向客户提供IP授权及服务、收取权利金，若满足下列之一的，公司根据已完成的进度在一段时间内确认收入：

①客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；

②客户能够控制公司履约过程中在建的产品；

③公司履约过程中所产出的产品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权累计至今已完成的履约部分收取款项。

否则，公司于客户取得IP授权及服务、权利金控制权时点确认收入。

24、合同成本

合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

• 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

• 该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

• 该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

3、会计处理 与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照 合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外 收入）； 与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费 用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收 入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活 动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。 本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理： （1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款 金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。 （2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

25、政府补助

1、类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2、确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3、会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

25、政府补助

26、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

• 商誉的初始确认；

• 既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

• 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

• 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

27、租赁

（1） 作为承租方租赁的会计处理方法

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

租赁负债的初始计量金额；

在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

本公司发生的初始直接费用；

本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“五、18、长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

取决于指数或比率的可变租赁付款额；

根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司将单项租赁资产为全新资产时价值不超过4万元的租赁作为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（5）售后租回交易

公司按照本附注“五、23、收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注“五、27、租赁、（1）作为承租方租赁的会计处理方法”。在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，公司确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不会导致确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“五、10、金融工具”。

（2） 作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理

经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“五、10、金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“五、10、金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

（3）售后租回交易

公司按照本附注“五、23、收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“（2）作为出租方租赁的会计处理方法”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“五、10、金融工具”。

28、重要会计政策和会计估计变更

（1） 重要会计政策变更

□适用 不适用

（2） 重要会计估计变更

□适用 不适用

（3） 2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 不适用

六、税项

1、主要税种及税率

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

注 1：根据香港税务局规定，2018/19 及其后的课税年度适用两级制税率，即不超过 2,000,000 港币的应评税利润按 8.25%计算利得税，应评税利润中超过2,000,000港币的部分按16.5%计算利得税。

注2：Lynnian, Inc. 是一家注册在美国特拉华州实际经营地在加利福尼亚州的股份有限公司，Lynnian, Inc. 有义务分别向特拉华州及加利福尼亚州申报纳税。根据美国联邦、特拉华州及加利福尼亚州的规定 Lynnian, Inc.企业所得税税率如下：

2025年度联邦企业所得税税率为21%。

加利福尼亚州企业所得税税率为8.84%。

特拉华州企业所得税税率为8.70%。

2、税收优惠

1、根据国家发展和改革委员会于 2026年4月9 日发布的《关于做好 2026年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作的通知》（发改高技〔2026〕487 号），2025 年度本公司符合国家鼓励的重点集成电路设计企业条件，减按10%的税率缴纳企业所得税。

2、公司于 2025 年 12 月 19 日取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202532014580），认定公司为高新技术企业，认定有效期为三年，公司可享受企业所得税优惠税率15%。本公司2026年度按15%的税率预提企业所得税。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元

其他说明：

其他货币资金中有129,969,735.11元系信用证保证金、海关保证金、远期购汇保证金、已质押的大额存单及定期存款、银行承兑汇票保证金 。除此之外，期末货币资金中无其他因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。

2、交易性金融资产

单位：元

3、应收账款

（1） 按账龄披露

单位：元

（2） 按坏账计提方法分类披露

单位：元

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合 单位：元

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备： □适用 不适用

（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

（4） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元

4、其他应收款

单位：元

（1） 其他应收款

1） 其他应收款按款项性质分类情况

单位：元

2） 按账龄披露

单位：元

3） 按坏账计提方法分类披露

适用 □不适用

单位：元

按单项计提坏账准备类别名称： 单位：元

按组合计提坏账准备类别名称：款项性质组合 单位：元

按预期信用损失一般模型计提坏账准备： 单位：元

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况 □适用 不适用

4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

5） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元

5、预付款项

（1） 预付款项按账龄列示

单位：元

（2） 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

6、存货

（1） 存货分类

单位：元