证券代码：300846

证券简称：首都在线

公告编号：2026-081

北京首都在线科技股份有限公司

2026 年半年度报告

2026 年 8 月

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人曲宁、主管会计工作负责人李一丹及会计机构负责人(会计主管人员)邢晓诗声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中涉及未来的计划、业绩预测、发展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司主要存在市场及客户需求波动风险、市场竞争加剧风险、运营商政策变动风险、硬件价格波动风险、不可抗力风险等市场与经营风险，境外业务风险、人才资源风险、经营管理风险、资源利用率风险、技术革新风险等业务经营风险，固定资产折旧风险、资产减值风险、业绩下滑风险、持续亏损风险、汇率风险等财务风险，具体请见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十 公司面临的风险和应对措施”中相关描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义....2

第二节 公司简介和主要财务指标....9

一、公司简介....9

二、联系人和联系方式....9

三、其他情况....9

四、主要会计数据和财务指标....10

五、境内外会计准则下会计数据差异....10

六、非经常性损益项目及金额....10

第三节 管理层讨论与分析....12

一、报告期内公司所处行业情况及从事的主要业务....12

二、核心竞争力分析....26

三、主营业务分析....28

四、非主营业务分析....33

五、资产及负债状况分析....34

六、投资状况分析....36

七、重大资产和股权出售....40

八、主要控股参股公司分析....42

九、公司控制的结构化主体情况....43

十、公司面临的风险和应对措施....43

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表....47

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况....47

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况....48

第四节 公司治理、环境和社会....49

一、公司董事、高级管理人员变动情况....49

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况....49

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况....49

四、环境信息披露情况....52

五、社会责任情况....52

第五节 重要事项....53

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项....53

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况....85

三、违规对外担保情况....85

四、聘任、解聘会计师事务所情况....85

五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明....85

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明....85

七、破产重整相关事项....85

八、诉讼事项....85

九、处罚及整改情况....87

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况....87

十一、重大关联交易....87

十二、重大合同及其履行情况....89

十三、其他重大事项的说明....93

十四、公司子公司重大事项....97

第六节 股份变动及股东情况....98

一、股份变动情况....98

二、证券发行与上市情况....100

三、公司股东数量及持股情况....100

四、董事和高级管理人员持股变动....103

五、控股股东或实际控制人变更情况....103

六、优先股相关情况....103

第七节 债券相关情况....104

第八节 财务报告....105

一、审计报告....105

二、财务报表....105

三、公司基本情况....122

四、财务报表的编制基础....123

五、重要会计政策及会计估计....123

六、税项....163

七、合并财务报表项目注释....166

八、研发支出....201

九、合并范围的变更....201

十、在其他主体中的权益....201

十一、政府补助....204

十二、与金融工具相关的风险....205

十三、公允价值的披露....208

十四、关联方及关联交易....209

十五、股份支付....217

十六、承诺及或有事项....219

十七、资产负债表日后事项....219

十八、其他重要事项....220

十九、母公司财务报表主要项目注释....220

二十、补充资料....228

备查文件目录

公司 2026半年度报告的备查文件包括：

1.载有公司法定代表人签名并盖章的 2026年半年度报告全文及摘要的原件；

2.载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表原件；

3.报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿；

4.其他备查文件。

以上备查文件的备置地点：北京市朝阳区紫月路 18号院 9号楼，公司证券部。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用 不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用 不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2025年年报。

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 否

存在股权激励、员工持股计划的公司，可以披露扣除股份支付影响后的净利润

注:上述表格填写数据为扣除股份支付影响后的归属于上市公司股东的净利润。

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况及从事的主要业务

（一）报告期内公司所处行业情况

当前，作为数字经济时代的核心生产力和新质生产力，算力已从技术支撑要素跃升为驱动经济发展的核心引擎，在赋能产业转型升级、驱动科技创新突破、激活经济增长新动能等方面发挥着不可或缺的关键作用，算力发展水平直接关系到国家的核心竞争力和国际地位。在数据总量呈爆炸式增长的数智时代，IDC 作为算力的物理载体与基础底座，云计算作为算力的调度中枢与服务方式，二者共同构成算力基础设施体系。高效稳定的算力供给，成为充分释放数据要素价值、推动数字经济与实体经济深度融合的关键基础。

国家“十五五”规划纲要提出，强化算力算法数据高效供给，加强算力设施支撑。全面实施“人工智能+”行动，加强人工智能同科技创新、产业发展、文化建设、民生保障、社会治理相结合，抢占人工智能产业应用制高点，全方位赋能千行百业。算力作为人工智能赋能社会的“数字基座”，既是催生新质生产力的“支柱”，更是推动数字经济迈向新阶段的“关键一环”。

1.云计算行业

1.1.云计算市场规模

根据 Gartner数据，2025年全球云计算市场规模预计达 8,298 亿美元，同比增长 19.8%；根据中国信通院《云计算产业发展研究报告（2026年）》显示，2025年中国云计算市场规模达 10,692亿元，同比增长 29%。依托“十五五”规划中数字经济布局、一体化算力网络建设及行业数智化转型持续深化，叠加通用大模型与智算需求快速释放，我国云计算产业 2029 年市场规模有望突破 2.5 万亿元；2029年全球云市场规模将超 1.6万亿美元。

当前，我国正处于数字经济加速跑的关键期，在算力领域持续发力并取得一定成效。根据中国计算机行业协会发布的《2025 年度中国服务器产业发展研究报告》，截至 2025 年底，我国算力总规模已突破 962EFlops，全球占比达到 21%，算力综合体量稳居世界第二位；根据《全国数据资源调查报告（2025年）》显示，我国数据生产量达 52.26泽字节，同比增长 27.28%，增速较上年提升 2.28个百分点。我国数据生产总量占全球约 27.44%，增速强劲。

1.2.云计算行业发展趋势

中国信通院 2026 年 7 月发布的《云计算产业发展研究报告（2026年）》预计，中国云计算市场规模 2026 年将达到 13,719 亿元；2027 年达到 17,216 亿元。从细分领域看，整体呈现 IaaS 占比收敛、

PaaS与 SaaS快速提升态势，市场向高附加值环节加速演进。“IaaS仍为市场主体，规模达 5209亿元，但增速回落至 24%。”报告称，PaaS受益于 AI 平台规模化应用，增速达 67%，规模为 1736 亿元；SaaS渗透率持续提升，规模 1325 亿元，增速 36%，大量智能体平台服务商及开发者涌入市场，催生新的产业业态与经济模式。

随着大模型技术从训练走向推理，从文本生成走向物理世界（Physical AI），云计算作为智能时代的关键基础设施，不仅在市场规模上保持了韧性增长，更在技术架构、服务模式与竞争格局上经历了深刻变革。

1.3.云计算行业相关政策

2.IDC 行业

2.1.IDC 行业市场规模

根据 QYResearch 发布的调研数据，2025年全球数据中心市场规模约为 3552 亿美元，预计 2032年将达到 7559.8亿美元，2026-2032 期间年复合增长率（CAGR）为 11.6%。根据中商产业研究院统计数据，2024 年我国数据中心业务收入约 2773 亿元，近五年年均复合增长率约 26.0%，2025 年市场规模将达3180 亿元。

2.2.IDC 行业市场发展趋势

近年来，中国传统 IDC行业的发展节奏逐渐放缓，供给端结构性失衡的压力逐渐显现，同时 IDC业务模式与服务内容的同质化现象有所加剧，市场价格竞争也更趋明显。2025 年，作为“十四五”规划的收官之年，中国 IDC行业在人工智能浪潮的全面席卷与国家战略的深度牵引下，正处于从传统数据中心向智算中心转型的关键发展阶段。IDC 不再仅仅是数据存储与处理的物理空间，而是演变为支撑数字经济发展、决定 AI产业竞争力的关键生产要素。

2.3.IDC 行业相关政策

（二）报告期内公司从事的主要业务

公司作为一家覆盖全球的云网融合一体化服务商，主营业务是为千行百业提供包括通用计算和智算在内的云服务、通信网络服务、IDC 服务以及综合解决方案，致力于为大模型及 AIGC 应用、政务、金融、教育、传媒、互联网等行业客户构建稳定、高效的云网一体化服务。公司打通算力、网络资源统一智能调度，致力于破除传统云网分割壁垒，落地“算力即服务、网络即能力”；坚持场景驱动、产业协同，联动芯片厂商、大模型企业、垂直行业客户共建智算生态，打通算力供给、算法研发、场景应用全链条；加速全球化布局，持续完善海内外绿色异构算力节点，以全栈式 AI 综合解决方案，驱动人工智能产业规模化、可持续发展，满足不同行业在数字化转型过程中对算力和网络的服务需求。

1.公司主要产品及服务

公司作为国内领先的中立第三方云计算服务商，所处行业技术密集、竞争充分，技术创新始终是公司核心战略的重要支撑。公司持续加大在智算云、计算云等核心产品领域的研发投入，围绕“云、智、网”一体化融合进行整体布局，集中资源聚焦关键方向。公司自主研发并提供计算、网络、存储等IaaS 服务，数据库、容器等 PaaS 产品，以及 MaaS 平台、AI Infra 平台等人工智能相关产品，通过持续完善产品体系，不断构筑核心技术壁垒。

1.1.智算业务产品

（1）智算容器云产品

产生背景：《国家数据基础设施建设指引》明确提出“实现跨平台、层级及区域的算力资源混合部署与统一调度”，为算力基础设施发展指明方向，也对算力调度与资源协同提出更高要求。随着 AI产业化与产业 AI 化进程加快，大模型训练推理、智能制造等场景对算力规模、调度效率和弹性供给的需求持续激增，传统算力架构存在资源碎片化、调度能力不足、成本偏高、难以适配异构算力等限制，难以满足新一代智能计算场景的高效运行需求。与此同时，云原生与容器技术日趋成熟，为算力资源的精细化调度、弹性编排和统一管理提供了关键技术支撑。在国家政策引领、行业需求爆发与技术成熟落地的三重驱动下，能够高效统筹算力资源、提升算力利用率、降低使用成本的智算容器云产品应运而生，成为支撑智算产业高质量发展的重要基础。

基本情况：智算容器云产品基于云原生技术栈重构，依托 Kubernetes 框架打造全托管容器集群，动态调度 GPU 裸金属资源，实现 Serverless 化容器实例全生命周期管理，结合高性能运行时与网络加速技术，构建微秒级调度的高密度算力平台。产品聚焦 AI训练、科学计算等高并发场景，针对主流 AI框架优化，支持多品牌异构架构混合部署。公司通过自研智能调度引擎，实现跨架构算力资源统一管理，资源碎片率降至 5%以下；千节点大模型训练实测中，GPU 利用率提升至 85%以上，任务排队时间缩短60%，IO 密集型工作负载训练周期压缩 40%。

（2）向量数据库产品

产生背景：AGI时代，图像、文本、音频、视频等非结构化数据呈现爆发式增长，数据基础设施亟需更高效的存储、检索与管理能力，以支撑跨平台、跨领域的高维数据融合应用。而在深度学习与大模型技术体系中，非结构化数据普遍以向量形式进行表示、存储与计算，传统数据库难以适配高维向量的高效检索、计算与大规模并发处理。为解决 AI 场景下非结构化数据的专属存储、快速检索及深度分析需求，向量数据库应运而生，成为支撑大模型应用、智能检索、多模态交互等 AGI核心场景的关键基础软件。

基本情况：向量数据库产品采用优化后的高维数据计算引擎架构，依托 NVMe over Fabrics 与RDMA 网络加速技术，构建全分布式存储层，可支持 PB 级向量数据的亚毫秒级近邻检索。核心引擎融合高效索引与压缩算法，在 98%以上召回率的前提下，查询吞吐量较传统算法提升 3-5 倍；通过 GPU 与CPU 协同优化，支持 FPGA 加速过滤，单节点在高维向量数据集上可实现每秒 50 万次以上并发查询。同时，产品支持与主流 AI 框架零拷贝数据交互，端到端检索延迟控制在 1.2ms 内，具备加密检索、多租户隔离能力，可通过 Kubernetes动态扩缩容，线性扩展至千节点规模，单集群每秒能处理亿级查询。

（3）MaaS 平台

产生背景：基础大模型技术快速迭代，人工智能已从基础模型训练全面迈入“应用落地与推理算力爆发”的新阶段。各行业在利用人工智能重塑业务时，普遍面临着底层高并发算力成本高昂、异构模型 API 适配复杂、以及智能体（Agent）等复杂场景工程化门槛高等痛点。MaaS（Model as a Service）模式应运而生，它不仅极大降低了企业使用和部署 AI 技术的门槛，更通过云原生架构和按需调用的付费模式，免去了企业自建大规模智算集群的重资产投入。MaaS 帮助客户真正实现了从“采买底层裸算力”向“直接调用 AI 服务能力”的跨越，大幅缩短业务创新周期并避免了计算资源的浪费。

基本情况：公司 MaaS平台是驱动业务从“卖资源”向“卖服务”技术转型的核心引擎。报告期内，公司 MaaS 业务已成功从单点模型资源交付，全面跃升至“聚合模型服务平台”阶段。平台通过深度自研的算力纳管与智能网关技术，已具备多协议兼容、统一模型与供应商管理、多供应商动态调度以及全链路运维监控的核心基础能力。平台集成了包含 DeepSeek 等在内的主流大语言模型及多模态模型，为企业级用户提供一站式、开箱即用的模型 API调用与私有化部署能力。面向当前行业需求爆发的多轮对话、复杂长文本分析及 AI 智能体（Agent）场景，平台依托底层的智能算力调度与弹性资源分配，显著提升了算力集群的并发吞吐能力与综合利用率，有效降低了客户的单词元推理成本。目前，平台已完成标准化产品体系构建，建立了具有一定规模的企业级客户池，并在多个重点 TOB客户场景中实现高质量的业务上线与规模化计费，全面赋能企业实现高效、低成本的智能化升级。

（4）AI Infra 平台

产生背景：算力基础设施和应用创新是人工智能产业的重要部分，但二者之间存在断层，大模型面临“悬浮”的风险。AI Infra 平台作为算力与应用之间的“桥梁”，可以承担类似基础软件或 PaaS的角色，通过构建新型软件栈及综合服务，赋能算力挖潜、模型优化和应用开发，成为连接算力与应用的中坚力量，让上层应用开发者能专注于业务逻辑创新。

基本情况：AI Infra 平台主要为算法工程师提供一站式模型研发和微调开发环境。它整合了高性能计算资源、分布式训练框架、自动化调优工具和开放的模型库，显著降低开发门槛并提升研发效率。通过云原生和容器化技术，AI Infra 平台实现了资源的弹性调度和环境的快速部署，支持多场景适配与灵活部署。此外，它还提供协作共享功能和开放的开发者社区，助力算法工程师高效完成从模型开发到部署的全流程任务，推动 AI 技术的快速落地与创新。

1.2.计算业务产品

（1）云主机产品

产生背景：随着跨境电商、音视频、游戏等行业在全球范围内持续扩展，业务系统对计算资源的稳定性、弹性和交付效率提出了更高要求。电商交易、内容分发和实时互动等核心业务具有并发高、波动大的特点，传统本地化 IT 架构在扩容速度、资源利用率和运维成本方面难以满足需求。同时，企业在出海过程中面临多区域部署复杂、计算资源代际差异大、性能与成本难以平衡等问题，亟需一种能够统一调度、快速交付、性能稳定的计算云产品，支撑业务在不同市场的规模化复制与持续增长。在上述背景下，公司持续优化云主机产品体系，构建面向全球业务场景的标准化计算能力。

基本情况：公司云主机产品以 CPU 计算资源为核心，基于自主研发的 GIC 全球云管平台，实现计算资源的统一管理、弹性调度与快速交付。2025 年，公司完成了部分云主机资源代际升级，引入第五代 Intel 处理器与第四代 AMD 处理器，通过硬件升级与虚拟化调度优化，单机计算性能较上一代提升30%以上，单位算力成本持续下降。针对电商交易与实时业务场景，公司对云主机的网络路径与调度策略进行专项优化，关键业务访问时延平均降低 15%–20%。云主机产品支持分钟级扩容和千核规模并发部署，可有效应对业务高峰期算力需求，广泛应用于跨境电商订单处理、音视频内容分发及游戏服务端等场景，为客户提供高稳定性、高性价比的计算基础能力。

（2）对象存储产品

产生背景：随着电商商品图片与视频、音视频内容素材以及业务系统文件数据规模的持续增长，企业在存储层面面临成本快速上升、数据可靠性要求提高等挑战。传统集中式存储在扩展能力和成本控制方面存在明显不足，难以支撑大规模、长期增长的数据存储需求。同时，出海业务对数据访问的稳定性和连续性要求较高，一旦存储系统发生故障，将直接影响业务运行和用户体验。在此背景下，市场对高可靠、可扩展、成本可控的对象存储产品需求不断提升。

基本情况：公司对象存储产品采用分布式架构设计，面向图片、视频、日志及业务文件等非结构化数据场景，提供高可靠、可扩展的存储服务。产品支持多副本冗余与自动容灾机制，有效保障客户核心数据安全。通过智能分层存储与生命周期管理策略，系统可根据数据访问频率自动进行冷热分层，帮助客户整体存储成本降低约 40%–50%。对象存储与云主机产品深度协同，支持业务系统按需访问和弹性扩展，已广泛应用于电商商品素材存储、音视频内容分发和业务系统文件管理等场景。

（3）计算容器云产品

产生背景：随着业务系统迭代速度加快，企业对应用部署效率和运行灵活性的要求不断提升。传统基于虚拟机的部署方式在环境一致性、扩缩容效率和资源利用率方面存在一定局限，难以支撑电商促销、游戏版本更新等高频变更场景。云原生技术的成熟，使容器化成为提升应用交付效率和资源利用率的重要手段。企业希望通过容器技术，实现应用快速部署、弹性伸缩和统一管理，从而降低运维复杂度，加快业务上线节奏。

基本情况：公司计算容器云产品基于 Kubernetes 架构构建，与云主机和裸金属资源池实现统一纳管和调度，为客户提供稳定、灵活的容器运行环境。产品支持应用分钟级部署与弹性扩缩容，可显著提升业务系统交付效率。通过容器与底层计算资源的协同调度，资源利用率提升至 80%以上，有效减少算力闲置和重复配置成本。计算容器产品已在跨境电商业务系统、游戏服务端架构、广告业务系统以及音视频处理等场景中落地应用，帮助客户在保障系统稳定性的同时，提升资源使用效率和业务响应能力。

1.3.IDC 业务产品

产生背景：国家高度重视 IDC行业发展，将其纳入多项国家级规划，IDC已成为数字经济高质量发展的核心支撑设施。一方面，互联网行业的爆发式增长催生了大规模数据存储、处理及网络接入的刚性需求；另一方面，人工智能引领算力 2.0 时代，推动 IDC 业务向高阶算力服务升级。专业 IDC服务商通过规模效应整合资源，实现降本提质，进一步激发了市场需求，推动 IDC业务高速发展。

基本情况：公司 IDC 业务以 IDC 转售与 AIDC 双业务为核心，聚焦互联网、人工智能等领域中大型企业客户，提供全栈式算力解决方案。

（1）IDC 转售服务产品：公司通过与三大运营商深度合作，提供服务器托管/租用、网络接入、安全防护等一体化服务，筑牢硬件运行安全底座；依托高可用 BGP互联网络直连运营商核心资源，保障网络高速稳定、可靠传输。此外，公司通过在标准服务基础上添加自有的增值服务，满足客户多样化的需求。

（2）AIDC 产品及服务：公司 AIDC 业务多采用自建数据中心模式，支持设备托管，配备了冗余和高度可靠的电力供应系统、先进的制冷技术以及完善的消防和监控系统，确保设备能在安全、稳定的环境中运行，从而保障客户业务的连续性和数据的安全性。同时，基于自有数据中心封装算力、存储、低延时网络等核心能力，通过标准化运维与定制化服务深度融合，针对 AI 等行业高阶算力需求，公司专项推出高电机柜与算力封装服务，为企业数字化转型提供坚实可靠的算力支撑。

2.经营模式

2.1 销售模式

公司采用线下直销为主的销售模式，并根据业务属性差异化配置服务开通形式，云服务业务依托线上开通实现高效敏捷交付，IDC 业务通过线下开通保障专业落地与定制化适配。公司聚焦 B 端客群服务，B 端大客户是公司重点销售方向。线下直销模式可直面客户核心诉求，深度研判其所属行业的发展趋势、技术迭代方向、业务运转流程及核心痛点，为客户量身打造契合的产品选型与技术解决方案。针对行业技术快速更新的特点，线下直销能敏锐捕捉客户需求动态变化，精准挖掘潜在产品服务需求；同时凭借深度化的线下服务与紧密的客情链接，持续增强客户粘性，构筑起独具优势的行业竞争壁垒。

公司已搭建成熟的销售管理体系，构建以客户需求为核心的“销售-产品-研发”一体化联动机制，实现对客户需求的快速响应与高效落地。销售团队布局全面覆盖华北、华东、华南、西北等国内核心区域，并延伸至北美等海外市场，为海内外各区域客户提供本地化、高效率的专属服务，全方位保障服务触达的广度与深度。

2.2 采购模式

公司核心采购品类聚焦资源类与设备类两大板块。其中资源类涵盖带宽、IP、机柜等核心品类，采购端优先选择电信运营商资源，依托长期稳定的合作关系与规模化采购体量，形成明显的成本议价优势；针对部分机柜需求，会结合客户实际场景灵活选用第三方机房服务商的资源。设备类则以网络设备、服务器、存储设备为主，均优选华为、日立、戴尔、思科等行业一线品牌，通过与头部硬件供应商建立长期深度的合作生态，保障供应链的稳定畅通与产品品质。

公司已搭建起标准化、规范化的采购管理体系，通过全流程管控实现采购成本合理化与资源使用效率最优化。采购执行环节形成标准化闭环：由业务部门根据客户需求发起采购申请，产品部门依托全球线上资源管理平台，结合库存现状与历史资源使用数据做好利用率研判后，向采购部门提报正式采购需求；采购部门负责供应商筛选、价格洽谈及采购付款全流程落地，针对大额采购事项，严格遵循公司内部管理规定执行招标流程，确保采购环节的合规性与专业性。

2.3 盈利模式

公司的盈利核心来源于云主机及相关服务、IDC 两大核心业务的销售收入扣除成本费用后的差额，两类业务依托差异化的资源整合与运营模式实现收益转化。

在云服务业务板块，公司将自有及纳管 CPU 与 GPU 服务器、存储、网络等硬件设备部署于数据中心，同步采购机柜、带宽等通信资源，基于自主研发的核心技术平台进行一体化整合，打造 CPU 及GPU 云主机/容器、云存储、云网络等多元化云计算产品。产品采用按需选配、按实际使用量计费的模式，业务收益主要来源于云产品销售收入，与硬件设备投入、基础设施资源采购等成本之间的差额。

在 IDC 业务板块，公司主要围绕 IDC 转售与 AIDC 运营双业务展开，深度融合“IDC 稳现金流+AIDC 高增长”的核心逻辑，聚焦互联网、人工智能等领域客户，依托全栈式算力解决方案实现多元盈利。一方面，公司主要通过与三大运营商紧密联动开展 IDC 转售业务，提供服务器托管租用、网络接入、安全防护等一体化基础服务，筑牢硬件运行安全底座，同时在标准服务基础上叠加自有增值服务，获取稳定的基础服务收入，为公司提供持续稳定的现金流支撑。另一方面，公司以自建模式开展 AIDC业务，配备冗余可靠的供电系统、先进制冷技术及完善的消防监控体系，保障设备安全稳定运行，同时依托自有数据中心封装算力、存储、低时延网络等核心能力，专项推出高功率机柜与算力封装服务，获取更高毛利率的算力运营收入，打造盈利增长引擎。

3.公司市场地位

公司是国内较早布局全球云网一体化的核心云计算服务商，亦是国内领先的中立第三方云计算服务商，并坚定致力于成为专业的 AI综合解决方案服务商。目前，公司全球业务覆盖 50多个国家和地区，具备快速实现全球业务多点极速部署能力，可为企业出海、跨境算力调度提供坚实支撑。公司深度践行智算转型战略，在国内外核心节点布局超 2 万片算力集群。

4.主要的业绩驱动因素

4.1.政策驱动

国家“十五五”规划纲要提出“强化算力算法数据高效供给”“全方位推进数智技术赋能”，同时国家发展改革委提出“十五五”末人工智能相关产业规模将增长到 10 万亿元以上。2025年，国家层面密集出台多项重磅政策，为云计算与 IDC行业高质量发展提供坚实支撑。同年 5月，工业和信息化部发布《算力互联互通行动计划》，明确加快构建算力互联互通体系，推动不同主体、不同架构的公共算力资源标准化互联，提升算力使用效率与服务水平；8 月，国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，作为国家系统性 AI顶层设计，聚焦科技、产业、民生等六大领域推进“人工智能+”行动，锚定 2035 年全面步入智能经济和智能社会的发展目标，强力激活算力核心需求；9 月，发改委、数据局等六部门联合发布《关于加强数字经济创新型企业培育的若干措施》，提出强化算力资源供给支撑，引导算力资源与数创企业需求精准对接，鼓励国家枢纽节点提供低成本、广覆盖的普惠算力服务，进一步降低算力使用门槛；10 月，中共中央“十五五”规划《建议》将全国一体化算力网纳入现代化基础设施体系，明确适度超前建设新型基础设施，推进算网融合与传统基建数智化改造，为行业长期发展奠定战略根基。2026 年 4 月，中共中央政治局会议明确提出“加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网”等六张网规划建设。此后，国务院常务会议进行部署。系列政策从算力网络建设、AI需求激活、企业培育赋能、基建布局规划多维度协同发力，持续释放行业政策发展红利。

4.2.技术驱动

在科技迅猛发展的今天，技术创新的浪潮正席卷各个行业，深刻重塑着产业格局。新一代智能计算集群的出现，带来了从芯片级通信到全局资源调度的系统性变革，为大模型训练构建了高吞吐、低时延且具备成本优势的算力基础设施。在关键技术层面，拓扑感知算法通过对多 GPU之间的通信路径进行智能重构，实现了对 NCCL 通信机制的深度优化，有效突破了 GPU 间的数据传输瓶颈，显著提升了训练效率。在网络架构方面，基于 IBEDR 400G 与 RoCEv2 200G 的双平面高速网络设计，构建起超低时延、高带宽的训练网络环境，为大规模数据交换提供了稳定高效的通信通道。与此同时，分布式全栈存储系统的应用进一步突破了数据供给能力的限制，通过高并发、高吞吐的数据访问能力，确保训练数据能够被快速、稳定地调度与读取。在算力生态层面，国产算力卡的全栈适配正在加速推进，逐步构建起国产GPU 计算生态体系，在实现技术自主可控的同时，也为整体算力成本优化提供了新的路径。这些关键技术的协同发展，从通信、网络、存储到算力生态等多个维度，共同推动着云计算基础设施的持续升级，使其能够更加从容地应对海量数据处理与复杂计算任务的挑战。在不断提升计算效率的同时，也有效降低了整体算力成本，使云计算在数字经济时代发挥出愈发重要的基础性支撑作用。

4.3.经济驱动

国家大力发展数字经济、加快建设现代化产业体系的宏观战略持续落地，为云计算、IDC行业构建了长期稳定的制度支撑与良好发展环境，形成显著的外部经济驱动。围绕算力基础设施高质量发展、全国一体化算力网络建设、“东数西算”国家级工程等专项规划，行业在枢纽节点布局、跨区域资源调度、网络协同建设等方面获得系统性政策支持，有效引导社会资本持续投向算力新基建领域，扩大有效投资、提升行业供给能力。同时，多地出台企业上云补贴、数字化改造奖励、数据中心绿色化升级扶持等政策，直接降低企业上云用数的初始投入与运营成本，提升传统行业及中小企业上云意愿，持续释放市场化需求。在能耗双控与“双碳”目标指引下，政策鼓励高效节能、绿色低碳的数据中心建设，推动液冷、余热利用、绿电采购等节能技术与清洁能源规模化应用，引导行业向集约化、高效化、绿色化转型，在提升资源利用效率的同时降低长期运营成本，增强可持续盈利能力。中国信通院数据显示，算力每投入 1元可带动 3—4 元 GDP增长，凸显算力产业对经济增长的强劲拉动作用。2026年 7 月发布的《国家信息化发展报告(2025 年)》显示，2025 年我国数字经济核心产业增加值占 GDP 比重已超过 10.5%，数字产业收入 39.6 万亿元，同比增长 8.8%，彰显了数字经济在经济增长中日益凸显的强大驱动力。十五五”规划《纲要（草案）》提出，“十五五”期间数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到 12.5%，以人工智能为核心的智能经济高质量发展将是“十五五”的核心引擎。

4.4.行业市场需求驱动

AI 技术的规模化落地与商业化渗透，引发全球词元消耗量呈指数级爆发，成为驱动云计算与 IDC行业需求增长的核心市场动力，同时推动客户结构、需求场景发生根本性变革，形成强劲的市场客户驱动。词元作为 AI 模型处理文本、图像等数据的基本单位，其消耗量直接反映 AI应用的真实使用规模与深度，随着生成式 AI 从模型训练转向规模化推理落地、AI 智能体的爆发式增长，词元消耗迎来前所未有的增长浪潮，2026 年 3 月，中国日均词元调用量突破 140 万亿，相比 2024 年初的 1000 亿，两年增长超千倍。同月，中国 AI 大模型周词元调用量连续三周超越美国，成为全球 AI应用活跃度最高的国家之一。全球最大 AI 模型 API 聚合平台 OpenRouter 最新数据显示，2026 年 3 月 16 日至 22 日，全球 AI大模型总词元调用量为 20.4 万亿，仅中国就达 7.359 万亿，占全球的 36％，直接带动算力需求刚性暴涨，成为行业增长的核心底层逻辑。

从客户需求来看，词元爆发与 AI应用深化推动需求从“基础算力”向“高效、定制、协同”升级。一方面，词元爆发带来的高并发、低时延推理需求，倒逼客户对算力的性能、稳定性提出更高要求，传统算力架构已无法满足大规模词元处理需求，客户对高端 GPU算力、高速网络、分布式存储的需求大幅提升，推动行业产品向高算力、高效率、高兼容性迭代；另一方面，客户需求从单一算力供给转向“算力+服务+场景适配”的综合解决方案，尤其是中小企业，受限于技术能力，更倾向于选择一站式服务，降低 AI 应用门槛，这也推动行业从产品供给向服务供给转型，进一步激活市场需求。

4.5.智算转型战略驱动

公司智算转型战略以全栈产品升级+业务结构重构为双轮驱动，锚定 AI综合解决方案服务商核心定位，紧抓人工智能产业爆发浪潮与算力全球化出海双重机遇，聚力构建融合智算云体系，打造差异化核心竞争力，抢占智能算力产业制高点。

产品层面：全层级迭代升级，筑牢技术护城河

以云网智深度融合为根基，搭建分布式算力底座，高效整合自建算力与第三方优质算力资源，打造多级算力调度、弹性复用的核心能力，打通算力出海全链路服务；同步发力智算应用平台研发，迭代升级 MaaS、AI 工作流、智能Agent 等系列产品，形成完备的 AI原生应用加速产品矩阵，深度深耕垂直行业场景，定制化输出行业 AI 解决方案。通过算力底座—云服务—调度效率—模型能力—行业应用全链条层级迭代，实现技术、产品、服务的闭环升级，构建难以复制的技术壁垒，为客户提供一站式、高适配的智算服务。

业务层面：结构优化升级，激活业绩增长动能

坚守稳健经营底线，以 IDC与传统云服务筑牢稳定现金流基本盘，保障公司经营底盘稳固；同时聚焦高价值赛道，以智算运营服务与高附加值解决方案打造全新盈利增长引擎，推动业务模式从传统资源售卖，向“算力+模型+服务”一体化综合运营模式转型升级。通过业务结构的精准重构与价值升级，持续优化盈利结构、提升毛利率水平，为公司业绩长期稳健增长注入强劲内核动力，助力企业全面迈入智算发展新周期。

（三）公司主要客户所处行业概况分析

公司为大模型及 AIGC 应用、泛互联网（含游戏、音视频、电子商务等）、政务、金融、教育、传媒等行业客户提供智算业务产品、计算业务产品和 IDC服务，本章节对大模型及 AIGC 行业、游戏行业、音视频行业、电子商务行业进行所处行业概况分析。

1.大模型及 AIGC 行业

2026 年伊始，人工智能产业便告别了单纯的技术探索，正式进入一个以“价值兑现”为核心的全新阶段，其核心特征便是全面落地与深度整合。大模型技术已完成从基础能力验证到垂类场景深耕的跨越，AIGC 技术与实体经济的融合持续加深，全面渗透到智能制造、金融、传媒、医疗、政务、交通等多个核心领域，实现了从技术创新向商业价值转化的关键突破。据艾媒咨询数据，中国 AIGC 核心市场规模 2025年市场规模增长至 805.8 亿元，同比增长 70.83%。2022-2025 年中国 AIGC核心市场规模年均增长率为 312.27%。预计到 2028年，中国 AIGC核心市场规模将攀升至 2767.4亿元。

当前大模型及 AIGC 行业呈现四大核心趋势：一是多模态大模型成为技术迭代核心方向，文本、图像、音频、视频、3D 内容的跨模态生成与理解能力持续突破，AIGC 从单一内容生成向全模态综合创作升级，已在传媒、工业设计、影视制作等领域实现规模化商用；二是垂类行业大模型深度渗透实体经济，通用大模型向金融、医疗、制造、政务等垂直场景优化适配，基于行业 know-how 的轻量化、场景化大模型成为企业级应用的主流，大幅降低了 AI 技术的落地门槛；三是 AI Agent实现企业级规模化落地，具备自主规划、工具调用、多轮交互能力的智能体，已在办公自动化、客户服务、工业运维等场景实现商业化应用，成为企业降本增效的核心工具；四是端云协同的大模型架构加速普及，大模型推理逐步形成“中心云大模型+端侧小模型”的协同架构，兼顾了模型能力与响应时延，推动 AI应用向消费端全场景渗透。与此同时，商业逻辑正在经历深刻重构：行业正从依赖用户流量变现的“流量经济”，转向以词元为价值衡量单位的“词元经济”，AI 服务的商业价值被量化为“智能上界×词元消耗规模”，按结果和价值付费的模式逐步成为主流，推动产业从“技术驱动”迈向“价值驱动”的新阶段。

大模型及 AIGC产业的高速发展，对云计算及 IDC 行业形成了强刚性、全栈式、结构性升级的需求，云计算是支撑大模型及 AIGC 产业可持续发展的核心基础设施底座。行业算力需求已从“训练主导”向“训推一体”转型，推理侧算力需求增速持续领跑，对云计算平台的多元化异构算力协同调度、推理优化、低时延调度能力提出更高要求，需提供适配多模态场景的 GPU、NPU 等多元化算力集群，满足大模型训练与推理的差异化算力需求。同时，端云协同架构推动“中心云+边缘云+端侧”一体化算力网络需求爆发，高带宽低时延的全球骨干网与边缘节点可支撑 AIGC 服务全球化分发，分布式云存储可高效承载 PB级至 EB级海量数据集与训推场景的低时延读写需求。此外，行业对模型托管、自动化微调等全栈式云原生 AI 服务需求持续扩容，也直接带动了液冷型、高功率、绿色低碳、全球化布局的高密度 IDC资源需求的持续提升。

2.网络游戏

2025 年全年发放国产游戏版号 1676 款，同比增加 370 款，年度版号数量已经连续 3 年大幅增长并持续创新高。进入 2026 年后，版号政策延续逐步宽松的节奏，1-5 月发放国产游戏版号 754 款，同比增加 144款。

从月度发放的版号数量来看，整体中枢持续上移，2026 年稳定在每月 130-180 款左右的节奏，发放时间基本稳定在每月下旬，常态化发放的特征显著。根据 2026 年 7 月中国音像与数字出版协会在上海发布的《2026 年 1-6 月中国游戏产业报告》，2026 年上半年，国内游戏市场实际销售收入达1,884.5 亿元，同比增长 12.17%；游戏用户规模为 6.84亿，同比增长 0.82% 。同期，自研游戏国内市场实际销售收入为 1,633.56 亿元，同比增长 16.31%；自研游戏海外市场实际销售收入为 123.72 亿美元，同比增长 30.22%。在国内细分市场中，移动游戏实际销售收入 1,352.1 亿元，占比 71.75%，稳居主导地位；小程序移动游戏市场收入 316.57 亿元，同比增长 36.01%。此外，桌游市场数据首次被纳入报告，上半年实际销售收入 38.68 亿元。

中国网络游戏产业已进入精品化、全球化的成熟发展周期，同时 AI+游戏等技术创新持续拓宽产业边界。流量成本攀升与玩家需求升级，倒逼厂商向内容与技术高地突破，《黑神话：悟空》等现象级精品游戏应运而生，此类精品游戏需处理海量复杂模型、纹理及光影渲染，对图形计算能力提出极高要求，必须依托大规模集群计算资源才能实现高质量画面呈现，推动产业向技术密集型转型。AI 技术在游戏研发、内容生成、智能交互等环节得以深度应用，一是 AIGC 全链路赋能游戏工业化生产，AI 技术已实现游戏美术素材、剧情脚本、音效配乐、3D 模型、场景地图等全流程内容生成，大幅缩短游戏研发周期，降低工业化生产门槛，成为游戏厂商提升研发效率的核心工具；二是 AI 原生游戏成为行业全新赛道，以 AI技术为核心驱动的游戏产品快速兴起，通过 AI实现动态剧情生成、智能 NPC自主交互、游戏场景实时演化，为玩家提供千人千面的沉浸式游戏体验，打破了传统游戏固定内容的边界；三是 AI+云游戏实现体验与商业模式双重升级，AI 实时渲染、AI 超分、AI编码优化等技术与云游戏深度融合，大幅降低云游戏的带宽需求与延迟，提升画面质量。

3.网络视听

据《中国网络视听发展研究报告（2026）》数据，2025 年我国网络视听行业市场规模为近 1.29万亿元，同比增长 5.3%，涵盖长视频、短视频、直播、音频等领域，其“第一大互联网应用”的地位愈发稳固。行业呈现市场集中度提升、短剧出海崛起、AI技术深度渗透等显著特征。

长视频与短视频平台的市场集中效应持续加剧。长视频领域头部企业优势凸显，平台通过精细化运营与“提质减量”策略成效显著，更注重内容质量与用户体验的深度打磨；短视频平台则伴随用户需求增长，内容走向多元化，涵盖商业、财经、科技、音乐、游戏、美食等众多领域，大量用户参与创作，推动产业蓬勃发展。

微短剧作为新兴网络视听文艺形态快速崛起，单集时长仅几十秒至 15分钟，具有投资小、回报快、传播广等特点。《中国微短剧精品创作与传播研究报告（2026）》指出，2026 年一季度全行业上线微短剧 12.8 万部，其中 AI 短剧占比已超过 95%；DataEye 发布的《2026 上半年 AI 剧漫剧数据报告》显示，今年前 5 个月，国内 AI 剧漫剧市场规模已达 220 亿元，预计 2026 年国内 AI 剧漫剧市场规模将达400 亿元。同时，微短剧成为中国互联网出海的新兴力量，不仅深耕欧美市场，还积极拓展中东、南美等新兴市场，强化出海触达率与有效性，带动网络视听平台在海外区域的算力需求持续增长。

AI 技术深入应用于网络视听产业全环节。AI 成为内容创作的基础工具与数字新基建，通过智能剪辑、数字虚拟人、智能翻译等 AIGC 工具优化传统影视制作流程，大幅提升内容制作效能；在内容安全领域，“AI+人工”的多层审核机制高效保障内容合规合法与安全性，显著提升海量内容的审核效率，为行业健康发展筑牢技术防线。

4.电子商务

根据国家统计局发布的数据，2026 年上半年，全国网上商品和服务零售额 100,715 亿元，同比增长 5.2%，增速明显快于大盘，展现出新活力。直播带货、即时零售等消费新业态新模式快速成长,直播电商零售额突破 1万亿元的指标。电商行业整体保持健康发展，但市场竞争日趋激烈。在此背景下，电子商务产业链各环节企业纷纷探寻新市场与新机会，包括借助 AI 技术提升用户体验和运营效率、加大跨境电商投入、积极布局直播电商等新兴形态。

跨境电商领域加速发展并推进全球化布局。2026 年上半年，跨境电商出口海外仓增长 3.3 倍，我国已有 1.4 亿人通过跨境电商全球购物，新业态新模式蓬勃发展。据海关统计，2025 年，我国跨境电商进出口总值达到 2.84 万亿元，比上年增长 4.8%，市场采购出口超 8000 亿元，在“卖全球”与“买全球”方面的潜力均持续释放。越来越多电商平台将目光投向海外市场，积极拓展全球化业务，这使得企业对海外网络流量及跨区域全球网络连接的使用量显著增长。

直播电商持续保持良好发展势头，AI 技术正深度重塑“人货场”生态。在“人”的维度，AI 多模态技术推动虚拟主播实现“人格化”升级，可 24 小时智能互动，覆盖全时段流量；在“货”与“场”的维度，智能选品结合场景化展示，AI 能动态调整商品展示策略，实现沉浸式场景的虚实融合，深度嵌入选品、运营、售后等全环节。未来，AI 与直播的融合将催生更多颠覆性创新，进一步带动算力与网络需求增长。

二、核心竞争力分析

（一）自研一体化云服务平台，满足客户高性能计算及弹性业务的核心需求

公司聚焦客户核心业务诉求，针对重点客户建设了专项业务监控大盘。公司自研云平台 CloudOS针对部分客户场景构建了业务监控大盘，构建了演练方法，提前发现风险，显著减少故障。公司自研云平台 CloudOS主动支持定制方案，攻关 Slurm集群技术，支撑训练集群使用，形成部署、监控、任务调度等技术文档。自研云平台 CloudOS计算增强型功能持续迭代升级，避免资源争抢。在弹性业务支撑方面，平台具备灵活的弹性伸缩与动态资源调度能力，可根据客户业务流量波动、业务发展阶段变化，实现计算资源、存储资源的扩容与按需缩减，确保业务高峰时段系统稳定运行、无卡顿延迟，低谷时段资源高效利用、无浪费损耗，同时通过标准化的接口与模块化的服务架构，支持客户业务快速部署、灵活迭代，适配不同行业、不同规模客户的差异化弹性业务需求，进一步提升客户业务运营的灵活性与高效性，强化客户核心业务的市场竞争力。

（二）综合解决方案服务商

公司定位为“综合解决方案服务商”，坚持以客户为中心，围绕客户多元需求提供全场景解决方案，助力客户实现商业价值跃升。公司将客户需求拆解为共性需求与个性需求，采用“收敛共性、匹配个性”的策略，构建标准化与定制化协同的服务体系。一是收敛共性需求，驱动产品规模化升级。以客户真实需求为源头，深度梳理重点行业、核心场景及不同发展阶段客户的需求，提炼并收敛共性化、规模化需求。以此为核心依据，持续打磨产品研发体系，推动产品优化升级与迭代创新，不断扩充标准化产品规模、提升产品质量与服务能力，强化市场竞争力。二是匹配个性需求，深化客户长期合作。以定制化、场景化解决方案精准匹配客户差异化、个性化需求，通过专业高效、贴合业务的方案交付，强化客户信任。持续拓展合作深度与广度，丰富合作内涵，实现与客户长期稳定、互利共赢。

（三）全球一张网，实现高速、安全的全球网络互联互通

公司经多年的运营，已经布局了“全球一张网”的基础设施，依托全球化的节点部署，构建起覆盖广泛、架构先进、链路稳定的全球网络体系，全面实现高速、安全的全球网络互联互通。在“全球一张网”的网络布局上，在东亚、东南亚、欧洲、北美、南美等核心区域完成优质节点的科学布设，打通跨地域、跨运营商的网络链路，通过优化网络路由与带宽资源配置，实现全球范围内的高速数据传输与低时延网络访问，保障跨区域业务的流畅运行与高效协同。在安全保障层面，将安全能力深度融入全球网络全链路，构建多层级、立体化的网络安全防护体系，对跨境数据传输、网络访问行为等进行全流程安全管控，严格遵循各国及地区的数据合规与网络安全相关准则，有效防范各类网络安全风险，确保全球网络互联互通过程中的数据安全与业务稳定。同时，通过统一的网络管理与调度平台，实现对全球网络资源的集中管控、智能调度与动态优化，持续提升全球网络的整体运行效率与可靠性，为客户的全球化业务布局与跨区域数字化运营提供稳定、高速、安全的网络支撑，助力客户突破地域限制，实现全球业务的高效拓展与协同发展。

（四）坚实的客户基础和紧密的客户关系

经过多年在行业内的深耕细作与持续布局，公司已逐步积累形成体量庞大、分布广泛且业态多元的客户群体。AI 浪潮袭来，公司与部分 AIGC、大模型公司共同走过成长之路，构筑起坚实稳固的客户基础。凭借专业的产品能力、完善的服务体系与长期的价值交付，公司与众多行业头部企业建立了稳定的长期合作关系，在深度协同合作中形成了紧密且高粘性的客户联结，赢得了市场与客户的双重认可。依托全域化的客户覆盖优势，公司得以深度触达不同行业、不同场景下的客户需求，精准洞察各领域客户的多样化、个性化诉求，为公司产品的迭代创新、服务体系的优化升级积累了丰富且宝贵的实践依据与应用经验，有效推动公司核心竞争力的持续提升，为业务的稳健发展筑牢市场根基。

（五）重视研发投入，汇聚高素质人才

公司始终将创新作为核心发展驱动力，高度重视研发投入，持续强化技术攻坚与产品迭代，以硬核投入筑牢技术护城河；同时广纳贤才、聚力赋能，汇聚一批高素质专业人才与行业精英，打造结构合理、能力突出的核心团队，让人才优势与技术研发深度融合，以科创力量驱动企业高质量发展、行稳致远。公司汇聚高素质人才，设定“行业专家库”，库中的专家均是深入产品与研发一线多年的产品经理和工程师。

三、主营业务分析

2026 年上半年，中国云计算市场在 AI 带动下持续回升，以 AI 为驱动因素的智能计算快速增长。在此背景下，公司紧抓发展机遇，三大业务板块协同发力、稳健经营。2026 年上半年，公司实现营业收入 6.65 亿元，同比增长 5.74%；归母净利润为-0.32 亿元，同比大幅缩亏 54.64%，经营效益显著改善。其中，公司智算云业务实现收入 2.39 亿元，同比增长 107.76%，继续保持高速增长态势。智算云已成为公司业务发展的核心引擎。上述变化主要源于公司聚焦高质量发展，坚定推进“智算转型”核心战略。公司依托传统 IDC业务积淀的丰富资源与运维经验，主动进行战略性结构优化，压降同质化低毛利板块，将释放出的产能与资金精准投向高价值的智算基础设施与技术服务。同时，持续加大研发投入攻坚智算关键技术，并配套推进组织架构优化与人才梯队建设，确保战略转型的高效落地。

（一）持续推进“智算转型”战略，多路径扩大智算业务规模

随着人工智能技术快速迭代、各类智能应用加速落地，公司智算业务发展迎来重大市场机遇。公司精准把握行业发展风口，依托旺盛的市场需求持续深耕智算赛道，实现智算业务收入大幅攀升，智算云已成为公司业务发展的核心引擎。

为充分承接持续增长的智算需求，公司采用强化算力生产、合理纳管第三方算力以及参股合作相结合的方式，持续扩大高性能算力资源规模，以满足人工智能训练、推理及相关应用快速增长的需求。一方面，公司根据市场需求和业务发展情况持续投入高性能算力服务器及相关配套资源建设，不断提升自有算力资源规模和服务能力，同时，公司还通过合理纳管第三方算力、参股合作等方式扩大算力资源池规模。此外，公司目前正在推进募投项目，计划投资约 5 亿元建设智算资源。通过上述措施，公司实现自建算力资源、纳管算力资源及合作算力资源协同发展，不断提升业务承接能力和市场覆盖范围，持续巩固公司在智算领域的核心竞争优势。

（二）持续扩大客户覆盖面，实现业务多元拓展

公司坚持“全栈技术+场景深耕”战略，聚焦大模型、AIGC 等高价值行业客户，持续扩大客户覆盖面，在大模型及 AIGC 领域构建起差异化客户护城河，实现技术价值与商业粘性的双向提升。2026 年上半年，公司在 AI infra 及 AIGC应用领域新增多家优质客户，客户结构持续优化，市场影响力进一步扩大。

在大模型及 AIGC 行业，公司为客户量身打造一站式解决方案，涵盖模型训练平台、推理优化引擎、数据管理系统三大核心模块：模型训练平台助力客户高效搭建各类大模型，大幅缩短训练周期；先进的推理优化引擎可显著提升模型推理速度与运行性能，有效降低客户算力运行成本；全面的数据管理系统支持海量数据的精准存储、高效检索与深度分析，为模型训练提供坚实的数据支撑。优质的产品与服务赢得客户高度信赖，奠定长期合作基础。

依托在游戏、互联网行业积累的深厚客户资源与行业经验，公司致力于将 MaaS 平台等新型智算产品推向市场，以用于精准赋能游戏行业的游戏设计、内容创作等核心环节，助力互联网企业加快 AI 转型步伐，进一步挖掘行业智算需求潜力，实现业务多元拓展。

（三）加码 AIDC 基建建设，完善全球算力服务体系

公司采用“自投为主、合作为辅”模式推进 AIDC 基础设施建设，目前已在国家规划八大枢纽、十大集群内的京津冀（张家口）、庆阳数据中心集群（庆阳）等核心节点布局自营 AIDC，承接八大节点、十大集群区域的算力需求。公司结合算力需求动态规划固定资产投资节奏，资源优先投向高功率机柜等优质资产，严控低效设备采购。自建数据中心能够减少第三方机房租赁支出、优化整体成本结构，提升算力业务毛利率与盈利稳定性，同时可充分满足战略客户规模化部署、定制化服务的需求，持续增强公司综合服务能力与市场竞争力。目前，公司自建 AIDC 已经逐步形成产能，为智算业务持续供给底层算力，进一步打通算力基建及算力服务的全链条，支撑智算业务规模化拓展，为长期盈利能力提升筑牢硬件基础。

2026 年 6 月，公司位于“东数西算”八大核心枢纽之一张家口数据中心集群的怀来数据中心一期项目完成竣工验收。7 月，公司已与头部某大厂签订服务协议，向其整体出租怀来数据中心一期项目10MW 机柜资源。怀来数据中心二期项目也将逐步启动建设计划，未来规划在怀来、庆阳、乌兰察布、和林格尔、成渝、韶关储备高功率机柜资源。此外，公司已在亚洲、欧洲、北美、南美四大核心区域布局合作数据中心，构建覆盖全球的算力及网络服务体系，为客户提供“算力+存储+网络+运维”一体化解决方案。依托 7×24小时定制化运维响应机制，公司实现核心客户全覆盖。

公司持续深耕云厂商、互联网、金融、教育等重点客户群体，通过深度服务与资源协同强化客户粘性，为重点客户提供稳定、安全的基础设施支撑，以高稳定性需求驱动业务长期稳健增长，夯实 IDC业务基本盘，提升整体抗风险能力。同时，积极推动客户结构从传统互联网行业向人工智能、智能驾驶、大数据分析、跨境企业服务等新兴领域延伸。

（四）优化 IDC资源布局，迭代产品体系，强化成本管控能力

公司持续整合国内核心城市 IDC资源，构建覆盖京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域的数据中心资源节点，有效提升资源利用率与运营效率。与上游运营商、硬件供应商建立长期稳定的战略合作关系，保障机柜、带宽及高算力服务器资源供应；与 AI算法企业、行业解决方案提供商深化生态协同，拓展算力应用场景，增强客户粘性。通过规模化集中采购、精细化运维管理等举措，持续降低机柜及带宽成本，助力客户实现资源优化与降本增效。

随着大模型训练与推理需求的快速增长，公司积极顺应行业趋势，在产品创新方面，逐步淘汰低功率机柜，推出或正在布局 12KW 以上高电机柜产品，针对人工智能、智能驾驶等行业的高密度算力场景，提供专业化、定制化部署服务，进一步增强产品竞争力与市场适配能力。在散热技术方面，液冷已从“可选”变为“必选”。公司新建智算中心规划采用液冷（风液协同或浸没式）并形成从设计、施工、运维到冷却液回收的全栈液冷能力，将“低 PUE+高功率密度”作为标准产品对外输出。

（五）强化研发创新，夯实产品技术竞争优势

公司处于技术高度依赖和竞争激烈的行业，技术创新始终是公司核心战略的重要一环。公司持续围绕智算云、计算云等核心产品加大研发投入，丰富产品体系，不断筑牢产品的技术壁垒。公司产品创新主要围绕“云”、“智”、“网”整体融合进行布局，集中资源聚焦重点方向，在自主可控的 MaaS 平台、国产算力适配、推理引擎、GPU裸金属电力优化、容器产品、多云互联产品、IB网络、全球专线解决方案等领域持续投入，不断提升产品的丰富度及客户上云体验。公司在关键领域积累了多项核心技术，如算力池化与调度、EKS智算容器集群、推理引擎、MaaS平台、万卡 GPU集群与监控平台、高性能并行文件系统产品、全球 GPN网络和大规模数据中心网络、数据中心规模支持到万台以上宿主机、新一代网络一体化架构等技术的升级优化。

（六）组织能力提升

2026 年上半年，公司持续聚焦组织与人才能力建设，积极推动组织变革，加强人才梯队建设与专业力改善，优化业务侧激励方式，激发组织活力，为公司业务成功提供有力支撑。

1.构建客户导向的组织设计，助力经营成功

践行客户导向，对业务部门进行持续调整，推动销售区域化组织变革、运维交付一体化建设，不断探索产研组织协同，并在此基础上，持续改善组织效率，提高人效水平。

2.强化人才梯队建设，提升人才综合能力

2026 年上半年，公司积极开展人才培养项目，完善梯队建设，提升业务专业水平：通过实战历练提升人才能力，通过青年人才的集中培养等方式，主动探索青年干部的成长路径，通过专业课程的培训，提升业务团队专业能力。为公司的人才供给提供保障，为干部年轻化提供支持。

3.完善考核激励，激发员工潜能

公司持续深化考核激励管理体系建设，构建科学且合理的考核激励制度。对销售激励方案进行全面升级，积极推动多元化激励模式与项目制激励机制落地实施，全方位调动员工的工作积极性与创造力，为公司发展注入源源不断的动力。

4.推进股权激励，吸纳留存优质人才

公司持续建立健全长效激励机制，公司实施 2026 年限制性股票激励计划，向 46名管理及核心技术人员授予 129.33 万股限制性股票。通过这一举措，公司成功吸引并留住优秀人才，充分调动核心团队的积极性，有效实现公司利益与核心团队成员个人利益的深度绑定，为公司的稳健发展提供坚实的人才支撑。

主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用 不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比 10%以上的产品或服务情况

适用 □不适用

单位：元

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求：

占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业情况

适用 □不适用

单位：元

主营业务成本构成 单位：元

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明

适用 □不适用

注 1：电商行业收入和成本同比下降47.08%和 48.23%，主要系电商行业整体需求阶段性波动，客户业务量收缩及公司业务结构调整等因素共同影响所致；

注 2：游戏行业收入和成本同比下降27.07%和 40.83%，主要系游戏行业降本的竞争压力，公司游戏行业客户业务量收缩所致；

注 3：大模型及AIGC行业收入和成本同比增长 141.89%和 116.69%，主要系大模型及AIGC等行业客户发展，算力需求快速增长带动智算产品价格及销量快速增长所致；

注 4：云主机及相关服务收入和成本同比增长39.67%和 24.30%，主要系智算云收入增加所致；

注 5：分产品其他收入和成本同比减少65.91%和 74.14%，主要系设备转售及设备租赁业务大幅减少所致；

注 6：华南地区收入和成本同比增长73.86%和 63.39%，主要系华南地区智算云业务收入增长所致；

注 7：华东地区收入和成本同比减少21.44%和 33.55%，主要系华东地区带宽收入下降所致；

注 8：港澳台地区收入和成本同比增长97.61%和 110.41%，主要系港澳台地区客户机柜租用收入增长所致；

注 9：专线及其他地区的收入和成本同比减少36.49%和 43.83%，主要系专线产品及东北地区带宽产品收入减少所致；

注 10：分地区其他收入和成本同比减少 65.91%和 74.14%，主要系设备转售及设备租赁业务大幅减少所致；

注 11：带宽、专线成本下降主要系报告期内 IDC服务收入下降，相应的成本下降所致；

注 12：算力资源使用费增加主要系公司客户算力需求大幅增加，公司外采第三方资源补充算力池，导致算力资源使用费金额大幅上升；

注 13：其他减少主要系设备转售及设备租赁业务规模下降导致相应成本减少所致。

四、非主营业务分析

适用 □不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

适用 □不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容

其他变动为银行理财产品收益产生的税务成本。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

（1）货币资金受限金额为 3,233.30 万元，具体构成为：因诉讼冻结资金 2,418.44 万元；建设工程项目付款保函保证金434.53万元；工程质量保证金 176.00万元；供应商付款保函保证金204.33万元；

（2）尚未办理过户手续的运输设备原值为 214.10万元；

（3）甘肃首云 2025 年向兰州银行股份有限公司庆阳西峰支行申请授信，用于购买算力服务器及配套设备，并将购买原价 20,092.45 万人民币的设备作为贷款抵押物，2025 年借入 14,197.88 万元，2025 年偿还 312.20 万元，本期归还397.70万元，截止本期末以上所述借款余额为 13,487.98万人民币；

（4）融资租赁资产权利受限情况

①公司 2023年 9月向永赢金融租赁有限公司以售后回租方式融资 2,500.00万元，2023 年偿还本息 229.51万元，2024年偿还本息 918.03 万元，2025 年偿还本息 918.03 万元，本期偿还本息 459.02 万元；

②2023年 10月向北银金融租赁有限公司以售后回租方式融资5,000.00万元，支付保证金 400.00万元，2024年偿还本息 1,798.08 万元，2025 年偿还本息 1788.36 万元，本期偿还本息 893.80 万元；

③2024年 10月向邦银金融租赁股份有限公司以售后回租方式融资3,000.00万元，2024年偿还本息 0.00万元，2025年偿还本息 780.36 万元，本期偿还本息 973.09万元；

④2025年 3月向中信金融租赁有限公司以售后回租方式融资 3,000.00万元，2025年偿还本息 849.67万元，本期偿还本息 551.53 万元；

⑤文昌首都在线航天超算 2023 年向江苏金融租赁股份有限公司以售后回租方式融资金额合计 1,700.00万元，2024年偿还本息 485.86 万元，2025 年偿还本息 485.86 万元，本期偿还本息 242.93 万元；

⑥文昌首都在线航天超算 2024年向江苏金融租赁股份有限公司以售后回租方式融资金额合计 1,230.00万元，2024年偿还本息 174.88万元，2025年偿还本息351.53万元，本期偿还本息 175.77万元；

⑦甘肃首云 2025年向陇原融资租赁（平潭）有限公司以直租方式融资金额。本期本息金额期初余额为 18,736.05万，本期借入 0万，本期偿还 7,426.02万，期末本金余额为 10,595.09万。

上述相关受限电子设备净值为 25,805.78万元。

六、投资状况分析

1、总体情况

适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 不适用

4、以公允价值计量的金融资产

适用 □不适用

参照第五节 3、以公允价值计量的资产和负债。

5、募集资金使用情况

适用 □不适用

（1） 募集资金总体使用情况

适用 □不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

1、公司 2022年向特定对象发行股票募集资金使用情况

根据中国证监会的《关于同意北京首都在线科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]2918号），公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）33,639,314 股，发行价格为人民币 10.50 元/股，募集资金总额为人民币 35,321.28 万元，扣除各项发行费用（不含增值税）人民币 1,054.63 万元后， 募集资金净额为人民币 34,266.65万元。2024 年 2 月 29 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）就公司本次发行股票募集资金到账事项出具了《验资报告》（大华验字[2024]0011000096 号），确认募集资金到账。截至 2026 年 6 月 30 日，公司对募集资金投资项目累计投入31,215.15 万元，尚有 3,051.50 万元未使用完毕。根据 2026 年第一次临时股东会，审议并通过了经第六届董事会第十二次会议审议的《关于使用部分暂时闲置的募集资金及自有资金进行现金管理的议案》。同意公司及子公司在不影响募集资金投资项目建设及公司经营，并有效控制风险的前提下，使用不超过 2.2 亿元（含本数）的暂时闲置募集资金和不超过 3 亿元（含本数）的暂时闲置自有资金进行现金管理，截止本报告期末现金管理账户余额 67.66 万元，购买结构性存款 3000.00 万元。

（2） 募集资金承诺项目情况

适用 □不适用

单位：万元

（3） 募集资金变更项目情况

□适用 不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

6、委托理财、衍生品投资情况

（1） 委托理财情况

适用 □不适用

报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用

（2） 衍生品投资情况

□适用 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

适用 □不适用

对持续经营能力造成重大不利影响。^交易完成_后， 本次公司^固定_资产相应^减少，货币^资金_显著^增加，资产负债率、流动比率等关键指标将得到^优化，整体财务结构更趋^稳健。本次处置固定资产预计形成资产处置^收益，将计入当期损益，对公司本年度及后

注 1：公司于 2026 年 5 月 15 日发布《关于全资子公司拟出售部分设备资产的公告》临时公告，公司全资子公司甘肃首云公告拟出售部分设备资产，合同总价款 11,008.00 万元。截至报告期末，已收到合同总价款的 70%（7,705.60 万元），因标的资产尚未达到所有权的转移条件、与资产所有权相关的主要风险和报酬尚未发生转移，报告期内未确认相关处置损益。2026 年 7 月，该交易达到所有权转移条件，已完成资产出售。

2、出售重大股权情况

□适用 不适用

八、主要控股参股公司分析

适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 不适用

主要控股参股公司情况说明

九、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十、公司面临的风险和应对措施

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

适用 □不适用

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

是 □否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 否

为切实推动公司提升投资价值、增强投资者回报、维护投资者利益，依据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第 10号--市值管理》等相关法律、行政法规及规范性文件，公司于 2025年 3月 31日召开第六届董事会第三次会议，审议通过《关于制定〈北京首都在线科技股份有限公司市值管理制度〉的议案》。

公司进一步规范了市值管理行为，明确将基于规范性、科学性、系统性、常态性、主动性五大原则开展工作，并确定了市值管理的组织体系及职责。公司将聚焦主业，提升经营质量、效率与盈利能力，同时结合自身实际，综合运用并购重组、股权激励、员工持股计划、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购及其他合法合规方式，提升公司投资价值。

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

适用 □不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

适用 □不适用

1、股权激励

（1）2022年限制性股票激励计划

2026 年 5 月 14 日，公司召开第六届董事会第十六次会议，审议通过了《关于作废 2022 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案》，同意作废 2022年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的第二类限制性股票合计 188.60 万股。公司 2026年薪酬与考核委员会第一次会议审议了以上议案，并发表了同意的意见。律师出具了相应的法律意见书。

（2）2023年限制性股票激励计划

2026 年 5 月 14 日，公司召开第六届董事会第十六次会议，审议通过了《关于作废 2023 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案》《关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属条件成就的议案》。同意作废 2023 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的第二类限制性股票合计 20.1401万股；同意向首次授予部分符合条件的 14 名激励对象办理 140.7150 万股第二类限制性股票归属事宜。公司 2026 年薪酬与考核委员会第一次会议审议了以上议案，并发表了同意的意见。律师出具了相应的法律意见书。

2026 年 5 月 29 日，公司为 13 名激励对象（本次符合归属条件的激励对象人数为 14 人，鉴于 1 名激励对象暂缓归属，因此本批次实际归属人数为 13人），办理完成 138.015万股的股份归属及上市的相关手续。

2026 年 8 月 24 日，公司召开第六届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于作废 2023 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案》《关于 2023年限制性股票激励计划预留授予部分第二个归属期符合归属条件的议案》。同意作废 2023年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的第二类限制性股票合计 14.0835万股。同意向预留授予部分符合条件的 22名激励对象办理 26.1765 万股第二类限制性股票归属事宜。公司 2026 年薪酬与考核委员会第四次会议审议了以上议案，并发表了同意的意见。律师出具了相应的法律意见书。

（3）2025年限制性股票激励计划

2026 年 8 月 24 日，公司召开第六届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于作废 2025 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案》《关于 2025 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期符合归属条件的议案》。同意作废 2025 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的第二类限制性股票合计 22.7950万股。同意向首次授予部分符合条件的 39 名激励对象办理 105.3050 万股第二类限制性股票归属事宜。公司 2026年薪酬与考核委员会第四次会议审议了以上议案，并发表了同意的意见。律师出具了相应的法律意见书。

（4）2026年限制性股票激励计划

2026 年 6 月 18 日，公司召开第六届董事会第十八次会议，审议通过了《关于〈北京首都在线科技股份有限公司2026 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于制订〈北京首都在线科技股份有限公司 2026 年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东会授权董事会办理 2026 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》，公司薪酬与考核委员会发表了核查意见，律师出具了相应的法律意见书。

2026年 6 月 19日至 2026年 6 月 28日，公司已通过官网对首次授予激励对象的姓名及职务进行了公示，截至 2026年 6 月 28 日公示期满，公司董事会薪酬与考核委员会未收到任何员工对本次拟激励对象提出的异议。2026年6 月30日，公司披露了《薪酬与考核委员会关于公司 2026 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。

2026 年 7 月 7 日，公司 2026 年第三次临时股东会审议并通过了《关于〈北京首都在线科技股份有限公司 2026 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于制订〈北京首都在线科技股份有限公司 2026年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东会授权董事会办理 2026 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。公司实施 2026 年限制性股票激励计划获得批准，董事会被授权确定授予日、在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票，并办理授予所必需的全部事宜。公司根据内幕信息知情人买卖公司股票的核查情况，披露了《北京首都在线科技股份有限公司关于 2026 年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。

2026 年 7 月 7 日，公司第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于向2026 年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》。根据《激励计划》相关规定及 2026 年第三次临时股东会授权，同意确定 2026年 7 月 7 日为首次授予日，授予 46 名激励对象 129.33 万股第二类限制性股票。公司董事会薪酬与考核委员会对首次授予日的激励对象名单进行了核查，并对激励对象获授权益条件是否成就发表了同意的意见，律师出具了相应的法律意见书。

2、员工持股计划的实施情况

□适用 不适用

3、其他员工激励措施

□适用 不适用

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单□是 否

五、社会责任情况

公司秉持“科技向善、普惠共赢”的责任初心，立足自身数字技术与算力服务优势，深耕普惠服务与区域发展，结合“东数西算”战略落地、数字经济高质量发展要求，开展多元化社会公益活动，将数字普惠融入业务发展全过程，助力缩小数字鸿沟、推动区域协同发展，践行企业社会责任。

（一）普惠服务

公司深度结合自身智算、云计算、IDC 等核心业务优势，聚焦数字普惠，推出一系列贴合民生、助力中小企业发展的普惠举措，同时积极开展社会公益活动，传递企业温暖，彰显科技企业的普惠担当。公司依托核心产品，针对中小企业、初创企业数字化转型痛点（算力不足、成本过高、技术薄弱），推出普惠算力套餐、数字化转型补贴、免费技术咨询等一站式服务，降低转型门槛，助力中小企业实现智能化升级。面向偏远地区推出低成本云服务套餐，满足不同预算需求。携手国内头部模型厂商 AI 合作开展校园活动，为高校学生提供免费算力资源。

（二）推进区域发展

公司立足自身业务优势，深度结合区域发展需求，聚焦“东数西算”战略落地、区域数字化转型等重点领域，开展区域公益活动，助力区域协同发展、高质量发展。

公司围绕“东数西算”核心枢纽，在华北、华南、华中、华东、西北等区域搭建智算集群节点，为区域数字经济发展提供坚实算力支撑。与庆阳市政府达成全面战略合作，构建近万卡高速互联推理集群，助力本地国产算力生态建设、本地化人才培养。

同时，公司结合区域乡村振兴需求，搭建乡村数字化服务平台，为乡村地区提供算力支持、数字化培训、农产品产销对接等服务，帮助农民增收致富。并通过采购助农与本地化用工等方式，成功引入全国特色农产品，覆盖粮油类、水果类、肉禽蜂蜜类产品，助力农业产业可持续发展。

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

适用 □不适用

附件二：发行人控股股东及实际控制人曲宁关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏方面的承诺

发行人控股股东及实际控制人曲宁的承诺如下：

“发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。

若证券监管部门、证券交易所或司法机关等有权机关认定发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将在该等违法事实被证券监督管理机构、证券交易所或司法机关等有权机关最终认定之日起 5 个工作日内根据相关法律法规及公司章程规定制定股份回购方案，采用二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让、要约收购以及证券监督管理机构认可的其它方式回购已转让的原限售股份。回购价格为首次公开发行股票的发行价格加上同期银行活期存款利息，如果因利润分配、配股、资本公积转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整。若本人回购已转让的原限售股份触发要约收购条件的，本人将依法履行相应程序，并履行相应信息披露义务。同时本人将督促发行人依法回购其在首次公开发行股票时发行的全部新股。

若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。该等损失的金额以经人民法院认定或与本公司协商确定的金额为准。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，以最终确定的赔偿方案为准。

本人以发行人当年及以后年度利润分配方案中应享有的分红作为履约担保，且若本人未履行上述回购或赔偿义务，则在履行完毕本承诺前，本人直接或间接所持的发行人股份不得转让。”

附件三：关于填补本次公开发行股票被摊薄即期回报的措施及承诺

依据中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关规定，公司董事会就公司本次公开发行股票是否摊薄即期回报进行了分析，制定了填补即期回报措施，相关主体出具了承诺。公司 2019 年第二次临时股东大会就上述事项审议通过了《关于公司首次公开发行人民币普通股股票摊薄即期回报的分析、填补即期回报的措施及相关承诺的议案》。

公司承诺：

“公司首次公开发行股票完成后，公司股本和净资产规模将有较大幅度增加，公司摊薄后的即期及未来每股收益和净资产收益率面临下降的风险。为降低本次发行摊薄公司即期回报的风险，增强对股东利益的回报，公司拟通过强化募集资金管理、加快募投项目投资进度、加强经营管理和内部控制、进一步完善利润分配制度等措施，提升资产质量，提高销售收入，增厚未来收益，实现可持续发展，以填补回报：

1、加强对募投项目监管，保证募集资金合理合法使用

为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司制定了《北京首都在线科技股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度》等相关制度。董事会针对本次发行募集资金的使用和管理，通过设立专项账户的相关决议，募集资金到位后将存放于董事会指定的专项账户中，专户专储，专款专用。公司将根据相关法规和《北京首都在线科技股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度》的要求，严格管理募集资金使用，并积极配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。

2、加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益

本次发行募集资金投资项目的实施符合本公司的发展战略，能有效提升公司的服务能力，有利于公司持续、快速发展。本次募集资金到位前，公司拟通过多种渠道积极筹集资金，争取尽早实现项目预期收益，增强未来几年的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。

3、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力

公司未来几年将进一步提高经营和管理水平，提升公司的整体盈利能力。公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，节省公司的财务费用支出。公司也将加强企业内部控制，发挥企业管控效能。推进全面预算管理，优化预算管理流程，加强成本管理，强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。

4、进一步完善利润分配制度，强化投资者回报机制

公司已经按照相关法律法规的规定修订了《公司章程（草案）》（上市后适用）、《关于上市后前三年的股东分红回报规划》，建立了健全有效的股东回报机制。本次发行完成后，将按照法律法规的规定和《公司章程》《关于上市后前三年的股东分红回报规划》的约定，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，有效维护和增加对股东的回报。”

控股股东及实际控制人曲宁承诺：“不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。”

公司的董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，对公司本次发行上市摊薄即期回报采取的填补措施能够得到切实履行作出以下承诺：

“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。

3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

5、未来，若公司实施股权激励计划，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。”

附件四：关于强化对相关责任主体承诺事项的约束措施的承诺

公司承诺：“1、在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因，并向本公司的股东和社会公众投资者道歉；

2、直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕前不进行公开再融资；

3、直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕前，不得以任何形式向对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员增加薪资或津贴；

4、不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但可以进行职务变更；

5、以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失，补偿金额由本公司与投资者协商确定，或根据证券监督管理部门、司法机关认定的方式确定。”

公司控股股东及实际控制人曲宁承诺：

“1、本人将严格履行招股说明书等文件公开作出的承诺。

2、如发生未履行公开承诺事项的情形，将视情况通过发行人股东大会、证券监督管理机构、证券交易所指定途径披露未履行的具体原因。

3、如果因本人未履行相关承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任，赔偿金额通过与投资者协商确定或由有关机关根据相关法律法规进行认定。

4、如本人违反上述承诺，发行人有权将应付本人的现金分红予以暂时扣留，直至本人实际履行上

述各项承诺义务为止。”

公司董事、监事、高级管理人员承诺：“本人将严格履行就发行人首次公开发行股票并在创业板上市所作出的各项公开承诺事项，积极接受社会监督。

如本人原因导致未能完全有效地履行公开承诺事项中的各项义务和责任，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、规章、规范性文件以及公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

1、在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因，并向发行人的股东和社会公众投资者道歉；

2、不得以任何方式减持持有的发行人股份（如适用）；

3、暂不领取发行人分配利润中归属于本人的部分（如适用）；

4、不得主动要求离职；

5、不得以任何方式要求发行人为本人增加薪资或津贴，且亦不得以任何形式接受发行人增加支付的薪资或津贴；

6、如果本人因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有；

7、给发行人或投资者造成损失的，以自有资金补偿发行人或投资者因依赖该等承诺而遭受的直接损失。”

附件五：避免同业竞争的承诺

公司控股股东、实际控制人曲宁出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺如下：

“1、本人目前没有在中国境内任何地方或中国境外，直接或间接发展、经营或协助经营或参与公司及其子公司业务存在竞争的任何活动，亦没有在任何与公司及其子公司业务有直接或间接竞争的公司或企业拥有任何权益（不论直接或间接）。

1、在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因，并 向发行人的股东和社会公众投资者道歉；

2、本人保证及承诺不会直接或间接发展、经营或协助经营或参与或从事与公司及其子公司业务相竞争的任何活动。

3、如拟出售本人与公司及其子公司生产、经营相关的任何其他资产、业务或权益，公司均有优先购买的权利；本人将尽最大努力使有关交易的价格公平合理，且该等交易价格按与独立第三方进行正常商业交易的交易价格为基础确定。

4、本人将依法律、法规及公司的规定向公司及有关机构或部门及时披露与公司及其子公司业务构成竞争或可能构成竞争的任何业务或权益的详情。

5、自本函签署之日起，若公司及其子公司未来开拓新的业务领域而导致本人及本人所控制的其他公司及企业所从事的业务与公司及其子公司构成竞争，本人将终止从事该业务，或由公司在同等条件下优先收购该业务所涉资产或股权，或遵循公平、公正的原则将该业务所涉资产或股权转让给无关联关系的第三方。

6、本人将不会利用公司控股股东和实际控制人的身份进行损害公司及其子公司或其他股东利益的经营活动。

7、如实际执行过程中，本人违反首次公开发行时已作出的承诺，将采取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向首都在线及其投资者提出补充或替代承诺，以保护首都在线及其投资者的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。

8、本承诺函在本人作为公司控股股东和实际控制人期间有效。”

附件六：公司控股股东、实际控制人曲宁作出的关于规范并减少关联交易的承诺

“1、本人和本人的关联方（含义同《企业会计准则第 36号－－关联方披露》）将采取切实有效的措施尽量规范和减少与首都在线及其下属子公司之间的关联交易；

2、本人将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以及公司章程等有关规定行使股东权利，在股东大会对有关涉及本人的关联交易事项进行表决时严格履行回避表决程序；

3、不以拆借、占用或由公司代垫款项、代偿债务等任何方式挪用、侵占首都在线及其子公司的资金、资产及其他资源；不要求首都在线及其下属子公司提供任何形式担保；

4、在关联交易事项上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易发生；

5、对于与首都在线及其下属子公司之间确有必要进行的关联交易，均将严格遵守公平公允、等价有偿的原则，公平合理地进行；关联交易均以签订书面合同或协议形式明确约定，并严格遵守《中华人民共和国公司法》等法律法规、规范性文件以及公司章程、股东大会议事规则、关联交易制度等相关规定，履行各项审批程序和信息披露义务，切实保护首都在线及其他股东的合法利益；

6、本人保证遵守上述承诺，不通过关联交易损害首都在线及其他股东的合法权益，如因违反上述承诺，将采取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向首都在线及其他股东提出补充或替代承诺，以保护首都在线及其他股东的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给其他股东造成直接损失的，依法赔偿损失；（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。”

附件七：公司控股股东、实际控制人曲宁关于社保公积金补缴的承诺

“本人作为北京首都在线科技股份有限公司（以下简称“首都在线”）的控股股东和实际控制人，对首都在线社会保险和住房公积金的缴纳情况承诺如下：若由于首都在线在上市前的经营活动中存在应缴未缴的社会保险和住房公积金而被有关政府部门要求补缴或者处罚，本人将赔偿首都在线由此产生的全部损失。”

附件八：公司控股股东、实际控制人曲宁根据中国证监会相关规定，对公司非公开发行股票填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺

“1、本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

2、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；

3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、深圳证券交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

附件十：公司关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺

“本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本公司对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。

若证券监管部门、证券交易所或司法机关等有权机关认定本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将在该等违法事实被证券监督管理机构、证券交易所或司法机关等有权机关最终认定之日起 5 个工作日内，根据相关法律、法规及公司章程规定制定股份回购方案，并提交公司股东大会审议，在履行完毕相关审批手续后，启动股份回购程序，回购价格不低于本公司股票发行价加上股票发行后至回购期间银行同期活期存款利息。如本公司上市后有送配股份、利润分配等除权、除息行为，上述价格根据除权除息情况相应调整。若本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。该等损失的金额以经人民法院认定或与本公司协商确定的金额为准。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，以最终确定的赔偿方案为准。如本公司原因导致未能履行上述承诺，本公司将按相应的赔偿金额冻结自有资金提供赔偿保障。

如本公司未能履行上述公开承诺事项，本公司将：

（1）立即停止制定或实施现金分红计划、停止发放公司董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴，直至本公司履行相关承诺；

（2）立即停止制定或实施重大资产购买、出售等行为，以及增发股份、发行公司债券以及重大资产重组等资本运作行为，直至本公司履行相关承诺；

（3）在上述违法事实被认定 5 个工作日内自动冻结根据上述承诺初步测算的货币资金以用于本公司履行相关承诺。”

附件十一：公司董事、监事、高级管理人员关于规范并减少关联交易的承诺

“本人和本人的关联方（含义同《企业会计准则第 36 号－－关联方披露》）将采取切实有效的措施尽量规范和减少与首都在线及其下属子公司之间的关联交易；

本人将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以及公司章程等有关规定行使股东权利，在股东大会对有关涉及本人的关联交易事项进行表决时严格履行回避表决程序；不以拆借、占用或由公司代垫款项、代偿债务等任何方式挪用、侵占首都在线及其子公司的资金、资产及其他资源；不要求首都在线及其下属子公司提供任何形式担保；

在关联交易事项上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易发生；

对于与首都在线及其下属子公司之间确有必要进行的关联交易，均将严格遵守公平公允、等价有偿的原则，公平合理地进行；关联交易均以签订书面合同或协议形式明确约定，并严格遵守《中华人民共和国公司法》等法律法规、规范性文件以及公司章程、股东大会议事规则、关联交易制度等相关规定，履行各项审批程序和信息披露义务，切实保护首都在线及其他股东的合法利益；本人保证遵守上述承诺，不通过关联交易损害首都在线及其他股东的合法权益，如因违反上述承诺，将采取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向首都在线及其他股东提出补充或替代承诺，以保护首都在线及其他股东的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给其他股东造成直接损失的，依法赔偿损失；（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。特此承诺。”

附件十二：持股 5%以上自然人股东曲宁、赵永志、毕名武持股意向及减持意向的承诺

“（1）本人拟长期持有发行人股票。如果在锁定期满后，本人拟减持股票的，将认真遵守中国证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，审慎制定股票减持计划；

（2）本人在持有发行人股票锁定期届满后两年内拟减持发行人股票的，减持价格将不低于发行人股票的发行价，并通过发行人在减持前 3个交易日予以公告，并在相关信息披露文件中披露减持原因、拟减持数量、未来持股意向、减持行为对公司治理结构、股权结构及持续经营的影响。若发行人上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息行为的，上述发行价为除权除息后的价格。

（3）本人减持发行人股份的方式应符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。

（4）如本人违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如本人未将违规操作收益上交发行人，则发行人有权扣留应付本人现金分红中与本人应上交发行人的违规操作收益金额相等的部分。”

附件十三：持股 5%以上机构股东合众投资、基石创投持股意向及减持意向的承诺

“（1）本企业拟长期持有发行人股票。如果在锁定期满后，本企业拟减持股票的，将认真遵守中国证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，审慎制定股票减持计划；

（2）本企业在持有发行人股票锁定期届满后两年内拟减持发行人股票的，减持价格将不低于发行人股票的发行价，并通过发行人在减持前 3 个交易日予以公告，并在相关信息披露文件中披露减持原因、拟减持数量、未来持股意向、减持行为对公司治理结构、股权结构及持续经营的影响。若发行人上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息行为的，上述发行价为除权除息后的价格。

（3）本企业减持发行人股份的方式应符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等；

（4）如本企业违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如本企业未将违规操作收益上交发行人，则发行人有权扣留应付本企业现金分红中与本企业应上交发行人的违规操作收益金额相等的部分。”

附件十四：董事、高级管理人员关于保证公司非公开发行股票填补即期回报措施切实履行的承诺

公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

“1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；

2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

5、本人支持由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、若公司未来实施股权激励计划，本人支持其股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

7、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；

8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补

偿责任。

若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、深圳证券交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

附件十五：公司持股 5%以上的股东关于规范并减少关联交易的承诺

“1、本人/本企业和本人/本企业的关联方（含义同《企业会计准则第 36 号－－关联方披露》）将采取切实有效的措施尽量规范和减少与首都在线及其下属子公司之间的关联交易；

1、在本次发行申请期间，本公司保证不直接或者间接地向发审委委员提供资金、物品及其他利益， 保证不以不正当手段影响发审委委员对发行人的判断。

2、本人/本企业将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以及公司章程等有关规定行使股东权利，在股东大会对有关涉及本人/本企业的关联交易事项进行表决时严格履行回避表决程序；

3、不以拆借、占用或由公司代垫款项、代偿债务等任何方式挪用、侵占首都在线及其子公司的资金、资产及其他资源；不要求首都在线及其下属子公司提供任何形式担保；

4、在关联交易事项上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易发生；

5、对于与首都在线及其下属子公司之间确有必要进行的关联交易，均将严格遵守公平公允、等价有偿的原则，公平合理地进行；关联交易均以签订书面合同或协议形式明确约定，并严格遵守《中华人民共和国公司法》等法律法规、规范性文件以及公司章程、股东大会议事规则、关联交易制度等相关规定，履行各项审批程序和信息披露义务，切实保护首都在线及其他股东的合法利益；

6、本人/本企业保证遵守上述承诺，不通过关联交易损害首都在线及其他股东的合法权益，如因违反上述承诺，将采取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向首都在线及其他股东提出补充或替代承诺，以保护首都在线及其他股东的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给其他股东造成直接损失的，依法赔偿损失；（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。”

附件十六：发行人申报文件电子文件与书面文件一致的承诺

公司承诺所报送的首次公开发行股票并在创业板上市申请文件中，电子文件的内容与报送的书面内容一致，并对真实性、准确性、完整性和及时性承担法律责任。

附件十七：发行人保证不影响和干扰发审委审核的承诺函

公司向中国证券监督管理委员会承诺：

1、在本次发行申请期间，本公司保证不直接或者间接地向发审委委员提供资金、物品及其他利益，保证不以不正当手段影响发审委委员对发行人的判断。

2、本公司保证不以任何方式干扰发审委的审核工作。

3、在发审委会议上接受发审委委员的询问时，本公司保证陈述内容真实、客观、准确、简洁，不含与本次发行审核无关的内容。

4、若本公司违反上述承诺，将承担由此引起的一切法律责任。

附件十八：首次公开发行 A 股股票并上市会后重大事项的承诺函

本公司承诺，自发审会日（2020年 1月 17日）起至本承诺函出具日，本公司无贵会《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》（证监发行字[2002]15号）（以下简称“15 号文”）、《股票发行审核标准备忘录第 5 号（新修订）——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》（以下简称“备忘录 5 号”）中所述的可能影响本次发行上市条件及对投资者做出投资决策有重大影响的应予披露的重大事项，亦不存在其他会影响本次发行上市的事项。

1．本公司聘请的审计机构大华会计师事务所对本公司 2016年 1月 1日至 2019年 6 月 30 日财务报表经审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（大华审字[2019]0010307 号）。

2．本公司聘请的保荐机构中信证券股份有限公司出具的专项说明和本公司聘请的律师北京市金杜律师事务所出具的法律意见书中没有影响公司本次发行的情形出现。

3．公司及控股股东、实际控制人无重大违法违规行为。

4．公司的财务状况正常，报表项目无异常变化。

5．公司没有发生重大资产置换、股权、债务重组等公司架构变化的情形。

6．公司的主营业务没有发生变更。

7．公司的管理层及核心技术人员稳定，没有出现对公司的经营管理有重大影响的人员变化。

8．公司没有发生未履行法定程序的关联交易，且没有发生未在申报的招股说明书中披露的重大关联交易。

9．经办公司业务的主承销商、会计师事务所和律师事务所在会后事项期间未受到有关部门的处罚，亦未发生更换。

附件十九：关于填补本次公开发行股票被摊薄即期回报的措施及承诺

公司承诺：“公司首次公开发行股票完成后，公司股本和净资产规模将有较大幅度增加，公司摊薄后的即期及未来每股收益和净资产收益率面临下降的风险。为降低本次发行摊薄公司即期回报的风险，增强对股东利益的回报，公司拟通过强化募集资金管理、加快募投项目投资进度、加强经营管理和内部控制、进一步完善利润分配制度等措施，提升资产质量，提高销售收入，增厚未来收益，实现可持续发展，以填补回报：

1、加强对募投项目监管，保证募集资金合理合法使用

为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司制定了《北京首都在线科技股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度》等相关制度。董事会针对本次发行募集资金的使用和管理，通过设立专项账户的相关决议，募集资金到位后将存放于董事会指定的专项账户中，专户专储，专款专用。公司将根据相关法规和《北京首都在线科技股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度》的要求，严格管理募集资金使用，并积极配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。

2、加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益

本次发行募集资金投资项目的实施符合本公司的发展战略，能有效提升公司的服务能力，有利于公司持续、快速发展。本次募集资金到位前，公司拟通过多种渠道积极筹集资金，争取尽早实现项目预期收益，增强未来几年的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。

3、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力

公司未来几年将进一步提高经营和管理水平，提升公司的整体盈利能力。公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，节省公司的财务费用支出。公司也将加强企业内部控制，发挥企业管控效能。推进全面预算管理，优化预算管理流程，加强成本管理，强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。

4、进一步完善利润分配制度，强化投资者回报机制

公司已经按照相关法律法规的规定修订了《公司章程（草案）》（上市后适用）、《关于上市后前三年的股东分红回报规划》，建立了健全有效的股东回报机制。本次发行完成后，将按照法律法规的规定和《公司章程》《关于上市后前三年的股东分红回报规划》的约定，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，有效维护和增加对股东的回报。

控股股东及实际控制人曲宁承诺：“不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。”

公司的董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，对公司本次发行上市摊薄即期回报采取的填补措施能够得到切实履行作出以下承诺：

“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。

3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

5、未来，若公司实施股权激励计划，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。”

附件二十：发行人关于申请电子文件与预留原件一致的承诺函

本公司承诺所报送的首次公开发行股票并在创业板上市申请文件中，电子文件的内容与报送的书面内容一致，并对真实性、准确性、完整性和及时性承担法律责任。

附件二十一：董事、高级管理人员关于保证填补即期回报措施切实履行的承诺

公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

“1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；

1、发行人首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，本人对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。

2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

5、本人支持由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、若公司未来实施股权激励计划，本人支持其股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

7、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；

8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、深圳证券交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

附件二十二：董事、监事和高级管理人员关于北京首都在线科技股份有限公司招股说明书披露信息之承诺函

公司的董事、监事或高级管理人员，承诺如下：

1、发行人首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。

2、若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。该等损失的金额以经人民法院认定或与公司协商确定的金额为准。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案确定。

如本人违反以上承诺，发行人将有权暂扣本人在发行人处应领取的薪酬或津贴对投资者进行赔偿。

3、上述承诺不会因为本人职务的变更或离职等原因而改变或无效。

附件二十三：关于本次向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报的填补措施及相关承诺

为保证此次募集资金的有效使用，有效防范即期回报被摊薄的风险，提高公司未来的回报能力，公司拟采取的主要措施包括：

1、加强对募投项目监管，保证募集资金合理合法使用

为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效,公司制定了《北京首都在线科技股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度》等相关制度。董事会针对本次发行募集资金的使用和管理，通过设立专项账户的相关决议，募集资金到位后将存放于董事会指定的专项账户中，专户专储，专款专用。公司将根据相关法规和《北京首都在线科技股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度》的要求，严格管理募集资金使用，并积极配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。

2、加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益

本次发行募集资金投资项目的实施符合本公司的发展战略，能有效提升公司的服务能力，有利于公司持续、快速发展。本次募集资金到位前，公司拟通过多种渠道积极筹集资金，争取尽早实现项目预期收益，增强未来几年的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。

3、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力

公司未来几年将进一步提高经营和管理水平，提升公司的整体盈利能力。公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，节省公司的财务费用支出。公司也将加强企业内部控制，发挥企业管控效能。推进全面预算管理，优化预算管理流程，加强成本管理，强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。

4、完善公司利润分配制度，强化投资回报机制

公司已按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第 3 号一一上市公司现金分红》及其他相关法律、法规和规范性文件的要求并结合公司实际情况，制定了《北京首都在线科技股份有限公司未来三年（2021-2023年）股东分红回报规划》。公司将严格按照上述规定及《公司章程》的规定实施持续、稳定、科学的利润分配政策，切实维护投资者合法权益，强化中小投资者权益保障机制。

上述填补回报措施的实施，将有利于提升公司的管理能力，增强公司持续盈利能力和综合竞争力，增厚未来收益，填补股东即期回报。然而，由于公司经营面临的内外部风险仍客观存在，上述措施的实施不等于对公司未来利润做出保证。

公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

“1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；

2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

5、本人支持由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、若公司未来实施股权激励计划，本人支持其股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

7、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；

8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、深圳证券交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

公司控股股东、实际控制人曲宁根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

“1、本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

2、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；

3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

附件二十四：不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保的承诺（2020年限制性股票激励计划承诺）

公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。

附件二十五：公司关于股权激励不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺（2020年限制

性股票激励计划承诺）

激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全部利益返还公司。

附件二十六：若出现某些特定情形发行计划终止的承诺（2020年限制性股票激励计划承诺）

公司承诺出现下列情形之一时，发行计划即行终止：

（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；

（4）法律法规规定不得实行股权激励的情形；

（5）中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。当公司出现终止计划的上述情形时，所有激励对象根据本激励计划已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效。

附件二十七：公司关于股权激励计划正常实施的承诺（2020年限制性股票激励计划承诺）

公司承诺出现下列情形之一的，激励计划将正常实施：（1）公司控制权发生变更；（2）公司出现合并、分立的情形。

附件二十八：不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保的承诺（2021年限制性股票激励计划承诺）

公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保

附件二十九：公司关于股权激励不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺（2021年限制性股票激励计划承诺）

激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全部利益返还公司。

附件三十：若出现某些特定情形发行计划终止的承诺（2021年限制性股票激励计划承诺）

公司承诺出现下列情形之一时，发行计划即行终止：

（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；

（4）法律法规规定不得实行股权激励的情形；

（5）中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。当公司出现终止计划的上述情形时，所有激励对象根据本激励计划已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效。

附件三十一：公司关于股权激励计划正常实施的承诺（2021年限制性股票激励计划承诺）

公司承诺出现下列情形之一的，激励计划将正常实施：（1）公司控制权发生变更；（2）公司出现合并、分立的情形。

附件三十二：公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司本次向特定对象发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺（2022 年向特定对象发行股票）

（一）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺

公司的董事、高级管理人员作出承诺如下：

“1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；

2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

5、本人支持由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、若公司未来实施股权激励计划，本人支持其股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

7、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；

8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、深圳证券交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

（二）公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺

公司控股股东及实际控制人作出承诺如下：

“1、本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

2、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；

3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、深圳证券交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

附件三十三：公司未来三年股东回报规划（2022年向特定对象发行股票）

公司当年度实现盈利，在依法提取公积金后可以进行现金分红。综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，公司三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。

董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情况，按照《公司章程》规定的程序，提出具体现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

公司的利润分配不得超过累计可分配利润。

公司原则上每年度进行一次利润分配，并可以根据盈利情况和资金需求状况进行中期现金分红。

附件三十四：不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保的承诺（2022年限制性股票激励计划承诺）

公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。

附件三十五：公司关于股权激励不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺（2022年限制性股票激励计划承诺）

激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全部利益返还公司。

附件三十六：若出现某些特定情形发行计划终止的承诺（2022年限制性股票激励计划承诺）

公司承诺出现下列情形之一时，发行计划即行终止：

（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；

（4）法律法规规定不得实行股权激励的情形；

（5）中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。当公司出现终止计划的上述情形时，所有激励对象根据本激励计划已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效。

附件三十七：公司关于股权激励计划正常实施的承诺（2022年限制性股票激励计划承诺）

公司承诺出现下列情形之一的，激励计划将正常实施：（1）公司控制权发生变更；（2）公司出现合并、分立的情形。

附件三十八：公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺

公司控股股东、实际控制人曲宁根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

“1、本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

2、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；

3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、深圳证券交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

附件三十九：公司 2023年限制性股票激励计划披露文件不存在虚假记载的承诺

北京首都在线科技股份有限公司全体董事、监事和高级管理人员承诺公司 2023年限制性股票激励计划披露文件真实、准确、完整不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、

完整性承担个别和连带的法律责任。

附件四十：公司关于股权激励不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺（2023年限制性股票激励计划承诺）

本公司所有激励对象承诺，公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或权益归属安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。

附件四十一：公司不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保的承诺（2023 年限制性股票激励计划承诺）

公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。

附件四十二：对于本次激励计划所规定的不能成为激励对象的情形的承诺

激励对象承诺，若在本激励计划实施过程中，出现本激励计划所规定的不能成为激励对象情形的，自不能成为激励对象年度起将放弃参与本激励计划的权利，并不向公司主张任何补偿；其已获授但归属条件尚未成就的限制性股票取消归属，并作废失效。

附件四十三：对于公司发生异动的承诺

（一）公司出现下列情形之一的，本激励计划终止实施，对激励对象已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，作废失效：

1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

3、上市后最近 36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；

4、法律法规规定不得实行股权激励的情形；

5、中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。

（二）公司出现下列情形之一的，本激励计划不做变更：

1、公司控制权发生变更；

2、公司出现合并、分立的情形。

（三）公司因信息披露文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合限制性股票授予条件或归属条件的，激励对象已获授但尚未归属的限制性股票不得归属，并作废失效；已归属的限制性股票，所有激励对象应当返还其已获授权益。对上述事宜不负有责任的激励对象因返还权益而遭受损失的，可按照本激励计划相关安排，向公司或负有责任的对象进行追偿。

董事会应当按照前款规定和本激励计划相关安排收回激励对象所得收益。

附件四十四：对于激励对象个人情况发生变化的承诺

（一）激励对象发生职务变更，但仍在公司内，或在公司子公司内任职的，其获授的限制性股票将按照职务变更前本激励计划规定的程序办理归属；但是，激励对象因不能胜任岗位工作、触犯法律、违反职业道德、泄露公司机密、失职或渎职等行为损害公司利益或声誉而导致的职务变更，或因前列原因导致公司解除与激励对象劳动关系的，激励对象已获授但尚未归属的限制性股票不得归属，并作废失效。离职前需缴纳完毕限制性股票已归属部分的个人所得税。

（二）激励对象因辞职、公司裁员而离职，激励对象已获授但尚未归属的限制性股票不得归属，并作废失效。离职前需缴纳完毕限制性股票已归属部分的个人所得税。

（三）激励对象因退休离职不再在公司任职，激励对象已获授但尚未归属的限制性股票不得归属，并作废失效。离职前需缴纳完毕限制性股票已归属部分的个人所得税。

（四）激励对象因丧失劳动能力而离职，应分以下两种情况处理：

1、激励对象因执行职务丧失劳动能力而离职时，其获授的限制性股票将完全按照丧失劳动能力前本激励计划规定的程序进行，董事会可以决定其个人绩效考核结果不再纳入归属条件。离职前需缴纳完毕限制性股票已归属部分的个人所得税。

2、激励对象非因执行职务丧失劳动能力而离职的，其已获授但尚未归属的限制性股票不得归属，并作废失效。离职前需缴纳完毕限制性股票已归属部分的个人所得税。

（五）激励对象身故的，应分以下两种情况处理：

1、激励对象因执行职务身故的，其获授的限制性股票将由其指定的财产继承人或法定继承人继承，且已获授但尚未归属的限制性股票按照身故前本激励计划规定的程序进行，其个人绩效考核结果不再纳入归属条件，继承人在继承前需缴纳完毕已归属部分的个人所得税。

2、激励对象因其他原因身故的，激励对象已获授予但尚未归属的限制性股票不得归属，并作废失效。

（六）本激励计划未规定的其他情况由公司董事会认定，并确定其处理方式。

附件四十五：公司关于股权激励不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺（2025 年限制性股票激励计划承诺）

北京首都在线科技股份有限公司全体董事和高级管理人员承诺公司 2025 年限制性股票激励计划披露文件真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

附件四十六：公司关于股权激励不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺（2025 年限制性股票激励计划承诺）

本公司所有激励对象承诺，公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或权益归属安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。

附件四十七：公司不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保的承诺（2025年限制性股票激励计划承诺）

公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款、为其贷款提供担保以及其他任何形式的财务资助，损害公司利益。

附件四十八：对于本次激励计划所规定的不能成为激励对象的情形的承诺（2025 年限制性股票激励计划承诺）

激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。

附件四十九：激励对象关于公司 2025 年限制性股票激励计划的相关承诺

本人作为北京首都在线科技股份有限公司(以下简称“公司”或“首都在线”)2025年限制性股票激励计划(以下简称“本次股权激励计划”)激励对象，本人在此不可撤销地作出如下保证和承诺:

1、本人作为公司正式员工，保证遵守国家法律、法规与公司制度，同时愿意接受本激励计划的有关规定，保证遵守有关法律法规及首都在线本激励计划草案对本激励计划的安排。

2、本人自愿参加本激励计划，不存在首都在线以摊派、强行分配等方式强制本人参加本激励计划的情形；本人参加本激励计划盈亏自负、风险由本人自行承担。

3、本人参加本激励计划的资金系本人合法薪酬、自筹资金以及通过法律、行政法规允许的其他方式取得的资金，资金来源合法。本人不存在不得成为激励对象的情形：

（1）最近 12个月内被证券交易所认定为不适当人选；

（2）最近 12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；

（3）最近 12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；

（4）具有《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；

（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

（6）中国证监会认定的其他情形。

5、本人不在公司中担任独立董事的职务。

6、本人承诺将配合公司履行中国证券监督管理委员会及有关法律法规规定为实施本激励计划应履

行的全部程序，包括但不限于根据公司要求的时间及时签署与本激励计划有关的各类文件等。

7、本人承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。

附件五十：公司关于股权激励不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺（2026年限制性股票激励计划承诺）

北京首都在线科技股份有限公司全体董事和高级管理人员承诺公司 2026 年限制性股票激励计划披露文件真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

附件五十一：公司关于股权激励不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺（2026 年限制性股票激励计划承诺）

本公司所有激励对象承诺，公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或权益归属安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。

附件五十二：公司不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保的承诺（2026年限制性股票激励计划承诺）

公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款、为其贷款提供担保以及其他任何形式的财务资助，损害公司利益。

附件五十三：对于本次激励计划所规定的不能成为激励对象的情形的承诺（2026 年限制性股票激励计划承诺）

激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。

附件五十四：激励对象关于公司 2026 年限制性股票激励计划的相关承诺（2026 年限制性股票激励计划承诺）

本人作为北京首都在线科技股份有限公司(以下简称“公司”或“首都在线”)2026年限制性股票激励计划(以下简称“本次股权激励计划”)激励对象，本人在此不可撤销地作出如下保证和承诺:

1、本人作为公司正式员工，保证遵守国家法律、法规与公司制度，同时愿意接受本激励计划的有关规定，保证遵守有关法律法规及首都在线本激励计划草案对本激励计划的安排。

2、本人自愿参加本激励计划，不存在首都在线以摊派、强行分配等方式强制本人参加本激励计划

的情形；本人参加本激励计划盈亏自负、风险由本人自行承担。

3、本人参加本激励计划的资金系本人合法薪酬、自筹资金以及通过法律、行政法规允许的其他方式取得的资金，资金来源合法。本人不存在不得成为激励对象的情形：

（1）最近 12个月内被证券交易所认定为不适当人选；

（2）最近 12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；

（3）最近 12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；

（4）具有《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；

（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

（6）中国证监会认定的其他情形。

5、本人不在公司中担任独立董事的职务。

6、本人承诺将配合公司履行中国证券监督管理委员会及有关法律法规规定为实施本激励计划应履行的全部程序，包括但不限于根据公司要求的时间及时签署与本激励计划有关的各类文件等。

7、本人承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。

附件五十五：发行人控股股东、实际控制人关于保持发行人资产、人员、财务、机构和业务独立的承诺（2026 年向特定对象发行股票）

本人曲宁，作为北京首都在线科技股份有限公司（以下简称“发行人”）的控股股东、实际控制人，同时担任发行人董事长、总经理，为保障发行人资产完整、人员独立、财务独立、机构独立及业务独立，维护发行人及全体股东的合法权益，现作出如下承诺：

一、关于资产独立的承诺

本人将严格遵守法律法规及发行人公司章程的规定，保证发行人资产完整、权属清晰，不发生任何资产混同、资金占用情形；不以任何方式侵占、挪用发行人的资金、资产及其他资源，不利用发行人资产为本人及本人控制的其他主体提供担保，确保发行人拥有独立完整的业务体系及相关资产，资产独立完整、权属清晰。

二、关于人员独立的承诺

本人将保证发行人的劳动、人事及薪酬管理体系完全独立，发行人拥有独立的人事任免权，本人仅以董事长、总经理身份依法参与发行人董事、高级管理人员的提名与决策，不干预发行人日常人事管理、员工招聘、考核、薪酬调整等具体经营事项；本人关联方不在发行人担任除董事以外的其他行政职务，

确保发行人人员独立。

三、关于财务独立的承诺

本人将保证发行人财务部门独立设置、财务核算独立运行，拥有独立的银行账户、独立的财务核算体系及独立的财务管理制度；本人仅以董事长、总经理身份依法参与发行人重大财务事项的决策，不干预发行人日常财务运作、资金使用，不要求发行人违规为本人及本人控制的主体提供融资、担保，确保发行人财务独立。

四、关于机构独立的承诺本人将保证发行人的股东会、董事会及各经营管理机构独立运作，严格按照公司章程及议事规则行使职权，本人仅以董事长、总经理身份依法履行职责，不干预发行人内部机构设置、日常经营决策程序，本人及本人控制的主体不与发行人机构混同、合署办公，确保发行人机构独立。

五、关于业务独立的承诺

本人将保证发行人业务体系完整、经营决策独立，本人仅以董事长、总经理身份依法参与发行人重大经营事项的决策，不干预发行人日常经营管理、业务拓展及具体业务决策；本人及本人控制的主体不从事与发行人主营业务相同或相近的同业竞争业务，不利用关联交易损害发行人利益，确保发行人业务独立。

本承诺自出具之日起生效，本人将严格履行本承诺，若违反本承诺给发行人造成损失的，本人将依法承担全部赔偿责任。

附件五十六：发行人、保荐人及相关主体保证不影响和干扰审核及注册程序的承诺函（2026年向特定对象发行股票）

北京首都在线科技股份有限公司及其全体董事、审计委员会成员、高级管理人员，控股股东、实际控制人，平安证券股份有限公司及保荐代表人、项目协办人（以下统称承诺人），均已知悉《承诺人廉洁自律规范须知》相关要求，保证严格遵守法律法规、中国证监会的规定和深圳证券交易所的业务规则，诚实守信、忠实勤勉、廉洁自律，不以任何方式影响和干扰审核工作，并郑重作出以下承诺：

（一）遵守发行上市审核有关沟通、接待接触、回避等相关规定，不私下与审核人员、监管人员以及深圳证券交易所上市审核委员会（以下简称上市委）委员、并购重组审核委员会（以下简称重组委）委员、行业咨询专家库专家等进行可能影响公正执行公务的接触；认为可能存在利益冲突的关系或者情形时，及时按相关规定和流程提出回避申请。

（二）不组织、指使或者参与以下列方式向审核人员、监管人员、深圳证券交易所上市委委员、重组委委员、行业咨询专家库专家或者其他利益关系人输送不正当利益：

1．以各种名义赠送或者提供资金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权等财物，或者为上述行为

提供代持等便利；

2．提供旅游、宴请、娱乐健身、工作安排等利益，或者提供就业、就医、入学、承担差旅费等便利；

3．安排显著偏离公允价格的结构化、高收益、保本理财产品等交易；

4．直接或者间接提供内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息，明示或者暗示从事相关交易活动；

5．其他输送不正当利益的情形。

（三）不组织、指使或者参与打探审核未公开信息，不请托说情、干扰审核工作。

（四）遵守法律法规和中国证监会、深圳证券交易所有关保密的规定，不泄露审核过程中知悉的内幕信息、未公开信息、商业秘密和国家秘密，不利用上述信息直接或者间接为本人或者他人谋取不正当利益。

如违反上述承诺，承诺人自愿接受深圳证券交易所依据其业务规则采取的终止审核、一定期限内不接受申请文件、公开认定不适合担任相关职务等措施。承诺人相关行为违反法律法规的，将承担相应法律责任。

附件五十七：首都在线、全体董事、审计委员会成员、高级管理人员对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书（2026 年向特定对象发行股票）

北京首都在线科技股份有限公司全体董事、审计委员会成员、高级管理人员承诺本次向特定对象发行股票申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

附件五十八：关于申请电子文件与预留原件一致的承诺函（2026 年向特定对象发行股票）

1、北京首都在线科技股份有限公司（以下简称“本公司”）已根据《上市公司证券发行注册管理办法》的有关要求，制作了本次向特定对象发行股票申请文件。

2、本公司保证向贵交易所报送的本次向特定对象发行股票申请文件的电子文件与预留原件（包括原件和复印件）的内容完全一致，不存在差异。

3、本公司保证所报送的电子文件与预留原件不存在任何虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

特此承诺。

附件五十九：关于向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报与填补措施及相关承诺（2026年向特定对象发行股票）

一、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺

公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

“1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；

2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

5、本人支持由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、若公司未来实施股权激励计划，本人支持其股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

7、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；

8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；

若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、深圳证券交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

二、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺

公司控股股东、实际控制人根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

“1、本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

2、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；

3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；

若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、深圳证券交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

三、关于本次发行摊薄即期回报的填补措施及承诺事项的审议程序

公司本次发行摊薄即期回报事项的分析、公司填补即期回报措施及相关承诺主体的承诺等事项已经公司第六届董事会第十四次会议审议通过，并将提交公司股东会审议。

附件六十：关于本次向特定对象发行股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜的承诺（2026年向特定对象发行股票）

公司不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜承诺如下：

公司不存在向本次发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺的情形，亦不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或其他补偿的情形。

附件六十一：未来三年（2026-2028 年）股东分红回报规划（2026 年向特定对象发行股票）

公司当年度实现盈利，在依法提取公积金后可以进行现金分红。综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，公司三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。

董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情况，按照《公司章程》规定的程序，提出具体现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

公司的利润分配不得超过累计可分配利润。

公司原则上每年度进行一次利润分配，并可以根据盈利情况和资金需求状况进行中期现金分红。

附件六十二：关于公司财务性投资的承诺（2026 年向特定对象发行股票）

根据本次向特定对象发行股票相关监管要求及信息披露规定，本公司就自本次发行相关董事会决议公告日前六个月至今，公司及下属子公司已实施、正在实施及拟实施的财务性投资相关事项，作出如下郑重承诺:

一、本公司及下属子公司，自本次发行相关董事会决议公告日前六个月至本承诺函出具之日，未实施任何财务性投资行为;截至本承诺函出具之日，亦不存在任何已审议通过、尚未实施的财务性投资计

划及安排。

二、经全面核查，本公司及下属子公司在上述期间内不存在相关规则规定的

需从本次募集资金总额中予以扣减的财务性投资情形，本次募集资金无需扣减相

关金额。

三、本公司承诺，自本次发行相关董事会决议公告日前六个月起至本次发行募集资金使用完毕前，公司及下属子公司将严格遵守资本市场监管规则，审慎开展对外投资活动，若后续发生财务性投资，将严格按照监管要求履行审议、披露及募集资金扣减等相关义务。

四、本公司确认本承诺函内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并愿意承担因违反本承诺所产生的全部法律责任。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 不适用

公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是 否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 不适用

七、破产重整相关事项

□适用 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

□适用 不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

适用 □不适用

九、处罚及整改情况

□适用 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

适用 □不适用

是否存在非经营性关联债权债务往来

是 □否

应收关联方债权：

应付关联方债务：

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

适用 □不适用

1、关于对外投资设立合资公司关联交易

公司于 2026 年 6 月 4 日与天阳宏业科技股份有限公司（以下简称“天阳科技”）共同签订了《合资协议》，双方共同投资设立甘肃天阳数金智云科技有限公司（以下简称“甘肃数金智云”），双方通过共同出资设立合资公司，整合双方资源优势，开展算力租赁相关业务，实现双方共赢，提升市场竞争力，获取合理投资回报。甘肃数金智云注册资本为10,000 万元，其中公司出资 3,000 万元，持股比例为 30%，天阳科技出资 7,000 万元，持股比例为 70%。

2026 年 6 月 4 日，公司召开第六届董事会第十七次会议，审议通过了《关于对外投资设立合资公司暨关联交易的议案》，本事项在提交董事会审议前已经公司第六届董事会 2026 年第四次独立董事专门会议审议，并经全体独立董事表决通过。

截至本报告期末，公司尚未对甘肃数金智云实际出资。

2、关于关联担保交易

与担保相关的重大关联交易，具体内容详见本报告第十节“财务报告”之“十四关联方及关联交易”部分的内容。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

适用 □不适用

租赁情况说明

作为承租人的披露：

（一）租赁活动

本公司作为承租人，主要租赁活动为办公场所、机柜租赁、经营设备。在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

截至 2026年 6月 30日，本公司的主要租赁情况详见第八节、附注七、14、使用权资产及 31、租赁负债

（二）简化处理的短期租赁和低价值资产租赁情况

在租赁期开始日，本公司对不包含续租选择权且租赁期不超过 12个月的租赁作为短期租赁进行会计处理。

截至 2026年6 月30日，本公司短期租赁主要包括没有保底条款且租赁期不超过 12个月的机柜租赁、租赁期限不超过12个月的各地办事处办公场所租赁等。

（三）未纳入租赁负债计量的未来潜在现金流出

1.可变租赁付款额

截至 2026年 6月 30日，本公司签订的租赁合同或包含租赁成分的合同均已明确约定应付租赁付款额，不存在可变租赁付款额。

2.续租选择权

公司所签订租赁合同中无续租选择权相关条款。

3.终止租赁选择权

公司对于不含保底条款的机柜租赁未确认使用权资产及租赁负债，一般根据客户的需求来决定是否行使终止租赁选择权。

4.承租人已承诺但尚未开始的租赁

截至 2026年 6月 30日，本公司不存在已承诺但尚未开始的租赁。

（四）售后租回

本公司应资金需求，作为卖方兼承租人以售后租回方式进行融资，详见第八节、附注七、32、长期应付款。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目

适用 □不适用

2、重大担保

适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明：

截至报告期末，公司为全资子公司甘肃首云 16,000.00 万元融资提供保证和抵押复合担保，由公司提供连带责任保证同时以购买的原价为 20,092.45万元的设备作为抵押物，借款期限为 5年。

注\*1：根据 2026年 2月 6日召开第六届董事会第十二次会议通过的《关于 2026 年度子公司向金融机构申请授信额度及公司为子公司提供担保额度预计的议案》，2026 年度子公司（含授权期限内新设立或纳入合并范围的子公司）拟向金融机构申请总额不超过 7.9 亿元（含本数）人民币的授信额度（新增授信及存续授信金额）并由公司为前述授信额度提供总额不超过 7.9 亿元（含本数）人民币的担保额度（包含新增担保及存续担保余额）。前述授信额度及担保额度在有效期内可循环滚动使用，任一时点的实际担保余额不得超过上述额度。上述担保已经在过往年度获得审批，为 2026年存续担保余额。

3、日常经营重大合同

单位：元

4、其他重大合同

□适用 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

适用 □不适用

十四、公司子公司重大事项

□适用 不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

适用 □不适用

公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期限制性股票第一批 138.015 万股上市，公司股本由502,896,016 股变更为 504,276,166 股。

股份变动的批准情况

适用 □不适用

2026 年 5 月 14 日，公司召开第六届董事会第十六次会议，审议通过了《关于作废 2023 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案》《关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属条件成就的议案》。根据公司《2023 年限制性股票激励计划（修订稿）》的规定和公司 2023 年第三次临时股东大会的授权。同意作废 2023 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的第二类限制性股票合计 20.1401 万股；同意向首次授予部分符合条件的 14 名激励对象办理 140.7150 万股第二类限制性股票归属事宜。鉴于 1 名激励对象暂缓归属，因此本批次实际归属人数为 13 人。公司为 13 名激励对象办理完成 138.015 万股的股份归属及上市的相关手续，占本次归属前公司总股本的比例约为 0.2744%，上市流通日2026年 5月 29日。

股份变动的过户情况

适用 □不适用

公司 2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期第一批次向13名特定激励对象发行新增的 138.015万股股份的登记手续已于 2026年 5月 29日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成。

股份回购的实施进展情况

□适用 不适用

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响适用 □不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 不适用

2、限售股份变动情况

适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

适用 □不适用

报告期内证券发行情况的说明

2026 年 5 月 14 日，公司召开第六届董事会第十六次会议，审议通过了《关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属条件成就的议案》。根据公司《2023年限制性股票激励计划（修订稿）》的规定和公司 2023 年第三次临时股东大会的授权，同意向首次授予部分符合条件的 14 名激励对象办理 140.7150 万股第二类限制性股票归属事宜。其中，1 名激励对象暂缓归属，根据董事会的授权，公司已为符合条件的 13 名激励对象办理了 138.015 万股限制性股票的归属登记工作，该部分股份已于 2026 年 5 月 29 日上市。上述限制性股票归属登记完成后，公司总股本由502,896,016 股变更为 504,276,166 股，公司注册资本由人民币 502,896,016 元变更为人民币 504,276,166 元。

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

□是 否

公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

适用 □不适用

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用 不适用

控股股东报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是 否

公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：北京首都在线科技股份有限公司

2026 年 06 月 30 日

单位：元

法定代表人：曲宁 主管会计工作负责人：李一丹 会计机构负责人：邢晓诗

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。 法定代表人：曲宁 主管会计工作负责人：李一丹 会计机构负责人：邢晓诗

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元