中节能太阳能股份有限公司

2026 年半年度报告

2026 年 8 月

第一节 重要提示、目录和释义

一、公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司负责人张会学、主管会计工作负责人程欣及会计机构负责人(会计主管人员)肖宏浩声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

三、所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

四、本半年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述的，公司声明该等计划不构成公司对投资者的实质承诺。敬请广大投资者及相关人员关注，并且理解根据市场发展和经济总体发展情况，公司实际经营情况与计划、预测之间存在差异的可能性。

五、公司已在本报告中详细描述存在的经营风险，包括竞争风险、系统消纳风险、现货电价波动风险，详情敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”相关内容。

六、公司2026 年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

七、中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司选定的信息披露媒体，公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准。

目录

第一节 重要提示、目录和释义....2

第二节 公司简介和主要财务指标....6

第三节 管理层讨论与分析....9

第四节 公司治理、环境和社会....30

第五节 重要事项....33

第六节 股份变动及股东情况....47

第七节 债券相关情况....52

第八节 财务报告....57

备查文件目录

一、载有法定代表人、主管会计工作的公司负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

二、报告期内在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》及巨潮资讯网上公开披露过的所有公司 文件的正本及公告的原稿。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用 不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址、公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025年年报。

3、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用 不适用

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 否

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司所处的行业情况

1.行业市场和形势分析

根据国家能源局数据，我国 2026年 1-6月份，太阳能发电新增装机 72.07GW，同比下降 66%。截至 2026年 6月底，全国累计太阳能装机量 12.7亿千瓦，同比增长 15.8%。

当前，光伏行业正处于周期性深度调整与高质量发展新周期深度交织的关键节点，行业逻辑已从高速扩张、低价竞争全面转向技术精进、成本管控与全球化多维博弈。这一变革既给公司经营带来严峻挑战，也为公司加速转型升级、构筑核心竞争力创造了宝贵的战略机遇。

（1）行业面临的挑战

行业处于深度调整阶段，挑战贯穿上下游。行业围绕电价机制重塑、供需结构优化、全球贸易格局调整稳步推进结构性变革，短期阶段性调整将夯实行业长期健康发展根基。应用端收益模型调整：136 号文推动新能源全面入市，光伏项目告别固定电价保护，尽管有机制电价保障，但现货交易电价相对偏低；叠加部分区域消纳受限，终端收益持续动态调整。政策磨合期的区域执行差异加剧投资方观望情绪，2026 年 1-6 月国内光伏新增装机 72.07GW，同比下降 66%，需求侧失速导致光伏制造企业订单不足、产能利用率下降。制造端成本与盈利双重承压：全球组件产能供大于求，企业盈利空间普遍收窄；与此同时，光伏银浆等核心辅材价格持续高位运行，限制了制造端的提效降本成果。出海端，欧美通过加征关税、设置碳壁垒抬高出口门槛，已难以单纯依靠“国内生产、海外销售”的模式维持高利润，海外产品业务布局及模式亟待调整。

（2）行业蕴含的重大战略机遇

行业正脱离单纯装机规模和产能扩张的旧范式，迈入“光储深度融合、源网荷储一体化”的高质量发展新周期，政策端密集释放中长期信号夯实行业运行逻辑。

顶层设计定调，年度新政精准发力。从五年规划到三年行动、从装机目标到消纳路径，政策组合拳密集落地，为光储行业打开了确定性的万亿级市场空间。这一空间并非空中楼阁，而是由 2026年以来密集出台的政策文件一块块铺就的。6 月25日，《新型能源体系建设“十五五”规划》印发，定调 2030年风光装机占比超50%、成为装机主体。在此基础上，7 月 23日，国家发展改革委、国家能源局联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》，给出清晰而有力的可再生能源增长目标：到 2030 年，风电和太阳能装机 28 亿千瓦以上、占全国电力装机比重超过 50%，风光年发电量 4 万亿千瓦时以上、占全国发电量约 30%。7 月 9 日，国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，明确到 2030 年单位 GDP 二氧化碳排放比 2025年降低 17%、非化石能源消费占比达到 25%，风电和太阳能发电总装机容量达到 28亿千瓦以上。与此同时，上半年电力能源市场化改革文件陆续出台进一步夯实了光储行业的发展：4 号文（国办发〔2026〕4号）明确分布式新能源可以聚合交易/直接交易模式参与市场、现货交易 2027 年前基本转为正式运行，与 114 号文首次在国家层面确立电网侧独立新型储能容量电价“底薪”（清单制、按当地煤电标准折算）形成呼应——前者给光储“市场主体身份+多维价值释放”通道，后者给独立储能“电能量+辅助服务+容量”三重收益闭环，储能经济性拐点确立。688 号文把绿电直连从“一对一”升级“一对多”，分布式光伏可集中汇流参与、优先向算力/氢氨醇/零碳园区开放；734 号文在云霄直流（闽粤联网）启动输电权市场化交易，作为国网南网跨经营区常态化交易首个样本，为西部清洁能源外送通道市场化消纳打开切口。

应用端国内国际市场多点开花。国内“沙戈荒”大型基地在特高压护航下保持可观建设规模，云霄直流输电权交易模式的跨省跨区复制值得跟踪；“一带一路”沿线新兴市场潜力巨大，海外电站投资与 EPC 建设成为对冲传统市场壁垒的有效路径；制造端技术与标准升级加速行业洗牌；N 型电池确立绝对主导地位，钙钛矿晶硅叠层技术持续突破；两项光伏组件新国标强制实施将加速淘汰低效产能，碳壁垒倒逼下的组件回收循环体系成为新的价值增长点。

2.行业重点政策

报告期内，中共中央、国务院、国家发改委、国家能源局等部委陆续发布多项重磅政策支持光伏行业发展。

2026 年 2 月 8 日，国务院办公厅正式印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，明确未来 5-10 年发展蓝图和目标，提出：到 2030年，基本建成全国统一电力市场体系，各类型电源和除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场，市场化交易电量占全社会用电量的 70%左右；到 2035 年，全面建成全国统一电力市场体系，市场功能进一步成熟完善，市场化交易电量占比稳中有升。

2026年 3 月 3 日，工业和信息化部、生态环境部、商务部、市场监管总局、金融监管总局、国家能源局等六部门近日联合发布《关于加快推动光伏组件综合利用的指导意见》，标志着光伏组件退役潮下的“绿色回收”正式进入顶层设计轨道。《意见》明确，到 2027 年，全国废旧光伏组件综合利用量累计达到 25 万吨，关键拆解分离技术取得突破，培育一批骨干企业；到 2030年，形成应对大规模退役潮的综合利用能力，产业链协同紧密、产能布局合理，为光伏产业闭环循环经济奠定坚实基础。

2026 年 3 月 13 日，新华社发布了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》。第七章提出构建现代化基础设施体系，加力建设新型能源基础设施：深入实施能源安全新战略，加快构建清洁低碳安全高效的新型能源体系，建设能源强国。推进非化石能源安全可靠有序替代化石能源，坚持风光水核等多能并举，实施非化石能源十年倍增行动。统筹就地消纳和外送，建设“三北”风电光伏、西南水风光一体化、沿海核电、海上风电等清洁能源基地，加强分布式能源就近开发利用，布局发展绿色氢氨醇，积极推进光热发电和地热能利用。

2026 年 4 月 22 日，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》。意见表示，合理控制煤电装机规模和发电量，大力发展非化石能源和新型储能，加快建设新型电力系统，科学布局抽水蓄能，创新发展绿电直连、智能微电网等业态，促进绿色电力消纳，推动新增清洁能源发电量逐步覆盖全社会新增用电需求。

2026年 5 月 8 日，国家发展改革委、国家能源局、工业和信息化部、国家数据局印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》的通知。《行动方案》要求，到 2027年，支撑人工智能创新发展的安全、绿色、经济的能源保障体系初步构建，清洁能源与算力设施互动能力显著提升；到 2030年，人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力、能源领域人工智能专用技术研发和应用达到世界领先水平，人工智能与能源双向赋能取得明显成效。《行动方案》表示，统筹优化能源资源与算力布局。统筹大型新能源基地与国家算力枢纽规划布局，推动算力设施、互联网骨干直联点在新能源富集地区有序合理汇集，促进新能源就近就地消纳。

2026 年 5 月 20 日，国家发展改革委、国家能源局发布《关于有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》（发改能源〔2026〕688 号）。通知明确：新能源发电可不直接接入公共电网，通过专用线路和变电设施向多个用户供给绿电；按照是否接入公共电网分为并网型和离网型两类。“以荷定源”原则合理规划新能源装机规模，年自发自用电量占总可用发电量的比例不低于 60%，占总用电量的比例不低于30%、2030年前不低于35%。项目应通过合理配置储能、提升集控管理能力、挖掘负荷灵活调节潜力、开展多能互补等方式，提升就近消纳能力。项目新能源弃电不纳入新能源利用率统计。并网型项目公平承担输配电费、系统运行费、政策性交叉补贴等费用。

2026 年 5 月 21 日，国家发展改革委、国家能源局公开发布《关于在云霄直流开展输电权市场化交易的通知》（发改体改〔2026〕734号）。自 2026年 6 月 1日起，按照《云霄直流输电权市场化交易方案（暂行）》，以月度及以内交易起步，在云霄直流通道开展输电权市场化交易。工作过程中，要坚持“安全为锚、稳妥为要、公平公开、竞争有序”的原则。国家电网公司、南方电网公司要进一步深化合作，依托输电权市场化交易充分挖掘输电通道潜力、提升通道利用效率，更好支撑网间互济互保和常态化交易需求，保障全国统一电力市场体系高效运行。

2026 年 5 月 25 日，工业和信息化部组织制定的《光伏组件安全要求》和《光伏组件铭牌标识要求》两项强制性国家标准正式发布，2027 年 6月 1日起正式实施，将对规范光伏行业竞争秩序、推动产业升级发展起到重要作用。《光伏组件安全要求》规定了光伏组件的电气安全、机械安全、防火安全、有害物质限制等要求，并描述了相应的试验方法。《光伏组件铭牌标识要求》规定了光伏组件铭牌的基本要求、标识内容和电性能参数的标注要求。重点对标称功率、标称短路电流、标称开路电压的公差范围及验证方法进行了明确。

2026 年 6月 25日，国家发展改革委、国家能源局发布《新型能源体系建设“十五五”规划》（发改能源[2026]88号）。主要目标是：2030 年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系。能源综合生产能力达到 58 亿吨标准煤，电力系统互补互济和安全韧性水平全面提升，能源进口多元可控；煤炭和石油消费达峰，非化石能源消费比重达到 25%，风电和太阳能发电装机比重超过 50%、成为电力装机主体，非化石能源发电量比重达到50%、成为电量主体；坚强韧性、绿色低碳、集成融合、智能高效的新型能源基础设施体系加快建设，新型电力系统初步建成；能源产业链关键技术装备实现总体自主可控，迈入世界能源科技创新国家前列；适应新型能源体系的市场和价格机制加快健全，全国统一电力市场体系基本建成。

2026年 7 月 9 日，国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》（以下简称《行动方案》）。《行动方案》提出，到2030年，我国单位国内生产总值二氧化碳排放比 2025年降低 17%，非化石能源消费占比达到 25%，确保如期实现碳达峰目标。《行动方案》提出，大力推进非化石能源开发。坚持风光水核等多能并举，更大力度发展新能源，统筹开发布局和消纳利用，扩大非化石能源有效供给。建设“三北”风电光伏、西南水风光一体化、沿海核电、海上风电等清洁能源基地，积极发展分布式光伏、分散式风电，推动光热发电、海洋能发电规模化发展，因地制宜利用生物质能、地热能，布局建设风光氢氨醇一体化基地。《行动方案》提出，加快推进新增用电量由新增清洁能源电量覆盖。到 2030年，风电和太阳能发电总装机容量达到 28亿千瓦以上。

2026年 7月 10日，国家能源局发布《能源领域节能降碳行动计划（2026—2028年）》（以下简称《行动计划》），围绕优化能源结构、提升能效水平、强化科技创新、完善政策支撑等重点，系统部署未来三年能源领域节能降碳工作。《行动计划》提出，实施一批煤电、气电与新能源融合项目，支持煤电与新能源通过储热储能耦合调峰及顶峰、一体化汇集送出等方式，达到融合降碳效果。《行动计划》提出，有序推动“沙戈荒”、水风光一体化等清洁能源基地和跨省跨区输电通道规划建设，论证试点开展 100%新能源外送输电工程。大力发展新型储能，探索长时储能应用，积极发展绿电直连、智能微电网、源网荷储一体化等新能源就近消纳新业态。《行动计划》提出，布局建设一批自用消纳的新能源基地、流域水风光一体化基地，推动电力和先进制造业等产业协同布局。

2026 年 7 月 23 日，国家发展改革委、国家能源局联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》，给出清晰而有力的可再生能源增长目标：到 2030年，可再生能源总装机达到 35亿千瓦左右，风电和太阳能装机 28亿千瓦以上、占全国电力装机比重超过 50%；风光年发电量4 万亿千瓦时以上、占全国发电量约30%。预期“十五五”期间，“三北”风光基地将新增装机 3.7亿千瓦以上，分布式新能源新增装机 3亿千瓦以上。

（二）主要业务及经营模式简述

公司以光伏电站投资与运营业务为根基，优化经营模式，逐步向综合能碳服务商转型；主要产品为光伏绿色电力，该产品主要出售给国家电网、南方电网。同时，公司还从事光伏电池、组件的研发、生产和销售，并加速向“智造+服务”转型，开展综合能源数智化服务相关业务，产品及服务销往国内外市场，海外主要市场为欧洲、亚太等地区。报告期内，公司主要业务和主要运营模式均未发生重大变化。

光伏发电方面，公司聚焦光伏发电优质项目，持续加大市场开拓力度与资源储备深度。大型光伏项目稳步推进，其中申报的鄂托克前旗 100万千瓦荒漠化防治和光伏一体化实验项目成功进入《鄂尔多斯市 2026年度光伏治沙项目实施清单》；绿电直连业务实现突破性进展，50MW 绿电直连项目顺利取得备案。截至 2026 年 6 月底，公司运营电站、在建电站、拟建设及已签署预收购协议的电站规模合计约 12.384吉瓦。公司在光资源较好、上网条件好、政策条件好的地区已累计锁定了约 15.4吉瓦的光伏发电优质自建或收购项目规模，为可持续发展提供了有力的保障。公司聚焦中亚、中东欧、非洲及东南亚市场，积极拓展海外光伏发电项目，项目顺利拓展推进，后续公司将继续深化开发，逐步拓展海外市场覆盖面。

光伏制造方面，公司在平邑规划建设的 1.4GW TOPCon电池智能制造项目已进入试产阶段，工艺参数与良率指标稳步提升，下半年正式量产。公司钙钛矿/晶硅叠层电池技术迭代提速，现阶段小面积钙硅叠层电池效率成功突破 34%；21半片叠层电池效率超过 29%，为大尺寸、高效率叠层组件量产奠定了坚实的技术基础。公司规划建设的 10MW钙钛矿晶硅叠层电池中试线已启动建设，预计 2026年底全面建成投用，中试产线建成后，将加速前沿技术向量产产品转化。公司光伏制造板块正以制造为基础，加速向“智造+服务”转型升级，围绕能碳综合能源业务、工业微网系统集成业务、源网荷储一体化业务，加快一站式清洁能源解决服务方案落地，目前已签约或中标多个项目，涉及合同金额超 5,000万元。

新业务拓展方面：关于购售电业务，2026年持续拓展市场，截至 2026年上半年末，已取得 11个省份的售电资质，累计签约客户 56户次，购售电业务增长空间持续释放。虚拟电厂业务，已落地虚拟电厂平台系统业务，突破传统业务体系局限，实现从传统配套服务向新型电力系统数字化运营跨越式升级，日后将持续推进虚拟电厂试点，探索虚拟电厂与电力交易、储能的协同运营模式，为未来规模化运营做好准备。拓展独立储能，目前公司独立储能项目运营规模合计250MW/500MWh，2026 年上半年取得备案 2920MW/8802MWh，累计在手独立储能备案容量 4470MW/12902MWh，公司将综合行业政策以及市场因素等情况逐步推进投资建设。组件回收业务产业化提速，第二套万吨级组件回收设备顺利验收，目前公司组件回收设备处理能力达到 2万吨/年。公司也在积极探索光热及光伏制氢、氨、醇等非电利用模式，寻找新的业务发展方向。

（三）2026年半年度公司经营情况

报告期内，公司运营电站规模持续扩大，上网电量同比提升，但由于新建电站及固有电站非补贴部分电价全面转由市场定价，光伏发电上网平均电价下降。光伏产品板块受光伏行业技术迭代及市场行情影响，本期销量较上年同期下降，公司布局的转型升级业务正有序推进落地，目前处于前期阶段，盈利尚未释放。上半年，公司实现营业收入 23.76亿元，同比下降 11.92%；归属于上市公司股东的净利润 4.91 亿元，同比下降 27.45%；截至 2026 年 6 月底，公司总资产为550.03 亿元。

2026 年上半年，公司光伏电站板块销售收入 21.42 亿元，占公司总收入的 90.16%，较去年同期下降 6.00%；太阳能产品销售收入 1.81亿元，占公司总收入的 7.60%，较去年同期下降 55.64%。

公司持续推进光伏电站投资建设与收购，截至 2026 年 6 月底，公司运营电站约 7.908GW、在建电站约 1.306GW、拟建设项目电站约 3.12GW、已签署预收购协议的电站规模约 0.05GW，合计约 12.384GW（四舍五入）。其中运营电站规模较 2025年末增长 10.30%。公司太阳能光伏高效组件年产能为3.5 吉瓦，光伏高效 TOPCon电池年产能为 1.4吉瓦；独立储能项目运营规模合计为 250MW/500MWh；两套组件回收移动式集装箱处理装备年处理能力合计 2万吨。

公司的光伏电站业务分布于全国 24个省、自治区、直辖市（河北省、山西省、吉林省、江苏省、浙江省、安徽省、江西省、山东省、湖北省、贵州省、陕西省、甘肃省、青海省、云南省、辽宁省、福建省、黑龙江省、北京市、上海市、天津市、内蒙古自治区、宁夏回族自治区、新疆维吾尔自治区、广西壮族自治区），分别由 7 个大区和 1 个子公司进行运维管理。公司装机规模区域分布情况为：西中区运营电站 1,291.80 兆瓦；华东区运营电站 2,002.86 兆瓦，在建电站280 兆瓦；华北区运营电站 1,191.95 兆瓦；西北区运营电站 980.40 兆瓦；华中区运营电站 642.03 兆瓦，在建电站371.92 兆瓦；新疆区运营电站 1,247.14兆瓦，在建电站 460.98 兆瓦；华南区运营电站 545.66 兆瓦，在建电站 193.12兆瓦；镇江公司运营电站 6.42兆瓦。

公司 2026年上半年全部销售电量约 46.75 亿千瓦时，同比增加约 5.19亿千瓦时，增幅约 12.49%。上半年平均售电含税均价为 0.527元/千瓦时，售电均价下降主要系公司运营电站规模增长，国补电站规模占比降低，国补电价被摊薄所致。公司各大区及镇江公司销售电量情况如下：华东区约 10.13 亿千瓦时，西中区约 9.09 亿千瓦时，西北区约 6.37亿千瓦时，华北区约 7.80亿千瓦时，新疆区约 7.86亿千瓦时，华中区约 2.84亿千瓦时，华南区约 2.64 亿千瓦时，镇江公司约 0.02亿千瓦时。未来公司将在不断扩大光伏电站装机规模的同时，深挖提升各电站运行效率的措施，加强对光伏电站技术改造，提高电站发电量。

报告期内，公司光伏电站参与电力市场化交易。2026 年上半年公司市场化交易总电量 43.06 亿千瓦时，同比增加21.41 亿千瓦时，约占公司上半年发电量的92.11%；公司参与市场化交易的平均电价约 0.2082元/度（该电价不含补贴，公司参加市场化交易的含补贴电站仍享有补贴，按补贴政策执行），同比下降 6.80%。2026 年上半年公司参与绿电交易电量约为 1.62亿千瓦时；公司累计销售绿证共 112.38万张，同比增长 173.76%，绿证平均销售价格约为5.1433元/张，售价同比增长 117.94%。2026年上半年平均限电率为 21.55%。

2026 年 1-6 月，公司共计收到电费补贴 6.46亿元，较去年同期增加 475.93%，其中国补 5.95 亿元，较去年同期增加 687.46%。期末尚未结算的电费补贴金额 121.57 亿元，其中国补 116.67 亿元。（公司 8 月 5 日发布自愿性信息披露公告，自 2026年 1月 1日至 2026年 7月 31日，公司下属光伏发电项目公司共收到可再生能源补贴资金 15.86亿元；其中国家可再生能源补贴资金 15.25亿元。）

根据中国证券监督管理委员会《关于同意中节能太阳能股份有限公司向专业投资者公开发行科技创新公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕1962号，以下简称《批复》），2026年 4月 3日，公司向符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的专业投资者公开发行绿色科技创新公司债券（第一期）（债券代码：524739；债券简称：26太阳 GK01），发行总额为 10 亿元，并于 2026 年 4 月 13日在深圳证券交易所上市。《批复》剩余不超过人民币 10 亿元（含）债券发行额度，公司将根据经营实际以及市场情况择机发行。

主要生产经营信息

注：1.总装机量同比有所减少，主要因中节能太阳能河北联通 150 兆瓦分布式光伏发电项目受客观因素，不具备继续推进可行性；部分拟收购项目交易谈判未能达成预期，相关收购工作终止。运营装机容量同比提升。 2.“上网电量或售电量”为公司自有电站上网电量，不包含购售电业务代理的销售电量。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“电力供应业”的披露要求

未来公司多措并举统筹各项业务布局：一是做强做大光伏主业，通过自建与收购布局光伏资产、开拓海外市场以扩大装机规模，存量电站按需配储以提升产能利用率。二是新业务同步发力，深挖购售电业务增长潜力；择机投建优质独立储能项目；推进虚拟电厂试点。三是新增长曲线同步培育，持续探索电力交易、储能协同运营，及光热、光伏制氢氨醇等新业态。

二、核心竞争力分析

（一）经营核心竞争力

1.具有中央企业品牌优势及资源。

公司的控股股东中国节能环保集团有限公司，是以节能减排、环境保护为主业的中央企业，是我国节能环保领域规模大、专业全、综合实力强的旗舰企业。其主营业务涵盖节能与清洁供能、生态环保、新能源、大健康产业、前瞻性战新产业和战略支持板块。中国节能已形成了独特的专业优势，在固废处理、水污染防治、大气污染防治、土壤修复、清洁能源开发利用、健康产业、工业节能、建筑节能等领域处于行业前列，业务覆盖国内各省市、自治区及境外 110 余个国家和地区。公司作为中国节能太阳能业务的唯一平台，充分借助控股股东产业资源优势，有效提供“光伏+”解决方案，将自身太阳能发电专业经验与控股股东产业优势有机结合，提升资源获取能力，推进公司主业快速发展。

2.深耕光伏电站领域，产业经验有优势。

作为最早进入光伏电站领域的专业投资运营商，公司在开发团队、开发模式、项目类型上具备经验优势。项目开发团队分布在全国各个省级行政区，积极拓展市场，与地方政府建立良好合作关系。通过本部、子公司上下联动，充分利用央企+地方联动的方式，在新项目开发中，灵活应对区域政策，精细化布局，优先聚焦高消纳地区，采取灵活投资策略，持续获取优质项目资源，以高质量的项目投资建设推动公司在清洁能源领域的核心竞争能力提升。

3.项目储备充足，增长潜力巨大。

持续保持合理、优质的项目储备。根据光伏发电行业的政策、市场环境变化，梳理、调整项目储备，纳优汰劣、持续优化储备项目库质量。在光资源较好、上网条件好、政策条件好的地区已累计锁定的优质自建和收购太阳能光伏发电项目规模约 15.4 吉瓦，截至 2026 年上半年末，独立储能备案规模为 4,470MW/12,902MWh，为公司光伏发电业务可持续发展及独立储能业务的拓展提供有力保障。

4.管理规范，信誉良好。

公司法人治理结构完善，规章制度健全，内部控制规范。公司定期对治理合规情况、重大事项决策、规章制度建设、合同签署与执行、内部控制、风险防控管理等进行检查与自评，不断完善公司治理、提高管理水平、加强风险防控。公司一直以来守法经营，在市场上具有良好信誉。

5.光伏电站运维能力强、经验丰富。

构建本部、电站大区和具体电站项目公司的多层级运维管理框架，通过规范各级权责形成了上下贯通的管理制度和体系，建立运维人员的培训体系和规范标准化，实现光伏电站管理模式可复制，通过多平台、多层次、全方位地开展运维人员能力提升及经验交流，充分发挥区域运维管理的优势，促进运维人员取长补短、共同提高。集中区域运维人才共享，总结经验、因地制宜，发挥区域优势，推进运维标准化、专业化、职业化。

6.重视数字化建设，打造智慧型企业。

持续推进数字化转型，促进数字技术与企业管理运营深度融合，以数字化、智能化的经营管理，提高投资、经营决策的科学性和企业运营管理效率。完成智慧管理、智能运维和智能制造建设，搭建覆盖行政管理、生产运维等多个领域的“五智（智享、智库、智管、智维、智造）”体系，实现与智能运维、智能制造平台的互联互通。节能光伏一体化综合能源高质量数据集入选国家数据局首批“双案例”，成为行业唯一国家级“双入选”单位，成功入选工信部《2025年人工智能应用典型案例名单》，成为人工智能应用示范项目。依托数智化体系落地数智化服务转型，公司已斩获多项中标及签约订单，项目转化成效显著。

7.筹融资能力强。

公司信誉良好，根据大公国际资信评估有限公司和东方金诚国际信用评估有限公司最新评级结果显示，公司主体信用等级均维持“AA+”，评级展望稳定。与各金融机构保持稳定的合作关系，信用状况良好，融资渠道和方式多样，资金成本较低，具有较强的融资能力。

（二）科技核心竞争力

1.技术创新优势。

公司深入贯彻国家“双碳”战略与新型能源体系建设部署，培育新能源领域新质生产力的使命要求，始终坚持创新驱动核心发展战略，系统构建“核心技术攻坚、产业场景赋能、未来赛道前瞻、政策精准研判”四维协同的技术创新体系，核心技术竞争力与行业话语权持续提升。一是顶层体系化布局完善，筑牢创新发展根基。制定《中节能太阳能股份有限公司科技创新工作行动方案（2026版）》，明确年度科技创新目标、核心技术路线与全链条保障机制，锚定光伏产业“高效化、智能化、融合化、循环化”发展方向，全年统筹布局 99项科技创新项目，构建“量产落地一代、集中研发一代、前瞻储备一代”的梯次攻关体系，形成覆盖制造、运营、全产业链的系统化创新布局，为公司“十五五”科创战略落地提供坚实支撑。二是核心技术攻坚突破。聚焦产业共性难题与前沿技术赛道集中发力，持续攻坚退役光伏组件高值化回收、钙钛矿/晶硅叠层电池、电站效能提升等核心技术，打造自主可控的核心技术矩阵。成功牵头揭榜工信部退役组件回收领域“揭榜挂帅”专项，钙钛矿/晶硅叠层电池中试线项目正式立项，依托全干法工艺路线攻坚下一代高效光伏技术，全力推动技术从实验室向产业化落地；构建行业高质量光伏数据集，夯实数智化技术底座，为赋能全产业链升级提供核心数据支撑。三是成果转化高效赋能，支撑经营提质降本。坚持“技术创造价值、创新服务主业”导向，建立技术成果快速转化通道，推动新技术、新工艺、新产品向生产经营场景规模化落地。大力推广高强度耐候钢支架、钢边框组件、BC组件等新型产品与工艺在电站项目中的应用，有效降低电站建设投资成本，提升产品多场景环境适配性与全生命周期收益；依托电站效能提升技术持续优化存量电站发电表现，推动技术优势直接转化为经营效益，以科技创新赋能公司高质量发展。四是前瞻布局未来赛道，筑牢长期发展技术储备。深入开展新能源制氢氨醇、台区储能等新业态技术与商业模式研究，完成《新能源制氢氨醇产业研究报告》等专项研究成果，系统研判产业发展机遇与落地路径，为公司“十五五”时期产业延伸、培育第二增长曲线提供技术支撑。五是政策研判精准赋能。建立常态化国家级、地方级产业政策跟踪研判机制，深度解读新能源产业规划、科技创新专项、电力市场化改革等政策导向，确保公司发展始终契合国家战略导向与产业发展节奏。

2.科技成果丰富。

截至 2026年 6月 30日，公司拥有有效专利授权 509项，其中有效发明 100项，实用新型 399项，外观 10项，共获得授权软件著作权 79项，共发表科技论文 96篇（SCI/EI共 29篇）。公司主持或参与国家标准编制、修订共33项，其中已经印发 22项；主持或参与行业标准编写 16项，其中已经印发 8项；主持或参与团体标准 61项，其中已经印发 24项；目前正在参与编制、修订的地方标准 6项。

3.科技人才聚力。

公司拥有良好教育背景、丰富行业和管理经验的核心管理团队、技术研发团队、生产制造团队，能够全面洞悉行业态势、把握行业发展方向，熟悉行业的生产模式和管理模式，汇聚了一批新能源专业科技人才和综合管理人才。此外，公司还拥有国家级博士后科研工作站、江苏省研究生工作站等平台。公司拥有研发人员 345 人，公司将持续完善科技人才梯队和科研平台建设，为今后人才队伍培养奠定坚实基础。

4.科技平台赋能。

公司持续关注行业发展动态，不断适应新发展趋势，建立较为成熟的科技管理机制和研发平台体系。2026年，公司获批集团级中节能太阳能技术研究院，国家企业技术中心通过 2025年度运行评价。公司拥有江苏省电力与能碳全链路生态协同创新工程研究中心、江苏省（中节能）晶硅太阳能电池及组件工程技术研究中心、江苏省企业技术中心、北京市企业技术中心、镇江市晶硅太阳能电池及组件技术研究院、镇江市企业技术中心、镇江市晶硅太阳能电池及组件工程技术研究中心等 17 个研发平台，公司研发能力进一步巩固；公司拥有国家级 CNAS 实验室、TUV 莱茵目击实验室资质两个检测平台称号；拥有 6 家高新技术企业，1家省级科技创新型企业，4家“专精特新”中小企业，3家科技型中小企业，5 家创新型中小企业及镇江市重点实验室资质，公司“国家级-省部级-集团级-市级”科技平台架构不断扩容和完善。

三、主营业务分析

概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用 不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

营业收入构成

单位：元

占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 □不适用 单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用

四、非主营业务分析

适用 □不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

□适用 不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容

应收款项融资的其他变动金额为公司正常使用银行承兑汇票期初和期末持有的银行承兑汇票余额变动所致。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

截至报告期末的资产权利受限情况详见第八节、财务报告之七、合并财务报表项目注释之 20、所有权或使用权受到限制的资产。

六、投资状况分析

1、总体情况

适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

适用 □不适用

单位：元

注：上表中预计收益 69,269,600元是该项目的年均净利润数，本期投资盈亏是该项目纳入公司合并报表至本报告期末的收益，即 2026年 2月至 6月的收益。

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

适用 □不适用

单位：元

注：1.表中“本报告期投入金额”与“截至报告期末累计实际投入金额”所列数据为合并抵消后不含税金额，“预计收益”为项目全周期预计的收益。

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

适用 □不适用

（1） 募集资金总体使用情况

适用 □不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

1、尚未使用的募集资金余额包含了利息及闲置募集资金理财收益。

2、2022年非公开发行股票募集资金

（1）截至 2026年 6月 30日，公司 2022年非公开发行股票共募集资金 598,111.80万元，公司对募集资金累计投入 548,437.08万元，其中募集资金累计投入募投项目371,171.67 万元，累计用于补充流动资金 177,265.41 万元。

（2）鉴于公司 2022年非公开发行股票募集资金所投资的 9个光伏电站项目均已建设完毕，公司于 2026年 4月 22日和 2026年 5月 15日分别召开第十一届董事会第二十八次会议和 2025年年度股东会，审议通过了《关于 2022年非公开发行股票募投项目结项暨节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意对募投项目进行整体结项，将募集资金节余金额永久补充流动资金。具体情况详见《关于 2022年非公开发行股票募投项目结项暨节余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2026-37）。截至 6月 30日，募资资金账户正在陆续办理注销手续，待办理永久补充流动资金余额为 1.49万元。截至 7月 28日，募投资金账户注销全部完成，合计转出资金为 60,828.01万元，详见公司于2026年7 月30日公告的《关于注销募集资金专用账户的公告》（公告编号：2026-66）。

3、2025年可转换公司债券情况

截至 2026年 6月 30日，公司募集资金累计投入 233,398.91万元，募集资金累计投入包括使用募集资金人民币 212,077.85万元置换募投项目预先投入，使用募集资金人民币 139.31万元置换已支付的发行费用，募集资金到位后，募集资金直接投入项目 21,136.70万元，以及募集资金支付发行费用 45.05万元。截至 2026年 6月 30日，尚未使用的可转债的募集资金余额为 62,120.80万元，其中闲置募集资金临时补充流动资金 50,000.00万元，闲置募集资金现金管理 10,000.00万元，募集资金专用账户期末余额为2,120.80 万元。

（2） 募集资金承诺项目情况

适用 □不适用

单位：万元

（3） 募集资金变更项目情况

□适用 不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 不适用

八、主要控股参股公司分析

适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明

单位：元

九、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1.竞争风险及应对措施。

光伏电站业务，面临各大发电集团的市场竞争。需要公司电站规模持续保持高质量增长速度，进一步提升光伏电站发电效率和消纳能力，积极跟进行业及技术发展，研判新技术发展情况，进一步提升“光伏+”综合解决方案供给能力、电力销售能力、模式创新能力。同时，着力培育新的增长曲线，积极布局新型储能、电力服务、组件回收领域，持续拓展购售电、虚拟电厂、电碳交易等综合电力业务，推动公司由传统电站运营商向综合能碳服务商转型。

光伏制造业务，面临头部企业一体化竞争和行业整体形势的双重竞争压力，及新型电池技术迭代带来的机遇和挑战。公司将加速光伏制造业务板块战略转型。一是坚定不移走创新驱动发展之路，以钙钛矿/晶硅叠层电池为核心突破口，完成中试线建设，并进行工艺优化与降本增效。二是前瞻性布局新赛道，围绕能碳综合能源业务、工业微网系统集成业务、源网荷储一体化业务，打造标准化、菜单化的一站式清洁能源解决服务方案，提升盈利能力。

2.系统消纳风险及应对措施。

随着新能源占比快速提高，电网调节能力建设相对滞后的矛盾日益呈现，部分地区、部分时段消纳空间紧张。风光资源富集的时段与地区，存在弃光风险。公司将重点推进存量项目配储改造，挪移电量上网时间，规避低价上网时段，降低限电损失。

3.现货电价波动风险及应对措施。

电力市场化改革带来电价波动风险，收益模式重构。新能源电力全面入市后，整体电价的时空分布差异明显，进一步体现市场经济运行规律，电价与供需之间的联系紧密，供大于求地区和时段的电价出现下滑风险。在此环境下，一是完善电力交易辅助决策平台，培养高层次电力交易人才，提高电力交易管理水平，尽可能提高电力交易收益；二是优化电力交易考核及评价方式，探索寻求公平合理且具备可执行性的交易考核及评价方式，丰富电力交易管理方式，注重评价及考核导向；三是，整合灵活性资源，优化储能配置，以虚拟电厂聚合分布式能源，参与市场服务，创新商业模式，拓展辅助服务等多元收益，同时强化交易风险管理。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

是 □否

公司于 2025 年 5 月 28 日召开第十一届董事会第十九次会议，审议通过了《中节能太阳能股份有限公司市值管理制度》并披露。

公司是否披露了估值提升计划。

☑是 □否

公司于 2025年 5月 28日召开第十一届董事会第十九次会议，审议通过了《中节能太阳能股份有限公司估值提升计划》并披露。2026年 4月 24日披露了《关于“估值提升计划”行动方案的进展公告》（公告编号：2026-36），公司在生产运营、成本管控、技术研发等多维度精准发力，对外秉持稳中求变的策略，不断拓展新技术、新业务、新业态，凭借成熟的经营管控体系与强劲的抗风险韧性，持续发展根基，不断提升公司质量。公司综合实施股份回购、沟通控股股东及其一致行动人和董事、高管出具不减持承诺、对接潜在投资者等市值管理举措，维护公司股价。2026年 3月、5月公司股价曾修复至净资产以上，截至 2026年 6月底，公司不属于《上市公司监管指引第 10号——市值管理》所述长期破净公司。

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

是 □否

2026 年上半年，公司紧扣 2024 年 8 月发布的《质量回报双提升行动方案》，深耕主业提质增效，通过 104 项专项举措严控成本、深挖盈利空间；稳步推进国内外光伏、储能项目开发、建设；TOPCon 电池智能制造项目落地试产；进一步开拓新业务，购售电业务、组件回收业务增长空间持续释放，落地虚拟电厂系统、综合能源服务等新兴业务，10MW钙钛矿晶硅叠层电池中试线建设启动；持续关注股东回报，通过稳定现金分红并实施股份回购切实回馈投资者；优化信息披露与投资者沟通服务，持续规范公司治理、完善 ESG 管理体系建设、践行乡村振兴与生态保护社会责任，健全市场化激励约束机制、压实管理层履职责任。公司全方位、高质量推进“质量回报双提升”工作落地见效。详见同日披露的《关于“质量回报双提升”行动方案的进展公告》。

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

适用 □不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 不适用

公司计划 2026年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

适用 □不适用

1、股权激励

公司 2020年推出股票期权激励计划，本计划分三期行权。首个行权期对应的考核年度业绩未能达到激励计划约定的行权考核条件，公司对该行权期对应的已授予股票期权予以注销。第二、第三个行权期满足行权条件，公司依规组织开展行权相关工作。截至报告期末，公司 2020年股票期权激励计划已实施完毕。

2、员工持股计划的实施情况

□适用 不适用

3、其他员工激励措施

□适用 不适用

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

公司本部是管理型总部，下设以光伏绿色电力生产为主业的 7 个大区和以光伏发电设备生产为主业的镇江公司。公司下属 7 个大区的电站项目均属于清洁能源生产，接近于零污染，不存在噪声、电磁、废水、废气及固体废弃物等排放超标情况；镇江公司属于环境保护部门公布的重点排污单位。

2026年上半年，镇江公司节能减排工作整体呈现“能源消耗大幅压降、核心污染物减排成效突出、水资源利用效率稳中有升”的特点，同时受产值规模收缩影响，部分能耗单耗指标出现被动上升。在能源消费方面，镇江公司综合能源消费量累计完成 0.0474万吨标准煤，较上年同期累计值 0.1051万吨标准煤同比大幅下降 54.90%，节能成效显著；其中核心能源品种电力消费量 379.0024万千瓦时，同比下降 55.14%，天然气消费量0.2157万立方米，同比下降 49.16%，柴油消费量 1.7918 吨，同比下降 40.55%，各类主要能源消耗均实现同比大幅压降。在污染物排放方面，镇江公司核心水污染物排放量同比显著下降，化学需氧量（COD）排放量累计 0.8945 吨，较上年同期 2.07 吨同比下降 56.79%，减排幅度超过 50%；氨氮排放量累计0.6459吨，较上年同期 0.69吨同比下降6.39%，两项指标均优于上年同期水平；二氧化硫、氮氧化物、烟（粉）尘、挥发性有机物等大气污染物均保持零排放，无新增污染排放；固体废弃物处置较 2025年同期有所下降，危废处置 6.4193 吨，一般固废处置 132.725 吨。在水资源利用方面，镇江公司用新水量累计 4.1879万吨，较上年同期同比下降 40.55%，重复用水率提升至 97.67%，较上年同期提高 1.29 个百分点，水资源利用效率稳中有升；但受工业总产值同比大幅下降 70.43%的影响，万元产值用新水量同比上升 110.22%，出现被动上升。在能耗单耗方面，受产值规模收缩的影响，万元产值综合能耗（现价）0.0187 吨标准煤/万元，同比上升 52.03%；但万元增加值综合能耗（现价）仅同比微增 1.21%，整体能耗强度保持相对平稳，未出现大幅波动。

公司秉持“光伏+”复合开发理念，协同推进项目地区降碳、减污、增绿，筑牢生态安全屏障，清洁能源装机规模稳步增长。2026 年上半年，公司产出的绿色电力约相当于节约标准煤 57.46 万吨，减排二氧化碳 441.31 万吨、二氧化硫359.94 吨、氮氧化物 584.37 吨、烟尘 60.77 吨。（折标煤参考《综合能耗计算通则（GB/T 2589-2020），二氧化碳减排参考生态环境部《2023年全国电力碳足迹因子》，其余参考《2025年中国电力行业年度发展报告》）。

上市公司发生环境事故的相关情况

无。

五、社会责任情况

（一）履行社会责任的宗旨和理念

坚持绿色发展理念，致力于为全社会奉献更多的绿色清洁能源，助力我国碳达峰、碳中和目标实现。公司形成了独具特色的“阳光文化”价值理念，秉承“创新、发展、诚信、共赢”的价值观，紧扣“五量齐增”总体部署，把推动经营发展与履行社会责任有机结合，不断强化社会责任意识，加强社会责任管理、践行责任担当，奋力实现“一路向阳、众心向上、继往开来、更上层楼”的发展目标。

（二）公司治理

公司严格依照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》及深交所上市规则等规定，搭建起股东会、董事会、专门委员会、高级管理层组成的治理体系，厘清各方权责，构建权责清晰、规范制衡的运行机制。在现有成熟治理架构基础上，为落实可持续发展理念、强化 ESG 管理理念和实践，推动绿色低碳发展，公司将原董事会战略委员会更名为董事会战略与 ESG 委员会，增设 ESG 相关职责。同时，公司持续健全高级管理层约束与激励机制，通过科学完善的考核管理体系，充分激发管理层经营活力、压实履职责任，持续提升公司整体治理效能与可持续发展水平。2026年 8 月，公司获评 Wind ESG“AA”评级¹，彰显公司 ESG治理建设成效。

（三）利益相关方沟通

公司坚持以利益相关方共赢为核心的社会责任导向，识别、积极回应各相关方合理诉求，统筹平衡股东、员工、供应商、客户、合作伙伴、政府及监管机构、社区公众、环境等多方权益，将利益相关方期望融入战略制定、日常经营与风险管理全过程，持续创造经济、社会、环境综合价值，实现企业稳健发展、合作共赢。

（四）投资人权益保护

高度重视与中小股东的关系建设及维护工作，通过多元化、立体化的渠道与投资者保持密切沟通。一方面，通过常态化举办年度业绩说明会，聚焦公司发展规划、行业动态等核心问题，及时回应投资者关切；另一方面，通过现场交流、投资者服务热线、互动易平台、企业邮箱及公司在东方财富、同花顺专业财经媒体的企业号，进行日常答疑与价值传递，为投资者提供便捷化、多场景的互动路径，确保信息传递的全面性与及时性。在权益保障层面，公司始终将维护中小股东合法权益放在重要位置，通过提供高效便捷的网络投票服务，切实降低中小股东参与公司决策的门槛，保障其对重大事项的表决参与权；依托上述多元沟通机制，确保中小股东充分获取公司重大事项信息，全面维护其知情权。

（五）员工权利的保护

秉承“以人为本”的管理理念，严格遵守《劳动法》，建立职工代表大会制度，依法保护职工的合法权益。重视安全生产和劳动保护，定期开展安全教育与培训，为员工提供劳动保护和职业危害防护，规范化推进安全生产。持续深化职工队伍产业改革专项工作，加强产业工人队伍建设，探索建立健全技能人才培养、使用、评价、激励机制，抓实“五小”创新创效活动，通过组织参与技能等级培训，班组长培训、开展人才等级评定、创建职工（劳动模范、大师）创新工作室、强化班组建设等多途径多方式选拔锤炼高技能人才队伍，激励广大职工立足本职、钻研技术、熟练技能、精益求精，全面提升职工职业技能水平，为职工搭建成长成才“舞台”。注重精神文明建设，深化“创先争优”活动，持续开展“阳光植绿活动”，持续改善电站环境，增强员工兴企强企、深耕绿色光伏事业的主动性、创造性与干事热情。注重团员青年培养，持续开展青年精神素质提升工程，组织各类团员青年团建、交流、座谈活动，注重优秀青年职工选育培养，充分发挥先锋模范作用，激发团员青年克难攻坚的动力，推动团员青年将个人理想追求融入绿色能源发展大局，立足本职岗位实干奋进，为公司平稳健康发展注入青春动能。

（六）反腐败建设

公司始终将反商业贿赂与反腐败作为公司合规经营与廉洁建设的核心要务，致力于构建清廉生态的长效机制。公司严格遵循相关法律法规及党内法规，对任何腐败行为坚持“零容忍”态度，确保业务在清廉、透明的环境中开展。持续开展廉洁宣传与警示教育，引导全体员工恪守职业准则。通过多层次举措压实各级管理责任，推动廉洁理念融入经营全流程，保障各项业务规范、透明、有序开展，筑牢公司持续健康发展的廉洁根基。

（七）社会公益事业

积极响应国家乡村振兴战略，全面落实各项工作部署，认真履行社会责任，充分利用公司多种资源优势不断加大援青、援疆等地区光伏项目投资力度。积极主动参与长江大保护，组织社会公益实践活动，策划政企、校企联动，积极回馈社会，做绿色低碳生活的践行者，生态文明建设的推动者，为美丽中国建设作出积极贡献。今年 2 月在贵州遵义道真县开发的忠信光伏电站项目顺利取得备案批复，该项目是公司在红色革命老区遵义市开发的首个光伏项目，也是公司首个采用“乡村振兴+光伏”模式的项目，有效推动区域产业、人才振兴，助力乡村全面振兴。

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

适用 □不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是 否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 不适用

七、破产重整相关事项

□适用 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

□适用 不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

☑适用 □不适用

九、处罚及整改情况

□适用 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

适用 □不适用

注：报告期内，公司存在代理关联方购售电业务交易，金额 1,555.65万元。该交易通过电力交易平台规范运作，资金由电网统一收付，公司与关联方不存在直接账务往来。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

适用 □不适用

是否存在非经营性关联债权债务往来

□是 否

公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

适用 □不适用

存款业务

贷款业务

授信或其他金融业务

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 不适用

公司无控股的财务公司。

7、其他重大关联交易

适用 □不适用

1、中节能财务有限公司向本公司及下属子公司提供金融财务服务，主要包括：存款服务、贷款服务；报告期内中节能财务有限公司吸收本公司存款、发放贷款情况如下：

单位：元

存/借款利息：

单位：元

其中与中节能财务有限公司本期增加的拆借明细如下表： 单位：元

2、中节能（天津）融资租赁有限公司向本公司及下属子公司提供融资租赁服务，报告期融资租赁服务的金额如下： 单位：元

支付的利息支出如下表： 单位：元

注：本期分摊的融资租赁手续费 883,874.00 元。

2、中节能（天津）融资租赁有限公司向本公司及下属子公司提供融资租赁服务，报告期融资租赁服务的金额如下： 单位：元 项目名称 期初余额 期末余额 其中：一年内到期的长期应付款 期初余额 期末余额 中节能（天津）融资租赁有限公司租赁本金 306,947,067.80 271,445,964.34 78,620,381.38 93,896,471.70 支付的利息支出如下表： 单位：元 项目名称 本年金额 上年金额

3、中节能亚行蔚蓝产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）向本公司及下属子公司提供金融财务服务，报告期内中节能亚行蔚蓝产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）向公司发放贷款情况如下：

单位：元

支付的利息支出如下表：

单位：元

4、截至期末，中国节能环保集团有限公司专项债借款余额为 1,023,000,000.00 元，本期借款息为 13,538,222.46元。中国节能环保集团有限公司向公司提供担保，本期担保费用为 222,791.66元。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

□适用 不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明 公司无复合方式担保的情况。

3、委托理财

适用 □不适用

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用

4、其他重大合同

□适用 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

适用 □不适用

十四、其他重大事项的说明

适用 □不适用

2026年 2 月 9 日，公司第十一届董事会第二十六次会议审议通过《关于全资子公司收购金华风凌新能源开发有限公司 100%股权的议案》，同意收购金华风凌新能源开发有限公司 100%股权。

2026 年 3 月 25 日，公司董事会收到总经理张会学先生的书面辞职报告。因工作调整，张会学申请辞去公司总经理职务，辞职后张会学先生仍在公司担任董事长职务。为了公司发展，公司于 2026年 4月 2日召开第十一届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于聘任总经理的议案》，同意聘任杨忠绪先生为公司总经理，任期与公司第十一届董事会任期一致。

2026 年 3 月 25 日，公司收到董事谢正武的书面辞职报告。因工作调整，谢正武申请辞去公司董事、董事会战略委员会委员职务，辞职后不在公司及公司全资、控股子公司担任任何职务。为了公司治理，公司于 2026年 4月 2日、2026年 5月 15日、2026年6 月29日分别召开了第十一届董事会第二十七次会议、2025年年度股东会、第十一届董事会第三十次会议，审议通过了《关于补选非独立董事的议案》《关于第十一届董事会战略委员会增补委员的议案》，杨忠绪先生被选举为公司第十一届董事会非独立董事，增补为董事会战略委员会委员，任期与公司第十一届董事会任期一致。

2026 年 4 月 7 日，公司披露了《中节能太阳能股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行绿色科技创新公司债券（第一期）发行结果公告》，发行规模为 10亿元，期限为 5年期，债券简称“26太阳GK01”，债券代码“524739”。

2026 年 4月 30日，公司披露了《关于股份回购实施结果暨股份变动的公告》。2025年 8 月 14日至 2026年 4 月 30日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份 20,954,900股，并于 2026年 5月 11日完成回购股份注销。

2026 年 5 月 12 日，公司收到董事会秘书、副总经理、总法律顾问郭毅的书面辞职报告。因工作调整，郭毅申请辞去公司董事会秘书、副总经理、总法律顾问职务，辞职后郭毅先生不在公司及其全资、控股子公司担任任何职务。根据《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，在公司董事会秘书空缺期间，由董事长张会学先生代行董事会秘书职责。

2026 年 5 月 15 日，公司 2025 年年度股东会审议通过《关于 2025 年度利润分配的议案》，以截至 2026 年 3 月 3日公司总股本 3,925,800,512 股，剔除公司回购专用账户持有的 10,930,100 股后的 3,914,870,412 股为基数，向全体股东进行现金分红，每 10股分配现金 0.13 元（含税），共计分配现金 50,893,315.36元（含税），2025年度公司不以资本公积金转增股本，不送红股。公司董事会审议利润分配方案后至实施前，如因股权激励行权、可转债转股、股份回购等情形股本发生变动的，将按照分配总额不变的原则对分配比例进行调整。后因公司回购股份注销事宜已办理完成，且可转债处于转股期，公司总股本由 3,925,800,512 股变更为 3,904,852,975 股，按照“分配总额不变”的原则，调整后的公司利润分配方案为：以公司现有总股本 3,904,852,975 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币0.130333元（含税）；2025年度公司不送红股，不以公积金转增股本。

2026 年 6月 30日，公司披露了《关于因实施权益分派调整“太能转债”转股价格的公告》，因公司实施 2025年度权益分派，根据可转换公司债券转股价格调整的相关条款，“太能转债”转股价格从 5.55元/股调整为 5.54 元/股，调整后的转股价格自 2026年 7月 8日生效。

十五、公司子公司重大事项

□适用 不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

适用 □不适用

1.公司 2020 年股票期权激励计划：2025年 1 月 22日至 2026年 1 月 21日处于第三个行权期。报告期内，公司激励对象共计行权 1,348,712份，其中高管行权中 75%的股份（共400,202 股）按规定锁定为有限售条件股份，其余 948,510股为无限售条件股份。

2.根据《中节能太阳能股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书》，“太能转债”于 2025年 10月 9日进入转股期，报告期内，可转换公司债券累计转股 16,670股。

3.杨忠绪先生于 2026 年 4 月 2 日被聘任为公司总经理，2026 年 5 月 15 日经 2025 年年度股东会审议通过被选举为公司董事。根据相关董事高管持股限售规则，因杨忠绪先生新任公司董事及高级管理人员职务，其名下持有的公司股票共计 207,900股中有 75%的股份（155,925股）按规定由无限售条件股份转为有限售条件股份。

4.报告期内，公司注销所回购的股份 20,954,900股。

股份变动的批准情况

适用 □不适用

1.2020年股票期权激励

（1）股权激励方案审批情况

2020 年 11 月 20 日，公司第九届董事会第十七次会议审议通过了《关于〈中节能太阳能股份有限公司 2020 年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》及相关事项。详见公司 2020年 11月 21日披露的《关于〈中节能太阳能股份有限公司 2020 年股票期权激励计划（草案）》《关于〈中节能太阳能股份有限公司 2020 年股票期权激励计划（草案）摘要》（公告编号：2020-54）等。

2021年 1 月 4 日，公司控股股东中国节能环保集团有限公司收到国务院国有资产监督管理委员会《关于中节能太阳能股份有限公司实施股票期权激励计划的批复》（国资考分〔2020〕674 号），国资委原则同意公司实施股票期权激励计划。详见公司 2021年 1月 5日披露的《关于中节能太阳能股份有限公司实施股票期权激励计划的批复的公告》（公告编号：2021-01）。

2021 年 1月 8日，公司 2021年第一次临时股东大会审议通过了《关于〈中节能太阳能股份有限公司 2020年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》及相关事项。详见公司 2021 年 1 月 9 日披露的《中节能太阳能股份有限公司2021年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2021-03）。

（2）行权成就审批情况

2025 年 2月 19日，公司第十一届董事会第十四次会议和第十一届监事会第十一次会议审议通过《关于公司 2020年股票期权激励计划第三个行权期行权条件成就的议案》，确认 2020年股票期权激励计划第三个行权期行权条件已成就，符合本次行权条件的 117 名激励对象可行权的股票期权数量为 8,068,140 份，行权价格为 4.196 元/股。详见于公司2025 年 2 月 20 日披露的《关于公司 2020 年股票期权激励计划第三个行权期行权条件成就的公告》（公告编号：2025-16）。

2.可转换公司债券

根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意中节能太阳能股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕33 号），公司向不特定对象发行可转换公司债券 29,500,000 张，每张面值为人民币 100元，募集资金总额人民币 295,000.00万元。经深圳证券交易所同意，公司本次发行的可转债于 2025年 4月 16日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“太能转债”，债券代码“127108”。“太能转债”存续的起止日期为 2025 年 3 月28 日至 2031 年 3 月 27 日，转股的起止日期为 2025 年 10 月 9 日至 2031 年 3 月 27 日。

3.总经理聘任及董事补选

2026年 4 月 2 日，公司第十一届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于聘任总经理的议案》，经董事长张会学先生提名，董事会提名委员会确认，董事会同意聘任杨忠绪先生为总经理，任期与公司第十一届董事会相同。

2026 年 5月 15日，公司 2025年年度股东会审议通过了《关于补选非独立董事的议案》，杨忠绪先生当选为公司第十一届董事会非独立董事，任期与公司第十一届董事会任期一致。

4.回购公司股份

2025 年 4 月 22 日，公司第十一届董事会第十七次会议审议通过了《关于回购公司部分股份的议案》，公司以自有资金及股票回购专项贷款合计不低于人民币 1 亿元且不高于人民币 2 亿元（含），通过集中竞价交易方式回购公司 A 股股份，全部用于注销并减少公司注册资本。回购价格不超过人民币 6.69元/股（含本数），回购期限为自公司 2024年年度股东大会审议通过回购股份方案之日起 12个月内。该议案经 2024年年度股东大会审议通过后实施。

股份变动的过户情况

□适用 不适用

股份回购的实施进展情况

适用 □不适用

2025 年 8 月 14 日至 2026 年 4 月 30 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份20,954,900 股，其中最高成交价为 5.19 元/股，最低成交价为 4.44 元/股，成交均价为 4.81 元/股，使用总金额为

100,862,480.00 元（不含交易费用）。公司本次回购股份已实施完毕，上述回购股份已完成注销。详情见公司于 2026年 5月 13日披露的《关于股份回购注销完成暨不调整“太能转债”转股价的公告》（公告编号：2026-48）。

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响适用 □不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 不适用

2、限售股份变动情况

适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

□适用 不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股 5%以上股东、前 10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 不适用

公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 否

公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

适用 □不适用

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用 不适用

控股股东报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

适用 □不适用

一、企业债券

□适用 不适用

报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

适用 □不适用

1、公司债券基本信息

单位：万元

逾期未偿还债券

□适用 不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

适用 □不适用

3、报告期内信用评级结果调整情况

□适用 不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响

□适用 不适用

三、非金融企业债务融资工具

□适用 不适用

报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

适用 □不适用

1、可转债发行情况

2025年 3 月，根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）《关于同意中节能太阳能股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕33 号），公司向不特定对象发行 2,950万张可转换公司债券，发行价格为每张人民币 100.00 元，募集资金总额人民币 295,000.00 万元。在扣除各项发行费用（不含税）后，公司本次实际募集资金净额为人民币 294,705.92万元。上述款项已全部到位，经致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具《中节能太阳能股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券认购资金实收情况验资报告》（致同验字（2025）第110C000081号）对本次募集资金到位情况进行了审验。

经深圳证券交易所同意，公司本次发行的可转换公司债券于 2025 年 4 月 16日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“太能转债”，债券代码“127108”。“太能转债”存续的起止日期为 2025 年 3 月 28日至 2031年 3 月 27日，转股的起止日期为 2025年 10月 9日至 2031年 3月 27日。

2、报告期转债担保人及前十名持有人情况

3、报告期转债变动情况

适用 □不适用

单位：元

4、累计转股情况

适用 □不适用

5、转股价格历次调整、修正情况

6、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

（1）公司报告期末相关财务指标具体内容详见本节之“六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标”。

（2）公司可转债资信评级状况 2026年 6月 18日，大公国际资信评估有限公司通过对公司及“太能转债”的信用状况进行跟踪评级，确定公司的主体信用等级维持 AA+，评级展望维持稳定，“太能转债”的信用等级维持AA+。详见公司于 2025年 6月 22日在巨潮资讯网披露的《中节能太阳能股份有限公司主体与相关债项 2026年度跟踪评级报告》（编号：DGZX-R【2026】00621）。

（3）未来年度还债的现金安排

1)公司光伏电站业务盈利稳定，产生持续稳定的现金流。公司将以光伏电站业务为根基，强化“国内深耕+海外突破”双循环市场格局，加快构建“光储协同+电力服务+循环再生”三位一体新业务布局并落地，加快新业务拓展，培育增长新动能，打造公司经济增长第二曲线，不断提升公司的盈利能力；

2)公司资信情况良好，资产结构合理，可以通过银行融资及其他相关的融资渠道取得融资，合理安排兑付资金。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%

□适用 不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

第八节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是 否

公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：中节能太阳能股份有限公司

2026 年 6 月 30 日

单位：元

法定代表人：张会学 主管会计工作负责人：程欣 会计机构负责人：肖宏浩

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：张会学 主管会计工作负责人：程欣 会计机构负责人：肖宏浩

4、母公司利润表

单位：元

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额 单位：元

三、公司基本情况

中节能太阳能股份有限公司（以下简称“太阳能公司”、“公司”或“本公司”），2016 年 3 月 23日工商变更，由重庆桐君阁股份有限公司更名为中节能太阳能股份有限公司。公司的法定代表人张会学，统一社会信用代码：91500000202819532B。

重庆桐君阁股份有限公司（以下简称“桐君阁”）原名“重庆中药股份有限公司”，系于 1986年经重庆市人民政府渝府发【1986】288号文批准成立。公司原注册资本为 6,338 万元，其中国家股 4,338万元，社会公众股 2,000万元。1996 年2 月8 日，经中国证监会批准，公司2000万流通股获准在深交所正式上市交易。

1998 年 4 月，重庆太极实业（集团）股份有限公司（以下简称“太极集团”）收购了桐君阁 4,338 万国家股，因此桐君阁的国家股变更为国有法人股。

1998 年 5 月和 1999 年 10 月，根据桐君阁股东大会决议，分别按 10：2 送红股，两次送股后，桐君阁总股本为91,266,192 股，其中法人股 62,466,192 股，社会公众股 28,800,000 股。

2000 年 1月，桐君阁获准配股，其中向法人股股东配售 2,600,000 股，向社会公众股股东配售 6,000,000股，配股后桐君阁总股本为 99,866,192 股，其中法人股 65,066,192 股，社会公众股 34,800,000 股。

2002 年 5 月，根据桐君阁股东大会决议，按 10:1 送红股，送股后，桐君阁总股本为 109,852,811 股，其中法人股71,572,811 股，社会公众股 38,280,000 股。

2007 年 1 月 16 日，重庆市国有资产监督管理委员会以《关于重庆桐君阁股份有限公司股权分置改革中国有股权管理有关问题的批复》渝国资产[2007]2 号，批准同意桐君阁股权分置改革方案。2007 年 1 月 22 日，桐君阁 2007 年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议决议审议通过了《重庆桐君阁股份有限公司关于以资本公积金向流通股东转增股票并进行股权分置改革的议案》。根据经批准的股权分置改革方案，桐君阁以资本公积金 20,923,848元转增股本。转增后，桐君阁股本由原 109,852,811 股变更为 130,776,659 股，其中有限售条件的流通股为 71,657,211 股，占总股本的 54.79%；无限售条件的流通股为 59,119,448股，占总股本的 45.21%。

2008 年 5 月 19 日，根据 2007 年年度股东大会通过的《2007 年度利润分配预案》，桐君阁以 2007年 12 月 31 日股本130,776,659 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，共计转增 65,388,329 股。转增后，桐君阁股本由原130,776,659 股变更为 196,164,988 股。

2011 年 5 月 25 日，根据 2010 年年度股东大会通过的《2010 年度利润分配预案》，桐君阁以 2010年 12 月 31 日股本196,164,988 股为基数，向全体股东每 10 股送红股 4 股，共计送股 78,465,995 股。送股后，桐君阁总股本由原 196,164,988股变更为 274,630,983 股。

2012 年 11 月 9 日，重庆市国有资产监督管理委员会以《关于重庆太极实业（集团）股份有限公司拟转让持有重庆桐君阁股份有限公司部分股权的批复》国资委[2012]652 号，批准同意太极集团将持有桐君阁 54,486,787股国有法人股转让给重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司（以下简称涪陵国投）。2014年 5 月 16日，太极集团与涪陵国投完成股权过户登记手续，股权转让完成后，太极集团持有桐君阁 82,391,213股国有法人股，占总股本的 30.00%；受让方涪陵国投持有桐君阁 54,486,787 股国有法人股，占总股本的 19.84%。

2014 年 10 月 24 日至 2014 年 11 月 4 日期间、2014 年 11 月 7 日至 2014 年 11 月 10 日期间、2014 年 11 月 12 日至2014年 11月13日期间、2014年 11月 19日至 2014年 12月 5日期间控股股东太极集团通过集中竞价交易系统分别减持桐君阁无限售条件的流通股 2,746,378 股、4,654,991 股、2,763,480 股、2,688,204 股。股份减持完成后，太极集团持有桐君阁69,538,160 股境内非国有法人股，占总股本的25.32%；涪陵国投持有桐君阁 41,000,000股国有法人股，占总股本的 14.93%。

2015 年度桐君阁进行重大资产置换、发行股份购买资产及股份转让：2015年 4 月 15 日桐君阁与中节能太阳能科技股份有限公司（2015年 12月24日，更名为中节能太阳能科技有限公司，以下简称“太阳能有限”）16名股东、太极集团签署《重大资产置换及发行股份购买资产协议》、9 月 15 日与太阳能有限公司 16 名股东、太极集团签署《重大资产置换及发行股份购买资产协议之补充协议》。桐君阁将原合法拥有的全部资产、负债业务以 485,200,000.00 元的价格出售给控股股东太极集团，并以非公开发行股份的方式购买 16 名交易对方合计持有的太阳能有限公司 100%股权，价格为8,519,000,000.00 元，置入资产与置出资产的价格差额约为 8,033,800,000.00 元。

2015年 12 月 14日，中国证券监督管理委员会以《关于核准重庆桐君阁股份有限公司重大资产重组及向中国节能环保集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2923 号），核准了桐君阁向中国节能环保集团公司等 16名股东非公开发行股份购买资产事宜，合计发行 726,383,359股，以购买太阳能有限公司 100%的股权。

2015 年 12 月 24 日，经北京市工商行政管理局核准，太阳能有限公司 100%股权过户登记至桐君阁名下，桐君阁为其变更后的唯一股东。

本次交易的置出资产为桐君阁合法拥有的全部资产和负债，根据相关协议，置入资产过户完成之日，置出资产的权利和义务由太极集团承担。

截至 2015年 12月 31日，桐君阁尚未完成工商变更等手续，但置入资产已经完成过户手续，置出资产已经由相关各方签署完毕《重大资产置换及发行股份购买资产之交割协议》，置出资产的权利和义务由太极集团承担，本次重大资产置换实质完成。

2016年 3月 23日桐君阁进行工商变更，更名为中节能太阳能股份有限公司。

根据 2015年 12月 14日中国证券监督管理委员会《关于核准重庆桐君阁股份有限公司重大资产重组及向中国节能环保集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2923 号），2016 年 5 月 6 日，本公司以非公开发行股票的方式向投资者合计发行 365,848,400 股 A 股股票，本次发行价格为 13.00 元/股，每股面值人民币 1 元，募集资金总额为 4,756,029,200.00 元，扣除承销费用及其他发行费用后，本次募集资金净额为 4,675,433,351.60 元，本次发行新股已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具瑞华验字[2016]01640002号验资报告。

根据 2017 年 4 月 13 日召开的本公司 2016 年度股东大会审议通过的 2016 年度权益分配方案：以本公司现有总股本1,366,862,742 股为基数，向全体股东每 10股送红股 2股，派 0.52 元人民币现金；同时以资本公积金向全体股东每 10股转增 10 股。分红前公司总股本为 1,366,862,742 股，分红后总股本增至 3,007,098,032 股。

根据太阳能公司 2021 年 9 月 29 日召开的第十届董事会第三次会议决议、2021 年 10 月 18 日召开的 2021 年第三次临时股东大会决议、2022 年 2 月 16 日第十届董事会第九次会议决议和 2022 年 5 月 20 日中国证券监督管理委员会《关于核准中节能太阳能股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2022]1045 号文），太阳能公司以非公开发行股票的方式向 21家投资者合计发行 902,129,409股 A 股股票。

根据太阳能公司第十届董事会第三十一次会议和第十届监事会第二十二次会议审议通过《关于公司 2020 年股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就的议案》，公司 2020 年股票期权激励计划第二个行权期可行权的股票期权数量为8,820,538 份，本期行权数量 7,898,523份，公司向激励对象定向发行公司 7,898,523股 A股普通股股票。

根据太阳能公司第十一届董事会第十四次会议和第十一届监事会第十一次会议审议通过《关于公司 2020 年股票期权激励计划第三个行权期行权条件成就的议案》，公司 2020 年股票期权激励计划第三个行权期可行权的股票期权数量为8,068,140份，本期行权数量 7,299,173份，公司向激励对象定向发行公司7,299,173股 A股普通股股票。

根据太阳能公司第十届董事会第二十四次会议、第十届董事会第二十八次会议、第十届董事会第三十三次会议、第十一届董事会第三次会议、第十一届董事会第十六次会议决议及 2025年 1 月 17 日中国证券监督管理委员会《关于同意中节能太阳股份有限公司向不特定对象发行可转换债券注册的批复》（证监许可[2025]33 号），太阳能公司发行可转换债券总额 2,950,000,000.00 元，每张面值 100.00 元。截至 2026 年 6 月 30 日，公司发行的可转换公司债券已满足转股条件，因转股减少可转债 1,901张，累计已有人民币190,100元面值可转换债券转为公司 A股普通股，转股 34,026股。

截至 2026 年 6 月 30 日，本公司股本为 3,904,852,975.00 元。

注册地：重庆市渝中区中山三路 131号希尔顿商务中心 19楼 G。

办公地址：北京市海淀区西直门北大街 42号节能大厦 7层。

法定代表人：张会学。

本公司的母公司为中国节能环保集团有限公司，本公司的实际控制人为中国节能环保集团有限公司，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

本公司主要经营活动为：太阳能发电及电力储备；太阳能技术及相关配套产品研发、应用、转让及销售；太阳能应用技术咨询服务；太阳能发电项目开发、设计、组织建设、维护与经营管理；太阳能发电电子系统设备研发、制造、销售；储能技术设备和材料的研发、制造、销售；光伏农业、光伏林业、光伏牧业、光伏渔业项目开发、组织建设与经营管理；分布式光伏项目开发、组织建设及经营管理；能源智能化经营管理；货物及技术进出口业务；物业管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

本公司属太阳能发电行业，主要产品和服务为太阳能产品制造和太阳能发电。

本公司合并财务报表范围及其变化详见本节九、在其他主体中的权益。

本财务报表及财务报表附注业经本公司第十一届董事会第三十一次会议于 2026年 8月 26日批准。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）的规定，编制财务报表。

2、持续经营

本公司对报告期末起 12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

3、记账基础和计价原则

本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

五、重要会计政策及会计估计

1、具体会计政策和会计估计提示

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本节五“14、应收账款、

2、持续经营 本公司对报告期末起12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此， 本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

3、记账基础和计价原则 本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。 资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

4、营业周期 营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12 个月为一个营业周期，并以 其作为资产和负债的流动性划分标准。

5、记账本位币 采用人民币为记账本位币。

6、重要性标准确定方法和选择依据 项 目 重要性标准 重要的在建工程 本公司单项在建工程项目当期增加金额大于10,000 万元。 账龄超过1 年的重要应付账款、其他应付款 本公司单项应付账款/其他应付款账龄超过1 年的金额大于5,000 万 元。 重要的非全资子公司 非全资子公司资产总额占本公司合并资产总额的1%以上。

7、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 （1）分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为 一揽子交易进行会计处理 A、这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； B、这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； C、一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； D、一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 （2）同一控制下的企业合并 本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的 商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发 行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公 积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。 对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理； 不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日 进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之 前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至 处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资 单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时 转入当期损益。 （3）非同一控制下的企业合并 购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策的控制权转移给本公司的 日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移： A、企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。 B、企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。 C、已办理了必要的财产权转移手续。 D、本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。 E、本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。 本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差 额，计入当期损益。

16、其他应收款、17、存货、23、固定资产、28、无形资产与开发支出、36、收入”。

2、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期本公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

3、会计期间和经营周期

自公历 1月 1日至 12月 31日止为一个会计年度。

4、营业周期

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12个月为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

5、记账本位币

采用人民币为记账本位币。

6、重要性标准确定方法和选择依据

7、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理

A、这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

B、这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

C、一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

D、一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

（2）同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。

（3）非同一控制下的企业合并

购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移：

A、企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。

B、企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。

C、已办理了必要的财产权转移手续。

D、本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。

E、本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。

本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。

（4）为合并发生的相关费用

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

8、合并财务报表的编制方法

（1）合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。

（2）合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整

A、增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

B、处置子公司或业务

1）一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2）分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经

济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

a.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

b.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

c.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

d.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

C、购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

D、不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

9、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

（1）合营安排的分类

本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。

未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分为共同经营：

A、合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。

B、合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。

C、其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支持。

（2）共同经营会计处理方法

本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失。

本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。

本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

10、现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

11、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。

资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。

处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

12、金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：

A、以摊余成本计量的金融资产。

B、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

C、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

A、分类为以摊余成本计量的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款等。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减值时或终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

1）对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

2）对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

B、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他此类金融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。

C、指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下列报。

权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：取得该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融资产工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。

D、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件、亦不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

E、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：

1）嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变。

2）在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入衍生工具不应分拆。如嵌入贷款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，该提前还款权不需要分拆。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

（2）金融负债的分类、确认和计量

本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。

金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

B、其他金融负债

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

3）不属于本条前两类情形的财务担保合同，以及不属于本条第 1）类情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

（3）金融资产和金融负债的终止确认

A、金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转销：

1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。

2）该金融资产已转移，且该转移满足金融资产终止确认的规定。

B、金融负债终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当期损益。

（4）金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：

A、转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

B、保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。

C、既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条 A、B 之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：

1）未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

2）保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

A、金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值。

2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

B、金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）终止确认部分在终止确认日的账面价值。

2）终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

（5）金融资产和金融负债公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。

初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

（6）金融工具减值

本公司对以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对由收入准则规范的交易形成的应收款项、合同资产以及租赁应收款，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：

A、如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金融工具未来 12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

B、如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

C、如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12

A、信用风险显著增加

本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

1）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

2）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

3）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

4）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

5）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

B、已发生信用减值的金融资产

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

1）发行方或债务人发生重大财务困难；

2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

C、预期信用损失的确定

本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包括：信用风险评级、账龄组合、逾期账龄组合、合同结算周期、债务人所处行业等。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。

本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

1）对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

2）对于租赁应收款项，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

3）对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。

4）对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

D、减记金融资产

当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

（7）金融资产及金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

A、本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

B、本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

13、应收票据

本公司对应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本节五、12、（6）金融工具减值。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

14、应收账款

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本节五、12、（6）金融工具减值。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

15、应收款项融资

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初始确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列示为应收款项融资；自初始确认日起到期期限在一年以上的，列示为其他债权投资。其相关会计政策详见本节五、12、金融工具。

16、其他应收款

本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本节五、12、（6）金融工具减值。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

17、存货

（1）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、委托加工材料、自制半成品及在产品、库存商品（产成品）、发出商品、周转材料（包装物、低值易耗品等）、消耗性生物资产、合同履约成本等。

（2）存货发出计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按月末一次加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度

存货盘存制度为永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法

A、低值易耗品采用一次转销法；

B、包装物采用一次转销法。

（5）存货跌价准备的确认标准和计提方法

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的

金额计入当期损益。

18、合同资产

本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素的，确认为合同资产。本公司拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本节五、12、（6）金融工具减值。

19、持有待售和终止经营

（1）划分为持有待售确认标准

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：

A、根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

B、出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。

（2）持有待售核算方法

本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。

上述原则适用于所有非流动资产，但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利。

20、长期应收款

本公司对长期应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本节五、12、（6）金融工具减值。

21、长期股权投资

（1）初始投资成本的确定

A、企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本节五、7、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法。

B、其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

（2）后续计量及损益确认

A、成本法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。

B、权益法

本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计

算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。

本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。

（3）长期股权投资核算方法的转换

A、公允价值计量转权益法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。

B、公允价值计量或权益法核算转成本法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

C、权益法核算转公允价值计量

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

D、成本法转权益法

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。

E、成本法转公允价值计量

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（4）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

A、这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

B、这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

C、一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

D、一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

A、在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

B、在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

C、在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

D、在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

（5）共同控制、重大影响的判断标准

如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。

合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：A、在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；B、参与被投资单位财务和经营政策制定过程；C、与被投资单位之间发生重要交易；D、向被投资单位派出管理人员；E、向被投资单位提供关键技术资料。

22、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

本公司投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产或无形资产的有关规定，按期计提折旧或摊销。采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，计提资产减值方法见附注五、29。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

23、固定资产

（1）固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

A、与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

B、该固定资产的成本能够可靠地计量。

（2）固定资产初始计量

本公司固定资产按成本进行初始计量。

A、外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

B、自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

C、投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。

D、购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。

（3）固定资产后续计量及处置

A、固定资产折旧

固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额；已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。

利用专项储备支出形成的固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：

B、固定资产的后续支出

与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。

C、固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

24、在建工程

（1）在建工程初始计量

本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

25、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

A、资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

B、借款费用已经发生；

C、为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

（3）暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

（4）借款费用资本化金额的计算方法

专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。

根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

26、生物资产

本公司的生物资产为林业、种植业资产，根据持有目的及经济利益实现方式的不同，划分为消耗性生物资产、生产性生物资产。

生物资产同时满足下列条件的，予以确认：

A、企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；

B、与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；

C、该生物资产的成本能够可靠地计量。

（1）消耗性生物资产

消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行栽培、营造、繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在收获入库前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在收获入库后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。

消耗性生物资产在收获或出售时，采用蓄积量比例法按账面价值结转成本。

资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。

如果消耗性生物资产改变用途，作为生产性生物资产，改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定。如果消耗性生物资产改变用途，作为公益性生物资产，则按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》规定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提减值准备后的账面价值确定。

（2）生产性生物资产

生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。

本公司至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本公司在每一个资产负债表日检查生产性生物资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

如果生产性生物资产改变用途，作为消耗性生物资产，其改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定；若生产性生物资产改变用途作为公益性生物资产，则按照《企业会计准则第 8 号――资产减值》规定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提减值准备后的账面价值确定。

27、使用权资产

本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

（1）租赁负债的初始计量金额；

（2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

（3）本公司发生的初始直接费用；

（4）本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本（不包括为生产存货而发生的成本）。

在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。

28、无形资产与开发支出

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，同时满足下列条件时，无形资产才予以确认：