证券简称：第一创业

证券代码：002797

第一创业证券股份有限公司

2026年半年度报告

2026 年 08 月

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人郭川先生、主管会计工作负责人王芳女士及会计机构负责人马东军先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告已经公司第五届董事会第十二次会议审议通过，除下列董事外，其他董事均亲自出席了审议本报告的董事会会议。

本半年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素：公司所处的证券行业具有较强的周期性，公司的经营业绩受证券市场行情走势影响较大，而我国证券市场行情又受到国民经济发展状况、宏观经济政策、行业发展状况以及国际证券市场行情等诸多因素影响，未来存在公司的经营业绩随我国证券市场周期性变化而大幅波动的风险。此外，公司在经营活动中还面临市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、洗钱风险以及环境气候风险等。有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本半年度报告“第三节管理层讨论与分析”中的相关内容。

公司高度重视并不断建立和完善风险管理和内部控制体系，确保了公司各项业务在合法、合规、风险可测、可控、可承受的前提下稳健、持续发展。

经本次董事会审议通过的公司2026年中期利润分配方案为：以现有总股本4,202,400,000股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.10 元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义....1

第二节 公司简介和主要财务指标....5

第三节 管理层讨论与分析....8

第四节 公司治理、环境和社会....39

第五节 重要事项....42

第六节 股份变动及股东情况....55

第七节 债券相关情况....59

第八节 财务报告....63

备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、其他有关资料。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化。

2、信息披露及备置地点

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化。

3、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

√ 不适用

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

√ 否

合并

母公司

截至披露前一交易日的公司总股本：

用最新股本计算的全面摊薄每股收益：

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况√ 不适用

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况√ 不适用

3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

√ 不适用

六、非经常性损益项目及金额

单位：元

（1）其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

√不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目。

（2）将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

公司作为证券经营机构，持有金融投资工具、衍生工具以及处置金融投资工具、衍生工具等业务均属于公司日常经营业务，由此产生的公允价值变动收益、处置取得的投资收益，均不作为非经常性损益披露。

七、母公司净资本及有关风险控制指标

报告期内，公司净资本等主要风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

1、所处行业发展情况

证券行业紧紧围绕加快建设金融强国、助力推进中国式现代化的宏伟目标，坚持稳中求进、以进促稳，坚持防风险、强监管、促高质量发展的工作主线，新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系全面落地，进一步深化资本市场投融资综合改革，助力资本市场高质量发展。2026 年是“十五五”规划开局之年，证券行业把功能性放在首位，加速建设一流投资银行，夯实直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”核心职能，扎实做好金融“五篇大文章”，聚焦服务新质生产力发展，助力完善“长钱长投”市场生态，着力推动资本市场实现质的有效提升和量的合理增长。证券行业延续“强本强基”和“严监严管”总基调，坚决有效防范化解资本市场重点领域风险，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，强化科技赋能监管，着力提升监管执法效能，落实全面风险管理，加强风险监测及防范机制。行业积极推进数智化转型，探索人工智能在投研、风控、交易和管理等场景的深度应用。行业并购重组加速落地，行业集中度进一步提升，中小证券公司推动再融资进程以扩充资本，打造细分领域核心竞争力，加快从同质化经营向差异化发展转变。中国证券业协会修订发布《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法》，鼓励各证券公司立足自身禀赋深耕细作细分领域，因地制宜做好金融“五篇大文章”，同时修订发布《证券公司建立稳健薪酬制度指引》，规范证券公司薪酬管理行为，健全长效激励约束机制，引导证券公司树立正确经营理念，促进实现功能发挥，确保合规底线要求，突出行业文化引领。

2026 年上半年，证券行业经纪业务受益于市场交投活跃，两融余额维持高位，但低费率同质化竞争仍在加剧，投顾业务规模持续扩张，基金代销、资产配置服务收入稳步增长，AI 技术逐步渗透财富管理各环节，“AI+买方投顾”成为行业新模式。投行业务竞争从同质化的规模扩张进入基于专业能力与资源禀赋的“升维竞争”新阶段，围绕新质生产力、科技创新、绿色发展等国家战略领域深化全生命周期综合金融服务。股权融资业务显著回暖，创业板改革持续深化，制度包容性、适应性不断提高，更大力度推动要素资源向新质生产力领域聚集；债权融资业务总体保持平稳，利率债发行规模基本持平，发行节奏放缓，信用债发行规模总体保持稳定，呈现产业强、城投弱的分化格局，政策支持下科技创新债券发行规模保持增长；并购重组业务进入活跃期，改革政策持续发力。资产管理业务积极把握居民资产配置结构转型机遇，在业绩、产品、渠道等方面构建特色优势，在多元资产配置框架下持续提升主动管理能力，进一步优化多资产、多策略、定制化产品布局，加速多元化渠道拓展，全面服务居民多元化财富管理需求。中国证监会发布《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》，规范公募基金业绩比较基准的选取和使用，切实发挥业绩比较基准表征产品投资风格、约束投资和衡量业绩等方面的功能作用；中国证券投资基金业协会发布《基金管理公司绩效考核管理指引》，健全公募基金行业长效激励约束机制，强化与基金份额持有人利益绑定。

由于证券行业的经营业绩与证券市场表现存在较强的相关性，而证券市场受到宏观经济与政策、市场发展程度、国际政治经济形势、境外金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响，证券行业经营业绩存在较为明显的周期性、波动性和不确定性。2026 年上半年，外部环境更加复杂多变，地缘冲突和经贸摩擦多发频发，国内加快构建新发展格局，坚持稳中求进工作总基调，坚定不移贯彻新发展理念、推动高质量发展，有效实施更加积极有为的宏观政策，国民经济运行总体平稳、向新向优，高质量发展取得新成效。A 股权益市场呈现结构性行情，债券市场呈现震荡上行走势，报告期内，上证指数上涨3.16%，深证成指上涨 19.82%，创业板指上涨 35.58%，北证 50 指数下跌 13.14%，中债-新综合财富（总值）指数上涨2.03%。

2、公司所从事的主要业务及经营模式

本公司是经中国证监会批准设立的综合类证券公司，公司证券业务牌照较为齐全。公司及下属子公司主要为机构客户、个人客户提供综合金融产品和服务，从事的主要业务如下：

（1）资产管理业务

母公司主要从事集合资产管理、单一资产管理和专项资产管理等券商资产管理业务；公司通过控股子公司创金合信从事公募基金和私募资产管理等业务。

（2）固定收益业务

公司固定收益业务分为自营投资业务和客需业务。自营投资业务是指通过固定收益类产品、固定收益类衍生品的投资配置、投资交易策略的开发，获取自有资金投资收益的业务。客需业务则分为做市交易业务和债券销售业务，做市交易业务是指为客户提供各类固定收益产品的定价支持、做市报价和交易服务；债券销售业务是指固定收益类产品的承销、参团及销售，包括但不限于地方政府债、政策性金融债、同业存单、其他金融债等。

（3）投资银行业务

公司通过全资子公司一创投行从事投资银行业务，主要包括股权融资、债权融资、并购重组、结构化融资、新三板推荐挂牌及相关财务顾问等业务。

（4）证券经纪及信用业务

公司向客户提供证券经纪、证券投资咨询、融资融券、金融产品销售、股票质押式回购等多样化金融服务。公司通过全资子公司一创期货从事期货业务，主要包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询业务。

（5）私募股权基金管理与另类投资业务

公司通过全资子公司一创投资从事私募基金管理业务，设立和管理私募股权投资基金；通过全资子公司创新资本从事另类投资业务，使用自有资金对非上市公司进行股权投资。

（6）自营投资及交易业务

公司自营投资及交易业务主要为权益类证券投资、权益类衍生品投资以及新三板做市业务。

3、公司市场地位、主要业绩驱动因素及业绩变化

公司特色鲜明，经营资质较为齐全，具有良好的业务发展基础。报告期内，公司经营稳健，固定收益业务、资产管理业务、投资银行业务、证券经纪及信用业务、自营投资及交易业务等各项业务稳步发展。自北京国管成为公司第一大股东以来，公司依托股东赋能与战略协同，全方位推动市场拓展与业务发展。

2026 年上半年，公司品牌知名度持续提升，获得一系列荣誉。公司荣获上海证券交易所“2025 年债券市场交易百强机构”，北京金融资产交易所有限公司“2025 年度市场高质量发展评价结果——最具市场突破力机构”，中债金融估值中心有限公司 2025 年度中债指数用户综合评价“业绩表现卓越机构”，同花顺iFinD2025金融机构评选“固收稳健卓越奖”“最佳普通股票型基金管理人”“最佳被动指数债券型基金管理人”“最佳 QDII 基金管理人”，财联社 2026“财富管理•华尊奖”——“最佳财富管理品牌奖”“最佳数字财富管理奖”“最佳投顾团队奖”，深圳市绿色金融协会“绿色及可持续金融产品服务创新 2025年度优秀案例”，商道融绿“中国企业ESG 领先者2026”。

二、核心竞争力分析

1、保持战略定力，坚持经营理念

公司以“成就企业家和投资者的梦想”为使命，以“追求可持续发展，做受人尊敬的一流投资银行”为愿景；坚持“以客户为中心，打造具有固定收益特色优势，以资产管理和投行业务驱动综合金融服务能力的一流投资银行”的战略目标，保持战略定力，增强发展活力；积极把握资本市场全面深化改革的机遇，锐意进取、踔厉奋发，在特色化和差异化发展上重点部署，进一步做大客户基础，做大资产规模，提升产品服务能力，提升投资者回报，形成特色化的核心竞争力。

公司始终秉持“以客户为中心”的经营理念，持续强化功能性发挥，不断探求深度理解客户，精准服务客户，强化客户服务质效。公司持续打造“一个一创”客户管理与协同服务体系，深化战略客户服务体系，强化投研能力建设，提升链接投资者和产业客户的服务能力，加大内外部协同力度，培育协同文化，调整组织架构和业务流程，提升组织效率和协同效能，开展综合金融新业务模式探索；聚焦服务国家战略，扎实做好金融“五篇大文章”，提升服务实体经济和居民财富管理质效，积极布局科技创新领域，全面服务新质生产力发展，进一步强化北交所业务布局，坚持债券业务高质量发展；围绕京津冀、粤港澳大湾区等重点区域，加大人员、资源投入，提升服务水平，充分发挥北京国管体系生态协同型企业功能，深耕首都高质量发展，依托深圳总部区位优势，推进大湾区体系化布局；以数字金融为牵引，将科技赋能作为驱动公司高质量发展的重要引擎，全面推进业务运营的智能化转型；优化人才结构，持续加大人才梯队建设和专业能力培养，致力于为客户提供专业、精准、高效的综合金融服务。

2、健康的股权结构，有效的公司治理机制

截至报告期末，公司持股比例排名前五的股东为北京国管、北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）、北京首农食品集团有限公司、中国建设银行股份有限公司-国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金和华熙昕宇投资有限公司，股东性质涵盖国有企业、民营企业、私募基金和公募基金。健康的股权结构使公司具有混合所有制企业的优势，有利于公司持续健康发展。

公司股权结构进一步夯实。北京国管成为公司第一大股东，进一步增强了公司的股东背景，巩固了健康、稳定的股权结构，为公司实现高质量发展奠定了稳固的基石。报告期内，北京国管通过强化股东赋能与战略协同，全力支持公司发展，促进公司价值提升。

3、党建引领，夯实优秀的企业文化

公司以党的建设为统领，牢牢把握金融工作的政治性、人民性，坚持把党的领导融入公司治理各环节；以文化传承为根基，积极践行中国特色金融文化，引导全体员工树立正确经营观、业绩观、风险观，厚植“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，培育积极向上的企业文化，营造干事创业的良好氛围，不断增强企业凝聚力。公司坚持高质量党建“提质创优”，统筹推进思想引领、队伍锻造、廉政建设与党业融合，锚定“服务实体经济、防控金融风险、促高质量发展”三大任务，充分发挥党员先锋模范和党组织战斗堡垒作用，为公司稳健经营和“十五五”良好开局提供坚强政治保证。

公司始终秉承“诚信、进取、创新”的核心价值观，形成了“开放、创新、包容、协作”的海洋文化。公司将企业文化的内涵纳入各类员工招聘、培训、考核、晋升体系中，将企业文化理念贯穿于公司发展和经营管理的各个方面。公司持续夯实企业文化建设，积极践行“五要五不”中国特色金融文化，弘扬中华优秀传统文化，持续开展“创行天下”系列活动，将文化建设工作落到实处。

公司以企业文化为依托，形成“公开、公平、透明、市场化”的人力资源政策，推行“为贡献/业绩付薪、为潜力付薪、为能力付薪”的薪酬理念，培养有理想、有道德、有正确的思维方式、有持续系统的学习能力的合格第一创业人。公司独特的企业文化在培养、选拔、推动内部员工成长的同时，也吸引了一批优秀人才加入，有效提高员工的积极性、认同度与专业服务能力，已经成为公司在激烈的市场竞争中持续发展的重要因素。

4、建立ESG先发优势，提升可持续发展能力

公司将可持续发展纳入公司愿景和发展战略，始终将自身发展与社会进步、环境改善紧密相连。近年来，公司从战略高度全面践行 E 可持续发展理念，以 治理为核心，以重要性议题管理为抓手，从 ESG 治理、ESG 投融资、ESG 风险管理、ESG 信息披露和 ESG 生态系统建设等方面深入开展 ESG 实践，致力于成为 ESG 实践的行业先行者和倡导者。公司在 ESG 领域已经创造了多个行业第一，建立并持续巩固ESG先发优势，不断提升公司可持续发展能力。

作为国内首家加入联合国负责任投资原则组织（以下简称“UN PRI”）的证券公司，公司与首都经济贸易大学等机构联合发起成立国内首家专门开展 ESG 研究的高校智库——中国 ESG 研究院；行业首家支持并落实 TCFD（气候相关财务信息披露工作组）信息披露建议；创设并持续运作行业首个固定收益类ESG 券商资管产品系列，通过先发优势及特色化投研体系打造固定收益类 ESG 资管品牌；与首都经济贸易大学中国ESG研究院等机构联合牵头起草发布国内首个企业ESG信息披露标准《企业ESG披露指南》团体标准，并配套牵头起草发布《企业 ESG 评价体系》和《企业 ESG 报告编制指南》团体标准；成为中国上市公司协会可持续发展委员会委员单位，作为深圳市绿色金融协会绿色金融标准委员会副主任委员单位，参与深圳市地方标准《金融机构投融资环境效益信息披露指标要求》《绿色金融统计规范》《绿色投资评估指南》制定。

公司成立ESG委员会，在董事会领导下全面统筹推进ESG实践，持续完善ESG投研体系，健全ESG风险管理制度体系，丰富 ESG 产品和服务，积极输出 ESG 实践经验，提升可持续发展能力和影响力。报告期内，公司荣获深圳市绿色金融协会“绿色及可持续金融产品服务创新 2025 年度优秀案例”；获评商道融绿“中国企业 ESG 领先者 2026”徽章并入选《行稳致远：中国企业 ESG 领先者报告 2026》，商道融绿 评级为 级， 综合得分位列金融行业第二。

三、主营业务分析

1、概述

2026 年上半年，公司围绕“以客户为中心，打造具有固定收益特色优势，以资产管理和投行业务驱动综合金融服务能力的一流投资银行”这一战略目标，强化突出功能性定位，扎实做好金融“五篇大文章”，进一步做大客户基础，做大资产规模，提升产品服务能力，继续大力推进“以客户为中心”的综合金融服务，打造“一个一创”客户管理与协同服务体系，发挥各业务板块的协同效应，持续完善战略客户服务体系；深化人工智能技术应用，进一步夯实金融科技基础，推动数字化转型迈向智能化；持续完善全面风险管理体系，优化风险管理机制和工具，着力提升精细化管理水平，强化合规内控体系建设。

围绕战略目标，固定收益业务以打造“中国一流的债券交易服务提供商”为目标，深化交易驱动转型，持续打造专业的交易定价能力和市场影响力，着力提升业务的智能化水平，推进协同交易的全链条建设，深耕核心客户价值，把握大类资产轮动机会，优化投资策略组合；资产管理业务聚焦中低波动产品定位，持续打造“固收+”、FOF 和 ESG 产品体系，进一步提升投研风控及产品创设能力，多渠道拓客，管理规模迈上新台阶；投行业务聚焦服务实体经济，助力新质生产力发展，强化对京津冀、粤港澳大湾区、长三角的人才布局、客户及项目储备，深耕北交所业务，坚持债券业务高质量发展，积极开展银行间债券业务，进一步拓展债券业务增量，深度融入北京国管生态圈，为客户提供全方位综合金融服务；经纪业务服务居民财富管理，重点推进以买方投顾为支点的财富管理转型，完善机制和产品配套，持续丰富投顾策略，推动新媒体投顾试点，强化投顾能力建设；私募股权基金管理业务聚焦战略性新兴产业，持续提升投研能力，强化投后全流程管理赋能与综合金融服务，提升管理效能；自营投资及交易业务围绕经济高质量发展主线进行布局，聚焦绝对收益策略，努力获取稳健收益。

报告期内，公司实现营业总收入 21.70 亿元，同比增长 18.48%；实现归属于上市公司股东的净利润6.88亿元，同比增长41.67%；截至报告期末，公司总资产676.21亿元，较上年末增长17.75%；归属于上市公司股东的净资产172.89 亿元，较上年末下降 0.01%。

（1）资产管理业务

①券商资产管理业务

市场环境

2026 年上半年，国内经济顶压运行稳中向好，呈现动能向新、结构向优的发展态势。A 股市场呈现“指数震荡、结构 K 型分化”的特征，科技成为贯穿全市场的投资主线，万得全 A 指数上涨 11.52%；债券市场呈先抑后扬的走势，中债-新综合财富（总值）指数上涨 2.03%；资产证券化（ABS）市场持续活跃，发行规模同比增长 19.82%；基础设施公募 REITs（以下简称“公募 REITs”）市场稳步扩容，8 只公募 REITs 发行规模合计 297.38 亿元，公募 REITs 二级市场整体表现较弱，中证 REITs 全收益指数下跌3.89%；大宗商品市场震荡上行后回调，波动显著增加，南华商品指数上涨 2.83%；券商资管业务方面，根据基金业协会发布的《证券期货经营机构私募资管产品备案月报》，截至 2026 年 6 月末，证券公司及其资管子公司私募资管产品存续规模为6.47万亿元，较 2025年末增长11.62%。

2026 年上半年，资管行业继续以服务实体经济高质量发展为导向，加速从规模驱动向质量驱动转型。立足“十五五”开局，在培育新质生产力、发展多元金融业态、丰富资本市场风险管理工具的政策导向下，券商资管正式迈入精细化风险管理、策略化收益增强的进阶阶段，策略体系更加成熟、产品体系更加完备，进一步夯实服务实体经济与居民财富管理的专业能力。

经营举措及业务发展

2026 年上半年，公司坚持“以客户为中心，打造具有固定收益特色优势，以资产管理和投行业务驱动综合金融服务能力的一流投资银行”的战略目标，持续提升主动管理能力与产品创设能力，围绕客户需求丰富投资品种与产品线，打造 ESG 固收、“固收+”及聚善公益系列三大核心品牌，加大 FOF 业务布局，协同推进公募REITs业务，夯实投研风控运营体系，强化全域销售协同能力，以专业化资管能力服务金融高质量发展。截至2026年6月末，公司资产管理业务受托管理资金总额为674.95亿元，较2025年末增加 53.89 亿元，增幅为 8.68%。

作为国内首家加入 UN PRI的证券公司，公司紧扣金融高质量发展主线，深入践行绿色金融、可持续发展理念，持续完善 投研体系，并将“ 整合+负面筛选”策略融入固定收益资产管理流程。公司着力构建 ESG 整合信用研究能力，实施 ESG 风险负面清单管理，扎实推进 ESG 投研制度化、流程化、体系化建设，为产品风险管理及价值创造提供全方位的专业支撑。依托先发优势与成熟的 投研理念与方法，公司持续推进 ESG 固收及“固收+”产品体系建设，运作行业首个固定收益类 ESG 券商资管产品系列，丰富产品策略与期限结构，着力打造风险收益目标清晰、风格特征鲜明的产品矩阵。在深耕固收领域的同时，公司探索特色主题产品创新，持续运作深圳首个公益券商资管产品“第一创业聚善”公益系列，积极布局私募 FOF 投资领域，把握资本市场定增与公募 REITs 发展机遇，打造大类资产配置与行业主题类产品，持续提升产品精细化运作与特色化运营能力、优化资产配置逻辑，以专业化资管能力积极赋能绿色金融发展与实体经济转型升级。

FOF 业务方面，作为同业中最早成立 FOF 团队的证券公司之一，公司致力于打造一流精品 FOF 机构，做好多资产多策略配置，构建保守、稳健、稳进、平衡、进取及“定制 FOF”六条产品线。报告期内，

公司加大 FOF 业务布局，坚持投研驱动，凭借持续提升的主动管理能力和良好的投资业绩，推动产品规模快速增长。

ABS 业务方面，公司重点围绕供应链/应收账款、租赁债权及贷款债权等债权类基础资产进行项目储备，同时依托类REITs、商业房地产抵押支持证券（CMBS）、功能性ABS等领先产品线，为企业客户提供定制化解决方案，积极探索差异化发展路径，打造业务特色。报告期内，由公司作为管理人、销售机构的一创-西海岸1号供应链 1-2期资产支持专项计划成功发行，发行规模合计 3.14亿元。

公募REITs业务方面，公司依托全牌照优势积极布局，聚焦生态环保、能源、产业园及物流仓储等重点行业，推动优质公募 项目申报。报告期内，由公司控股子公司创金合信担任基金管理人、公司担任专项计划管理人的“创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金”获中国证监会准予注册批复。该项目是深交所首单获批的商业不动产公募 ，原始权益人为北京市国有资产经营有限责任公司及北京新隆福文化投资有限公司。项目以REITs创新赋能城市更新、优化产业布局，打造了商业不动产REITs 的“北京样本”，是公司落实金融“五篇大文章”，战略服务北京市属国企，为企业提供全方位一站式综合金融服务的成功示范。在持续储备京津冀、粤港澳大湾区和长三角等国家重大战略区域公募项目的同时，公司积极探索延伸公募 业务链条，在投资端进行布局。

市场展望与发展规划

2026 年是实施“十五五”规划的开局之年，伴随资本市场深化改革持续推进，资管行业转型步伐稳步提速，主动管理核心能力持续增强，回归资管本源、服务实体经济的发展态势持续巩固。资管行业持续向专业化深耕、精细化运营、数字化赋能方向演进，全面筑牢合规风控防线、健全长效管理机制，服务实体经济高质量发展质效持续提升，既为居民财富长期保值增值、大类资产科学配置提供有力支撑，也为资本市场平稳运行、产业金融良性循环提供坚实保障。

2026 年，公司将紧扣“十五五”开局发展机遇与监管导向，坚持以客户为中心，坚持以固定收益为特色，持续加大“固收+”多元策略产品创设力度；积极把握 FOF、定增、战略配售等市场机遇，紧抓公募REITs市场高质量扩容契机，持续升级多元资产配置体系，夯实投研核心根基，依托产品创新与产品线优化升级，持续丰富多层次、差异化资管产品供给，打造具有核心竞争力的精品资产管理机构。

②公募基金管理业务

市场环境

2026 年上半年，A 股市场整体震荡上行，科技成长风格表现占优，板块及个股分化较为明显。公募基金行业规模延续增长态势，根据基金业协会公布的数据，截至2026年6月末，公募基金产品数量14,353只，较 2025 年末增长 5.37%，公募基金规模 39.67 万亿元，较 2025 年末增长 5.18%；其中，货币基金、债券基金和混合基金规模较 2025 年末增长，股票基金规模阶段性回落，行业规模增长与产品结构呈现分化特征；我国境内共有基金管理公司 家，取得公募资格的资管机构 家。

监管政策层面，2026 年上半年公募基金高质量发展改革由政策部署阶段全面转向制度落地阶段。《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》自 2026 年 1 月 1 日起施行，通过调降认申购费及销售服务费、优化赎回费、引导长期投资等机制安排，持续降低投资者综合成本；中国证监会发布《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》，基金业协会同步发布配套操作细则《公开募集证券投资基金业绩比较基准操作细则》，均自 2026 年 3 月 1 日起施行，进一步强化业绩比较基准在产品定位、投资风格约束、业绩评价、信息披露及内部控制等环节的作用。总体来看，行业发展逻辑持续由规模扩张向投资者回报导向、长期业绩导向转型，以持有人利益为先、提升投资者获得感成为行业高质量发展的核心主线。

经营举措及业务发展

公司控股子公司创金合信坚持公募基金管理业务与私募资产管理业务双核驱动的发展战略，深入践行“以客户为中心”的经营理念，持续构建独特人才组合优势及金融科技能力。截至 2026 年 6 月末，创金合信设立并存续的产品共416只，其中私募资产管理计划311只，证券投资基金105只。公募基金管理业务方面，创金合信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、FOF、QDII、REITs 及 ETF 等多元化产品线，布局周期、新能源、医药、消费、科技、资源主题等行业赛道，为客户提供定位清晰、品类丰富的产品选择；私募资产管理业务方面，创金合信进一步丰富产品策略，加强系统建设，通过科技赋能持续提升服务体验，为机构与个人客户提供定制化金融服务。

产品创设方面，报告期内，创金合信公募基金产品线布局持续丰富，新设“创金合信弘达债券 A（026676）” “创金合信上证科创板综合指数增强A（026888）” “创金合信稳健招利6个月持有期混合 A（026916）” “创金合信多资产盈睿平衡 3 个月持有期混合发起（FOF）A（027162）” “创金合信文利1个月持有期混合A（026968）” “创金合信恒悦30天持有期债券A（027094）”6只公募基金。公募REITs业务再次取得突破，创金合信第二只公募REITs产品——北京国资公司REIT获中国证监会准予注册批复，成为深交所首单获批的商业不动产公募 REITs 项目。创金合信持续优化产品布局，为机构客户资产配置与零售客户财富管理提供精品公募产品；完善投研体系组织架构，加强研究能力建设。

投资业绩方面，创金合信在权益、固收领域持续深耕，致力于为投资者创造良好回报。根据国泰海通《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，截至 2026 年 6 月末，创金合信权益类公募基金近七年绝对收益率排名第 40/128 名，纯债类公募基金近五年绝对收益率排名第 36/117 名。创金合信旗下基金业绩表现优异，多只产品收益率居同类前列。根据国泰海通《基金超额业绩排行榜》，截至 2026 年 6 月末，“创金合信积极成长”“创金合信专精特新”“创金合信中债 1-3 年国开债”“创金合信同业存单指数” 只基金最近三年超额收益率均位列同类排名前 。

截至 2026 年 6 月末，创金合信受托管理资金总额 5,316.02 亿元，较 2025 年末增加 378.61 亿元，增幅为 7.67%。其中，公募基金管理规模 1,737.17 亿元，较2025年末增加180.61亿元，增幅为11.60%；私募资产管理计划管理规模3,578.85亿元，较2025年末增加198.00亿元，增幅为 5.86%。

报告期内，创金合信在投研能力等方面得到认可，荣获中债金融估值中心有限公司 2025 年度中债指数用户综合评价“业绩表现卓越机构”，同花顺iFinD2025金融机构评选“最佳普通股票型基金管理人”“最佳被动指数债券型基金管理人”和“最佳 QDII基金管理人”。

市场展望与发展规划

展望 2026 年下半年，国内宏观政策将继续着力稳增长、稳预期，资本市场改革持续深化，中长期资金入市稳步推进，但外部环境变化和市场波动仍可能带来一定挑战。公募基金行业进入改革措施全面落地、经营模式深度重塑的阶段，销售费率改革、业绩比较基准新规及长周期考核要求将持续推动行业由规模导向，向投资者回报导向、长期价值导向转型。在居民财富管理需求持续释放与中长期资金加快入市的带动下，公募基金规模有望保持总体稳健增长。随着行业费率水平下行、传统规模扩张模式持续弱化，基金管理机构将更加重视中长期投资业绩和投资者获得感，持续提升投研、产品创新及客户服务能力，加快探索特色化、差异化的高质量发展路径。

创金合信将继续围绕金融“五篇大文章”，践行普惠金融使命，秉承投资者利益优先原则，致力于为投资者创造价值、提升投资者获得感；坚持研究创造价值，持续提升投研能力，完善产品布局，积极把握公募 REITs 市场发展机遇，推动业务进入新阶段；夯实金融科技支撑，提升智能化水平，创新推进线上运营体系建设；重视投资者陪伴，为客户提供丰富的精品基金和优质的财富管理服务。

（2）固定收益业务

市场环境

2026 年上半年，债券市场整体呈现震荡偏强格局，地方债前置发行特征明显，国债、政策性金融债发行规模同比缩量。信用债方面，在低利率环境下，发行利率中枢维持低位，各等级信用利差普遍收窄。流动性保持合理充裕，对固收资产形成支撑。权益市场阶段性回暖带动“固收+”基金持续扩容，可转债类基金业绩表现领先。大宗商品价格受地缘政治等因素影响呈现分化震荡走势。整体来看，上半年在“弱复苏、宽流动性”的宏观环境下，债券及“固收+”资产具备配置价值。

根据中国人民银行 2026 年 1-6 月金融市场运行情况，上半年政府债券净融资 6.4 万亿元，同比减少1.2 万亿元；企业债券净融资 2.1 万亿元，同比增加 0.9 万亿元。截至 2026 年 6 月末，债券市场托管余额205.0万亿元；上半年，现券市场成交额229.5万亿元，同比增加11.1%。

经营举措及业务发展

2026 年上半年，公司固定收益业务持续深化交易驱动战略，围绕“自营投资+客需交易”的双轮驱动，全面推进交易智能化与数字化建设，持续提升客户服务能力与市场影响力。

①自营投资业务

在低利率和息差收敛的环境下，公司持续强化投研建设，固定收益类自营投资根据市场情况调整持仓结构并优化策略运用。一方面，加强中长期趋势研究和前瞻布局，通过动态品种切换与久期调整不断优化策略组合，把握“固收+”等大类资产轮动机会；另一方面，积极拓展衍生品运用场景，逐步形成风险收益平衡性突出、抗波动能力强的衍生品组合策略。

②客需业务

做市交易业务方面，公司继续践行交易驱动战略，持续推动业务由规模竞速向价值深耕转型。公司立足客户多元化需求与债券品种特性，构建以客户为中心的精细化报价体系，强化客户联动与需求响应，持续提升做市、定价及交易能力，助力市场流动性提升。2026 年上半年，公司在银行间和交易所市场的债券交易量为2.74万亿元，同比下降14.57%；银行间市场做市交易量为1.07万亿元，同比增长15.65%。

债券销售业务方面，公司主要参与地方政府债、政策性金融债等固定收益产品的参团及销售。作为具有一定市场影响力的固定收益产品销售团队，公司深度覆盖各类投资机构，包括银行（国有大行、股份制银行、外资银行、城商行、农商行等）、基金、保险、信托、财务公司等，持续挖掘客户需求，通过专业高效的服务提升客户黏性与满意度。公司继续巩固地方政府债销售优势，具有全国 31 个省市地方政府债承销商资格。报告期内，公司销售地方政府债数量合计 969 只，同比下降 2.12%；销售金额合计190.18 亿元，同比增长 135.14%；销售政策性金融债数量合计 297 只，同比下降 1.00%；销售金额合计96.50 亿元，同比增长 13.40%。

数字化建设方面，公司加快固定收益业务数字化建设进程。报告期内，公司面向市场上线 IDeal 机器人自动化报价平台、优化主要承销券种自动化报价策略，进一步提升做市报价响应速度与服务效率；完成业绩归因体系与 CRM 客户管理体系的重构升级；持续推进债券定价模型、对冲模型与量化策略模型建设，以科技驱动业务发展。

报告期内，公司固定收益业务持续得到市场认可，获得湖北、辽宁、内蒙古、重庆、贵州五省、自治区、直辖市财政部门 2025 年感谢信，上海证券交易所“2025 年上交所债券市场交易百强机构”，北京金融资产交易所有限公司“ 年度北金所市场高质量发展评价结果——最具市场突破力机构”，同花顺iFinD 2025金融机构评选“固收稳健卓越奖”等奖项。

市场展望与发展规划

2026 年下半年，经济预计延续弱修复态势，内需回暖基础仍待巩固，流动性合理充裕基调不变，债市或延续震荡偏强格局，信用市场分层延续，“固收+”产品有望持续扩容，同时需关注财政政策发力节奏与债券供给压力变化。

公司固定收益业务将继续围绕交易驱动转型战略提质增效，致力于成为“中国一流的债券交易服务提供商”。自营投资业务方面，公司将加强市场前瞻性研判，在把握债券配置与波段交易机会的同时，积极布局大类资产轮动机会。客需业务方面，公司将继续深化分品种做市报价策略，为各类客户提供全品种做市报价综合服务，提升交易频次并扩大品种覆盖；深入挖掘客户多元化需求，完善交易服务体系，强化交易定价能力建设，全面提升交易服务能力。公司将持续推动业务数字化建设，完善 IDeal 机器人自动化报价平台，优化自动化做市及量化模型，加强不同做市板块间的协同机制建设，以科技赋能提升业务效率与客户全生命周期服务能力。

（3）投资银行业务

市场环境

2026 年上半年，“十五五”规划纲要发布，首次将“加快建设金融强国”纳入五年规划，对“持续深化资本市场投融资综合改革，增强资本市场制度包容性、适应性，提高直接融资比重”作出部署。在“十五五”开局之年，资本市场充分发挥枢纽功能，推动新质生产力发展、助力金融强国建设，加快构建更有利于支持全面创新的资本市场生态。A股市场IPO在科创产业需求驱动下回暖，以产业整合为导向的并购重组保持较高活跃度，引导要素资源持续向科技创新领域聚集；债券一级市场稳健发展，债券市场“科技板”落地一周年，科创债发行规模大幅增长、发行结构持续优化，服务科技创新质效显著提升。

据 Wind 数据统计，2026 年上半年，A 股市场股权融资 4,556.04 亿元，同比增长 87.62%（剔除 2025年上半年四家国有大型商业银行再融资）。其中，企业首发上市融资 亿元，同比增长 ；上市公司再融资 3,850.30 亿元，同比增长 87.38%（剔除 2025 年上半年四家国有大型商业银行再融资）。2026年上半年，全市场各类债券发行规模合计43.76万亿元，同比减少2.06%；证券公司承销债券8.57万亿元，同比增长14.48%；证券公司科技创新债券承销金额5,401.64亿元，同比基本持平。

经营举措及业务发展

公司投资银行业务包括股权融资、债权融资、企业并购重组、新三板推荐挂牌及相关财务顾问等业务。公司积极挖掘并精心培育细分行业优质客户，助力企业通过资本市场做强做优做大。公司在首发上市（含北交所）、上市公司再融资、大型并购重组、新三板、债券承销以及资产证券化等业务及国企服务等领域积累了丰富经验，拥有较强的专业服务能力和市场竞争力。

2026 年上半年，一创投行积极履行直接融资“服务商”与资本市场“看门人”职责，持续强化“三道防线”建设，健全内控体系，提升执业质量，扎实做好金融“五篇大文章”。在严守风险底线的基础上，一创投行坚持服务国家重大战略，聚焦新质生产力领域，重点服务战略性新兴产业企业；稳步扩大债权融资业务规模，发挥“交易所+银行间”债券全牌照优势，积极拓展科技创新债、绿色债、乡村振兴债等专项品种，并加快布局公募REITs业务；同时，紧抓并购重组政策机遇，深入挖掘产业整合与升级需求，全面提升综合金融服务能力。

股权融资业务方面，一创投行持续聚焦和布局北交所IPO业务。报告期内，一创投行成功申报2单北交所 IPO项目。截至报告期末，一创投行北交所 IPO 在审项目共计5单。

债权融资业务方面，2026 年上半年，一创投行完成交易所债券项目（企业债及公司债）68 单，承销规模179.30亿元，企业债及公司债承销规模排名行业第30名；完成银行间市场项目8单，承销规模17.17亿元；合计完成债券融资项目 76 单，总承销规模 196.47 亿元。一创投行积极服务北京区域国企，报告期内承销北京区域国企债券（含交易所及银行间）项目38单，承销规模96.39亿元，行业排名位居前三名；积极服务国家科技创新战略，报告期内承销科技创新公司债券81.05亿元，同比增长 19.00%。

新三板业务方面，一创投行持续加大新三板挂牌业务开拓力度，积极挖掘优质挂牌企业，为北交所业务蓄力。报告期内，一创投行完成新三板挂牌推荐项目 单。

市场展望与发展规划

2026 年下半年，资本市场将继续紧扣“防风险、强监管、促高质量发展”的工作主线，持续深化投融资综合改革，统筹发展和安全，以制度改革促进资本、科技创新与产业发展的良性循环，持续增强资本市场服务高质量发展的动能，充分发挥服务现代化产业体系建设和高水平科技自立自强的核心枢纽作用。投行业务将紧跟政策导向，继续把功能性放在首位，扎实做好金融“五篇大文章”，主动服务国家战略、支持实体经济高质量发展，聚焦服务新质生产力发展，引导更多金融资源流向科技创新领域，有力支撑高水平科技自立自强。

一创投行将紧密围绕政策导向，积极把握改革机遇，通过强化股债联动服务科技创新，促进科技、产业、资本良性循环；持续服务京津冀协同发展、粤港澳大湾区建设等国家区域战略，助力培育新质生产力；坚持以客户为中心，深化股东赋能与内部协同，提升全链条综合金融服务能力。债权融资业务方面，一创投行将发挥“交易所+银行间”债券全牌照优势，持续深化客户服务、扩大区域覆盖，提升债券承销规模与质效，积极拓展科技创新债、绿色债、乡村振兴债等专项品种债券，服务国家战略。股权融资业务方面，一创投行将围绕高端制造、生物医药、创新技术等新质生产力领域，继续聚焦北交所市场机遇，加强优质上市项目储备与申报，积极拓展优质未盈利企业 项目，为优质科创企业提供全生命周期金融服务。并购重组业务方面，一创投行将紧抓并购重组政策机遇，深入挖掘产业整合需求，助力产业链整合，支持科技创新与产业升级。

（4）证券经纪及信用业务

市场环境

2026年上半年，A股市场呈现结构性上涨行情，市场交投活跃度显著提升。据 Wind数据统计，2026年上半年 A 股成交额达 317.53 万亿元，同比增长 95.22%；截至 2026 年 6 月末，融资融券余额为 3.01 万亿元，较 2025 年末增长 18.89%。央行实施适度宽松的货币政策，监管部门继续引导中长期资金入市，共同推动市场信心持续回暖，投资者风险偏好持续修复，居民资产配置向财富管理领域倾斜的趋势加深，助推财富管理市场规模扩张。

经营举措及业务发展

2026 年上半年，公司继续践行“以客户为中心”的理念，推动构建专业买方投顾体系，聚焦资产配置与全生命周期服务，推动从单一产品销售向专业投顾服务转型，为客户创造长期价值。报告期内，公司新增客户 12.29 万户，新增客户资产规模 172.02 亿元。同时，公司加快构建专业化高净值客户服务体系，特殊方式委托交易服务的交易规模同比增长 389.17%。

数字化与智能化建设方面，公司加快科技赋能财富管理转型，全力打造“一创智富通”核心财富管理平台，深度融合大数据、AI 大模型与量化算法技术，聚焦选股、交易持仓及收益分析等高频使用场景，持续提升客户服务智能化水平，推进客群精细化运营，通过精准匹配客户差异化需求，提升财富管理服务效率。截至 2026 年 6 月末，“一创智富通”APP 累计注册用户超过 181.84 万户，较 2025 年末增长6.77%。

金融产品销售和投顾业务方面，公司聚焦“双轮驱动协同”目标。投顾业务方面，公司持续加强投顾队伍的资产配置能力，完善投顾服务体系，提升客户服务体验，持续打造“e投顾”品牌；截至2026年6 月末，投顾签约客户数、签约资产规模较 2025 年末分别增长 58.82%、44.29%。金融产品销售方面，公司围绕 做大金融产品保有规模 这一核心目标，持续完善覆盖多市场、多资产、多策略的金融产品体系，启动“私募产品销售三年脉冲行动计划”，着力提升私募基金规模占比；2026 年上半年，公司金融产品日均保有规模 152.04 亿元，同比增长 48.04%，私募基金、非货币公募基金、资管产品销售规模分别同比增长 450.87%、39.03%、56.32%。公司积极践行 ESG 理念，持续丰富绿色主题金融产品供给，加强 ESG产品销售；2026年上半年，公司ESG主题公募基金和资管产品销售规模38.09亿元，同比增长113.75%，截至 2026 年 6 月末保有规模 21.83 亿元，较 2025 年末增长 41.37%。

融资融券业务方面，公司秉持“以客户为中心”的理念，统筹业务发展与风险管控，通过持续开展专项服务、强化总分协同等措施，积极满足客户多元化需求，全方位拓展客群。截至 2026 年 6 月末，公司融资融券本金余额99.56 亿元，较2025 年末增长4.54%；融资融券客户平均维持担保比例300.92%，风险控制良好。

期货业务方面，一创期货积极落实发展规划。零售业务在强化 IB 业务的同时积极发展直销业务，利用 AI 技术和新媒体平台加强投资者教育、优化线上服务、提升客户体验；机构业务积极与私募机构合作开发金融产品账户，并协同分支机构拓展产业客户，为业务发展夯实基础。

报告期内，公司荣获财联社 2026“财富管理•华尊奖”——“最佳财富管理品牌奖”“最佳数字财富管理奖”“最佳投顾团队奖”。

市场展望与发展规划

资本市场改革纵深推进，持续加大投资端改革力度，丰富投资产品和工具，吸引更多中长期资金入市，稳定和活跃资本市场，为证券行业高质量发展锚定方向。证券公司作为资本市场重要中介机构，肩负社会财富“管理者”职责，承载着满足人民群众多样化金融需求的使命，将迎来高质量发展新阶段。

公司将继续积极把握证券行业财富管理转型机遇，以资产配置和综合服务为抓手提升服务质量，有效满足客户多元化财富管理需求；强化“以客户为中心”和“一个一创”经营理念，深化分支机构“特色化、专业化”发展策略，以“业务示范机构”为载体深化跨业务线协同，推动资产管理、投行业务与财富管理业务协同发力，持续提升综合金融服务能力。

（5）私募股权基金管理与另类投资业务

市场环境

2026 年上半年，国内股权投资市场呈现结构性复苏格局。根据清科研究中心统计，募资方面，新募集基金3,981只，同比增长 95.8%，新募集基金总规模10,494.64亿元，同比增长49.6%，政府投资基金、地方国资平台、险资等依旧活跃出资，发起设立多只大额人民币基金；投资方面，全市场共发生投资案例 5,944 起，同比增长 14.7%，投资总规模 5,654.00 亿元，同比增长 31.9%，大模型、物理 AI、算力、机器人、航空航天等领域投资热度高涨，大额融资案例显著推高全市场投资金额；退出方面，被投企业 IPO及并购退出活跃，推动市场退出总量同比上升，全市场共发生退出案例 2,503笔，同比增长8.3%。

经营举措及业务发展

2026 年上半年，一创投资秉持服务国家战略的导向，聚焦战略性新兴产业、新兴支柱产业和未来产业等前沿领域，深入挖掘科技创新与产业创新中的优质企业，重点支持具备新质生产力的创新企业发展。一创投资持续加强投研体系建设，深化投后赋能与综合金融服务，致力于为实体经济高质量发展提供金融支持。截至报告期末，一创投资及旗下二级私募子公司在管基金规模为 17.36亿元。

2026 年上半年，创新资本聚焦产业链上下游“专精特新”中小企业，积极挖掘新能源、新材料、硬科技等领域的投资机会，助力新质生产力培育。截至报告期末，创新资本在投金额 10.59亿元。

市场展望与发展规划

“十五五”规划纲要提出，增强资本市场制度包容性、适应性，健全投资和融资相协调的资本市场功能，发展多元股权融资、提高直接融资比重，壮大耐心资本。2026 年下半年，股权投资市场将围绕“价值深耕、长期主义、风险平衡”三大主线深化发展。

一创投资将持续践行负责任投资，积极贯彻新发展理念，服务国家战略，坚持聚焦新质生产力主线，围绕重点关注赛道开展“技术卡位+生态赋能”式布局，持续加强投资能力建设，助力实体经济高质量发展。创新资本将继续深化业务协同，在符合国家战略导向的高科技、新材料、先进制造等领域挖掘优质投资项目。

（6）自营投资及交易业务

市场环境

2026 年上半年，权益市场在人工智能产业加速发展、风险偏好修复及流动性宽松的共同驱动下，呈现结构性上涨行情，科技成长板块领涨，其余板块分化显著。据Wind数据统计，2026年上半年，上证指数上涨 3.16%，深证成指上涨 19.82%，创业板指上涨 35.58%，科创 50 指数上涨 64.25%，北证 50 指数下跌 13.14%。

经营举措及业务发展

2026 年上半年，公司自营投资及交易业务紧扣权益市场主线变化，持续深化投研体系建设，加强产业趋势研判和上市公司基本面跟踪，并通过灵活仓位管理和分散化配置，有效控制组合波动。报告期内，公司依托扎实的基本面研究与灵活的投资执行，较好把握了权益市场结构性机会，实现了良好的投资收益。

市场展望与发展规划

2026 年下半年，受海外经济政策不确定性及地缘风险等因素影响，权益市场预计延续宽幅震荡走势。公司将继续坚持基本面研究驱动，深入挖掘产业结构性机会，通过稳健资产配置和动态风险管理，提升投资组合的抗风险能力，努力在复杂市场环境中实现投资业务的稳健发展。

2、主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

√ 不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

3、营业总收入构成

单位：元

相关数据同比发生变动 30%以上的原因：

（1）利息净收入本期同比上升 91.90%，主要系本期融资融券利息收入、货币资金及结算备付金利息收入同比增加、其他债权投资利息收入同比减少以及卖出回购金融资产款利息支出同比减少、应付债券利息支出同比增加等的综合影响；

（2）投资收益本期同比上升 31.98%，主要系本期金融工具的投资收益同比增加的影响；

（3）其他收益同比下降33.72%，主要系本期政府补助同比减少的影响；

（4）公允价值变动收益同比上升41.99%，主要系本期交易性金融工具的公允价值变动收益同比增加的影响；

（5）汇兑收益本期-122.61万元，上年同期-31.31万元，主要受汇率变动的影响；

（6）其他业务收入同比下降 85.09%，主要系本期产品汇总清算收入同比减少的影响；

（ ）资产处置收益同比下降 ，主要系本期资产处置同比减少的影响。

4、主营业务分业务情况

单位：元

（1）相关数据同比发生变动 30%以上的原因：

① 证券经纪及信用业务营业总收入同比上升 50.65%，主要系证券经纪业务手续费及佣金净收入同比增加的影响；证券经纪及信用业务营业总支出同比上升 ，主要系广告宣传费及与收入相关的支出同比增加的影响。

② 自营投资及交易业务营业总收入同比上升 40.62%，主要系金融工具投资收益同比增加的影响；自营投资及交易业务营业总支出同比增加792.02万元，主要系与收入相关的支出同比增加的影响。

③ 固定收益业务营业总收入同比上升 56.81%，主要系债券交易投资业务收入同比增加的影响；固定收益业务营业总支出同比增加 2,749.42万元，主要系与收入相关的支出同比增加的影响。

④ 投资银行业务营业总收入同比下降35.60%，主要系承销及保荐业务净收入同比减少的影响。

⑤ 私募股权基金管理与另类投资业务营业总收入同比减少 5,083.74 万元，主要系投资项目的公允价值变动收益及权益法确认的投资收益同比减少的影响；私募股权基金管理与另类投资业务营业总支出同比增加1,473.44万元，主要系资产减值损失同比增加的影响。

⑥ 其他业务营业总收入同比上升 ，主要系本期银华基金权益法确认的投资收益同比增加的影响。

（2）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据

√ 不适用

5、主营业务分地区情况

（1）营业总收入地区分部情况

单位：元

（2）营业利润地区分部情况

单位：元

四、非主营业务分析

√ 不适用

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

√不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

单位：元

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

√ 否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

六、投资状况分析

1、总体情况

报告期内，公司无新增股权投资额。公司从事私募股权基金管理的全资子公司一创投资和从事另类投资的全资子公司创新资本投资其他企业的情况详见本报告“第八节财务报告”附注“五、合并财务报表项目注释（十一）长期股权投资”以及附注“六、合并范围的变更”的相关内容。

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

√ 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

√ 不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

单位：元

（2） 衍生品投资情况

√ 不适用

5、募集资金使用情况

（1） 募集资金总体使用情况

单位：万元

（2） 募集资金承诺项目情况

√ 不适用

报告期内，公司募集资金未用于建设项目，未变更上述债券募集资金用途。

公司是否有超募资金

√ 否

（3） 募集资金变更项目情况

√ 不适用

报告期内，公司不存在募集资金变更项目情况。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

√ 不适用

2、出售重大股权情况

√ 不适用

八、主要控股参股公司分析

1、主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

创金合信营业利润和净利润较上年同期分别下降 49.41%和 48.72%，主要系其他业务收入同比减少的影响。

银华基金营业总收入、营业利润和净利润较上年同期分别增长 42.29%、53.97%和 52.36%，主要系基金管理手续费收入及公允价值变动收益同比增加的影响。

2、报告期内取得和处置子公司的情况

√ 不适用

九、公司控制的结构化主体情况

详见本报告“第八节 财务报告”附注“六、合并范围的变更（三）其他原因的合并范围变动”的相关内容。

十、公司面临的风险和应对措施

1、影响公司核心竞争力、经营活动和未来发展的各项重大风险因素

影响公司核心竞争力、经营活动和未来发展的重大风险因素主要有市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、洗钱风险和环境气候风险。

（1）市场风险

市场风险是指因公司的金融资产持仓随着投资品种的市场价格变化而波动所引起损失的风险。引起市场风险的因素包括利率、权益类资产价格、股指期货价格等。公司的市场风险主要来源于自有资金参与的投资与交易业务。

（2）信用风险

信用风险是指因融资方、发行人、债务人、担保人或交易对手未能履行合同所约定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给公司造成损失的风险。公司的信用风险主要来源于债券投资业务、融资融券业务、股票质押式回购业务、债券逆回购业务等。

（3）操作风险

操作风险是指由于不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。操作风险可能贯穿于公司业务的各个环节，包括但不限于交易执行、清算结算、客户资产管理、信息披露、合规管理、信息技术系统运行等。操作风险不仅可能导致财务损失，还可能引发法律纠纷、监管处罚或声誉损害，进而影响公司的正常经营和市场形象。

（4）流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务或满足正常业务开展的资金需求的风险。

（5）声誉风险

声誉风险是指由于公司行为或外部事件及公司工作人员（工作人员是指以公司名义对外展业的人员，包括与公司建立劳动关系的正式员工、与公司签署委托协议的经纪人、劳务派遣至公司的人员等）违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。

（6）洗钱风险

洗钱风险是指公司在与客户建立业务关系、向客户销售金融产品或提供各种金融服务的过程中被不法分子利用进行洗钱而使公司被依法追究法律责任、被采取监管措施、遭受商业信誉损失或者财产损失的风险。

（7）环境气候风险

环境气候风险分为与低碳经济转型相关的风险和与环境气候变化的实体影响相关的风险。低碳经济转型相关的风险包括由政策调整、技术更替、消费者偏好变化等转型因素产生的生产要素价格、市场需求等情况的改变，导致企业生产成本上升、利润下降，影响市场主体的投资价值，提高违约的可能性及严重程度，进而导致公司投资损失的风险。与环境气候变化的实体影响相关的风险分为事件驱动型（急性）或长期型（慢性）气候模式转变风险。事件驱动型（急性）气候模式转变风险包括台风、飓风或洪水等极端天气事件的严重性加剧，可能造成固定资产提前报废、产能下降、劳动力缺失等，导致公司投资损失或固定资产损失的风险。长期型（慢性）气候模式转变风险包括可能引起海平面上升、酷热等长期气候模式转变的风险，可能降低经济长期发展潜能，影响投资环境。

2、主要风险管理措施

公司采取有效应对措施，防范、管理和控制业务经营活动中面临的各类风险。公司已从风险偏好、风险限额、风险识别、风险评估、风险计量、压力测试、风险监控、风险处置等方面采取措施，管理公司面临的各类风险。

（1）对于市场风险，公司的管理措施主要有：

①“研究-决策-执行-监督”相互分离原则，制定并严格执行证券池制度、风险限额管理制度、逐日盯市制度、止损制度、投资审批制度、风险监控报告制度等风险管理制度。②建立以风险价值（VaR）为核心，包括基点价值（DV01）、夏普比率等指标在内的市场风险监控和业绩评估体系，结合净资本等监管要求，实现了对市场风险的持续监控和评估。③加强宏观经济政策和产业政策的研究，加强对宏观经济指标的监测，加强净资本及各项风险控制指标的监控，适时调整自营投资策略和投资规模的方式控制证券自营业务的市场风险。④通过股指期货、国债期货和利率互换等金融衍生产品来对冲持仓头寸的市场风险。

（2）对于信用风险，公司的管理措施主要有：

①对于债券投资的信用风险，公司在充分了解发行人经营状况、历史履约情况等信息的基础上，建立了债券池管理机制和内部信用评级体系，并持续从债券投前信用风险等级认定、风险总量及集中度控制、投后信用风险分级调整、舆情监控及应对等方面进行风险管控。公司风险管理部门针对债券存续期的风险变化持续开展风险排查，及时进行风险提示、预警或要求处置。②对债券逆回购等业务交易对手的信用风险，公司建立了交易对手评级和授信管理制度。对新增交易对手均按内部授权履行内部审批程序，日常计量及监控交易对手限额。③对于融资融券业务、股票质押式回购业务的信用风险，公司通过对客户进行风险教育、征信评级、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式进行风险控制。特别地，针对股票质押式回购业务，公司要求每笔项目开展尽职调查，风险管理部独立评估，审慎控制新增项目，并对存量项目合理计提减值。

（3）对于流动性风险，公司的管理措施主要有：

①按照分级决策、逐级授权的原则，建立完善的授权管理体系，明确授权主体、范围与权限，规范授权管理与监督程序，确保各级决策机构和人员在授权范围内履行职责。②优化、完善与业务发展有效衔接的流动性风险管理流程，将事前风险识别、评估并制定控制措施，事中风险监控、预警和处置，事后及时总结和改进管控措施相统一，使流动性风险管理措施涵盖到所有业务的全流程，渗透到决策、执行、监督和反馈各个环节。③根据公司发展战略、经营目标和财务状况，针对主要流动性风险因素设定管控限额，调整资产负债结构，并定期进行评估，确保与资本水平相匹配、与收益水平相均衡。④公司根据流动性管理水平不断完善流动性风险管理系统，完成流动性风险的计量、动态跟踪、评估、监控和预警，以符合公司整体流动性风险管理需要。

（4）对于操作风险，公司的管理措施主要有：

①采取风险与控制自我评估、建立关键风险指标体系、关键点控制、授权管理等多项措施，对业务开展过程中所面临的各类操作风险进行识别、评估、监测和防控。通过定期、不定期的开展风险评估工作，识别潜在风险点，制定针对性的防控措施，确保风险可控。②建立操作风险事件监控、汇报、分析和整改跟踪工作机制，在业务部门和主要职能部门建立风险管理岗，全面监控各类操作风险事件，通过制定风险防范措施、跟踪落实执行情况，积极防范操作风险。③公司定期、不定期的对重要业务流程和制度进行梳理和优化，确保其与业务发展和监管要求相匹配。加强应用系统业务权限管理，严格执行权限分级和审批流程，防止越权操作。同时，公司加大对各业务环节的监督检查力度，确保制度执行到位。对于创新业务和创新产品，公司建立了专项风险评估机制，确保在业务推出前充分识别和评估潜在操作风险。④公司高度重视信息技术系统对操作风险的影响，通过数据定期备份、加强信息系统和网络安全管理、建立灾难备份系统、制定应急预案、定期开展应急演练等措施，防范信息系统风险。同时，公司加强信息技术项目管理，确保系统开发、测试、上线和运维各环节的风险得到有效控制。⑤公司积极培育全员风险管理的文化，通过定期、不定期的开展操作风险培训，提升员工的风险意识和合规意识。特别是针对关键岗位人员，公司加强了专项培训，确保其具备足够的风险识别和应对能力。

（5）对于声誉风险，公司的管理措施主要有：

①通过强化投资者教育和风险提示、解决客户问题、保障客户合法权益、提升客户满意度等方面积极服务客户，并妥善处理客户投诉。②指定部门负责信息发布和新闻工作的归口管理，及时准确地向公众发布信息，主动接受舆论监督，为正常的新闻采访活动提供便利和必要保障。③建立完善声誉信息监测研判机制，实时关注声誉信息，及时澄清虚假信息或不完整信息以及负面信息。④完善声誉事件的分级分类处理机制，明确相应的管理权限、职责和报告路径。定期对舆情数据进行分析，总结舆情趋势和潜在风险点，为公司决策提供依据。⑤明确需要制定及实施声誉风险处置预案的情形，完善声誉风险处置。⑥加强声誉风险管理培训，对可能发生的各类事件进行情景分析，制定预案并开展沙盘演练，全面改进、完善突发事件声誉风险控制机制，提升公司声誉风险防范和处置能力。⑦建立了全公司范围内的信息协同机制，加强对声誉风险信息的及时掌握。

（6）对于洗钱风险，公司的管理措施主要有：

①建立了完整的反洗钱内控机制和组织框架，明确了公司董事会、董事会审计委员会、高级管理层、高级管理人员、法律合规部及各相关业务部门、职能部门、各分支机构的反洗钱职责及工作要求。②落实客户尽职调查的要求，遵循“了解你的客户”的原则，针对具有不同洗钱或恐怖融资风险特征的客户、业务关系或交易，采取针对性的尽职调查措施，识别并核实客户及其受益所有人身份，了解客户建立业务关系和交易的目的，了解客户资金来源和用途，按要求保存客户身份资料和交易记录。③建立了可疑交易监测与报告及名单监控体系，监控异常交易，采取反洗钱特别预防措施，防止公司被不法分子所利用，切实防范客户开户和交易过程中的洗钱风险。

（7）对于环境气候风险，公司的管理措施主要有：

①将环境气候等 ESG 风险管理纳入公司战略和公司治理体系。②开展环境气候等 ESG 风险管理的理论分析研究。③搭建与环境气候等 ESG 风险相结合的内部信用评级体系及系统。④推进 ESG 信用评级的应用。⑤在专项风险评估报告中涵盖环境气候等 ESG 风险的评估内容。⑥制定环境气候等 ESG 风险负面筛选清单，推进应用于具体投资。⑦开展环境气候等 ESG 风险管理的培训和宣传。公司采取一系列措施主动控制环境气候等ESG风险，引导环境气候等ESG 方面的投资，践行ESG可持续发展理念。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

√ 否

公司是否披露了估值提升计划。

√ 否

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司积极落实“以投资者为本”的理念，于2024年8月31日披露《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》（公告编号：2024-053）并持续推动落实。报告期内，公司以“十五五”规划为纲领，结合公司发展愿景、战略目标和经营情况，更新制定“质量回报双提升”行动方案，提交董事会审议通过后披露《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》（公告编号：2026-022），持续推动方案落实，助力公司高质量发展和投资价值提升。

报告期内，公司坚守服务实体经济的重要使命，坚持把功能性放在首位，扎实做好金融“五篇大文章”，持续提升服务实体经济和居民财富管理的质效，经营质量进一步提升。公司围绕战略目标，巩固固定收益业务特色优势，协同推动资管、投行、财富管理等业务提质增效，核心经营指标稳步向好；加快 AI 基础设施与智能应用布局，推进“智能业务+智能运营+智能决策”三大引擎建设，为更多 AI 场景应用提供能力支撑，加速 场景落地，全链条赋能业务发展，聚焦战略性新兴产业投资，所投企业北芯生命、高特电子成功上市，“投资+投行”一体化服务首单落地，新申报北交所IPO项目2单，科技创新债承销规模 81.05 亿元，重点支持硬科技创新企业发展，以科技驱动业务升级与服务效能提升；根据法律法规和准则，系统修订16 项公司治理制度，进一步完善激励约束机制，夯实治理根基，提升规范运作水平；股利分配重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，高效推进 2025年度利润分配方案实施，2025 年度分配现金红利合计 3.45 亿元，占 2025 年度合并报表归属于母公司股东净利润的40.95%，股东会授权董事会在符合利润分配条件的前提下制定公司2026年中期利润分配方案；全面贯彻以信息披露为核心的上市公司监管理念，不断提升信息披露质量，披露定期报告和临时公告共计 79份；持续畅通投资者双向沟通渠道，通过深交所“互动易”投资者互动平台回复投资者各类咨询 67次，回复率继续保持 100%，通过 7×24 小时投资者服务热线 0755-23838868 及投资者专用邮箱 IR@fcsc.com 回答投资者各类咨询68次，通过举办业绩说明会、参加券商策略会、接待机构调研等与投资者充分交流，及时回应投资者关切。

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

2026 年 7 月 27 日，公司董事会收到公司常务副总裁青美平措先生递交的书面辞职报告。青美平措先生因工作调整原因辞去公司常务副总裁职务，青美平措先生辞职后继续担任公司副董事长。青美平措先生原定的常务副总裁任期截止日与公司第五届董事会第一次会议续聘的高级管理人员一致，其辞职报告自送达公司董事会之日起生效。

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

√ 不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单√ 否

五、社会责任情况

1、推进绿色运营

2026 年上半年，公司在严格遵守环境保护法律法规的同时，积极践行 ESG 可持续发展理念，持续推进绿色运营，深化节能减排实践，有效降低经营活动对环境的影响。

公司贯彻绿色办公理念，实施低碳无纸化办公、资源循环利用及能耗精细化管理。全面应用OA办公系统并上线行政服务平台，减少纸质材料使用，会议采用电子阅读器，推行双面打印等节约用纸措施；设定办公电脑5年更新周期，鼓励延长使用年限，闲置设备优先内部调拨，推行旧办公家具再利用；办公区域设置节能提示，倡导“人走灯关、水关、空调关、电脑关”，安装智能照明系统并使用 LED 灯具，持续参与“地球一小时”等低碳活动。

公司坚持绿色采购，落实环保准入机制，规范供应商管理，实施全流程环保管控。同等条件下优先选用绿色认证供应商；材料采购严格执行国家环保标准，强化进场核验与验收检测管理；工程项目采用绿色建材、环保涂料，加强施工粉尘、噪声及气味管理，检测合格后交付使用。

公司推行线上会议，倡导绿色出行，完善车辆管理，践行绿色健康理念。报告期内，公司召开线上会议 1,856 次，总时长 2,292 小时，减少差旅碳排放；持续开展“创行天下”系列活动，通过“线上个人打卡+线下团队运动”形式倡导绿色健康生活理念；完善车辆管理，实行预约派车、集中调配与专人驾驶机制，集体活动统一安排车辆出行。

2、创新公益慈善

2026 年上半年，公司积极履行企业公益责任，以党建引领赋能公益服务，持续深化公益慈善、环境保护与社区服务实践。2026 年 3 月，公司正式启动 2026“‘锋’火相传 志愿同行”第一创业志愿服务年度行动，依托志愿服务三级联动领导机制，各党支部志愿服务队分层分类开展“金融进校园”“金融进社区”“金融进园区”及各类公益活动，推动党建引领、公益践行与金融服务深度融合。报告期内，第一创业公益基金会荣获大爱平江慈善基金会 年度“大爱平江”银牌爱心企业称号，公司荣获上海真爱梦想公益基金会“AI梦想领航者”奖项。

3、助力乡村振兴

2026 年上半年，公司立足结对帮扶地区实际需求，聚焦生态保护、文化传承与公益助学三大领域精准施策，助力乡村振兴工作走深走实。生态保护方面， 年 月，公司专项捐助支持淮滨县朱小集村生态宜居提质建设，实施道路绿化、卫生死角整治等综合治理；2026 年 5 月，公司捐助开展宣威市普立乡攀枝戛河道治理，通过河道清淤、安装安全防护栏等工程，提升防洪排涝能力、改善农田灌溉条件。文化传承方面，2026 年 5 月，公司捐助开展宣威市普立乡攀枝戛农业学大寨文化保护项目，对省级文物保护单位攀枝戛农业学大寨遗址实施修缮改造，以红色文化赋能乡村振兴。公益助学方面，2026 年 5 月，公司捐助开展平江县困难家庭学生帮扶项目，已连续四年在平江县累计帮扶40户困难家庭学生，传递社会关怀与成长希望。公司积极响应广东省“百千万工程”号召，报告期内落地 2 个帮扶捐赠项目：捐资支持河源市和平县东水镇新坪村马灯舞文化建设，助力市级非物质文化遗产“马灯舞”的保护传承与乡村旅游融合发展；开展和平县东水镇生态提升项目，打造滨江樱花主题绿地，支持当地生态文旅融合发展。

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

√ 不适用

公司无控股股东、无实际控制人，公司报告期不存在控股股东及其他关联方对公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

√ 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计√ 否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

√ 不适用

七、破产重整相关事项

√ 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

本报告期内，公司未发生涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值 以上，且绝对金额超过1,000万元的须披露的重大诉讼、仲裁事项。

（一）报告期内主要未决诉讼、仲裁进展

截至报告期末，公司在已公告的定期报告中披露过的主要未决诉讼、仲裁事项的进展如下：

1、一创投资与深圳市大族能联新能源科技股份有限公司（以下简称“大族能联”）合同纠纷

2025年10月，法院出具执行裁定书，目前正在执行程序中。2026年2月，大族能联提起再审申请。

2、一创投资与深圳市大族常春藤新材料科技有限公司、深圳市大族电气智能装备有限公司、上海市鼎泳能源科技有限公司、上海欣弗新能源科技发展有限公司（以下统称“大族能联子公司”）的损害赔偿纠纷

2026 年 1 月，法院裁定准予查封冻结大族能联子公司名下财产，并冻结大族能联子公司部分银行存款及所持股权。目前，本案处于诉讼保全阶段，尚未审理。

3、创新资本与深圳市可信华成通信科技有限公司（以下简称“可信华成”）及其股东股权转让纠纷

2026 年 4 月，法院裁定宣告可信华成破产。2026 年 6 月，仲裁庭作出支持创新资本全部仲裁请求的裁决。创新资本已向可信华成破产管理人申报确认债权，并向法院申请强制执行。目前，本案正在执行程序中。

（二）新增一般诉讼、仲裁案件

1、创新资本与古陵波、古力围、张岩青、江西省汇诚投资有限公司股权转让纠纷

2023 年 6 月，创新资本以 4,983.95 万元受让一创投资所持江西贝融循环材料股份有限公司（以下简称“江西贝融”）的部分股份。由于江西贝融股东古陵波、古力围、张岩青、江西省汇诚投资有限公司未按约定履行回购义务，2026 年 1 月，创新资本向法院提起诉讼。2026 年 3 月，法院正式受理。目前，本案尚未审理。

2、公司与山西河津农村商业银行股份有限公司（以下简称“河津农商行”）委托理财合同纠纷

2016年4月，河津农商行出资参与公司设立的集合资产管理计划，该资管计划将全部财产投向集合资金信托计划，用于向实际用款人发放信托贷款。由于实际用款人至今未偿还贷款，2026年 6月，河津农商行提起仲裁，要求公司承担赔偿责任5,000 万元以及实现债权的费用。目前，本案尚未审理。

公司已就北京弘高慧目投资有限公司股票质押式回购交易纠纷、新沂必康新医药产业综合体投资有限公司股票质押式回购交易纠纷、北京信合诚投资管理有限公司质押式证券回购纠纷涉及的债权向破产管理人进行申报，目前仍处于破产程序。

此外，公司及控股子公司尚未取得终审判决、裁决或尚未执行完毕的主要一般诉讼、仲裁事项在公司 2022 年年度报告、2024 年半年度报告、2024 年年度报告、2025 年半年度报告、2025 年年度报告已披露内容的基础上，暂无新进展。

（三）其他

除上述披露事项外，公司主动起诉的尚未取得终审判决、裁决或未执行完毕的其他诉讼、仲裁案件（不含公司作为管理人的无自有资金参与的资产管理产品类案件）1 起，涉案金额（本金）约为 750 万元，公司及控股子公司被诉案件 3起，涉案金额（本金）约为357.25万元。

九、处罚及整改情况

报告期内，公司及公司董事、高级管理人员不存在被中国证监会、相关自律组织采取行政处罚、公开谴责的情况，不存在被财税、外汇、审计等部门作出处罚的情况，亦不存在被中国证监会采取行政监管措施或被证券交易所采取纪律处分的情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

公司无控股股东、无实际控制人。公司、公司第一大股东北京国管及其实际控制人在报告期内诚信状况良好，不存在未履行法院生效法律文书确定的义务、不存在所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

报告期内，公司发生的日常关联交易均已履行相关审批程序。公司于 2026 年 6 月 29 日召开的 2025年度股东会审议通过了《关于公司 2025 年度关联交易执行情况及预计公司 2026 年度日常关联交易的议案》，公司参照2025年度日常关联交易实际发生情况，结合日常经营和业务开展的需要，对2026年度可能发生的日常关联交易进行了预计，详情请见公司于 2026 年 4月 29 日、2026 年 6 月 30 日在深交所网站（www.szse.cn）登载的《关于 2026 年度日常关联交易预计的公告》（公告编号：2026-020）、《2025 年度股东会决议公告》（公告编号：2026-036）。

报告期内，公司发生的日常关联交易明细详见本报告“第八节 财务报告”中“十二、关联方及关联交易”的相关内容。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

√ 不适用

3、共同对外投资的关联交易

报告期内公司发生的共同对外投资详见本报告“第八节 财务报告”中“十二、关联方及关联交易”的相关内容。

4、关联债权债务往来

公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

√ 不适用

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

√ 不适用

7、其他重大关联交易

√ 不适用

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

√ 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

√ 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

报告期内，公司不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。公司租赁项目主要系公司的子公司、分公司、营业部因经营需要租入其他单位或个人的资产（主要为房产）以及公司将总部办公大楼部分楼层出租给其他单位。

2、重大担保

单位：万元

3、委托理财

√ 不适用

本公司为证券公司，参与各类金融产品的投资与交易是公司的主营业务之一。

4、其他重大合同

√ 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、各单项业务资格的变化情况

公司全资子公司一创投行于 2025年12月30日获得中国银行间市场交易商协会“非金融企业债务融资工具一般主承销商业务”资格，公司自2026 年1月 6日起不再新增银行间债券市场科技创新非金融企业债务融资工具主承销业务及非金融企业债务融资工具承销业务。

十四、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

十五、其他重大事项的说明

（一）公司债务融资事项

公司统筹管理债务融资，及时满足公司业务发展需要。报告期内，公司公开发行公司债券 16 亿元，发行短期融资券 20 亿元。详见公司在深交所网站（www.szse.cn）登载的《第一创业证券股份有限公司2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告》（公告编号：2026-011）、《第一创业证券股份有限公司 2026 年度第一期短期融资券发行结果公告》（公告编号：2026-026）、《第一创业证券股份有限公司2026年度第二期短期融资券发行结果公告》（公告编号：2026-027）。

（二）分支机构事项

1、新设分支机构

报告期内，公司完成了上海静安区江场路证券营业部的设立工作，具体情况如下：

2、分支机构变更情况

十六、公司子公司重大事项

√ 不适用

十七、信息披露索引

本报告期，公司在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》、深交所网站（www.szse.cn）、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了 79 份公告文件，具体如下：

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

股份变动的批准情况

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等

财务指标的影响

√ 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

√ 不适用

2、限售股份变动情况

√ 不适用

二、证券发行与上市情况

报告期内，公司未发行股票及其衍生品。公司发行债券相关情况详见本报告“第七节债券相关情况”。

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股 5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

√ 不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

√ 不适用

公司前10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易√ 不适用

四、董事和高级管理人员持股变动

√ 不适用

公司董事和高级管理人员均未持有公司股份，在报告期持股情况没有发生变动。

五、控股股东或实际控制人变更情况

√ 不适用

公司无控股股东、无实际控制人，报告期内不存在控股股东、实际控制人发生变更的情形。

六、优先股相关情况

√ 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

一、企业债券

√ 不适用

报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

1、公司债券基本信息

单位：万元

注：

1、2026 年 7 月 23 日，公司完成“第一创业证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）”发行，本期发行两个品种、金额合计 12 亿元，其中：品种一，人民币 7 亿元、期限3 年、票面利率 1.74%；品种二，人民币亿元、期限 年、票面利率 。

2、2026 年 8 月 25 日，公司完成“第一创业证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）品种二”本息兑付。

逾期未偿还债券

√ 不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

√ 不适用

3、报告期内信用评级结果调整情况

√ 不适用

、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响

公司已发行的公司债券均无担保，截至本报告披露日，公司债券担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中相关章节没有重大变化。

三、非金融企业债务融资工具

√ 不适用

报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

√ 不适用

报告期公司不存在可转换公司债券。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%

√ 不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

上述会计数据和财务指标同比变动超过30%的主要原因：

1、扣除非经常性损益后净利润同比上升34.67%，主要系营业总收入、净利润同比增加的影响；

2、现金利息保障倍数同比上升 759.81%，主要系经营活动产生的现金流量净额同比增加的影响。

七、公司其他债务融资工具

公司将收益凭证纳入公司整体债务融资统一管理，合理安排收益凭证发行规模，主动调整、优化融资结构，保持流动性储备充裕，确保收益凭证到期按时兑付。公司将收益凭证纳入全面风险管理体系，建立风险监控和预警机制，持续加强风险监测与防范。报告期内，公司已按时兑付收益凭证本金及利息，截至报告期末，公司存续收益凭证本金余额7亿元。

第八节 财务报告

一、 审计报告

半年度报告是否经过审计

√ 否

公司半年度财务报告未经审计。

二、 财务报表

第一创业证券股份有限公司

合并资产负债表

2026年6月30日

（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

法定代表人：郭川 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 主管会计工作负责人：王芳 会计机构负责人：马东军

第一创业证券股份有限公司合并资产负债表（续）2026年6月30日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

法定代表人：郭川 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 主管会计工作负责人：王芳 会计机构负责人：马东军

第一创业证券股份有限公司母公司资产负债表2026年6月30日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

法定代表人：郭川 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 主管会计工作负责人：王芳 会计机构负责人：马东军

第一创业证券股份有限公司

（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

法定代表人：郭川 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 主管会计工作负责人：王芳 会计机构负责人：马东军

第一创业证券股份有限公司

合并利润表

2026 年 1-6 月

（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

法定代表人：郭川 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 会计机构负责人：马东军

主管会计工作负责人：王芳

第一创业证券股份有限公司母公司利润表

（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

法定代表人：郭川 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 会计机构负责人：马东军

主管会计工作负责人：王芳

第一创业证券股份有限公司合并现金流量表

2026 年 1-6 月

（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

法定代表人：郭川 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 主管会计工作负责人：王芳 会计机构负责人：马东军

第一创业证券股份有限公司母公司现金流量表

2026 年 1-6 月

（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

法定代表人：郭川 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 主管会计工作负责人：王芳 会计机构负责人：马东军

第一创业证券股份有限公司

合并股东权益变动表

2026 年 1-6 月

（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

法定代表人：郭川 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 主管会计工作负责人：王芳 会计机构负责人：马东军

第一创业证券股份有限公司合并股东权益变动表（续）

（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

法定代表人：郭川 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 主管会计工作负责人：王芳 会计机构负责人：马东军

第一创业证券股份有限公司

2026 年 1-6 月

（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

法定代表人：郭川 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 主管会计工作负责人：王芳 会计机构负责人：马东军

第一创业证券股份有限公司母公司股东权益变动表（续）2026 年 1-6 月（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

法定代表人：郭川 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 主管会计工作负责人：王芳 会计机构负责人：马东军

第一创业证券股份有限公司二○二六年半年度财务报表附注（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）

一、 公司的基本概况

(一) 公司概况

公司由第一创业证券有限责任公司整体变更设立，第一创业证券有限责任公司的前身为佛山证券公司。

1992 年 11 月，中国人民银行出具《关于成立佛山证券公司的批复》（银复[1992]608 号），同意成立佛山证券公司。1993 年 4 月，佛山证券公司领取了核发的《企业法人营业执照》，注册资金为 1,000.00 万元。

1997 年 12 月，经中国人民银行批准，佛山证券公司与中国人民银行脱钩改制并增资扩股，同时更名为“佛山证券有限责任公司”。1998 年 1 月，佛山证券有限责任公司领取了核发的《企业法人营业执照》，注册资本增至 8,000.00万元。

2002 年 4 月，中国证监会核准佛山证券有限责任公司增资扩股，佛山证券有限责任公司注册资本由 80,000,000.00 元增至 747,271,098.44 元，同时更名为“第一创业证券有限责任公司”。2002 年7月，第一创业证券有限责任公司领取了核发的《企业法人营业执照》。

2008 年 8 月，中国证监会核准第一创业证券有限责任公司增资扩股，第一创业证券有限责任公司注册资本由 747,271,098.44 元增加至 1,590,000,000.00 元。2008 年 9 月，第一创业证券有限责任公司领取了核发的《企业法人营业执照》。

2011 年 8 月，中国证监会核准第一创业证券有限责任公司增资扩股，第一创业证券有限责任公司注册资本由 15.90 亿元增至 19.70 亿元。2011 年 8 月，第一创业证券有限责任公司领取了核发的《企业法人营业执照》。

2012 年 2 月，中国证监会核准第一创业证券有限责任公司变更为股份有限公司，第一创业证券有限责任公司以 2011 年 9 月 30 日经审计后的公司净资产为基数折股整体变更为本公司，注册资本为19.70亿元。2012年 3月，公司领取了核发的《企业法人营业执照》。

经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2016〕814 号文”核准，2016 年 5 月，公司首次公开发行股票21,900.00万股并在深圳证券交易所上市，股票代码：002797。首次公开发行完成后，公司注册资本由 197,000.00 万元增至 218,900.00 万元。2016 年 8 月，公司领取了深圳市市场监督管理局核发的《营业执照》。

2017 年 4 月 19 日，公司 2016 年度股东大会审议通过了以资本公积金转增股本的方案，以218,900.00 万股本为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 6 股。2017 年 5 月 26 日，公司完成2016年度权益分派方案的实施，转增完成后公司股本由218,900.00万股增加至 350,240.00万股。2017 年 7 月 18 日，公司收到深圳市市场监督管理局下发的《变更（备案）通知书》，公司注册资本变更完成工商备案登记。

经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2020〕724 号文”核准，2020 年 7 月，公司非公开发行股份 7 亿股，公司注册资本由 350,240.00 万元增加至 420,240.00 万元。2020 年 9 月，公司完成了认缴注册资本总额、股东信息等工商变更登记手续以及章程备案等，取得了由深圳市市场监督管理局核发的《变更（备案）通知书》。

公司注册地址和总部办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼。

公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券（不含股票、中小企业私募债券以外的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品；证券投资基金托管。公司还通过全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司从事投资银行业务，通过全资子公司第一创业期货有限责任公司从事期货业务，通过全资子公司第一创业投资管理有限公司从事私募股权基金管理业务，通过全资子公司深圳第一创业创新资本管理有限公司从事另类投资业务，以及通过控股子公司创金合信基金管理有限公司开展基金管理业务。

截至2026年6月30日，公司有经批准设立的分公司 29家、证券营业部33家。

(二) 合并财务报表范围

本期合并财务报表范围及其变化情况详见附注“六、合并范围的变更” 和 “七、在其他主体中的权益”。

二、 财务报表的编制基础

(一) 编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

(二) 持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

三、 重要会计政策及会计估计

(一) 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 年 月日的合并及母公司财务状况以及 2026年1-6月的合并及母公司经营成果和现金流量。

(二) 会计期间

自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

(三) 营业周期

本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。

(四) 记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。

(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(六) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、 控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2、 合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

①一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

②分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(七) 合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“三、（十三）长期股权投资”。

(八) 现金及现金等价物的确定标准

现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

(九) 外币业务和外币报表折算

1、 外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、 外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

(十) 金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1、 金融工具的分类

公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

对于非交易性权益工具投资，公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

2、 金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、应收款项、存出保证金、其他应收款、长期应收款等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款、租赁负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、 金融资产终止确认和金融资产转移

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；

（2）金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

（3）金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、 金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

公司根据《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》的规定，确定金融资产和金融负债在初始确认时的公允价值。公允价值通常为相关金融资产或金融负债的交易价格。

企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。企业应当在考虑相关资产或负债特征的基础上判断所使用的输入值是否重要。公允价值计量结果所属的层次，取决于估值技术的输入值，而不是估值技术本身。

6、 金融资产的减值

公司以预期信用损失为基础，对以下项目进行减值会计处理并确认损失准备：以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率法折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买的或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

公司结合前瞻性信息进行了预期信用损失评估，并在每个资产负债表日确认相关的损失准备。

（1）金融工具减值阶段的划分

对于纳入预期信用损失计量的金融工具，公司评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备、确认预期信用损失。

第一阶段：如果该金融工具在资产负债表日信用风险较低,或信用风险自初始确认后并未显著增加，公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备；第二阶段：如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，但未发生信用减值，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；

第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

上述三阶段的划分，适用于购买或源生时未发生信用减值的金融工具。对于购买或源生时已发生信用减值的金融工具，仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。对于符合准则规定条件且适用公司已做出相应会计政策选择的应收款项、租赁应收款和合同资产，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

（2）对信用风险显著增加的评估

公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著上升。对于不同类型的金融资产，分别使用预计存续期内违约风险的相对变化、内外部评级等信息判断金融工具信用风险是否显著上升。公司在考虑一项金融资产是否出现信用风险显著增加的情况时，可以根据不同业务的风险状态信息划分金融资产的损失阶段。

（3）金融工具减值计量

公司采取预期信用损失模型法计量金融工具减值。该模型方法通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等参数计量预期信用损失。

对于公司在经营活动过程中发生的各类应收款项，公司按照账龄计量预期信用损失，但对下述情况进行特别处理：押金、保证金、因证券清算形成的应收款项和母子公司之间形成的应收款项等，由于信用风险不重大，不计提减值准备。对应收款项（包括应收账款、其他应收款等）按信用风险特征进行分组，各组合的预期信用损失比率如下：

组合1中，应收款项与预期信用损失率对照表：

7、 金融工具的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有互相抵销。但是，同时满足下列条件的，以互相抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1） 公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

（2）公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(十一) 合同资产

1、 合同资产的确认方法及标准

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

2、 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“三、（十）6、金融资产的减值”。

(十二) 持有待售和终止经营

1、 持有待售

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（ ）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、职工薪酬形成的资产）或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

2、 终止经营

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

持续经营损益和终止经营损益在利润表中分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

(十三) 长期股权投资

1、 共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、 初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、 后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

(十四) 投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产——出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

(十五) 固定资产

1、 固定资产的确认和初始计量

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

2、 各类固定资产的折旧方法

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

3、 固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(十六) 在建工程

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

(十七) 借款费用

1、 借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、 借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、 暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

(十八) 无形资产

1、 无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

3、 使用寿命不确定的无形资产的判断依据

公司无使用寿命不确定的无形资产。

(十九) 长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

(二十) 长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用按预计受益期间分期按直线法摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

(二十一) 合同负债

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

(二十二) 附回购条件的资产转让

买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券和票据），合同或协议到期日，再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售业务按买入返售相关资产时实际支付的款项确认为买入返售金融资产。资产负债表日，按照商定利率计算确定的买入返售金融资产的利息收入确认为当期收入。

卖出回购交易按照合同或协议的约定，以一定的价格将相关资产（包括债券和票据）出售给交易对手，合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购业务按卖出回购相关资产时实际收到的款项确认为卖出回购金融资产款。卖出的金融产品仍按原分类列于资产负债表的相关科目内，并按照相关的会计政策核算。资产负债表日，按照商定利率计算确定的卖出回购金融资产款的利息支出确认为当期成本。

买入返售金融资产以预期信用损失为基础计提减值准备。详见本附注“三、（十）6、金融资产的减值”。

(二十三) 职工薪酬

1、 短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

2、 离职后福利的会计处理方法

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

3、 辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

4、 其他长期职工福利的会计处理方法

在职工提供服务的会计期间，公司为职工计提长效激励奖金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(二十四) 预计负债

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

• 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

• 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(二十五) 收入

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：•客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

•客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

•本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

•本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

•本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

•本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

•本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

•客户已接受该商品或服务等。

与本公司取得收入的主要业务类型相关的具体会计政策描述如下：

1、经纪业务收入

代理买卖证券业务及期货经纪业务在交易完成日根据成交金额和约定的费率确认收入。

2、投资银行业务收入

从事证券承销业务在承销合同中约定的约定义务完成时点按照合同约定的金额确认收入。从事证券发行上市保荐业务，在合同开始日对保荐业务合同中包含的各单项履约义务进行识别，并在各单项履约义务完成时点按照合同约定的金额确认收入。

3、资产管理及基金管理业务收入

本公司接受客户委托负责经营管理受托资产，由于本公司在履约的同时委托客户即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益，因此本公司在履约义务履行期间内根据受托管理资产规模及约定费率确认收入；本公司提供资产管理业务根据受托资产业绩状况可能收取额外的业绩报酬，本公司在业绩评价周期期末，在与业绩报酬相关的不确定性消除、已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，按照合同或协议约定的计算方法确认为当期收入。

(二十六) 利润分配

1、 盈余公积计提

公司按照净利润（减弥补亏损）的 10%计提法定盈余公积；按照公司章程或者股东会决议提取任意盈余公积。

2、 风险准备计提

公司按照实现净利润的 10%分别计提一般风险准备和交易准备金。

根据《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》，按照基金管理费收入的 10%提取一般风险准备，其余额达到基金资产净值的 1%时可以不再提取。一般风险准备使用后余额低于基金资产净值 1%的，公司应该继续提取，直至达到基金资产净值的1%。

根据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的规定，按照不低于大集合资产管理业务管理费收入的 10%计提一般风险准备。

(二十七) 政府补助

1、 政府补助的类型

政府补助，是指公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：政府补助文件未明确约定补助款项用于购建资产的，将其确认为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（ ）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

2、 政府补助的确认和计量

公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：

（1）应收补助款的金额已经过有关政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；

（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。

与资产相关的政府补助，根据具体情形冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：

（1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

（ ）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

（3）属于其他情况的，直接计入当期损益。

(二十八) 递延所得税资产和递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益（包括其他综合收益）的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

商誉的初始确认；

既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损），且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

(二十九) 租赁

租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1、 本公司作为承租人

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

 租赁负债的初始计量金额；

 在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

 本公司发生的初始直接费用；

 本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续釆用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“三、（十九）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

● 固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

 取决于指数或比率的可变租赁付款额；

 根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

 购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

 行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理： 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

2、 本公司作为出租人

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

其中经营租赁的会计处理：经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

(三十) 债务重组

1、 本公司作为债务人

本公司在债务的现时义务解除时终止确认债务。

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本公司在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。本公司初始确认权益工具时按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，应当计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照本附注“三、（十）金融工具”确认和计量重组债务。

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司按照前述方法确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。

(三十一) 融资融券业务

公司开展融资业务时，按实际向客户融出、客户归还的资金分别增加、减少融出资金。公司开展融券业务时，对融出的证券，不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理。

公司对融资和融券业务分别确认相应的利息收入，对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

公司对融资类业务以预期信用损失为基础计提减值准备。详见本附注“三、（十） 、金融资产的减值”。

(三十二) 转融通业务

公司通过证券金融公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。

公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。

(三十三) 资产管理业务核算办法

公司客户资产管理业务分为单一资产管理业务、集合资产管理业务和资产支持专项计划。公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行。

(三十四) 客户交易结算资金核算办法

1、 公司代理客户买卖收到的代理买卖证券款，全额存入公司指定的银行账户，同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。

、 公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。

2、 公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于 卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收 取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额， 按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增 加客户交易结算资金。

3、 公司代理客户买卖证券的手续费收入，在证券买卖的交易日确认收入。

4、 按照中国人民银行关于活期储蓄存款计息的有关规定，本公司对于客户保证金存款按季结息，结息日为每季末月的20日。

(三十五) 关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。

本公司的关联方包括但不限于：

（1）本公司的母公司；

（2）本公司的子公司；

（3）与本公司受同一母公司控制的其他企业；

（4）对本公司实施共同控制的投资方；

（5）对本公司施加重大影响的投资方；

（6）本公司的合营企业，包括合营企业的子公司；

（7）本公司的联营企业，包括联营企业的子公司；

（8）本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；

（9）本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；

（10）本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制的其他企业。

(三十六) 分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：

1、 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2、 本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3、 本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十七) 重要性标准确定方法和选择依据

本公司从性质和金额两方面来判断财务报表披露事项的重要性。在判断性质的重要性时，考虑该事项是否属于日常活动、是否影响本公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，考虑该项目金额占资产总额、负债总额、股东权益总额、营业收入总额、营业支出总额、净利润、综合收益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。

(三十八) 重要会计政策和会计估计的变更

1、 重要会计政策变更

本报告期公司会计政策未发生重大变更。

2、 会计估计变更

本报告期公司会计估计未发生重大变更。

四、 税项

(一) 主要税种及税率

注：公司按照《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法》（国家税务总局公告 2012年第 57 号）的规定，先由公司本部统一计算全部应纳税所得额，然后依照该办法第六条规定的比例和第十五条规定的三因素及其权重，再分别计算公司本部和分支机构的应纳税额。

五、 合并财务报表项目注释

(一) 货币资金

期末银行存款中包含使用受限的存款787,852,582.07 元，其中风险准备专户存款577,733,879.22 元、协助司法程序冻结存款 210,070,000.00元、政府补助资金专户存款48,702.85元。

其中，融资融券业务：

(二) 结算备付金

(三) 融出资金

客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况

(四) 衍生金融工具

注： 按照每日无负债结算的结算规则，本公司期末所持有的股指期货、国债期货、场内商品期货及场内利率互换业务等形成的金融资产或金融负债与相关的暂收暂付款（结算所得的持仓收益）按抵销后的净额列示，2026年6月 30日抵销后的净额为零。

(五) 存出保证金

(六) 应收款项

1、 按明细列示

2、 按账龄分析

3、 坏账准备计提情况

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合1计提项目：

4、 按欠款方归集的期末应收款金额前五名单位情况

(七) 买入返售金融资产

1、 按业务类别

2、 按金融资产种类

3、 按担保物金额

4、 约定购回式证券、股票质押式回购业务按剩余期限分类披露

(八) 金融投资：交易性金融资产

1、 按类别列示

2、 交易性金融资产中无已融出的证券

3、 存在限售期限或有承诺条件的交易性金融资产

注：公司以管理人身份认购/申购的资管产品份额承诺不退出或公司投资的资管产品份额处于封闭期。

(九) 金融投资：其他债权投资

1、 其他债权投资情况

2、 其他说明

公司为债券回购交易业务、债券借贷业务及转融通业务设定质押的债券期末账面价值为230,201,561.27元、期初账面价值为 290,384,808.67元。

(十) 金融投资：其他权益工具投资

1、 其他权益工具投资情况