可靠股份：2026年半年度报告

2026

杭州可靠护理用品股份有限公司 Hangzhou Coco Healthcare Products Co., Ltd.

半年度报告

做世界级健康护理行业领导者

2026年8月29日

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及除以下存在异议声明的董事、高级管理人员外的其他董事、高级管理人员均保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

董事、高级管理人员异议声明

董事鲍佳对公司 2026 年半年度报告及其摘要投反对票，无法保证本报告内容的真实、准确、完整，相关理由详见第五届董事会第二十五次会议决议公告，请投资者特别关注。

公司负责人金利伟、主管会计工作负责人李超楠及会计机构负责人(会计主管人员)孟宇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。

公司在生产经营过程中可能面临的风险因素具体内容，请参见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义....2

第二节 公司简介和主要财务指标....6

第三节 管理层讨论与分析....9

第四节 公司治理、环境和社会....23

第五节 重要事项....26

第六节 股份变动及股东情况....42

第七节 债券相关情况....47

第八节 财务报告....48

备查文件目录

一、载有法定代表人签名的 2026 年半年度报告文本原件。

二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

以上备查文件备置地点：公司董事会办公室。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用 不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用 不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 √否

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 □不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

√适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 □不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司所处行业情况

1、一次性卫生用品市场发展呈现分化，成人失禁用品市场潜力巨大

公司主要从事一次性卫生用品的设计、研发、生产和销售，公司的主要产品包括成人失禁用品、婴儿护理用品、女性卫生用品和宠物卫生用品，属于一次性卫生用品行业的吸收性卫生用品细分领域。

从需求端看，我国目前成人失禁用品的主要消费群体为老年失禁人群及残疾失禁群体。随着我国老龄化程度持续加深，老年人口规模不断扩大，直接带动失禁护理用品需求增长。随着社会对老年群体生活质量的关注度不断提升，老年群体自身及其家人对成人失禁用品的接受度逐步提高，市场需求稳步释放。同时，国家养老服务体系不断完善、长期护理保险制度加速落地，为成人失禁用品市场的扩容提供了有力支撑。综合来看，在老龄化趋势、消费观念转变与政策支持的多重驱动下，中国成人失禁用品市场规模有望持续提升，行业发展空间广阔。

2、人口老龄化趋势下，银发经济迎来黄金发展时期

成人失禁用品包括中重度失禁护理用品和轻度失禁护理用品，其中老年失禁者为主要目标消费群体。根据国家统计局发布的数据，2025年末60岁及以上人口为32,338万人，占全国人口的 23.0% ，其中65岁及以上人口22,365万人，占全国人口的 15.9% ，老龄化程度持续加深。根据全国老龄工委发布的《中国老龄产业发展报告》，2050年我国老年人口数量将达到4.8亿，消费潜力将增长到百万亿级，占GDP的比例将达 33% ，成为全球老龄产业市场潜力最大的国家。

发展银发经济既是我国积极应对人口老龄化的关键举措，也是激发内需潜力的重要动力。2026年，随着60岁及以上人口规模突破3亿大关，我国正式迈入中度老龄化社会的深度发展阶段。这一人口结构的深刻变迁，不仅重塑了社会资源配置逻辑，更催生了规模庞大且结构升级的消费市场。银发经济已超越传统“养老保障”范畴，演变为涵盖“为老”、“备老”及“用老”全生命周期的综合性产业体系，成为推动经济高质量发展的重要增长极。

随着老龄化程度提升、政府养老政策推广以及人口结构的代际转换，再伴随渗透率的增长，成人失禁用品市场规模将持续增加。

3、公司行业地位

公司在国内一次性卫生用品市场上建立了良好的品牌形象，专注打造中国一次性卫生用品领域的领先品牌。公司成立以来，深耕成人失禁护理用品及养老服务业务领域，拥有多个成人护理自有品牌。根据生活用纸委员会发布的《生活用纸和卫生用品行业年度报告》，2017年至2025年，公司和旗下的可靠品牌在国内成人失禁用品生产商和品牌中综合排名蝉联第一。同时，“可靠”品牌连续多年蝉联电商平台单品类全网销售冠军，在市场具有较大影响力。公司入选工业和信息化部第二批专精特新“小巨人”企业名单、国家专利产业化样板企业首批入库企业，同时公司也被评为国家知识产权示范企业、浙江省专利示范企业、浙江省AAA级“守合同重信用”企业、杭州市知识产权强企。2026年，公司自主品牌“可靠”入选浙江省经信厅首批浙江消费名品名单、国家工信部2025年度中国消费名品名单，可靠成人纸尿裤荣膺中国造纸学会颁发的“2026年度中国卫生用品行业匠心产品”称号。

在研发技术方面，公司建有浙江省成人失禁护理卫生用品重点企业研究院，截至2026年6月底，公司拥有有效专利124项，其中，发明专利65项，实用新型专利32项，外观专利27项。2026年，公司发明专利“吸收锁水抗菌性能优良的纸尿裤及其加工工艺”获浙江省知识产权奖发明专利三等奖。公司承担“生物可降解聚乳酸医疗卫生护理基材”国家火炬计划、“低残留单体聚丙烯酸钠高吸水性树脂的开发及其在卫材中的应用”等浙江省重点科研项目20余项。

2026 年，公司 “超薄干爽成人纸尿裤”、“干爽舒适抑菌吸水巾” 和 “高吸收低回渗复合芯体婴儿纸尿裤” 等 9 项成果获浙江省科技成果登记。

在产品品质方面，公司在行业内具有较高的知名度和行业地位。凭借多年的科研优势和积累的行业经验，公司已经成为行业内标准化的领导者之一。公司为《纸尿裤第1部分：婴儿纸尿裤》国家标准（GB/T28004.1-2021）、《纸尿裤第2部分：成人纸尿裤》国家标准（GB/T28004.2-2021）、《家居产品适老化设计指南》（GB/T45272-2025）和《护理垫》浙江制造标准（T/ZZB2805-2022）等国家、行业和团体标准的主要起草单位。公司多款产品入选中国老年用品产品推广目录、市优质产品目录，在成人失禁护理细分领域具备全国领先的品牌影响力与市场地位。

（二）公司主营业务情况

报告期内，公司主营业务未发生变化，主要从事一次性卫生用品的设计、研发、生产和销售，产品包括成人失禁用品、婴儿护理用品、女性卫生用品和宠物卫生用品等。公司坚持“自主品牌+ODM”双轮驱动发展模式，将产品创新和工艺创新作为企业发展的核心驱动力，以产品研发和用户为导向，拓展品牌、抢占市场、突破行业空白点，满足市场需求。

在自主品牌领域，公司深耕成人失禁用品领域，产品包括成人纸尿裤、成人拉拉裤、成人尿片、护理垫、产妇巾、经期裤、吸水巾等系列产品，拥有“可靠”“吸收宝”“安护士”等品牌，产品品类丰富，覆盖高、中、低各个市场定位，在同类市场竞争中处于领先地位，品牌认可度不断提高。

在 ODM 业务领域，公司致力于精品制造和高端制造，充分利用深耕行业二十余年的技术积累和行业洞见优势，通过深入洞察客户需求、提供定制化解决方案，建立常态化客户拜访机制，与国内外诸多知名护理用品品牌商建立起了深度紧密的合作模式。公司为品牌商提供了全面的解决方案，并有序推进潜在客户的挖掘与培育工作，实现了品牌方供货稳定与工厂端库存水平的有效控制。

目前，公司自主品牌的主要产品如下表所示：

成人失禁用品

可靠!经典系列

公司推出全球首创技术“超级爽肤”并应用于可靠经典系列，以10秒瞬吸、超国标20倍干爽的创新突破性技术为用户打造品质舒适体验；同时针对加强型夜用场景升级专利弹性防背漏技术+专利提取九臻黄精精华+专利抑菌SAP，一夜一片，4项专利技术重塑用户舒适睡眠。

可靠!医用护理系列

第一类医疗器械,作为病床或检查床上用的卫生护理用品，医用品质，抑菌抑味，专业护理。

可靠!女性轻失禁系列

公司重磅创新推出蔓越莓系列吸水巾，专为女性全周期设计，特护认证专业私护，0真菌0刺激0致敏，采用液、血双吸“芯”科技，蔓越莓精华与专利益生菌，呵护女性健康态。

可靠!男士轻失禁系列

公司专为亚洲男士定制，轻薄透气、隐形抑味，贴合男性体型特征，告别漏尿尴尬，重启自信生活。

可靠!超薄透气系列

可靠！超薄透气系列围绕“夏季专属”季节特点，在满足柔薄、干爽前提下，采用微胶囊、双向透气专利，提升用户在闷热环境下的穿着体验，告别闷热黏腻，呵护用户皮肤健康。

可靠!康养优选系列

公司针对养老院机构用户人群失禁程度高、尿液量大、皮肤更易受到尿液刺激等特点，专研开发康养优选产品。产品全新采用专利吸收芯技术，使产品达到超国标200%干爽、防起团、防断层、防漏尿的效果，为用户带来“健康养老乐活享老”的护理体验。

可靠!女性轻失禁系列

公司重磅创新推出全芯全意系列吸水巾，一巾两用再升级，通过专利壳聚糖抑菌技术+专利瞬吸芯技术，双液净吸防黏腻，20%加长加宽吸收芯，整芯99%抑菌率，呵护女性全周期。

成人失禁用品

吸收宝经典系列

针对中国市场研发的专业成人失禁护理产品系列，有多种规格纸尿裤、纸尿片、护理垫等丰富品类，满足不同消费者的需求。

吸收宝2.0芯升级

依托公司专利芯体技术，重磅推出吸收宝2.0芯升级系列，创新采用6层小蓝芯裆部强吸提升40%，使用户核心区域吸的更多、更快。同时产品柔韧耐用不断层防漏更安心，改善用户使用时易起团、断层的痛点及行业难题。

吸收宝消臭抑菌系列

公司专为皮肤敏感失禁人群研发，采用3项专利打造，9重敏感肌防护，专利抑菌消臭，让每一刻都从容无“味”，为用户带来“健康养老 乐活享老”的护理体验。

吸收宝夜用纸尿裤

公司专业细分用户夜用场景，主导制订《夜用成人纸尿裤》团体标准，推出专为夜晚睡眠设计的夜用防漏纸尿裤系列产品，同时针对夜用场景，升级99%抑菌率面层，200%提升产品干爽度，守护用户夜晚睡眠。

吸收宝金装系列

公司针对成人失禁用户，行业首创开发躺姿状态下专业护理产品系列，特设发明专利防背漏大口袋兜住尿液，贴心防护，无后漏困扰。同时采用加厚棉柔工艺，让用户更舒适、更安心。

安护士棉柔亲肤系列

依托公司专业研发及生产实力，以超高的性价比和专业级护理，做让老百姓都放心选购的正规安全好尿裤。

（三）公司主要经营模式

公司采取 “研、产、供、销” 一体化的经营模式，覆盖从产品研发设计、原材料采购、生产到销售等各个环节，实现了对产业链各个环节直接、及时和有效地协同控制。

1、研发模式

公司研发体系以客户需求为核心导向，深耕一次性卫生用品主营业务，持续推进技术创新、产品迭代升级及新品孵化，高效实现研发成果的市场化转化与价值落地。公司坚持自主研发、原始创新的核心研发战略，核心产品体系与关键核心技术均依托内部创新与自主研发形成。同时，公司紧密追踪终端用户需求变化与行业前沿技术演进趋势，持续保障产品创新能力与市场需求的高度适配。在具体实施层面，公司通过客户、战略合作伙伴及第三方研究咨询机构等多元渠道，系统性采集市场需求信息，并开展深度市场分析与行业趋势研判；以中国制浆造纸研究院有限公司、浙江工业大学等专业科研机构为技术支撑，搭建了行业内首家浙江省成人失禁护理卫生用品省级重点企业研究院。研究院依据既定研发战略与技术路线图，统筹整合产品规划、产品运营、技术服务及供应链等多部门资源组建专项研发项目组，有序开展产品定义、方案设计、性能验证与测试评价等全流程研发工作，最终通过产品线平台完成研发成果的规模化产品化落地，构建可持续的技术壁垒与市场竞争优势。

2、采购模式

公司拥有完善的采购管理制度，以市场为导向，根据销售计划、生产计划和物料需求计划以及原材料库存情况等因素，采购部门经过严格的采购需求分析和市场行情分析，制定合理的采购计划。采购以生产用主、辅料为主，主要为绒毛浆、高分子、无纺布、底膜、胶、纸箱和包装袋等。公司坚持与品牌供应商合作，拥有一批稳定而质优的供应商，确保产品质量的可靠性和供应的稳定性。

3、生产模式

公司自有品牌产品主要采取 MTS（备货型生产），ODM 业务主要采取 MTO（订单型生产）。生产管理部门根据市场需求计划、安全库存标准或销售订单等因素，结合设备产能及状态制定车间生产计划，并下达车间，同时导入 ERP 系统（企业资源计划）生成生产物料需求清单，仓库根据需求清单备料，生产部门根据生产计划向仓库领用原材料后有序生产。

4、销售模式

公司自有品牌业务以成人纸尿裤系列产品为主，ODM 业务以婴儿纸尿裤系列产品为主。其中，自有品牌业务主要销售模式分为线上和线下，其中线下包括地区经销商、KA、机构等不同渠道。

经销商渠道方面，公司经过多年深耕，已积累一批信誉良好、分销能力强、内部管理规范且高度认同公司经营理念的经销商伙伴。通过不定期举办经销商交流共创会，持续强化服务支持与培训赋能，有效带动终端动销效率提升，医院周边店及院内便利店的覆盖数量稳步增长。

KA 渠道方面，KA 渠道占比保持合理水平，合作重点仍集中于大润发、家家悦、物美等具有较强市场流量的国内外知名大型连锁超市及卖场，同时加强了与 OTC 渠道中 KA 连锁药房的直营合作。

机构渠道方面，公司新增一批优质机构政采客户，涵盖康养机构、养老机构、各地残联及红十字会等。公司大力推进机构端布局，与头部连锁养老机构的合作取得突破性进展，已在多个试点城市形成可复制推广的业务模式，为后续全国化拓展奠定坚实基础。

线上销售方面，公司持续深耕天猫、京东、拼多多等主流货架电商平台，不断加强官方旗舰店与专营店的精细化运营，优化电商分销体系，稳固线上业务基本盘。基于产品品类的消费属性及复购特征，公司在内容电商与社交电商平台实施差异化布局：在抖音等直播渠道，以品牌自播与店铺常态化运营为核心，达人直播合作及小红书等种草平台则作为品牌曝光的辅助触点，投入力度适度，重在实现品效协同，而非单纯追求规模扩张。同时，公司积极探索私域会员运营、即时零售等新模式，持续推进“传统电商+私域沉淀+新零售业态+辅助性内容触达”的线上渠道组合优化。

跨境销售方面，公司通过海外主流线上平台开展跨境电商业务，覆盖北美、欧洲、日本、澳新等区域市场。

（四）业绩驱动因素

1、老龄化的总体趋势及代际转换因素

《〈中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议〉辅导读本》中明确指出，当前我国总体上已由人口增量发展转向减量发展阶段，人口发展呈现少子化、老龄化、区域人口增减分化等趋势性特征，我国65岁及以上人口占比，将最终超过0-14岁人口占比。同时，受婴儿潮一代进入老年期、人均预期寿命稳步提升、生育率长期处于低位、人均受教育水平持续提高等因素影响，养老服务需求持续放大，亿万老年群体蕴含世界上规模最大的银发消费市场。随着中国消费者生活水平的不断提高，老龄化社会进程持续加快，再加上国家对老龄工作的系统部署，长护险政策逐步扩容、养老机构数量与规模快速增长，以及医疗保障等社会福利政策相继落地，不仅为养老行业带来渠道增量机遇，也加速了成人失禁用品市场扩容与渗透率提升。与此同时，公司也在产品的抗菌、消臭、吸收性能等方面持续改进，推出更多消费者认可的品质产品，带动了成人纸尿裤产量、工厂销售额及消费量的上升。

2、国家政策驱动

2026 年 1 月 1 日起，根据民政部办公厅、财政部办公厅《关于全面启动实施向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴项目的通知》（民办函〔2025〕49 号），养老服务消费补贴政策在全国范围内正式启动实施。该项目依据《民政部和财政部关于实施向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴项目的通知》（民发〔2025〕37 号）制定，补贴对象为经统一评估的中度、重度和完全失能老年人。该政策精准聚焦失能老人的照护刚需，通过发放养老服务消费补贴的方式，直接为失能老人家庭购买成人失禁护理用品及相关耗材提供资金支持，一定程度上降低了家庭照护的支出压力，对终端消费需求释放产生了积极作用。

2026 年 3 月 13 日，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》正式公布，从需求、支付、供给及产业方向四大维度，为银发经济提供了明确政策指引。需求端，纲要明确聚焦失能失智老年人照护刚需，并设定养老机构护理型床位占比提升至 73% 的量化目标，直接扩大机构与居家双重市场容量；支付端，确立推行长期护理保险制度，与养老服务消费补贴形成合力，以稳定制度性支付保障加速潜在需求向实际消费转化；供给端，提出培育银发经济龙头企业及知名品牌、建立产品认证制度，有助于行业集中度提升与市场秩序规范；产业方向，明确大力发展银发经济、丰富适老化产品供给并推动养老服务数智化升级，与公司从产品制造向银发经济生态升级的战略高度协同，为公司战略发展提供明确政策指引。

2026 年 3 月 25 日，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加快建立长期护理保险制度的意见》，这是我国应对人口老龄化、完善社会保障体系的重要政策文件。意见明确用 3 年左右时间，统筹城乡的制度安排基本确立，责任共担的资金筹集机制、公平适度的待遇保障机制逐步健全，科学规范的管理运行机制基本形成，适应我国基本国情的长期护理保险制度基本建立。到 2028 年底，长期护理保险制度将在全国范围基本实现全覆盖。

2026 年 3 月 26 日，国家医保局等八部门联合印发《加快建立长期护理保险制度实施方案》，旨在将长护险政策全面落地。该方案明确了全国统一的 36 项长护服务项目目录，涵盖饮食照护、排泄照护、清洁照护等生活照护类 20 项，以及一般检查护理、基础护理等医疗护理类 16 项。上述政策的相继出台，有助于进一步完善我国养老服务支付格局，为成人失禁护理用品及相关养老服务市场带来增量需求。为成人失禁护理用品及相关养老服务市场带来了巨大的增量机遇。

2026 年 7 月 13 日，国务院正式批复《扩大消费 “十五五” 规划》，明确提出到 2030 年社会消费品零售总额达到 60 万亿元左右，并强调要扩大养老消费，推动银发经济高质量发展。规划明确将扩大适老化日用产品、康复辅助器具等的研发设计生产纳入扩大内需战略。该规划为成人失禁护理用品行业的长期稳健发展提供了良好的政策预期。

3、渗透率提升

中国作为发展中国家，成人失禁用品市场渗透率远低于发达国家水平，潜在增量空间巨大。这一差距的背后，既有客观发展阶段的原因，也反映出当前社会对失禁问题的认知仍存在较大盲区：一方面，传统观念中将失禁视为“隐私问题”甚至“羞耻话题”，导致许多潜在需求被压抑，消费者主动了解和购买产品的意愿不足；另一方面，家庭照护者及老年群体自身对专业护理产品的认知有限，往往优先选择低成本的替代方案，而非科学适配的失禁护理用品。然而，随着国民文化素质水平持续提升、健康科普教育不断深入，社会对老龄化健康问题的关注度显著增强，“品质养老”“科学护理”理念逐步深入人心。越来越多的家庭开始正视并理性看待失禁问题，将其作为健康管理的重要组成部分。认知的转变正在加速释放潜在需求，推动行业渗透率从低位向成熟市场水平迈进，为具备产品力和品牌力的企业提供了广阔的增长空间。

4、公司战略驱动

公司成立以来，始终坚持深耕成人失禁护理用品及养老服务业务领域，以“用户”全生命周期服务为行动指南，牢牢把握时代发展机遇。报告期内，公司继续围绕“自主品牌+ODM”双轮驱动战略，在研发创新、品牌建设、渠道布局、供应链优化等核心维度持续发力，有效应对了行业竞争与市场变化。公司坚持长期主义，不断巩固在成人失禁护理领域的龙头地位。公司将聚焦养老领域，持续增加研发投入，加快产品推新升级节奏，完善产品结构，创新营销策略，节降运营成本，提升内控管理，实现经营业绩的持续稳健增长。

二、核心竞争力分析

（一）国际水平的研发体系，持续提升的创新能力

公司以中国制浆造纸研究院有限公司、浙江工业大学等科研机构为技术依托，建有行业首家省级重点企业研究院—浙江省成人失禁护理卫生用品重点企业研究院，拥有超过2000平方米的研发场地。经过多年发展，公司自主研发体系进一步增强，为《纸尿裤第1部分：婴儿纸尿裤》国家标准（GB/T28004.1-2021）、《纸尿裤 第2部分：成人纸尿裤》国家标准（GB/T28004.2-2021）等近40项国家、行业和团体标准主要起草单位。截至2026年6月底，公司已授权有效专利共124项，其中，发明专利65项，实用新型专利32项，外观专利27项。

（二）中国成人护理用品领域自主品牌领军优势

作为中国成人失禁用品开拓者，公司持续深耕成人失禁赛道，自主品牌产品品类丰富，覆盖失禁护理用品的高、中、低各个市场定位，在同类市场竞争中处于领先地位，品牌认可度不断提高。

凭借较强的研发创新能力、先进的生产设备和技术、严格的质量控制体系，公司是国内最早开始生产成人失禁用品的企业之一，行业内的先行者和领导者之一，在老年及医护消费者群体中具有国产头部品牌的影响力。公司产品获得广大消费者的青睐，在市场上建立了良好的品牌形象，积累了一定规模和品牌忠诚度的用户群体。

（三）品类丰富且具有广阔发展前景的产品线梯队

得益于持续的研发投入，公司在自主品牌领域现已形成品类丰富、产品结构优良且具有良好市场前景的产品梯队。公司不断对产品结构进行优化调整，加大中高端产品的研发和营销拓展力度，满足用户逐步升级的消费理念。在重点发力中重度失禁市场的同时，针对不断觉醒的轻度失禁群体消费意识，公司推出了专为亚洲女性设计的轻度失禁用品隐形吸水巾和隐形出行裤，并推出了专业男士吸水巾等，进一步扩展了产品品类。

（四）国际领先的生产制造水平

在智能制造方面，公司数字化工厂项目获评“浙江省级智能工厂”及“浙江省先进级智能工厂”，MES系统为精益生产提供了有效数据支撑。目前，公司已建立完善的生产运营管理系统和信息管理系统，构建了质量追溯体系，实行标准化生产与管理。凭借先进的生产设备与工艺技术，公司在生产效率、成本控制、供货时效等方面持续保持竞争优势。

三、主营业务分析

概述

参见 “一、报告期内公司从事的主要业务” 相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用 √不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比 10% 以上的产品或服务情况

☑适用 □不适用

单位：元

四、非主营业务分析

√适用 □不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

□适用 不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

√适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 √否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用 不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 □不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 不适用

4、以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元

注：1. 系结构性存款；2. 系其他权益工具投资

5、募集资金使用情况

□适用 □不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

6、委托理财、衍生品投资情况

(1) 委托理财情况

√适用 □不适用

报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用 □不适用

(2) 衍生品投资情况

□适用 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 □不适用

八、主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况

单位：万元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明

报告期内，公司无应当披露的重要控股参股公司信息。

九、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、市场竞争日趋激烈的风险

公司所处的卫生用品行业厂商及品牌数目众多，市场化竞争程度较高。线上、线下各种渠道比较丰富，呈现多样化的发展态势，在满足群众购物便利度的同时，也让竞争变得无处不在。

公司深耕纸尿裤领域，将继续通过组织变革、团队提升，以品牌建设和产品品质为基础，围绕用户价值，不断提升品牌的辨识度和竞争力，增强市场影响力。

公司在线上线下的各种平台、渠道，积累了丰富的销售管理经验，不断开拓新的销售渠道和模式，但如果公司不能适时把握消费需求和营销趋势的变化方向，并制定行之有效的发展战略提早布局，可能将对公司经营业绩带来不利影响。

2、原材料价格波动的风险

公司产品主要原材料为无纺布、高分子吸水树脂、木浆、热熔胶和包装袋等。当前中东地缘冲突持续、国际局势复杂多变，原材料的价格波动对公司产品成本造成直接影响，并进一步对公司利润情况产生一定的影响，因此存在原材料价格波动的经营风险。

报告期内，公司围绕总成本领先战略，通过优化产品结构、提升产品附加值、调整营销策略等方式，有效控制了采购成本。未来，公司将继续围绕总成本领先战略，持续研发创新，攻坚技术与品质，从源头管控材料成本价格与质量。

3、进出口关税政策的风险

国际环境更趋复杂严峻，随着美国所谓“对等关税”和国家反制措施的陆续出台和演变，关税已经成为行业发展不可忽视的一个因素。目前，公司通过上游原材料国产化替代、出口市场多元化布局等方式，有效降低了关税政策变化的影响。未来，公司将持续关注国际相关政策动态，做好风险评估和控制并积极应对。

4、汇率变动风险

公司与国外客户的交易主要采用外币进行计价结算，由此形成外币类应收账款。人民币汇率波动会对公司的外币资产产生汇兑损益，进而影响公司经营业绩。对此，公司密切关注汇率动态，在业务签约及定价环节审慎考虑汇率波动因素，同时合理谨慎运用相关金融工具，多措并举防范和化解汇率风险。

5、营销渠道拓展的风险

国内经济增速换挡，叠加行业舆情冲击，消费者信心指数持续低迷，消费降级趋势明显；线上销售随着众多商家的加入，货架展示、流量转化等传统营销方式逐步陷入同质化旋涡，低价竞争日趋激烈。对此，公司将通过在渠道拓展上加大投入，在产品研发上加大创新力度，以提高市场把控能力和行业竞争力。面对内外经营压力，公司坚持“自主品牌+ODM”双轮驱动策略，围绕用户价值布局产品创新、渠道创新，提升用户满意度；围绕用户和市场特性，优化线上营销模式，强化线下特渠开发，布局未来增长机会，持续保持行业领先地位。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√适用 □不适用

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。 □是 ☑否 公司是否披露了估值提升计划。 □是 ☑否

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 √否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单□是 ☑否

五、社会责任情况

报告期内，公司始终坚持 “用信誉和爱心经营可靠事业” 的价值观，把 “以可靠的产品为用户创造更大的价值” 为企业使命，围绕 “做世界级健康护理行业领导者” 的愿景，积极承担和履行社会责任，积极参与社会公益活动，持续完善并深化社会责任理念，推动公司健康、可持续发展。

（一）环境管理

公司始终秉持 “绿色生产、保护环境” 的环境管理方针，严格遵守环保法规开展生产经营，通过强化安全与日常监督不断提升员工环保意识，并在此基础上积极践行绿色经济发展模式，将科技成果转化为产品竞争力，以切实减少污染、助力生态保护。公司未来将持续提升智能制造水平与资源利用效率，通过创新优化产品工艺进一步履行环保责任，推动可持续发展。

（二）社会管理

1、股东权益方面

公司坚持为股东和投资者创造长期价值，积极建立健全投资者权益保护制度和体系，严格履行信息披露义务，提高公司规范运作水平和透明度，切实保障每位投资者的知情权。公司通过多渠道加强与投资者沟通，建立公开、透明、便捷、双向的沟通渠道，增进投资者对公司的了解和认同。

公司牢固树立回报股东的意识，在推动企业发展的同时高度重视股东回报。报告期内，公司以实施2025年度利润分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专用证券账户中已回购股份后的总股本（公司现有总股本271,860,000股扣除公司回购专用证券账户中的股份5,435,800股后的总股本为266,424,200股）为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.20元（含税），合计派发现金红利人民币31,970,904.00元，不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。

2、员工权益方面

公司坚持 “人才兴企” 战略，在严格遵守《劳动法》等法律法规、健全劳动保障与薪酬福利体系以保障员工合法权益的基础上，高度关注员工的个人成长与未来发展，通过为不同岗位员工规划职业发展路径、定期组织技能培训并鼓励参加业余进修，积极营造实现自我价值的良好氛围，着力提升企业凝聚力，最终实现员工与公司的共同发展。

3、供应商权益方面

公司高度重视与供应商的合作关系，积极构建互利共赢的发展机制。在供应商管理方面，公司依据业绩表现及供应产品的重要度，通过实地考察与资质审查，从生产能力、技术条件、管理水平、质保体系及商业信誉等方面进行评估与分级筛选，建立优质供应商资料库，持续优化采办销售系统，夯实合作信任基础。在日常协作中，公司强化双向互动与信息共享，通过月度评定、年度考核及定期走访等方式对供应商进行动态评估，建立“双向交流”机制，助力形成长期战略合作伙伴关系。同时，公司积极推进与供应商的协同开发，与战略伙伴联合开展技术研发、提供试验设备及产品检测服务。凭借在质量管理和专业领域的深耕，公司已先后通过ISO9001、ISO14001、ISO45001及ISO13485等多项国际体系认证，具备国家一类医疗器械生产资质，并作为纸尿裤国家标准和医护级卫生用品标准的起草单位之一，为供应商合作提供坚实的体系保障与技术支撑。

4、客户和消费者权益保护方面

公司坚持以客户为中心，通过大客户协同战略，满足客户需求，为客户创造价值。为此，公司建立了科学的客户管理体系，通过细致的客户市场细分，了解每个客户群体的独特需求，持续打造产品科技力和差异化竞争优势，致力于保障客户权益、完善服务流程、提升响应效率，不断提高服务质量和客户满意度。

5、公益事业方面

自成立以来，公司便将社会责任融入企业发展基因。依托在成人失禁护理领域的专业积累，公司将公益视角精准聚焦于关爱失能、半失能困难老人及残疾人等弱势群体，致力于传播科学的护理理念、提升护理人员照护技能，持续深化与民政系统、医养机构及社会公益组织的合作，以实际行动践行企业责任。

自 2018 年发布 “可靠爱·公益行” 计划以来，公司已累计举办公益活动逾千次，为大江南北数十万用户送上关怀，可靠公益的脚步从东南沿海一直到西部边陲，让每一位中国人真切的感受到可靠的 “大爱无疆”。2025 年 11 月 26 日，公司与杭州市慈善总会（杭州市慈善联合会）正式签署战略慈善合作框架协议，标志着公司的公益事业从长期的温暖践行迈入战略化、系统化的新阶段。

今年以来，公司公益事业仍在不断前行。公司联合杭州市慈善总会，捐赠价值数万元的科艾德产品用于赋能淳安“双百计划”，惠及民生所需。面对广西持续性极端强降水、多地发生严重洪涝灾情，公司第一时间启动应急响应机制，紧急调集相关产品及应急物资，用于受灾养老机构的灾后恢复和重建工作，切实履行企业社会责任。公司持续推进“可靠爱·公益行”计划，定期组织员工深入社区、养老院、福利院等开展公益慈善活动，传递科学的养老理念与护理知识。截至2026年上半年，公司已举办公益活动逾90场，惠及数千位老人，提供急需物资与切实帮扶。

目前，公司已构建 “专业护理、精准帮扶、战略慈善” 为核心的公益矩阵，致力于通过提升社会照护水平，重塑用户生命尊严。未来，公司将继续秉持初心，携手社会各界，通过多层次、多形式的公益活动，以实际行动展现企业对弱势群体的坚定赋能和支持，为构建更加和谐美好的社会贡献可靠力量。

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

√适用 □不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 □不适用

公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是 ☑否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 不适用

七、破产重整相关事项

□适用 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

□适用 □不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

√适用 □不适用

九、处罚及整改情况

□适用 □不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ▼不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ▼不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 ▼不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

(1) 托管情况

□适用 □不适用

公司报告期不存在托管情况。

(2) 承包情况

□适用 □不适用

公司报告期不存在承包情况。

(3) 租赁情况

√适用 □不适用

租赁情况说明

1、截止报告期末，公司租赁杭州基祥房地产租赁有限公司位于杭州市余杭区欧美金融城 T6-28 楼作为办公场地使用。

2、截止报告期末，子公司可芯美登租赁侨治公司房屋作为生产厂房使用。详见本报告第八节财务报告—十三、关联方及关联交易-5、关联交易情况-（3）关联租赁情况。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10% 以上的项目

□适用 □不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

1、截止报告期末，公司租赁杭州基祥房地产租赁有限公司位于杭州市余杭区欧美金融城T6-28 楼作为办公场地使用。

2、重大担保

√适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

3、日常经营重大合同

单位：元

4、其他重大合同

□适用 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用 □不适用

公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十四、公司子公司重大事项

√适用 □不适用

2026 年 2 月，公司将持有的北京伊舒雅 15.625% 的股份转让给北京派特博恩生物技术开发集团有限公司和北京人天颐和教育科技有限公司。本次股权转让后，公司不再持有北京伊舒雅的股份。

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

□适用 √不适用

股份变动的批准情况

□适用 不适用

股份变动的过户情况

□适用 不适用

股份回购的实施进展情况

□适用 √不适用

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ▼不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 □不适用

2、限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

□适用 不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

□适用 不适用

持股 5% 以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ▼不适用

公司是否具有表决权差异安排

□是 √否

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 √否

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用 □不适用

公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2025 年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用 □不适用

控股股东报告期内变更

□适用 □不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用 √不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 □不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是 √否

公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：杭州可靠护理用品股份有限公司

单位：元

法定代表人：金利伟主管会计工作负责人：李超楠会计机构负责人：孟宇

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。 法定代表人：金利伟主管会计工作负责人：李超楠会计机构负责人：孟宇

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额 单位：元

三、公司基本情况

杭州可靠护理用品股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系杭州侨资纸业有限公司（以下简称侨资有限公司），侨资有限公司系由金利伟、金利琴共同出资组建，于2001年8月7日在杭州市工商行政管理局临安分局登记注册，取得注册号为3301852002326的企业法人营业执照。侨资有限公司以2011年7月31日为基准日，整体变更为本公司，本公司于 2011 年 8 月 29 日在杭州市工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省杭州市。公司现持有统一社会信用代码为 913301007309330480 的营业执照，公司现有注册资本 271,860,000.00 元，股份总数 271,860,000 股（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份 A 股 120,824,972 股；无限售条件的流通股份 A 股 151,035,028 股。公司股票已于 2021 年 6 月 17 日在深圳证券交易所挂牌交易。本公司属造纸和纸制品业。主要经营活动为成人失禁用品、婴儿护理用品、宠物卫生用品等的研发、生产和销售。产品主要有：成人失禁用品、婴儿护理用品、宠物卫生用品。本财务报表业经公司 2026 年 8 月 27 日第五届董事会第二十五次会议批准对外报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2、持续经营

本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示:

具体会计政策和会计估计提示:

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

会计年度自公历 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

3、营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

采用人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用 □不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1. 同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1. 控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2. 合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

1. 合营安排分为共同经营和合营企业。

2. 当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

9、现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

1. 外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2. 外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

10、外币业务和外币报表折算

11、金融工具

1. 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；（2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；（3）不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；（4）以摊余成本计量的金融负债。

2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2) 金融资产的后续计量方法

1）以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3) 金融负债的后续计量方法

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3）不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4）以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4) 金融资产和金融负债的终止确认

1）当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2）当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3. 金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：（1）未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；（2）保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）所转移金融资产在终止确认日的账面价值；（2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）终止确认部分的账面价值；（2）终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3）第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5. 金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6. 金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

12、应收票据

1. 按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

2. 账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款/其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

2. 账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表 账 龄 应收账款 预期信用损失率（%） 其他应收款 预期信用损失率（%） 1 年以内（含，下同） 5 5 1-2 年 10 10 2-3 年 30 30 3 年以上 100 100 应收账款/其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

3. 按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

13、应收账款

应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本节五、12.应收票据

14、应收款项融资

应收款项融资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本节五、12. 应收票据

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本节五、12. 应收票据

16、合同资产

资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

17、存货

1. 存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2. 发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3. 存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4. 低值易耗品和包装物的摊销方法

(1) 低值易耗品

按照一次转销法进行摊销。

(2) 包装物

按照一次转销法进行摊销。

5. 存货跌价准备

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

18、持有待售资产

1. 持有待售的非流动资产或处置组的分类

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：（1）买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；（2）因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

2. 持有待售的非流动资产或处置组的会计处理

(1) 初始计量和后续计量

初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

(2) 资产减值损失转回的会计处理

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

(3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2）可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

3. 存货的盘存制度 存货的盘存制度为永续盘存制。

4. 低值易耗品和包装物的摊销方法 (1) 低值易耗品 按照一次转销法进行摊销。 (2) 包装物 按照一次转销法进行摊销。

5. 存货跌价准备 资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用 于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值； 需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的 销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存 在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

18、持有待售资产

19、长期股权投资

1. 共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2. 投资成本的确定

(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1）在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

2）在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号—

—债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3. 后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。 4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1) 是否属于 “一揽子交易” 的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2) 不属于 “一揽子交易” 的会计处理

1）个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2）合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3) 属于 “一揽子交易” 的会计处理

1）个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2）合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法 (1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则 通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别 取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的 条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”： 1) 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； 2) 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； 3) 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； 4) 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 (2) 不属于“一揽子交易”的会计处理 1) 个别财务报表 对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大 影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按 照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。 2) 合并财务报表 在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额 之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。 丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价 与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之 间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧 失控制权时转为当期投资收益。 (3) 属于“一揽子交易”的会计处理 1) 个别财务报表 将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处 置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧 失控制权当期的损益。 2) 合并财务报表 将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处 置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失 控制权当期的损益。

19、长期股权投资

20、固定资产

(1) 确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

(2) 折旧方法

21、在建工程

1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

3. 借款费用资本化率以及资本化金额 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利 率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收 益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支 出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

21、在建工程

22、借款费用

1. 借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2. 借款费用资本化期间

(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3. 借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

21、在建工程

22、借款费用

23、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

(2) 研发支出的归集范围及相关会计处理方法

1. 研发支出的归集范围

(1) 人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2) 直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1）直接消耗的材料、燃料和动力费用；2）用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3）用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3) 折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4) 无形资产摊销费用

无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5) 设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6) 装备调试费用与试验费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。

(7) 委托外部研究开发费用

委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(8) 其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

2. 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

24、长期资产减值

对长期股权投资、其他权益工具投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

25、长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

26、合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

27、职工薪酬

(1) 短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤:

1）根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2）设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3）期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

(3) 辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：（1）公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；（2）公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

28、预计负债

1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。 2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的 账面价值进行复核。

28、预计负债

29、股份支付

1. 股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2. 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1) 以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2) 以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3) 修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

3. 收入确认的具体方法 公司主要销售婴儿护理用品、成人失禁用品、宠物卫生用品等产品，属于在某一时点履行的履约义务，在客户取得 产品控制权时确认收入。公司销售业务按照区域划分为境内销售和境外销售。公司根据具体销售业务特点，确定公司销 售商品收入确认的标准及收入确认时间的具体判断标准： (1) 境内销售业务的收入确认方法 1) 线下销售业务的收入确认方法 ①到货确认的客户：在公司已根据合同约定将产品交付给购货方，经客户签收或对账时确认销售收入。 ②自提客户：在公司已根据合同约定将产品交付给客户委托的物流公司时确认销售收入。 ③委托存放的客户：在公司已根据合同约定将产品生产入库且经客户确认产品质量合格或与客户对账确认结算时确 认销售收入。 2) 线上销售业务的收入确认方法 ①自营电商平台：在公司根据订单发出商品，客户收到货物或者系统默认收货、公司收到货款时确认销售收入。 ②电商超市：公司收到客户对账结算单且对账无误时确认销售收入。

28、预计负债

29、股份支付

30、优先股、永续债等其他金融工具

31、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

1. 收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：（1）客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；（2）客户能够控制公司履约过程中在建商品；（3）公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：（1）公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；（2）公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；（3）公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；（4）公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；（5）客户已接受该商品；（6）其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2. 收入计量原则

(1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2）合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3）合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3. 收入确认的具体方法

公司主要销售婴儿护理用品、成人失禁用品、宠物卫生用品等产品，属于在某一时点履行的履约义务，在客户取得产品控制权时确认收入。公司销售业务按照区域划分为境内销售和境外销售。公司根据具体销售业务特点，确定公司销售商品收入确认的标准及收入确认时间的具体判断标准：

(1) 境内销售业务的收入确认方法

1）线下销售业务的收入确认方法

① 到货确认的客户：在公司已根据合同约定将产品交付给购货方，经客户签收或对账时确认销售收入。

② 自提客户：在公司已根据合同约定将产品交付给客户委托的物流公司时确认销售收入。

③ 委托存放的客户：在公司已根据合同约定将产品生产入库且经客户确认产品质量合格或与客户对账确认结算时确认销售收入。

2）线上销售业务的收入确认方法

① 自营电商平台：在公司根据订单发出商品，客户收到货物或者系统默认收货、公司收到货款时确认销售收入。

② 电商超市：公司收到客户对账结算单且对账无误时确认销售收入。

③ 线上分销平台：其中供销平台，在终端消费者确认收货、公司收到电商平台交付的消费者货款时确认销售收入；其他线上分销平台客户，在公司收到客户对账结算单且对账无误时确认销售收入。

(2) 境外销售业务的收入确认方法

1）一般境外销售业务：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单时确认销售收入。

2）工厂交货（EXW）结算方式境外销售业务：以在工厂或仓库将货物交付客户指定承运人时确认销售收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

不适用

4. 与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活 动无关的政府补助，计入营业外收支。

5. 政策性优惠贷款贴息的会计处理方法 (1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作 为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。 (2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

30、优先股、永续债等其他金融工具

31、收入 按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策 按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

32、合同成本

33、政府补助

1. 政府补助在同时满足下列条件时予以确认：（1）公司能够满足政府补助所附的条件；（2）公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，

以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4. 与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5. 政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

32、合同成本

33、政府补助

34、递延所得税资产/递延所得税负债

1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5. 同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：（1）拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

35、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外

在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1) 使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1）租赁负债的初始计量金额；2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；3）承租人发生的初始直接费用；4）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2) 租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

(2) 作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1) 经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2) 融资租赁

在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

36、其他重要的会计政策和会计估计

37、重要会计政策和会计估计变更

(1) 重要会计政策变更

□适用 ▼不适用

(2) 重要会计估计变更

□适用 ▼不适用

（3）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 不适用

38、其他

六、税项

1、主要税种及税率

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

2、税收优惠

1. 根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江省认定机构 2024 年认定报备的高新技术企业进行备案的公告》，本公司、杭州可艾公司被认定为高新技术企业，认定有效期为 3 年（2024 年至 2026 年），本期按 15% 的税率计缴企业所得税。

2. 根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减按 25% 计算应纳税所得额，按 20% 的税率缴纳企业所得税。可心护理等子公司满足小型微利企业标准，本期按照 20% 的税率计缴企业所得税。

3. 根据财政部、国家税务总局《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(公告 2023 年第 43 号)，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5% 抵减应纳增值税税额。本期公司依据该政策享受加计抵减增值税金额 1,625,570.47 元。

1.根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江省认定机构2024 年认定报备的高新技术企业进行备案 的公告》，本公司、杭州可艾公司被认定为高新技术企业，认定有效期为3 年（2024 年至2026 年），本期按15%的 税率计缴企业所得税。

2、税收优惠

3、其他

不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元

其他说明

期末银行存款中应收利息 328,335.04 元, 不属于现金及现金等价物；其他货币资金中票据保证金存款 10,937,035.20 元, 产权融资保证金 600,000.00 元，均使用受限。

2、交易性金融资产

单位：元

其他说明：

3、衍生金融资产

单位：元

其他说明：

4、应收票据

(1) 应收票据分类列示

单位：元

(2) 按坏账计提方法分类披露

单位：元

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备： □适用 不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

√适用 □不适用

单位：元

（4）期末公司已质押的应收票据

单位：元

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元

(6) 本期实际核销的应收票据情况

单位：元

其中重要的应收票据核销情况： 单位：元

应收票据核销说明：

5、应收账款

(1) 按账龄披露

单位：元

(2) 按坏账计提方法分类披露

单位：元

按组合计提坏账准备类别名称: 单位：元

确定该组合依据的说明： 如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用 不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元

其中重要的应收账款核销情况： 单位：元

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元

6、应收款项融资

(1) 应收款项融资分类列示

单位：元

(2) 按坏账计提方法分类披露

单位：元

按组合计提坏账准备类别名称:

单位：元

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

各阶段划分依据和坏账准备计提比例 对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

(3) 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元

其他说明：

（4）期末公司已质押的应收款项融资

单位：元

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元

(6) 本期实际核销的应收款项融资情况

单位：元

其中重要的应收款项融资核销情况

单位：元

核销说明：

(7) 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

(8) 其他说明

7、其他应收款

单位：元

(1) 应收利息

1）应收利息分类

单位：元

2）重要逾期利息

单位：元

其他说明：

3）按坏账计提方法分类披露

□适用 不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元

其他说明：

5）本期实际核销的应收利息情况

单位：元

其中重要的应收利息核销情况 单位：元

核销说明：

其他说明：

(2) 应收股利

1）应收股利分类

单位：元

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元

3）按坏账计提方法分类披露

□适用 □不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元

其他说明：

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元

其中重要的应收股利核销情况 单位：元

核销说明： 其他说明：

(3) 其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元

2）按账龄披露

单位：元

3）按坏账计提方法分类披露

√适用 □不适用

单位：元

按组合计提坏账准备类别名称： 单位：元

确定该组合依据的说明： 按预期信用损失一般模型计提坏账准备： 单位：元

各阶段划分依据和坏账准备计提比例 损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用 □不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： 单位：元

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元

其中重要的其他应收款核销情况： 单位：元

其他应收款核销说明：

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

8、预付款项

(1) 预付款项按账龄列示

单位：元

账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

(2) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

按预付对象归集的期末余额前五名金额合计 26,635,226.79 元，占预付款项期末余额合计数的比例为 74.60%。其他说明：

9、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求

否

(1) 存货分类

单位：元

(2) 确认为存货的数据资源

单位：元

(3) 存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元

按组合计提存货跌价准备 单位：元

按组合计提存货跌价准备的计提标准

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

(5) 合同履约成本本期摊销金额的说明

10、其他流动资产

单位：元

补偿性资产相关信息

其他说明：

11、其他权益工具投资

单位：元

本期存在终止确认 单位：元

分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元

其他说明：

12、长期股权投资

单位：元

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用 ▼不适用

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用 ▼不适用

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

其他说明

13、固定资产

单位：元

(1) 固定资产情况

单位：元