格林美股份有限公司2026年半年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人许开华、主管会计工作负责人穆猛刚及会计机构负责人(会计主管人员)穆猛刚声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本半年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

公司存在的风险详细内容见本报告“第三节 管理层讨论与分析”—“十、公司面临的风险和应对措施”，敬请广大投资者注意。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以权益分派实施时股权登记日的总股本扣除回购专用证券账户中股份数量后的股份总数为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.32元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。如在本预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，依照变动后的总股本扣除公司回购专用证券账户所持有的公司股份为基数实施权益分派，并按照上述每股分配比例不变的原则，相应调整现金分红总额。

目录

第一节 重要提示、目录和释义....2

第二节 公司简介和主要财务指标....6

第三节 管理层讨论与分析....9

第四节 公司治理、环境和社会....43

第五节 重要事项....51

第六节 股份变动及股东情况....66

第七节 债券相关情况....74

第八节 财务报告....77

备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）报告期内在中国证监会指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

（三）载有公司董事长签署的 2026年半年度报告原件。

（四）以上备查文件的备置地点：公司证券部。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

适用 □不适用

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 年年报。

3、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用 不适用

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 否

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 号 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

适用 □不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

2001 年 12 月 28 日，格林美由创始人许开华教授基于绿色生态制造（G—Green E—Eco M—Manufacture）的绿色理想在深圳设立，先后于深圳证券交易所（股票代码：002340）和瑞士证券交易所上市，总股本 51.02 亿股，净资产 216.46 亿元，员工总数 10,000 余人。公司在全球率先提出“资源有限、循环无限”的绿色产业理念，以开采城市矿山的商业模式来“消除污染、再造资源”，遏制全球温室效应，推进减碳与碳中和，践行绿色发展理念，被中国政府授予国家绿色工厂、国家循环经济教育示范基地、国家城市矿产示范基地、全国中小学环境教育社会实践基地等国家级荣誉，斩获 年达沃斯 全球循环经济跨国公司奖 与 年保尔森可持续发展绿色创新奖，被作为全球废物再生成功案例载入世界知名《Nature》杂志，被联合国列为有机物（VOCs）污染减排示范企业，进入世界循环经济领袖级企业平台，成为全球开采城市矿山的先行者、中国循环经济领军企业与全球新能源产业链核心供应商。

（一）主要业务简介

二十多年来，公司聚焦发展全球关键金属回收与提取、动力锂电池回收、新能源材料核心制造，攻克关键技术，循环再造行业核心产品，供应全球行业主流市场，铸造全球废物循环再利用的优质品牌，成为全球关键金属回收与提取、动力锂电池回收的领导者以及世界新能源全生命价值链的重要推动者。

在关键金属回收与提取领域，公司构建了“废弃金属资源回收—原生化高纯原料与材料—再制造终端产品 的循环再生产业链，实现镍、钴、锂、钨、铜、锰、钪、锗、金、银、铂等 余种关键金属资源的高质量循环再造，建成全球最大的镍、钴、钨、锗关键金属资源回收利用产业基地，年循环再生的钴资源超过中国原钴开采量的 5 倍，年循环再生的镍资源占中国原镍开采量的 20%，年循环再生的钨资源占中国原钨开采量的 ，年循环再生锗资源占中国原锗开采量的 （参股公司完成），精准应对全球关键金属资源竞争，让关键金属资源循环主流供应国民经济，极大地保障中国关键金属的安全供应。循环再生的超细钨粉、超细钴粉、镍钴资源主力供应 Apple、Sandvik、SAMSUNG SDI、中国五矿、厦钨等全球供应链，以循环模式稳定全球供应链对关键金属的需要。

在动力锂电池回收领域，公司率先在 年提出构建新能源全生命周期价值链的理念，打造了“电池回收—原料再制造—材料再制造—电池再装配”的新能源全生命周期价值链，与全球 1,100余家车企和电池厂建立合作关系，与 BYD、CATL、EVE、丰田汽车、广汽、中联重科形成镍钴锂的定向循环合作关系，有效促进全球电池护照的实施。公司开发了退役锂动力电池柔性拆解、剩余能量再制造、定向提锂、镍钴锰共萃、低价值组分经济化回收、材料原位再制造等系列关键技术和全新设备，解决了退役动力锂电池剩余能量再制造、镍钴锂高效回收、低价值元素磷铁石墨全回收与氟等污染物绿色治理的全部技术难题，锂回收率＞ ，镍钴回收率＞ ，石墨回收率＞95%，磷、铁的回收率≥95%，公司的动力锂电池综合回收技术位居世界领先水平。公司在中国建成的 6个动力锂电池回收工厂覆盖珠三角、长三角、京津冀、华中区域，动力锂电池回收技术支撑广汽集团建设电池回收厂，并在韩国、印尼设立动力锂电池回收合资工厂，成就全球退役动力锂电池回收的中国名片，服务全球动力锂电池回收与新能源绿色发展，为全球动力锂电池回收提供中国解决方案，消纳处理中国 的退役锂电池。

在新能源材料核心制造领域，公司通过回收利用各种镍钴资源与低品位红土镍钴矿，构建了镍钴废料与资源 硫酸镍钴晶体 电积镍钴金属 前驱体材料 三元正极材料 的镍钴资源新能源全产业链，公司循环生产的动力电池用三元前驱体、三元正极材料与 3C 数码电池用四氧化三钴材料、再生碳酸锂等新能源材料主力供应 CATL、BYD、ATL 等中国新能源领军企业，同时进入SAMSUNG SDI、SK On、LGC、ECOPRO等国际新能源锂电池头部产业链，成为全球动力新能源与3C新能源产业链的主流供应商。

公司于 2017 年 11 月代表中国新能源企业率先到印尼投资发展低品位红土镍矿的湿法冶金（HPAL）业务，联合全球产业合作伙伴以自主回收技术主导建成 15 万金吨/年镍钴中间品（MHP）产能（其中控股产能为 9万金吨镍/年，参股产能为 6 万金吨镍/年），位居世界 MHP一级镍产能领域前三，成为全球红土镍矿资源由传统不锈钢火法冶炼模式向新能源绿色低碳冶炼模式转型的重要推动者。公司与韩国、印尼合作伙伴正在共同建设的印尼国际绿色工业园区（IGIP），将成为印尼首个致力于实现零碳排放的绿色镍资源与循环经济产业园，成为承载着以零碳科技推动印尼工业绿色转型的绿色示范标杆，成为以中国解决方案推动世界绿色转型的示范园区。

2026H1 vs 2025H1 Key Financial Indicators Grew2026H1 vs 2025H1 公司关键财务指标持续增长

未来，格林美将深耕关键金属回收与提取、动力锂电池回收、新能源材料核心制造三大业务，不断扩大镍、钴、钨、锂、锗、钪、钼、钽、铌等关键金属回收规模，发展动力锂电池的全球化回收，抢占固态锂电核心正极材料商业化高地，推动全球关键矿产的可持续供应与电池护照实施，为全球新能源发展和二氧化碳减排做出核心贡献，创建世界一流绿色产业集团，为全球投资者创造绿色价值与良好回报。

（二）报告期经营成果

1、关键金属回收与提取、新能源材料核心制造业务产销结构调整，高比能正极材料与动力锂电池回收业务放量增长，经受住了国内外行业竞争及国际形势的严峻考验，经营底盘稳固向好

2026 年上半年，公司海外园区镍资源项目经受美伊战争导致硫磺大幅涨价、重大地质灾害导致尾矿坝滑坡事故等历史性挑战，公司实现营业收入 179.87 亿元，同比增长 2.43%；实现归属于上市公司股东的净利润 10.76 亿元，同比增长 34.68%，实现业绩稳定与增长。公司关键金属回收与提取业务实现营业收入 71.61 亿元，同比增长 33.78%，占总销售规模的 39.81%；动力锂电池回收业务实现营业收入 9.42亿元，同比增长 8.70%，占总销售规模的 5.24%；新能源材料核心制造业务实现营业收入88.19亿元，同比减少 13.77%，占总销售规模的49.03%。

年下半年，公司将实现高纯钪（ ）、超细镍粉、纳米钨粉的产业化，并新建钼、钽、铌等稀缺关键金属回收产能，快速攻克 Al芯片配套 MLCC纳米镍粉产业化关键技术，通过快速扩大关键金属回收的品种与提升镍、钨、钪等关键金属循环产品质量，促进公司关键金属回收业务历史性扩量提质增效。

（1）海外镍资源项目遭遇地质灾害滑坡与美伊战争叠加影响，产量下滑，对当期业绩产生一定影响

2026 年 2 月，公司海外镍资源项目（MHP）临时渣库堆放区因暴雨导致山体滑坡事故，海外项目一度减产，叠加年度停产检修及硫磺供应紧张因素， 年上半年，海外镍项目镍产出27,790 吨（含参股产能），为计划量的 40%，同比下降 37%；自产钴金属 2,601 吨，仅为计划量的40%，同比下降 29%。同时，受美伊战争影响，关键原料硫磺每吨上涨 650美元以上，造成冶炼成本增加近5,800美元/吨镍，对海外镍项目的当期效益产生一定影响。

尽管如此，公司管理层攻坚克难，以斗争的精神应对各种挑战和不利因素，维持了核心产品全球市场份额的核心地位，整体经营状态在全球行业激烈竞争中保持较好水平，公司经受住并闯过了上半年全球市场的严峻考验。

2026 年 4 月起，公司海外镍资源项目产能逐步恢复。截至 2026 年 7 月，公司 MHP 单日镍产量已超过 370吨，下半年镍计划产出 65,000吨，环比增长 134%，同时，随着美伊战争缓和，硫磺价格进入下降通道，促进镍资源效益修复，公司努力促进各项业务协同发展。

（2）关键金属回收与动力锂电池回收进入放量增长通道，立起新的增长极

2026 年上半年，公司回收钨资源循环再制造钨产品出货量达到 3,165 吨，销售额同比增长162.37%。2026 年二季度，面对钨价格阶段性波动，公司根据终端客户需求阶段性调整相关业务生产经营节奏，有效对冲市场价格波动带来的经营不确定性，实现利润最大化。

2026 年上半年，动力锂电池回收拆解量 30,995 吨，同比增长 39%，动力锂电池回收业务持续盈利，再生利用占比大幅提升，回收提取的锂、镍、钴等核心新能源金属，供应公司新能源材料核心制造环节，强化“回收拆解—再生提纯—材料制造”闭环循环产业链，产业链协同效率与资源周转效率持续提升，夯实公司核心原料的自主供应韧性，充分彰显循环业务的广阔成长空间。

Sustained Growth in Power Battery Recycling Volume 动力电池回收量持续增长

（3）新能源材料核心制造业务价值回归，高比能正极材料顺势增量

年上半年，公司管控行业恶性竞争，对三元前驱体实施控量销售，并实施镍计价不打折制度，有序推动三元前驱体业务价值回归，前驱体计价体系中的金属价格折扣系数已全面消除，非理性低价竞争得到有效遏制，为公司盈利能力改善筑牢外部基础。同时，公司海外高端产能加速通过认证，行业竞争生态持续优化。其中，三元前驱体材料出货量超 6万吨，高镍产品及高电压产品占总出货量的 90%以上。公司海外高端前驱体产能已顺利通过多家海外核心客户的产线认证，与优美科、 、当升科技等全球行业头部企业建立海外战略供应关系，海外前驱体产能规模化出货在即，将有效配置中国正极材料出海与全球正极材料行业需要，奠定公司未来前驱体全球销售大幅增量的预期。

2026 年上半年，高比能三元正极材料产能释放，出货 14,680 吨，较去年同期增长 18%，销售收入较去年同期增长 42%。依托超高镍、高电压系列产品的高性能优势与定制化开发能力，公司在新兴市场（无人机、机器人等）的渗透率持续攀升，客户结构与盈利能力同步优化，进一步夯实了公司三元正极材料业务的韧性与长期成长动能。

2、创新再突破，打开增量新市场，服务国家竞争力

2026 年上半年，公司持续践行“超级人才+超级设备+超级创新=超级技术”的创新公式，实施创新设施倍增与创新人才倍增计划。在创新设施方面，全面升级“研究—中试—产线创新”的新兴工程技术研究体系，夯实全球行业第一层级的创新设施。投资新建固态锂电材料研究室—中试线、系统升级超比能材料研究设施、新建关键金属研究中心、全面升级产线创新设施；在创新人才方面，与全球领军人才战略合作，批量引进博士后高层次人才。2026 年上半年，在关键金属回收与提取、动力锂电池回收、新能源材料核心制造等技术领域发力，公司集中攻克制约行业发展的共性关键技术难题，取得了一批具有世界影响力的创新成果。

2026 年上半年，公司与全球固态锂电顶尖专家、加拿大两院院士孙学良教授团队签署了《关于共建固态电池正极材料联合实验室暨固态锂电正极材料产业化关键技术联合攻关的合作协议》，聚焦固态电池全链条关键技术原始创新与产业化落地，快速攻克固态电池用正极材料、电极界面改性、固态模具电池组装及固态电池循环再生等关键技术瓶颈，构建从基础研究、中试开发到量产落地的全链条创新架构，建立全球一流固态电池正极材料—固态电池界面改性—固态电池循环再生的全产业链关键技术，服务国家固态锂电全球竞争力，啃下固态锂电关键材料关键技术硬骨头，抢占全球固态锂电产业化新赛道潮头，打开格林美未来新能源业务增量通道。

（1）关键金属回收与提取

创新成就 1：突破铼、钨、钼、钽、铪、铌定向分离提纯核心技术，创新火法湿法联合全组分回收体系，实现低品位废料稀贵金属回收率超 90%、产品纯度≥99.5%。

创新成就 2：已完成超细/纳米碳化钨工艺开发，配套 300 吨/年设备产能，目前处于客户送样验证阶段，优先面向 PCB 微钻、精密切削工具客户开展试样与性能评价，同步持续优化工艺稳定性、批次一致性与制造成本，已完成吨级出货。

创新成就 ：突破多盐体系及络合掩蔽电积耦合提纯关键技术，简化多级除杂流程，精准掩蔽杂质离子实现高选择性电沉积，稳定制备6N及以上高纯铜产品。

创新成果 4：聚焦 HPAL 尾渣铁赋存复杂、杂质剥离难及传统分选受限等难题，创新集成“气基热工调控—物相定向重构—梯级分离”技术体系。攻克复杂铁矿物向高活性金属铁转化的瓶颈，成功制得高品位海绵铁（ ＞ ），为冶炼固废铁素资源的高值化与低碳化利用提供了核心支撑。

创新成果 5：聚焦 HPAL工艺固废中锰、镁资源回收率低、产品附加值不高的行业共性问题，创新集成碳化法与还原浸出工艺，制得硫酸锰纯度＞98.6%，氧化镁纯度＞99%，为冶炼废弃物全组分资源化利用提供了关键技术支撑。

（2）动力锂电池回收

创新成就 1：针对 CTP/CTB 等结构电池包，开发退役电池包底胶自适应铣削装备与极柱精铣、激光切割工作站，产线自动化率提升 20%，实现环保解胶剂迭代升级，解胶时间缩短 60%以上，

建成千吨级解胶剂生产中试线。

创新成就 2：成功搭建部署了动力电池数据处理平台，实现测试数据自动解析、特征提取与容量预测，基于任意电压区间开展剩余容量估计，时间缩短 60%，精度达 97%以上，支撑退役电池快速分选，成本降低 30%以上。

创新成就 3：突破废旧铁锂电池锂、磷、铁同步浸出提取与杂质梯级净化核心技术，锂的回收率＞96.5%，磷、铁的回收率≥95%，成本降低超 30%，量产多品类高纯锂盐，工艺水平国际领先。

（3）新能源材料核心制造

创新成就 1：超高镍前驱体攻克“微观晶粒定向排布—孔隙率精准调控”核心技术，第二代高比能 9 系正极产品实现每月百吨级稳定出货；新一代高比能 9 系 NCM 和 NCA 产品中试定型，0.2C放电容量突破 230 mAh/g，解决超高容量体系倍率性能与循环寿命难以兼顾的行业痛点，可适配无人机、全极耳大圆柱及半固态电池等多场景规模化应用。

创新成就 2：针对固态电池界面难题，聚焦于超高镍和富锂锰基前驱体和正极本征结构调控，攻克固态电池用正极材料及电极界面改性等关键技术瓶颈，实现超致密超高镍前驱体百吨级下线，为固态电池产业化提供核心材料支撑。

创新成就 ：持续升级中镍高电压前驱体技术，攻坚 及以上超高电压平台，通过前驱体晶格精细重构显著提升晶格氧的稳定性，多款新产品进入吨级认证阶段；升级款新品 6系单晶正极通过主流客户认证，兼具高安全性能与高温循环稳定性； 高电压产品规模化量产。

创新成就 4：钠电聚阴离子前驱体产业化进程提速，2026 年二季度建成投产 10,000 吨/年专用产线，通过共沉淀段 Fe/P 比、钠含量的精准管控，打通前驱体至正极闭环工艺，实现稳定出货，成为全球极少数具备钠电聚阴离子材料规模化量产能力的企业。

创新成就5：锂电正极材料包覆剂材料持续突破，多款纳米钴基添加剂进入吨级认证阶段。

创新成就 6：自主研发低成本微波法制备高性能铂碳燃料电池阴极催化剂小试工艺定型，实现铂颗粒粒径＜3 nm精准控制，质量比活性达 0.322 A·mgPt⁻¹，3万圈加速衰减率＜15%。

创新成就 7：成功搭建 PEM和 AEM电解水器件性能检测和组装平台，自主研发 AEM阳极一体式 Ni-Fe型自支撑电极，阴极搭载 GEM-Pt/C，单电池性能达到 3 A cm⁻²1.8V，处于行业领先水平。

（4）核心专利与技术标准

截至报告期末，公司累计主导/参与制修订标准共 675 项，主导 81 项；累计在全球申请专利6,730 件，授权且有效专利 2,378 件，PCT 申请及海外申请 897 件，核心专利覆盖印度尼西亚、美国、日本、韩国、澳大利亚、英国、德国、法国、意大利、瑞士等 10 多个国家和地区，形成系统化、国际化的知识产权保护体系。公司聚焦发展全球关键金属回收与提取、动力锂电池回收、新能源材料核心制造，攻克关键核心技术领域，构建高价值知识产权体系，实现核心业务专利的自主自立。

（5）科技创新项目

公司主动承担国家科技创新重任，持续探索国际化创新合作模式，累计牵头及参与全球环境基金项目、中德 GIZ 联合项目、绿色制造系统集成项目、国家重点研发计划、工信部高质量发展专项等国家、省部级重点科技创新项目百余项。凭借持续的技术攻坚，公司斩获一批具有行业引领性的科技创新成果，关键核心技术研发与攻关能力实现稳步提升。

报告期内，公司获得一批重要项目和荣誉，综合实力与行业标杆价值持续凸显：公司获评工信部“2025 年度工业绿色低碳领域国际合作典型案例”，并入选 2025 胡润中国 500 强。旗下格林美（江苏）与绿钨资源双双入选国家级专精特新重点“小巨人”企业名单；格林美（江苏）荣膺“国家知识产权示范企业”称号；武汉动力再生成功揭榜工信部重大环保技术装备攻关任务，同时获评湖北省单项冠军；绿钨资源、武汉动力再生获批 2026 年湖北省重点研发计划；格林美（荆门）获批2026 年湖北省国际科技合作专项；福安青美获批福建省 2026 年制造业技术创新重点攻关及产业化项目。

3、深化全球合作链，打开增量新通道

2026 年上半年，为应对关键矿产领域的全球地缘政治变化与行业竞争，公司围绕稳定市场、扩大资源要素构建全球新一轮朋友圈，在全球复杂的地缘政治与行业竞争中掌握主动权、把握新机遇。

年 月 日，公司与当升科技在格林美（荆门）共同举行新一代超高镍三元前驱体量产发货仪式，承载着双方技术结晶的高性能材料正式启运，标志着格林美新一代超高镍产品实现规模化量产发货，也标志着双方在高端前驱体领域的合作迈入新阶段。

2026 年上半年，公司与中国恩菲签署了战略合作协议，实施以海外镍资源为主体的关键金属知识产权、工程能力的战略合作，夯实中企在红土镍矿领域湿法冶炼技术的主导地位。中国恩菲拥有深厚的资源整合能力、成熟的海外工程经验与强大的项目实施能力，公司具备高效的市场化运营机制、持续的技术创新活力与全球循环经济产业优势，双方组合优势、强强联合，打造全球竞争力的工程技术联盟力量，将极大提升公司海外镍资源项目工程设计能力与各种要素资源配置能力，保障公司海外镍资源项目建设的成功性与经营运行的稳定性，推动公司海外项目建设与经营达到预期目标。

在全球地缘政治关系面临挑战的关键时刻，2026年 7月 22日，由公司承接的与韩国 ECOPRO、印尼政府主权财富基金 Danantara、印尼国家矿业公司旗下淡水河谷印尼公司合资的 IGIP 镍项目EPC工程关键设备——全球最新一代、最大容量 HPAL高压反应器（1,268m³）于 2026年 7月隆重就位，标志着 IGIP 镍项目迈入建设关键阶段，为在 2026 年底竣工、2027 年上半年顺利投产奠定核心基础！

IGIP 镍项目已被列为印尼国家级战略产业项目并获批印尼国家保税区，由韩国 ECOPRO 主导投资，淡水河谷印尼公司提供镍矿资源，三方强强联合、优势互补，开启中国技术、韩国资本、印尼国有资本、国有资源的全面联盟。项目采取全流程绿色设计与清洁能源，旨在建成全球首个零碳镍资源产业园区，规划年产 9 万吨金属镍当量，投产后预计年出口额可达 15 亿美元以上，直接创造5,000个就业岗位，每年为全球近 300万辆新能源汽车提供关键核心原材料。

印度尼西亚投资与下游化部长罗桑·罗斯拉尼、韩国驻印尼大使尹淳九、ECOPRO 会长李东彩、印尼国家矿业公司 MIND ID 董事长马鲁夫·沙姆苏丁、淡水河谷印尼公司董事长兼 CEO 贝尔纳杜斯·伊尔曼托以及来自 Danantara、MIND ID与印尼海关、中苏拉威西省政府的代表共同见证这一关键节点。

印度尼西亚投资与下游化部部长兼 Danantara CEO 罗桑·罗斯拉尼在致辞中表示，IGIP 镍项目是全球合作伙伴关系的重要象征，建立在中国格林美、韩国 ECOPRO 与淡水河谷印尼公司三方共同愿景的基础之上。印尼、中国、韩国三方合作汇聚了未来矿业与新能源产业最具竞争力的三大优势，即负责任的矿业实践、全球领先的 HPAL技术以及进入全球动力电池供应链的强大能力。项目的建设不仅将推动印尼从原材料出口国向高附加值工业强国转型，更在绿色低碳设计上树立了全新行业标杆，配套建设的社区投资与研发中心将有力带动当地社区繁荣与技术自主创新。该项目与印尼发展愿景高度一致，对印尼产业下游化战略具有重要意义，跨国合作能够与印尼的国家利益同向而行，可以创造价值、创造机遇、创造希望！

4、厚植资本，扩大资金池

2026 年，公司持续深化资本布局，稳步推进赴港上市各项筹备工作，扎实贯彻资本全球化发展战略，进一步拓宽国际化融资通道。公司顺利完成 2026 年度第一期、第二期银行间市场中期票据（科技创新债券）发行，有效丰富了直接融资工具，进一步优化了公司债务结构。同时公司持续深化与全球主流金融机构的业务对接，不断巩固、扩大综合授信额度，夯实资金底盘，有力地保障公司绿色产业板块稳健经营与项目落地。公司把握市场窗口，适时处置所持其他上市公司股份，高效盘活存量股权资产，兑现良好投资收益，为企业高质量发展提供坚实的资金支撑。

5、重视与投资者交流，积极开展股份回购，提升投资者回报，维护和提升公司价值

2026 年 5 月 8 日，公司继续采用视频直播+现场方式召开 2025 年度业绩说明会，采用中英双语向全球投资者展示了公司当前产业布局、技术创新与 ESG实践成果，吸引线上超 30万人次观看。同时，公司不断创新与投资者交流方式，设立全球投资者接待日，每月开展全球投资者走进核心园区的活动，让全球投资者深入了解公司生产经营情况和战略发展规划，积极提升公司价值，保护好全球投资者权益。

报告期内，公司完成上一轮回购股份，回购公司股份 20,358,500 股，回购股份的 60%已完成注销，促进公司长期、持续、健康发展，进一步提升每股收益水平，切实提高公司股东的投资回报；并于 2026年 7月开启新一轮回购，新一轮回购金额已达 1.05亿元，回购的公司股份将全部用于后续实施股权激励或员工持股计划，推动公司可持续发展。

公司连续十二年进行现金分红，公司 2025 年度现金分红金额为 4.83 亿元，约占公司 2025 年度经审计净利润的 30.6%；同时，为提升分红频次和投资者获得感，公司于本报告披露日同步披露了 2026年中期分红方案，将向全体股东每 10股派发现金红利人民币 0.32元（含税），预计分红总额达1.62亿元。

6、积极履行社会责任，持续扩大 ESG价值的全球推广

公司秉持扎根社区、协同共生、价值共享的发展理念，充分尊重当地传统文化与宗教信仰，推进企业文化与当地文化融合。公司积极参与开斋节等印尼传统节日庆祝活动，主动融入社区文化生活，加深与当地社区的情感纽带。开斋节期间，公司 和 园区举行一系列丰富翔实、温情脉脉的开斋节祈福与社区互动活动，祈愿中印尼两国的“团结精神”与“兄弟情谊”历久弥新，格林美将始终秉持“文化融合，与印尼共成长”的坚定信念，与全体印尼民众并肩携手，共赴绿色、低碳、繁荣的美好明天！

公司积极履行境外社会责任，以实际行动回馈驻地社会。印度尼西亚东努沙登加拉省（NTT）发生 级强震后， 县受灾严重。灾情发生后，公司迅速响应，统筹属地资源，紧急筹备救灾物资，组织团队奔赴灾区开展帮扶援助。公司分两批向灾区捐赠物资，所有物资均已交付当地灾害管理机构（ ）并完成签收，援助总价值约 亿印尼盾（约合人民币 万元），精准保障受灾群众基本生活需求，有效缓解灾区民生压力。作为本次地震灾害中首家开展公益援助的中资企业，公司的驰援行动获得当地政府及民众的高度认可，充分展现了中资企业的跨国善意与社会责任。本次抗震救灾行动是公司 社会责任建设的重要实践，进一步巩固了与印尼属地社会的共生发展关系。后续，公司将持续关注灾区灾后重建工作，持续深耕属地公益事业，积极参与驻地民生保障与应急帮扶工作，持续树立负责任、有温度的海外中资企业形象，助力当地社会平稳复苏与长远发展。

2026 年 8 月，公司隆重举行 2026 年度“绿色梦想，学子启航”助学金颁发活动，为高考获得优异成绩的员工子女送上助学金，减轻员工经济负担的同时，对学子们送上认可与鼓励。本次助学金发放近10万元，资助员工子女共66人。

公司参与签署由联合国全球契约组织（UNGC）与对外经济贸易大学联合发布的《全球企业关于营造共享、包容、可持续发展环境的联合倡议》，坚定支持该倡议提出的核心诉求，承诺将积极营造开放、透明、稳定的国际合作环境，统筹推进经济发展与民生改善，推动绿色发展与可持续转

型。

（三）行业动态

1、关键金属资源循环利用业务行业情况

印尼 MHP 产量回升。2026 年上半年，受中东硫磺供应紧张等因素影响，印尼 MHP产量阶段性承压。面对硫磺供应扰动，镍资源产业正通过采购渠道多元化及硫铁矿制酸等本地化路径加快破局。据 SMM统计，2026年上半年印尼 MHP产量为 20.6万金吨镍，2026年 7月，印尼 MHP单月产量回升至 3.48 万金吨镍，环比增长 16%，已连续两月实现环比增长，原材料端压力逐步缓解，产量拐点显现。

在全球关键矿产战略竞争与资源民族主义抬头的历史趋势下，全球关键矿产已正式迈入“战略竞争、国家安全、循环利用”的全新发展阶段。长期视角下，关键金属价格呈现明确的上行大趋势，市场潜力无限，关键矿产必须靠循环才能自主自立。

2026 年 4 月 24 日（华盛顿），美欧 28 国签署关键矿产协议（EU-US Critical MineralsAgreement）（CMA），核心覆盖锂、钴、镍、锰、石墨、稀土、铜等 12 类关键矿产，贯穿勘探→开采→加工→精炼→回收全链条；实施互认技术标准、联合投资、共享勘探数据、共建战略储备，全链条扶持非中国供应商，2030年前将对华依赖降至可控水平。

资源民族主义抬头，关键矿产跨国转运受到限制。印尼、刚果等国家对关键矿产的配额实施管制。2026 年，印尼大幅下调关键金属镍的开采配额。根据中国海关总署统计，2026 年 1-6 月，刚果（金）向中国转运的钴资源同比减少 93%。

中国实施“战略管控”与“科学配置”的资源安全管理新格局。2026 年 6 月，《中华人民共和国矿产资源法实施条例》正式施行，首次以行政法规形式将 种矿产纳入国家级战略性矿产资源目录。同时，完善财政、金融、土地、生态环境、产业、进出口等方面政策措施，健全战略性矿产资源探产供储销全链条统筹和衔接体系，加大对战略性矿产资源勘查、开采、加工、贸易、储备等的支持力度，推进战略性矿产资源产业优化升级，提升矿产资源安全保障水平。

循环经济发展迈入国家战略新阶段，10 万亿级循环产业时代开启。2026 年 7 月，国家发展改革委印发《循环经济发展 十五五 规划》，明确到 年，覆盖生产、消费、回收利用全链条的循环经济体系更加完善，主要资源产出率比 年提高 左右，大宗固体废弃物年综合利用量达到 45 亿吨左右，主要再生资源年循环利用量达到 5.1 亿吨，资源循环利用产业产值达到 8 万亿元。到 年，循环经济高质量发展体系基本建立，主要资源利用效率达到国际先进水平。拥有全球回收网络、关键金属循环再造产能与海外资源产业基地的市场参与者，将在新一轮关键矿产竞争中占据主动，关键金属循环回收迎来历史性发展机遇。

2、动力锂电池循环利用业务行业情况

“车电一体报废”制度正式落地，退役动力电池加速向合规企业集中。2026 年 4 月，《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》（六部门 号令）正式实施。伴随全国多部门联合监管执法推进、新能源汽车动力电池大批量报废，行业将加速出清、资源向头部合规企业集中；同时，磷酸铁锂回收商业化落地、智能拆解技术广泛应用，叠加海外绿色贸易规则将倒逼国内再生溯源体系完善，具备车电一体化回收能力的企业深度受益本轮行业变革。

“白名单”更新，再生利用合规产能成为稀缺资源。2026 年 7 月，工信部发布《关于废止和修订新能源汽车废旧动力电池“梯次利用”相关政策标准以及规范有关行业活动的公告》，正式废止《新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件（ 年本）》中所有涉及 梯次利用 的条款，仅对现有“再生利用”企业开展合规管理。行业供给端加速出清，具备技术、环保、全链追溯、材料再制造能力的再生利用规范企业价值凸显，行业向优势企业集中的趋势确立。

3、新能源电池材料业务行业情况

海外市场高速增长。根据 SNE Research数据，2026年1\~6月，全球新能源汽车交付量达990.6万辆，同比增长 5.5%；其中，欧洲市场交付 252.8万辆，同比增长 29.0%，成为全球市场增长的核心支柱；剔除中国、欧洲、北美的新兴市场交付 138.9 万辆，同比高增 94.8%，成为全球电动化的新引擎。国内新能源市场持续景气，根据中汽协数据，2026年 1\~6月中国新能源乘用车 459.4万辆，渗透率提升至 55.4%；新能源商用车 49.6万辆，同比增长 40.2%。欧洲市场回暖与新兴市场放量，为高能量密度三元电池材料带来确定性的增量需求。

二、核心竞争力分析

1、关键金属与动力锂电池回收领域的技术体系与产业体系优势

公司经过近二十年的努力，在关键金属的回收与提取和动力锂电池回收领域，构建全球领先的技术体系，拥有 6,730 项专利，包括 890 余项全球专利，形成很高的技术护城河，打造了“镍钴钨锗资源回收 原料再生 材料再造 世界品牌 的关键金属全生命周期价值链与 电池回收 原料再制造 材料再制造 电池再装配 的新能源全生命周期价值链，完成了 把废物再生为最好的产品，卖给全球最牛的公司”的循环产品品牌建设。公司循环产业园区覆盖深圳、武汉、无锡、天津等中国核心城市，牢牢把控京津冀、珠三角、长三角、华中等四大核心经济区城市矿山开采的主导地位。

全球关键矿产竞争新格局为公司关键金属的回收与提取、动力锂电池回收核心业务带来历史性增长新机遇。国家“十五五”规划再次强调坚持“双碳”“绿色引领”的发展战略，开启一个绿色循环发展的大时代。随着新能源产业的蓬勃发展，从 2027 年开始，中国进入汽车报废和锂动力电池回收的高峰期，2027—2030年，将有 3.5亿辆燃油机动车和 350万吨报废锂动力电池等待被回收，由此驱动一个数万亿级市场规模的循环大时代的来临。

、全球行业第一层级的创新与质量管控优势

过去 5年来，公司实施创新设施倍增计划，先后搭建了国家能源金属资源与新材料重点实验室、深圳超级绿色技术研究院、武汉绿色技术研究院、无锡新能源材料研究院、泰兴钴产品研究中心、印尼青美邦研发中心、万隆中印尼联合研究实验室，完成了全球创新研发体系建设，形成从关键金属回收与提取、动力锂电池回收、超级新能源材料前沿创新的全系列创新体系，推动公司成为全球行业第一层级的创新公司。尤其是经过近二十年的持续努力，公司构建了国家电子废弃物循环利用工程技术研究中心、国家能源金属资源与新材料重点实验室、国家企业技术中心等国家级创新平台，能够良好地凝聚国家创新资源、集聚全球精英人才，在关键业务创新领域持续发力，快速开发引领全球行业关键技术，实现“生产一代、开发一代、储备一代”的创新蝶变，推动公司在全球竞争与挑战中持续抢占先机。同时，在印尼建设了青美邦湿法研发中心、万隆中印尼联合研究实验室，研发设施配置水平达到世界一流，成为中国企业在海外少有的高水平研发中心，能够更好地凝聚印尼当地精英创新人才，为公司印尼基地及海外业务的长期发展提供强有力的技术支撑。

2017 年以来，公司实施“质量优先与零缺陷”战略，构建从资源回收、研发设计、生产制造到检测认证、客户服务的全生命周期质量管控体系，铸就“格林美质量”的全球品牌口碑。动力电池回收产品获中国、欧盟、韩国等多国动力电池回收资质认证；超高镍前驱体主力供应 SAMSUNG SDI、ECOPRO 等全球头部企业，成为全球新能源行业高品质产品的代表；超细钴粉、超细钨粉凭借优异的产品性能，成为全球硬质合金行业优质品牌。超细钴粉占全球行业市场 50%份额，获评国家单项冠军产品，成为国内领先、全球知名的产品品牌；钴片与镍板成功成为伦敦金属交易所（LME）交割品牌，进一步提升公司在全球关键金属资源的话语权。

2、全球行业第一层级的创新与质量管控优势 过去5 年来，公司实施创新设施倍增计划，先后搭建了国家能源金属资源与新材料重点实验室、 深圳超级绿色技术研究院、武汉绿色技术研究院、无锡新能源材料研究院、泰兴钴产品研究中心、 印尼青美邦研发中心、万隆中印尼联合研究实验室，完成了全球创新研发体系建设，形成从关键金 属回收与提取、动力锂电池回收、超级新能源材料前沿创新的全系列创新体系，推动公司成为全球 行业第一层级的创新公司。尤其是经过近二十年的持续努力，公司构建了国家电子废弃物循环利用 工程技术研究中心、国家能源金属资源与新材料重点实验室、国家企业技术中心等国家级创新平台， 能够良好地凝聚国家创新资源、集聚全球精英人才，在关键业务创新领域持续发力，快速开发引领 全球行业关键技术，实现“生产一代、开发一代、储备一代”的创新蝶变，推动公司在全球竞争与挑 战中持续抢占先机。同时，在印尼建设了青美邦湿法研发中心、万隆中印尼联合研究实验室，研发 设施配置水平达到世界一流，成为中国企业在海外少有的高水平研发中心，能够更好地凝聚印尼当 地精英创新人才，为公司印尼基地及海外业务的长期发展提供强有力的技术支撑。 2017 年以来，公司实施“质量优先与零缺陷”战略，构建从资源回收、研发设计、生产制造到 检测认证、客户服务的全生命周期质量管控体系，铸就“格林美质量”的全球品牌口碑。动力电池回 收产品获中国、欧盟、韩国等多国动力电池回收资质认证；超高镍前驱体主力供应SAMSUNG SDI、 ECOPRO 等全球头部企业，成为全球新能源行业高品质产品的代表；超细钴粉、超细钨粉凭借优 异的产品性能，成为全球硬质合金行业优质品牌。超细钴粉占全球行业市场50%份额，获评国家 单项冠军产品，成为国内领先、全球知名的产品品牌；钴片与镍板成功成为伦敦金属交易所 （LME）交割品牌，进一步提升公司在全球关键金属资源的话语权。

3、出海模式与海外镍产品产业链基地优势

公司以“产业、科技、文化”融合投资的理念创造“科技+文化”柔性出海模式，根植长期主义的黑土地 计划，通过人才本土化，社区、文化、产业融合发展，获得印尼各界与中国政府广泛认同。

产业端方面，公司以“科技+智慧+绿色”的理念建成全球首个红土镍矿直接生产“MHP—硫酸镍晶体—电积镍—三元前驱体”全产业链独立园区，获评印尼保税园区。其中，MHP 镍年产能 15 万金吨（控股 9 万金吨镍/年、参股 6 万金吨镍/年），总量居全球前三；硫酸镍钴锰晶体年产能 3 万金属吨、三元前驱体年产能 5万吨、电积镍年产能 3万吨，全产业链优势赋予全球竞争及应对关税贸易战的先发优势。

科技文化方面，公司建成世界一流湿法冶金与新能源材料创新中心，主导开办“印尼政府—格林美—中南大学”工程硕士联合培养国际班（覆盖冶金工程、轨道交通、国际贸易 3 个专业），累计招生 266 名工程硕士与博士，已经毕业三期 80 余人，快速推动公司海外园区的人才本土化与技术本土化。

产业融合方面，公司成功实现与印尼本土矿业公司和印尼本土资本的融合，实现“资源+技术+资本”融合发展的产业模式，极大提升公司海外产能抵御地缘政治风险的能力，实现长期稳健发展。

4、全球联盟合作的产业链优势

公司通过与优势中企、产业链韩企以及资源端印尼本土企业合作，打造了深度互信的全球联盟合作关系，组合资源、技术、市场与资本，构建了稳固的“资源—产品—市场”全球产业链合作联盟，将成为公司在全球市场竞争中保持业绩增长的强大动力。公司联合全球联盟伙伴在印尼建成了“科技+智慧+绿色”的镍资源高技术产业园，成为印尼首个从红土镍矿到“MHP—电池级高纯硫酸镍晶体—电积镍—高镍三元前驱体”的镍资源下游产品与新能源材料全产业链基地，成为推动印尼镍工业绿色转型的先驱。同时，公司联合全球联盟伙伴建设的印尼国际绿色产业园（IGIP）将成为世界首个红土镍矿湿法冶炼（HPAL）零碳绿色项目。全球联盟合作模式有效提升了公司在全球市场竞争中的核心竞争力，推动公司更好地为全球新能源服务。

5、全球循环经济领军品牌的价值优势

成立二十五年来，公司始终以“消除污染、再造资源、造福社会”为使命，率先提出了“资源有限、循环无限”的产业理念，在全球范围实践了城市矿山的开采模式，公司的绿色循环产业实践逐步得到世界范围的广泛认可，被先后授予中国国家循环经济教育示范基地、国家绿色工厂、国家生态环境科普基地等国家荣誉，成为中国生态文明建设与循环经济发展的重要地理标志，树立良好的国家绿色信誉；先后斩获 年达沃斯 全球循环经济跨国公司奖 、 年 保尔森可持续发展奖”、2025 年《财富》中国 ESG 影响力榜；被作为全球废物再生成功案例载入世界知名《Nature》杂志；公司于第二届供应链可持续发展与创新大会荣获国内最高 AA 级 ESG 评级和《供应链企业可持续价值评价证书》，可持续发展绩效获得国家权威机构高度认可；连续四年入选恒生 A 股可持续发展企业基准指数成分股；被纳入富时社会责任指数系列（FTSE4Good Index Series）；公司子公司印尼青美邦成为中资出海企业中通过国际劳工组织 SCORE 评估模块最多的企业，代表国际主流机构对格林美 ESG 实践成果的高度认可。公司应邀作为中国绿色发展案例先后在 COP28、COP29 和 COP30 联合国气候变化大会上闪亮展播，传播“循环经济推动世界二氧化碳减排”的中国故事，奠定了公司在全球循环经济领域的领军企业地位。

在全球以 ESG 价值为合作重要选项的当今，公司的循环经济品牌价值正在转化为市场价值优势。

三、主营业务分析

概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用 不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

营业收入构成

单位：元

占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 □不适用 单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1期按报告期末口径调整后的主营业务数据适用 不适用

四、非主营业务分析

适用 □不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

适用 □不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容

无

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

截至 2026 年 6 月 30 日，受限资产总额为 4,162,848,648.78 元，占总资产比重为 5.67%，账面价值为 809,898,720.33 元（原值为 1,061,190,207.86 元）的房屋建筑物，账面价值为 538,061,679.80 元（原值为 954,540,072.10 元）的机器设备，账面价值为 227,140,709.81 元（原值为 280,584,390.51 元）的土地使用权作为抵押，取得银行借款 3,862,122,376.95 元；售后租回机器设备账面价值 2,486,779,773.62 元（原值为 3,504,908,365.23 元）。

六、投资状况分析

1、总体情况

适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

适用 □不适用

单位：元

（2） 衍生品投资情况

□适用 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用 不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 不适用

八、主要控股参股公司分析

适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明

九、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、宏观环境经济及政策风险

当前，世界行业竞争加剧，关税贸易战升级，关键金属价格变动频繁，给行业发展带来不确定性，给公司销售与业绩增长带来挑战。一是公司将以提升经营能力、合规能力和应变能力为抓手，全面提升公司应对全球挑战的竞争力；二是公司将与上下游精诚联盟合作，快速推进业务、资本和市场的全球化，打造全球竞争力的联盟产业链，打开增量新通道，对冲各种市场不利因素，稳定销售与业绩预期。

2、行业竞争加剧的风险

关税战将加剧全球行业竞争，公司将面临更加严峻的行业全球竞争格局。公司将通过业务升级、创新升级、质量升级等行动计划，构造硬核竞争力，有效对冲行业的各种竞争风险，促进公司核心业务的稳定与增长。

3、管理风险

随着公司经营规模不断扩大，产业链不断延伸，尤其是出海规模快速增量，公司的安环管理与经营管理的风险加大。公司通过管理升级工程、合规升级工程、财务稳健升级工程、团队建设与人才培养升级工程、改革激励机制等各种措施，潜心修炼内功，并智能升级，实施业务管理与内控管理数字化，对冲各种管理风险，防止腐败行为，最大限度保障股东与中小投资者权益。

4、财务风险

世界经济形势风云变幻，必须保持稳健经营，维持现金流的稳定性。公司实施以“合规治理、财务稳健、提质增效”为中心的经营理念大转变，通过合规治理升级工程、财务稳健升级工程与资金链安全升级工程 3年行动，实施合规化、去库存、控投资、控费用、提毛利、减应收、降负债、提净收，对冲各种风险，优化各项财务指标，走向稳健经营。并积极推进香港联交所上市与海外绿色债券发行计划，扩大资本池，应对各种财务风险。

综合以上分析，尽管未来面临较为严峻的世界行业竞争格局及各项外部风险因素的挑战，但是，国家“十五五”规划为公司开启中国绿色循环大时代，全球关键矿产竞争为公司关键金属与动力锂电池回收带来历史性机遇，公司将心无旁骛聚焦主业，抢抓新机遇，扎实推进十大升级工程，扎实抓好全力铸造全球核心竞争力，以创造业绩增长想象力回报全球投资者。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

是 □否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 否

公司于2025年 4月制定了《市值管理制度》，并于 2025年4月24日经公司第七届董事会第三次会议审议通过。

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

是 □否

公司基于对公司全球竞争力、未来盈利能力与公司股票中长期价值的充分认可，为切实维护公司和全体股东利益，践行“以投资者为本”的上市公司发展理念，提升上市公司治理质量和投资价值，提振投资者信心，公司制定了“质量回报双提升”行动方案，具体举措包括：一是夯实“关键金属的回收与提取+动力锂电池回收+新能源材料核心制造”驱动业务模式，提升全球行业核心地位；二是创新引领，中国技术世界共享；三是践行全球 ESG 社会责任，树立良好的国际 ESG价值形象；四是以上市公司高质量发展为治理理念，提升规范运作水平；五是完善信息披露，坚持以投资者需求为导向。未来，公司将持续树立回报股东意识，坚持以投资者为本，将“质量回报双提升”行动方案扎实执行到位，切实增强投资者的获得感，为稳信心、稳市场、稳价值积极贡献力量。具体内容详见公司 2024 年 3 月 9 日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）发布的《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。

2026 年上半年，在全球行业竞争中，公司关键金属回收与提取、动力锂电池回收、新能源材料核心制造业务持续助力公司业绩增长。公司实现营业收入 179.87 亿元，同比增长 2.43%，创历史新高，维持稳定与增长；实现归属于上市公司股东的净利润 10.76亿元，同比增长34.68%。

公司积极实施股份回购，增强投资者信心。2026 年公司完成一轮股份回购，回购金额达 1.37亿元，部分回购股份已完成注销，增厚公司每股收益，有效提升公司价值；2026 年 7 月，公司开启新一轮回购，回购金额达 1.05 亿元，体现公司对未来发展前景的信心以及对公司价值的高度认可。

公司连续十二年进行现金分红。2026年，公司完成 2025年度权益分派，分红总金额达 4.83亿元，约占公司 2025 年度经审计净利润的 30.6%；同时，为提升分红频次和投资者获得感，公司于本报告披露日同步披露了 2026 年中期分红方案，将向全体股东每 10 股派发现金分红人民币 0.32元（含税），预计分红总额达 1.62 亿元，积极落实打造“长期、稳定、可持续”的股东价值回报机制，持续增强广大投资者的获得感。

自 2013 年以来，公司信息披露连续十二年获得深交所综合考评 A 级评定，信息披露质量获得监管机构肯定，积极保障广大投资者权益。

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用 不适用

公司董事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见 2025年年报。

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

适用 □不适用

1、股权激励

2024年 8月 14日，公司召开第六届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于〈2024年限制性股票激励计划（草案）及其摘要〉的议案》《关于〈2024 年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权公司董事会办理 2024 年限制性股票激励计划有关事项的议案》等与本次股权激励计划相关的议案。

2024年 8月 14日，公司召开第六届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于〈2024年限制性股票激励计划（草案）及其摘要〉的议案》《关于〈2024 年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于核查公司 2024 年限制性股票激励计划激励对象名单的议案》。2024 年 8 月16 日至 2024 年 8 月 26 日，公司将本次拟激励对象名单及职位在公司内部进行了公示，截至公示期满，公司监事会未收到对于公示的激励对象名单及职务的异议。

2024年 9月 2日，公司披露了《监事会关于 2024年限制性股票激励计划激励对象名单的审核意见及公示情况说明》，公司监事会认为本次列入激励计划的激励对象均符合相关法律、法规及规范性文件所规定的条件，其作为本次限制性股票激励计划的激励对象合法、有效。

2024年 9月 6日，公司召开 2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于〈2024年限制性股票激励计划（草案）及其摘要〉的议案》《关于〈2024 年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权公司董事会办理 2024 年限制性股票激励计划有关事项的议案》等与本次股权激励计划相关的议案，同意公司实施本次激励计划，并授权公司董事会办理本次激励计划相关事宜。同时，公司根据内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的核查情况，披露了《关于 2024 年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。

2024 年 9 月 27 日，公司召开第六届董事会第三十次会议和第六届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于调整公司 年限制性股票激励计划相关事项的议案》以及《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。监事会对本次激励计划相关事项发表了核查意见，认为本次调整后的 177名激励对象符合公司激励计划规定的激励对象范围，其作为公司本次限制性股票激励对象的主体资格合法、有效。激励对象获授权益的条件已成就。 根据中国证监会《上市公司股权激励管理办法》、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司有关规则的规定，公司完成了年限制性股票激励计划授予登记工作，授予日为 年 月 日，授予数量为 万股，授予价格为3.18元/股，授予的限制性股票上市日期为 2024年11月 5日。

2026 年 1 月 26 日，公司召开第七届董事会第十次会议，审议通过了《关于 2024 年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》以及《关于调整限制性股票回购价格并回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，同意对符合条件的激励对象共计 169 人在第一个解除限售期持有的 246.5654 万股限制性股票申请解除限售，同意根据公司 2024年度权益分派实施情况对 2024 年限制性股票激励计划限制性股票回购价格进行调整，同意对 8 名离职人员已获授但尚未解除限售的限制性股票以及 169名因公司层面业绩考核未完全达标所对应的第一个解除限售期计划解除限售的限制性股票合计 97.3846 万股进行回购注销。2026 年 1 月 31 日，公司披露《关于 2024 年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》。2026 年 2 月 4 日，公司 2024 年限制性股票激励计划第一个解除限售期可解除限售的246.5654万股限制性股票已上市流通。

2026年 3月 6日，公司召开 2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于调整限制性股票回购价格并回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，同意根据公司年度权益分派实施情况对 年限制性股票激励计划限制性股票回购价格进行调整，同意对8 名离职人员已获授但尚未解除限售的限制性股票以及 169 名因公司层面业绩考核未完全达标所对应的第一个解除限售期计划解除限售的限制性股票合计 97.3846 万股进行回购注销。2026 年 5 月11 日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了上述限制性股票的回购注销手续。

2、员工持股计划的实施情况

□适用 不适用

3、其他员工激励措施

□适用 不适用

四、环境信息披露情况

是 □否

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

五、社会责任情况

公司始终将履行社会责任作为企业可持续发展的重要组成部分，秉持“取之于社会，回馈于社会”的经营理念，在社区支持、弱势群体帮扶、员工关怀与发展、开门办厂等领域持续开展公益行动，切实担当企业社会责任，推动企业发展与社会价值协同发展。

1、社区支持

公司在印尼莫罗瓦利 Sambalagi、Were’ea等村落成立工程建设、园区服务等多个村级合作社企业，村民变股东，就业多元化。以“一人就业、一户增收、一村繁荣”的模式，探索“造血式”帮扶，助推当地居民脱贫致富。2025 年至今，村办企业创收数百亿印尼盾，创造就业岗位 500 余个，实现“企业发展、社区繁荣、村民增收”的良性循环，让产业发展成果惠及当地百姓。为每个家庭的幸福生活筑牢了根基。

公司积极推动社区文化融合，通过建设高规格祷告室、社区体育场馆，修缮社区道路与农贸交易市场等基础设施，切实改善社区生活环境。

2、弱势群体帮扶

公司持续完善“日常有关怀、节日有慰问、困难有帮扶”的长效帮扶机制，切实履行企业社会责任。公司聚焦职工民生保障，持续开展困难员工、生育职工上门走访慰问活动。报告期内，公司精准摸排困难职工群体，为 52 户困难员工家庭发放慰问金超 9.4 万元，凝聚起企业与员工同舟共济、共同成长的发展合力。此外，公司主动关怀周边社区困难群众和弱势群体，传递企业温度。2026年 3 月 4 日，青美邦在印尼莫罗瓦利 KTM 特殊教育学校开展帮扶和陪伴活动，邀请 38 名特殊需求儿童及其师生家长共同参与。教育和互动环节根据每位学生的具体情况和需求进行了特别设计与调整，确保所有学生都能够在轻松、舒适的氛围中参与，为弱势群体送去关怀与陪伴。

3、员工关怀

公司始终坚守“以人为本”的核心理念，致力于打造有温度、有归属感的职场环境，实现企业与员工的双向奔赴。各园区围绕春节、三八妇女节、端午节等节日，精心组织节日礼品发放、集体生日会、篮球赛等活动，让每位员工切实感受到公司的温暖与归属感，以实际行动诠释企业与员工共成长的发展理念。同时，公司始终秉持“人才驱动创新”的核心战略，将员工培训与发展视为企业参与全球竞争的核心动能，形成了覆盖全员、分层分类的系统化培训体系。2026 年 3 月 16 日，公司邀请固态电池领域顶尖专家孙学良院士面向公司 200余名研发骨干和中层管理人员开展专题交流会，系统剖析固态电池行业发展格局与产业化落地路径，为内部创新团队注入前沿理念，全面夯实团队专业能力，提升创新攻坚水平，为企业高质量发展筑牢人才根基。

4、开门办厂

公司持续推进产业透明开放与公众科普工作，大力传播 资源有限、循环无限 的绿色理念，面向社会推广绿色循环与低碳生活实践，充分激发全民参与节能降碳、资源循环的行动热情。公司以各大园区城市矿山博物馆、钴工业博物馆、低碳科普教育基地为载体，持续面向中小学、高校、政府单位、社区居民等开展循环经济实践教育。 年 月 日第 个世界地球日期间，公司以“循环即力量，行动护地球”为主题，组织各园区开展开门办厂活动，通过资源再生科学实验、研发中心实地参观、废旧零部件环保艺术展、闲置物品交换集市、废旧电池回收实操教学等多元化体验形式，让循环经济知识直观可感，构建起政府、企业、学校、社区多方参与的循环经济与绿色低碳科普协作平台。

报告期内，公司在国内外各园区开展了一系列卓有成效的公益行动，累计开展各类帮扶慰问及公益捐赠活动共 项，切实帮助困难群体改善生活条件，推动企业与社区的协同发展。未来，公司将继续深化社会责任实践，持续助力民生改善与乡村振兴，以更高标准践行企业使命与担当。

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

适用 □不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是 否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 不适用

七、破产重整相关事项

□适用 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

□适用 不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□适用 不适用

九、处罚及整改情况

□适用 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

适用 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

□适用 不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托理财

□适用 不适用

公司报告期不存在委托理财。

4、其他重大合同

□适用 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

适用 □不适用

十四、其他重大事项的说明

适用 □不适用

公司于 2025年 1月 19日召开第六届董事会第三十三次会议，审议通过了《关于授权公司管理层启动公司境外发行股份（H 股）并在香港联合交易所有限公司上市相关筹备工作的议案》，为深化公司全球化战略布局，加快海外业务发展，增强公司在境外融资能力，提升公司国际品牌形象和全球竞争力，公司拟在境外发行股份（H 股）并在香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）上市（以下简称“本次 H 股上市”），公司董事会授权公司管理层启动本次 H 股上市的前期筹备工作。2025 年 8 月 21日，公司召开第七届董事会第六次会议、第七届监事会第五次会议，审议通过了《关于公司发行 H 股股票并在香港联交所主板上市的议案》《关于公司发行 H 股股票并在香港联交所主板上市方案的议案》等相关议案。此次事项于 2025 年 9 月 11 日经 2025 年第四次临时股东会审议通过。2025 年 9 月 22 日，公司向香港联交所递交了发行境外上市股份（H 股）并在香港联交所主板挂牌上市（以下简称“本次发行上市”）的申请，并于同日在香港联交所网站上刊登本次发行上市的申请资料。公司已于 2026年 4月 27日向香港联交所更新递交了本次发行上市的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了本次发行上市的更新申请资料。

公司本次发行上市尚需取得中国证券监督管理委员会、香港证监会、香港联交所等相关政府机关、监管机构、证券交易所的批准、核准或备案，并需综合考虑市场情况以及其他因素方可实施，该事项仍存在不确定性。公司将依据相关法律法规的规定，根据本次发行上市的后续进展情况及时履行信息披露义务，切实保障公司及全体股东的利益。

十五、公司子公司重大事项

□适用 不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

适用 □不适用

公司分别于 2025年 1月 19日召开第六届董事会第三十三次会议、2025年 2月 13日召开 2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金和股票回购专项贷款资金通过二级市场以集中竞价交易的方式回购公司部分股份，本次回购股份用于实施股权激励或员工持股计划和依法注销减少注册资本。公司本次实际回购股份总量为 20,358,500股，本次注销的回购股份数量为实际回购股份总量的 60%，即 12,215,100股。2026年 1月 20日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了 12,215,100股股票的注销手续。回购注销完成后公司总股本由 5,115,548,607 股变更为 5,103,333,507 股。

公司分别于 2026年 1月 26日召开第七届董事会第十次会议、2026年 3月 6日召开 2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于调整限制性股票回购价格并回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》。根据公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》及相关规定，同意对未满足业绩考核指标目标值要求的公司层面可解除限售比例以外的限制性股票以及 8名离职人员已获授但尚未解除限售的限制性股票合计 97.3846 万股进行回购注销。2026 年 5 月 11 日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了上述限制性股票的回购注销手续。回购注销完成后公司股份总数由 5,103,333,507 股变更为 5,102,359,661 股。

股份变动的批准情况

适用 □不适用

公司分别于 2025年 1月 19日召开第六届董事会第三十三次会议、2025年 2月 13日召开 2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金和股票回购专项贷款资金通过二级市场以集中竞价交易的方式回购公司部分股份，本次回购股份用于实施股权激励或员工持股计划和依法注销减少注册资本。公司本次实际回购股份总量为 20,358,500股，本次注销的回购股份数量为实际回购股份总量的 60%，即 12,215,100股。2026年 1月 20日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了 12,215,100股股票的注销手续。回购注销完成后公司总股本由 5,115,548,607 股变更为 5,103,333,507 股。

公司分别于 2026年 1月 26日召开第七届董事会第十次会议、2026年 3月 6日召开 2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于调整限制性股票回购价格并回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》。根据公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》及相关规定，同意对未满足业绩考核指标目标值要求的公司层面可解除限售比例以外的限制性股票以及 8名离职人员已获授但尚未解除限售的限制性股票合计 97.3846 万股进行回购注销。2026 年 5 月 11 日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了上述限制性股票的回购注销手续。回购注销完成后公司股份总数由 5,103,333,507 股变更为 5,102,359,661 股。

股份变动的过户情况

适用 □不适用

2026 年 1 月 20 日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了 2025 年回购公司股份用于依法注销减少注册资本的 12,215,100股股票的注销手续。回购注销完成后公司总股本由 5,115,548,607 股变更为 5,103,333,507 股。

2026 年 5 月 11 日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了 2024 年限制性股票激励计划第一个解除限售期未满足业绩考核指标目标值要求的公司层面可解除限售比例以外的限制性股票以及 名离职人员已获授但尚未解除限售的 万股限制性股票的回购注销手续。回购注销完成后公司股份总数由 5,103,333,507 股变更为 5,102,359,661 股。

股份回购的实施进展情况

适用 □不适用

公司分别于 2025 年 1 月 19 日召开第六届董事会第三十三次会议，于 2025 年 2 月 13 日召开2025 年第二次临时股东大会审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金和股票回购专项贷款资金通过二级市场以集中竞价交易的方式回购公司部分股份，本次回购股份用于实施股权激励或员工持股计划和依法注销减少注册资本，其中，用于依法注销减少注册资本的股份数量不低于实际回购总量的 50%，用于实施股权激励或员工持股计划的股份数量不高于实际回购总量的 50%。本次回购的资金总额不低于 10,000 万元人民币（含）且不超过 20,000万元人民币（含），本次回购股份的价格为不超过人民币 9.93 元/股（含）。具体回购数量以回购期限届满时实际回购的股份数量为准。本次回购股份的实施期限自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起12个月内。

由于公司 2024 年年度权益分派方案已实施完毕，根据公司《回购报告书》，本次回购股份价格由不超过人民币9.93元/股（含）调整为不超过人民币9.86元/股（含）。

截至 2026年 1月 14日，本次回购公司股份方案已实施完毕。公司本次通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份 20,358,500股，占公司当前总股本的 0.40%，最高成交价为7.01 元/股，最低成交价为 5.85 元/股，成交总金额为 136,743,597 元（不含交易费用）。本次回购符合相关法律法规及公司既定的回购股份方案的要求。公司本次回购股份方案已实施完毕。本次注销的回购股份数量为实际回购股份总量的 60%，即 12,215,100股。2026年 1月 20日，公司己在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了 12,215,100股股票的注销手续。

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□适用 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 不适用

2、限售股份变动情况

适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

□适用 不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股 5%以上股东、前10名股东及前 10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用 不适用 前 10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 不适用

公司前 名普通股股东、前 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是 否

公司前 10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

适用 □不适用

注： 年 月 日，公司披露了《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了部分限制性股票的回购注销手续，本次共回购注销 年限制性股票激励计划因公司层面业绩考核未完全达标所对应的第一个解除限售期计划解除限售的限制性股票以及离职人员已获授但尚未解除限售的限制性股票合计 万股。王强先生、彭亚光先生、陈玉君先生、马琳女士、华文超先生、王毅先生所持有的部分限制性股票均被回购注销，因此持股数量相应减少。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用 不适用

控股股东报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

适用 □不适用

一、企业债券

□适用 不适用

报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

适用 □不适用

1、公司债券基本信息

单位：万元

逾期未偿还债券 □适用 不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用 不适用

3、报告期内信用评级结果调整情况

□适用 不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响

□适用 不适用

三、非金融企业债务融资工具

适用 □不适用

1、非金融企业债务融资工具基本信息

单位：万元

逾期未偿还债券 □适用 不适用

、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用 不适用

、报告期内信用评级结果调整情况

□适用 不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况 □适用 不适用

3、报告期内信用评级结果调整情况 □适用 不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响

□适用 不适用

四、可转换公司债券

□适用 不适用

报告期公司不存在可转换公司债券。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%

□适用 不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

第八节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是 否

公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：格林美股份有限公司

2026 年 06 月 30 日

单位：元

法定代表人：许开华 主管会计工作负责人：穆猛刚 会计机构负责人：穆猛刚

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。法定代表人：许开华 主管会计工作负责人：穆猛刚 会计机构负责人：穆猛刚

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额 单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额 单位：元

三、公司基本情况

格林美股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”) 前身为深圳市格林美高新技术有限公司，成立于 2001年 12 月 28日。2006 年 12 月由深圳市汇丰源投资有限公司、广东省科技风险投资有限公司、深圳市协迅实业有限公司、丰城市鑫源兴新材料有限公司共同作为发起人，公司整体变更为股份公司，并于 2006 年12 月 27 日取得深圳市工商管理局核发的440301102802586 号《企业法人营业执照》。本公司所发行人民币普通股A 股，已在深圳证券交易所上市。

2010年 1 月15日，根据中国证券监督管理委员会“证监会许可［2009］1404 号”文《关于核准深圳市格林美高新技术股份有限公司首次公开发行股票的批复》，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,333 万股，发行后公司股本为9,332万股。

公司2015 年2 月15日召开的第三届董事会第三十次会议决议及2015 年3 月5日召开的2015 年第二次临时股东大会决议，同意将公司的中文名称“深圳市格林美高新技术股份有限公司”变更为“格林美股份有限公司”，将公司的英文名称“Shenzhen Green Eco-manufacture Hi-tech Co., Ltd.”变更为“GEMCo., Ltd.”。公司证券简称“格林美”、公司证券代码“002340”保持不变。公司于 2015 年 4 月 24日完成工商变更，并领取了新的《企业法人营业执照》。

经过历年派送红股、非公开发行新股、回购注销部分限制性股票后，截至 2026 年 6 月 30 日，本公司累计发行股本总数510,235.9661万股。

注册地址：深圳市宝安区新安街道海旺社区宝兴路88 号星通大厦 4301

主要经营活动：本公司属于废弃资源综合利用业，聚焦全球关键金属回收与提取、动力锂电池回收、新能源材料核心制造三大业务。在关键金属回收与提取领域，实现镍、钴、锂、钨、铜、锰、锗、金、银、铂等 20 余种关键金属资源的高质量循环再造；在动力锂电池回收领域，打造“电池回收—原料再制造—材料再制造—电池再装配”的新能源全生命周期价值链；在新能源材料核心制造领域，公司制造动力电池用三元前驱体、三元正极材料与 3C数码电池用四氧化三钴材料。

本财务报表及财务报表附注业经本公司第七届董事会第十八次会议于2026 年8月27日批准。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称：“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定（2023 年修订）》披露有关财务信息。

本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本公司在编制财务报表过程中，已全面评估本公司自资产负债表日起未来 12 个月的持续经营能力。本公司利用所有可获得的信息，包括近期获利经营的历史、通过银行融资等财务资源支持的信息作出评估后，合理预期本公司将有足够的资源在自资产负债表日起未来 12 个月内保持持续经营，本公司因而按持续经营基础编制本财务报表。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司根据自身生产经营特点，确定研发费用资本化条件以及收入确认政策，具体会计政策见附注五、26，附注五、34。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2026年 6 月30日的财务状况及2026年 1-6 月的经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计期间采用公历年度，即每年自 l 月l日起至l2 月3l日止。

3、营业周期

本公司的营业周期为l2 个月。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

、重要性标准确定方法和选择依据

适用 □不适用

、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并

合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。

对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并

合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。

对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益除外。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

5、重要性标准确定方法和选择依据 适用 □不适用 项目 重要性标准 重要的在建工程 单项在建工程项目预算金额占期末净资产的5%以上 账龄超过1 年的重要预付款项 单项账龄超过1 年的预付款项金额占预付款项总额的10% 以上 账龄超过1 年的重要应付账款 单项账龄超过1 年的应付账款金额占应付账款总额的10% 以上 账龄超过1 年的重要其他应付款 单项账龄超过1 年的其他应付款金额占其他应付款总额的 10%以上 重要的非全资子公司 非全资子公司总资产占公司期末总资产的10%以上，或利 润总额占公司利润总额的 10%以上 重要的合营企业或联营企业 合营企业或联营企业的长期股权投资账面价值占公司期末 净资产的5%以上；或长期股权投资权益法下投资收益占 公司合并净利润的10%以上

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 （1）同一控制下的企业合并 对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日被合并方 在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值 的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并 合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价 值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产 账面价值的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制 权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（3）购买子公司少数股东股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

（5）分步处置股权直至丧失控制权的处理

通过多次交易分步处置股权直至丧失控制权的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况的，本公司将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

分步处置股权直至丧失控制权时，剩余股权的计量以及有关处置股权损益的核算比照前述“丧失子公司控制权的处理”。在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，分别进行如下处理：

①属于“一揽子交易 的，确认为其他综合收益。在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

②不属于“一揽子交易”的，作为权益性交易计入资本公积。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营

共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业

合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

本公司发生外币业务，按交易日的即期近似汇率折算为记账本位币金额。该汇率指交易发生日当月月初的汇率。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表日，对境外子公司外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”外，其他项目采用发生日的即期汇率折算。

利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期的平均汇率折算。

现金流量表所有项目均按照现金流量发生当期的平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

以摊余成本计量的金融资产

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

（3）金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

金融负债与权益工具的区分

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

本公司衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具的公允价值

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注五、12。

（6）金融资产减值

本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

以摊余成本计量的金融资产；

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；

《企业会计准则第 14 号——收入》定义的合同资产；

租赁应收款；

财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的除外）。

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来 个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 个月内（若金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

应收票据、应收账款

对于应收票据、应收账款，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据、应收账款和合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

A、应收票据

应收票据组合1：银行承兑票据

应收票据组合2：商业承兑票据

B、应收账款

应收账款组合1：账龄组合客户

应收账款组合2：政府性质款项客户

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，不计提预期信用损失率。

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

其他应收款

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

其他应收款组合1：往来款

其他应收款组合2：押金、保证金

其他应收款组合3：出口退税

其他应收款组合4：股权转让

其他应收款组合5：政府款项

对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。

债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

信用风险显著增加的评估

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

已发生信用减值的金融资产

本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；

债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

债务人很可能破产或进行其他财务重组；

发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（7）金融资产转移

金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

13、应收票据

详见本节附注五、11“金融工具”相关内容。

14、应收账款

详见本节附注五、11“金融工具”相关内容。

15、应收款项融资

详见本节附注五、11“金融工具”相关内容。

16、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

详见本节附注五、11“金融工具”相关内容。

17、合同资产

合同资产是指已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。本公司拥有的无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本节附注五、11“金融工具”相关内容。

18、存货

（1）存货的分类

本公司存货分为原材料、在产品、库存商品、周转材料、发出商品等。

（2）发出存货的计价方法

本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等发出时采用加权平均法计价。

（3）存货跌价准备的确定依据和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。

可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

（4）存货的盘存制度

本公司存货盘存制度采用永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

本公司低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。

19、持有待售资产

（1）划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

本公司主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，该非流动资产或处置组被划分为持有待售类别。

上述非流动资产不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、金融资产、递延所得税资产及保险合同产生的权利。

处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。在特定情况下，处置组包括企业合并中取得的商誉等。

同时满足下列条件的非流动资产或处置组被划分为持有待售类别：根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，账面价值高于公允价值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。

持有待售的非流动资产和持有待售的处置组中的资产不计提折旧或进行摊销；持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。被划分为持有待售的联营企业或合营企业的全部或部分投资，对于划分为持有待售的部分停止权益法核算，保留的部分（未被划分为持有待售类别）则继续采用权益法核算；当本公司因出售丧失对联营企业和合营企业的重大影响时，停止使用权益法。

某项非流动资产或处置组被划分为持有待售类别，但后来不再满足持有待售类别划分条件的，本公司停止将其划分为持有待售类别，并按照下列两项金额中较低者计量：

①该资产或处置组被划分为持有待售类别之前的账面价值，按照其假定在没有被划分为持有待售类别的情况下本应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；

②可收回金额。

（2）终止经营的认定标准

终止经营，是指满足下列条件之一的已被本公司处置或被本公司划分为持有待售类别的、能够单独区分的组成部分：

①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。

②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。

③该组成部分是专为转售而取得的子公司。

（3）列报

本公司在资产负债表中将持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产列报于“持有待售资产”，将持有待售的处置组中的负债列报于“持有待售负债”。

本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。

拟结束使用而非出售且满足终止经营定义中有关组成部分的条件的处置组，自其停止使用日起作为终止经营列报。

对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，原来作为持续经营损益列报的信息被重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中，原来作为终止经营损益列报的信息被重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

20、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）初始投资成本确定

形成企业合并的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。

采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%（含 20%）以上但低于 50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位 20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）持有待售的权益性投资

对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，相关会计处理见附注五、19。

对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。

已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件的，从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。

（5）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注五、27。

21、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

本公司投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产或无形资产的有关规定，按期计提折旧或摊销。

采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，计提资产减值方法见附注五、27。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

22、固定资产

（1）确认条件

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。

本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年折旧率如下：

（2）折旧方法

其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。

（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注五、27。

（4）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。

（5）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

23、在建工程

本公司在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

在建工程计提资产减值方法见附注五、27。

24、工程物资

本公司工程物资是指为在建工程准备的各种物资，包括工程用材料、尚未安装的设备以及为生产准备的工器具等。

购入工程物资按成本计量，领用工程物资转入在建工程，工程完工后剩余的工程物资转作存货。

工程物资计提资产减值方法见附注五、27。

资产负债表中，工程物资期末余额列示于 在建工程 项目。

25、借款费用

（l）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

②借款费用已经发生；

③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损 益。

26、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

本公司无形资产包括土地使用权、专利权、计算机软件、其他等。

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

无形资产计提资产减值方法见附注五、27。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。研发活动与其他生产经营活动共用设备、产线、场地按照工时占比、面积占比分配计入研发支出。

本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。

已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出， 自该项目达到预定用途之日转为无形资产。

27、长期资产减值

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉等（存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到预定用途的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

28、长期待摊费用

本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

29、合同负债

合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本公司在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

30、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划

对于设定受益计划，在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：

①服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。

②设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

③重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第①和②项计入当期损益；第③项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利， 自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

31、租赁负债

本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：

（1）扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

（2）取决于指数或比率的可变租赁付款额；

（3）在本公司合理确定将行使该选择权的情况下，租赁付款额包括购买选择权的行权价格；

（ ）在租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的情况下，租赁付款额包括行使终止租赁选择权需支付的款项；

（5）根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

32、预计负债

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

33、股份支付

（1）股份支付的种类

本公司股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

本公司对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。选用的期权定价模型考虑以下因素：A、期权的行权价格；B、期权的有效期；C、标的股份的现行价格；D、股价预计波动率；E、股份的预计股利；F、期权有效期内的无风险利率。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具（因未满足可行权条件的非市场条件而被取消的除外），本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

（5）限制性股票

股权激励计划中，本公司授予被激励对象限制性股票，被激励对象先认购股票，如果后续未达到股权激励计划规定的解锁条件，则本公司按照事先约定的价格回购股票。向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，在授予日，本公司根据收到的职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价）；同时就回购义务确认库存股和其他应付款。

34、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（l）一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

⑤客户已接受该商品或服务。

⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确定。

（2）具体方法

①商品销售收入

公司主要销售三元前驱体、四氧化三钴、正极材料、钴产品、钨产品、报废汽车及电子废弃物拆解物等，属于在某一时点履行的履约义务。

A、国内销售：在同时满足上述收入确认一般原则的情况下，本公司根据合同约定将产品发出并经客户签收确认、客户取得产品的控制权时确认相关产品销售收入。

B、国外销售：在同时满足上述收入确认一般原则的情况下，本公司根据合同约定将产品出口报关，取得报关单、提单后，公司已经不能对产品实施控制后确认相关产品销售收入。

C、采用点价方式销售的产品：公司在货物交付给客户时确认商品控制权的转移，按照控制权转移当天的市场价格确认销售收入，同时将点价结算权确认为一项衍生金融工具，并于资产负债表日确认公允价值变动损益；公司点价时，结转公允价值变动期损益并确认投资收益，同时确认应收账款变动。

②电子废弃物拆解基金补贴收入

废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政府部门根据其审核认定的拆解量及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公司拨付的相关款项。公司依据政府部门审核确定的拆解量以及定额补贴标准确认废弃电器电子产品处理基金补贴收入；如果在会计报表报出日尚未取得政府部门审核确定的拆解量，公司以规范拆解量以及规定的定额补贴标准确认基金补贴收入；对于期后发生政府部门核定的数据与规范拆解量的差异，直接调整公示当期的补贴收入。同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

35、政府补助

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助： ①政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更； ②政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

取得的政策性优惠贷款贴息，如果财政将贴息资金拨付给贷款银行，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和政策性优惠利率计算借款费用。如果财政将贴息资金直接拨付给本公司，贴息冲减借款费用。

36、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

（1）本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关。

37、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

使用权资产的会计政策见附注五、38。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现值进行初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

短期租赁

短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月的租赁，包含购买选择权的租赁除外。

本公司将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于短期租赁，本公司按照租赁资产的类别将下列资产类型中满足短期租赁条件的项目选择采用上述简化处理方法。

•租赁设备

•租赁车辆

低价值资产租赁

低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值低于 4 万元的租赁。

本公司将低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于低价值资产租赁，本公司根据每项租赁的具体情况选择采用上述简化处理方法。

租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：①该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围； ②增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本公司作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。

融资租赁

融资租赁中，在租赁期开始日本公司按租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本公司作为出租人按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本公司作为出租人取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

应收融资租赁款的终止确认和减值按照《企业会计准则第 号 金融工具确认和计量》和《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》的规定进行会计处理。

经营租赁

经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。