第三方PACK“出海”谋生

摘要

 从标准化前装，转向海外与非标第二市场

非道路锂电PACK市场正在经历一轮更深层次的重构。

2026年以来，叉车、装载机、矿卡、高空作业平台等非道路设备电动化继续推进，但伴随市场扩容的，并不只是PACK需求增长。

一边，安徽合力、中力股份、徐工、三一等主机厂持续向上游延伸，将PACK、BMS乃至控制器逐步纳入自研自产体系；另一边，宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等电芯企业则持续向下游推进，从电芯供应商升级为电池系统乃至场景解决方案供应商。

被夹在两端之间的专业PACK企业，正在寻找新的生存空间。

近期出现的一个明显变化是，鹏成科技等专业PACK企业开始将业务进一步延伸至海外OEM服务、存量设备“铅改锂”和小批量定制市场。

非道路PACK行业此前以“有没有锂电方案”为主要竞争逻辑，如今正在加速转向“谁掌握系统定义权”。

主机厂加速自制PACK

最明显的变化首先出现在电动化程度最高的工业车辆领域。

安徽合力旗下和鼎机电今年PACK产量仍在快速增长。2026年5月，公司锂电产品产量达到7857台，同比增长60%，创下单月新高；模组自动化产线产出占比由2025年的31%提升至49%，4—5月PACK人均产量同比提升26.9%。

和鼎机电已经形成从锂电PACK、充电机到BMS控制系统的业务体系，其锂电项目总规划产能6GWh，一期规划3GWh。

这意味着，安徽合力正在将原本属于外部供应链的电池系统能力进一步内化。

中力股份走得更早。

公司自2016年开始布局锂电核心部件研发，目前已经形成锂电池PACK、BMS软硬件、控制器等自主研发和生产能力。

2026年半年报中，中力再次明确，锂电池、控制器等核心部件的自制体系仍在持续优化。

背后的产业逻辑并不复杂。

叉车、仓储车等工业车辆产品相对标准化，销量规模足够大后，PACK从外采转为自产，可以同时降低采购成本，并加强电池、整车控制器、驱动系统和能量回收之间的协同。

尤其当整车企业已经掌握BMS、控制器和整车软件后，PACK本身越来越接近一个可以内部制造的核心零部件。

工程机械企业也正在复制这一逻辑。

徐工动力已经建设自有PACK产线，并形成覆盖不同电量等级的工程机械电池产品；三一则进一步向BMS、VCU、TMS等控制系统延伸，推动电池管理与整车控制融合。

由此，第三方PACK企业首先失去的，正是规格较标准、规模足够大的前装市场。

电芯企业从另一端向下推进

如果说主机厂是在向上游“吃掉”PACK，那么电芯龙头则正在从另一端向下推进。

工程机械市场尤其明显。

宁德时代目前已经形成覆盖矿卡、装载机、挖掘机、港机等多类设备的动力电池系统，并将竞争边界从电池包进一步扩展至换电、补能和能源运营。

2026年，宁德时代与建龙集团进一步将合作扩大至电动矿卡、重卡、船舶、工程机械及充换电一体化方案。双方规划在“十五五”期间推动超过3000台电动重卡及100座换电站落地。

在这一模式下，客户购买的已经不再是一套PACK，而是一套覆盖电池、热管理、BMS、补能设施甚至车队运营的系统方案。

亿纬锂能也在强化这一能力。

今年3月，亿纬锂能与徐工动力进一步深化合作，双方将围绕重卡、矿卡等车型联合开发电池系统产品。

这种关系不同于传统的“主机厂购买电芯，再交给PACK企业完成集成”。

电芯企业越来越早参与整车定义和系统设计，PACK设计与电芯特性、热管理、安全策略之间的边界被进一步打通。

这对于独立PACK厂提出了新的问题：

如果电芯由头部电池企业提供，BMS由电池企业自研，整车控制又由OEM掌握，中间的独立PACK企业还能提供什么不可替代的价值？

自研BMS从“优势”变成“门票”

过去几年，非道路PACK市场企业数量快速增加，大量企业采取“电芯+BMS+结构件全外采”的轻资产模式，只负责组装和基础适配。

随着非道路设备向重载、高压、大功率方向发展，这一路径的局限性开始暴露。

矿山、装载机、高空作业平台等设备长期面临强振动、高低温、高湿、多尘、频繁启停及瞬间大倍率放电等复杂工况，同一套标准BMS很难覆盖全部需求。

因此，自研BMS确实已经成为专业PACK企业进入中高端市场的重要能力。

目前鹏成科技、亿恩新动力、特储电动等专业非道路PACK企业均将自主BMS作为核心能力之一。

但从2026年的竞争格局来看，自研BMS本身已经很难称为真正的“护城河”。

宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等头部电池企业全部拥有自研BMS；中力、三一等主机厂也已经具备BMS软硬件甚至整车控制系统开发能力。

BMS正从“少数企业具备的差异化能力”，转变为进入高端非道路PACK市场的基础门票。

真正形成差距的，是BMS背后的数据和系统工程能力，包括SOC/SOH算法、不同工况长期运行数据、热管理设计、结构仿真、高压安全、故障预测，以及与VCU、TMS和整车控制策略的协同。

没有长期装机数据，仅仅拥有一套自主开发的BMS硬件，并不足以形成壁垒。

第三方PACK开始寻找第二市场

在主机厂和电芯企业的双向夹击下，专业PACK企业正在出现新的业务迁移。

鹏成科技是其中比较典型的一家公司。

公司长期聚焦叉车、高空作业平台及工程机械动力系统，目前公开披露累计交付超过35万套，2025年销售额达到12.8亿元。

2026年8月底，鹏成科技与巴西大型高空作业平台租赁企业Mills达成“铅改锂”合作，计划分阶段推进存量高空作业平台锂电化改造。

与此同时，其韩国团队已经开始面向HD Hyundai XiteSolution相关产品支持体系及经销商提供高压电池系统培训。

相比新增设备前装，存量设备改造是一个完全不同的市场。

全球大量叉车、高空作业平台、高尔夫球车及工业车辆仍采用铅酸电池。不同品牌、不同年代设备在电压平台、通信协议、空间尺寸及控制策略上差异巨大，主机厂通常缺乏动力为每一款旧设备重新开发锂电系统。

这反而放大了专业PACK企业的优势。

小批量开发、快速适配、BMS通信匹配以及当地售后网络，成为这一市场真正需要的能力。

类似趋势也可能成为独立PACK企业未来的重要出海路径——与其在国内标准化前装市场正面面对宁德时代和主机厂自供体系，不如进入海外存量改造、长尾车型和非标设备市场。

这意味着，未来非道路PACK市场很可能并不会简单走向“头部PACK厂集中”。

相反，标准化产品会越来越多地被电芯厂和主机厂内部消化，而第三方企业所面对的市场会越来越碎片化、越来越强调工程能力。