信托私塾 | 信托知识百问百答④

信托知识

百问百答

来源：中国信托业协会

01我国信托公司开展的信托业务是民事信托还是营业信托？

营业信托。营业信托也叫商事信托，是由以营利为目的、将信托作为业务经营活动的机构担任受托人的信托。在我国，从事营业信托的机构主要是信托公司。信托机构从事营业信托，不仅要遵循《信托法》相关规定，还要接受相关金融法规的约束和监管部门的监管。与之相对的，民事信托是由不以营利为目的的人担任受托人的信托。民事信托以完成一般的民事法律行为为内容，通常是以个人财产为抚养、赡养、遗产继承等目的而设立的信托，原则上适用《信托法》和《民法》的相关规定。

02信托公司与银行机构有什么不同？

信托公司属于非银行金融机构。金融机构是指专门从事各种金融服务业的中介组织。非银行金融机构是指除了银行以外的其他金融机构，主要包括公募基金、私募基金、信托、证券、保险、融资租赁等机构以及财务公司等，主要以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险服务等形式募集资金，资金运用则多以非贷款的某种金融业务为主。信托公司区别于银行的主要特征，首先是不能开展吸收公众存款等银行业务，其次是信托资金的募集现阶段只能以私募的形式进行， 而银行可以公开募集资金；再次，商业银行的获利手段主要是贷款，而信托公司的资金运用方式则更为多元，包括贷款、股权投资等多种方式。

03信托公司可以开展哪些业务？

根据《信托公司管理办法》，信托公司可以申请经营下列部分或者全部本外币业务：（一）信托业务，包括资产服务信托业务、资产管理信托业务、公益慈善信托业务。（二）固有资产负债业务。（三）其他业务，包括为金融机构及其管理的资产管理产品、资产服务信托、公益慈善信托等提供投资顾问、咨询、托管及其他技术服务；为企业发行直接融资工具提供财务顾问、受托管理人等服务；为资产管理产品提供代理销售服务；国家金融监督管理总局批准的其他业务。

04我国信托公司可以负债吗？

信托公司固有负债业务项下可以开展债券卖出回购、同业拆借业务，可以向股东及股东关联方申请流动性支持借款、定向发债，可以向信托业保障基金公司申请流动性支持借款等。信托公司固有负债业务项下债券卖出回购、同业拆借的拆入资金余额合计不得超过其净资产余额的百分之二十。国家金融监督管理总局另有规定的从其规定。

05我国信托公司的固有资产可以从事股权投资业务吗？

可以。信托公司固有资产可以投资金融类公司股权，但不得进行实业投资，国家金融监督管理总局另有规定的除外。

06我国信托公司的固有资产和信托资产可以混同管理吗？

不可以。根据《信托法》第二十九条、《信托公司管理办法》第四十条，信托公司应当将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账。

07我国信托公司管理的每一个信托都要分别记账、分别管理吗？

是。根据《信托法》第二十九条、《信托公司管理办法》第四十条，受托人必须将不同委托人的信托财产分别管理、分别记账。根据《信托业务会计核算办法》规定，信托项目应作为独立的会计核算主体，以持续经营为前提，独立核算信托财产的管理运用和处分情况。各信托项目应单独记账，单独核算，单独编制财务报告。不同信托项目在账户设置、资金划拨、账簿记录等方面应相互独立。

08我国信托公司可以破产吗？

可以。信托公司不能清偿到期债务，且资产不足以清偿债务或明显缺乏清偿能力的，经国家金融监督管理总局同意，可向人民法院提出破产申请。国家金融监督管理总局可以向人民法院直接提出对该信托公司进行重整或破产清算的申请。2023年新华信托被法院裁定破产，是我国自2001年《信托法》颁布之后首家宣告破产的信托公司。

09我国信托公司与银行可以合作开展哪些业务？

（1）资产证券化合作，主要为信贷资产证券化、ABN等。（2）家族信托/保险金信托/家庭服务信托等财富管理业务合作。（3）银行代销信托产品。

10我国信托公司与证券公司可以合作开展哪些业务？

（1）证券投资信托合作。（2）家族信托/家庭服务信托等财富管理服务信托合作。证券公司客户委托信托公司设立家族信托/家庭服务信托，实现客户风险隔离、财富传承、财产保值增值等综合财富管理需求。（3）资产证券化合作，主要为交易所ABS业务合作。

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