金健米业独立董事2025年度述职报告（凌志雄-已届满离任）

公司代码：600127

公司简称：金健米业

一诺千金·健康为你

金健米业股份有限公司2025 年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人帅富成、主管会计工作负责人黄思苗及会计机构负责人（会计主管人员）陈绍红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案。

报告期内，公司累计未分配利润为负数，故不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响。

√适用 □不适用

报告期内，母公司累计未分配利润-704,382,800.03元，故未进行分红。

六、前瞻性陈述的风险声明。

√适用 □不适用

报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况？

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性？否

十、重大风险提示。

公司已在本年度报告中详细描述公司可能存在的相关风险及其对策，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中的相关内容。

十一、 其他。

□适用 √不适用

目录

第一节 释义....4

第二节 公司简介和主要财务指标....5

第三节 管理层讨论与分析....11

第四节 公司治理、环境和社会....39

第五节 重要事项....57

第六节 股份变动及股东情况....70

第七节 债券相关情况....75

第八节 财务报告....75

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况简介

四、 信息披露及备置地点

五、 公司股票简况

六、 其他相关资料

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明：

√适用 □不适用

1.公司于 2024 年 11 月完成与控股股东湖南粮食集团之间的资产置换，将湖南金健进出口有限责任公司 100%股权、金健农产品（湖南）有限公司 100%股权、金健农产品（营口）有限公司100%股权与湖南粮食集团持有的湖南裕湘食品有限公司 100%股权、中南粮油食品科学研究院有限公司 82%股权进行资产置换，因湖南裕湘食品有限公司、中南粮油食品科学研究院有限公司在合并前后均受同一方最终控制非暂时性控制，构成了同一控制下的企业合并。根据《企业会计准则第 20 号--企业合并》《企业会计准则第 33 号--合并财务报表》，本公司按照同一控制下企业合并的相关规定，对前期合并资产负债表、合并利润表及合并现金流量表相关财务数据进行追溯重述。

2.根据财政部 2022 年 11 月 30 日发布的《关于印发〈企业会计准则解释第 16 号〉的通知》（财会〔2022〕31 号）的相关要求。其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，公司自 2023 年 1 月 1 日起执行，对于在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，

公司按照该规定和《企业会计准则第 18 号--所得税》的要求，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。

3.公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号--非经常性损益（2023 年修订）》（证监会公告〔2023〕65 号）的规定执行，追溯调整列报最早期间相关项目。

4.公司对同一控制下企业合并依照《企业会计准则第 20 号--企业合并》执行。

5.公司本期营业收入同比减少，主要影响因素是：公司为聚焦粮油食品加工主业，于 2024年 11 月完成了与控股股东的资产置换，置出的三家公司主要从事饲料贸易业务（三家公司上年累计收入 14.87 亿元），导致报告期内贸易业务收入同比大幅减少。

6.公司本期归属于上市公司股东的利润总额和净利润同比增长，主要影响因素是：报告期内，公司强化费用管控，优化融资渠道，期间费用同比减少 1,159 万元。

7.公司本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少，主要影响因素是：本年计入当期政府补助的非经常性损益较上年增加，导致本年扣非归母净利润同比下降。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

（一）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

（二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

（三）境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2025 年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明： □适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号--非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号--非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、 营业收入扣除情况表

单位：万元 币种：人民币

十二、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用 √不适用

十三、 采用公允价值计量的项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十四、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的业务情况

（一）主要业务及主要产品

公司以优质粮油、新型健康食品开发、生产、销售为主，主要涉及米、面、油、奶、休闲食品、农产品贸易等产业。主要产品有大米、面粉、面条、植物油、牛奶、休闲食品等。

公司粮油板块、乳业板块和休闲食品板块的核心单品列示如下：

HEALTH大健康

大米

面制品

公司加速构建大健康产品生态圈，先后推出适度加工留皮米、低GI大米、高油酸菜籽油、甘油二酯油菜籽油、苦荞麦挂面、富硒挂面等多款“健康”类目产品。

金健旗下拥有籼米、粳米等多品类多规格大米产品，覆盖线上线下全渠道终端。

O1L 油脂

茶油

菜籽油

布丁

鲜系列

果冻

学生奶系列

颐养系列

金健乳制品主营低温奶和常温奶两大品线，拥有鲜牛奶、酸奶、乳饮料、纯牛奶等多种品类产品覆盖零售、批发、学生特渠等多类型渠道。

（二）经营模式

1.粮油行业

公司的粮油食品加工产业主要包括大米加工业务、面制品加工业务和植物油加工业务。

在粮食原料采购方面，按公司的大宗原辅材料采购工作流程，实行以销定采，滚动采购，适度库存，积极拓展采购渠道，根据国内国际市场行情合理把控节奏，在确保质量的基础上，尽可能降低采购成本。公司根据生产经营情况及采购物料的类型，主要开展季节性挂牌收购、订单收购、询价采购三种粮油原料采购模式。目前，公司用于大米加工的水稻及大米，主要来源地为湖南、湖北、安徽、江西及东北三省，其中小部分进口大米主要来源地为泰国、柬埔寨、越南；用于面制品加工的面粉采取线上、线下相结合的方式多方询比价采购，其来源为国内面粉主要产区。用于植物油加工的油菜籽主要来源于湖南、湖北、四川，成品油主要来源地为华东区和华南区的主要炼油企业及油脂贸易商。

在粮油生产加工方面，公司采用优质原粮进行加工，通过不断提升设备的先进性、加强产品的检测能力、改善储存条件等措施来提升与稳定产品质量。2025 年公司大米的加工产能（含委托生产）为 22.8 万吨，2025 年大米产量为 15.5 万吨，产能利用率为 68%；公司面制品的加工产能为 12.1 万吨（含裕湘食品），2025 年面制品产量为 8.38 万吨，产能利用率为 69%；公司食用植物油的加工产能（含委托生产）为 21.2 万吨，2025 年食用植物油产量为 15.8 万吨，产能利用率为 75%。

在粮油产品销售方面，公司以大米、面类产品、植物油为核心业务，构建覆盖全国的“复合式、全渠道”营销体系，实现产品高效触达各类消费场景，夯实市场根基。品牌布局上，公司持续深化“主分品牌并行”战略，精准布局不同市场层级。主品牌“金健”“裕湘”聚焦中高端市场，深度强化“健康、品质、地域文化”核心标签，精准抢占健康消费升级赛道红利，满足中高端消费者对品质与健康的双重需求。同时，明确“邦可泰”“乐米乐”“稻膳坊”“香盈门”等副品牌细分定位，打造差异化产品矩阵，全面覆盖大众消费群体与下沉市场，实现各层级市场的全面渗透。市场推广上，公司全年以“情感链接、文化赋能、场景破圈”为核心方向，通过拍摄品牌宣传片、打造网红探厂短视频、举办参与“品牌+文旅+公益”等各类活动，多措并举提升品牌影响力与美誉度，持续提升品牌曝光度与用户粘性。渠道建设上，公司坚持“稳渠道、提韧性”的核心思路，坚持巩固传统渠道市场基础，提升动销效率；不断强化新渠道与新客户开发，有序汰换低效经销商，提升渠道整体效能；持续完善新媒体传播矩阵，借助线上电商节、公司线下特色活动等开展线上直播带货，累计实现直播曝光量超 100 万人次，有效拓宽线上销售路径。

2.农产品贸易行业

公司专注于粮油全产业链战略布局。上游端深耕国际粮源，深化工贸协同。依托与国际头部粮商及俄罗斯、泰国、越南、柬埔寨等核心产区资源的长期深度合作，公司积极拓展优质大米、油脂、小麦等进口粮源渠道。通过进口海外优质粮源，为国内工厂提供稳定、适配、高性价比的原料供应，实现“以贸促工、工贸联动”，从源头上保障产业链的稳定与安全。中游端聚焦降本增效，赋能产业流通。通过发挥粮油大宗贸易的规模优势与供应链整合能力，紧密围绕加工端实际需求，以贸易为纽带打通产业链条，推动工贸一体化深度融合发展。通过全链拉通与资源优化配置，公司持续提升产业服务能力，既为民生保供和粮食安全提供坚实支撑，也为产业链整体增值注入新动能。

3.乳品行业

乳业公司依托“牧场+工厂+市场”一体化的全产业链经营模式，构建了从源头到终端的产品质量全程可追溯体系，确保产品的新鲜、安全与营养。养殖端，公司坚持奶源自有、优质可控的原则，现拥有 2 个规模化奶牛养殖场。采用集约化全舍饲的饲养方式，实行管道式全封闭机械挤奶，从源头保障原奶的稳定供给与高品质。加工端，公司现设有巴氏奶、常温奶 2 大乳品加工车间，共 10 条自动化生产线。每日由牧场直送原奶进行加工，全面采用 CIP 自动清洗、高温巴氏杀菌、超高温瞬时灭菌及全封闭自动灌装等先进工艺，实现全过程无污染作业。依托完善的食品安全可追溯体系，公司对原料入厂到成品出厂实施全流程质量监控，最大限度保留产品的新鲜度与营养价值。产品端，公司已开发形成涵盖巴氏杀菌乳、灭菌乳、发酵乳、调制乳、含乳饮料及植物蛋白饮料在内的 6 大类 60 余种产品矩阵，满足不同消费需求。销售端，公司深耕湖南市场，采取经销模式，构建了覆盖学校、社区、酒餐、商超及通路的立体化销售网络。2025 年度，公司实现乳制品销售量 7,733 吨，其中学生奶渠道销售额占比约为 74%，流通渠道销售额占比约为 26%。

4.休闲食品

新中意公司为集研发、生产、销售于一体的休闲食品企业。公司拥有多年成熟的糖果、果冻生产工艺，报告期内针对市场新品需求和实际生产要求，持续投入研发、加强技改，进一步保障生产加工和质量控制能力。糖果类业务方面，现有玉米软糖自动浇注生产线 2 条，桔片软糖浇注生产线 2 条，黑糖话梅糖浇注生产线 1 条，以及软硬花生牛轧糖自动整理包装线 1 条。果冻类业务方面，现有 1000g 圆形什锦果肉果冻灌装封口机四台，1000g 心形什锦果肉果冻灌装封口机两台，直立袋自动灌装机两台，70g 原切果肉果冻灌装封口机三台，95g 缤纷果园什锦果冻灌装封口机两台，420g蒟蒻果冻灌装封口机两台，橘子果冻灌装封口机两台，270g 果肉果冻灌装封口机一台。2025年，公司糖果类生产设备综合产能利用率为 87.99%，果冻类生产设备综合产能利用率为85.29%，糖果、果冻类产品合计产量为 16,439 吨。

新中意公司通过深度挖掘特色传统产品及地方区域产品的独特优势，借助传统老产品的广泛消费基础与地方产品的地域特色，形成差异化竞争优势，并以高性价比提升市场占有率。在此基础上，结合创新产品开发，推出功能性、健康性等符合现代消费理念的产品，主打原料新鲜、口味清爽、产品规格及消费场景差异化特色，以更好满足市场需求。销售渠道以直营零食系统渠道为核心。从各渠道销售额占比来看，零食系统渠道占比 95.68%，传统经销商渠道占比 4.32%。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明：□适用 √不适用

二、报告期内公司所处行业情况

（一）行业概况

1.大米行业

2025 年，我国大米行业总体处于存量优化与提质升级并行的发展阶段。作为居民第一大刚需口粮，行业整体市场规模总体保持稳定，消费需求相对刚性，行业周期性波动相对较弱，但存量博弈特征日趋显著。据国家统计局数据，2025 年全国稻谷产量达 2.09 亿吨，折合大米约 1.46 亿吨；同期海关总署数据显示，进口大米 310.21 万吨、出口 172 万吨，行业供需延续宽松格局。叠加长期存在的产能过剩矛盾，市场竞争持续向头部企业集中，行业运行进入结构优化的关键周期。

消费升级是本轮行业转型的核心驱动力。随着消费者对品质、营养及食品安全关注度的持续提升，行业加速向品牌化、高端化、功能化方向演进，功能性高端大米产品需求持续提升。同时，餐饮、外卖、预制食品等产业的快速发展带动了定制化餐饮专用米需求的显著增长，“预制化”正成为行业重要的新兴增长极。为适配市场变化，行业加工技术持续迭代，数智化改造加速渗透全产业链条。头部企业积极向上游种源、下游食品解决方案双向延伸，全产业链整合与数字化升级正重塑行业竞争格局，集中度稳步提升。

总体而言，报告期内大米行业呈现出供给相对充裕与结构升级同步推进的特点。核心痛点依然集中于“稻强米弱”格局下原粮成本刚性较强、同质化竞争较为突出、行业利润空间承压；而发展机遇则主要体现在智能化改造带来的降本增效、高品质与功能化产品带来的附加值提升、预制食品蓝海催生的专用米增量需求，以及全产业链能力和品牌价值的提升对企业竞争力的进一步增强。

（数据来源：国家统计局）

2.面条行业

面条作为我国主食文化的基础品类，凭借深厚的历史底蕴与高频的刚需属性，深度构建了居民日常饮食结构底色。报告期内，行业消费基础总体稳固，应用场景较为广泛，既满足家庭自烹、便捷餐食等传统需求，也适配正餐门店、便携速食等多元业态，行业周期性波动相对较弱。

(1)市场规模稳步扩容，品类结构持续优化。据统计，2025 年我国面条行业全口径市场规模达3,120 亿元，同比增长 2.8%，在粮油食品大类中保持稳健增长态势。其中，工业化预包装产品凭借标准化与渠道渗透优势，占比提升至 68%；餐饮端现制面业态占比 32%，依托消费场景复苏与连锁化趋势，成为行业重要的增长支点。两大板块协同驱动，支撑行业继续挖掘增量空间。

(2)原料成本压力有所缓释，行业利润空间改善。报告期内，全球小麦供需格局总体转向全面宽松。据美国农业部（USDA）测算，2025 年度全球小麦产量创下 8.38 亿吨的历史新高，同比增长 4.6%。国内小麦价格受国际传导及夏粮丰产支撑，全年呈先抑后扬、低位温和回升走势，整体波动幅度可控。成本端压力趋缓为行业盈利能力修复创造了有利条件。

(3)行业呈现三大核心趋势。

消费升级与分级并存：一方面，高附加值的高端挂面、营养强化面条需求增长显著；另一方面，质价比主导的大众市场仍是基本盘，倒逼企业在产品矩阵上“上探品质、下沉效率”。

品类融合与场景破圈：预包装产品加速向餐饮、便利店等即食场景渗透；餐饮端则反向推动供应链标准化，定制化面条需求上升，产业协同趋势增强。

成本红利与竞争分化：原料价格波动趋缓并未缓解行业竞争强度，头部企业凭借规模优势与品牌溢价进一步巩固份额，中小企业承压加剧，行业集中度延续提升态势。

总体而言，2025 年面条行业在需求相对稳定的基础上，正经历由成本驱动、消费牵引与竞争重塑共同构成的结构性变革周期。

（数据来源：中国粮油学会面制品分会、河北省粮食和物资储备局）

3.植物油行业

2025 年，我国植物油行业在总量稳慎平稳、结构分化中迎来转型升级的重要阶段。作为全球最大的油脂加工及消费国，我国植物油行业在宏观经济与消费行为双重变迁下，从增量扩张全面转向存量优化与价值升维。植物油属于日常消费品，需求总体较为稳定，行业周期性特征相对不明显。

（1）市场总量稳中有降，结构性增量特征显著。随着经济欠发达地区生活水平提升与假日经济催生的餐饮旅游热潮部分对冲了主食消费减少的影响，行业消费总量进入高位稳态平台。据统计，2024 年度国内植物油消费量约 3,665 万吨，同比微降，但消费结构呈现明显分化：餐饮用油受 B 端复苏支撑保持韧性；家庭小包装食用油则受益于 90 后、00 后新消费主力的入场，加速向高端化、功能化方向演进。健康消费意识的崛起，推动高油酸、富含微量元素及特色植物油的细分品类持续放量，行业消费图谱发生深刻重塑。

（2）原料成本驱动与政策周期交织，行业运行复杂性加剧。报告期内，行业运行显著受制于三大变量：一是进口原料依存度偏高，国际油脂油料市场价格波动通过成本端快速传导至国内；二是主要出口国生物能源政策及地缘经贸格局调整，引发全球供应链的连锁反应；三是国内季节性消费波动（如节日备货、季节淡旺季）对阶段性供需平衡形成考验。多重因素交织下，行业库存管理与成本控制难度加大，对企业的供应链韧性提出更高要求。

（3）品牌集约经营持续深化，“一超多强”格局下竞争升维。行业已迈入品牌集约与规模竞争并行的成熟阶段。头部企业依托全产业链布局与品牌矩阵优势，主导市场定价与品类创新，行业集中度（CR5）稳步提升；地方品牌则凭借区域深耕与差异化定位在细分市场寻求突围。竞争焦点已从单纯的价格战转向品牌力、渠道渗透力与产品创新力的综合比拼，健康化、高端化不再是单一卖点，而是企业系统性能力的集中体现。

总体而言，2025 年植物油行业呈现出总量相对稳定、结构持续分化、竞争加快升级的发展特征。上游原料市场波动与下游消费需求变化并存，对企业供应链管理、产品创新和品牌运营能力提出了更高要求。

（数据来源：中国植物油行业协会、国家粮油信息中心、农业农村部）

4.乳品行业

乳制品属于大众日常消费品，行业周期性特征不明显。2025 年，我国乳品行业总体处于存量优化与结构升级并行的成熟发展阶段。报告期内，行业市场规模接近 6,000 亿元，全年牛奶产量4,091 万吨（同比增长 0.3%），乳制品产量 2,950.3 万吨（同比下降 1.1%）。原奶产量小幅增长而乳制品产量继续下降，反映出行业仍处在供需关系调整和结构优化的过程中。

（1）供需结构深度调整，消费升级与分化并存。终端消费复苏不及预期与消费信心波动，使得行业整体需求承压，但结构性亮点持续涌现。一方面，基础液态奶需求总体保持稳定；另一方面，消费者对营养价值、功能属性的关注度显著提升，低温鲜奶、有机奶、A2 蛋白奶及功能性乳品等高品质细分品类受到更多关注。消费主力代际更替与健康意识崛起，共同推动行业从“有奶喝”向“喝好奶”加速跨越。

（2）竞争格局强者恒强，马太效应持续凸显。行业集中度进一步提升，头部企业凭借深耕多年的全产业链布局、坚实的品牌护城河及深度分销渠道网络，在存量博弈中持续扩大领先优势。区域及中小型乳企则依托奶源属地优势、细分赛道差异化策略寻求生存空间。随着食品安全监管持续强化和产品标准不断完善，行业规范化、集约化发展趋势进一步增强。

（3）多重挑战交织，对企业综合能力提出更高要求。报告期内，行业面临三重现实压力：一是饲料成本高位运行挤压上游养殖利润；二是国际乳品市场供需波动带来的进口替代竞争；三是植物基等替代饮品的兴起对传统乳品形成品类挤压。挑战之下，企业竞争焦点已从单一的价格战、渠道战，转向奶源掌控力、研发创新力与供应链协同效率的综合比拼。

（4）中长期发展空间依然可期。尽管短期承压，但行业长期向好的底层逻辑未变。下沉市场消费升级潜能尚未完全释放，三、四线城市及乡镇的乳品渗透率仍有较大提升空间；干乳制品、奶酪、营养强化乳品等深加工领域进口替代窗口持续打开；生物技术、数智化转型带来的产业红利正加速释放。这些结构性机遇，为行业穿越周期、实现高质量发展提供了充足动能。

（数据来源：国家统计局、中国奶业协会）

5.农产品贸易行业

农产品贸易行业经过数十年发展，已步入成熟发展与结构调整并行阶段，市场体系完善，贸易规模庞大且相对稳定。但随着全球经济增长放缓、消费升级，行业正加速结构优化，从单纯数量交易向注重品质、品牌及多元服务转变。报告期内，我国农产品进出口额 3,115.7 亿美元，同比减少 2.1%，其中：出口 1,041.6 亿美元，增长 1.2%；进口 2,074.1 亿美元，减少 3.6%；贸易逆差 1,032.5 亿美元，比上年进一步收窄 8.0%，粮食进口量 1.4 亿吨、同比减少 10.8%。大宗农产品贸易行业具有显著的周期性特征，2025 年我国农产品贸易行业价格整体呈“品类分化、震荡可控”态势，受全球供需格局、贸易政策、气候因素及国内调控影响，不同品类走势差异显著。其中，小麦、大米等主粮贸易价格整体下行，油脂板块震荡上行且品种分化，主要植物油进口价格有不同程度波动；整体市场供应充裕，价格大幅波动风险较低，政策托底有效对冲国际市场传导影响。

（数据来源：中国农业农村信息网、中国农网）

（二）公司所处行业地位

1.粮油食品行业

公司旗下拥有“金健”“裕湘”两大核心品牌，综合实力在国内粮油食品加工行业中处于区域龙头、全国重要骨干企业的地位。目前公司正在通过打造绿色粮食、特色食用油全产业链条，坚定走好“规模化、标准化、市场化、品牌化、生态化、数字化”道路，全力实现产业的高质量发展，向“把公司打造成为中国卓越的粮油食品产业集团”目标奋进。

2.乳品行业

公司乳业公司属于区域型液态奶生产企业，主要经营鲜奶。由于鲜奶受保质期、运输条件和运输半径限制，公司乳品业务与全国头部大型乳品企业不在一个矩阵，但公司乳业依靠特色产品和学校等特通渠道抢占部分市场份额，在湖南本地液态鲜奶中处于领先地位。

3.农产品贸易行业

公司农产品贸易业务主要围绕粮油主业开展原料采购和供应链服务，是服务公司主业经营的重要配套业务。报告期内，公司围绕油脂、大米、小麦等核心大宗农产品原材料开展贸易，主要作用在于保障主业生产加工需求。

（三）相关政策

公司作为农副食品加工行业涉及相关政策情况请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“行业格局和趋势”的相关内容。

三、经营情况讨论与分析

2025 年，面对复杂多变的外部环境与市场竞争，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，始终牢记“国之大者”，紧扣公司年度目标任务，在高质量发展的生动实践中攻坚克难、担当作为，以“拼”的精神、“闯”的劲头、“实”的作风破浪前行，书写了稳中有进、守正创新的发展篇章。

（一）2025 年公司主要经营情况分析

2025 年，公司累计实现营业收入 335,801 万元，较上年度 462,716 万元减少 126,915 万元，同比下降 27.43%。全年实现毛利额 25,813 万元，同比 26,628 万元减少 815 万元，减幅 3.06%；综合毛利率 7.69%，同比 5.75%增加 1.94 个百分点。全年实现归属于上市公司股东的净利润为 377万元，较上年度 223 万元增加 154 万元，同比增长 69.28%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润-398 万元，较上年度-256 万元减少 142 万元。

主要原因：一是为聚焦粮油食品加工主业，公司于 2024 年 11 月完成了与控股股东的资产置换，置出的三家子公司主要从事饲料贸易业务（三家公司上年累计收入 14.87 亿元），导致该业务板块收入大幅下降；二是粮油产品因原料价格波动成本上涨叠加市场经济下行致使产品销售结构下滑等原因，导致该业务板块毛利额同比减少；但休闲食品渠道拓展成果显著，产品优化升级持续深化，毛利额、毛利率同比均增长；三是公司强化费用管控，优化融资渠道，期间费用同比减少；四是本年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少，主要是本年计入当期政府补助的非经常性损益较上年增加，导致本年扣非归母净利润同比下降。

（二）2025 年公司主要工作举措

1.聚焦主责主业，产业经营质效稳步提升。公司始终坚持将粮油食品主业作为公司发展的核心根基，紧扣粮食安全“国之大者”要求，推动各业务板块深耕细作、提质增效。一是着力提升经营质量，统筹推进“金健”“裕湘”双品牌融合发展，强化营销攻坚、科技创新与降本增效工作，面制品业务利润总额同比增加 806 万元；打造国企改革创效新典范，通过“产品创新+渠道革命”双轮驱动，推动新中意公司实现营业收入 11,978 万元，利润总额 45 万元，成功实现业绩扭转。二是强化粮油储备保障，持续健全粮油应急保供机制，稳步推进粮油仓储项目建设，高效完成年度储备粮轮换任务 2.25 万吨，全方位夯实粮食安全保障能力。三是加强产业协同，持续深化优质粮油基地建设、自有核心品种推广的产业链企业合作，持续降低供应链成本，持续巩固核心竞争优势。

2.强化品牌建设，品牌影响力持续增强。公司始终坚持将品牌建设作为提升公司核心竞争力的重要抓手，推动“金健”品牌向“健康、品质、文化”转型。一是完善品牌传播矩阵，构建内外联动的宣传体系，公司智能化生产车间获中央电视台财经频道专题报道，裕湘食品相关内容登陆央视视频端，通过省级以上媒体发稿 80 余篇，品牌曝光度大幅提升。二是创新品牌营销方式，开展主播及 IP 合作、跨圈营销，举办及参与“世界旅游小姐总决赛”“湘超”“十美堂万亩花田音乐节”“桃花源国风巡游”等文旅活动，依托“湘粮出湘”开展全国推介，品牌的社媒传播流量与行业影响力持续攀升。三是斩获多项品牌荣誉，公司获评首批“中国消费名品”“放心粮油企业”，入选新华社世界品牌莫干山大会“优秀典型”，斩获中国品牌故事大赛全国总决赛一等奖，顺利通过“农业产业化国家重点龙头企业”监测，旗下金健乳业公司获评“2025 先进级智能工厂”“省级企业技术中心”，品牌价值与行业认可度显著提升。

3.加大科技赋能，新质生产力培育成效显著。公司始终坚持创新驱动发展战略，将科技创新作为培育公司长期竞争力的核心举措，加速培育新质生产力。一是完善科创研发体系和人才引育，构建四级协同创新体系、申报湖南省粮食加工全产业链创新联合体，全年投入研发费用 4,101 万元，完成 36 个研发项目立项；引进企业博士后科研工作站入站博士 2 名，鼓励职工考取申报各级职称，员工专业梯队结构持续优化。二是取得丰硕科研成果，报告期内累计新增发明专利 2 项、实用新型专利 5 项，参与制定行业标准及团体标准 2 项，参与申报湖南省科技进步奖项目 2 项；“科技赋能全谷物，引领主食健康升级”项目入选国家粮食和物资储备局十大典型案例。三是加速成果转化与产品升级，积极响应“健康中国”战略，构建大健康产品矩阵，先后推出“药食同源”系列面条、低 GI 大米、米纤生、高油酸油、甘油二酯油、高端茶油等 30 余款新品，产品附加值与市场竞争力进一步提升。

4.深化国企改革，发展内生动力充分激发。公司始终坚持推进国企改革深化提升行动，从薪酬激励、人才队伍等方面全方位深化改革，释放发展活力。一是完善薪酬考核机制，全面修订薪酬福利、绩效考核、员工奖励、职级管理等人力资源制度，通过“分类考核”“职级并行”和“以效益论英雄”，将薪酬奖励向奋斗者、贡献者倾斜，“多劳多得”“优劳优得”的分配机制日益形成。二是大力优化人才队伍结构，推进“师带徒”试点，组织开展员工技能比武大赛，内部选拔与外部引进相结合培养人才队伍，人才队伍的专业性与活力显著提升。

5.筑牢安全底线，风险防控能力持续增强。公司始终坚持统筹发展和安全，将风险防范作为公司经营发展的关键前提，从安全生产、质量管控、经营风险、廉洁风险等多维度构建全方位风险防控体系。一是强化“训实融合”的安全生产管理，报告期内组织内外部培训、应急演练合计超 200 场，旗下 10 家单位已通过安全生产标准化三级认证，全年未发生三级及以上质量安全事故。二是完善“全维全链”的质量安全管理，报告期内公司各类产品质量抽检合格率 100%，“一诺千金，健康为你”的企业使命生动践行。三是巩固“四位一体”的合规管理，报告期内持续强化内控、风控、合规、廉政管理，保障独立董事、审计委员会等治理主体履职尽责，开展内控审计监督与业务专项督查，深化清廉国企建设及廉政教育效能。

6.坚持党建引领，红色引擎动能持续强劲。公司始终坚持“两个一以贯之”，把党的领导融入公司治理各环节，以高质量党建引领高质量发展。一是强化理论武装，深入学习贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，扎实开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育，党员干部理想信念更加坚定。二是深化党建与业务融合，公司党委获评湖南省国资委党委和中共常德市委“先进基层党组织”，“粮心向党利惠三农”党建品牌矩阵初步构建，1名党员创佳绩事迹入选湖南省国资委“百千万工程”典型案例。确立书记攻难关项目 17 个、党员创佳绩项目 199 个，党建引领经营发展的效果显著。三是加强党建品牌建设，以党员骨干事迹为原型的微电影《粮心》获评湖南省国资委“国资国企品牌传播先锋”奖，旗下裕湘食品公司获评“湖南省岗位学雷锋标兵集体”，党建品牌影响力持续提升。

7.扛牢国企担当，社会责任履行成效彰显。公司始终牢记国有控股企业的政治责任与社会责任，在保障粮食安全、推动乡村振兴、践行公益事业等方面主动作为。一是深入推进乡村振兴，通过加大优质粮油基地建设、优良品种推广带动兴农利农惠农，通过在常德市武陵区丹州乡太平村等开展精准帮扶，助推乡村全面发展。报告期内累计投入帮扶资金及物资折款 21.2 万元。二是践行公益与文化传承，报告期内公司首度举办“九九重阳登寿岳·万人同吃长寿面”系列活动、旗下裕湘食品公司连续二十三载举办韶山“万人同吃福寿面”活动，充分发扬中华民族红色精神传承，深刻弘扬中华文化敬老孝亲的美好价值观。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

1.科技优势

公司拥有“企业博士后科研工作站”“国家稻谷加工技术研发分中心”“省级企业技术中心”和“湖南省稻米深加工工程技术中心”等多个科研平台，构建“研究院前沿研究、企业中心二次开发量产、工厂工艺品质改进、产学研合作”四级协同创新体系，公司成立以来，共承担省部级以上项目 35 项，其中稻米及深加工领域、质量追溯、稻米产后减损等方面获批项目 16 项，参与863 项目 1 项，“九五”至“十四五”国家科技攻关项目 8 个，主持国家科技攻关项目 1 个，湖南省重大专项 2 个，获得国家级科技进步奖二等奖 5 项。报告期内，公司成立科技创新中心，参与“十四五”国家重点研发计划 4 项，完成 36 个自主研发项目立项，参与申报 2 个湖南省科技进步奖项目，累计新增发明专利 2 项、实用新型专利 5 项，参加制定行业标准 1 项、团体标准 1 项，发表学术论文 2 篇，“科技赋能全谷物，引领主食健康升级”项目入选国家粮食和物资储备局“全谷物 好营养 更健康”与“少吃油 吃好油 更健康”十大典型案例，并围绕健康化、功能化方向持续推进产品开发，先后推出“药食同源”系列面条、低 GI 大米、米纤生、高油酸油、甘油二酯油、高端茶油等 30 余款新品，新质生产力加快培育。

2.市场优势

公司致力于营销渠道的立体化建设，逐步构建起覆盖全国的线上线下销售网络，并持续推进全国市场份额逐步提高。报告期内，公司坚持以市场为导向，持续推进渠道转型与拓展，瞄准市场变化，及时进入新市场、新渠道，抢占发展先机，扩大市场份额；深耕下沉传统渠道，着力打造样板市场，深度挖掘餐饮、特渠、电商、商超等渠道增量，与大型央企、国有企业、机关单位开展战略合作，持续挖掘市场增量。此外，公司积极加快营销数字化转型，聚焦私域流量和消费者运营平台建设，利用短视频、体验式营销、跨界合作等新型营销手段，实现了营销的新突破。

3.品牌优势

公司是“首批农业产业化国家重点龙头企业”“首批国家级粮食应急保障企业”“全国优秀食品工业企业”“中国主食加工示范企业”“全国绿色工厂”“好粮油行动示范企业”。报告期内，公司还获评首批中国消费名品，入选新华社世界品牌莫干山大会优秀典型，斩获中国品牌故事大赛全国总决赛一等奖，顺利通过“农业产业化国家重点龙头企业”监测，获评“放心粮油企业”，公司智能化生产车间获中央电视台财经频道专题报道，乳业板块获评“2025 先进级智能工厂”，裕湘面制品板块相关内容在央视视频端发布，诸多的荣誉称号让公司在国内拥有较高的品牌知名度，并促进了市场对公司品牌的认知和消费者对公司品牌的记忆力。特别是在湖南及周边市场，公司具有较高的品牌知名度和较好的消费基础。依托“金健”品牌影响力，公司能够更有效地推进下沉市场拓展，提升产品市场渗透率和销售转化效率。

五、报告期内主要经营情况

2025 年，公司累计实现营业收入 335,801 万元，较上年度 462,716 万元减少 126,915 万元，同比下降 27.43%。全年实现毛利额 25,813 万元，同比 26,628 万元减少 815 万元，减幅 3.06%；综合毛利率 7.69%，同比 5.75%增加 1.94 个百分点。全年实现归属于上市公司股东的净利润为 377万元，较上年度 223 万元增加 154 万元，同比增长 69.28%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润-398 万元，较上年度-256 万元减少 142 万元。

2025 年，营业收入和净利润变动的主要原因具体如下：

1.为聚焦粮油食品加工主业，公司于 2024 年 11 月完成了与控股股东的资产置换，置出的三家公司主要从事饲料贸易业务（三家公司上年累计收入 14.87 亿元），导致该业务板块收入大幅下降；

2.粮油产品因原料价格波动成本上涨叠加市场经济下行致使产品销售结构下滑等原因，导致该业务板块毛利额同比减少；但休闲食品渠道拓展成果显著，产品优化升级持续深化，毛利额、毛利率同比均增长。

3.公司强化费用管控，优化融资渠道，期间费用同比减少；

4.本年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少，主要是本年计入当期政府补助的非经常性损益较上年增加，导致本年扣非归母净利润同比下降。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：2024年11月完成资产置换，置出三家贸易公司（上年累计营收14.87亿元），导致玉米、豆粕等贸易业务同比减少。

营业成本变动原因说明：贸易业务收入减少导致成本同步减少。

财务费用变动原因说明：报告期内，公司通过优化融资渠道，降低融资成本，经营贷款平均利率同比大幅降低。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司通过优化经营性付款节奏，合理控制采购付款，导致经营活动产生的现金净流入同比增加 11,656 万元。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：在报告期内，公司加大长期资产投入，新增固

定资产购置及推进在建工程项目建设，导致投资活动产生的现金净流出同比增加 3,418 万元。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司结合业务经营与资金使用需求，净减少银行贷款规模，导致筹资活动产生的现金净流入同比减少 2,156 万元。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明：

□适用 √不适用

2、 收入和成本分析

√适用 □不适用

报告期内，公司实现营业收入 335,801 万元，较上年度 462,716 万元减少 126,915 万元，减幅为 27.43%。其中：主营业务收入 334,135 万元，较上年度 459,218 万元减少 125,083 万元，减幅为 27.24%，主要是大宗农产品贸易业务收入同比减少所致。

公司本期营业成本 309,988 万元，较上年度 436,088 万元减少 126,100 万元，减幅为 28.92%。其中：主营业务成本 308,961 万元，较上年度 432,999 万元减少 124,038 万元，减幅为 28.65%，主要是营业收入同比减少，成本减少，以及部分农产品采购成本下降导致成本相应减少。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元 币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明：

1)分行业情况说明：

①本期农产品贸易、进出口行业的主营业务收入和主营业务成本同比大幅减少，主要是公司于 2024 年度置出 3家从事饲料贸易业务的子公司，报告期内公司农产品贸易业务同比减少所致。

②本期休闲食品加工业主营业务收入和主营业务成本同比分别增加 236.35%和 194.49%，主要是报告期内新中意销售渠道拓展成效显著，糖果、果冻销量同比大幅增加。

③本期休闲食品毛利率同比增加 11.88 个百分点，主要是新中意产品优化升级持续深化，核心产品毛利率同比实现显著提升。

2)分产品情况说明：

①本期农产品贸易类主营业务收入和主营业务成本同比分别减少 74.72%和 75.26%，主要是上年完成资产置换，农产品贸易业务同比减少。

②本期其他主营业务收入和主营业务成本同比分别减少 86.04%和 88.00%，主要是上年完成资产置换，食品添加剂销售业务同比减少。

3)分地区情况说明：

①本期东北区域、华北区域、华东区域的主营业务收入和主营业务成本同比大幅减少，主要是公司于 2024 年度置出 3 家从事饲料贸易业务的子公司，玉米、豆粕、麦麸以及谷物类农产品销量同比大幅减少所致。

②本期西南区域主营业务收入和主营业务成本同比分别增加 160.44%和 162.85%，主要是储备粮油销售业务同比大幅增加所致。

③本期国外区域主营业务收入和主营业务成本同比分别减少 48.55%和 51.22%，主要是裕湘面条出口销量同比减少所致。

4)分销售模式情况说明：

本期贸易主营业务收入和主营业务成本同比分别减少 72.99%和 73.93%，主要是上年公司完成资产置换，贸易业务规模降低所致。

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

产销量情况说明：

糖果和果冻的生产量、销售量较上年同期有所增加，主要是公司销售渠道拓展取得明显成效、产品销量迅速上升。尤其在临近春节的 12 月，作为休闲食品行业的传统销售旺季，市场需求大幅增长。公司根据市场需求加大生产并适度备货，带动生产量、销售量同比增加。

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4). 成本分析表

单位：元 币种：人民币

情况说明： 第（1）-（9）项变动主要因报告期内休闲食品（果冻、糖果）动销旺盛，产量同比增长，带动直接材料、直接人工及包装成本金额同比上升，同时规模化制造使得制造费用的成本占比同比下降。

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用 √不适用

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 √不适用

(7). 主要销售客户及主要供应商情况

属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。

下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明：

A.公司主要销售客户及主要供应商情况

√适用 □不适用

前五名客户销售额62,677.84万元，占年度销售总额18.67%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。

前五名供应商采购额80,234.20万元，占年度采购总额25.52%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

B.报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用 √不适用

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用 √不适用

C. 报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示

前五名销售客户

□适用√不适用

前五名供应商

□适用√不适用

D. 报告期内公司存在贸易业务收入

√适用□不适用

单位：万元 币种：人民币

贸易业务占营业收入比例超过 10%前五名销售客户：

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

贸易业务收入占营业收入比例超过 10%前五名供应商：

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明：

无。

3、 费用

√适用 □不适用

报告期内，公司调整营销端促销策略，加强费用管控，期间费用同比减少 1,159 万元，同比减幅 4.37%。具体如下：

单位：万元

(1)销售费用本期 11,869 万元，同比 12,476 万元减少 607 万元，减幅 4.86%。主要原因是报告期内公司优化促销策略同时严格落实预算管控，市场费用同比缩减。

(2)管理费用本期 8,650 万元，同比 9,016 万元减少 366 万元，减幅 4.06%。主要是报告期内公司强化管理费用管控及上年资产置换项目产生的中介费用（偶发性）所致。

(3)研发费用本期 4,101 万元，同比 3,764 万元增加 337 万元，增幅 8.97%。主要是报告期内公司进一步加大研发力度，围绕产品迭代升级开展全方位深化工作。

(4)财务费用本期 712 万元，同比 1,234 万元减少 522 万元，减幅 42.29%。主要原因是报告期内公司通过优化融资渠道及市场贷款利率下行的背景下，进一步降低融资成本，银行借款利息支出同比减少。

4、 研发投入

(1).研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

(3).情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司持续加大研发投入，经费总额为 4,101 万元。为强化创新能力，公司于 2025年正式成立科技创新中心，通过健全协同体系，深化产学研合作，并成功引进企业博士后科研工作站入站博士 1 名进站开展研究工作。围绕“健康中国”战略，公司重点开展了“全谷物”食品的研究。

在重点项目推进方面，公司持续推进 4 项“十四五”国家重点研发项目。其中，“南方籼稻优质丰产高效模式创新与应用”项目已进入验收阶段，标志着相关研发工作取得阶段性成果。

报告期内，公司围绕粮油作物优质高产、产后减损、精深加工及营养健康等关键领域持续开展技术创新活动。2025 年，全年累计开展研发项目 60 个，累计获得发明专利 2项、实用新型专利 5 项，参与制定行业及团体标准各 1 项，研发成果转化与行业影响力稳步提升。

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用 √不适用

5、 现金流

√适用 □不适用

(1)经营活动产生的现金流量净额 7,229 万元，同比增加净流入 11,656 万元,主要原因是优化经营性付款节奏，合理控制采购付款所致。

(2)投资活动产生的现金流量净额-4,903 万元，同比增加净流出 3,418 万元，主要原因是加大长期资产投入，新增固定资产购置及推进在建工程项目建设所致。

(3)筹资活动产生的现金流量净额 2,823 万元，同比减少净流入 2,156 万元，主要原因是报告期内公司结合业务经营与资金使用需求，净减少银行贷款规模所致。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元 币种：人民币

其他说明：

(1)期末应收票据 894 万元，较期初 469 万元增加 425 万元，增幅 90.49%，主要是报告期内收到经销商以承兑汇票支付货款且汇票暂未到期。

(2)期末应收账款 7,267 万元，较期初 4,579 万元增加 2,688 万元，增幅 58.70%，主要原因一方面是为激活新客户及支持长期稳定合作客户的经营发展，适度加大优质客户的授信额度；另一方面通过电商平台的运营特性，借助资源实现渠道协同，加大促销力度。

(3)期末其他应收款 1,816 万元，较期初 928 万元增加 888 万元，增幅 95.63%，主要是支付轮换粮油业务（中储粮、四川粮油批发中心）的押金保证金 863 万元。

(4)期末在建工程 2,882 万元，较期初 932 万元增加 1,950 万元，增幅 206.16%，主要是报告期内公司新建 3 万吨小麦储备仓等相关配套工程投入。

(5)期末长期待摊费用 449 万元，较期初 281 万元增加 168 万元，增幅 59.68%，主要是报告期内租入韶山银田粮食产业园发生的工程改造费计入长期待摊费用，按租赁年限摊销。

(6)期末应付账款 8,593 万元,较期初 5,494 万元增加 3,099 万元，增幅 56.41%。主要是报告期内公司整合供应链资源，在构建长期稳定的合作模式下，同时协商供应商放宽信用政策，致使应付账款较期初增加。

(7)期末一年内到期的非流动负债162万元，较期初2,586万元减少2,424万元，减幅93.75%，主要是偿还一年内到期的长期借款所致。

(8)期末递延所得税负债 46 万元，较期初 69 万元减少 23 万元，减幅 32.68%，主要是固定资产加速折旧处理，形成应纳税暂时性差异，随着资产持续使用，差异会逐步转回用于缴纳所得税。

2、 境外资产情况

□适用√不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

单位：元

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

1.报告期内公司行业的宏观政策情况

公司作为农副食品加工行业涉及宏观政策情况及行业变动趋势、公司的竞争优劣势等情况，请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“行业格局和趋势”的相关内容。

2.报告期内公司的经营模式

关于公司的主要产品、生产模式、采购模式、产能情况、销售模式，请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“报告期内公司从事的业务情况”的相关内容。

3.报告期内公司所处行业情况及可能面对的风险

公司所处行业情况及可能面对的风险因素，请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“报告期内公司所处行业情况”“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”的相关内容。

4.报告期内经销商变动情况

2025 年，公司粮油产品经销商的变动情况如下：

单位：个

注：自 2025 年起，公司进一步加强经销商管理，通过考核激励等精细化管理方式推动经销商队伍不断提质。部分经销商在 2025 年未产生进货，被列为暂不活跃经销商，故未纳入本期统计。（因此本期数量环比 2024 年末略有减少。）

食品行业经营性信息分析

1.报告期内主营业务构成情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

2.报告期内线上销售渠道的盈利情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

报告期内，公司跟随线上渠道的变化及时优化自身渠道结构。一方面，受社区团购平台流量收缩影响，公司线上传统团购渠道销售规模有所下降；另一方面公司新兴渠道矩阵表现亮眼，以小象超市为代表的即时零售销量稳步攀升，兴趣电商、传统 B2C 平台及私域流量池均呈现良好增长动能，为全渠道高质量发展筑牢基础。

2026 年，公司将设立新媒体运营中心，统筹品牌传播策划与全域运营工作，整合内外部传播资源，持续提升产品触达效率、活动传播效能和品牌影响力。

在渠道建设方面，公司将聚焦兴盛优选、多多买菜等重点团购平台，持续深化业务合作，优化产品结构，稳固现有市场基础；同时加快省外市场拓展和新渠道布局，逐步构建以传统电商为基础、即时零售为重要增量、私域电商为用户运营抓手、兴趣电商为品牌拓展载体的全渠道发展格局。在产品建设方面，公司将顺应行业发展趋势，持续推进产品包装优化升级，提升产品形象和市场辨识度，并结合不同渠道特点和消费需求，开发高附加值新品及区域特色定制化产品，不断增强产品适配能力和市场竞争力。

(五) 投资状况分析

对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

①其他非流动金融资产

单位：元

②长期股权投资

单位：元

1、 重大的股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

2、 重大的非股权投资

□适用 √不适用

3、 以公允价值计量的金融资产

□适用 √不适用

证券投资情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况的说明： √适用 □不适用

①公司持有的供销大集集团股份有限公司的股票，系大集旗下子公司湖南酷铺商业管理有限公司（原湖南家润多超市有限公司）因拖欠公司子公司湖南农发金健国际贸易股份有限公司（原湖南乐米乐公司）货款而进行的债务清偿。按照《供销大集集团股份有限公司及其二十四家子公司重整计划》及所确认的债权，公司子公司于 2022 年 1 月 26 日收到 ST 大集股票 396,731 股，当日 ST 大集股票的收盘价为 1.34 元/股，合计金额 531,619.54 元。

②公司持有的步步高商业连锁股份有限公司（即 ST 步步高）的股票，系步高商业连锁股份有限公司因拖欠公司子公司湖南金健米业营销有限公司货款进行的债务清偿，按照《步步高商业连锁股份有限公司及其十四家子公司重整计划》及所确认的债权，公司子公司于 2024 年 10 月 18 日收到 ST 步步高股票 102,418 股，当日 ST 步步高股票的收盘价为 2.78 元/股，合计金额 284,722.04 元。

③公司于 2024 年 11 月完成同一控制下企业合并，纳入湖南裕湘食品有限公司，其持有供销大集股票 35,599 股，初始投资成本 47,702.66 元；持有ST 步步高股票 125,911 股，初始投资成本 350,032.58 元。裕湘食品所持股票系供销大集旗下子公司湖南酷铺商业管理有限公司（原湖南家润多超市有限公司）和步步高商业连锁股份有限公司因拖欠其货款进行债务清偿而获得。

④报告期内，子公司湖南裕湘食品有限公司对所持有的 ST 大集股票进行出售，出售金额 98,196.80 元，投资损益 13,471.18 元。

私募基金投资情况

□适用 √不适用

衍生品投资情况

□适用√不适用

4、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用 √不适用

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用 □不适用

1.宏观政策和变化趋势

2025 年，国家及地方层面密集出台多项针对性政策，为粮油食品行业锚定了“高质量发展”的主航向。总体来看，政策导向呈现出“底线筑牢、创新驱动、结构优化”的鲜明特征，既强化了合规管控，也为企业转型升级提供了明确的行动指引。

2025 年 2 月 27 日，农业农村部、国家卫健委、工信部联合印发《中国食物与营养发展纲要（2025-2030 年）》，文件指出，当前我国居民营养状况面临双重挑战：营养过剩与营养不足现象并存。强调，为实现营养动态平衡，助力健康中国建设，我国将以大农业观、大食物观等为基础，积极推进食物消费结构向营养健康型转变，并提及需引导植物性食物和动物性食物合理搭配。到 2030 年，多元化食物供给体系将更加完善，食物优质化、特色化、品牌化水平持续提升。

2025 年 6 月 5 日，工业和信息化部等七部门联合印发，《食品工业数字化转型实施方案》（文号：工信部联消费〔2025〕129 号），核心目标是推动包括粮油食品加工、乳制品在内的食品工业数字化、智能化转型，重点引导企业加快生产、仓储、质量管控等核心环节的智能化改造，提升生产效率与质量管控精细化水平，助力行业节粮减损与绿色生产，为公司技术升级、效率提升、成本管控指明了清晰方向。同时，2025 年 7月，中国奶业协会发布的《中国奶业奋进 2030》《奶业产加销一体化战略发展方案》《新形势下中国奶牛养殖转型升级路径》《奶制品结构优化与消费拓展新路径方案》等文件，为我国奶业未来五年发展提供战略蓝图，为产品结构优化提出思路举措，力促奶业高质量发展。

2025 年 9 月 25 日，国家卫生健康委、市场监管总局联合印发《32 项新食品安全国家标准》（2025年第 6 号公告），核心是完善农产品加工领域质量安全管控体系，重点补充粮油、乳制品等核心产品的农药残留检测标准、食品添加剂使用规范，进一步提高行业食品安全准入门槛，强化生产、加工、流通全流程质量管控，是公司未来合规经营、防范质量风险的核心遵循。

综上来看，未来一段时间，行业将加速向绿色化、数字化、全产业链融合的方向演进。政策红利与转型压力并存：消费升级为高品质、高附加值产品创造增量空间；数字化转型为降本增效提供技术路径；行业规范化门槛持续提升，国际供应链不确定性加剧，对企业抗风险能力提出更高要求。

公司将立足粮油主业优势，紧跟政策导向，以“合规经营、创新驱动、韧性发展”为原则，紧跟行业发展趋势，以政策为引领，优化经营管理体系，聚焦产品升级、技术改造、供应链完善三大核心，持续强化质量管控与环保治理，主动应对行业竞争与外部环境变化，不断提升产业链韧性与综合竞争力，主动适应并引领行业变革，在高质量发展轨道上实现稳健增长。

2.公司的竞争优劣势

优势：一是品牌与区域优势。公司作为湖南国有控股综合性粮油企业，拥有深厚的品牌积淀，核心产品桃花香米持续畅销，品牌获评国家级消费名品称号，在区域市场拥有较高的知名度和消费者认可度。同时，公司依托洞庭湖畔布局专属绿色标准化优质稻种植基地，依托湖南本地资源禀赋，在湖南省餐饮油市场占据领先地位，契合区域特色产业集群发展趋势，能够精准对接本地消费需求，获得地方政策倾斜支持。

二是技术优势。公司构建了完善的科技创新体系，拥有“企业博士后科研工作站”“国家稻谷加工技术研发分中心”“省级企业技术中心”和“湖南省稻米深加工工程技术中心”等多个科研平台，持续健全“四级协同创新”体系，公司成立以来先后承担了多项国家级、省级“九五”至“十四五”科研项目及 863 计划项目，获得专利授权 50 余项，获得国家级科技进步奖二等奖 5项，为产品升级、提质增效提供强劲技术保障。

三是质量优势。公司通过了 ISO9001 质量管理体系、ISO22000 食品安全管理体系等食品方面的安全质量体系，依托企业博士后工作站，建立了一支高素质的技术人才队伍，以自动化的技术设备和先进的加工工艺，铸就了金健优良的产品品质，公司是湖南省首批绿色食品示范基地和中国主食加工示范企业，也是国家学生饮用奶定点生产企业，良好的品质保证，深得消费者的信赖。

四是市场优势。公司以“金健”品牌影响力构筑了面向全国市场的营销网络平台，覆盖全国所有省（市）的 90%以上的大中城市，进入了国内 2,800 多家大型、特大型卖场超市和众多中小型网点。同时，公司紧跟互联网发展趋势，不断完善渠道销售体系，大力开拓电子商务与新零售业务，实现线下实体渠道与线上数字化渠道协同发力、齐头并进，进一步巩固市场地位、增强终端竞争力。

劣势：一是市场竞争严峻。公司所处行业呈现“强者恒强”格局，头部企业凭借规模优势、全产业链布局及品牌影响力，在全国市场形成较强竞争壁垒，叠加行业内中小加工企业数量众多、同质化竞争加剧，进一步挤压了盈利空间，而公司目前规模及全产业链整合能力仍有提升空间。

二是省外市场影响力有待提升。公司虽已构建覆盖全国的营销网络，但省外市场的品牌影响力、重点区域终端渗透能力及优势产品推广成效仍需进一步增强，仍有较大拓展空间。

三是原料价格波动对业绩冲击性较强。粮食价格受气候、政策、国际市场等因素影响较大，原料价格不利波动可能对公司成本控制和盈利水平带来挑战。尽管公司拥有稳定的供应链，但自然灾害、国际局势、突发公共事件等不可控因素可能对供应链造成冲击。

(二)公司发展战略

√适用 □不适用

公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届三中、四中全会以及中央、省委、省政府有关会议精神，坚持“稳中求进、提质增效”总基调，一手抓营销拓市，一手抓资本运作，进一步聚焦主责主业，推动产业向高端化、功能化、特色化转型升级，全力构建更高韧性的产业链、更具竞争的价值链、更有效率的智造链、更大张力的供应链，形成层次更加清晰、优势更加突出的现代农业产业体系，不断增强核心功能、提高核心竞争力，奋力谱写金健米业高质量发展新篇章。

(三)经营计划

√适用 □不适用

1.2026 年经营目标：

计划实现营业收入 40 亿元。（本营业收入预测数据不构成公司对投资者的业绩承诺，请广大投资者注意风险）

2.主要工作措施：

2026 年是国家“十五五”开局之年，也是公司“高质量发展转型升级和创新突破年”，更是公司抢抓产业变革机遇、推动高质量发展的关键一年。公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届历次全会以及中央、湖南省委、省政府有关会议精神，坚持“稳中求进、提质增效”总基调，一手抓营销拓市，一手抓资本赋能，进一步聚焦主责主业，推动产业向高端化、功能化、特色化转型升级，全力构建更高韧性的产业链、更具竞争的价值链、更有效率的智造链、更具张力的供应链。

一是坚持党建引领，持续完善国有控股上市公司治理体系。始终坚持“两个一以贯之”，把党的领导融入公司治理各环节、全过程，并结合上市公司最新监管要求和公司经营实际，持续推动公司治理层结构和内控制度对标完善，保障各治理主体依法依规履职，巩固“权责法定、权责透明、协调运转、有效制衡”的现代企业治理机制，持续提升公司治理效能。

二是打造四链协同，系统塑造公司产业的综合竞争优势。推动产业升级，锻造更高韧性的产业链；强化科技驱动，构建更具竞争力的价值链；加大数字赋能，打造更有效率的智造链；坚持品牌营销，健全更具张力的供应链。

三是加强市值管理，充分发挥上市公司平台功能。紧紧围绕公司“十五五”战略规划，以资本平台赋能产业升级，以市值管理提升公司价值，适时激发上市公司融资功能，适时运用多途径激励手段激活公司长期内生发展动力；持续做好上市公司市值管理，促进长期价值创造与可持续发展。

四是守住安全底线，筑牢公司高质量发展基石。始终树立“底线”思维和“红线”意识，统筹发展和安全，从安全生产、质量管控、合规经营、风险防范等方面构建全方位、全链条的安全保障体系。

(四)可能面对的风险

√适用 □不适用

1.宏观环境变动风险。公司所处的农产品加工与贸易行业易受宏观政策环境影响。目前国际局势变乱交织，百年变局加速演进，相关不利因素可能会对国内产业格局带来深远影响，给农产品行业带来更多不确定性。我国同美国、欧盟等部分国家之间升级的贸易摩擦，俄乌持续战争、伊以冲突等政治、经济对抗造成的国际紧张局势，对粮油谷物的进口品质保障、物流带来较大不确定性因素。对此，公司将积极关注外部环境变化，及时调整相关生产经营措施，有效规避外部环境带来的经营风险。

2.行业竞争风险。粮油加工行业已进入深度整合期，龙头企业依托规模、资金及全产业链优势加速市场集中。一方面，头部企业通过自建、投资收购等方式布局大型加工基地，压缩物流与生产成本，以低价策略构筑价格壁垒；另一方面，其加大传统渠道资源投入，强化新品研发与品牌营销攻势，全方位挤压中小企业生存空间。面对同业在产能、成本、渠道端等的竞争压力，公司将进一步聚焦粮油主业，加速优质原粮资源掌控与生产规模扩张，同时优化产品线布局，聚焦大健康类产品赛道，构建差异化竞争力以应对行业格局潜在变化。

3.市场风险。消费端结构性变革持续深化，国民健康意识升级推动需求向品质化、功能化迁移，传统渠道流量衰退与新兴渠道专业化要求形成双重挑战。消费者对健康粮油产品的精细化需求，叠加直播电商、社区团购、即时零售等渠道偏好变迁，促使企业同步提升产品创新与渠道适配能力。此外，自媒体不实信息叠加信息传播碎片化，对品牌带来舆情危机的风险增高，舆情波动易引发市场信心震荡。公司将进一步加强健康产品矩阵建设，通过功能性食品、健康食品等品类切入细分市场，并深化“线上精准引流+线下场景体验”的全渠道运营，以动态响应消费习惯与渠道生态迭代。

4.食品安全与质量风险。公司粮油产业涉及面广且产业链长，覆盖原粮采购、生产加工、仓储物流、终端销售全链条，各环节均存在潜在质量波动因素。尽管公司持续强化质量合规管理，仍无法完全排除因不可预见因素、不可抗力等引发产品质量问题，导致公司可能面临消费者投诉、经济赔付、市场监管部门行政处罚等后果，进而对公司品牌信誉、市场份额及经营业绩产生不利影响。为有效防范化解上述风险，公司始终将产品质量与食品安全置于经营管理核心位置，严格遵循国家法律法规及监管部门要求，构建了贯穿产品全生命周期的质量安全管控体系，已通过

ISO9001 质量管理体系与 ISO22000 食品安全管理体系认证。公司在各生产基地配置专职质量管控人员，在市场终端派驻专职质量监督专员，实现对采购、生产、仓储、运输、销售等关键环节的全流程闭环管控。同时，公司建立了以源头管控、过程监督、应急处置为核心的多维风险防控机制：通过《产品标识与可追溯管理制度》《不合格品控制程序》等系列制度，实现产品质量全链条可追溯与不合格品精准处置；强化原辅料准入审核，严格执行生产过程质量巡检与成品出厂检验，从源头阻断质量隐患；完善质量安全应急响应机制，规范危机处置流程，快速应对各类质量相关突发事件。未来，公司将持续对标国际先进质量管理标准，深化以风险评估为核心的食品安全预防管理体系，加强全员质量安全意识培训，创新质量管理工具与方法，持续提升全链条质量管控能力，切实筑牢产品质量与食品安全防线，保障消费者权益与公司稳健经营。

5.安全生产风险。公司属于加工制造型企业，生产过程中涉及粮食粉尘、机械设备、电气线路、压力容器及仓储物流等多个环节，安全生产存在一定的非人为可控的风险。公司始终把“安全第一、预防为主、综合治理”的方针放在首位，全面贯彻习近平总书记关于安全生产的重要论述精神，牢固树立安全发展理念。公司建立了完善的安全生产管理体系，建立健全了安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制，系统地辨识、评估、监控与化解安全风险；定期组织开展全员安全教育培训与考核，强化从业人员安全意识与操作技能；制定了完备的生产安全事故应急预案，定期组织演练、评估与修订；常态化开展安全生产检查、专项排查与隐患治理，确保整改闭环。未来，公司将持续提升全员安全意识和应急处置能力，着力夯实本质安全基础，确保安全生产形势持续稳定、长治久安。

(五)其他

□适用 √不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》及《上市公司治理准则》等法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，在取消公司监事会的同时扎实推进公司董事会审计委员会职能承接工作，持续健全内部控制制度，积极规范公司运作。目前，公司已经形成了权责分明、各司其职、有效制衡、协调运作的法人治理结构。公司股东会、董事会各尽其责、恪尽职守、规范运作，切实维护了广大投资者和公司的利益。公司治理实际状况符合相关法律法规的要求。

1.在公司治理及内控制度建设方面：报告期内，公司紧扣国企改革深化提升行动要求，坚持“强内控、防风险、促合规”。一是完善公司治理根基。根据监管法规更新和公司发展需要，取消监事会，加强审计委员会履职能力建设，同时修订完善《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等 13 项核心内控制度，较好完成监事会取消后的公司治理结构调整与相关配套安排。二是强化风控合规体系融合建设。以上市公司内控体系为基石，持续推进风控体系、合规体系融合建设，制定发布《合规管理三张清单（试行）》等合规类制度，推动公司风险防控和规范运作能力进一步增强。三是巩固关键人员履职保障。根据《国务院办公厅关于上市公司独立董事制度改革的意见》等文件精神，为维护公司和投资者的权益，分散履职失误风险，保障赔偿责任落实，公司继续购买了董事（监事）、高级管理人员责任险，为公司董事、高级管理人员及关键岗位人员正常履职提供坚实保障。四是持续强化治理团队合规意识及履职能力，定期组织董（监）高、关键岗位人员开展合规履职监管培训、月度专题案例学习等共计 25 场次。报告期内，公司内部控制整体运行良好，“三会”运作规范；决策程序和议事规则民主透明；管理层职责明确，经营管理合法合规，财务报告及相关信息真实完整。同时，控股股东能依法行使其权利，并承担相应义务，没有出现超越公司股东会权限，直接或间接干预公司经营决策和经营活动的行为。公司与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务方面做到了“五分开”，公司董事会和内部机构能够独立运作；公司与控股股东等关联方之间发生的关联交易均按照经董事会和股东会审议批准的关联交易协议执行，做到公平、公正、公允。报告期内，没有发生公司控股股东利用其特殊地位侵占和损害上市公司及其他股东利益的行为。

2.在信息披露及内幕交易防范方面：报告期内，公司严格遵守《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》及《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，认真自觉履行信息披露义务，切实提高公司规范运作水平和透明度。报告期内，公司真实、准确、完整、及时地在指定信息披露媒体发布定期报告、临时公告及上网文件等共 110 份。在重大事项发生时和定期报告编制期间，均严格按照相关规定，及时对内幕信息知情人进行备案登记，履行内幕信息管理义务。报告期内，公司全体董事、高级管理人员及其他相关知情人员能够在定期报告等重大事项的敏感期内，严格执行保密义务，公司未发生内幕信息知情人违规买卖或建议他人买卖公司股票的情形。

3.在投资者权益保护工作方面：报告期内，公司继续将市值管理和投资者关系管理工作作为连接公司与资本市场的重要桥梁，在严格遵循监管要求的基础上，着力推动相关工作从“合规披露”向“价值传递”升级。一是自愿性披露《2025 年度“提质增效重回报”行动方案》及其半年度评估报告，围绕聚焦主业、提升治理、强化回报等六大方向系统规划，充分保障投资者知情权。二是通过业绩说明会、投资者接待日、上证 e 互动、投资者热线等渠道，累计回应各类问题 110余项，积极回应投资者关切。报告期内，公司获得每日经济新闻 2025 上市公司口碑榜“上市公司最佳董事会奖”、中国上市公司协会“2025 上市公司董事会办公室优秀实践”等荣誉，市值管理及投资者关系管理工作成效得到资本市场认可。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用 □不适用

公司控股股东严格按照相关法律法规及《公司章程》的规定行使股东权利、履行股东义务，公司独立经营的能力未受到影响，公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面均保持独立。

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划√适用 □不适用

1.公司与控股股东的同业竞争及解决情况

公司控股股东湖南粮食集团于 2013 年 3 月和 8 月承诺：在公司 2013 年非公开发行股票完成后三年内，解决湖南粮食集团及其控股子公司与公司在主营业务方面存在的市场化粮油业务的同业竞争问题。

目前，除上述涉及终止股权托管的协议外，其余托管协议均在执行中。

2.公司与间接控股股东、实际控制人的同业竞争情况

（1）产生同业竞争的原因

2021 年 7 月，公司实控人由长沙市国资委变更为湖南省国资委，而湖南省国资委及其控制的湖南省现代农业产业控股集团有限公司直接和间接持有湖南粮食集团有限责任公司 51.63%股权，湖南省现代农业产业控股集团有限公司旗下的部分公司的主营业务与公司主营业务相同或相近，故形成了同业竞争。

2022 年 7 月，公司实控人湖南省国资委旗下的湖南省现代农业产业控股集团有限公司和湖南粮食集团有限责任公司合并组建成立湖南农业发展投资集团有限责任公司。2022 年 8 月，湖南省国资委将持有的湖南省现代农业产业控股集团有限公司、湖南粮食集团有限责任公司全部股权无偿划转至湖南农业发展投资集团有限责任公司。湖南省国资委通过湖南农业发展投资集团有限责任公司间接持有湖南粮食集团有限责任公司 51.63%股权，湖南农业发展投资集团有限责任公司通过湖南粮食集团有限责任公司间接持有公司 21.34%股权。由于湖南农业发展投资集团有限责任公司旗下的部分公司的主营业务与公司主营业务相同或相近，故形成了同业竞争。

（2）解决措施

2021 年 7 月 15 日，湖南省国资委在出具的《金健米业股份有限公司详式权益变动报告书》中为从根本上避免和消除与上市公司形成同业竞争的可能性，作出承诺：“在符合金健米业发展实际、不损害中小股东权益的前提下，湖南省国资委将力争在本次湖南粮食集团股权调整办理完成工商变更登记之日后的 3年内，通过包括但不限于重新界定经营范围、股权划转、资产收购、清算关闭、资产托管及中国证监会和/或金健米业股东大会批准的其他方式，彻底解决上述现代农业集团所属部分企业与金健米业同业竞争问题。湖南省国资委间接持有金健米业股份期间，其他关联方不会以任何形式（包括但不限于在中国境内或境外自行或与他人合资、合作或联合经营）从事、参与或协助他人从事任何与金健米业及其下属企业从事业务有直接或间接竞争关系的经营活动，也不直接或间接投资任何与金健米业及其下属企业正在从事的业务有直接或间接竞争关系的经济实体。湖南省国资委后续将严格履行承诺，在确定解决与上市公司同业竞争的具体措施后，及时协同上市公司履行信息披露义务。”

2022 年 8 月 3 日，湖南农业集团在《金健米业股份有限公司详式权益变动报告书》中承诺力争在 2024 年 6月 30 日前避免和消除与上市公司形成同业竞争的可能性，并于 2024 年 6 月 28 日、2024 年 9月 29 日两次出具《关于避免同业竞争承诺申请延期履行的函》延长承诺期限至 2024 年12 月 31 日，承诺如下：

“①在符合金健米业发展实际、不损害中小股东权益的前提下，本公司力争在 2024 年 12 月31 日前，通过包括但不限于重组整合、重新界定经营范围、股权划转、资产收购、清算关闭、资产托管及其他方式，彻底解决金健米业与本公司及其控制的非金健米业体系的其他关联企业之间在面制品业务以及饲料贸易业务的同业竞争问题。

②本公司及其控制的非金健米业体系的其他关联企业与金健米业之间的本次无偿划转之前的同业竞争消除前，本公司将严格遵守相关法律法规和规范性文件及金健米业章程等内部管理制度的规定，按照国有资产国家所有、分级管理的原则，通过股权关系依法行使股东权利，妥善处理涉及金健米业利益的事项，不利用控制地位谋取不当利益或进行利益输送，不从事任何损害金健米业及其中小股东合法权益的行为。

③本公司将严格履行承诺，在确定解决同业竞争问题的具体措施后，及时协同上市公司履行信息披露义务。对于因政策调整、市场变化等客观原因确实不能履行或需要作出调整的，本公司与金健米业将提前向市场公开做好解释说明，充分披露需调整或未履行的原因，并提出相应处置措施。”

自作出上述承诺以来，湖南农业集团积极践行上述承诺，牵头制定解决同业竞争的方案，通过积极推进湖南粮食集团与上市公司实施资产置换以解决面制品业务、饲料贸易业务方面同业竞争、实施股权托管以先行解决油脂加工业务方面同业竞争。2024 年 6 月 28 日，由于资产置换相关标的公司的审计、评估、事项审批、决策流程预计无法在原承诺到期（2024 年 6月 30 日）前完成，湖南农业集团出具了《关于避免同业竞争承诺申请延期履行的函》，拟将原承诺部分内容变更为：“在符合金健米业发展实际、不损害中小股东权益的前提下，本公司力争在 2024 年 9 月 30 日前，通过包括但不限于重组整合、重新界定经营范围、股权划转、资产收购、清算关闭、资产托管及其他方式，彻底解决金健米业与本公司及其控制的非金健米业体系的其他关联企业之间在面制品业务以及饲料贸易业务的同业竞争问题；并力争在 2027 年 6 月 30 日前，通过前述方式，彻底解决金健米业与本公司及其控制的非金健米业体系的其他关联企业之间在其他业务的同业竞争问题”，其他承诺内容不变。

公司分别于 2024 年 6 月 28 日、2024 年 7月 15 日召开的第九届董事会第二十二次会议、2024年第二次临时股东大会审议通过《关于公司受托管理间接控股股东及关联方部分股权资产暨关联交易的议案》，同意公司受托管理湖南农业集团控股子公司湖南省现代农业产业控股集团有限公司旗下全资子公司湖南省食用油控股集团有限公司的 100%股权，通过股权托管的方式先行解决湖南农业集团与公司油脂加工业务之间的同业竞争问题，各方就该事项于 2024 年 7 月 16 日签订了《股权托管协议》。

2024 年 9 月 29 日，由于公司与湖南粮食集团资产置换事项尚在推进中，且尚需履行相关决策程序，故资产置换事项预计无法在承诺到期（2024 年 9 月 30 日）前完成。因此，为充分保护中小股东利益，湖南农业集团出具了《关于避免同业竞争承诺申请延期履行的函》，拟将原承诺部分内容变更为：“在符合金健米业发展实际、不损害中小股东权益的前提下，本公司力争在 2024年 12 月 31 日前，通过包括但不限于重组整合、重新界定经营范围、股权划转、资产收购、清算关闭、资产托管及其他方式，彻底解决金健米业与本公司及其控制的非金健米业体系的其他关联企业之间在面制品业务以及饲料贸易业务的同业竞争问题”，其他承诺内容不变。随后，因现代农业集团全面贯彻落实湖南省委、省政府、省国资委关于深化国企改革工作要求，其将所持有的湖南省食用油控股集团有限公司 100%股权内部无偿划转给湖南农业集团，湖南省食用油控股集团有限公司成为湖南农业集团的全资子公司。经公司与湖南农业集团、现代农业集团、湖南省食用油控股集团有限公司四方协商一致，于 2025 年 8 月 4 日就湖南省食用油控股集团有限公司 100%股权托管主体变更事项签订了《股权托管协议之补充协议》。

公司分别于 2024 年 11 月 8 日、2024 年 11 月 25 日召开的第九届董事会第三十次会议、2024年第五次临时股东大会审议通过了《关于公司与控股股东湖南粮食集团有限责任公司实施资产置换暨关联交易的议案》，同意公司与湖南粮食集团实施资产置换，即：本次公司向湖南粮食集团购买其持有的湖南裕湘食品有限公司100%股权和中南粮油食品科学研究院有限公司 82%股权（公司持有其 18%股权），向湖南粮食集团出售公司持有的湖南金健进出口有限责任公司 100%股权、金健农产品（湖南）有限公司 100%股权和金健农产品（营口）有限公司 100%股权，交易价格以第三方中介机构出具的评估结果为依据确定，并就该事项与湖南粮食集团签订了附带业绩承诺的《资产置换协议》。业绩承诺内容为：置入资产 2025 年度、2026年度、2027 年度（以下简称“补偿期限”）的净利润（净利润指经上市公司聘请的会计师事务所审计确认的置入企业合并报表口径归属于母公司所有者的净利润；置入资产的净利润按照湖南裕湘食品有限公司的净利润\*100%+中南粮油食品科学研究院有限公司的净利润\*82%计算）按以下标准测算：2025 年净利润不低于 400万元；2026 年净利润不低于 600 万元；2027 年净利润不低于 800 万元。因此，湖南粮食集团对置入资产业绩作出如下承诺：置入资产 2025 年、2026 年、2027 年度累计实现的净利润不低于 1,800万元（以下简称“累计承诺净利润”）。双方同意并确认，在补偿期限届满后，若置入资产经审计的三年累计实现的净利润（以下简称“累计实际净利润”）小于前款约定的累计承诺净利润，乙方应当承担相应的补偿义务，并于甲方 2027 年度报告（即《金健米业 2027 年度报告全文及摘要》）公告后 60 日内以现金方式向甲方支付补偿款。具体补偿金额按照下述公式计算并确定：应补偿金额=累计承诺净利润-累计实际净利润。

截至 2024 年年末，前述资产置换事项交割手续已全部办理完成，交易价款及过渡期损益确认及支付等相关事宜已全部完成。

上述具体内容详见公司分别于 2024 年 6 月 29 日、7月 16 日、11 月 8日、11 月 25 日、12月 28 日和 2025 年 3 月 25 日、2025 年 8 月 5 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上登载的《金健米业关于公司间接控股股东拟延长避免与公司同业竞争相关承诺履行期限的公告》（公告编号：临 2024-30 号）、《金健米业股份有限公司关于公司受托管理间接控股股东及关联方部分股权资产暨关联交易的公告》（公告编号：临 2024-31 号）、《金健米业关于间接控股股东拟延长避免与公司同业竞争相关承诺履行期限的公告》（公告编号：临 2024-53 号）、《金健米业股份有限公司第九届董事会第三十次会议决议公告》（公告编号：临 2024-61 号）、《金健米业关于与控股股东湖南粮食集团有限责任公司实施资产置换暨关联交易的公告》（公告编号：临

2024-62 号）、《金健米业股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会决议公告》（公告编号：临2024-65 号）、《金健米业股份有限公司关于与控股股东湖南粮食集团有限责任公司实施资产置换暨关联交易的进展公告》（公告编号：临 2024-76 号）、《金健米业公告关于与控股股东湖南粮食集团有限责任公司实施资产置换暨关联交易的进展公告》（公告编号：临 2024-81号）、《金健米业股份有限公司关于与控股股东湖南粮食集团有限责任公司实施资产置换暨关联交易之标的资产过渡期损益情况的完成公告》（公告编号：临 2025-09 号）以及《金健米业股份有限公司关于股权托管委托方变更暨继续受托管理控股股东部分股权资产的公告》（公告编号：临 2025-40号）。

三、董事和高级管理人员的情况

(一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况

√适用 □不适用

单位：股

其它情况说明： □适用 √不适用

(二) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

2、 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

注：黑龙江湘粮粮食产业有限责任公司的董事变更手续尚在办理中。

(三) 董事、高级管理人员薪酬情况

√适用 □不适用

(四) 公司董事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

四、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明：

□适用 √不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三)其他

□适用 √不适用

五、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开7次会议

(三)报告期内提名委员会召开2次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开1次会议

(五)报告期内战略委员会召开2次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用 √不适用

六、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用 □不适用

报告期内，公司修订了《金健米业股份有限公司薪酬福利制度》，并制定了《金健米业员工职级管理办法》，秉承“业绩导向性原则”“能力发展导向原则”和“内部公平性原则”的薪酬管理原则，以“按岗位和能力定薪”“按绩效付薪”为手段，将保障性与激励性相结合，实现员工薪酬分配上的“责任与利益一致、能力与价值一致、业绩与收益一致”，推动公司战略举措和经营目标达成。

(三)培训计划

√适用 □不适用

2025 年，公司党委坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大和二十届四中全会精神，大力实施“领航”“铸魂”“强基”“融合”“清风”五大工程，将党的政治优势、组织优势转化为企业发展优势、竞争优势，高质量发展的红色引擎日益强劲。公司党委开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育读书班 1 次，专题学习研讨 5 次，召开警示教育会 2 次，各基层党组织开展廉政教育 210 次，观看警示教育片 283 次，开展党的二十届四中全会精神宣讲 60 次，共培训党员 436 人次。

报告期内，公司根据年度经营目标制定了《年度培训计划》，主要围绕政治建设、专业能力、管理能力、通用能力四个方面开展培训工作，全年累计开课 243 项，培训 6,442 人次，平均开课率 87.83%，较去年增加 6.3%。

(四)劳务外包情况

√适用 □不适用

八、利润分配或资本公积金转增预案

（一）现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

1.现金分红政策的制定情况

公司对《公司章程》中利润分配条款进行了梳理和完善，具体规定如下：

“第一百七十七条 利润分配决策程序：

（一）公司年度利润分配方案由公司经理层、董事会根据每一会计年度公司盈利情况、资金需求和股东回报规划提出，独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。在制定和决策利润分配预案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。股东会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（二）在符合国家法律法规及《公司章程》规定的情况下，董事会可提出中期利润分配方案，股东会对中期利润分配方案作出决议后，董事会须在股东会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（三）审计委员会应当对利润分配方案进行审议，并经全体审计委员会成员过半数通过。同时，对董事会和经理层执行公司分红政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督。

（四）股东会应依法依规对董事会提出的利润分配方案进行表决。公司应切实保障社会公众股股东参与股东会的权利，董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东会上的投票权。股东会审议利润分配方案前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

（五）公司利润分配政策的制订由董事会向股东会提出，董事会提出的利润分配政策需经全体董事过半数通过。

（六）如遇到战争、自然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。公司调整利润分配政策应由董事会作出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告并应由董事会作出决议，然后提交股东会特别决议通过。审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东会上的投票权。

（七）董事会在利润分配方案中应当对留存的未分配利润使用计划进行说明。公司在召开股东会时除现场会议外，还应向股东提供网络形式的投票平台。

（八）报告期盈利但董事会未提出现金分红预案的，董事会应当在定期报告中披露原因。

第一百七十八条 利润分配政策：

（一）利润分配原则：公司利润分配政策应保持连续性和稳定性，应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。当年未分配的可分配利润可留待下一年度进行分配。

（二）利润分配形式：公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合等方式分配股利。具备现金分红条件的，优先采用现金分红的利润分配方式。

（三）发放股票股利的条件：公司可以根据年度盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，进行股票股利分红。

（四）股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

第一百七十九条 现金分红政策：

（一）现金分红应同时满足以下条件：公司在当年盈利且累计未分配利润为正，同时现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，积极采取现金方式分配股利；原则上每年分配的利润不低于当年实现可分配利润的 20%，其中，现金分红不低于 50%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的归属于上市公司股东的年均可分配利润的 30%。

公司利润分配必须经过审计机构审计。

（二）董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策：

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。”

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润 分配中所占比例最低应达到80%；

2.利润分配或资本公积金转增预案

报告期内，经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2025 年度合并报表归属于母公司所有者的净利润为 3,772,773.20 元。截至 2025 年度末，公司合并报表累计可供分配利润为-474,730,720.94 元，母公司报表累计可供分配利润为-704,382,800.03 元。由于母公司报表累计可供分配利润为负数，不符合法定的利润分配条件，因此公司 2025 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

（二）现金分红政策的专项说明

□适用 √不适用

（三）报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

（四）本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□适用 √不适用

（五）最近三个会计年度现金分红情况

□适用 √不适用

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

报告期内，公司修订了覆盖全员的《金健米业股份有限公司薪酬福利制度》，制定了《金健米业员工职级管理办法》。公司依照《金健米业股份有限公司领导班子成员薪酬方案（修订）》，结合公司实际经营业绩、个人绩效、履职情况和责任目标完成情况等方面，以公司组织绩效考核结果和个人绩效考核结果为依据，对公司高级管理人员进行绩效和薪酬的考核。同时，高级管理人员的聘任严格按照有关法律法规、《公司章程》和公司《董事会专门委员会工作细则》等规定实施。公司将不断修订完善董事、高级管理人员的绩效评价标准、程序和相关激励与约束机制，将保障性与激励性相结合，有效调动高级管理人员的积极性。

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用 □不适用

公司严格依照《公司法》《证券法》《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》等法律法规要求建立了较为完善的内控管理体系。公司内部控制体系结构合理，内部控制制度框架符合财政部、中国证监会等对内部控制体系完整性、合理性、有效性的要求，能够适应公司管理和发展的需要。此基础上，公司结合行业特征及企业经营实际，对内控制度持续进行优化。

报告期内，公司先后制订修订了《公司章程》《董事会议事规则》《董事会专门委员会工作细则》《人力资源管理制度（修订版）》《员工职级管理办法（试行版）》《薪酬福利制度（修订版）》等多项内控制度，为企业经营管理的合法合规及资产安全提供了保障，且提高了决策效率，有效促进公司战略的稳步实施。公司不断健全内控体系，内控机制有效运行，达到了内部控制预期目标，保障了公司及全体股东的利益，公司董事会审议并通过了公司《2025 年度内部控制评价报告》。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明：

□适用 √不适用

十一、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

公司严格按照法律法规、监管规则及《公司章程》要求，建立了权责清晰、管控有效、运行规范的对子公司管理与控制体系。公司通过向子公司委派董事、高级管理人员，完善子公司治理结构与决策机制，确保子公司经营决策与公司整体战略保持一致；建立统一的财务管理制度、内部控制制度与风险管控体系，对子公司的财务核算、资金管理、预算管理等实施统筹管理，强化内部审计与合规检查，保障财务信息真实、准确、完整；强化重大事项审批与信息披露管理，确保各项重大经营管理事项规范可控、信息披露及时合规。通过上述管控措施，对子公司实施有效管控，确保子公司规范运作、风险可控，维护公司及全体股东合法权益。

对子公司的管理控制存在异常的风险提示：

□适用 √不适用

十二、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

公司审计机构大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《公司 2025 年度内部控制审计报告》，认为公司于 2025 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务内部控制。具体内容请详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

是否披露内部控制审计报告：是

内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见：

□是√否

十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

根据中国证监会《关于开展上市公司治理专项行动的公告》（中国证监会公告〔2020〕69 号）、湖南监管局《关于开展上市公司治理专项行动的通知》（湘证监公司字〔2020〕31 号）等文件精神，公司高度重视，严格按照要求开展了专项自查工作，且已于 2021 年度完成了专项自查和整改工作。

报告期内，公司均能够严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》和《公司章程》等法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，建立健全内部控制制度，规范公司运作。

十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

十五、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告

√适用 □不适用

具体详见公司于 2026 年 4 月 9 日登载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《金健米业股份有限公司 2025 年年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》。

(二)社会责任工作具体情况

√适用 □不适用

具体说明：

√适用 □不适用

具体详见公司于 2026 年 4 月 9 日登载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《金健米业股份有限公司 2025 年年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》。

十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用 □不适用

具体说明： √适用 □不适用

报告期内，公司深入贯彻落实党中央关于全面推进乡村振兴的战略部署，紧扣湖南省“千村示范、万村整治”工程要求，扎实推进乡村振兴各项工作：一是派驻公司骨干常驻帮扶点，协调解决贫困群众实际困难，扎实推进乡村振兴工作，提供坚实的人才保障和组织支撑。二是聚焦精准帮扶，组织帮扶负责人赴湖南省常德市武陵区丹洲乡太平村 16 户困难群众，全面摸排收入、住房、教育、医疗、养老等民生痛点，建立“入户+电话”动态跟踪机制，协助解决实际困难。三是聚焦产业帮扶，全年向常德市武陵区慈善总会定向捐赠 20 万元用于乡村振兴，帮扶当地发展果蔬、苗木等特色产业。

具体详见公司于 2026 年 4 月 9 日登载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《金健米业股份有限公司 2025 年年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》。

十七、其他

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

说明： 1.2021 年，公司实控人从长沙市国资委变更为湖南省国资委，而湖南省国资委及其控制的湖南省现代农业产业控股集团有限公司直接和间接持有湖南粮食集团有限责任公司 51.63%股权，湖南省现代农业产业控股集团有限公司旗下的部分公司的主营业务与公司主营业务相同或相近，故形成了同业竞争，2021年7.月15.日，湖南省国资委在《金健米业股份有限公司详式权益变动报告书》中为从根本上避免和消除与上市公司形成同业竞争的可能性作出承诺：“在符合金健米业发展实际、不损害中小股东权益的前提下，湖南省国资委将力争在本次湖南粮食集团股权调整办理完成工商变更登记之日后的 3年内，通过包括但不限于重新界定经营范围、股权划转、资产收购、清算关闭、资产托管及中国证监会和/或金健米业股东大会批准的其他方式，彻底解决上述现代农业集团所属部分企业与金健米业同业竞争问题。湖南省国资委间接持有金健米业股份期间，其他关联方不会以任何形式（包括但不限于在中国境内或境外自行或与他人合资、合作或联合经营）从事、参与或协助他人从事任何与金健米业及其下属企业从事业务有直接或间接竞争关系的经营活动，也不直接或间接投资任何与金健米业及其下属企业正在从事的业务有直接或间接竞争关系的经济实体。湖南省国资委后续将严格履行承诺，在确定解决与上市公司同业竞争的具体措施后，及时协同上市公司履行信息披露义务。”

2.2022 年，湖南农业发展投资集团有限责任公司成为公司的间接控股股东，由于湖南农业发展投资集团有限责任公司旗下的部分公司的主营业务与公司主营业务相同或相近，故形成了同业竞争。2022 年 8月 3日，湖南农业集团在《金健米业股份有限公司详式权益变动报告书》中承诺力争在 2024年 6 月 30 日前避免和消除与上市公司形成同业竞争的可能性，作出承诺：

（1）在符合金健米业发展实际、不损害中小股东权益的前提下，本公司力争在 2024 年 12 月 31 日前，通过包括但不限于重组整合、重新界定经营范围、股权划转、资产收购、清算关闭、资产托管及其他方式，彻底解决金健米业与本公司及其控制的非金健米业体系的其他关联企业之间在面制品业务以及饲料贸易业务的同业竞争问题。

（2）本公司及其控制的非金健米业体系的其他关联企业与金健米业之间的本次无偿划转之前的同业竞争消除前，本公司将严格遵守相关法律法规和规范性文件及金健米业章程等内部管理制度的规定，按照国有资产国家所有、分级管理的原则，通过股权关系依法行使股东权利，妥善处理涉及金健米业利益的事项，不利用控制地位谋取不当利益或进行利益输送，不从事任何损害金健米业及其中小股东合法权益的行为。

3.自作出上述承诺以来，湖南农业集团积极践行上述承诺，牵头制定解决同业竞争的方案，通过积极推进湖南粮食集团与上市公司实施资产置换以解决面制品业务、饲料贸易业务方面同业竞争、实施股权托管以先行解决油脂加工业务方面同业竞争。截至 2024 年 6 月 28 日，因当时资产置换相关标的公司的审计、评估、事项审批、决策流程预计无法在原承诺到期（2024 年 6 月 30 日）前完成，故湖南农业集团出具了《关于避免同业竞争承诺申请延期履行的函》，将原承诺部分内容变更为：“在符合金健米业发展实际、不损害中小股东权益的前提下，本公司力争在 2024 年 9 月 30 日前，通过包括但不限于重组整合、重新界定经营范围、股权划转、资产收购、清算关闭、资产托管及其他方式，彻底解决金健米业与本公司及其控制的非金健米业体系的其他关联企业之间在面制品业务以及饲料贸易业务的同业竞争问题；并力争在 2027 年 6 月 30 日前，通过前述方式，彻底解决金健米业与本公司及其控制的非金健米业体系的其他关联企业之间在其他业务的同业竞争问题”，其他承诺内容不变。

4.在湖南粮食集团与公司于 2024 年 11 月 26 日生效的《资产置换协议》中，湖南粮食集团对拟置入上市公司资产（裕湘食品 100%股权和中南粮科院 82%股权）未来三年（2025-2027 年）的净利润作出了承诺，即置入资产 2025 年净利润不低于 400 万元，2026 年净利润不低于 600 万元，2027 年净利润不低于 800 万元；亦即置入资产 2025 年、2026 年、2027 年度累计实现的净利润不低于 1,800 万元（以下简称“累计承诺净利润”）。如置入资产未实现前述业绩承诺，湖南粮食集团将于上市公司 2027 年度报告公告后 60 日内根据置入资产三年业绩累计完成情况以现金方式支付补偿款。应补偿金额=累计承诺净利润-累计实际净利润。

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

业绩承诺变更情况：

□适用 √不适用

其他说明：

√适用□不适用

根据《资产置换协议》中的业绩承诺，置入资产 2025 年净利润不低于 400 万元，2026 年净利润不低于 600 万元，2027 年净利润不低于 800 万元，亦即置入资产 2025 年、2026 年、2027 年度累计实现的净利润不低于 1,800 万元。截至 2025 年末，完成当年度承诺的 230%，完成累计承诺的 51%。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

1、 重要会计政策变更

□适用 √不适用

2、 重要会计估计变更

□适用 √不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

1、 追溯重述法

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

2、 未来适用法

□适用 √不适用

调整过程及其他说明：

无。

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明：

□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明：

□适用 √不适用

审计费用较上一年度下降 20%以上（含 20%）的情况说明：

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

八、破产重整相关事项

□适用 √不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

公司于 2025 年 6 月 30 日召开的第九届董事会第四十次会议审议通过了《关于调整公司下设子公司 2025 年度部分日常关联交易实施主体的议案》。公司下设子公司原预计在 2025 年 12 月31日前向湖南农业集团旗下三级全资子公司长沙帅牌油脂有限公司购买产品不超过人民币480万元（不含税）。上述事项已经公司分别于 2025 年 1 月 23 日、2月 17 日召开的第九届董事会第三十六次会议和 2025 年第一次临时股东大会审议通过。后由于长沙帅牌油脂有限公司业务调整，为保障公司有关业务顺利开展，公司下设子公司需在 2025 年度预计日常关联交易额度保持不变的情况下对部分实施主体进行调整，即公司下设子公司与关联方长沙帅牌油脂有限公司购买产品的业务调整为与关联方湖南省食用油控股集团有限公司开展。本次调整前后的关联交易实施主体仍为湖南农业集团旗下子公司，且除前述关联交易实施主体发生变更外，公司下设子公司 2025 年度日常关联交易预计额度和其他内容均不变。本次调整日常关联交易实施主体事项属于董事会审议范畴，无需提交股东会审议。具体内容详见公司于 2025 年 7 月 1 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）登载的《金健米业关于调整公司下设子公司 2025 年度部分日常关联交易实施主体的公告》（公告编号：临 2025-33 号）。

3、 临时公告未披露的事项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

√适用 □不适用

在于 2024 年 11 月 26 日生效的湖南粮食集团与公司的《资产置换协议》中，湖南粮食集团对拟置入上市公司资产（裕湘食品 100%股权和中南粮科院 82%股权）未来三年（2025-2027 年）的净利润（置入资产的净利润按照湖南裕湘食品有限公司的净利润\*100%+中南粮油食品科学研究院有限公司的净利润\*82%计算）作出了承诺，即置入资产 2025 年净利润不低于 400 万元，2026 年净利润不低于 600 万元，2027 年净利润不低于 800 万元，亦即置入资产 2025 年、2026 年、202年度累计实现的净利润不低于 1,800 万元（以下简称“累计承诺净利润”）。如置入资产未实现前述业绩承诺，湖南粮食集团将于上市公司 2027 年度报告公告后 60 日内根据置入资产三年业绩累计完成情况以现金方式支付补偿款。应补偿金额=累计承诺净利润-累计实际净利润。

2025 年，裕湘食品实现归母净利润 11,032,808.33 元，中南粮科院实现归母净利润

-2,228,234.11 元。因此“置入上市公司资产的净利润”按上述标准计算结果如下：

（1）本年净利润实现额=11,032,808.33×100%+（-2,228,234.11）×82%=9,205,656.36（元），本年完成率=9,205,656.36/4,000,000.00=230.14%;

（2）累计净利润实现额=11,032,808.33×100%+（-2,228,234.11）×82%=9,205,656.36（元），累计完成率=9,205,656.36/18,000,000.00=51.14%。

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

根据公司全资子公司金健植物油（长沙）有限公司经营发展需要，为适时引入战略投资者，优化股权结构，扩展业务板块渠道资源，公司和金健植物油（长沙）有限公司拟引入间接控股股东湖南农业发展投资集团有限公司的全资子公司湖南农发投资私募基金管理有限公司或其作为管理人管理的基金为战略投资者，由战略投资者对金健植物油（长沙）有限公司增资，三方于 2024年 12 月 27 日签署相关投资意向协议。此次总投资金额预计不超过人民币 12,000 万元，具体的投资估值、增资交易的对价、付款条件和方式等事项，届时由此次投资相关各方根据尽职调查结果，经各方公平商议后以最终签订的增资协议的约定为准。自签署《投资意向协议》以来，双方就具体投资方案等事宜持续进行沟通。基于此前相关工作进展，各方对最终投资安排尚未达成一致意见。综合考虑各方工作实际，经审慎研究和友好协商，相关方于 2026 年 1 月 9 日签署了《投资意向协议之终止协议》。

具体内容请详见公司分别于 2024 年 12 月 31 日、2026 年 1 月 10 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）登载的《金健米业股份有限公司关于签署投资意向协议暨关联交易的公告》（编号：临 2024-84 号）和《金健米业股份有限公司关于〈投资意向协议之终止协议〉的公告》（公告编号：临 2026-03 号）。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六)其他

√适用 □不适用

1.根据湖南省粮食和物资储备局、湖南省财政厅、中国农业发展银行湖南省分行《关于下达2025 年度省级储备粮油轮换计划的通知》（湘粮调〔2025〕22 号）及相关文件精神，公司下属子公司湖南金健储备粮管理有限公司在执行湖南省储备粮轮换业务时，需将新收购轮入的 4,383 吨早籼稻销售给关联方湖南省储备粮管理有限公司。该事项已经公司于 2025 年 7月 22 日召开的第九届董事会第四十二次会议审议通过。具体内容详见公司于 2025 年 7月 23 日登载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《金健米业关于子公司执行湖南省储备粮早籼稻轮换业务涉及关联交易的公告》（公告编号：临 2025-39 号）。

2.根据《长沙市市级储备粮管理办法》的相关规定，湖南金健米业营销有限公司拟与关联方湖南长沙霞凝粮食储备有限公司开展成品包装油轮换工作，并签订《成品包装油轮换合作协议》。湖南金健米业营销有限公司拟在 2025 年 11 月 12 日前按《成品包装油轮换合作协议》约定开展2,515.28 吨成品包装油的包干轮换业务，品种为一级大豆油，规格为 20L 成品包装油。轮换采用先轮入后轮出的方式，按照《成品包装油轮换合作协议》附件分批次进行轮入，且保证每批次轮出的量与对应批次的轮入量相等。在产品保质期内，一年周转轮换不少于 2 次，且轮换时间不得超过成品包装油的生产日期 6 个月。双方以轮入交付时的原油市场行情为基础协商定价，出库价格按对应批次数量成品包装油入库单价计价。根据当前市场行情价格，预计合同约定期限内的两次轮入和三次轮出交易总金额合计不超过人民币 1 亿元（不含税）。另湖南长沙霞凝粮食储备有限公司在合同约定期限内将分次向湖南金健米业营销有限公司支付 450 元/吨/年的轮换包干费用。该事项已经公司分别于 2024 年 8月 9日、9 月 30 日召开的第九届董事会第二十四次会议、2024年第三次临时股东大会审议通过。具体内容详见公司分别于 2024 年 8 月 10 日、10 月 1 日登载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《金健米业第九届董事会第二十四次会议决议公告》（公告编号：临 2024-37 号）、《金健米业关于全资子公司湖南金健米业营销有限公司签订<成品包装油轮换合作协议>暨关联交易的公告》（公告编号：临 2024-38 号）、《金健米业股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：临 2024-50 号）。

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

托管情况说明：

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

租赁情况说明：

公司全资子公司湖南金健米业营销有限公司与关联方韶山银田粮食产业有限公司开展租赁合作，银田粮食产业有限公司将其在韶山市银田镇银田村陈家组的粮食产业 2 园区及园区内房屋建筑物等资产出租给湖南金健米业营销有限公司经营使用，租赁面积共计 48,867.99 平方米。金健米业营销有限公司按需对其进行维修改造后，打造成为公司红色品牌及文化宣传推广基地，开展品牌宣传推广。租赁费用为 120 万元/年，租赁期限为自租赁协议签订之日起 3 年。该事项已经公司分别于2024年3月28日召开的第九届董事会第十八次会议暨2023年年度董事会会议审议通过。具体内容详见公司 2024 年 3月 30 日登载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《金健米业第九届董事会第十八次会议暨 2023 年年度董事会会议决议公告》（公告编号：临 2024-09号）、《金健米业关于全资子公司湖南金健米业营销有限公司签订租赁协议暨关联交易的公告》（公告编号：临 2024-14 号）。

(二) 担保情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

注：报告期内对子公司担保发生额合计数为净增金额，且填列金额为所持控股子公司股比进行担保的实际发生金额。

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

(1). 委托理财总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2). 单项委托理财情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3). 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2、 委托贷款情况

(1). 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2). 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3). 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3、 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用 √不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

√适用 □不适用

为加强城市土地资产统一管理，增强政府调控土地市场能力，加快常德经济技术开发区城市建设和经济发展步伐，盘活存量，集约节约用地，常德经济技术开发区国土资源储备中心报请常德经济技术开发区管委会同意，其拟以收储方式收回公司位于德山北路以西、定王路以北的国有土地使用权，并就此事于 2025 年 5月 9日签订《国有土地使用权收储框架协议》。双方知悉并同意，《国有土地使用权收储框架协议》为双方就土地收储达成的框架性意向，不构成正式合同。自签署《国有土地使用权收储框架协议》以来，双方就土地收储具体事宜持续进行沟通与协商。基于当前相关市场与政策环境，并综合考虑双方实际情况，经公司与常德经济技术开发区国土资源储备中心友好协商并审慎研究，双方于 2025 年 12 月 25 日签署了《国有土地使用权收储框架协议之终止协议》，一致同意终止原《国有土地使用权收储框架协议》及相关合作意向。

具体内容请详见公司分别于 2025 年 5月 10 日、2025 年 12 月 27 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）登载的《金健米业股份有限公司关于签订国有土地使用权收储框架协议的公告》（编号：临 2025-26 号）和《关于签订〈国有土地使用权收储框架协议之终止协议〉的公告》（公告编号：临 2025-59 号）。

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用 √不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用 √不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况：

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化：

√适用□不适用

单位：股

注：1.前 10 名及前 10 名无限售流通股股东 2025 年度期初、期末转融通证券出借余量为零。 2.中国农业银行股份有限公司－富国中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、任伟、陈国才的期末普通账户、信用账户持股不在公司截至报告期末的股东名册前 200 名内。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件：

□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东

□适用 √不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内控股股东变更情况的说明

□适用 √不适用

5、 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用 √不适用

5、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

注：2026 年 3 月，公司直接控股股东湖南粮食集团的股东发生变更，湖南粮食集团成为湖南农业集团全资子公司。

6、 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用 √不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

√适用 □不适用

金健米业股份有限公司

审 计 报 告

大信审字[2026]第 32-00055 号

金健米业股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了金健米业股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括 2025 年 12 月31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵守了适用于公众利益实体财务报表审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

1.事项描述

贵公司的营业收入主要来源于粮食作物的精深加工、销售及乳制品、休闲食品的生产、销售。2025 年度公司营业收入金额为人民币 335,800.95 万元。由于营业收入是贵公司关键业绩指标之一，可能存在公司管理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。同时，收入确认涉及重大管理层判断。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

相关信息披露详见财务报表附注“三、（二十七）”及附注“五、（三十六）”。

2.审计应对

我们针对收入确认执行的主要审计程序包括：

(1)了解、评价并测试与收入确认相关的内部控制设计和运行有效性；

(2)检查主要的销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、产品等对营业收入及毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

(4)对销售收入进行真实性核查，检查主要客户销售合同、销售发票、出库单、签收单据、报关单及销售回款等支持性证据；

(5)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6)选取客户实地走访，了解客户与公司的业务合作、关联关系等情况；

(7)通过查询重要客户的工商资料，询问公司相关人员，确认主要客户与公司是否存在关联关系或者异常情况；

(8)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认。

（二）政府补助的确认

1.事项描述

公司 2025 年度计入当期损益的政府补助金额为人民币 3,456.54 万元，为报告期利润的主要来源，对财务报表影响重大。因此，我们将政府补助的确认确定为关键审计事项。

相关信息披露详见财务报表附注“三、（二十九）”、附注“五、（四十一）”、附注“五、（四十二）”及附注“九”。

2.审计应对

我们针对政府补助实施的主要审计程序包括：

(1)评估公司对于政府补助确认和计量的相关会计政策；

(2)检查政府拨款文件、收款凭证、银行流水记录等支持性文件；

(3)分析补助款项的用途，判断政府补助的性质及其与资产相关，还是与收益相关；

(4)对于与收益相关的政府补助，我们检查了作为补助对象的相关费用性支出的发生和计入损益的情况，据此检查了相关政府补助结转损益是否与对应支出相配比；

(5)对于与资产相关的政府补助，我们核对了对应资产购建的资本性支出情况，核实了补助与资产项目之间的对应关系；对于相应资产已达到预定可使用状态的情形，我们检查了相关政府补助所形成的递延收益是否在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

(6)检查与政府补助相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司 2025 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

大信会计师事务所（特殊普通合伙）

中国注册会计师：朱伟光

（项目合伙人）

中 国 · 北 京

中国注册会计师：陈智辉

二〇二六年四月七日

二、财务报表

合并资产负债表

2025 年 12 月 31 日

编制单位：金健米业股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：帅富成 主管会计工作负责人：黄思苗 会计机构负责人：陈绍红

母公司资产负债表

2025 年 12 月 31 日

编制单位：金健米业股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：帅富成 主管会计工作负责人：黄思苗 会计机构负责人：陈绍红

合并利润表

2025 年 1—12 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：帅富成 主管会计工作负责人：黄思苗 会计机构负责人：陈绍红

母公司利润表

2025 年 1—12 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：帅富成

主管会计工作负责人：黄思苗

会计机构负责人：陈绍红

合并现金流量表

2025 年 1—12 月

单位：元 币种：人民币

主管会计工作负责人：黄思苗 会计机构负责人：陈绍红

公司负责人：帅富成

母公司现金流量表

2025 年 1—12 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：帅富成 主管会计工作负责人：黄思苗 会计机构负责人：陈绍红

合并所有者权益变动表

2025 年 1—12 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：帅富成 主管会计工作负责人：黄思苗 会计机构负责人：陈绍红