股票 
板块 
用户 
资讯 【今日导读】
>深圳推动家居业全面接入AI
>谷歌云宣布上调全球价格
>第三代星舰六周后首飞
>服务器代工龙头业绩超预期
【上证聚焦】
〇深圳推动家居业全面接入AI具身智能体将获政策支持
——————
1月28日，深圳市市场监督管理局等五部门印发《深圳市优化消费环境三年行动计划(20262028年)》。其中提出，大力促进家居消费。完善智能家居产业发展生态，打造智能家居消费体验中心，构建"大家居"生态体系。鼓励智能家居企业加快适配国产操作系统和芯片，推动家具，电视，影音娱乐，门锁，厨具，照明，扫地机器人，健身器材等全面接入AI。
东吴证券发布研报称，具身智能在与物理世界的交互过程中，正加快积累知识和技能，形成智能并影响物理世界的能力。随着大模型端的技术突破，具身智能市场规模增长有望逐渐提升，2027年市场规模有望达到6328亿元。
$汉威科技(sz300007)$ 传感器技术在人形机器人领域广泛应用，其柔性压力传感器和织物传感器为机器人提供外界环境感知能力。
$新时达(sz002527)$ 与京东签订战略合作框架协议，双方将利用各自优势在智能物流行业进行战略合作，加速智能物流设备和服务类机器人的落地应用。
【上证精选】
〇1月28日，国资委相关负责人在国务院新闻办新闻发布会上介绍，人工智能是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，是引领未来的战略性和基础性技术。下一步，国资央企将更大力度推进"Al+"专项行动。
〇1月28日，从全国税务工作会议上获悉，2026年，税务部门将会同相关部门深化税收制度改革，优化税制结构，推动地方政府用足用好地方税种法定授权，着力拓展地方税源，增加地方自主财力。
〇自然资源部，民政部，国家卫生健康委等三部门近日联合印发《关于深化自然资源要素保障支持养老服务改革发展的若干措施》。三部门表示，将推动扩大普惠养老服务供给，要求新建城区和住宅项目按照规划标准同步配建养老服务设施。
〇香港住宅价格录得四年来首次年度增长，这是迄今为止香港住宅市场开始从长期低迷中复苏的最明确信号。根据差饷物业估价署周三公布的数据，2025年，香港私人住宅售价指数同比上涨3.25%，为2021年以来的首次年度增长。
〇国家能源局发布2025年全国电力统计数据。截至2025年底，全国累计发电装机容量38.9亿千瓦，同比增长16.1%。其中，太阳能发电装机容量12.0亿千瓦，同比增长35.4%；风电装机容量6.4亿千瓦，同比增长22.9%.2025年，全国6000千瓦及以上电厂发电设备累计平均利用3119小时，比上年同期减少312小时。
〇国务院国资委科创局局长张剑龙在国新办新闻发布会上表示，国务院国资委正在研究起草关于推动中央企业培育新兴支柱产业的工作文件，引导中央企业实现从重大项目投资，领军企业培育，关键领域突破到国有经济整体布局优化的跨越式发展。
【产业情报】
〇谷歌云宣布涨价 算力资源稀缺性凸显
——————
谷歌云于1月27日宣布，自2026年5月起将正式上调全球数据传输服务价格，其中北美地区费率较当前水平提高约一倍。在人工智能算力需求持续激增，硬件及能源等上游成本结构性上升的背景下，主流云服务商正逐步将系统性成本压力向终端传导，行业长期以来的降价趋势出现关键转折。从谷歌云与AWS相继宣布涨价的节奏看，两家头部企业在短短数日内相继调整核心服务价格，反映出行业对成本压力已形成共识。市场普遍预期，其他主流云服务商也可能在未来阶段跟进类似的定价策略调整。
研究机构认为，此次行业性调价反映出全球AI算力需求持续走高及基础设施成本上升的长期趋势。从产业链价值分布看，具备稀缺性的算力资源与网络传输环节在营收结构中的重要性正日益凸显。华泰证券认为，以人工智能为新生产工具，数据为新生产要素，算力为新基础设施的三新体系正与产业加速融合，包括提升行业服务能力，变革行业发展范式，催生新兴领域等。
$优刻得(sh688158)$ 是国内领先的中立第三方云计算服务商，私有云产品解决方案进入信创工委会信创图谱。
$首都在线(sz300846)$ 自主研发平台可在全球范围内秒级开通，管理，调度云服务及网络资源，平台覆盖全球核心区域。
〇第三代星舰六周后首飞商业航天产业驶入"快车道"
——————
据媒体报道，SpaceX首席执行官埃隆。马斯克在社交平台上发文宣布，星舰V3版本(第三代星舰)的首次飞行测试将于六周后在得克萨斯州博卡奇卡的Starbase发射场进行。此次任务的核心目标是将新一代星链V3卫星送入轨道，同时验证星舰V3的多项关键技术能力。
广发证券表示，中国商业航天正迎来"技术突破"和"规模爆发"的双重拐点，预计中国商业航天市场规模今年将突破2.5万亿元。国泰君安证券指出，商业航天有望带动低轨互联网星座，遥感遥测，卫星导航，卫星通信等多产业协同发展，多地陆续出台的政策有望催化我国商业航天产业驶入"快车道"。
$钢研高纳(sz300034)$ 在高温合金领域的技术储备和市场拓展能力，尤其是在航空航天，电力，汽车，冶金等行业的需求增长支撑业绩保持稳健。
$普天科技(sz002544)$ 深度参与"三体计算星座"这一全国首创的太空在轨AI计算项目，并协同之江实验室，阿里巴巴等生态伙伴共同推进"星缆计划"。
【公告快递】
〇$工业富联(sh601138)$ 预计2025年全年实现归母净利润为351亿元到357亿元，较上年同期增加119亿元到125亿元，同比上升51%到54%。其中，预计2025年第四季度实现归母净利润为126亿元到132亿元，较上年同期增加45亿元到51亿元，同比上升56%到63%。
〇$湖南白银(sz002716)$ 预计2025年全年实现归母净利润约为2.85亿至3.85亿元，同比增67.88%-126.78%。
〇$晓程科技(sz300139)$ 预计2025年全年实现归母净利润约为0.9亿至1.3亿元，同比增93.32%至179.24%。
〇$明阳智能(sh601615)$ 预计2025年全年实现归母净利润为8亿至10亿元，同比增131.14%至188.92%。
〇$华丰科技(sh688629)$ 预计2025年全年实现归母净利润约为3.38亿至3.88亿元，与上年同期相比，将实现扭亏为盈，将增加3.56亿到4.06亿元。
〇$宏和科技(sh603256)$ 预计2025年全年实现归母净利润约为1.93亿至2.26亿元，同比增长745%至889%。
〇$方大特钢(sh600507)$ 预计2025年全年实现归母净利润约为8.35亿至9.98亿元，同比增长236.90%至302.67%。
〇$乐普医疗(sz300003)$ 预计2025年全年实现归母净利润为8亿至12亿元，同比增长223.97%至385.95%。
〇$埃夫特(sh688165)$ 下属全资孙公司Autorobot收到客户关于汽车产线建设的采购订单，订单总金额约2.5亿元。
【资金观潮】
〇境内最大黄金ETF规模突破1200亿元
——————
黄金价格飙涨，吸引大量资金涌入黄金主题ETF。据 Choice测算，截至1月27日，黄金相关商品类ETF年内净申购额合计达289.12亿元。
截至1月27日，黄金相关商品类ETF规模为3141.41亿元。其中，华安黄金ETF规模达到1205.72亿元，博时黄金ETF规模为521.77亿元，易方达黄金ETF规模为450.87亿元，国泰黄金ETF规模为390.58亿元。
华安基金表示，中国央行已连续14个月净购入黄金，全球央行的购金潮正是持续优化储备资产结构，对冲地缘风险和美元信用风险的缩影。黄金短期仍处于强势区间，但需警惕交易过热后的波动加剧风险。
〇四只沪深300ETF成交额均创历史新高
——————
1月28日，华泰柏瑞沪深300ETF成交401亿元，创2012年5月上市以来新高。这是华泰柏瑞沪深300ETF成交额首次突破400亿元。此外，易方达沪深300ETF成交319亿元，华夏沪深300ETF成交268亿元，嘉实沪深300ETF成交177亿元，均创上市以来新高。这四只沪深300ETF成交额合计1165亿元。
从资金流向看，据Choice测算，1月14日至27日，宽基ETF净流出7663.19亿元。其中，华泰柏瑞沪深300ETF，华夏沪深300ETF，易方达沪深300ETF，嘉实沪深300ETF合计净流出超4400亿元。
〇机构席位净买入坤恒顺维
——————
1月28日交易公开信息显示，机构席位净买入$坤恒顺维(sh688283)$ 5502.50万元，占总成交的16.31%。
西南证券表示，2025年前三季度公司主营业务收入实现显著增长，主要得益于下游市场需求的结构性改善以及卫星等新兴产业投资的推进，带动测试仿真仪器需求释放。其中，频谱分析仪等产品经过迭代与用户验证，收入快速增长，成为新的增长动能。
〇1月28日交易公开信息显示，机构席位净买入$普冉股份(sh688766)$ ，$燕东微(sh688172)$ ，$宏景科技(sz301396)$ ，$网宿科技(sz300017)$ ，$可川科技(sh603052)$ ，$英方软件(sh688435)$ ，$盛达资源(sz000603)$ ，$中金黄金(sh600489)$ 等公司。
【机构调研】
〇$柳工(sz000528)$ 持续加大海外投入，新增尼日利亚，意大利，秘鲁等6家海外子公司；海外布局带动业务收入同比增长超10%，占公司整体收入比重提升至约47%，成为业绩增长的"压舱石"。电动化领域，公司电动装载机海外市场表现亮眼，2025年销量增长超100%;2026年将围绕客户TCO成本最优提供全面解决方案，目标实现电动化产品销售收入翻倍增长。此外，公司将矿山机械作为重点发展的战略业务，目前产品涵盖矿用卡车(宽体车，刚性车，铰接式卡车)，超大型挖掘机，大型装载机等露天矿山开采全套设备，未来将拓展井下设备。2025年，尽管国内矿山开工不足导致市场需求同比下滑，但公司凭借与国内大型矿业集团的深度合作及海外大客户拓展，矿山业务仍跑赢行业15个百分点以上。公司规划，矿山机械业务未来聚焦中型露天矿山客户，目标在"十五五"期末成为超100亿的第三大主业。展望2026年，公司认为"十五五"规划开局，重大项目落地，矿山设备招标周期启动，城市更新及新能源与智慧化升级等因素将为工程机械需求提供良好环境，预判市场需求将保持稳定增长。
〇$海利得(sz002206)$ 当前正处于从传统制造向科技智造跨越的关键阶段，公司表示，新材料项目有序推进，重点拓展高性能纤维在复合材料，氢能等领域的应用开发。其中，PPS长丝已实现批量销售，同时开发其在制氢隔膜领域的应用并进入小批量测试阶段； LCP复丝获得多个小批量订单；PEEK纤维处于客户送样阶段；通讯电子材料LCP膜的后处理及FCCL产线搭建已完成。产能规划方面，越南基地目前聚焦于涤纶工业丝及帘子布产能的拓展，未来新产能将重点匹配全球企业的海外工厂需求，投放工业丝及帘子布产能，同时配套聚酯切片，预计未来2-3年将逐步完成产能建设，最终形成"国内+越南"的双基地产能布局。公司认为，国产新能源车渗透率提升对车用丝业务带来一定增长机遇，利好安全带丝和气囊丝业务。公司相关产品凭借优异的强度，耐热性等指标，已通过多家新能源车企认证。随着新能源车渗透率提升，车用安全丝需求将持续增长；同时，新能源车出口带动的轮胎配套需求，也将间接拉动车用涤纶工业丝需求。此外，公司未来3年内的资本开支，主要将聚焦海外生产基地的产能扩建以及研究院孵化的新材料产品产业化。
评论 (0)