公司代码：688221

公司简称：前沿生物

前沿生物药业（南京）股份有限公司2026 年半年度报告

2026 年 8 月

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 重大风险提示

本报告包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。公司的前瞻性声明主要基于公司对未来事件及趋势的当前预期及预测，公司认为此类未来事件及趋势可能会影响公司的业务、财务状况及经营业绩。除历史信息外，本报告中的所有陈述，均属前瞻性陈述。该等陈述涉及风险和不确定因素，包括“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”下所描述的内容，可能导致实际业绩和结果与所预计的情况存在重大差异。鉴于上述不确定性，广大投资者不应过度依赖该等前瞻性陈述。除非法律另有要求，公司不承担任何因新信息或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。

三、 公司全体董事出席董事会会议。

四、 本半年度报告未经审计。

五、 公司负责人DONGXIE、主管会计工作负责人邵奇及会计机构负责人（会计主管人员）官鑫声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用

七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用 √不适用

八、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十二、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义....5

第二节 公司简介和主要财务指标....6

第三节 管理层讨论与分析....9

第四节 公司治理、环境和社会....38

第五节 重要事项....40

第六节 股份变动及股东情况....62

第七节 债券相关情况....66

第八节 财务报告....67

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司基本情况

二、 联系人和联系方式

三、 信息披露及备置地点变更情况简介

四、 公司股票/存托凭证简况

(一) 公司股票简况

√适用 □不适用

(二) 公司存托凭证简况

□适用 √不适用

五、 其他有关资料

□适用 √不适用

六、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

本报告期公司营业收入 31,329.62 万元，同比增加 434.27%，主要系本期新增授权许可收入。

本报告期归属于上市公司股东的净利润 14,892.96 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 12,830.05 万元，主要系本报告期新增授权许可收入所致。

七、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

八、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用 √不适用

九、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十、 非企业会计准则业绩指标说明

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）公司主要产品情况

公司是一家研发驱动型的创新药公司，自成立以来，公司坚守“以患者为中心，创新解决方案，促进人类健康”的核心价值观，针对未被满足的临床需求，在全球范围内研究、开发安全有效、具有重大临床价值和全球竞争力的新型药物。截至报告期末，公司逐步形成梯度化、多层次的研发管线布局，以抗病毒业务为基础支撑，以小核酸创新药为核心发展主线，并以高端仿制药业务作为稳健补充。

1、 已上市长效抗 HIV 病毒药物-艾可宁®

公司自主研发的国家 1.1 类新药，全球首个获批的长效抗 HIV 病毒融合抑制剂，艾可宁®在艾滋病治疗及艾滋病暴露后预防领域具有突出的临床价值，已被《中国艾滋病诊疗指南（2024版）》列入推荐用药方案。艾可宁®的核心专利“HIV 感染的肽衍生物融合抑制剂”荣获“第二十四届中国专利金奖”，代表中国专利领域的最高荣誉。

艾可宁®对主要流行的 HIV-1 病毒以及耐药病毒均有效，通过注射方式每周给药一次，具有起效快、耐药屏障高、安全性好、副作用小等特点，艾可宁®与其他抗逆转录病毒药物联合使用，为经治患者提供新型、简化两药疗法，对住院及重症患者、肝肾功能异常患者、耐药患者具有一定的临床不可替代性。艾可宁®已被纳入《国家医保目录》，并先后被 2018 版、2021 版、2024 版《中国艾滋病诊疗指南》列为推荐用药方案。

2、 小核酸创新药

公司小核酸管线采取差异化、精准化布局策略，重点布局心血管-肾脏-代谢综合征（CKM）等临床需求广阔的疾病领域。研发端立足疾病核心致病机制开展靶点筛选，优先选择具备病理协同调控效应的靶点组合，推动管线从传统单靶点小核酸药物向双靶点小核酸药物迭代升级。在双靶点小核酸药物布局方面，公司已形成覆盖代谢、心血管、肾脏等领域的差异化产品矩阵，核心在研产品包括：针对 ASCVD 的 FB7023（PCSK9/Lp(a)）、针对 MASH 的 FB7033（HSD17B13/CIDEB）、针对肾病的 FB7013 和 FB7011，以及其他疾病领域的早研产品。递送技术平台方面，公司掌握自主研发的 ACORDE 递送载体技术，有望突破传统小核酸药物的组织靶向局限，为管线分子的开发迭代提供核心技术支撑。

截至报告期末，公司围绕小核酸创新药研发已提交 11 项 PCT 专利申请，构建了小核酸药物管线的知识产权壁垒。

（1）心血管‑肾脏‑代谢综合征（CKM）

1）FB7013、FB7011-治疗补体疾病的小核酸药物（包括 IgA 肾病）

公司围绕补体系统异常激活环节，差异化布局了 FB7013 和 FB7011 两款具有全球首创（First-in-Class）潜力的小核酸药物，均通过精准干预 IgA 肾病“四重打击”的终末损伤环节，为 IgA肾病治疗提供全新思路，并有潜力拓展至其他补体疾病领域。

FB7013（靶向凝集素途径的单靶点 siRNA 药物），可精准抑制凝集素途径补体系统异常激活，同时保留经典途径和替代途径免疫功能，首个适应症拟治疗 IgA 肾病。临床前研究显示，健康食蟹猴单次皮下注射后，靶蛋白抑制可持续 3 个月以上，最大敲降幅度超 95%；食蟹猴 IgA 肾病模型中可改善 uPCR、uTP、eGFR 及肾小球 IgA 沉积等核心疾病指标。截至报告期末，FB7013 已进入中国 I 期临床研究阶段。

FB7011 是公司自主研发的一款同时靶向凝集素途径与替代途径的双靶点 siRNA 药物，双靶点协同抑制，拟开发的首个适应症为 IgA 肾病。相较于单一靶点干预，双靶点单分子设计有望同步阻断补体系统两条激活通路，且单分子有望保证两个靶标在体内同步分布与起效。在健康食蟹猴中，FB7011 单次皮下给药可同时抑制两个靶蛋白的表达，抑制效果持续 3 个月以上。在猕猴 mathrm I g mathrm A 肾病模型中，FB7011 单次皮下注射给药显示出显著疗效且呈现剂量依赖性；在 uPCR、uTP 降低及eGFR 提升等关键指标上，FB7011 优于小分子阳性对照药物，具有潜在的优效趋势；在等摩尔剂量下，FB7011 在上述关键指标上均显示出相较于单靶点 siRNA 药物的更佳疗效，显示出潜在的协同增效趋势。截至报告期末，FB7011 新药临床试验申请支持性研究（IND-enabling）正在按计划推进。

上述两款在研补体项目还可向原发性膜性肾病、糖尿病肾病等其他补体异常激活相关疾病领域拓展，有望进一步挖掘临床价值。

2）FB7023-治疗动脉粥样硬化性心血管疾病（ASCVD）的小核酸药物

FB7023 是一款靶向 PCSK9 及 Lp（a）的双靶点小核酸在研新药，拟用于治疗血脂异常及动脉粥样硬化性心血管疾病（ASCVD）。两个靶点分别对应 ASCVD 两大独立危险因素 LDL-C 与 Lp(a)，单分子同步干预可协同调控血脂双指标，降低疾病主要及残余风险，相较于单一靶点干预具备潜在临床优势，同时有望规避两药联用的给药不同步问题。

临床前研究显示，在自发性高脂血症伴 Lp(a)升高的恒河猴模型中，单次皮下给药可同时抑制 PCSK9 和 Lp(a)两个靶标蛋白表达，最大抑制效率分别约为 68%和 96%，抑制效果可持续 12 周以上，潜在支持每 6 个月给药一次。血脂指标方面，单次给药后 12 周内可持续降低 LDL-C 及相关脂质水平，作用强度与持续时长与 Inclisiran 相当；降低 Lp(a)的药效与 Olpasiran 相当，实现血脂双指标协同获益。

截至报告期末，FB7023 新药临床试验申请支持性研究（IND-enabling）正在按计划推进。

3）FB7033-治疗代谢相关脂肪性肝炎（MASH）的小核酸药物

FB7033 是一款双靶点小核酸在研新药，拟用于治疗代谢相关脂肪性肝炎（MASH）。本品同时靶向 HSD17B13 和 CIDEB 两个不同作用机制的靶点，可协同降低脂质合成、增加脂质氧化、抑制脂毒性和炎症、改善肝脏纤维化水平，进而有望改善 MASH 进程。相较于单一靶点干预，双靶点单分子设计有望同步阻断脂质代谢上下游通路、有望规避单靶点治疗后的代谢代偿，且单分子共价结构有望保证两靶标在体内同步分布与起效，潜在支持长间隔给药，适配 MASH 慢病长期管理。

在食蟹猴中，FB7033 单次皮下给药可同时强效、持久地抑制 HSD17B13 和 CIDEB 两个靶标蛋白的表达，两个靶标的最大抑制效率均达到 95%以上，且抑制效果可持续至少 4 个月，预示其在人体中或可支持每 6 个月给药一次。在食蟹猴 MASH 疾病模型中，FB7033 皮下给药显著改善了疾病进展相关指标肝脏脂肪含量（MRI-PDFF）和 NAS 评分，药效优于已上市小分子药物及单靶点小核酸药物；首次给药后第 16 周，FB7033 最佳治疗组气球样变（Ballooning）完全消失，评分降至0分，提示肝细胞损伤的逆转；同时，100%的动物 NAS 评分降低≥2，提示该剂量组动物普遍出现MASH 改善。脱靶效应、免疫毒性及大鼠体内预毒理研究结果显示，FB7033 具有良好的安全性特征。

截至报告期末，FB7033 新药临床试验申请支持性研究（IND-enabling）正在按计划推进。

（2）其他小核酸早研项目

基于药物市场空间和竞争格局，公司在 CKM 综合征领域以及其它慢病领域布局了多款具有自主知识产权的小核酸药物并提交了多项发明专利申请，相关项目均处于临床前研究阶段。

（3）小核酸递送及双靶技术

公司构建小核酸递送与双靶点分子设计两大核心技术能力，自主开发 ACORDE 肝外递送技术，已在肌肉、脂肪、心脏等组织完成概念验证，有望拓宽小核酸药物组织覆盖范围；依托疾病致病机制筛选协同靶点，推进从单靶 siRNA 向双靶 siRNA 的技术迭代，借助多通路协同干预提升潜在临床获益，自主设计的双靶点 siRNA 递送系统正处于概念验证阶段，支撑差异化小核酸管线持续迭代。

3、 其他抗病毒在研项目

（1）长效抗 HIV 药物

公司聚焦长效抗 HIV 制剂研发，围绕整合酶抑制剂、进入抑制剂等多靶点进行系统性布局，构建配方完整的长效治疗方案；此外同步探索多种新型给药方式，覆盖口服、注射等不同剂型，并持续拓展其他创新给药途径，致力于提升患者用药的便捷性，为临床提供更友好的长效治疗体验。截至本报告期末，部分项目已筛选出长效化合物和长效处方，完成制剂优化及药代动力学研究，并提交了专利申请。

（2）FB2004-新型干扰素-α2 突变体

FB2004 是一款新型干扰素-α2 突变体，由复旦大学与公司共同组建的“病毒感染功能性治愈校企联合实验室”研发。截至报告期末，公司正在进行 FB2004 临床前候选化合物研究。

IFN-α2 是慢性病毒性肝炎经临床验证有效的一线治疗药物，能够有效抑制 HBV 的复制，降低血清 HBV DNA 水平。通过激活 JAK-STAT 信号通路，诱导一系列抗病毒蛋白的表达，IFN-α2可以干扰 HBV 的生命周期，抑制病毒的转录、翻译和组装过程。此外，IFN-α2 还具有免疫调节作用，能够增强机体对 HBV 感染细胞的免疫识别和杀伤能力，促进乙肝 e 抗原（HBeAg）血清学转换，部分患者甚至可以实现乙肝表面抗原（HBsAg）的清除，达到临床治愈的目标。当前临床使用较多的是天然结构的 IFN-α2，新型干扰素-α2突变体大大提升了干扰素预期受体的亲和力，从而显著增强了在降低 HBsAg 与 HBeAg 水平方面的活性。

相关研究证实：在 HBV 感染细胞系与人源化肝脏嵌合小鼠模型中，FB2004 抗病毒效果优于标准疗法 PEG-IFN-α2；在免疫健全 IFNAR-hEC 小鼠模型开展的体内试验表明，FB2004 能够调控 PD-L1/PD-1 通路，缓解 CD8⁺ T 细胞耗竭，恢复机体免疫功能。FB2004 兼具抗病毒与免疫重建双重作用，有望实现慢性乙肝功能性治愈。

4、 高端仿制药及医疗器械

（1）镇痛贴剂系列产品

公司持续深耕镇痛治疗领域，不断丰富产品储备，产品包括化药类贴剂与远红外治疗贴，两类产品均采用热熔胶工艺。其中，化药类贴剂与远红外治疗贴在作用机制上相互补充，分别通过化学给药与物理干预两种方式实现疼痛控制，可有效覆盖不同场景下的临床疼痛管理需求，进一步完善公司在疼痛治疗领域的产品布局。

1）化药类贴剂

FB3002 为洛索洛芬钠热熔胶贴剂，有效成分为洛索洛芬钠，采用热熔胶贴剂剂型，主要用于肌肉骨骼关节疼痛的治疗，系公司重点布局的新型局部镇痛贴剂。与传统橡胶贴膏相比，该产品刺激性较小、过敏风险较低，无刺鼻气味，且粘贴性能优良、皮肤延展性较好，可灵活贴敷于活动关节部位；相较于凝胶贴膏，其粘附力更强、不易脱落，剂型更轻薄，便于患者日常使用。

截至本报告披露日，FB3002 已获得国家药监局颁发的《药品注册证书》；同时，公司全资子公司齐河前沿生物药业有限公司已取得该产品的生产许可证，为 FB3002 后续商业化生产及市场供应提供产能支撑。FB3002 的获批上市，有望进一步丰富公司产品矩阵，推动公司在肌肉骨骼关节疼痛治疗领域的布局落地，为公司带来新的收入增长点；同时，该产品的商业化经验有望为公司后续多款热熔胶贴剂产品的产业化运营提供参考。

此外，公司同步推进多款其他肌肉骨骼关节疼痛相关热熔胶贴剂的研发工作，涵盖新药与仿制药领域，有望逐步构建镇痛治疗领域的多元化产品矩阵，进一步扩大产品覆盖范围。

2）远红外治疗贴

远红外治疗贴（商品名：小沿易贴®）为二类医疗器械产品，其基质采用医用热熔胶与远红外陶瓷粉配比制成，通过物理治疗方式，促进局部血液循环，辅助缓解炎症反应、减轻肿胀及疼痛症状，适用于颈椎病、肩周炎、腰椎间盘突出症、骨性关节炎、腰肌劳损、软组织损伤等多种常见病症引发疼痛的辅助治疗，兼顾临床应用与家庭日常护理场景，市场应用场景广泛。

小沿易贴®包含的远红外陶瓷粉可稳定吸收环境热量并转化为特定波长远红外线，被人体组织吸收后产生共振热效应，扩张局部血管、改善组织代谢水平，辅助实现消炎、消肿和止痛效果；基材层采用先进的医用热熔胶技术，经过多次配方优化，具有低刺激性、低过敏性的特点，同时具备无色无味、隐形贴敷的优势，贴敷后不影响日常活动，可显著提升不同人群的使用体验，增强产品市场竞争力。

报告期内小沿易贴®实现线上线下协同销售，为商业化兑现奠定初步基础。

（2）FB4001-治疗骨质疏松产品

FB4001 为特立帕肽注射液仿制药，采用药械一体预填充注射笔剂型，是公司在高端仿制药及器械领域的重要布局，截至报告期末，FB4001 处于技术审评阶段。

FB4001 有效成分为特立帕肽，作为经 FDA 批准的骨质疏松促骨形成药物，其作用机制明确，通过模拟甲状旁腺激素，激活成骨细胞以促进骨形成，同时短期抑制破骨细胞骨吸收并调节钙磷代谢，可显著提升骨密度、改善骨骼微结构，在骨折愈合和骨质量改善等场景具有显著优势。FB400拟用于治疗具有高骨折风险的绝经后妇女、男性骨质疏松症患者，以及具有高骨折风险的糖皮质激素相关骨质疏松症患者，能有效满足临床治疗需求。

相较于原研产品，FB4001 在剂型与生产工艺上具备明显差异化优势。剂型方面，其预填充注射笔给药方式与原研高度一致，可最大限度简化患者操作流程、确保给药剂量精准，美国头对头临床研究显示，其可操作性与原研相当甚至更优；工艺方面，FB4001 采用化学合成工艺生产，有效降低产品杂质含量且无 DNA残留，进一步提升产品安全性，同时规模化生产可优化生产成本，增强产品市场竞争力。

（二）公司所处行业情况

1、抗 HIV 病毒药物领域

当前我国艾滋病诊疗已全面迈入规范化慢病管理新阶段，临床需求从基础病毒抑制向简化给药、降低长期副作用、提升生活质量方向升级。多款长效治疗药物陆续获批上市，打破传统每日口服给药模式，可实现数周甚至数月一次给药，大幅减轻患者长期服药负担、提升用药依从性，同时为多重耐药、治疗倦怠等特殊人群提供全新治疗方案。

据中国疾控中心监测数据，我国艾滋病整体维持低流行水平，性传播已成为主要传播途径。截至 2025 年底，全国现存活 HIV 感染者及患者超 141 万例，年度新增报告约 8.8 万例，其中近98%为性传播，新增感染群体呈现年轻化、同性化特征，对长效、便捷、高安全性创新药物需求更为迫切。国内 HIV 规范化抗病毒治疗覆盖率持续稳步提升，为抗 HIV 药物市场提供稳定刚性需求基础。

国内构建了国家免费抗病毒药物保障与医保付费互补的双轨保障模式，国家医保目录持续动态优化，多地将艾滋病纳入门诊慢特病专项管理，依托医保、大病保险、医疗救助三重保障体系结合双通道政策，全面打通创新药物临床落地通路。据 IQVIA 预测，至 2027 年医保支付将占国内HIV 药物市场 60%，免费治疗与高端自费渠道各占约 20%。在政策红利与临床需求双重驱动下，国内抗 HIV 药物市场保持稳健增长，本土创新药企实现一类创新药商业化落地，打破高端抗艾药物长期依赖进口格局。据摩熵咨询数据，2023 年我国抗 HIV 用药市场规模约 70 亿元，2017-2023 年复合增长率 27%，预计 2027 年将超过 110 亿元。

综合来看，我国艾滋病防控体系日趋成熟，疫情整体处于可控低流行态势，慢病化诊疗模式全面普及，长效+简化治疗成为行业发展趋势。在疾控防控、医保普惠、产业发展多重因素加持下，国内抗 HIV 药物可获得性、可负担性持续提升，本土创新研发能力持续增强，逐步实现关键治疗药物自主可控。

2、小核酸药物领域

小核酸药物是继小分子药物、抗体药物之后的第三代创新药物技术，主要包括反义寡核苷酸（ASO）、小干扰 RNA（siRNA）等类型。行业化学修饰技术持续优化迭代，有效降低脱靶风险与免疫毒性；siRNA 领域 GalNAc 肝脏靶向递送已实现规模化商业化应用，肝外靶向递送技术研发持续推进。在此基础上，双靶点小核酸分子设计已成为行业前沿核心创新方向，通过单分子结构改造实现双致病靶点同步沉默，依托协同药理效应突破传统单靶点治疗局限，可适配心血管、代谢、肝病等复杂性疾病治疗需求。

据沙利文数据，全球小核酸药物市场规模（含 ASO 及 siRNA）已由 2020 年的 30 亿美元增至2024 年的 57 亿美元，复合年增长率 17.7%；预计 2029年首次突破 200 亿美元，2035 年进一步放大至 600 亿美元。2025 年全球已上市小核酸药物总销售额达 71.22 亿美元，同比增长近 40%，行业商业化进程持续提速。行业适应症布局已从早期罕见病向高血脂、代谢性疾病等大品类慢性病延伸，以英克司兰为代表的标杆产品验证了小核酸药物在慢病领域的临床价值与商业化潜力。

在单靶点小核酸药物已验证化学修饰技术、GalNAc 肝递送及长效商业化模型的基础上，行业研发趋势逐步向双靶点创新分子迭代。双靶点小核酸通过单分子结构改造实现双致病靶点同步沉默，具备在同一细胞发挥协同增效作用、简化给药方案、长效稳定适配慢病管理等潜在优势，可突破传统单靶点药物的治疗局限，适配心血管、代谢、肝病等复杂性疾病的治疗需求。2026-2027年，全球双靶点小核酸项目或将集中进入临床及 IND 阶段，多家国际及国内创新企业密集推进相关管线，行业研发拐点已至。伴随技术成熟与市场扩容，全球小核酸领域产业合作持续升温，BD授权、技术合作、管线并购成为快速补齐研发管线、整合技术资源的核心方式，国内本土创新企业海外 BD 成果显著，合作模式从单一管线授权逐步升级为递送技术平台的全球化输出。

当前全球小核酸行业正处于技术迭代升级、商业化落地提速、全球化深度发展的黄金周期。未来，随着肝外靶向递送技术持续成熟、双靶点创新管线陆续推进落地，小核酸药物将持续解决临床未满足的治疗需求，行业长期发展前景广阔。

3、高端仿制药及器械领域

1)骨质疏松

目前，全球骨质疏松症患者超 2 亿人，预计 2030 年全球患者总数或突破 4.5 亿，随着人口老龄化加速，中老年群体骨质疏松症高发，骨质疏松领域存在刚性药物需求。美国市场，骨质疏松症药物规模持续保持稳定增长，随着老龄化加剧、新型生物制剂普及以及患者对疾病认知的提升，2024 年美国骨质疏松症药物市场规模或达 65 亿美元，预计在 2030 年将达到 90 亿至 110 亿美元。

药物方面，抗骨质疏松症药物按作用机制可分为骨吸收抑制剂（双膦酸盐、RANKL）、骨形成促进剂（PTH）、其他机制及中药，特立帕肽是经 FDA 批准用于治疗骨质疏松症、刺激新骨形成的药物，在骨折愈合、骨质量改善等场景具有显著优势，临床定位差异性较强，具有较大的临床刚性需求与市场潜力。

2)镇痛贴剂领域

中国市场，据统计，我国 60 岁及以上人口超 3 亿人，占全国人口的 22%，老龄化问题带动镇痛贴膏类产品不断扩容，2022 年我国外用贴膏市场达 184 亿元，其中，以非甾体抗炎贴剂为代表的新型化药贴膏势头强劲，增速快于传统中药贴膏。目前，中国非甾体抗炎贴剂尚处于起步阶段，产品竞争格局佳。

日本非甾体抗炎贴膏市场整体较为发达，技术及产品发展成熟，近年来，热熔胶贴剂作为新型贴剂，对水凝胶贴膏等剂型的挤占与替代趋势明显，根据日本久光制药最新信息，日本非甾体抗炎贴膏类产品销售金额已达 982 亿日元/年，其中热熔胶贡献超 9 成份额，增速强劲，中国和日本的社会结构相似，老龄化问题、年轻人伏案、运动损伤高发，未来，国内老龄化加深、国民健康意识的提升以及支付端的不断改善，将进一步促进新型贴剂市场的扩容与渗透，国内局部镇痛类贴剂市场潜力巨大。

新增重要非主营业务情况

□适用 √不适用

二、 经营情况的讨论与分析

2026 年上半年，公司围绕“长效抗 HIV 药物+新技术小核酸药物+高端仿制药”核心战略，以研发创新为核心发展引擎，着力推进商业化运营、前沿技术迭代突破、生产能力保障及全球化产业合作，持续构筑自身核心竞争优势。

本报告期，公司实现营收 31,330 万元，同比增长 434.27%，主要来自小核酸技术授权收入与艾可宁®销售收入；持续加大研发投入，小核酸新药研发由单靶点向双靶点进行技术迭代，重点布局心血管-肾脏-代谢综合征（CKM）等临床需求旺盛、市场空间广阔的重大疾病领域，多款双靶点候选药物实现研发突破；生产体系在保持稳定商业化运营的同时积极拓展 CDMO 对外合作业务；持续优化精细化运营与全流程合规治理机制，公司在外部环境压力下保持经营韧性，为公司可持续高质量发展筑牢根基。

（一）商业化建设情况

报告期内，公司核心产品艾可宁®持续落地渠道拓展、学术推广、场景深耕等商业化举措，有序推进核心产品商业化工作；同时依托 CSO 业务拓展多元化业务布局，推动远红外治疗贴商业化落地，多线协同助力公司产品端的营收。

1、推进渠道下沉，拓宽终端销售覆盖

公司持续完善传染病领域营销网络，重点开拓地市级、县级基层终端市场，落地基层学术推广工作，深化与基层医疗机构、医共体的业务合作，依托处方流转实现基层用药销售通路；凭借产品医保资质及多地双通道、门慢门特准入，提升基层用药可及性；同时公司重点发力院外市场，加大 DTP 药房开拓与准入合作力度，持续扩充院外终端销售渠道，基层医院及 DTP 药房整体覆盖范围进一步拓宽，营销网络持续完善。

2、稳固住院基本盘，拓展门诊新增销售场景

在 HIV 住院及重症治疗场景，依托产品临床优势稳固现有市场份额；针对高病载低 CD4、治疗不达标等门诊目标患者群体，推广个体化用药方案，规范门诊静脉推注用药方式，提升患者用药依从性，挖掘门诊增量需求；同时通过住院与门诊业务联动，推动住院患者向门诊序贯治疗转化，共同稳固产品市场基本盘。

3、强化学术推广与品牌建设，丰富循证医学证据体系

报告期内，长效给药方案探索、多重耐药感染救治、暴露后预防、重症合并感染等多项艾可宁 ® 相 关 临 床 研 究 成 果 相 继 在 《 International Journal of Infectious Diseases 》、《 BMCInfectious Diseases》、《国际流行病学传染病学杂志》国际权威期刊及第 11 届亚太地区艾滋病和合并感染大会（APACC 2026）等行业学术会议发布，覆盖多元临床场景，持续充实产品循证证据链条。其中，长效间隔给药方案研究，为产品后续给药模式的进一步探索提供数据支撑；多重耐药及重症合并感染相关研究，进一步印证产品在晚期、复杂病例中的临床应用价值；暴露后预防队列研究，拓展了产品潜在的应用研究方向。

此外，基于以上学术进展，公司积极参与第十届全国艾滋病学术大会、长效抗 HIV 药物临床应用专家共识交流会、第 13 届国际艾滋病学会 HIV 科学会议（IAS 2025）等国内外高水平学术会议，对外展示中国长效抗 HIV 创新药的临床研究数据，持续提升产品在行业内的学术品牌影响力，为临床认知培育、学术推广及市场准入工作提供辅助支撑，助力商业化工作。

4、行业环境变化与经营举措

报告期内，受医保支付及 DRG/DIP 付费改革深化、院内诊疗结构调整、赛道竞争加剧及双通道院外销售结算波动等因素叠加影响，公司销售业绩出现阶段性扰动。同时，医药行业合规监管要求持续升级，医疗机构与公司均需适配新的推广规范，行业处于政策落地与模式调整过渡期，

短期内可能对市场推广节奏产生一定影响。

面对上述变化，公司将持续优化销售推广体系，适配行业监管新要求；立足产品差异化临床优势，巩固 HIV 重症及合并感染住院场景核心地位；加速门诊细分市场拓展与渠道下沉，推动住院向门诊序贯治疗转化；积极布局多元化业务板块，拓宽营收渠道，推动商业化稳健可持续发展。

5、其他产品业务进展

报告期内，公司通过多元化业务对公司营收进行补充。缬康韦®（盐酸缬更昔洛韦片）已实现全国 31 个省级行政区挂网销售，依托疗效、给药便捷性及相较原研的价格优势，在实体器官移植后 CMV 预防、HIV 合并 CMV 治疗两大场景下，覆盖医院数量及使用人数实现较快增长，市场份额稳步提升；相关临床研究首次入选全国艾滋病学术大会壁报交流，进一步完善该领域临床证据支撑。同时公司积极拓展 CDMO 外部合作业务，报告期内新签 3个 CDMO 项目订单。

报告期内，公司自主研发的二类医疗器械远红外治疗贴（小沿易贴®）处于上市初期市场培育阶段。公司采取自营、招商双轨模式推进商业化，线下聚焦样板区域，联动区域配送商及三终端商业公司，完成百强连锁引入，实现千余家药房、诊所终端网点初步铺设；同步落地多省省级代理商并实现发货，搭建全国招商基础框架。线上已入驻天猫、京东平台，推进医药垂直电商入驻筹备，通过数字化运营开展品牌曝光与用户运维。报告期内产品实现线上线下协同销售，为镇痛产品线商业化兑现奠定初步基础。

（二）研发进展

本报告期，公司以小核酸为核心主线、以抗病毒为基础支撑、以高端仿制药为稳健补充，有序推进公司各项研发工作，投入研发费用 6,470 万元，同比增长 34.97%。

1、小核酸创新药

报告期，公司小核酸管线坚持差异化精准化布局，管线重点覆盖心血管‑肾脏‑代谢综合征（CKM）等临床需求未被充分满足的疾病领域；研发策略上立足疾病致病机制开展靶点筛选，重点挖掘具备病理协同调控价值的关联靶点，推动研发方向由单靶点向双靶点小核酸药物迭代升级。公司小核酸在研管线有序推进并取得阶段性进展，已有两款临床前项目与 GSK 达成合作，完成创新成果的国际化输出。具体进展如下：

（1） 治疗补体疾病的小核酸药物（包括 IgA 肾病）-FB7013、FB7011

2025 年 12 月，公司就 FB7013 向国家药监局提交 IND 申请并获受理；2026 年 3 月，公司收到国家药监局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，同意 FB7013 注射液开展原发性 IgA 肾病治疗的临床试验。截至报告期末，该项目已进入Ⅰ期临床研究阶段，正在开展受试者入组工作和随访工作。同领域的 FB7011 双靶点 siRNA 药物，已完成健康食蟹猴与食蟹猴 IgA 肾病模型的临床前药理药效研究，验证靶点抑制效果与疾病模型疗效并形成阶段性研究数据，截至报告期末，FB7011新药临床试验申请支持性研究（IND enabling）正在按计划推进。

（2） 治疗动脉粥样硬化性心血管疾病（ASCVD）的小核酸药物-FB7023

FB7023 双靶点小核酸药物，同时靶向 PCSK9 与 mathrm L p left( mathrm a right) ，可同时降低低密度脂蛋白胆固醇（LDL-C）与脂蛋白(a)（Lp (a)），两者对心血管风险的影响独立且具有叠加性，单药同步管控两大独立心血管风险因子，从而最大化降低心血管风险。目前 FB7023 处于同类靶点研发第一梯队，已在自发性高脂血症非人灵长类动物（NHP）模型中完成药理药效研究，同步完成药物安全性观察与相关指标验证，截至报告期末，FB7023 新药临床试验申请支持性研究（IND enabling）正在按计划推进。

（3） 治疗代谢相关脂肪性肝炎（MASH）的小核酸药物-FB7033

FB7033 双靶点小核酸药物，同时靶向 HSD17B13 与 CIDEB，减少肝细胞脂肪蓄积并降低肝脏炎症与纤维化风险，阻断 MASH“脂毒性→炎症→纤维化”的核心病理链条，具备全球首创（First-in-Class）潜力。已在健康食蟹猴和 MASH 疾病模型食蟹猴上完成药理药效研究，同时完成脱靶效应、免疫毒性及大鼠体内预毒理研究，验证药物良好安全性，截至报告期末，FB7033 新药临床试验申请支持性研究（IND enabling）正在按计划推进。

此外，基于药物市场空间和竞争格局，公司在 CKM 综合征领域以及其它慢病领域布局了多款具有自主知识产权的小核酸药物并提交了多项发明专利申请，相关项目均处于临床前研究阶段。

（4） 公司小核酸递送平台及双靶技术

公司构建小核酸递送与双靶点分子设计两大核心技术能力，自主开发 ACORDE 肝外递送技术，已在肌肉、脂肪、心脏等组织完成概念验证，有望拓宽小核酸药物组织覆盖范围；依托疾病致病机制筛选协同靶点，推进从单靶 siRNA 向双靶 siRNA 的技术迭代，借助多通路协同干预提升潜在临床获益，自主设计的双靶点 siRNA 递送系统正处于概念验证阶段，支撑差异化小核酸管线持续迭代。

（5） 学术建设与国际交流

2026 年 5 月，公司于欧洲肝病年会（EASL Congress 2026）以壁报及 PosterTour 专题汇报形式，展示 FB7033 临床前研究成果，该研究在食蟹猴 MASH 模型中完成药效与安全性评估。研究数据表明，FB7033 可强效持久抑制双靶标，显著改善肝脏脂肪含量（MRI-PDFF）、NAS 评分等 MASH相关疾病指标，药效优于对照药物，可逆转肝细胞损伤，整体安全性良好，具备人体每 6 个月给药的潜在可能性。

2026 年 5 月，在第 20 届东方心脏病学会议（OCC 2026）上，公司公布双靶点小核酸 FB7023临床前研究数据，研究在高脂血症伴 Lp(a)升高恒河猴模型中开展药效及药代特征评价。结果显示，单次给药可强效持久抑制 PCSK9、Lp(a)双靶标，实现双靶点协同降脂，有望在人体实现每 6个月的给药间隔。

（6） 小核酸技术授权合作

2026 年 2 月，公司与葛兰素史克（GSK）达成两项早期小核酸药物的全球授权合作，公司小核酸技术平台与管线研发实力获得国际认可。截至本报告期末，公司已收到首付款及部分近期里程碑款项，有效改善公司现金流与财务结构，为核心管线研发、技术平台升级提供资金支持。长期来看，公司根据协议所获得的合作产品全球净销售额的分级特许权使用费，将形成持续的潜在收入来源。同时，公司将依托 GSK 的全球临床开发与商业化资源，加快管线国际化价值转化，为后续产品商业化及全球合作拓展奠定基础。

2、长效抗病毒药物

（1）长效抗 HIV 药物

截至本报告期末，公司两款长效抗 HIV 整合酶抑制剂管线取得阶段性进展：长效口服整合酶抑制剂，已完成全新候选化合物筛选、放大合成、活性评价、进行了制剂优化及药代动力学研究，达到长效口服效果，相关化合物已申请专利优先权；长效注射用整合酶抑制剂，已完成 IIT 研究，基本达到预设开发目标。

（2）新型干扰素-α2 突变体-FB2004

FB2004 是一款新型干扰素-α2 突变体，由复旦大学与公司共同组建的“病毒感染功能性治愈校企联合实验室”研发，有望实现乙肝功能性治愈。本报告期，公司正在进行 FB2004 临床前候选化合物研究。

3、高端仿制药

镇痛领域，截至报告期末，远红外治疗贴（小沿易贴®）已经入商业化推广，尚处于上市初期市场培育阶段；截至本报告披露日，FB3002（洛索洛芬钠热熔胶贴剂）已获得国家药监局颁发的《药品注册证书》；此外，公司同步推进多款其他肌肉骨骼关节疼痛相关热熔胶贴剂的研发工作，将与 FB3002 形成多元化产品矩阵，进一步扩大在镇痛治疗领域的产品覆盖。

FB4001（特立帕肽注射液），本报告期，持续推进多项商业化生产准备工作，并向 FDA 提交了问询回复；截至报告期末，FB4001 处于技术审评阶段。

（三）生产基地建设

报告期内，公司持续健全生产质量管理体系，严守生产、质量与安全管控标准，南京江宁、山东齐河两大生产基地整体运营稳定、有序开展商业化生产工作。资质建设方面，公司于 2026 年2 月完成药品生产许可证更新，3 月南京江宁基地顺利通过省级 GMP 符合性检查并于 7 月取得合规结论，生产质控体系持续合规有效。同时，公司稳步拓展 CDMO 对外合作业务，本期新增部分CDMO 订单，外部产业化服务业务稳步推进。

（四）知识产权保护

报告期内，公司聚焦小核酸创新药核心赛道，深耕抗 HIV 药物细分领域，落实全球化多层次专利布局策略，持续完善覆盖研发至商业化全流程的知识产权全生命周期管理体系。上半年公司提交 PCT 国际专利申请 2件，新增国内授权发明专利 2 项，围绕核心管线关键技术夯实专利保护壁垒。知识产权团队深度嵌入各研发项目前端，同步开展专利挖掘与 FTO 自由实施检索，提前预判、规避第三方专利侵权风险；标准化处置专利申请、审查意见答复等行政事务，保障自研创新成果高效确权。后续公司将持续加大小核酸药物、递送技术及长效 HIV 药物的专利布局投入，优化全球多区域专利组合保护方案，以完善的知识产权体系护航公司创新管线研发推进与全球化商

业化布局。

（五）人力资源建设与发展

报告期内，公司围绕研发、市场、生产等核心业务发展需求，精准开展人才引进工作，本期新增各类专业人才 16 人，其中硕、博高端人才 5 人。公司聚焦长期管线布局与业务拓展战略，重点补齐核心研发岗位人才缺口，持续搭建覆盖技术研发、市场运营、职能管理的完整人才梯队，不断优化人员结构，夯实公司长期发展的人才基础。

报告期内，公司结合战略发展与岗位能力要求，持续完善人才培养体系，通过内部课堂沙龙、外部专项培训、线上学习平台及岗位帮带等多元化培训形式，分层分类开展培训，全方位提升员工专业能力与履职效能。同时公司持续优化跨部门协作机制，有效提升整体运营效率与组织效能。

报告期内，公司持续深化绩效考核与股权激励协同管理体系，深度绑定核心人才与公司长期发展价值。绩效考核方面，将公司战略目标层层分解至各岗位，兼顾当期业绩与长期研发、市场拓展，考核结果与员工薪酬、职业发展直接挂钩。股权激励方面，限制性股票激励计划落地，覆盖核心技术骨干、管理人员及关键业务人员，激励额度与公司经营、研发、运营等战略指标联动，有效稳固核心人才团队、激活组织活力，为公司可持续发展提供机制保障。

（六）社会责任与企业荣誉

截至报告期末，公司斩获多项政府及行业荣誉，获评国家专精特新小巨人企业、江苏省企业技术中心、江苏瞪羚企业、中国制药工业 TOP101；同时入选南京生物医药产业创新投资促进会第一届会员成就榜，取得海外 BD 开拓成就榜、社会责任与公益贡献成就榜、协会发展特别贡献榜多项荣誉。系列荣誉从国家创新研发实力、省级研发平台建设、企业成长潜力、行业产业地位、国际化商务拓展、区域产业共建及公益社会责任等多个维度对公司予以肯定，为公司产业合作、资源对接、市场拓展提供权威背书，其中社会责任相关奖项，再次印证公司在深耕创新药研发的同时，积极践行公益担当，提升企业品牌美誉度。

科研立项层面，公司获得 2026 年度新发突发与重大传染病防控国家科技重大专项——影响慢性乙型肝炎临床治愈的关键机制、预测指标和创新干预研究立项。在国家级战略背书的支持下，公司将聚焦“卡脖子”技术进行定向攻关，夯实自主研发布局，形成难以复制的技术壁垒和知识产权池，进一步提升产业链主导权和行业影响力，为实现“健康中国 2030”和世界卫生组织消除病毒性肝炎危害的战略目标贡献力量。

非企业会计准则财务指标变动情况分析及展望

□适用 √不适用

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

√适用 □不适用

2026 年 2月，公司与 GSK 达成两款小核酸管线产品的全球独家授权合作，其中一款产品已进入 IND 申报阶段，一款为临床前候选药物。根据合作协议，公司将获得 4000 万美元首付款、1300万美元近期里程碑付款，以及最高 9.5 亿美元的开发、监管及商业化里程碑付款，两款产品上市后公司还将享有全球净销售额的分级特许权使用费。合作分工方面，基于产品当前研发阶段及双方优势，公司将负责其中一款产品的中国 I 期临床试验推进，以及另一款产品的IND 申报支持性研究，GSK 负责后续全球范围内的开发、注册及商业化工作。

对本期营业收入及财务报表的影响

按照企业会计准则关于授权许可收入的确认规则，有关 GSK 授权合作合同本报告期确认营业收入为人民币 27,655.78 万元。前述款项计入本期营业收入后，将增厚报告期营收规模，优化公司当期营收结构，改善经营性现金流水平，为公司日常运营、在研管线持续研发投入提供稳定资金支撑。

长期经营与业务价值延伸影响

长期维度，在后续各阶段开发、监管、商业化环节，将在对应履约节点达标后逐期确认收入；待合作产品成功上市后，依据协议约定按产品全球净销售额计提分级特许权使用费，形成长期可持续营收增量，持续增厚公司后续年度营业收入。本次合作表明公司小核酸药物研发实力与技术价值获得全球头部药企权威认可，依托 GSK 成熟完备的全球临床开发、多区域药监注册、商业化渠道与品牌资源，能够大幅缩短两款合作管线全球研发推进周期，加速管线价值国际化兑现落地，为公司自有管线全球授权、海外商业化布局积累标杆合作经验与行业资源。后续公司将复盘沉淀本次跨国药企合作经验，持续挖掘自有优质候选药物对外授权、海外商业化合作机会，稳步推进更多自研管线出海落地，打开公司长期营收增长空间。

本次达成授权合作的两款产品均处于早期研发阶段，后续药品的临床前研究、临床试验开展、监管审批落地至商业化投产，周期长且涉及环节多，各关键节点均存在不确定性，标的产品最终能否获得监管机构批准上市并实现商业化成功，尚存在不确定性。此外，协议约定的里程碑付款及特许权使用费尚需以达到特定里程碑为前提，在研产品能否最终获得监管批准并在海外市场成功商业化存在一定风险，最终实际支付金额尚存在不确定性。

三、 报告期内核心竞争力分析

(一) 核心竞争力分析

√适用 □不适用

1、研发能力持续增强，小核酸与抗病毒双轮驱动构建创新壁垒

公司坚守研发驱动的核心发展定位，研发能力持续增强，已形成小核酸创新药与抗病毒药物双轮驱动的创新研发体系。小核酸领域，公司坚持差异化、精准化布局思路，重点布局心血管-肾脏-代谢综合征（CKM）等临床需求旺盛的重大疾病领域，深度锚定疾病核心致病机理筛选靶点，优先遴选具备病理协同调控效果的关联靶点，推动管线由传统单靶点向双靶点小核酸药物迭代升级。公司拥有自主研发的 ACORDE 递送载体技术，有望突破传统小核酸药物组织靶向局限。公司小核酸研发能力体系获得国际认可，相关创新成果已与全球知名跨国药企（MNC）达成授权合作，首付款及里程碑款项合计超 10 亿美元，充分验证了公司在小核酸领域从靶点发现、序列设计、化学修饰到临床前开发的全链条研发能力。

抗病毒领域，公司深耕艾滋病治疗赛道多年，具备深厚的技术积累与研发经验，自主研发的艾可宁®是全球首个长效 HIV 融合抑制剂，已实现商业化推广，充分验证了公司在抗病毒领域从临床前研究到上市的完整创新药开发能力。在此基础上，公司持续耕耘长效 HIV 药物领域，构建配方完整的长效抗艾产品矩阵，为患者提供更多治疗选择。

2、跨学科高效研发团队，构筑全流程创新药开发能力

公司已组建涵盖多学科领域的高效核心研发团队，形成跨领域协同研发优势，具备从靶点发现、临床前研究、临床试验到商业化上市的全流程开发能力。小核酸药物研发团队深耕靶点生物学与临床医学机制研究，专注序列设计、化学修饰及递送系统开发等核心环节；抗病毒药物研发核心成员具备丰富的国际前沿项目经验；仿制药研发团队熟悉国内外药政法规，拥有丰富的药品注册申报经验。公司通过完善内部培训体系、深化产学研合作、引进海内外高端人才等方式，持续强化团队创新能力，稳定研发人才梯队。

3、全链条知识产权保护，构筑技术创新护城河

公司将知识产权保护作为支撑技术创新、巩固核心竞争力的关键抓手，持续深化知识产权管理体系建设，优化从立项检索、专利申请布局、审查跟进到授权维护的全流程专利管理机制。截至报告期，公司已围绕小核酸序列筛选、小核酸肝外递送及长效抗 HIV 病毒药物等核心技术提交多项国内外专利申请，其中含多项 PCT 国际专利申请，为公司技术创新成果提供坚实法律保护。

4、仿创结合梯度化布局，商业化与生产体系持续完善，多层次支撑中长期发展

公司持续搭建梯度分明、多层协同的业务布局，形成“仿创结合、主次分明”的发展格局。抗病毒业务为稳健底盘，小核酸创新药作为中长期核心发展方向，高端仿制药作为营收稳健补充，布局骨质疏松、镇痛等慢病领域。三大业务板块协同赋能，为公司中长期高质量发展提供多层次支撑。公司生产体系持续完善，已具备自主生产能力，南京及齐河生产基地已取得相关产品生产许可证，为自主研发产品的质量可控与成本可控提供坚实保障，支撑公司创新成果的产业化落地。

(二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施□适用 √不适用

(三) 核心技术与研发进展

1、 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司作为一家创新型生物制药公司，凭借研发团队及核心技术人员多年的积累，公司建立了完整的创新药研发体系，多项核心技术处于国际或国内先进水平。截至本报告期，公司掌握的主要核心技术如下：

国家科学技术奖项获奖情况

□适用 √不适用

国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况

√适用 □不适用

2、 报告期内获得的研发成果

1）公司产品研发里程碑

2）学术论文建设

报告期内获得的知识产权列表 1）报告期内获得的中国大陆知识产权列表

2）报告期内获得的 PCT 及海外国家或地区知识产权列表

注：境外国家或地区申请：指通过巴黎公约途径单独向境外主体提交的独立专利申请，包含境外国家（美国、欧洲、德国等）、中国台湾、中国香港、中国澳门等境外地区。

3、 研发投入情况表

单位：元

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

√适用 □不适用

研发投入总额较上期增加 34.97%，主要系本报告期对小核酸项目的研发投入较多。

研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 √不适用

4、 在研项目情况

√适用 □不适用

单位：万元

情况说明

1.艾可宁®项目总投资额与累计投入差额为艾可宁®上市后研究项目预计投入。

5、 研发人员情况

单位：万元 币种：人民币

6、 其他说明

□适用 √不适用

四、 风险因素

√适用 □不适用

1、 业绩波动风险

2026 年上半年，公司凭借与 GSK 达成的技术授权合作收益及艾可宁®产品市场销售贡献，实现营业收入 31,330 万元，同比增长 434.27%，经营业绩实现扭亏为盈，取得归母净利润 14,893 万元，同时本期确认的 GSK 技术授权相关款项优化了公司当期现金流水平，但公司经营及业绩存在波动性风险：公司与 GSK 合作协议所约定的后续里程碑款项及相关销售提成，均以顺利达成既定研发目标及商业化推广为基础，受海外药品监管审批流程、在研项目研发进度及海外市场商业化落地效果等多重因素影响，相关后续合作收益的实现时点及规模存在不确定性，对公司未来营收的贡献具备一定波动性；其次，公司当前处于已上市产品深化商业化布局、在研管线稳步推进的关键发展周期，一方面需持续投入大量资金用于在研项目的药学研究、临床前及临床试验等核心研发工作，另一方面仍需持续对艾可宁®等已上市产品的市场推广、学术研究进行资源投入，对公司经营性资金有持续的需求；综上，受合作收入不确定性、药物研发固有风险、产品商业化拓展效果以及持续研发与市场投入等多重因素叠加影响，公司后续业绩存在波动风险，能否持续维持盈利状态具有不确定性。

2、 核心竞争力风险

公司作为研发驱动型创新药企业，核心竞争力主要依托核心在研产品小核酸药物的研发推进及相关管线布局。当前全球小核酸药物行业快速发展，靶向递送等关键技术迭代速度较快，海外头部企业已在肝外递送等领域构筑较高技术壁垒，国内同业机构亦持续加码相关管线布局。公司小核酸管线整体尚处于早期研发阶段，若同业竞争对手实现关键技术突破、研发进度显著领先，或率先完成 IND 申报、推进临床开发并推出竞争力更优的候选药物，将会削弱公司现有竞争优势，对公司经营发展带来不利影响。

公司小核酸相关在研产品均处于早期开发阶段，多个产品尚未进入临床试验，存在临床前数据支撑不足、IND 申报未能获得监管批准，从而无法启动临床试验的风险；即便顺利进入临床阶段，仍可能面临临床推进滞后、试验安全性或有效性结果不及预期，导致研发失败的风险。后续若进入注册审评环节，还可能受审评审批政策调整、技术标准更新等因素干扰，造成产品上市进度不及预期。叠加行业竞争持续加剧，公司或将难以建立市场先发地位，不利于核心竞争力的持续培育与巩固。此外，小核酸药物存在递送系统优化、脱靶效应、给药耐受性等技术开发共性难题，若公司无法持续完成技术迭代，也将制约管线开发与商业化潜力释放。

针对上述风险，公司坚持审慎务实的研发策略，对小核酸在研项目实施分阶段评估，对不再具有临床价值与市场竞争力的项目及时予以终止，合理管控研发投入风险；持续深耕递送等平台核心技术，稳步推动管线迭代开发，巩固技术与管线储备，积极应对行业技术迭代及市场竞争带来的挑战，维护公司核心竞争力的可持续性。

3、 产品市场经营风险

艾可宁®为公司现阶段商业化产品的主要收入来源，艾可宁®营业收入对公司经营业绩影响较大。抗 HIV 治疗领域受国家医保目录动态调整、医保谈判支付标准变动、医保支付规则变化等政策影响，同时行业市场竞争持续加剧，进口原研药物凭借长期临床应用积累形成较强的品牌与临床使用惯性，国内仿制药陆续获批上市后亦带来明显的价格竞争冲击，叠加 HIV 诊疗行业生态变化、医疗机构用药导向、临床医生处方选择偏好、患者长期治疗依从性差异等多重内外部因素，均会对艾可宁®的终端渗透、处方转化及市场拓展形成潜在压力。若上述政策、市场及临床环境发生变动，将影响产品市场表现。

除艾可宁®外，公司其余创新药处于研发阶段、高端仿制药处于新获批及审评审批阶段。创新药研发存在临床进度不及预期、试验失败、审评审批延迟、注册申请不通过等多重不确定性；自主申报的仿制药目前处于药品审批阶段，由于审批流程复杂、技术审评严格，产品实际获批及上市时间存在不确定性。即便公司产品顺利获批，后续仍需完成医保准入、集采投标、学术推广、销售渠道搭建、终端临床教育等一系列商业化落地工作，而集采降价、医保控费、行业内卷竞争等因素将持续制约新品定价与盈利空间，短期内难以形成规模化收入。

4、 募集资金投资项目实施风险

公司的部分募集资金将投资于新药研发项目，募投项目的可行性分析是基于当前市场环境、行业政策、行业发展趋势等因素作出的，在募投项目实施过程中，同时面临着市场需求变化、相关政策变化、技术更新等诸多不确定性因素，可能会对募集资金投资项目的按期实施及正常运转造成不利影响。此外，公司部分募投项目尚处于临床前研发阶段，该阶段存在不确定性高、研发周期长、投入持续增加等特点，后续研发进展能否正常推进面临试验结果、监管审批、竞争格局等不确定因素，或将影响募集资金使用效率及预期收益。

5、 股权交易风险

2024 年 10 月，为聚焦主业发展、优化资源配置，公司出售全资子公司前沿建瓴 70%股权，具体内容详见 2024 年 10 月 11 日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于出售全资子公司部分股权暨被动形成对外借款及担保的公告》（2024-035）。

2025 年 4月，鉴于收购方展现出积极推进交易的意愿与合作诚意，同时充分考虑四川多瑞正处于业务快速扩张的关键期，亟需资金投入保障艾博韦泰等产品的生产研发及日常经营；结合公司聚焦核心主业、优化资源配置的战略目标，交易各方签署了《补充协议》，具体内容详见 2025年 4 月 30 日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于签署<补充协议>暨关联方借款被动展期的公告》（2025-013）。

截至报告期末，就前沿建瓴 70%股权交易事项瑞乐康及多瑞医药已累计向公司支付 13,200.28万元，其中包含股权款 7,700.00 万元，归还借款 5,300.00 万元，股权款及借款利息 200.28 万元，尚未完成全部款项的支付；2025 年 11 月，四川多瑞向银行归还全部贷款，公司对四川多瑞的担保事项到期，公司对四川多瑞的担保责任相应解除。后续，该股权出售事项尚需交易相关方根据协议约定完成剩余款项的支付，在执行过程中可能存在不确定性，可能存在未能如约支付款项的风险，乃至股权交易被取消的风险。

6、 授权交易风险

2026 年 2 月 16 日，公司与葛兰素史克签署授权许可协议，就公司两款处于早期研发阶段的小核酸（siRNA）管线产品授予葛兰素史克在全球范围内的开发、生产及商业化的独家权利。根据协议，公司将获得 4,000 万美元首付款及 1,300 万美元近期里程碑付款；公司还将额外在两个项目中累计获得最高 9.5 亿美元的基于成功开发、监管及商业化里程碑的付款，同时享有两款产品全球净销售额的分级特许权使用费。具体内容详见 2026 年 2 月 24 日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于与葛兰素史克签署授权许可协议的公告》（2026-004）。截至本报告期末，公司已根据协议收到 GSK 支付的首付款及部分近期里程碑付款，并在 2026 年上半年确认相关收入。

本次达成授权合作的两款产品均处于早期研发阶段，后续药品的临床前研究、临床试验开展、监管审批落地至商业化投产，周期长且涉及环节多，各关键节点均存在不确定性，标的产品最终能否获得监管机构批准上市并实现商业化成功，尚存在不确定性。此外，协议约定的里程碑付款及特许权使用费尚需以达到特定里程碑为前提，在研产品能否最终获得监管批准并在海外市场成功商业化存在一定风险，最终实际支付金额尚存在不确定性。

7、 股权激励实施风险

2025 年，公司推出第二类限制性股票激励计划，截至 2025 年末，已完成首次授予及预留份额授予相关工作。根据该激励计划约定，已授予的限制性股票后续需依次经过公司层面业绩考核及激励对象个人层面绩效考核，考核达标后方可办理归属事宜。后续执行过程中，可能存在绩效考核未达标，或激励对象因离职、违规等原因丧失激励资格的情形，导致已授予的限制性股票无法归属或部分无法归属，进而可能对公司股权激励效果产生影响；同时，若未来市场环境、行业政策等发生重大变化，公司可能根据实际情况调整或终止该激励计划，亦将导致激励计划难以达到预期激励目的。

8、 行业监管政策风险

生物医药行业属于强监管行业，公司的药物临床试验、药品审评审批、生产制造、商业化流通等全业务链条均受国内医药监管政策的严格约束。在研发端，国内创新药临床试验相关法规、技术指导原则持续迭代更新，若临床试验监管要求、终点评价标准发生调整，可能造成公司临床试验方案调整，使得临床周期拉长。在审评审批环节，药监局审评标准、技术要求动态变化，将为药品注册申报进度、获批结果带来不确定性。生产制造层面，国家对药品 GMP 合规管控持续趋严，若公司及委托生产合作方未能持续满足 GMP 规范要求，将面临生产质量等合规风险。商业化及市场准入方面，中国深化医改及经济转型期的政策动态调整，医保支付方式、药品定价机制等关键领域可能出现调整，进而对产品商业化产生影响。若公司未能及时适配上述行业政策变化，将对公司研发进度、产品供应、市场销售及整体经营业绩产生不利影响。

9、 宏观环境风险

公司业务经营、管线研发及商务拓展同时受到国内及国际宏观环境多重因素影响。国内宏观经济波动、医疗卫生领域财政投入变化、社会医疗消费能力变化，可能间接影响终端医疗需求、医疗机构采购及患者支付能力，对产品市场推广产生扰动。国际层面，全球地缘政治局势变化、跨境贸易及监管政策调整、海外生物医药领域投资与合作管制趋严，可能对公司海外临床开发、跨境 BD 授权合作、境外技术交流等业务带来不确定性。上述国内外宏观层面的不确定性，均有可能对公司的研发推进、业务拓展及经营业绩带来不利影响。

五、 报告期内主要经营情况

参见“第三节管理层讨论与分析”之“二、经营情况讨论与分析”。

(一) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明:营业收入 31,329.62 万元，同比增加 434.27%，主要系本期新增授权许可收入。

研发费用变动原因说明:研发费用 6,470.09 万元，同比增加 34.97%，主要系本报告期小核酸项目的研发投入较多。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净收入较上年同期增加 27,911.68 万元，主要系本期收到对外授权许可协议有关款项。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少59.69%，主要系本期使用暂时闲置资金进行现金管理，赎回金额较少。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净收入较上年同期增加 8,267.17 万元，主要系本期偿还借款同比减少。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

√适用 □不适用

2026 年 2 月，公司与 GSK 达成两款小核酸管线产品的全球独家授权合作，其中一款产品已进入 IND 申报阶段，一款为临床前候选药物。根据合作协议，公司将获得 4000 万美元首付款、1300 万美元近期里程碑付款，以及最高 9.5 亿美元的开发、监管及商业化里程碑付款，两款产品上市后公司还将享有全球净销售额的分级特许权使用费。合作分工方面，基于产品当前研发阶段及双方优势，公司将负责其中一款产品的中国 I 期临床试验推进，以及另一款产品的 IND 申报支持性研究，GSK 负责后续全球范围内的开发、注册及商业化工作。详见公司于 2026 年 02 月 24日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于与葛兰素史克签署授权许可协议的公告》（2026-004）。

本期公司利润主要源于以上授权许可收入，详细说明详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“二、 经营情况的讨论与分析”之“报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项”。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元

其他说明

无

2、 境外资产情况

√适用 □不适用

(1) 资产规模

其中：境外资产4,567,375.46（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.26%。

(2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明

无

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

参见第八节财务报告、附注七、31“所有权或使用权受限资产”。

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

□适用 √不适用

(1) 重大的股权投资

□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况

□适用 √不适用

衍生品投资情况

√适用 □不适用

(1) 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2) 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 √不适用

其他说明无

(4) 私募股权投资基金投资情况

□适用 √不适用

其他说明无

(五) 重大资产和股权出售

√适用 □不适用

为聚焦主业发展、优化资源配置，在锁定四川前沿为公司未来原料药委托生产方的前提下，公司将前沿建瓴 70%股权转让给西藏多瑞医药股份有限公司（以下简称多瑞医药）控股子公司昌都市瑞乐康企业管理有限公司（以下简称收购方、瑞乐康）。2024 年 10 月，前沿生物、前沿建瓴、四川前沿、瑞乐康、多瑞医药共同签署《股权转让协议》，协议约定收购方在购买标的股权的同时，承担向前沿生物归还股东借款及解除其贷款担保的义务。本次股权转让，瑞乐康将向公司支付股权转让款并向四川前沿提供资金以偿还四川前沿对公司的借款本息，合计金额为 27,096.14 万元，其中前沿建瓴 70%股权转让对价款为 7,700.00 万元，四川前沿向公司偿还借款本息余额合计 19,396.14 万元。前沿生物向四川前沿提供的担保余额为 9,000.00 万元，收购方实际控制人多瑞医药承诺，如瑞乐康未能促使前沿生物对四川前沿银行贷款的担保于 2024 年 12 月 31 日前解除，则前沿生物有权解除股权转让协议，多瑞医药配合公司完成已受让股权的返还手续。自股权转让协议签署后至公司担保解除前，如触发担保责任公司有权向多瑞医药追偿。具体内容详见 2024 年10 月 11 日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于出售全资子公司部分股权暨被动形成对外借款及担保的公告》（2024-035）。

2024 年 10 月，瑞乐康按照协议约定向公司支付了 5,000.00 万元股权转让款；2024 年 11 月，公司向瑞乐康完成前沿建瓴 70%股权的交割，前沿建瓴完成工商登记手续。本次工商变更登记完成后，公司仍持有前沿建瓴 30%的股权，前沿建瓴成为公司参股公司，且不再纳入公司合并报表范围。具体内容详见 2024 年 11 月 27 日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于出售全资子公司部分股权的进展暨子公司换发营业执照的公告》（2024-043）。

2025 年 4 月，鉴于收购方展现出积极推进交易的意愿与合作诚意，同时充分考虑四川多瑞正处于业务快速扩张的关键期，亟需资金投入保障艾博韦泰等产品的生产研发及日常经营；结合公司聚焦核心主业、优化资源配置的战略目标，经交易各方多轮审慎磋商与充分沟通，共同签署了《补充协议》，就剩余款项支付安排达成具体约定。根据《股权转让协议》约定，截至 2025 年 3 月 31 日，瑞乐康及多瑞医药需向公司支付的股权转让剩余款项及存量借款本息合计金额为 23,613.58 万元，瑞乐康及多瑞医药将按照《补充协议》分期归还，全部款项至 2027 年 6 月 30 日支付完成。具体内容详见 2025 年4月 30 日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于签署<补充协议>暨关联方借款被动展期的公告》（2025-013）。

截至报告期末，就前沿建瓴 70%股权交易事项瑞乐康及多瑞医药已累计向公司支付 13,200.28 万元，其中包含股权款 7,700.00 万元，归还借款 5,300.00万元，股权款及借款利息 200.28 万元；2025 年 11 月，前沿生物为四川前沿提供的担保已经解除。

(六) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

参见“第八节财务报告”之“十、在其他主体中的权益”。

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

□适用 √不适用

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动情况

□适用 √不适用

公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动的情况说明

□适用 √不适用

公司核心技术人员的认定情况说明

□适用 √不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

√适用 □不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用 □不适用

其他说明 □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

注 1：（1）主动向公司申报本人所持有的公司股份及其变动情况；（2）自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；（3）公司上市时未盈利的，在公司盈利前，自公司股票上市之日起 3 个完整的会计年度内，不转让或者委托他人管理本人持有的首发前股份，也不由发行人回购该部分股份；自公司股票上市之日起第 4 个会计年度和第 5个会计年度内，每年减持的首发前股份不超过公司股份总数的 2%；（4）在锁定期满后两年内减持所持首发前股份的，减持价格不低于发行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价（指复权价格，下同）均低于本次发行的发行价，或者上市后 6个月期末收盘价低于本次发行的发行价，本人持有的公司股票将在上述锁定期限届满后自动延长 6 个月的锁定期（截至 2021 年 1 月 27 日，因触发承诺的履行条件，限售期延长 6 个月，详见 2021-003号公告）；在延长锁定期内，不转让或者委托他人管理本人持有的首发前股份，也不由公司回购本人持有的首发前股份；（5）本人在担任公司董事、监事或高级管理人员的任职期间，每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的 25%；本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的 25%；在本人离职后半年内不转让本人所持有的公司股份；（6）作为核心技术人员，所持首发前股份限售期满之日起 4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的 25%，减持比例可以累积使用；（7）所持首发前股份在锁定期满后减持的，本人将按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的相关规定明确并披露公司的控制权安排，保证公司持续稳定经营；（8）本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定，同时根据孰高孰长原则确定持股锁定期限；上述法律法规及政策规定未来发生变化的，本公司承诺将严格按照变化后的要求确定持股锁定期限。（9）对于所持首发前股份，本人将严格遵守上述承诺，在锁定期内，不出售所持首发前股份。如未履行上述承诺出售股票，将该部分出售股票所取得的收益，上缴公司所有。

注 2：（1）自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份（以下简称“首发前股份”），也不由公司回购该部分股份；（2）公司上市时未盈利的，在公司盈利前，自公司股票上市之日起 3 个完整会计年度内，不转让或者委托他人管理本企业直接和间接持有的首发前股份，也不由发行人回购该部分股份；自公司股票上市之日起第 4 个会计年度和第 5个会计年度内，每年减持的首发前股份不超过公司股份总数的 2%；（3）公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价（指复权价格，下同）均低于本次发行的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于本次发行的发行价，本企业持有的公司股票将在上述锁定期限届满后自动延长 6 个月的锁定期（截至 2021 年 1月 27日，因触发承诺的履行条件，限售期延长 6 个月，详见 2021-003 号公告）；（4）本企业所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（5）本企业将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定，同时根据孰高孰长原则确定持股锁定期限；上述法律法规及政策规定未来发生变化的，本企业承诺将严格按照变化后的要求确定持股锁定期限。（6）对于所持首发前股份，本企业将严格遵守已做出的上述承诺，在锁定期内，不出售本次公开发行前持有的公司股份。如未履行上述承诺出售股票，将该部分出售股票所取得的收益，上缴公司所有。

注 3：（1）主动向公司申报本人所持有的公司股份及其变动情况；（2）自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的公司公开发行股票前已发行的股份（以下简称“首发前股份”），也不由公司回购该部分股份；（3）公司上市时未盈利的，在公司盈利前，自公司股票上市之日起 3个完整会计年度内，不转让或者委托他人管理本人持有的首发前股份，也不由发行人回购该部分股份；在前述期间内离职的，将继续遵守本款规定；（4）在锁定期满后两年内减持所持首发前股份的，减持价格不低于发行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价（指复权价格，下同）均低于本次发行的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于本次发行的发行价，本人持有的公司股票将在上述锁定期限届满后自动延长 6 个月的锁定期；在延长锁定期内，不转让或者委托他人管理本人持有的首发前股份，也不由公司回购本人持有的首发前股份（截至 2021 年 1月 27日，因触发承诺的履行条件，限售期延长 6 个月，详见 2021-003 号公告）；（5）本人在担任公司董事、监事或高级管理人员的任职期间，每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的 25%；本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的 25%；在本人离职后半年内不转让本人所持有的公司股份；（6）作为核心技术人员，所持首发前股份限售期满之日起 4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的 25%，减持比例可以累积使用；（注：该项承诺仅由作为核心技术人员的 CHANGJIN WANG（王昌进）、RONGJIAN LU（陆荣健）作出）（7）将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定，同时根据孰高孰长原则确定持股锁定期限；上述法律法规及政策规定未来发生变化的，本公司承诺将严格按照变化后的要求确定持股锁定期限；（8）对于所持首发前股份，本人将严格遵守上述承诺，在锁定期内，不出售所持首发前股份。如未履行上述承诺出售股票，将该部分出售股票所取得的收益，上缴公司所有。

注 4：于公司股票在证券交易所上市交易之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理承诺人持有的公司首次公开发行前的股份，也不由公司回购该部分股份。承诺人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定，同时根据孰高孰长原则确定持股锁定期限；上述法律法规及政策规定未来发生变化的，承诺人承诺将严格按照变化后的要求确定持股锁定期限。

注 5：（1）自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本企业持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；（2）本企业将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定，同时根据孰高孰长原则确定持股锁定期限；上述法律法规及政策规定未来发生变化的，本企业承诺将严格按照变化后的要求确定持股锁定期限。

注 6：（1）在锁定期满后，本企业（人）拟减持股票的，将认真遵守中国证券监督管理委员会、上海证券交易所关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、资本运作的需要，审慎制定股票减持计划；（2）本企业（人）减持公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等；（3）本企业（人）减持公司股份前，应提前三个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务；本企业（人）拟通过集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出股份的 15 个交易日前向交易所报告并预先披露减持计划。本企业（人）持有公司股份低于 5%时除外；（4）如果在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，如果因公司上市后派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理）。（5）如果本企业（人）未履行上述承诺给公司及投资者造成损失的，本企业（人）将依法赔偿。

注 7：（1）在锁定期满后，本企业拟减持股票的，将认真遵守证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、资本运作的需要，审慎制定股票减持计划；（2）本企业减持公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等；（3）本企业减持公司股份前，应提前三个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务；本企业拟通过集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出股份的 15 个交易日前向交易所报告并预先披露减持计划。本企业持有公司股份低于 5%时除外；（4）如果本企业未履行上述承诺给公司及投资者造成损失的，本企业将依法赔偿。

注 8：为维护公司上市后的股价稳定，保护广大投资者尤其是中小投资者的利益，公司制定了关于上市后三年内股价低于每股净资产时稳定股价的预案及约束措施。

1、启动稳定股价预案的具体条件和程序

（1）启动条件及程序：上市后三年内，当公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于上一年度末经审计的每股净资产时，应当在 5 日内召开董事会、25 日内召开股东大会，审议稳定股价具体方案，明确该等具体方案的实施期间，并在股东大会审议通过该等方案后的 5 个交易日内启动稳定股价具体方案的实施；

（2）停止条件：1）在上述第 1 项稳定股价具体方案的实施期间内或是实施前，如公司股票连续 3 个交易日收盘价高于上一年度末经审计的每股净资产时，将停止实施股价稳定措施；2）继续实施股价稳定措施将导致股权分布不符合上市条件；3）各相关主体在连续 12 个月内购买股份的数量或用于购买股份的金额已达到上限。上述稳定股价具体方案实施完毕或停止实施后，如再次触发上述第 1项的启动条件，则再次启动稳定股价措施。

2、稳定股价的具体措施当上述启动股价稳定措施的条件达成时，将依次开展公司回购股票，公司实际控制人增持股票和公司董事（不包括独立董事以及在公司任职但并不领取薪酬的董事，下同）、高级管理人员增持股票等工作以稳定公司股价：

（1）公司回购股票当触发前述股价稳定措施的启动条件时，公司应依照法律、法规、规范性文件、公司章程及公司内部治理制度的规定，及时履行相关法定程序后，采取以下部分或全部措施稳定公司股价，并保证股价稳定措施实施后，公司的股权分布仍符合上市条件：（1）在不影响公司正常生产经营的情况下，经董事会、股东大会审议同意，通过交易所集中竞价交易方式回购公司股票。公司单次回购股份的数量不超过公司发行后总股本的1%，单一会计年度累计回购股份的数量不超过公司发行后总股本的 2%；（2）在保证公司经营资金需求的前提下，经董事会、股东大会审议同意，通过实施利润分配或资本公积金转增股本的方式稳定公司股价；（3）通过削减开支、限制高级管理人员薪酬、暂停股权激励计划等方式提升公司业绩、稳定公司股价；（4）法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证监会认可的其他方式。

（2）公司实际控制人增持股票

在公司 12 个月内回购股份数量达到最大限额后，如出现连续 20 个交易日的收盘价仍低于上一年度经审计的每股净资产时，则启动公司实际控制人增持股票：

（1）公司实际控制人应在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持；

（2）公司实际控制人增持股票的金额不超过其上年度从公司领取的分红和上年度从公司领取的薪酬的合计值；

（3）公司董事、高级管理人员增持股票

在公司实际控制人 12 个月内用于增持公司股份的总金额达到最大限额后，如出现连续 20 个交易日的收盘价仍低于上一年度经审计的每股净资产时，则启动公司其他董事、高级管理人员增持股票：（1）公司其他董事、高级管理人员应在公司符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持；（2）公司其他董事、高级管理人员个人用于增持股票的资金不超过其上一年度从公司取得薪酬总额；（3）公司将要求新聘任的董事、高级管理人员履行本公司上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺。

注 9：（1）保证公司本次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。（2）如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本人将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。

注 10：1、公司关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺

公司承诺通过如下方式努力提升经营水平，增加未来收益，以填补被摊薄的即期回报：（1）巩固和发展公司主营业务，提高公司综合竞争力和持续盈利能力。公司将持续加强公司的创新药研发及全球商业化能力。商业化方面，公司将提升核心产品的生产能力，并逐渐扩大及专业化公司的商业化团队，提升艾可宁®在中国艾滋病专科医院的覆盖率和市场渗透率。持续创新方面，公司现已拥有具全球知识产权的长效多肽药物研发平台和多个在研产品，未来公司将加速产品管线的临床研发，改善业务前景并提高盈利能力。在自主创新的同时，公司寻求与领先的科研机构合作，通过国际授权和收购等途径来增强公司的产品线。本公司致力于成为具有全球竞争力的国际创新医药企业，不断提升公司在国内外生物医药行业的市场地位。（2）提高公司日常运营效率，降低公司运营成本。公司将采取多种措施提高日常运营效率、降低运营成本。一方面，公司将完善并强化投资决策程序和公司运营管理机制，设计更为合理的资金使用方案和项目运作方案；另一方面，公司也将进一步加强企业内部控制，实行全面预算管理，优化预算管理流程，加强成本费用控制和资产管理，并强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险，提高资产运营效率，提升公司的盈利能力。（3）加快募投项目建设，争取早日实现预期收益。本次募集资金到位后，公司将根据募集资金管理相关规定，严格管理募集资金的使用，保证募集资金按照原方案有效利用。此外，在保证项目建设质量的基础上，公司将通过加快募投项目相关软硬件设备采购、推进研发进度等方式，争取使募投项目早日投产并实现预期收益。

2、公司实际控制人的承诺

为了保障公司前述填补被摊薄即期回报相关措施能够得到切实履行，公司实际控制人 DONG XIE（谢东）承诺：（1）不越权干预公司经营管理活动。（2）不侵占公司利益。（3）忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法利益。如本人违反已做出的填补被摊薄即期回报措施切实履行的相关承诺，将无条件接受公司根据中国证监会、上海证券交易所的相关规定对本人的失信行为进行的处理。

3、董事、高级管理人员的承诺

为了保障公司前述填补被摊薄即期回报相关措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员承诺：（1）不会无偿或以不公平条件向其他单位或个人进行利益输送，亦不会采用其他方式损害公司利益。（2）将对自身日常的职务消费行为进行约束。（3）不会动用公司资产从事与自身履行职责无关的投资、消费活动。（4）将行使自身职权以促使公司董事会、薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补被摊薄即期回报保障措施的执行情况相挂钩。（5）若未来公司拟实施股权激励计划，本人将行使自身职权以保障股权激励计划的行权条件与公司填补被摊薄即期回报保障措施的执行情况相挂钩。如公司董事、高级管理人员违反其做出的填补被摊薄即期回报措施切实履行的相关承诺，将无条件接受公司根据中国证监会、上海证券交易所的相关规定对承诺主体的失信行为所进行处理。

注 11：为完善和健全公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号上市公司现金分红》（中国证券监督管理委员会公告[2013]43 号）及《上海证券交易所上市公司现金分红指引》等相关文件要求，公司董事会制定了《上市后三年股东分红回报规划》（以下简称“本规划”）：

（1）公司制定本规划的考虑因素

公司着眼于长远和可持续的发展，在综合分析公司实际经营发展情况、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等因素，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制。

（2）本规划的制定原则

以股东总体价值最大化为目标，综合考虑公司发展战略、资本结构优化、净资产收益率等因素，参考剩余股利、固定或持续增长股利等股利分配理论，充分考虑和听取股东、独立董事的意见。利润分配应当坚持现金分红为主这一基本原则，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十；若公司未盈利，则不进行分红。

（3）股东分红回报规划调整的周期和机制

公司每三年重新审视一次分红回报规划和计划，公司可以根据股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见对分红规划和计划进行适当且必要的调整。调整分红规划和计划应以股东权益保护为出发点，不得与公司章程的相关规定相抵触，公司保证调整后的股东回报计划不违反以下原则：最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十；若公司未盈利，则不进行分红。公司董事会可以根据公司的资金状况提议公司进行中期分红。

如果累计未分配利润和盈余公积合计超过公司注册资本的 120%，公司可以提出发放股票股利议案并交股东大会表决。

（4）公司上市后三年的具体股东分红回报规划

公司根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，足额提取法定公积金、任意公积金以后，上市后三年以现金方式累计分配的利润不少于该期间内实现的年均可分配利润的百分之三十；若公司未盈利，则不进行分红。公司在每个会计年度结束后，若计划分红，由公司董事会提出分红预案，并交付股东大会表决。公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督。

注 12：公司承诺：本公司《招股说明书》不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；如《招股说明书》被有权机关认定为存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者的损失。因《招股说明书》存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，从构成重大、实质影响事项经中国证监会认定之日起三个月内，本公司以不低于发行价回购首次公开发行的全部新股，并支付从首次公开发行完成日至股票回购公告日的同期银行存款利息作为赔偿。公司首次公开发行上市后如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，回购的股份包括首次公开发行的全部新股及其派生股份，且回购价格将相应进行调整。

实际控制人 DONG XIE（谢东）承诺：公司《招股说明书》不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；如《招股说明书》被有权机关认定为存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者的损失。因《招股说明书》存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，从构成重大、实质影响事项经中国证监会认定之日起三个月内，本人将推动公司以不低于发行价回购首次公开发行的全部新股，并确保公司支付从首次公开发行完成日至股票回购公告日的同期银行存款利息作为赔偿，本人将购回已转让的原限售股份。公司首次公开发行上市后如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，回购的股份包括首次公开发行的全部新股及其派生股份，且回购价格将相应进行调整。

公司董事、高级管理人员承诺：公司《招股说明书》不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；如《招股说明书》被有权机关认定为存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者的损失。

保荐机构（主承销商）、联席主承销商、发行人律师、申报会计师、资产评估机构的承诺

（1）保荐机构（主承销商）承诺：

瑞银证券已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

瑞银证券为公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在科创板上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；若因瑞银证券为公司本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

（2）联席主承销商承诺：

中信证券已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

（3）发行人律师承诺：

国浩律师（南京）事务所为公司本次发行上市制作、出具的法律文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因本所过错致使上述法律文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，国浩南京将根据自身的具体过错，在经司法机关生效判决认定后，依法赔偿投资者损失。

（4）申报会计师承诺：

本所为前沿生物药业（南京）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市出具的报告的真实性、准确性和完整性依据有关法律法规的规定承担相应的法律责任，包括如果本所出具的上述报告有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

（5）资产评估机构承诺：

中京民信（北京）资产评估有限公司为前沿生物药业（南京）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形。若因本机构为发行人首次公开发行股票并在科创板上市制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本机构将依法赔偿投资者损失。

注 13：为避免今后出现同业竞争情形，公司实际控制人 DONG XIE（谢东）已出具《不同业竞争的承诺函》，承诺如下：1、本人将尽职、勤勉地履行《公司法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《公司章程》所规定的董事、核心技术人员的职权，不利用在公司的董事、核心技术人员的地位或身份损害公司及公司股东、债权人的正当权益。2、在本人作为公司实际控制人期间，本人承诺如下：（1）本人及本人直接或间接控制的除前沿生物及其控股子公司以外的其他企业未从事或参与任何与前沿生物主营业务构成竞争的业务；（2）本人及本人直接或间接控制的除前沿生物及其控股子公司以外的其他企业将不会从事或参与任何与前沿生物主营业务构成竞争或可能存在竞争的业务；（3）如前沿生物进一步拓展其主营业务范围，本人及本人直接或间接控制的除前沿生物及其控股子公司以外的其他企业将不与前沿生物拓展后的主营业务相竞争；若与前沿生物拓展后的主营业务产生竞争，本人及本人直接或间接控制的除前沿生物及其控股子公司以外的其他企业将以停止经营相竞争业务、或将相竞争业务纳入到前沿生物、或将相竞争业务转让给无关联关系第三方等方式避免同业竞争；（4）本人近亲属亦应遵守上述承诺。

注 14：为减少和规范关联交易，公司实际控制人 DONG XIE（谢东）出具了《减少和规范关联交易承诺函》，作出如下承诺：1、本人承诺减少和规范本人或本人控制的其他企业与公司发生的关联交易。2、如本人或本人控制的其他企业今后与公司不可避免地发生关联交易时，将依照市场公平规则合理交易，并严格按照法律、法规、公司章程及公司关联交易制度等规定履行关联交易审批程序。本人将在相关董事会和股东大会中回避表决，不利用本人实际控制人身份，为本人或本人控制的其他企业在与公司交易中谋取不正当利益。3、如本人违背承诺，本人愿承担相关法律责任。4、本承诺书自签字之日生效，并在公司合法有效存续且本人依照证券交易所股票上市规则为公司实际控制人期间内有效。

公司持股 5%以上股东也出具了《减少和规范关联交易承诺函》，作出如下承诺：

1、本人/本企业承诺减少和规范本人/本企业或本人/本企业控制的企业与公司发生的关联交易。2、如本人/本企业或本人/本企业控制的企业今后与公司不可避免地发生关联交易时，将依照市场公平规则合理交易，并严格按照法律、法规、公司章程及公司关联交易制度等规定履行关联交易审批程序及信息披露义务。本人/本企业保证不利用本人/本企业持股 5%以上股东身份，为本人/本企业或本人/本企业控制的企业在与公司交易中谋取不正当利益。3、如本人/本企业违背承诺，本人/本企业愿承担相关法律责任。4、本承诺书自签字之日生效，并在公司合法有效存续且本人/本企业依照证券交易所股票上市规则为公司持股 5%以上股东期间内有效。

注 15：公司实际控制人 DONG XIE（谢东）承诺：（1）本人将支持、督促公司遵守国家和地方的有关规定，履行为员工办理并缴纳医疗保险、基本养老保险、失业保险、工伤保险、生育保险及住房公积金义务，并承担相应责任。（2）如因公司及其合并报表范围内子公司所属的社会保险和/或住房公积金的主管部门的要求或决定，公司及其合并报表范围内子公司需为员工补缴社会保险和/或住房公积金或承担任何罚款或损失的，本人愿意向公司及其合并报表范围内子公司进行无条件全额连带补偿。

注 16：公司实际控制人 DONG XIE（谢东）已出具承诺，若公司和/或其控股子公司因房屋租赁未办理备案登记或存在其他瑕疵而受到行政处罚或影响公司和/或其控股子公司的实际经营，DONG XIE（谢东）将对公司和/或其控股子公司因此而遭受的各项损失，包括但不限于合法租赁或新建该等房产的替代性房产所支出的费用、合法租赁或新建期间对公司和/或其控股子公司生产经营造成的实际损失或额外费用等，予以全额补偿。

注 17：关于未能履行承诺时的约束措施的承诺

一、公司承诺：

本公司若未能履行本公司在《招股说明书》中所作出的任何承诺，则本公司将按有关法律、法规的规定及监管部门的要求承担相应的责任；同时，若因本公司未履行上述承诺致使投资者在证券交易中遭受损失且相关损失数额经司法机关以司法裁决形式予以认定的，本公司将自愿采取相应的措施，包括但不限于：（1）本公司将及时进行公告，并且本公司将在定期报告中披露本公司承诺的履行情况以及未履行承诺时的补救及改正情况；（2）本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；（3）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（4）将上述补充承诺或替代承诺提交本公司股东大会审议；（5）依法及时赔偿投资者损失。

二、香港建木关于未能履行承诺时的约束措施的承诺

本公司若未能履行本公司在《招股说明书》中所作出的任何承诺，则本公司将按有关法律、法规的规定及监管部门的要求承担相应的责任；如违反上述承诺而获得收入的，所得收入将归公司所有，本公司将停止在公司处获得的股东分红，直至本公司按承诺将所得收入归公司所有时为止；同时，若因未履行上述承诺致使投资者在证券交易中遭受损失且相关损失数额经司法机关以司法裁决形式予以认定的，本公司将自愿采取相应的措施，包括但不限于：

（1）通过公司及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向公司及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投资者的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；（4）依法及时赔偿投资者损失；（5）停止在公司处获得股东分红，直至按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。

三、DONG XIE（谢东）关于未能履行承诺时的约束措施的承诺

本人若未能履行本人在《招股说明书》中所作出的任何承诺，则本人将按有关法律、法规的规定及监管部门的要求承担相应的责任；如违反上述承诺而获得收入的，所得收入将归公司所有，本人将停止从香港建木、南京建木、建木商务、南京建树及南京玉航处所直接及间接获得的分红，直至本人按承诺将所得收入归公司所有时为止；同时，若因未履行上述承诺致使投资者在证券交易中遭受损失且相关损失数额经司法机关以司法裁决形式予以认定的，本人将自愿采取相应的措施，包括但不限于：（1）通过公司及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向公司及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投资者的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；（4）依法及时赔偿投资者损失；（5）停止香港建木、南京建木、建木商务、南京建树及南京玉航处所直接及间接获得的分红，直至按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。

四、董事、高级管理人员关于未能履行承诺时的约束措施的承诺

本人作为公司的董事、高级管理人员，将严格履行本人就公司首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。本人若未能履行上述承诺，则本人将按有关法律、法规的规定及监管部门的要求承担相应的责任；同时，若因本人未履行上述承诺致使投资者在证券交易中遭受损失且相关损失数额经司法机关以司法裁决形式予以认定的，公司有权按相应的赔偿金额将应付本人的薪酬或津贴暂时予以扣留，为本人根据法律、法规和监管部门的要求赔偿投资者的损失提供保障。

注 18：公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺。公司的全体董事、高级管理人员作出承诺如下：

1、本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；4、本人支持由董事会或提名与薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；5、若公司未来实施股权激励计划，本人支持股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；6、本承诺出具日后至公司本次以简易程序向特定对象发行股票实施完毕前，若中国证监会、上海证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。

注 19：公司实际控制人 DONG XIE（谢东）对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺，公司实际控制人 DONG XIE（谢东）作出承诺如下：

1、本人承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；2、本承诺出具日后至上市公司本次以简易程序向特定对象发行股票实施完毕前，若中国证监会、上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新规定出具补充承诺；3、本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给上市公司或者其投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者其投资者的补偿责任。若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。注 20：认购方诺德基金管理有限公司、谢辉、国都创业投资有限责任公司（认购主体国都创业投资有限责任公司-国都犇富 2 号定增私募投资基金、国都创业投资有限责任公司-国都犇富 3 号定增私募投资基金、青岛杰正海诚商贸有限公司、UBSAG、百年保险资产管理有限责任公司承诺及保证：本次认购的股票自本次发行的股票上市之日起 6 个月内不转让。认购方同意中国证券登记结算有限公司上海分公司将上述限售股份在上述限售期限内予以锁定。认购方因本次发行取得的股份在锁定期届满后减持还需遵守《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规、规章、规范性文件、上海证券交易所相关规则以及公司章程的相关规定。本次发行完成后，上述限售股份在上述限售期限内，由于公司送股、转增股本等原因获得的股份，亦应遵守上述约定。若监管机关对以简易程序向特定对象发行股票的锁定期进行调整，则对本次发行股票的锁定期也将作相应调整。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、半年报审计情况

□适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用 √不适用

六、破产重整相关事项

□适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用 √不适用

(三) 其他说明

√适用 □不适用

报告期内，公司全资子公司齐河前沿生物药业有限公司及公司分别作为第四、第五被告，涉及一起建设工程施工合同纠纷。该案系公司在齐河前沿产业化投资项目招商引资过程中，因项目代建事宜被动形成的诉讼。

2026 年 3月，山东省齐河县人民法院作出（2025）鲁 1425 民初 3097 号民事判决，驳回原告对公司及齐河前沿连带支付工程款及违约金的诉讼请求。一审判决未对公司及子公司造成财务损失与经营影响。

一审判决作出后，原审原告提起上诉。本案经山东省德州市中级人民法院二审审理，现已作出驳回上诉，维持原判的终审判决。截至本报告披露日，本案终审判决已生效。

八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

九、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

2024 年 8 月，为保障艾可宁®原料药的长期稳定供应以及生产成本和质量控制，公司与四川多瑞就艾可宁®原料药的采购签署《艾博韦泰（原料药）采购协议》。公司计划采购艾可宁®原料药的协议总金额预计不超过 2.82 亿元，合同有效期 5 年。因公司出售全资子公司前沿建瓴 70%股权，四川多瑞为前沿建瓴的全资子公司，四川多瑞成为公司间接持股 30%的参股公司，公司与四川多瑞签署的《艾博韦泰(原料药)采购协议》构成关联交易，该事项已经公司第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十六次会议及 2024 年第三次临时股东大会审议通过。具体内容详见2024 年 10 月 11 日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于向关联方采购原材料暨关联交易的公告》（2024-036）。

截至报告期末，公司已从四川多瑞采购的艾可宁®原料药累计 5,259.20 万元（含税）。

2026 年 4月 23 日，公司召开第四届董事会第十二次会议，审议通过《关于预计 2026 年度日常关联交易的议案》，预计公司委托四川多瑞生产产品 500 万元。具体内容详见 2026 年 4 月 25日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于预计 2026 年度日常关联交易的公告》（2026-014）。

截至报告期末，公司尚未委托四川多瑞生产产品。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

2024 年 10 月，前沿生物、前沿建瓴、四川多瑞、瑞乐康、多瑞医药签署《股权转让协议》，前沿生物向瑞乐康出售全资子公司前沿建瓴 70%股权，交易对价包括前沿建瓴 70%股权 7,700.00万元，以及截至本协议签署日四川多瑞的借款本息 19,396.14 万元，借款本息将于标的股权过户登记后 18 个月内全部归还。同时约定，为维持四川多瑞正常的生产经营活动，自协议签署日至股权交割日，公司向四川多瑞提供借款不超过 2,000.00 万元（实际发生额 1,100.00 万元），借款本息将于标的股权过户登记后 6个月内全部归还。因本次股权出售后，前沿建瓴、四川多瑞成为公司持股 30%的参股子公司，前述借款本息延续下来被动成为公司对关联方的借款。具体内容详见 2024 年 10 月 11 日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于出售全资子公司部分股权暨被动形成对外借款及担保的公告》（2024-035）。

2024 年 10 月，瑞乐康按照协议约定向公司支付了 5,000.00 万元股权转让款；2024 年 11 月，前沿建瓴完成 70%股权的交割并完成工商登记手续，具体内容详见公司于 2024 年 11 月 27 日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于出售全资子公司部分股权的进展暨子公司换发营业执照的公告》（2024-043）。

2025 年 4月，基于交易各方持续深化合作的共同意愿，为保障股权转让交易继续顺利推进与实施，经多轮深入沟通与友好协商，公司与瑞乐康、多瑞医药、前沿建瓴、四川多瑞共同签署《补充协议》，就股权交易事项剩余款项的支付安排达成一致约定：截至 2025 年 3 月 31 日，瑞乐康及多瑞医药需向公司支付的股权转让剩余款项及存量借款本息合计金额为 23,613.58 万元，上述全部剩余款项分 4 期支付，并在 2027 年 6 月 30 日前全部清偿，具体内容详见 2025 年 4月 30 日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于签署<补充协议>暨关联方借款被动展期的公告》（2025-013）。

截至报告期末，就前沿建瓴 70%股权交易事项瑞乐康及多瑞医药已累计向公司支付 13,200.28万元，其中包含股权款 7,700.00 万元，归还借款 5,300.00 万元，股权款及借款利息 200.28 万元，尚未完成全部款项的支付。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

□适用 √不适用

(七) 其他

□适用 √不适用

十、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

□适用 √不适用

(三)其他重大合同

√适用 □不适用

本报告期，公司与全球生物制药企业葛兰素史克（GSK）达成一项独家授权许可协议（以下简称“协议”）。根据该协议，GSK 将获得两款小核酸（siRNA）管线产品在全球范围内的独家开发、生产及商业化权利，公司将获得 4,000 万美元首付款及 1,300 万美元近期里程碑付款；公司还将额外在两个项目中累计获得最高 9.5 亿美元的基于成功开发、监管及商业化里程碑的付款，同时享有两款产品全球净销售额的分级特许权使用费。具体内容详见 2026 年 2月 24 日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《前沿生物关于与葛兰素史克签署授权许可协议的公告》（2026-004）。

截至报告期末，公司已收到 GSK 按照协议约定支付的 4,000 万美元首付款及 300 万美元里程碑款。

十一、 募集资金使用进展说明

√适用 □不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用 □不适用

单位：元

其他说明 □适用 √不适用

(二)募投项目明细

√适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：元

注 1 1,000 万支注射用 HIV 融合抑制剂项目 累计投入进度：截至 2023 年 12月 31 日，1,000 万支注射用HIV 融合抑制剂项目结项，累计投入人民币 137,875,764.17 元，募投项目承诺投资金额为人民币134,950,000.00元，超出部分系募集资金产生的存款利息收入和现金管理产品收益。

项目实现的效益：1,000 万支注射用 HIV 融合抑制剂项目已结项，取得了药品生产许可证，通过了药品 GMP 符合性检查，该募投项目的投产运营，有利于提升艾可宁®的生产能力，并进一步提升公司生产线自动化水平，对产品的质量控制及产能供应提供保障，对公司未来发展具有积极意义。

注 2 艾可宁®+3BNC117 联合疗法临床研发项目（公司内部研发代号 FB1002）

2024 年，鉴于项目可行性发生变化，对本项目结项并变更募集资金投向，具体内容详见公司于 2024 年 8月 31日披露于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）的《前沿生物药业（南京）股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目的公告》（2024-025）。

项目实现的效益或研发成果：2024 年，艾可宁®+3BNC117 联合疗法临床研发项目（FB1002）项目终止，尚未获批上市；在此期间，公司在美国开展的 FB1002维持疗法适应症II 期临床试验，完成全部受试者的入组及为期 52 周的治疗与随访工作；在中国开展的FB1002 多重耐药适应症 II 期临床试验，完成了 16 例受试者的用药和随访；在中国开展的FB1002 免疫疗法适应症II 期临床试验，完成了11 例受试者入组及随访工作，由于受试者对中断用药的认知度和接受度不一，参与入组的意愿较低，患者入组困难，公司于 202年停止了本项目的受试者入组。此外，公司开展了广谱中和抗体3BNC117 的药学、生产和质量（CMC）研究，实现了工艺优化及工艺放大，完成了临床注册批次 GMP 生产，为开展中、美临床 II期试验提供了药品。

注 3 新型透皮镇痛贴片AB001 临床研发项目（公司内部研发代号FB3001）

2024 年，鉴于项目可行性发生变化，对本项目结项并变更募集资金投向，具体内容详见公司于 2024 年 3月 30日披露于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）的《前沿生物药业（南京）股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目的公告》（2024-015）。

试验；经过与药审中心持续多轮的沟通交流后，药审中心同意公司开展 II/III 期无缝设计的临床研究；为推进关键性临床试验的开展，公司还完成了药学研究（包括质量研究以及制剂配方）工作和生产工艺优化的阶段性工作。

注 4 营销网络建设项目

累计投入进度：截至2023 年 6月 30 日，营销网络建设项目结项，累计投入的募集资金为人民币 58,152,560.52 元，募投项目承诺投资金额为人民币 57,500,000.00 元，超出部分系募集资金产生的存款利息收入和现金管理产品收益。

项目实现的效益：截至本报告期，公司营销网络已覆盖全国 300 余家 HIV 定点治疗医院及 200 余家 DTP 药房,极大地提升公司核心产品艾可宁®在中国艾滋病治疗领域的覆盖同时在海外市场拓展方面，艾可宁®已在部分目标海外国家获得药品注册许可。营销网络建设募投项目的实施，对商业化进程起到了长足的促进与提升作用。

注 5 补充流动资金

累计投入进度：截至2022 年 12 月 31 日，补充流动资金项目结项，累计投入的募集资金为人民币 322,185,571.80 元，募投项目承诺投资金额为人民币 316,440,079.54元，超出部分系募集资金产生的存款利息收入和现金管理产品收益。

项目实现的效益：补充流动资金的募投项目结项，主要投向公司的主营业务，在运营资金到位后，有效缓解了公司短期资金周转压力，主营业务运营能力得到增强。

注 6 FB2001研发项目中期分析阶段（公司内部研发代号 FB2001）

2024 年，鉴于项目可行性发生变化，对本项目结项并变更募集资金投向，具体内容详见公司于 2024 年 3月 30日披露于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）的《前沿生物药业（南京）股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目的公告》（2024-015）。

项目实现的效益或研发成果：2024 年，FB2001 研发项目中期分析阶段（FB2001）项目终止，尚未获批上市；在此期间，公司完成了注射用FB2001 原料药和制剂的工艺、质量及临床前药理、毒理研究工作；完成了在中国和美国的IND 申报工作及 I期临床试验；获得国家药品监督管理局药品审评中心（CDE）同意就注射用 FB2001 开展随机、双盲、安慰剂对照的 II/III期临床研究；启动了注射用 FB2001 的 II/III期临床研究，并完成部分受试者的入组工作。

注 7 小核酸药物

注 8 长效抗HIV 病毒药物

注 9 补充流动资金

以上 3个项目均为变更后的募投项目。

2024 年，鉴于艾可宁®+3BNC117 联合疗法临床研发项目（FB1002）的可行性发生变化，对该项目结项并变更募集资金，其中部分募集资金投向为小核酸药物研发、长效抗 HI病毒药物研发及补充流动资金。

变更后投于小核酸药物研发的募集资金净额为 30,000万元，截至报告期末，尚未推进到预定的研发目标。

变更后投于长效抗 HIV 病毒药物研发的募集资金净额为 25,000万元，截至报告期末，尚未推进到预定的研发目标。

变更后用于补充流动资金的募集资金净额为 15,000万元，截至 2025年 12 月 31日，累计投入 15,000万元，该募投项目结项，用于公司产品研发、业务拓展、市场开发、日常运营活动等，缓解了经营性现金流压力。

注 10 镇痛贴剂系列产品

注 11 归还银行贷款

以上 2个项目均为变更后的募投项目。

2024 年，鉴于FB2001 研发项目中期分析阶段项目、FB3001 项目的可行性发生变化，对前述项目结项并变更募集资金投向为归还银行贷款及“镇痛贴剂系列产品”，将其中剩余募集资金（含现金管理收益）40,747,100.00 元（对应募集资金净额为 38,984,324.11 元）用于归还银行贷款；将其中剩余募集资金（含现金管理收益）40,000,000.00 元（对应募集资金净额为 38,269,544.70 元）用于镇痛贴剂系列产品项目。

截至 2025年 6 月 30日，“归还银行贷款”募投项目结项，累计投入的募集资金为人民币 40,747,100.00 元，募投项目计划投资金额为人民币 38,984,324.11 元，超出部分系募集资金产生的存款利息收入和现金管理产品收益；项目实现的效益：“归还银行贷款”募投项目结项，缓解公司偿债压力，优化公司资本结构，提高公司抗风险能力。

截至报告期末，“镇痛贴剂系列产品”项目尚未推进到预定的研发目标。

注 12 新药研发项目之自主研发的小核酸递送技术平台及肝外靶向小核酸新药

注 13 镇痛贴剂系列产品项目

注 14 偿还银行贷款

注 15 补充流动资金

以上 4个项目均为变更后的募投项目。

2025 年，公司将原“艾可宁®+3BNC117 联合疗法临床研发项目”中剩余暂未明确投向的募集资金变更用于“新药研发项目”、“镇痛贴剂系列产品”及补充公司日常运营资金；募集资金产生的利息收入及现金管理收益余额用于补足未来募投项目投资金额不足部分以及公司日常经营所需的流动资金。具体内容详见公司于2025 年 8月 30 日在上海证券交易所网站披露的《前沿生物关于变更部分募集资金投资项目的公告》（2025-025）。

变更后投于新药研发项目之自主研发的小核酸递送技术平台及肝外靶向小核酸新药项目的募集资金净额为 5,000 万元，截至报告期末，尚未推进到预定的研发目标。

变更后投于镇痛贴剂系列产品项目的募集资金净额为 2,000 万元，截至报告期末，尚未推进到预定的研发目标。

变更后用于偿还银行贷款的募集资金净额为 8,000 万元，截至 2026 年6 月30 日，累计投入的募集资金为人民币 8,000 万元，募投项目计划投资金额为人民币 8,000 万元，“偿还银行贷款”募投项目结项；项目实现的效益：“偿还银行贷款”募投项目结项，缓解公司偿债压力，优化公司资本结构，提高公司抗风险能力。

变更后用于补充流动资金的募集资金净额为 13,162.05 万元，截至报告期末，已使用 3,000 万元补充流动资金。

注 16 节余资金

2023年，1,000万支注射用HIV融合抑制剂项目结项。2024年，公司将该项目募集资金的1个募集资金专用账户（上海浦东发展银行南京江宁支行，账号：93130078801100000921）剩余 4,960.36元募集资金转出，募集资金使用完毕，该账户已注销。

2024 年，FB2001研发项目中期分析阶段项目因募投项目变更原项目结项；项目结项后，因供应商退款，截至报告期末，累计收到该项目退款并转出 422,892.13 元（交通银行南京玄武支行，账号：320006610013002502466），用于公司补充流动资金。

2024 年，艾可宁®+3BNC117 联合疗法临床研发项目因募投项目变更原项目结项；项目结项后，因供应商退款，截至报告期末，累计收到该项目退款并转出 1,141,729.98 元（中国银行南京江宁经济开发区支行，账号：524871300179），用于公司补充流动资金。

以上募投项目结项后，公司将项目节余募集资金用于补充流动资金，节余募集资金金额低于1000 万元，根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1号——规范运作》等相关规则免于履行董事会审议及保荐机构发表意见的程序，公司将按要求在年度报告中披露该部分节余募集资金的使用情况。

截至报告期末，募投项目中相关研发项目的进展情况，详见本报告第三节管理层讨论与分析。

2、 超募资金明细使用情况

□适用 √不适用

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

□适用 √不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

√适用 □不适用

2025 年 7 月 18 日，公司召开第四届董事会第三次会议及第四届监事会第三次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设进度的前提下，使用不超过人民币 2 亿元(含 2 亿元)的闲置首次公开发行股票募集资金暂时补充流动资金，使用期限为公司董事会批准该议案之日起不超过 12 个月。截至报告期末，公司实际已使用该次授权的 2 亿元首次公开发行股票募集资金用于暂时补充流动资金，截至 2026年 7 月 11 日，公司已将该次授权用于暂时补充流动资金的 2 亿元闲置募集资金归还至募集资金账户，并已将募集资金的归还情况告知保荐机构及保荐代表人。

2025 年 9 月 10 日，公司召开第四届董事会第五次会议及第四届监事会第五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设进度的前提下，使用不超过人民币 3 亿元(含 3 亿元)的闲置首次公开发行股票募集资金暂时补充流动资金，使用期限为公司董事会批准该议案之日起不超过 12 个月。截至本报告期末，公司实际已使用该次授权的首次公开发行股票募集资金 0.448 亿元暂时补充流动资金。

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：亿元 币种：人民币

其他说明

2025 年 9 月 10 日公司召开第四届董事会第五次会议和第四届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影响公司募集资金投资计划正常进行并按照相关规定严格控制风险的前提下，对暂时闲置的首次公开发行股票募集资金和以简易程序向特定对象发行股票募集资金进行现金管理，现金管理额度合计最高不超过人民币 8 亿元，使用期限为自上一次授权期限到期日（2025 年 10 月 14 日）起 12 个月内有效。在前述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用。

截至 2026 年 6 月 30 日，公司在授权额度范围内滚动购买现金管理产品，公司使用闲置募集资金进行现金管理的产品余额为人民币 317,280,000.00 元。

4、其他

□适用 √不适用

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

□适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用 √不适用

十二、 其他重大事项的说明

□适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。

2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、股东情况

(一) 股东总数:

存托凭证持有人数量

□适用 √不适用

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表

前十名股东同时通过普通证券账户和证券公司客户信用交易担保证券账户持股的情形□适用 √不适用

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

□适用 √不适用

持股 5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用 √不适用

前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

□适用 √不适用

(四) 战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

□适用 √不适用

三、董事、高级管理人员和核心技术人员情况

(一) 现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动情况

□适用 √不适用

其它情况说明

□适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

1、 股票期权

□适用 √不适用

2、 第一类限制性股票

□适用 √不适用

3、 第二类限制性股票

√适用 □不适用

单位：股

(三) 其他说明

□适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

五、存托凭证相关安排在报告期的实施和变化情况

□适用 √不适用

六、特别表决权股份情况

□适用 √不适用

七、优先股相关情况

□适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表

2026 年 6 月 30 日

编制单位：前沿生物药业（南京）股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：DONG XIE 主管会计工作负责人：邵奇 会计机构负责人：官鑫

母公司资产负债表

2026 年 6 月 30 日

编制单位：前沿生物药业（南京）股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：DONG XIE 主管会计工作负责人：邵奇 会计机构负责人：官鑫

合并利润表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：DONG XIE 主管会计工作负责人：邵奇 会计机构负责人：官鑫

母公司利润表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：DONG XIE

主管会计工作负责人：邵奇

会计机构负责人：官鑫

合并现金流量表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：DONG XIE 主管会计工作负责人：邵奇 会计机构负责人：官鑫

母公司现金流量表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：DONG XIE 主管会计工作负责人：邵奇 会计机构负责人：官鑫

合并所有者权益变动表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：DONG XIE 主管会计工作负责人：邵奇 会计机构负责人：官鑫

母公司所有者权益变动表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：DONG XIE 主管会计工作负责人：邵奇 会计机构负责人：官鑫

三、公司基本情况

1、 公司概况

√适用 □不适用

前沿生物药业（南京）股份有限公司（以下简称“本公司”或“南京前沿”）是于2016年3月14日南京前沿生物技术有限公司基础上改组成立的股份有限公司，本公司的注册地址为江苏省南京市江宁区至道路8号，总部位于中华人民共和国江苏省南京市。

本公司及子公司（以下简称“本集团”）主要从事抗病毒和肌肉骨骼疼痛治疗药物的研发、生产和销售业务。

截至 2026 年 6 月 30日，本集团纳入合并范围的子公司共 7 户，详见附注十“在其他主体中的权益”。

四、财务报表的编制基础

1、 编制基础

本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2月 15 日及其后颁布和修订的具体会计准则、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定（2023 年修订）》的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、 持续经营

√适用 □不适用

本集团自本报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

公司需遵守《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“医药制造”的披露要求。

本集团根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货的计量、固定资产的折旧、无形资产的摊销以及收入的确认和计量制定了若干项具体会计政策和会计估计，具体政策参见相关附注。

1、 遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团 2026 年 6月 30 日的财务状况及 2026 年上半年的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司及本集团的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2023 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2、 会计期间

本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3、 营业周期

√适用 □不适用

正常营业周期是指本集团从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团以 12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、 记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定港币为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、 重要性标准确定方法和选择依据

√适用 □不适用

6、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1） 同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2） 非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第 5号的通知》（财会[2012]19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、7、（2）“合并财务报表编制的方法”），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参见本部分前面各段描述及本附注五、19“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

7、 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

（1） 控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。其中，本集团享有现时权利使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动，而不论本集团是否实际行使该权利，视为本集团拥有对被投资方的权力；本集团自被投资方取得的回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本集团以主要责任人身份行使决策权的，视为本集团有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本集团控制的主体。

本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；本集团享有的权利是否使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动；本集团是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本集团是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额；本集团与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

（2） 合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注五、19“长期股权投资”或本附注五、11“金融工具”。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注五、19“长期股权投资”（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、 合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、19“长期股权投资”（2）②“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。

当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失

的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的情况，本集团全额确认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的份额确认该损失。

9、 现金及现金等价物的确定标准

本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

（1） 发生外币交易时折算汇率的确定方法

本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。

（2） 在资产负债表日对外币货币性项目采用的折算方法和汇兑损益的处理方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及②分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（3） 外币财务报表的折算方法

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

11、金融工具

√适用 □不适用

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1） 金融资产的分类、确认和计量

本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

①以摊余成本计量的金融资产

本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本集团对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本集团将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2） 金融负债的分类、确认和计量

金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

②其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3） 金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4） 金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本集团对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5） 金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6） 金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

（7） 权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本集团不确认权益工具的公允价值变动。

本集团权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理。

（8） 金融资产减值

本集团需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收账款、其他应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

1)减值准备的确认方法：

本集团以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本集团在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本集团按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本集团在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。

2)信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准：

如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本集团采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

3)以组合为基础评估预期信用风险的组合方法：

本集团对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。

4)金融资产减值的会计处理方法：

期末，本集团计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

5)各类金融资产信用损失的确定方法：

1 应收账款及合同资产

对于不含重大融资成分的应收账款和合同资产，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收账款、合同资产和租赁应收款，本集团选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

经过测试，组合 2：并表关联方组合一般情况下不计提预期信用损失，组合 1：第三方组合计提比例如下：

2 其他应收款

本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

3：非并表关联方组合计提比例如下：

3 应收票据

本集团对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

12、应收票据

√适用 □不适用

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

参见附注五、11

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用 √不适用

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用 √不适用

13、应收账款

√适用 □不适用

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

参见附注五、11

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用 √不适用

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用 √不适用

14、应收款项融资

□适用 √不适用

15、其他应收款

√适用 □不适用

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

参见附注五、11

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用 √不适用

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用 □不适用

参见附注五、11

16、存货

√适用 □不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用 □不适用

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、在产品、库存商品、周转材料、在产品验证批、委托加工物资、发出商品、合同履约成本等，摊销期限不超过一年或一个营业周期的合同履约成本也列报为存货。

（2）存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法计价。除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。发出存货的实际成本采用加权平均法计量，低值易耗品及包装物等周转材料采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损益。

（3）存货的盘存制度为永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用 □不适用

存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法：可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。本集团存货数量繁多，但具有相同或类似最终用途或目的，按存货类别计提存货跌价准备。

可变现净值的确定依据为：库存商品用估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额作为可变现净值；原材料、半成品用产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额作为可变现净值。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用 √不适用

基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用 √不适用

17、合同资产

□适用 √不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用 √不适用

划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用 √不适用

终止经营的认定标准和列报方法

□适用 √不适用

19、长期股权投资

√适用 □不适用

本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本集团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注五、11“金融工具”。

共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1） 投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2） 后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

1 成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

2 权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予抵销。本集团向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

3 收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

4 处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、7、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

20、投资性房地产

(1) 如果采用成本计量模式的

折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

本公司的投资性房地产按其成本进行初始计量，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税

费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

21、固定资产

(1) 确认条件

√适用 □不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

(2) 折旧方法

√适用 □不适用

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

(3).固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、27“长期资产减值”。

(4).其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

22、在建工程

√适用 □不适用

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。公司在建工程转固时点是获得药品生产质量管理规范符合性检查通知（原 GMP 认证）的当月。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、27“长期资产减值”。

23、借款费用

√适用 □不适用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损 益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

24、生物资产

□适用 √不适用

25、油气资产

□适用 √不适用

26、无形资产

(1) 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用 □不适用

无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。本集团所有的无形资产主要包括土地使用权，以土地使用权证书上的使用年限为使用寿命。截至资产负债表日，本集团没有使用寿命不确定的无形资产。

本集团的无形资产中专利权从取得专利日开始摊销，摊销期限为取得日至专利权到期日。专利许可从本集团取得专利许可日开始摊销，摊销期限为取得专利许可日至专利许可到期日。专有技术在项目达到预定用途如取得新药证书或生产批件形成无形资产时转入“无形资产”科目分项目进行明细核算并开始摊销。

各项无形资产的摊销期限为：

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

(2) 研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用 □不适用

本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研发支出的归集范围包括研发人员的工资、奖金和社保公积金等人工费用、外购第三方研发服务费、研发活动直接投入的试验耗材、用于研发活动的设备、房屋及软件等固定资产和无形资产的折旧摊销、专家咨询费和其他费用等。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

本集团划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准如下：

研究阶段：本集团项目可行性调查、立项及前期研究开发作为研究阶段。研究阶段起点为研发部门将项目立项资料提交公司审核通过，终点为取得药品上市前最后一次临床试验批件。项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

开发阶段：开发阶段的起点为开始临床 III 期研究之日，终点为研发项目达到预定用途如取得新药证书等。本集团进入开发阶段的项目支出，满足资本化条件的，先在“开发支出”科目分项目进行明细核算，在项目达到预定用途如取得新药证书或生产批件形成无形资产时转入“无形资产”科目分项目进行明细核算并开始摊销。

(3).无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、27“长期资产减值”。

27、长期资产减值

√适用 □不适用

对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本集团于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

28、长期待摊费用

√适用 □不适用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本集团的长期待摊费用主要包括租赁资产改良支出和固定资产装修改造。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

29、合同负债

√适用 □不适用

合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本集团向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收款权，本集团在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

30、职工薪酬

(1) 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本集团在职工为本集团提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

(2) 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

(3) 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

(4) 其他长期职工福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

31、预计负债

√适用 □不适用

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本集团承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

（1）亏损合同

亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。

（2）担保义务

按照预期担保支出确定预计负债金额。

32、股份支付

√适用 □不适用

（1） 股份支付的会计处理方法

股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1 以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。2 以现金结算的股份支付以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。（2） 修改、终止股份支付计划的相关会计处理本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本集团对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取消处理。（3） 涉及本集团与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理涉及本集团与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本集团内，另一在本集团外的，在本集团合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。本集团内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用 √不适用

34、收入

(1) 按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用 □不适用

收入，是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济利益的总流入。本集团与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本集团未来现金流量的风险、时间分布或金额；本集团因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

在合同开始日，本集团识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本集团在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则本集团在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：

销售商品收入：

本集团采用经销模式和其他模式销售给客户，收到客户订单后发出商品，在取得客户签收单后确认销售收入，同时按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。在销售商品时给予客户的现金折扣，本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

合作安排：

本公司与其他公司的合作安排合同可能包括一项或多项履约义务，包括授予知识产权许可、提供研发服务及交付其他商品的协议安排。在合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同中所包含的各单项履约义务。公司需判断并确定合同中各项履约义务的单独售价，并按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。在确定履约义务的单独售价时，公司将考虑竞争对手对类似或相同产品的定价、产品的市场认可度及知名度、产品的预期使用寿命及当前市场趋势。对于各单项履约义务，公司分别判断其是在某一时段内履行、还是在某一时点履行，然后在履行了各单项履约义务时分别确认收入，但仅限于不受限制的对价。在满足所有有关收入确认条件之前，收到的不可退还的合同款列报为合同负债。

授予知识产权许可：

本集团于合同开始日评估授予知识产权许可是否是一项可区别于商业化合作合同中其他履约义务的单项履约义务。授予客户的知识产权许可构成单项履约义务的，同时满足下列三项条件的，应当作为在某一时段内履行的履约义务确认相关收入:(1)合同要求或客户能够合理预期本集团将从事对该项知识产权有重大影响的活动；(2)该活动对客户将产生有利或不利影响；(3)该活动不会导致向客户转让某项商品。否则应当作为在某一时点履行的履约义务确认相关收入，在知识产权许可能够由被许可方使用并从中受益时确认为收入。

贸易业务收入及其他：

本集团通过自有销售团队向客户推介商品，按照客户实际签收量结算，属于某一时点的履约义务，公司根据客户签字确认的送货单确认收入。

(2) 同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用 √不适用

35、合同成本

□适用 √不适用

36、政府补助

√适用 □不适用

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本集团将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本集团对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本集团和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

（1） 当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2） 递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本集团确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3） 所得税费用

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4） 所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

38、租赁

√适用 □不适用

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用 □不适用

租赁是指本集团让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或包含租赁。本集团作为承租人，租赁资产的类别主要为房屋租赁。

（1）初始计量

在租赁期开始日，本集团将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。

（2）后续计量

本集团参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附注五、21“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

对于租赁负债，本集团按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产租赁（单项租赁资产为全新资产时价值低于人民币 40,000.00 元的租赁），本集团采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用 □不适用

本集团作为出租人，在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

1 经营租赁

本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

2 融资租赁

于租赁期开始日，本集团确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用 □不适用

(1) 公允价值的计量

除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

(2) 所得税

除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。

资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。

(3)专项储备

本集团按照国家规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备。

本集团使用专项储备时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，待相关资产达到预定可使用状态时确认为固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(4)股利分配

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。

(5) 关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。

(6) 分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。

本集团为整体经营，设有统一的内部组织结构、管理评价体系和内部报告制度。管理层通过定期审阅集团层面的财务信息来进行资源配置与业绩评价。本集团无单独管理的经营分部，因此本集团只有一个经营分部。

(7) 主要会计估计及判断

编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

除固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销(参见附注五、21 和 26)和各类资产减值(参见附注五、11 和 27)涉及的会计估计外，其他主要的会计估计包括递延所得税资产的确认(参见附注五、37)、金融工具公允价值估值(参见附注十三)、及股份支付(参见附注十五)。

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1) 重要会计政策变更

□适用 √不适用

(2) 重要会计估计变更

□适用 √不适用

(3) 2026 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表□适用 √不适用

41、其他

□适用 √不适用

六、税项

1、 主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用 □不适用

√适用 □不适用

注：本公司的子公司北京前沿、前沿科技、德州前沿系小规模纳税人，按简易计税办法计税，征收率为 3%；本公司的子公司前沿通汇系南京综合保税区内企业，适用增值税免税的保税政策，税率为 0%。 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

2、 税收优惠

√适用 □不适用

（1）本公司于2021年11月30日被认定为高新技术企业，取得编号为GR202132008290的高新技术企业证书，有效期三年，本报告期通过复审，于2024年11月19日取得编号为GR202432006707的高新技术企业证书，有效期三年，自认定为高新技术企业当年起即可按规定享受企业所得税优惠。

（2）根据《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第13号）文件有关规定，自2022年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据《关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号）的文件规定，自2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）的文件规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育费附加。对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

北京前沿、前沿科技、德州前沿、南京康得、前沿通汇为小型微利企业，按该政策计缴企业所得税、城镇土地使用税、城市维护建设税、印花税和教育费附加、地方教育费附加。

3、 其他

□适用 √不适用

七、合并财务报表项目注释

1、 货币资金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明

无

2、 交易性金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明：

√适用 □不适用

于 2026 年 6 月 30 日，理财产品系本公司已购买尚未到期的结构性存款及收益凭证人民币317,280,000.00 元，以及相应的公允价值变动人民币 575,418.01 元。

3、 衍生金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明：

于 2026 年 6 月 30 日，本公司的衍生金融资产为购买的远期外汇合同，以公允价值计量且其变动计入当期损益。

4、 应收票据

(1) 应收票据分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2) 期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

(3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用 √不适用

(4) 按坏账计提方法分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

组合计提项目：银行承兑汇票

单位：元 币种：人民币

按组合计提坏账准备的说明

□适用 √不适用

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用 √不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

(5) 坏账准备的情况

□适用 √不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

无

(6) 本期实际核销的应收票据情况

□适用 √不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用 √不适用

应收票据核销说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

5、 应收账款

(1) 按账龄披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2) 按坏账计提方法分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

组合计提项目：第三方组合

单位：元 币种：人民币

按组合计提坏账准备的说明：

√适用 □不适用

本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备，并以逾期天数与预期信用损失率对照表为基础计算其预期信用损失。根据集团的历史经验，不同客户群的损失没有显著差异。因此，在根据逾期信息计算减值准备时，不同的客户群没有进一步区分。

单位：元 币种：人民币

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

(3) 坏账准备的情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(4) 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

其中重要的应收账款核销情况

□适用 √不适用

应收账款核销说明：

□适用 √不适用

(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明无

其他说明：

□适用 √不适用

6、 合同资产

(1) 合同资产情况

□适用 √不适用

(2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

(3) 按坏账计提方法分类披露

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

□适用 √不适用

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用 √不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

(4) 本期合同资产计提坏账准备情况

□适用 √不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

不适用

(5) 本期实际核销的合同资产情况

□适用 √不适用

其中重要的合同资产核销情况

□适用 √不适用

合同资产核销说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

7、 应收款项融资

(1) 应收款项融资分类列示

□适用 √不适用

(2)期末公司已质押的应收款项融资

□适用 √不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用 √不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

□适用 √不适用

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用 √不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

(5)坏账准备的情况

□适用 √不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

不适用

(6)本期实际核销的应收款项融资情况

□适用 √不适用

其中重要的应收款项融资核销情况

□适用 √不适用

核销说明：

□适用 √不适用

(7)应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用 √不适用

(8)其他说明：

□适用 √不适用

8、 预付款项

(1) 预付款项按账龄列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

(2) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明：

无

其他说明

□适用 √不适用

9、 其他应收款

项目列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币