江西国科军工集团股份有限公司2025 年年度报告

重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利

□是 √否

三、重大风险提示

公司已在本报告中详细阐述了公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”，请投资者注意投资风险。

四、公司全体董事出席董事会会议。

五、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

六、公司负责人余永安、主管会计工作负责人邓卫勇及会计机构负责人（会计主管人员）曹雯倩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

本公司于2026年3月27日召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关于公司2025年度利润分配预案的议案》。

经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司2025年度可供投资者分配的利润为206,591,140.38元。

公司拟以实施权益分派股权登记日登记的股数为基数，向全体股东每10股派发现金红利9元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每10股转增2股，截至本报告披露日，公司总股本208,842,028股，以此计算合计派发现金红利187,957,825.20元（含税），占2025年度合并报表归属于上市公司股东净利润的 76.22% ；转增41,768,405股，本次转增完成后，公司总股本250,610,433股。

如在分配方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间因新增股份上市、股份回购等事项导致公司总股本发生变化的，则以未来实施分配方案的股权登记日的总股本扣减回购专用证券账户中股份数为基数，按照每股分配及转增比例不变的原则对分配总额进行调整，并将另行公告具体调整情况。

本次利润分配预案尚需提交2025年年度股东会审议通过。

母公司存在未弥补亏损

□适用 √不适用

八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用 √不适用

九、 前瞻性陈述的风险声明

surd 适用 □不适用

本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十三、其他

surd 适用 □不适用

根据国防科工局、中国人民银行、中国证监会发布的《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》，对于涉密信息，在本报告中采用代称、打包或汇总等方式进行了脱密处理。

目录

第一节 释义 ...........

第二节 公司简介和主要财务指标.. .7

第三节 管理层讨论与分析....... 13

第四节 公司治理、环境和社会 .46

第五节 重要事项 ..... ... 76

第六节 股份变动及股东情况. 110

第七节 债券相关情况. . 119

第八节 财务报告... . 120

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司基本情况

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、公司股票/存托凭证简况

(一)公司股票简况

surd 适用 □不适用

(二)公司存托凭证简况

□适用 √不适用

五、其他相关资料

六、近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用 √不适用

七、境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 surd 不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用 surd 不适用

八、2025 年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用 √不适用

九、非经常性损益项目和金额

surd 适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用 √不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

surd 适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、非企业会计准则财务指标情况

□适用 surd 不适用

十二、采用公允价值计量的项目

surd 适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十三、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明

surd 适用 □不适用

根据国家国防科技工业局、中国人民银行、中国证监会《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》（科工财审[2008]702 号），对于涉及国家秘密信息，以及对涉及公司商业秘密的信息，在本报告中采用代称、打包或者汇总等方式进行了脱密处理。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明

(一) 主要业务、主要产品或服务情况

1、主要业务

在导弹（火箭）固体发动机动力领域：公司是国内少数从事导弹（火箭）固体发动机动力模块产品科研生产的企业之一，动力模块产品广泛应用于各类导弹、火箭弹系统动力，凭借多年自主研发积累，在高性能材料技术与安全高效制备技术等产品研制与生产全领域形成了完善的自主技术体系，具有全产品自主研发技术能力，掌握多项核心技术，部分技术达到国际领先水平。公司以自身能力建设为抓手，按成本效益原则，探索培育固体发动机总装延伸业务。

在弹药装备领域：公司是国内重要的弹药装备研制生产企业之一，主要产品包括主用弹药、特种弹药、引信及智能控制产品和战斗部，广泛应用于防空反导、装甲突击、反恐处突、海洋调查等多个领域。通过长期研发及型号迭代，公司围绕弹药建立并完善了自有技术体系，拥有各类型弹药的完整研发技术能力。在弹药总体设计、精度控制、毁伤效果等核心环节积累多项研发成果和核心技术，在小口径防空反导弹药方面具备国内先进水平，多项关键技术和产品处于行业领先水平。公司正在开展系列智能弹药装备研制，公司弹药装备由常规弹药向智能化、信息化弹药转型。公司还具备聚能装药战斗部科研生产能力及多项技术优势，已与科研机构 C 共同出资设立合资公司，公司将依托双方优势和行业影响力，逐步实现产品系列化、标准化，成为公司新的经济增长点。

同时，公司应用成熟军品技术投入民用领域，生产的炮射防雹增雨弹系行业首型 B 级弹（高炮形式作业），具备消雹效果好、性价比高、安全可靠性高等优良特性，产品已应用于云南、贵州、四川等多个省份。目前公司正在开展防雹增雨弹（A级弹）研制，关键技术已取得重大突破。

2、主要产品及服务

公司产品主要分为两大类：一是导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品，二是弹药装备产品，主要产品情况如下：

（1）导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品

在导弹（火箭）固体发动机动力与控制领域，公司产品主要包括各型固体发动机动力模块及助推器，承担了 mathrm Y mathrm x 系列、 mathrm P x 系列、YH 系列等多项国家重要列装导弹和军贸 C 系列导弹、WS 系列火箭弹等多项固体发动机装药的研制批产任务。报告期末，公司导弹（火箭）固体发动机动力模

块产品主要包括军方定型列装批产产品 37 型，型号研制产品 24 型，其中发动机总成产品 7 型； 导弹（火箭）安全控制模块产品主要包括军方定型列装批产产品 11 型，型号研制产品 7型。

（2）弹药装备

在弹药装备领域，公司产品主要包括防空反导弹药、各型特种弹药、弹药引信、弹药智能控制产品、战斗部等。报告期末，公司弹药装备产品主要包括军方定型列装批产产品 18 型，型号研制产品 24 型。

公司民用领域弹药装备产品主要为炮射防雹增雨弹产品，广泛应用于我国各地防雹减灾等。该产品是一种新型、安全可靠的民用天气作业产品，技术源自成熟的军用炮弹技术，自 2018 年开始生产销售，目前是国内仅有的四家定点生产企业之一。该产品系行业首型 B 级弹（高炮形式作业），弹丸通过延时引信和射角的控制，达到预定高度后爆炸，进而将碘化银催化剂粉碎成微粒，散布在云层中作为凝结核达到防雹降雨的目的，具有消雹效果好、性价比高、安全可靠性高等优良特性。

弹药装备具体情况如下：

（3）受托研制

公司充分发挥细分领域核心技术优势，承担了经竞标获得的军方武器装备的型号研制任务，或为其他军工企业及军队院校提供特定产品的受托研制服务。

新增重要非主营业务情况□适用 √不适用

(二) 主要经营模式

公司为控股型公司，由母公司负责公司整体发展规划的制定，统一规范内部运营体系，筹集资源支持各子公司、业务板块的发展，统筹推进市场、研发与科研生产能力建设，具体科研生产主要通过下属五家军品子公司先锋公司、九江国科、星火军工、新明机械、航天经纬开展实施。公司业务的开展主要遵循两种模式，一是“技术符合型”业务开发模式，依据军方或总体单位发布的需求，利用自有技术体系，开发出符合部队需求的产品，通过以“实物择优竞标”为主的方式，获得研制任务，经过科研定型程序进入批产订货状态；二是“技术推动型”业务开发模式，即预判军方或总体单位作战或系统需求并予以研究，将研究成果以方案或原理样机方式展示，推动军方或总体单位立项后通过“实物择优竞标”为主的方式获得研制任务，经过科研定型程序进入批产订货状态。公司各业务板块布局情况如下：

1、研发模式

公司产品研发主要采用自主研发模式，在探索性前沿技术的理论研究阶段采用自主研究和与院校、科研院所合作研发相结合的模式。

公司设立有两级机构从事研发管理与研发实施，公司军工研究院主要负责技术研究发展规划及重大项目研发实施、项目管理（包括立项等）、研发队伍建设等，公司科技部负责研发项目的归口管理，以及项目立项、中止、定型或结题的审核和验收评审等；各子公司设有与其业务相关的专业研究机构，负责具体研发项目的组织实施。公司在产品与技术的发展演进方面，遵循武器装备的“批产一代、研制一代、预研一代、探索一代”的发展思路，按照“作战需求牵引，技术创新驱动”的策略，瞄准军方现实需求以及未来潜在的需求安排研发项目，分为两类研发项目：一是预先研究项目；二是型号研制项目。

（1）预先研究项目

公司根据武器装备建设需求和武器装备技术发展趋势，按照公司发展规划，确定产品项目的研发方向和预先研究项目。公司预研项目主要包括：一是以参加军方（或跟随总体单位参加军方）竞标为目的，根据军方明确的技术需求而开展的验证样机及工程竞标样机等产品预研项目；二是围绕武器装备升级换代，未来发展潜在的需求而开展的关键技术与原理样机的技术预研项目。公司制定了《研发项目管理办法》，并按照国军标 GJB9001 A 要求，对军品预研的论证、立项、研制等工作流程、要求进行了相关规定。公司预先研究的流程如下：

2、采购模式

公司的采购模式主要依靠订单驱动按计划进行采购，公司设置安全质量部总体统筹规划，监督生产采购工作。各子公司制造部依据研发部门提供的文件，按订单提出采购申请，经审批后负责具体采购工作，定期对合格供应商进行复评；财务部门负责审核和监督采购预算及资金支付。

公司根据原材料的性质和用途不同，对供应商进行分类管理，并制定《合格供方名录》。军品科研生产所需关键物料及配套件的供应商需经客户代表审核备案方能列入《合格供方名录》；针对通用材料的采购，如：钢材、通用电子元器件，存在多家材料供应商的，由公司组织各子公司集中招标确定合格供应商目录，后由各子公司在目录中采取询比价方式采购；针对军品关键物料、重要配套件以及火工品如军方有明确配套供应商的，须按军方配套要求从指定供应商处进行采购。

3、生产模式

公司主要实行“以销定产”的生产模式。公司军品产品主要根据与客户签订的《装备订购合同》等文件安排生产。民用产品主要根据公司签订的订单情况和产品市场变动趋势进行生产。公司的生产活动主要由各子公司分别开展。由于我国对军品科研生产实行严格的管理体系，公司军品生产过程中，军事代表全过程参与，督促生产任务的完成，产品完工后经军事代表验收合格并开具产品合格证明。

4、销售模式

公司收入来源于军品销售、民品销售及受托研制服务。其中，军品全部采用直销模式进行销售，民品炮射防雹增雨弹主要采取经销模式销售。公司收入类别与客户类别对应情况如下：

公司销售工作开展采用两级分工模式实施。公司设立规划发展部负责统筹各子公司市场工作，推进公司市场体系建设和公司发展战略的执行，负责整体客户关系维护，协调推动子公司市场部做好本单位项目过程的跟踪、服务工作，各子公司市场部围绕本单位业务开展市场工作。

（1）军品销售textcircled 1 军方单位销售

军方单位销售指直接客户为中国人民解放军各军种装备订购部门的销售模式。其具体模式如下：

textcircled 2 军工客户销售

军工客户销售，指客户为从事军品生产的军工央企、地方军工企业以及科研院校、国家授权从事军品贸易的公司的销售模式。其具体模式如下：

报告期内，公司定深爆炸声源产品通过政府公开招标采购方式获取订单，主要客户为自然资源部（国家海洋局）下属的各海洋研究所、军工央企及军方科研单位等。

（2）民品销售

公司炮射防雹增雨弹产品主要采取经销模式销售。公司于 2018 年开始生产 DT017/XF 炮射防雹增雨弹产品，主要原因是该产品与公司原生产的军品某型高炮弹药具有类似的技术参数指标及相同的发射平台，公司利用现有成熟技术扩展民用产品领域。鉴于公司无民品市场开发经验，为加快业务开展进度，增强公司市场认可度，公司于 2019 年与气象行业专业的销售公司江西华控气象设备有限公司建立合作关系，由其担任公司炮射防雹增雨弹产品全国总经销销售该类产品。每年年初公司与江西华控签订经销框架协议，由经销商具体负责市场销售，公司根据具体订单进行生产交付，产品最终交付至各省市人工影响天气主管部门使用。

（3）受托研制

公司受托研制收入主要为向军方单位、军工客户及军队院校提供特定产品研制和技术服务而产生的收入。公司广泛参与各型武器装备的科研竞标，在竞标成功后，军方单位或军工客户与公司签订武器装备研制合同或项目合作合同，委托公司进行型号武器装备或项目的研究和开发工作，公司根据合同进度要求进行研发成果交付。

(三) 所处行业情况

1、 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

（1）行业发展的阶段

当前，我国国防科技工业正处于国防现代化战略机遇期与装备技术迭代关键期。随着“十四五”规划进入攻坚阶段，全军加快推进实战化军事训练，远火打击、精确制导等高效费比的消耗性武器装备需求持续释放。行业正经历从传统火力平台向“新域新质”作战力量的技术跨越。智能化战争成为演变方向，人工智能、无人系统、高超声速技术正在重塑武器装备的技术形态。2025年，主要军工集团加速推进“数智工程”，将“人工智能 + ”作为核心技术抓手，推动装备朝智能化及实战化转型。在这一背景下，导弹固体发动机技术向高比冲、可控性、低成本方向迭代，弹药装备则向灵巧化、巡飞化、反无人化方向发展。

国家政策同步积极推动新域新质作战力量建设，促进新质生产力同新质战斗力高效融合。2026年国防科技工业工作会议强调，要“加快机械化信息化智能化融合发展，推动新质生产力同新质战斗力高效融合、双向拉动”。工信部 2026 年工作部署明确将航空航天、低空经济等打造为新兴支柱产业，支持卫星互联网等新业态发展。这一政策导向为导弹（火箭）动力系统、弹药装备等传统军工领域向智能化、体系化方向拓展提供了广阔空间。

同时，行业市场空间正由单一国内需求向“国内国际双循环”拓展。在国内，实战化军事训练深入推进，消耗性武器装备的列装与补充需求保持刚性增长；在国际，随着我国武器装备技术水平整体提升及全球地缘政治格局演变，军贸出口从单品销售向体系化解决方案转型，成为行业重要增长极。军贸业务的拓展不仅拓宽了行业市场空间，亦通过规模化生产摊薄成本，强化产品性价比优势。

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出“加紧国防科技创新和先进技术转化”，要求加快国防科技自主创新、原始创新，突破关键核心技术，加快发展战略性、前沿性、颠覆性技术。工信部 2026 年重点工作部署中，明确将“攻克一批带动产业发展的核心技术”“优化国防科技工业布局”作为重点任务。在具体实施层面，国家重点新材料研发及应用等科技创新 2030 重大项目持续布局，为含能材料、特种功能材料等关键领域的研发攻关提供专项支持。

（2）行业的基本特点

军工行业是典型的技术密集型和资本密集型产业。技术层面，涉及含能材料、精确制导、智能控制、高动态适应等多学科交叉前沿领域；资本层面，科研生产需投入大量专用设备、特种工艺产线和试验设施，固定资产投资规模大、回收周期长。高额的研发投入、长期的型号积累、严苛的质量管控体系共同构筑了行业的高进入壁垒。

同时，我国军工企业科研生产实行严格的许可管理，获得许可的评价标准主要包括科研能力、科研生产条件、保密条件要求和是否具有装备承制任务，准入条件高，企业进入此行业存在较大难度。因此在军工行业，同品类产品的竞争者数量相对较少，但由于客户相对单一、产品通用性低，竞争仍然激烈，尤其是总装产品的竞争主要集中在中国各大军工集团成员和主要地方军工企业。

国际市场上，美国、俄罗斯、欧盟、中国等国家基于自身强大的军工研发生产能力和国际影响力，基本垄断了国际军贸产品市场。军工产品的出口主要受产品性能、国家双边关系、各国发展战略以及国际安全局势变化等因素影响。

（3）行业的主要技术门槛

公司业务主要涉及兵器工业的弹药领域，航空工业的机载武器之空面（地、舰）、空空导弹领域以及航天工业的运载器领域。涉及武器系统与发射工程、弹药工程与爆炸技术、探测制导与控制技术、机械设计制造及自动化、通信与信息系统、电子工程、软件、航空宇航科学与技术、飞行器设计与动力、流体力学、化学/材料/高分子等多门学科，学科交叉深度融合，技术复杂程度高，工艺难度大。要实现弹药装备与导弹（火箭）固体发动机动力模块的优质、高效生产交付，需要在武器装备与导弹（火箭）固体发动机及装药设计、工艺方案、总装、调试等各个环节均具备相应的技术能力与经验，并建立完善的技术体系和工艺方案，技术壁垒较高。

2、 公司所处的行业地位分析及其变化情况

公司 2025 年所处的行业地位，呈现出“核心壁垒持续加固、业务版图稳步拓展”的积极态势。公司在导弹（火箭）固体发动机动力模块及弹药装备两大核心军品市场不仅稳居国内重要供应商行列，更通过军贸业务以及智能化装备领域的深化布局，实现了行业地位的进一步巩固与提升。

（1）导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品领域：稀缺性壁垒强化，军贸业务成为新引擎

公司在固体发动机动力模块领域的稀缺性壁垒进一步加深。作为国内少数从事导弹（火箭）固体发动机动力模块产品科研生产的企业之一，子公司航天经纬深厚的历史底蕴构成了难以复制的技术护城河。公司在高性能材料技术与安全高效制备领域掌握的多项核心技术，使其持续承担我军多型号现役主战装备及军贸产品的批产任务。

军贸业务实现突破，市场空间从国内列装延伸至国际军贸。公司不仅长期承担 mathrm Y x 系列、 mathrm P x 系列等国家重要列装导弹及 C 系列、WS 系列等军贸导弹的固体发动机装药任务，更在年内获得重大军贸订单。航天经纬签订的某军贸产品发动机装药年度订货合同，标志着公司技术实力获得国内外市场的双重认可。这一突破意味着公司的行业角色已从满足国内防务需求，成功拓展至参与国际军贸市场竞争，打开了更广阔的成长空间。

配套层级稳步提升，从核心部件配套向发动机总成迈进。依托在动力模块领域的技术积淀及拥有的导弹（火箭）固体发动机总装承制资质，公司在产业链中占据了更为关键的位置。2025 年，公司在巩固与军工集团 B 下属 B1、B2，军工集团 C 下属 C6 等主要客户长期合作关系的基础上，进一步拓宽了与 C15、C16 等新单位的合作，并新增多型预研项目。这种合作深度的加强，表明公司正从单一的核心部件配套商，向具备总装能力的系统级供应商稳步迈进。

技术与产品持续迭代，巩固核心供应商地位。在导弹控制模块领域，公司研发的具备抗强干扰能力的固体发动机点火装置及导弹安全保险装置，已稳定应用于 mathrm P x 系列等多型号战术导弹。持续的高强度研发投入和新项目合作，确保了公司在军方未来型号研制中继续占据重要位置。2025年公司新增中标项目（含单一来源／扩点／军贸立项）共计 9 项。

（2）弹药装备领域：核心优势稳固，产品谱系与市场层级实现双拓展

公司作为国内重要的弹药装备研制生产企业及国内小口径弹药的主要科研生产单位之一的行业地位在 2025 年得到进一步夯实。通过长期研发及型号迭代，公司在多弹种总体设计、精度控制、毁伤效果等核心环节积累了大量核心技术，小口径防空反导弹药技术处于国内先进水平。

在军方“科研择优竞标”中持续胜出，彰显技术领导力。公司凭借深厚的技术积累，在军队产品升级换代的进程中连续中标。除 DJ022/JK 弹、DJ014/XF 弹等已定型列装的主用弹药外，2025年公司新增中标项目（含单一来源／扩点／军贸立项）共计 14 项。这种在激烈竞争中的连续胜出，直接印证了公司技术处于行业领先水平，头部供应商地位愈发稳固。

向智能化、信息化弹药深度布局，抢占未来装备制高点。公司紧跟国防科技发展趋势，在智能化制导弹药研制领域实现新突破。2025 年，公司与科研机构 O 确定了包含多型弹药及引信在内的多个科研项目合作意向；在某新质新域弹药总装测试项目竞标中获第一名；在无人机载、反无人机制导弹药方面取得重大突破。这表明公司正从传统弹药领域，向高技术、高附加值的智能化弹药领域深度布局，这将决定其未来在行业中的更高竞争地位。

中口径弹药及军贸引信取得新突破，拓宽产品谱系。报告期内，2224/XH、DT041/XM 等项目获得客户认可并纳入型号或准型号研制，标志着公司从中口径弹药等新业务领域取得重要拓展。同时，FL 系列、BK 系列等引信中标客户军贸项目，意味着公司在弹药装备领域的军贸市场取得实质性进展。作为我军首型某类火箭弹近炸引信、首型某类破甲弹用机电触发引信的承制生产单位，公司在引信及智能控制产品的技术优势正逐步转化为更广泛的市场应用。

3、 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

（1）导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品领域

目前，国内仅有少数企业具备相关科研生产能力，承担着我军战术、战略级导弹（火箭）产品的研制生产任务。

近年来，国内、国际市场聚焦远程精确打击、防空反导及高超声速武器布局，对智能化、突防能力强的导弹装备需求旺盛。随着导弹、火箭弹的国内、国际市场需求井喷式发展，固体火箭发动机装药供不应求，这也为相关企业和科研机构带来了新的机遇与挑战。

（2）弹药装备领域

结合现代战争向体系化、智能化、非对称方向演进的核心趋势，未来弹药发展将深度锚定实战需求。

一体化设计成为技术整合核心，通过战斗部、引信、控制系统的深度集成，打破传统部件分离的局限，实现弹药性能优化，同时强化抗高过载、抗电磁干扰的一体化防护能力，确保复杂战场环境下的稳定可靠。

通用化与多用化并行推进，通过标准化接口、模块化组件设计，实现同一弹药对不同发射系统的兼容适配，同时支持战斗部、引信模式的快速更换，一枚弹药承担多元任务，大幅提升装备部署效率与任务适配性。

作战平台化转型加速，弹药不再是孤立的打击载体，而是融入联合作战体系的智能节点，通过数据链与无人机、卫星、地面作战平台、指挥中心等实时互联，具备目标数据共享、动态任务调整、集群协同打击能力，形成“感知、决策、打击、评估”的闭环作战链路，成为全域作战体系中的关键支撑单元。

小型化与低成本形成互补优势，依托微机电系统、新型轻质复合材料等技术，推动弹药向小型化、轻量化发展，适配单兵、无人机等多平台携带需求，同时通过民用技术转化、规模化生产、简化制造工艺等，在保障核心性能的前提下降低成本，发展低成本巡飞弹、微型精确制导弹药，可满足大规模作战、反恐维稳等多元场景的批量使用需求，实现效能和成本的最优平衡。

（3）民用市场

随着全球气候变化加剧，极端天气频发，农业防灾、生态修复、水资源保障等领域对人工影响天气装备的需求持续攀升。人工防雹增雨弹作为我国人工影响天气体系的核心装备，正在迎来政策支持与需求升级双驱动的广阔发展空间，前景十分明朗。

公司生产的炮射防雹增雨炮弹，凭借成熟的技术和可靠的性能，已在国内多区域市场建立稳固口碑，依托持续的研发投入，产品可靠性、安全性取得进一步突破。报告期内，公司产品现场保障了“纪念抗战胜利 80 周年阅兵”并获表彰。公司深耕该领域多年，有信心进一步扩大市场覆盖，提升份额，在行业高质量发展浪潮中实现更大突破。

二、经营情况讨论与分析

2025 年是公司实现“十四五”规划目标的关键之年，也是公司上市后持续深化战略布局、推动高质量发展的重要一年。在公司党委和董事会的坚强领导下，公司经营管理团队深入贯彻落实党的二十届历次全会精神，紧紧围绕年度经营目标，坚持创新驱动发展战略，聚焦主责主业，持续推动科研生产深度融合、市场拓展精准发力、能力建设系统提升、管理机制优化完善，整体经营呈现“稳中有进、质效齐升”的良好态势。

1、经营业绩稳步增长，高质量发展基础更加坚实

2025 年，公司克服外部环境复杂多变、行业政策调整等多重挑战，实现营业收入 14.1 亿元，同比增长 17.09% ；实现利润总额 2.7 亿元，同比增长 16.18% ；全年经营回款超过收入，体现出公司在资金回笼、订单履约、客户信任等方面的持续优势，主要经营指标保持稳健增长，展现了公司良好的发展韧性和成长性。

弹药装备作为公司的传统优势业务板块，在 2025 年保持了稳定增长。公司凭借多年积累的技术经验、技改赋能、完善的生产工艺以及良好的客户口碑，持续满足国内军工市场对各类弹药产品的需求。产品种类涵盖了多种口径、用途的弹药，以适应不同作战场景和武器平台的需要。通过对生产流程的精益化管理和质量控制体系的严格执行，在保障产品质量稳定可靠的同时，不断提升生产效率，降低生产成本，从而在市场竞争中保持优势地位。

导弹（火箭）固体发动机动力模块军贸业务实现了突破性增长，成为公司业绩增长的重要驱动力。随着国防现代化建设对导弹武器装备性能要求的不断提高，公司积极顺应市场趋势，加大在该板块的生产能力投入与技术创新力度。军贸业务持续实现突破性增长，科研转化项目加速落地，产业结构不断优化，盈利能力和抗风险能力进一步增强。

2、科技创新成果丰硕，核心竞争力持续增强

公司始终将科技创新作为发展的核心驱动力，持续加大研发投入，完善科研管理体系，推动关键技术攻关与成果转化。全年研发投入 1.18 亿元，R&D 占比达到 8.4% ，连续 5 年保持“高增速、高占比”。2025 年，公司科研中标与型研项目数量创历史新高，全年新增中标（含单一来源／扩点／军贸立项）共计 23 项，科研转批产项目 18 项，为后续增长奠定坚实基础。

平台建设方面，先锋公司获批省级专精特新中小企业，九江国科获评国家级专精特新“小巨人”企业，并荣获 QC 成果国家一等奖，彰显公司在专业化、精细化、特色化发展方面的突出成效。

3、市场开拓成效显著，产业布局持续优化

公司坚持“国内国际双轮驱动”的市场策略，持续巩固军品市场根基，积极拓展新领域新空间。领导班子带头走访各大军工集团、科研院所和高校，与中船、兵器、航天科工、航天科技、上海物管中心等深入开展合作，提升公司在战略发展、项目合作、产业开发等方面能力。

在产业开发方面，公司围绕战斗部领域重点布局，与科研机构 C 合作设立江苏聚能防务科技有限公司，依托双方在技术研发、市场资源、行业影响力等方面的互补优势，打造专业化战斗部科研生产平台，进一步拓展业务边界；并与科研机构 I 在某新型武器系统平台弹药领域开展全方面合作，有效推进了公司在军工新质新域装备领域发展。

军贸市场实现多点开花，军贸业务实现历史性突破，其中经纬公司签署的 4.66 亿元某军贸产品装药合同，一举打破公司近年来签订单项合同额历史记录，为公司国际化发展注入新动能。

4、能力建设扎实推进，智能制造水平持续提升

公司围绕核心科研生产能力，聚焦“补齐短板、扩大产能、提升效率”三大目标，统筹推进动力模块扩能项目、航天动力建设等重点工程，为后续提高经营效益奠定坚实基础。

统筹规划建设项目 A 区、B 区、C 区投入使用，显著提升了生产效率和产品质量一致性；同时大力推进经纬公司产能提升工作，年内实现提升 30% 生产能力，为后续订单履约提供有力保障。按照“整体筹划、分步实施”原则，动力模块扩能项目已通过行业主管部门核准，正稳步推进实施，项目建成后将进一步提升装药工艺自动化、智能化水平，实现推进剂装药智能制造。同时，公司数字化平台及涉军工危化品场所人员定员安全智慧监控系统已正式上线，并完成工业企业数字化发展水平评价，先锋公司获评 L7 级，其他子公司获评 L6 级，数字化转型成效明显，开启了以数据驱动、平台赋能、智能引领为核心的新征程。

5、体系运行平稳高效，管理效能持续提升

资质建设方面，公司根据战略规划和业务发展需求，提前谋划、统筹推进，在发动机、弹药、引信、火工品等方面完成 9 项资质扩项，进一步充实科研生产许可和装备承制资格范围，为公司产品技术升级与市场拓展提供有力支撑。

安全生产与保密管理方面，认真贯彻落实上级决策部署，紧扣安全生产治本攻坚三年行动重点任务，围绕“本质安全抓源头、安全保障抓管理”，大力推动强安全体系标准贯彻落地。围绕生产一线，强化班组安全管理，增配 9 名专职安全管理员，开办班组长安全培训；优化班前会，安排专人线上线下检查辅导各班组班前会召开，从队列、检查着装开始，到生产、安全、质量要求提示或交底，提升班前会效果。利用公司现有智能化工程平台数据，采用人工智能技术，建设总装（基地）涉火作业区域人员管控系统，通过 AI 赋能，实现基地涉火作业工房出入管理人员实时动态管理，提升本质安全水平，全年未发生重伤及以上生产安全事故。将精益管理要求融入科研、生产、服务全流程，所属企业实施质量提升项目 10 项，启动专项质量提升项目 3 项，并取得显著成效。报告期内，公司获国家级 QC 成果一等奖 1 项、省一等奖 2项、省二等奖 4 项、省三等奖 8 项。

严格落实保密工作责任制，邀请保密专家深入开展安全保密教育，两家子公司顺利通过保密资质到期复审；严格保密监督，年度内公司未发生失泄密事件。健全安全保卫防护体系，牢固树立大安全观，常态化开展总体国家安全观宣传教育和专题培训，狠抓人防、物防、技防、警企联动和制度建设，通过完善应急预案、整改风险隐患、严格值班备勤，公司实现了安全事故、保密事故、治安事件、信访维稳和网络安全事件“五个未发生”。

人才队伍建设方面，公司深入实施人才驱动战略，从选育用管各环节加强人才工作。聚焦军工技术研发、生产管理等关键领域“卡脖子”人才需求，实施精准引才，瞄准重点军工院校进行招聘，目前公司总人数 1138 人，其中：2025 年通过校园招聘 94 人，包括博士 2 人，硕士 39 人，有效优化了人才队伍结构。深化产教融合，开展“订单式”人才培养，实施系统育才。与西北工业大学达成产教融合、社会实践等 4 个项目签约，完成 3 个合作平台揭牌，联合开展学历提升项目；与南京理工大学、北京理工大学等开展奖助学金和人才、项目合作；与江西省化学工业高级技工学校联合开办“国科军工”班，定向培养军工技能人才。

管理效能方面，扎实配合做好国资督导工作，结合反馈问题，以制度建设为抓手，全年修订制度 58 项、制定 14 项，推进精益管理，强化流程规范，为公司各项工作规范化运行提供坚实制度保障。强化考核结果运用，将考核结果与岗位调整、薪酬升降、职级变动深度挂钩，有效打破“平均主义”，激发全员工作积极性与队伍整体活力。

6、社会责任与荣誉彰显，品牌影响力持续提升

2025 年，公司积极履行社会责任，“九三”阅兵期间，公司多型产品单独或与装备总成一并参与亮相，其中，先锋公司与相关气象局并肩作战、高效联动，以高度的政治责任感和强烈的使命感圆满完成阅兵气象服务保障工作，在消云减雨作业、天气效果评估等环节为阅兵关键时段天气窗口的保障提供了有力支撑。公司始终秉持“质量第一、服务至上”的宗旨，全力以赴投身国防装备售后保障工作。与部队建立长效沟通机制，精准了解产品使用情况以及部队需求，构建起覆盖产品全生命周期的保障体系，为部队战斗力的快速生成筑牢坚强后盾。同时，持续提升信息披露质量与投资者关系管理水平，首次荣获上交所上市公司信息披露工作“A 级”评价。

非企业会计准则财务指标的变动情况分析及展望

□适用 surd 不适用

三、报告期内核心竞争力分析

(一) 核心竞争力分析

surd 适用 □不适用

报告期内，公司持续巩固和强化其核心竞争力，凭借深厚的技术积淀、持续的研发投入、完整的产业链布局及敏锐的市场开拓能力，在导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品及弹药装备两大核心领域形成了竞争优势。以下从技术研发、产品竞争力、产业链延伸、市场拓展、人才与安全体系等多个维度进行全面分析。

1、技术研发能力：自主可控的创新体系（1）持续高强度的研发投入

公司始终秉持创新驱动发展战略，将技术研发视为核心驱动力。2025 年，公司研发费用达11,845.44 万元，同比增幅升至 29.93% ，研发费用占营收比例提升至 8.40% ，公司重点聚焦武器系统、新一代智能弹药及引信、无人作战平台、新一代导弹（火箭）先进动力模块与控制产品等领域，构建起多层次、宽领域的技术研发体系。

（2）丰硕的科技创新成果

报告期内，公司主要在研项目（不含型号研制项目）达 106 项，其中工程研制项目 56 项，关键技术研究 50 项，在研项目累计投入 4.58 亿元。公司重点围绕主战装备、主用弹药，积极参与竞标、扩点等项目开发，新增中标项目 23 项，现有型号项目共 55 项这些成果充分体现了公司在军方“科研择优竞标”中的技术竞争优势。

知识产权方面，公司新增授权专利 21 项，累计取得已授权专利 197 项，其中发明专利（含国防专利）35 项、实用新型专利 162 项。公司下属 5家子公司均为国家高新技术企业；5 家子公司均为省级企业技术中心，4家子公司为省级工程研究中心，2家子公司为国家级专精特新“小巨人”企业，4家子公司为省级“专精特新”中小企业；形成了从技术研发到成果转化的完整创新链条。这一多层次的技术创新平台体系，为公司持续领先提供了坚实的组织保障。

（3）重点领域关键技术突破

导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品领域：公司成功突破了新一代长时间发动机设计技术、低成本发动机设计技术、高可靠性后包覆技术等，并在公司产品上开始推广应用。相关成果已应用于新型导弹动力模块，进一步提升了产品的核心竞争力。这些技术的突破，不仅提升了产品性能指标，也为后续降本增效、拓展新市场奠定了技术基础。特别是低成本发动机设计技术的突破，使公司产品在军贸市场中具备了显著的价格竞争优势。

弹药装备及引信与智能控制产品领域：公司在穿爆燃多功能技术、宽炸高域聚能装药适应技术等方面取得突破，技术性能处于行业先进水平，为下阶段的科研竞标打下坚实基础。智能化引信和智能控制在新型智能化弹药上的成功应用，进一步增强了产品竞争力。公司还于某新质新域弹药总装测试项目竞标中获第一名，在无人机载、反无人机制导弹药方面取得实质性突破。

（4）产学研协同创新

公司始终坚持产学研合作的发展思路，在技术领域方面与国内多家高校、科研院所开展了深层次合作交流：与科研机构 C 在“战略合作协议”的框架下，新增 2509/JK 项目合作，进一步推进了协同创新的实践探索；有序推进与科研机构 O 项目合作，确定了 6 个科研项目合作意向，包含 3 型弹药和 3 型引信研制，标志着在智能化制导弹药研制领域实现新突破。

2、产品与市场地位：稀缺性壁垒持续强化（1）导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品

公司是国内少数从事导弹（火箭）固体发动机动力模块及总装科研生产的企业之一。子公司航天经纬为最早一代固体导弹发动机推进剂研制生产企业，技术储备丰厚，凭借多年自主研发积累，在高性能材料技术与安全高效制备技术领域掌握多项核心技术。

公司产品应用于我军现役多型号导弹、火箭弹，承担了 mathrm Y x 系列、 mathrm P x 系列、火箭弹系列等多项国家重要列装导弹和火箭弹以及军贸 C 系列导弹、WS 系列火箭弹多项固体发动机装药的研制批产任务。与我军主要导弹、火箭弹研制生产领域军工集团 B、C、D、G 下属单位形成长期合作关系。公司与军工单位 F3、B1、C11、B4 和 D5 在原有项目合作基础上，新增多型预研项目合作；新增与军工单位 C15 和 C16 开展了多型新领域预研项目合作；新增与军工单位 C22、科研机构 L、M和N 合作，持续扩宽客户范围。

在导弹控制模块领域，公司研发的具备抗强干扰及适应复杂环境的固体发动机点火装置及导弹安全保险装置，已稳定应用于 mathrm P x 系列等战术导弹。发动机动力模块产品广泛应用于各类导弹、火箭弹系统动力，发动机总装主要应用于靶弹、各类助推器。

（2）弹药装备

公司是国内重要的弹药装备研制生产企业之一，主要产品包括主用弹药、特种弹药和引信及智能控制产品，广泛应用于防空反导、装甲突击、反恐处突、海洋调查等多个领域。公司是国内小口径弹药的主要科研生产单位之一，在弹药总体设计、精度控制、毁伤效果等核心环节积累多项研发成果和核心技术，在小口径防空反导弹药方面具备国内先进水平。在军队产品升级换代“科研择优竞标”进程中连续中标，彰显技术领导力。公司 2414/JK、DT041/XM 得到客户认可，纳入型号或准型号研制项目，YD067/XM、BK 系列等引信中标客户军贸项目，标志着公司在中口径弹药、火箭弹等业务拓展方面取得新突破。

（3）军贸业务取得历史性进展

公司军贸核心产品包括导弹（火箭）固体发动机动力模块、中小口径弹药，同时重点推广低成本制导火箭弹等武器装备，并开发多场景适配新型智能化弹药和反无人机弹药，公司的核心竞争优势体现在技术与产品性价比层面：一方面拥有完全自主可控的核心技术，成功突破了新一代长时间发动机设计、低成本发动机设计等关键技术，智能化引信和智能控制在新型智能化弹药上的成功应用；另一方面依托高效制备能力凸显产品性价比优势，推动低成本制导火箭弹等装备精准匹配国际市场需求，具备较强的市场竞争力。

3、产能建设与产业链布局

公司正加快扩能项目建设，一方面满足新批产任务交付需求，另一方面借此拓展航天动力产业链，强化固体发动机总体研制与生产一体化能力。目前，公司正积极对动力模块现有产能进行改造优化，力争提升 30% 以上产能，保障动力模块扩能项目建设中产能瓶颈期的需求。同时，公司已启动 “动力模块能力建设项目”，持续扩大产能，为应对市场需求增长、提升市场份额提供保障。

4、市场拓展与订单支撑

依托深厚的研发积淀与技术积累，公司深入挖掘军队实际需求，围绕材料创新、结构优化与性能提升等关键维度持续推进技术突破，研制并生产的主要产品广泛应用于我军主战装备，为主用弹药或其核心部件。相关产品能够有效适配我军当前及未来作战环境下的战术需求，技术水平和综合性能获得军方客户的高度认可。在客户合作方面，公司与军工央企集团 B、军工集团 C、军工集团 D、军工集团 G 保持长期稳定的合作关系，并成为军工集团 F 某单位的战略合作伙伴。报告期内，公司进一步拓展客户网络，新增与军工单位 C18、C16、C6、C19 及军工单位 D5 等单位建立合作关系，持续扩大市场覆盖面，有效提升了公司的行业影响力与综合竞争力。

同时，公司积极拓展市场渠道，与多家军贸公司建立合作意向。在出口业务方面，公司近年按国家行业管理要求，在风险可控、合规框架下加大军贸市场开拓，推动现有型号产品出口，开发多场景适配新型弹药，推广低成本制导火箭弹等装备，通过参与行业展会深化与军贸公司及国际客户合作，提升国际市场竞争力。报告期内，公司军贸业务实现历史性突破，成为核心竞争力向外延伸的重要标志。公司导弹（火箭）固体发动机动力模块的军贸订单创历史新高，全资子公司江西航天经纬化工有限公司与某军工单位签订某型军贸产品发动机装药年度订货合同，合同金额为 4.66 亿元（含税）。

5、人才队伍建设

公司高度重视人才队伍建设，积极推进股权激励计划。公司 2024 年发布的股权激励计划覆盖范围包括核心管理人员及技术骨干。报告期内，公司确认股份支付费用 3,613.51 万元。通过股权激励，公司核心人员利益与股东利益实现深度绑定，有效调动员工工作积极性与创造性，为公司的持续发展提供坚实的人才保障。

公司建立了完善的人才培养体系，为新入职员工提供全面的入职培训，包括公司文化、规章制度、安全生产知识以及岗位基础知识等；对于在职员工，根据其岗位需求与职业发展规划，提供定制化的培训课程。设置研发成果产业化收益分成机制，对于研发人员取得的技术成果，在实现产业化应用后，按照一定比例给予研发团队收益分成，充分调动员工的工作积极性与创造性。

(二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

□适用 √不适用

(三) 核心技术与研发进展

1、 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司在军工领域深耕多年，产品跟随国防科技发展不断进行迭代和优化，形成了两大系列产品自主可控的技术体系，具有较强的军品技术攻关和配套研制能力，在数个产品领域形成持续性竞争优势。

导弹（火箭）固体发动机动力领域，公司核心技术主要体现在如下三个方面：

（1）高燃速推进剂配方方面：公司独有的高性能复合推进剂配方技术和高性能复合推进剂制备参数智能模型与控制技术可实现对推进剂燃速进行精准控制，产品燃速变动小，产品质量一致性好，燃速波动公差相较行业同类产品小，且该技术极大解决了批产阶段所需的安全高效瓶颈；该技术综合处于国内领先水平。

（2）新型隔热材料技术方面：公司首创的新型隔热复合材料技术，可实现对固体发动机的能量进行有效管理和利用，解决了行业难题。相较行业同类产品，科研大幅减少隔热系统重量与占用体积，大幅提升终端产品的比冲和射程，该技术处于国际领先水平。

（3）安全高效制备技术方面：公司首创的绝热层高质量高效制造技术，制造效率大幅提升至10 倍以上，且产品质量水平高；开发的动力模块，高效制造技术，可实现数十发中小口径产品同时生产，大幅提升规模化生产效率，处于国内领先水平。

报告期内，在导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品领域，公司在行业关键技术、前瞻性技术持续发力，成功突破了新一代高能钝感推进剂、新型可浇注衬层、真空贴片、长时间发动机设计技术、低成本发动机设计技术、高可靠性后包覆技术等，并在公司产品上开始推广应用，进一步提升了公司在该领域的技术水平，该技术将广泛应用于新型导弹动力模块，提升公司核心竞争力。同时在产业链延伸方面，拓展了无人机助推器业务，标志着公司在发动机总成业务方面成功升级。

在弹药装备领域，公司的核心技术主要体现在如下三个方面：

（1）弹药总体设计技术方面：经过长期各类弹种、多型号研制任务历练，较一般弹药企业仅具有单一弹种或少数弹种研发能力相比，公司掌握了全弹种总体设计技术，处于行业先进行列。

（2）弹药战斗部技术方面：公司开发的战斗部高效毁伤技术，弹药毁伤性能得到大幅度提升，处于国内先进水平。公司大炸高聚能战斗部设计技术及多功能战斗部技术，实现重要关键功能，处于国内领先水平。

（3）引信精确探测方面：公司已形成了多种智能引信技术体制，首创的 C&R 双模复合目标探测技术，应用于主战坦克弹药，首次实现某重要作战功能；首创的引信复合定距技术，产品定距精度大幅提高；另有抗超高（冲击）过载缓冲技术，可满足超高爆炸冲击过载条件下引信机构的正常作用。

报告期内，在弹药装备及引信与智能控制产品领域，公司在复合型冷烟干扰材料长留空技术、低过载高安全性万向惯性触发技术、炮口装定技术、穿爆燃多功能技术、宽炸高域聚能装药适应技术等方面取得突破，技术性能处于行业先进水平，为下阶段的科研竞标打下坚实基础。

国家科学技术奖项获奖情况

√适用 □不适用

国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况

surd 适用 □不适用

2、 报告期内获得的研发成果

报告期内，公司新增专利申请 21 项，其中发明专利 5 项，实用新型专利 16 项。报告期末，公司累计取得已授权专利 197 项，其中发明专利 35 项，实用新型专利 162 项。报告期内获得的知识产权列表

3、 研发投入情况表

单位：元 币种：人民币

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

surd 适用 □不适用主要系公司本期继续加大研发投入，以及确认股份支付费用共同所致。

研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 √不适用

4、 在研项目情况

surd 适用 □不适用情况说明

单位：元

截止 2025 年 12 月底，公司主要在研项目（不含型号研制项目）106 项，其中工程研制项目56 项，关键技术研究 50 项。公司在研项目本期投入 11,845.44 万元，累计投入 45,782.28 万元。公司在武器系统、新一代智能弹药及引信、无人作战平台、新一代导弹（火箭）先进动力模块与控制产品等领域持续加大研发力度，赋能公司发展。根据国家保密相关规定，涉军研发项目具体情况及进度豁免披露，本报告中采用代称、打包或汇总等方式进行了脱密处理。

5、 研发人员情况

单位：万元 币种：人民币

研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响□适用 surd 不适用

6、 其他说明

□适用 surd 不适用

四、风险因素

(一) 尚未盈利的风险

□适用 surd 不适用

(二) 业绩大幅下滑或亏损的风险

□适用 √不适用

(三) 核心竞争力风险

surd 适用 □不适用

1、新产品研发风险

军品科研能力是军工企业的核心竞争能力，决定着企业获取军品订单的能力。公司业务涵盖导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品、弹药装备等领域，为不断满足军方对高性能产品的要求，公司不仅需要投入大量人员、资金用于产品方案与关键技术的预先研究，同时需要通过激烈的军方“科研择优竞标”获取型号研制项目；对于获得的军品型号研制项目，则需要经过立项论证、方案设计、工程研制、状态鉴定等多个阶段并最终实现列装定型，研发周期跨度大，研发投入较高，具有不确定性。如果公司不能在军品研发方面取得持续进展，技术开发受阻，或者武器装备技术发生重大变革，导致新产品研发失败，公司不能持续获得新增军品订单，将可能降低公司未来的持续盈利能力，并对公司经营造成较大不利影响。

2、技术迭代风险

国防科技工业正处于向精确化、信息化、智能化转型的关键时期。公司在智能化制导弹药领域虽已取得突破（与科研机构 O 确定了 6 个科研项目合作意向），但若在未来技术发展方向上判断失误，或竞争对手率先实现关键技术突破，可能导致公司现有技术储备相对落后。特别是在弹药装备领域，随着无人机载、反无人机制导弹药等新质新域装备的快速发展，技术更新换代速度加快，对公司的持续创新能力提出更高要求。

3、核心技术人才流失风险

军工行业是典型的技术密集型和人才密集型产业，公司的核心竞争力高度依赖核心技术人员和技术团队的稳定性。公司始终坚持产学研合作，与国内多家高校、科研院所开展深度合作。但若出现核心研发人员流失或无法履行工作职责的情况，可能影响在研项目进展和技术储备积累，进而削弱公司的长期竞争力。

(四) 经营风险

surd 适用 □不适用

1、上游原材料供给风险

军工产业链具有高度专业化和定制化的特点，部分关键原材料供应商较为单一，一旦供应商出现生产波动、交付延迟或质量瑕疵，将直接传导至公司生产环节，导致产品交付延后、收入确认延迟。

2、原材料价格波动风险

军工产品通常采用审价定价机制，产品价格一经确定，短期内调整难度较大。若上游原材料价格大幅上涨，公司将面临成本控制压力，可能导致毛利率下滑。军工行业所需的专用原材料往往具有特殊性，部分涉及含能材料、特种金属、高性能复合材料等，其价格受上游基础原材料行情、环保政策、行业准入等多重因素影响，价格波动机制较普通工业品更为复杂，增加了公司成本管控的难度。

3、军品订单下降的风险

公司主营业务收入主要来源于军品销售及受托研制服务，报告期末，公司军品收入和受托研制收入合计占主营业务收入比例为 97.03% ，占比较大。公司军品订单受国家国防开支、部队装备更新换代、军队装备采购计划及模式变化等宏观因素的影响较大；同时，如果公司不能持续保持研发能力，不能持续获得军品订单或订单大幅下降，则可能会对公司经营产生重大不利影响。

(五) 财务风险

surd 适用 □不适用

1、军品毛利率下降风险

由于军品科研生产军方全流程管控的特点，在审价模式下，军品总装产品的终端销售价格和主要零部件采购价格均已经过审价确定，在列装批产后，该产品的毛利率通常情况下保持稳定。由于存在军方产品价格调整、相关税收政策改革、大量在建工程转固、企业搬迁及人员叠加等因素，若未来军方产品定价政策发生变化、公司科研生产条件不能持续提升、新列装定型产品毛利率下降，将使公司面临毛利率下降的风险。

(六) 行业风险

surd 适用 □不适用

1、军品定价模式风险

根据军品价格管理相关规定，对于需要军方最终审价的产品，在军方未审定前按照暂定价格签署销售合同进行结算并确认收入，待军方完成严格的军品审价流程并取得军方对军品销售单价最终审定的批复后，按照最终批复的价格将差额一次性在当期营业收入中调整结算。

2、国家秘密泄漏风险

根据国家相关规定，拟承担武器装备科研生产任务的具有法人资格的企事业单位，均须经过保密资格审查认证。公司及下属五家子公司均已取得与其业务、产品要求相符的相关资格，公司一直将安全保密作为公司生产经营核心工作之一，制定了一系列的规章制度保守国家秘密，但不排除一些意外情况发生导致有关国家秘密泄漏，进而可能对公司生产经营产生不利影响。

3、豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险

由于公司从事军品业务，部分信息涉及国家秘密，对该等涉密信息豁免披露。涉密信息主要包括公司与国内军方、军工企业等单位签订的部分销售、采购、研制合同中的对方真实名称、产品具体型号、单价、数量和技术参数等内容。此外，公司还根据《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》的相关规定，对部分涉密信息采取了脱密处理的方式进行披露，主要包括报告期内各期主要产品的产量、销量、报告期内各期前五大客户中军方客户的名称及销售比例等。上述部分信息豁免披露或脱密披露可能存在影响投资者对公司价值的正确判断，造成投资决策失误的风险。

(七) 宏观环境风险

surd 适用 □不适用

公司主营业务收入主要来源于军品收入，军工作为特殊的经济领域，主要受国际环境、国家安全形势、地缘政治、国防发展水平等多种因素影响。若未来国际形势出现重大变化，导致国家

削减国防支出，使得军方和总体单位对公司产品的需求数量产生波动。若未来军品订单减少，将对公司的盈利能力产生不利影响。

(八) 存托凭证相关风险

□适用 √不适用

(九) 其他重大风险

surd 适用 □不适用

1、税收优惠政策变化的风险

公司有享受国家鼓励的高新技术企业相应的企业所得税优惠政策。如果未来国家或地方对税收优惠政策进行调整或在税收优惠期满后公司未能继续获得高新技术企业认定，则无法继续享受有关所得税税收优惠政策，继而对公司的利润水平造成一定负面影响。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入 141,028.78 万元，同比增长 17.09% ；归属于上市公司股东的净利润为 24,659.34 万元，较上年同期增长 24.09% ；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 22,589.63 万元，同比增长 24.42% 。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

财务费用变动原因说明：主要系现金管理产品利率下降所致； 研发费用变动原因说明：主要系公司本期继续加大研发投入，以及确认股份支付费用共同所致；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加，主要系业务增长且对应货款回笼情况较好，及上年部分货款因总部机关结算滞后，于 2025 年 1月中旬完成直接订货装备的货款回收共同所致；

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额较上年同期变动较大，主要系上期收益凭证于本年到期、购建长期资产现金流减少共同所致；

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明□适用 surd 不适用

2、 收入和成本分析

surd 适用 □不适用

2025 年公司营业收入为 141,028.78 万元，同比增长 17.09% ，主要系本年内装收入保持稳定增长，军贸收入实现了快速增长所致。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元 币种：人民币 主营业务分产品情况

主营业务分地区情况

主营业务分销售模式情况

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明分行业来看，公司主营业务收入较上年同期上升 17.17% ，毛利率较上年同期减少 0.63 个百分点，公司各模块保持稳定盈利能力；

分产品来看，各类产品毛利率保持稳定；

分地区来看，外销产品较上年同期大幅度增加，主要系本年通过经国家授权指定的军贸公司及随总体单位配套的外销军贸业务大幅增长所致；

分销售模式看，公司主要以直销为主。

(2). 产销量情况分析表

□适用 √不适用

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况

surd 适用 □不适用

已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况surd 适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 √不适用

(4). 成本分析表

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用 √不适用

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 √不适用

(7). 主要销售客户及主要供应商情况

属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。

下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明无

A.公司主要销售客户情况

surd 适用 □不适用

前五名客户销售额117,006.27万元，占年度销售总额 82.97% ；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额 0% 。

公司前五名客户

surd 适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50% 、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用 √不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过 10% 的贸易业务前五名销售客户□适用 √不适用

B.公司主要供应商情况

surd 适用 □不适用

前五名供应商采购额37,198.47万元，占年度采购总额 50.12% ；其中前五名供应商采购额中关联方采购额4,610.89万元，占年度采购总额 6.21% 。

公司前五名供应商

surd 适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50% 、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用 √不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过 10% 的贸易业务前五名供应商□适用 √不适用

C. 报告期内公司存在贸易业务收入

□适用 √不适用

3、 费用

surd 适用 □不适用

4、 现金流

surd 适用 □不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 surd 不适用

(三) 资产、负债情况分析

surd 适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元 币种：人民币

其他说明 无 公司尚未盈利的成因及对公司的影响 □适用 √不适用

2、 境外资产情况

□适用 surd 不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

surd 适用 □不适用

单位：元

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

surd 适用 □不适用

报告期内行业经营性信息分析详见“第三节管理层讨论与分析”之“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明”

(五) 投资状况分析

对外股权投资总体分析□适用 √不适用

1、 重大的股权投资

□适用 surd 不适用

2、 重大的非股权投资

□适用 surd 不适用

3、 以公允价值计量的金融资产

surd 适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况□适用 surd 不适用

衍生品投资情况□适用 √不适用

4、 私募股权投资基金投资情况

□适用 √不适用

其他说明无

5、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用 √不适用

(六) 重大资产和股权出售

□适用 surd 不适用

(七) 主要控股参股公司分析

surd 适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况surd 适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况□适用 √不适用

其他说明surd 适用 □不适用

基于战略规划和经营发展需要，公司与南京理工大学资产经营有限公司等发起设立江苏聚能防务科技有限公司，公司认缴注册资本 230.036 万元，认缴出资比例 17.00% ，从事新质、新域弹药产业相关业务。该项目符合国家产业政策，满足新应用场景下装备发展需求；助力公司主用弹药产业产品开发，有利于公司培育弹药业务新的经济增长点。江苏聚能防务科技有限公司已取得南京市市场监督管理局颁发的《营业执照》，并于 2025 年 12 月 31日完成了工商注册登记手续。截至 2025 年 12 月 31 日，本公司尚未出资。

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

surd 适用 □不适用

请参阅“第三节管理层讨论与分析”之“一（三）3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势”。

(二) 公司发展战略

surd 适用 □不适用

1、导弹（火箭）固体发动机动力与控制领域

依托固体火箭发动机复合推进剂装药技术及扩能项目的实施，发挥技术和服务、性价比优势，瞄准国内外导弹、火箭弹发动机装药市场，开展相关产品技术研究，积极推进固体火箭发动机技术迭代升级。在导弹（火箭）安全与控制领域完成重点技术攻关，逐步建立该领域的竞争优势，发展高价值弹药配套产品。

重点完成军方列装型号导弹、火箭弹配套任务，同时积极承接总体单位发动机总装能力转移任务，争取固体火箭发动机装药、装配转让项目，提高产品市场占有率。

在系列化导弹、火箭弹类发动机装药基础上，以市场为导向，由复合固体发动机装药向固体火箭发动机总装、设计制造拓展，建设发动机总体设计及壳体加工和发动机总装科研生产能力，开发系列化无人机助推器、靶机/靶弹等产品，实现产业链双向延伸。

2、弹药装备领域

围绕小口径主战弹药拓平台、拓弹种，重点巩固现有型号产品转批产，并开拓新的主力型号；重点推进小口径信息化、智能化弹药及高效毁伤、高安全弹药；在中、大口径主战弹药取得突破，重点瞄准单兵系列弹药及 1XX 系列弹药，逐步向大口径弹药拓展。

基于单兵火箭武器系统，发展多口径各类弹药型号研制并形成批产能力；基于某单兵特战产品，拓宽应用领域，扩大应急救援市场。开展中大口径制导弹药研制，突破关键技术，通过竞标、单一来源、直通车、外贸等形式，形成新的经济增长点。

基于抗高过载机械引信、低过载高瞬发度机电引信技术产品优势，巩固中小口径弹药、单兵武器系统弹药等配套引信市场地位，成为国内最大机电/信息化引信科研生产基地。

基于公司在聚能装药、多用途战斗部设计的技术优势和经验积累，建立专业仿真、设计专业团队，提升战斗部装药、药型罩等相关零部件的加工软、硬件能力，形成设计、仿真、工艺、加工、装配、试验、检测一体化生产线，对内降低成本、加快产品进度；对外依托航天系统等总体单位优势，与科研机构 C 组建产业联盟，依托其技术优势和行业影响力，形成若干中大口径战斗部配套产品系列，打造成为专业化战斗部科研生产配套企业。

3、民用产品领域

公司凭借炮射防雹增雨弹的成熟技术，致力于开发万分之一失效率、高安全性的新型 A 级炮射防雹增雨弹产品，旨在引领人工影响天气高炮平台产品市场，为农业生产、防灾减灾等提供更可靠的保障。同时，公司充分挖掘成熟的军品研发经验和丰富的技术积累，积极探索更多民用领域市场，如在应急救援、安全防护等领域寻求突破，不断扩展公司的业务领域，提升公司的盈利能力，实现军民融合发展的良好局面，为社会经济发展贡献更多力量。

4、军贸市场

为进一步拓展公司业务版图，公司在风险可控的情况下，加大对军贸市场的开拓力度，推动现有成熟产品军贸销售；同时丰富货架产品种类，依据国际市场需求，开发适配不同作战场景与武器平台的新型弹药。积极开展产品创新与优化工作，公司将大力推广低成本制导火箭弹等单兵武器系统，发挥公司核心技术及优质、高效、低成本制造优势，凸显较好的性价比。通过参加国际展会、军事交流活动等，全方位展示公司产品的卓越性能，加强与军贸公司、国际客户的沟通与合作，提升公司在国际军贸市场的知名度，增强公司在国际军贸市场的竞争力，从而有效拓宽业务发展空间。

5、产业开发与投资并购

公司聚焦主责主业及其产业链，发挥公司综合优势，适时开展与公司主业相关的产业投资；紧密关注未来新兴产业，适时开展新领域产业的投资并购。通过“产业同根、技术同源、价值同向”的协同发展，提升公司发展战略安全。

(三) 经营计划

surd 适用 □不适用

当前，世界百年未有之大变局加速演进，新一轮科技革命与军事革命方兴未艾，作战模式正加速向“远程化、无人化、智能化、高效毁伤”方向深刻演变，为新质装备的研发与布局带来了历史性机遇。2026 年作为“十五五”规划的开局之年，需求不确定性显著增强，多重关键节点交织叠加，上级单位期望值持续攀升，股东对公司业绩与成长性的关注亦空前集中。

面对复杂的内外部形势与高标准的年度目标，公司需统筹兼顾当前经营任务与中长期战略发展，既要以创新思维破解难题，也要以系统思维整合资源，全面增强组织韧性与核心竞争力。要以“稳中求进、以进促稳”为工作总基调，以科技创新为核心驱动力，以深化改革为根本动力，统筹发展与安全，推动公司在“十五五”开局之年实现高质量、可持续的发展。

1、聚焦市场需求与科技创新，推动业务结构优化与增长动能转换

坚持以国内市场为基本盘，持续巩固和扩大现有批产及型号项目的存量优势。加强科研系统与市场系统的协同联动，围绕重点领域打造新的经济增长极。系统开展“十五五”期间主要及重点客户的需求的整理与深度分析，构建分领域、分客户、分层次的需求信息库，形成精准对接、快速响应的市场信息体系，为项目立项、技术布局与资源配置提供科学依据。

在国际市场方面，推动由“军贸培育”向“培育与成果转化并重”转变，力争在重点产品和关键技术输出上取得实质性突破。加速推进 DP019/JK 项目销售，加快推动现有型号项目实现军贸转型或扩大出口规模；积极争取智能化武器系统等新质装备的国际立项；深度融入总体单位军贸配套体系，探索技术与产线输出的新模式，提升公司全球价值链位势。

在科技创新方面，坚持自主研发与产学研用深度融合，强化科研生产一体化平台建设。聚焦主战装备与主用弹药，积极参与竞标、扩点及单一来源等 30 余个重点项目开发；加快推进现有型号军贸立项及“直通车”项目研制，确保 50 余个型号任务高效落地。同时，积极开拓“无人装备”“反无装备”及智能化武器系统等新兴领域，推动前沿技术研究与预研项目论证，构建前瞻性、系统性的技术储备体系。

2、强化核心能力建设，提升战略执行力与资源配置效率

围绕公司“五大能力”建设目标，聚焦核心科研生产能力短板，统筹推进动力模块扩能、能力提升专项、航天动力建设等重点工程，持续扩大关键领域的产能储备与技术优势。对一般能力实施提质增效策略，严控建设规模，适度扩能，确保资源高效配置。

在人才队伍建设方面，持续深化校招与高端人才引进机制创新，推动引才模式由“广撒网”向“精准聚焦”转变，重点锁定重点院校知名导师团队的硕士、博士研究生，结合新质新域业务需求，引进具备行业经验的高层次专业人才。同步推进科技与管理队伍能力提升，系统开展“两行动一工程”专项培训，打造一支结构优化、素质优良、充满活力的创新型人才队伍。

3、夯实基础管理，构建高效协同的精益运营体系

全面推进公司 HSE（健康、安全、环境）体系建设，强化源头风险防控与全过程管控，确保安全生产与绿色发展并行并重。深入开展精益管理提升行动，持续优化各业务域的专业队伍结构与能力素质，推动制度流程化、流程标准化、标准信息化，提升组织运行效率与管理水平。

加强制度建设的系统性与可操作性，将制度要求深度融入日常业务流程，确保各管理体系在动态运行中保持平稳、高效、可控。通过强基固本、提质增效，构建与公司战略目标相匹配的现代化治理体系，为抢抓发展机遇、实现高质量跨越提供坚实保障。

(四) 其他

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

surd 适用 □不适用

报告期内，公司严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规和规范性文件以及《公司章程》的要求，不断完善公司治理结构，建立健全内部控制体系，进一步促进公司规范运作，提高治理水平。报告期内，公司股东会、董事会的运作与召开均严格按照有关规定程序执行，保证了股东会、董事会的职能和责任得以履行，有效的维护了股东和公司利益，公司本着公开、公平、公正的原则，认真、及时地履行了信息披露义务，并保证信息披露内容的真实、准确和完整性，没有出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形。具体情况如下：

1、股东和股东会

公司严格按照《上市公司股东会规则》《公司章程》《股东会议事规则》等相关法律法规、规章制度的规定召集、召开股东会，充分尊重、保护广大投资者的知情权、问询权，尤其注重保护中小股东权益。报告期内，公司召集召开了 2024 年年度股东大会和四次临时股东会，召集、召开及表决程序均符合相关法律法规的规定，聘请律师列席股东会并对股东会的召开和表决程序出具法律意见书，充分尊重和维护全体股东的合法权益。

2、董事与董事会

报告期末，公司董事会设董事 7 名，其中在任董事 7 位，独立董事 3 名。董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求，公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略与发展委员会 4 个专门委员会，各委员会的主要职责是协助董事会对需决策事项提供建议和咨询。公司的董事会、董事、各专门委员会能严格按照《公司章程》《董事会议事规则》等相关规定开展工作，出席董事会和股东会，勤勉尽责地履行职务和义务，同时积极参加相关培训，熟悉相关法律法规执行股东会的决议、依法行使职权，勤勉尽责地履行职责和义务，充分发挥其在公司经营管理中的重要作用。报告期内，公司共召开 9 次董事会会议。会议审议通过实施的事项均在《公司章程》规定的董事会权限范围内，超过董事会权限的事项均提交公司股东会进行审议后实施，不存在越权情形。

3、监事与监事会

报告期内，公司共召开 2 次监事会会议。公司监事会严格按照《公司章程》及《监事会议事规则》等相关规定召集召开监事会，各监事积极出席监事会，认真履行职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况等进行监督并发表意见。根据《中华人民共和国公司法》（2023 年修订）及中国证券监督委员会（以下简称“中国证监会”）于 2024 年 12 月 27 日发布的《关于新 < 公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》相关法律法规的规定，结合公司的实际情况及需求，公司召开了第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第十六次会议及 2025 年第一次临时股东会，审议通过取消公司监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使，《监事会议事规则》等监事会相关制度相应废止。

4、信息披露

公司按照《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《公司章程》以及《信息披露管理制度》等相关规定，依法履行信息披露义务，提升信息披露质量，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，并做好披露前的保密工作，确保公司股东及社会公众及时、全面地了解公司生产经营情况，维护投资者的知情权。

5、投资者关系

公司重视投资者关系的沟通与交流，董事会指定董事办（证券部）负责信息披露和投资者关系管理工作，认真对待股东网络提问、来电和咨询，持续加强与投资者的积极沟通，听取广大投资者对公司经营管理及战略发展的意见和建议，及时反馈给董事会，切实保证中小股东的合法权益。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大 差异，应当说明原因 □适用 √不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用 surd 不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划□适用 √不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事对公司构成重大不利影响的同业竞争情况□适用 √不适用

三、表决权差异安排在报告期内的实施和变化情况

□适用 √不适用

四、红筹架构公司治理情况

□适用 surd 不适用

五、董事和高级管理人员的情况

(一) 现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动及薪酬情况

surd 适用 □不适用

单位：股

其它情况说明

surd 适用 □不适用

截止本报告期末，余永安、黄军华、钟鸣晓、张立新、邓卫勇、齐敏、欧阳稠、殷德帅、司马凯通过南昌嘉晖间接持有公司股份。

(二) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、 在股东单位任职情况

surd 适用 □不适用

2、 在其他单位任职情况

surd 适用 □不适用

(三) 董事、高级管理人员和核心技术人员薪酬情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

(四) 公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动情况

surd 适用 □不适用

(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 surd 不适用

(六) 其他

□适用 surd 不适用

六、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明□适用 √不适用

(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 surd 不适用

七、董事会下设专门委员会情况

surd 适用 □不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开5次会议

(三)报告期内提名委员会召开1次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开3次会议

(五)报告期内战略委员会召开2次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用 √不适用

八、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

(二) 薪酬政策

surd 适用 □不适用

公司持续深化“高激励、严考核”激励分配机制，充分激发专业技术人才干事创业活力。为加快推动专业技术人才成长成才，公司修订完善并组织实施《研发（技术、管理）岗薪酬实施办法》及相关补充通知，建立管理序列与专业技术序列并行的双发展通道，打破单一晋升瓶颈，拓宽员工职业发展空间。公司积极探索构建科学化、规范化、差异化的绩效评价体系与薪酬激励机制，同步修订《管理岗薪酬实施办法（试行）》，进一步健全员工职业发展与晋升体系。持续完善薪酬福利制度体系，制定《公司年终奖发放管理办法》，坚持效益共享、薪酬与业绩联动，不断提升员工获得感、幸福感与归属感，有效凝聚推动公司高质量发展的强大合力。

公司严格依据战略发展规划科学核定人员编制，持续优化人员结构与资源配置，提升人均效能与劳动生产率，努力实现企业效益与员工收益同步增长、互利双赢。同时，积极组织开展形式多样的企业文化活动，不断丰富员工业余文化生活，增强团队凝聚力与向心力，持续提升员工满意度与归属感，为公司持续健康发展提供坚实的人才保障和组织支撑。

(三) 培训计划

surd 适用 □不适用

围绕公司发展规划和年度重点工作，立足管理能力、专业技术与职业技能提升，严格遵循合规管理要求，公司进一步强化人才队伍建设，分层次、分类别开展系统化培训。全年累计组织培训 369 次，参训 7478 人次，总课时 27566 小时，培训费共计 370.43 万元。

5月，公司与江西省化工高级技工学校合作开设“国科军工”定向班，精准定制军工特色技能人才培养路径；持续与行业顶尖高校、专业院校深化合作，联合开展人才培养。与科研机构 E签订产教融合协议，组织 44 名员工进行学历提升，其中委托培养博士 9 名、硕士研究生 35 名；加强与科研机构 B、科研机构 C 等军工特色高校合作，推进奖助学金项目，夯实人才引进与储备基础。

7月，公司对新招聘员工开展为期十二天的集中入职培训，并安排至各核算单位轮岗实践锻炼；针对一线员工及班组长，组织多轮安全生产专项培训，举办劳动技能竞赛，以赛促学、以训提能。各业务领域结合年度计划与实际工作需要，开展针对性系列专业培训。7 月 26 日，公司成功举办中高层管理人员培训班，公司党委高度重视、顶层设计、高位推动，培训历时 3 个月，共分三期实施，公司本部及各核算单位 180 余名中高层管理人员及后备人才参训。

公司将持续优化培训体系与资源配置，以人才成长赋能企业高质量发展与科技创新。不断完善“选、育、用、留”全链条人才发展机制，强化培训成效与绩效考核、岗位晋升、薪酬激励的深度联动，为公司战略目标实现提供坚实人才支撑和组织保障，努力为股东、员工和社会创造可持续价值。

(四) 劳务外包情况

surd 适用 □不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

surd 适用 □不适用

1、公司利润分配政策

（1）利润分配政策的基本原则

公司实行连续、稳定的利润分配政策，具体利润分配方式应结合公司利润实现状况、现金流量状况和股本规模进行决定。公司董事会和股东会在利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见。

（2）利润分配的形式

公司股利分配的形式主要包括现金、股票股利以及现金与股票股利相结合三种。公司优先采用现金分红的方式。在具备现金分红的条件下，公司应当采用现金分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

（3）现金分配的条件

满足以下条件的，公司应该进行现金分配，在不满足以下条件的情况下，公司可根据实际情况确定是否进行现金分配：

a、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；

b、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

c、公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。

但是，公司在足额预留法定公积金、任意公积金以后，应保证三个连续年度内公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30% 。

（4）利润分配的时间间隔

公司在符合利润分配的条件下，应当每年度进行利润分配，也可以进行中期现金分红。

（5）利润分配的比例

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

a、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80% ；

b、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40% ；

c、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% ；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

2、报告期内，公司实施利润分配方案如下：

2025 年 3月 24 日召开第三届董事会第十五次会议及第三届监事会第十五次会议，于 2025 年4月 16 日召开 2024年年度股东大会，分别审议通过了《关于公司 2024 年度利润分配的预案的议案》，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用账户中的股份为基数，按每股派发现金股利 0.9元（含税），同时进行资本公积金转增股本，向全体股东每股转增 0.2股。如在公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持现金派发每股分配比例和每股转增比例不变，相应调整现金派发总额及转增总额，并将另行公告具体调整情况。

公司截止权益分配实施股权登记日的公司总股本为 175,701,557 股，扣除公司回购专户的股份数 1,666,533 股，本次实际参与分配的股本数为 174,035,024 股，合计派发现金股利 156,631,521.60元（含税），转增股本 34,807,004 股。2025 年 5 月 29 日该方案已实施完成。

3、公司 2025 年利润分配方案

经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2025 年度合并报表中归属于公司股东的净利润为 246,593,361.22 元，其中,母公司实现净利润 158,110,397.21 元，加上年初未分配利润220,923,304.49 元，提取盈余公积 15,811,039.72 元，2025 年度实际可供股东分配利润为206,591,140.38 元。经董事会决议，本次利润分配方案如下：

公司拟以实施权益分派股权登记日登记的股数为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 9元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股，截至本报告披露日，公司总股本 208,842,028 股，以此计算合计派发现金红利 187,957,825.20 元（含税），占 2025 年度合并报表归属于上市公司股东净利润的 76.22% ；转增 41,768,405 股，本次转增完成后，公司总股本250,610,433 股。

如在分配方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间因新增股份上市、股份回购等事项导致公司总股本发生变化的，则以未来实施分配方案的股权登记日的总股本扣减回购专用证券账户中股份数为基数，按照每股分配及转增比例不变的原则对分配总额进行调整，并将另行公告具体调整情况。

公司2025年度利润分配方案已经公司第三届董事会第二十六次会议审议通过，尚需公司2025年年度股东会审议通过后实施。

(二) 现金分红政策的专项说明

surd 适用 □不适用

(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(五) 最近三个会计年度现金分红情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 股权激励总体情况

surd 适用 □不适用

1、报告期内股权激励计划方案

单位：元 币种：人民币

注：上述数据均根据限制性股票激励计划草案公告的内容填写。

2、报告期内股权激励实施进展

surd 适用 □不适用

单位：股

注：因实施 2024 年度权益分派，公司 2024 年限制性股票激励计划股票授予价格由 21.13 元/股调整为 16.89 元/股，授予限制性股票数量由 360.0000 万股调整为 431.3160 万股。

3、 报告期内股权激励考核指标完成情况及确认的股份支付费用

surd 适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(二) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

surd 适用 □不适用

其他说明

□适用 surd 不适用

员工持股计划情况□适用 √不适用

其他激励措施□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

1、 股票期权

□适用 surd 不适用

2、 第一类限制性股票

□适用 surd 不适用

3、 第二类限制性股票

surd 适用 □不适用

单位：股

注：期末已获授予的限制性股票数量与期初已获授予的限制性股票数量的差异为 2024 年度资本公积转增股本所致。

(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

surd 适用 □不适用

公司董事会薪酬与考核委员会负责根据董事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性以及其他相关企业相关岗位的薪酬水平制订薪酬计划或方案，审查公司董事（非独立董事）及高级管理人员的履行职责情况并对其进行年度绩效考评。报告期内，公司根据高级管理人员薪酬方案，结合公司年度经营业绩目标达成情况以及个人绩效差异上下浮动。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

surd 适用 □不适用

报告期内，公司在严格依照中国证监会、上海证券交易所及《公司法》、《公司章程》等法律法规体系的要求，根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定，结合内外部坏境、公司发展的实际情况对内部控制体系进行适时的评估、更新和完善，提高了企业管理和决策效率的同时，为企业经营管理的合法合规及资产安全提供保障，有效促进公司发展战略的执行。详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江西国科军工集团股份有限公司 2025年度内部控制评价报告》。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明□适用 √不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

surd 适用 □不适用

公司已制定了《子公司管理办法》及子公司层面的相关内部控制制度，加强对子公司的规范运作、人事管理、运营管理、财务管理、审计监督、报告审批等方面的风险控制，提高公司整体运行效率和抗风险能力。公司主要通过行使表决权以及向控股子公司委派董事、高级管理人员和对经营、财务、重大投资、信息披露、法律事务及人力资源等重要事项的日常监管等途径行使股东权利，实现对子公司的治理监控。截至报告期末，各子公司运营正常，未出现违反相关制度的情形。

对子公司的管理控制存在异常的风险提示□适用 √不适用

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

surd 适用 □不适用

具体内容详见公司于 2026 年 3 月 31 日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《江西国科军工集团股份有限公司 2025年度内部控制审计报告》。

是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

十六、董事会有关 ESG 情况的声明

公司董事会始终将环境、社会及治理（ESG）视为企业高质量发展的核心驱动力和基业长青的重要保障。2025 年，我们持续深化 ESG 理念与公司战略的融合，在完善治理结构、践行绿色发展、履行社会责任、强化股东回报等方面取得了积极进展，努力实现经济效益、环境效益和社会效益的协调统一。

1、深化公司治理，筑牢规范运作根基

2025 年，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规要求，不断优化法人治理结构，构建权责透明、协调运转、有效制衡的治理体系。全年共召开股东会 5 次、董事会 9 次、监事会 2 次及各专门委员会会议，所有会议的召集、召开程序均合法合规，议案审议充分，确保了决策的科学性和严谨性。

在制度建设方面，我们紧跟监管动态，结合新《公司法》的修订，系统梳理并修订完善了《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等 22 项公司治理制度，进一步夯实了规范运作的制度根基。信息披露是上市公司与投资者沟通的桥梁，2025 年公司坚持真实、准确、完整、及时、公平的原则，全年披露各类公告 80 余份，内容覆盖定期报告、临时公告、股权变动等各个方面，未出现任何更正或补充情况，信息披露质量获得监管机构和市场的认可。

在合规管理方面，我们持续强化内幕信息管理，对关键岗位人员进行专项合规培训，确保无内幕交易及违规减持事件发生。同时，公司董事会下设的审计委员会、薪酬与考核委员会等专门委员会积极履职，在财务审计、高管薪酬、风险管控等方面发挥了重要作用。

2、践行绿色发展，履行环境责任

作为负责任的军工企业，公司在保障科研生产任务的同时，深刻认识到生态文明建设的重要性，积极践行绿色发展理念。2025 年，公司大力推进绿色制造和节能降耗工作，通过优化生产工艺流程、加强污染物源头治理、推进资源循环利用等措施，持续降低生产经营对环境的影响。

我们进一步完善了环境管理体系，明确各层级环保职责，加强对各生产单位的环境绩效监督考核，确保各项环保指标稳定达标。在新改扩建项目中，优先采用节能环保技术和设备，从源头减少能源消耗和污染物产生。同时，公司积极探索低碳发展路径，组织开展碳排放核算基础工作，为未来应对气候变化和碳交易做好准备。

3、担当社会责任，促进和谐发展

公司坚持以人为本，注重员工权益保障和职业发展。2025 年，我们持续加大研发人才和专业技能人才的引进力度，特别是针对核心研发岗位和关键技能岗位开展专项招聘，不断优化人才队伍结构，研发人员占比进一步提升。在员工发展方面，公司建立了管理、专业技术双发展通道，让不同类型的员工都能找到适合自己的成长路径。

股权激励是激发核心骨干积极性的重要手段。2024 年启动的限制性股票激励计划在 2025 年持续深入推进，覆盖激励对象 200 人，有效将员工利益与公司长期发展绑定在一起。此外，公司还通过定期培训、技能竞赛等方式，提升员工专业素养和综合能力。

在产品责任方面，公司深耕导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品及弹药装备的研发生产，始终将产品质量视为生命线。我们严格执行军工质量管理体系要求，从原材料采购、生产制造到成品出厂，全过程严控质量关，产品稳定可靠的性能得到军方客户的高度认可。2025 年，公司积极参与军方武器装备型号项目的竞标与研发，多项关键技术取得突破，为国防现代化建设贡献力量。

在国际市场拓展方面，公司积极把握军贸发展机遇，通过参加各类防务展，展示先进产品与技术，提升国际知名度和影响力，军贸业务取得突破性进展，为后续业绩增长开辟了新空间。

供应链管理方面，我们注重对供应商的合规审查和社会责任引导，推动产业链协同发展，共同构建负责任、可持续的供应链体系。

4、强化股东回报，共享发展成果

公司始终高度重视对投资者的权益保护和投资回报，坚持践行“长期、稳定、可持续”的股东回报机制。2025 年，公司实施现金分红约 1.57 亿元，现金分红比例继续保持高位，让股东切实分享公司发展成果。同时，公司完成股份回购注销 1,666,533 股，支付资金总额 7,612.52 万元，有效维护了公司投资价值和投资者合法权益。

在投资者沟通方面，我们通过业绩说明会、投资者调研、上证 e 互动、投资者热线等多种渠道，加强与投资者的交流互动，及时回应市场关切，认真听取意见建议，营造了公开透明、良性互动的投资者关系氛围。

5、未来展望

2025 年，公司在 ESG 工作方面取得了扎实进展，经营业绩也实现稳步增长：全年实现营业收入14.10亿元，同比增长 17.09% ；实现归属于母公司所有者的净利润2.47亿元，同比增长 24.09% 。未来，公司董事会将继续把 ESG 理念深度融入发展战略，持续提升治理效能，加大绿色技术研发投入，深化社会责任管理，不断优化股东回报机制，努力推动公司实现更高质量、更可持续的发展，为股东、员工、客户和社会创造更大价值。

十七、ESG 整体工作成果

surd 适用 □不适用

(一)本年度具有行业特色的 ESG 实践做法

□适用 surd 不适用

(二)本年度 ESG 评级表现

surd 适用 □不适用

(三)本年度被ESG 主题指数基金跟踪情况

□适用 √不适用

十八、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用 surd 不适用

其他说明

□适用 surd 不适用

十九、社会责任工作情况

(一)主营业务社会贡献与行业关键指标

公司始终将履行社会责任融入企业发展血脉，在自身稳健发展的同时，积极回馈社会，助力乡村振兴，为地方经济社会发展贡献力量。

在促进就业方面，公司坚持以人为本，积极拓宽人才引进渠道，2025 年全年校园招聘吸纳各类人才 94 人，涵盖科研、技术、管理等多个专业领域，不仅为企业高质量发展注入了新鲜血液，也为缓解社会就业压力、促进高校毕业生就业提供了有力支撑。

在助力乡村振兴方面，公司积极响应国家乡村振兴战略号召，选派 1 名政治素质好、工作能力强的优秀干部常驻帮扶村，深入开展驻村帮扶工作。同时，公司通过“以购代捐”“以买代帮”等多种形式，开展消费帮扶农副产品 42.45 万元，直接带动当地农户增收；投入资金 67.45 万元用于帮扶乡村基础设施建设、产业发展等项目，切实将企业发展成果转化为乡村振兴的强劲动力，用实际行动诠释了军工企业的社会责任与担当。

在依法纳税方面，公司始终坚持守法经营、诚信纳税，将依法纳税作为履行社会责任的重要体现。2025 年，公司纳税总额超 1 亿元，为地方财政收入增长和经济社会持续发展作出了显著贡献，实现了企业经济效益与社会效益的有机统一。

(二)推动科技创新情况

报告期内，公司始终坚持以科技创新驱动高质量发展，持续加大研发投入力度，加快关键核心技术攻关，推动科研成果向现实生产力转化，在科研创新方面取得了显著成效。

在科研项目推进方面，公司围绕重点型号任务和前沿技术方向，高效组织科研试验，全年共完成多型产品的科研试验任务，成功攻克多项技术难题，累计有 20 余项产品由科研阶段顺利转入批产阶段，为公司后续规模化生产和市场拓展奠定了坚实基础。同时，公司积极布局未来市场，通过预研攻关和竞标准备，以中标、单一来源或扩点等方式新增型研项目 20 余项，进一步丰富了型号产品谱系，增强了市场竞争力。截至期末，公司正在开展的预研项目近 60 项，多个项目已取得阶段性重要成果，技术储备充足，发展后劲持续增强。

在关键核心技术领域，公司不断寻求突破，围绕武器装备高性能、高安全性、高可靠性等需求开展深度研究，钝感 HTPE 推进剂配方技术等关键技术研究取得重大突破，并已成功应用于重点型号产品，有力提升了公司核心产品的技术优势和战略地位。

在知识产权和创新能力建设方面，2025 年公司新增授权专利 21 项，其中发明专利（含国防专利）5项；截至报告期末，公司累计拥有授权专利 197 项，其中发明专利（含国防专利）35 项，知识产权数量和质量同步提升。公司下属 5 家子公司全部为国家高新技术企业，持续享受国家对科技创新企业的政策支持；5家子公司均为省级企业技术中心，4家子公司为省级工程研究中心，形成了较为完善的研发平台体系。在优质企业培育方面，2 家子公司获评国家级专精特新“小巨人”企业，4 家子公司为省级“专精特新”中小企业，充分彰显了公司在细分领域的技术实力和行业地位。此外，公司 3 个项目获得江西省国资委、地方政府等资金支持，进一步激发了创新活力。

整体来看，2025 年公司通过持续的技术积累和科研攻关，形成了“批产一代、研制一代、预研一代、探索一代”的良性循环，企业核心竞争力和行业影响力不断提升。

(三)遵守科技伦理情况

在当今科技创新飞速发展的时代，科研伦理作为科研活动的基石，其重要性愈发凸显。它不仅关乎科研人诚信与公正，更与社会的可持续发展以及人类的福祉紧密相连。公司始终将科研伦理视为企业发展的生命线，高度重视并严格遵守相关伦理准则，致力于推动科研活动在道德与法律的框架内健康有序地开展。

1、公司科研伦理管理体系建设

（1）构建完善的科研体系制度建设：公司依据国内外科研伦理相关标准和法规，结合自身业务特点，制订了《研发项目管理办法》（试行）、《研发项目绩效管理办法》（试行）等多项研发管理制度。

（2）建立有效的监督机制：公司建立了科研伦理监督机制，以确保科研活动始终符合伦理要求。一方面，对科研项目的执行情况进行监督，及时发现和纠正可能存在的伦理问题；另一方面，鼓励员工积极参与监督，同时，加强与外部监管机构的沟通与合作，主动接受社会监督，不断提升公司科研伦理管理的透明度和公信力。

2、科研人员培训与教育

（1）开展常态化培训：公司不定期组织科研人员开展相应的研发制度宣贯、技术发展等专题培训 4 次，提升了科研人员对科研管理及技术发展方向的认知和理解。

（2）强化入职教育：对于新入职员工，公司将科研体系制度作为入职培训的重要内容，使其入职之初深刻认识到科研的重要性，明确公司在科研管理方面的要求与规范。通过入职教育，帮助新员工树立正确的科研价值观，培养良好的科研道德风尚。

3、科研项目中的伦理实践

公司强调科研诚信是科研活动的核心，要求科研人员在项目实施过程中如实记录试验数据，严禁任何形式的学术不端行为。对试验数据的采集、整理、分析和保存进行规范管理，确保数据的真实性、可靠性和可追溯性。同时，加强对科研成果的审核和把关，防止虚假成果的产生和传播。

4、取得的成效

通过多年来对科研伦理的高度重视和不懈努力，公司在科研伦理建设方面取得了显著成效，公司的科研活动更加规范、有序，科研成果的质量和可信度得到了大幅度提升，赢得了合作伙伴和各界的广泛认可和信任。同时，公司的科研人员在科研伦理意识和道德素养方面也有了明显提高，形成了良好的科研氛围。

(四)数据安全与隐私保护情况

在信息网络安全保护方面，公司严格遵循《涉及国家秘密的信息系统分级保护管理规范》（BMB20-2007）、《涉及国家秘密的信息系统分级保护技术要求》（BMB17-2006）以及《涉及国家秘密的信息系统分级保护方案设计指南》（BMB23-2008）等国家标准，构建覆盖“一园三基地”的一体化信息系统。该系统从物理安全、运行安全、信息安全保密以及安全保密管理四个维度，全面落实信息安全防护措施。

在日常工作中，公司已将信息安全意识融入各项业务流程。所有工作文件均经过加密处理，非正常途径获取的文件无法正常访问，有效防止信息泄露。同时，公司严格规范文件的输入与输出管理，在文件输出过程中，系统会自动添加公司标识及输出时间，确保信息流转的可追溯性与安全性。

在互联网使用方面，公司严格执行“涉密不上网，上网不涉密”的原则，借助安全审计软件对互联网计算机的日常使用、邮件收发及信息系统操作进行全程记录与审计，确保网络行为合规可控。

此外，公司高度重视员工的信息安全意识培养，每季度组织开展保密知识考试，持续强化全员保密观念。新员工入职前均须接受系统的信息安全和保密意识培训，确保其具备必要的防范意识和能力。通过技术手段与管理机制的有机结合，公司有效构建起全方位的信息安全防护体系。

(五)从事公益慈善活动的类型及贡献

1. 从事公益慈善活动的具体情况

surd 适用 □不适用

公司始终秉持“以人为本、回馈社会”的理念，以饱满的热情和务实的作风，在捐资助学、职工关怀、乡村振兴等领域持续发力，将社会责任融入企业发展的每一个环节，用实际行动传递国企温度。

在教育助学方面，公司深知人才是强国之基、强军之要，积极支持国防军工领域的人才培养。2025年，公司与科研机构 B、科研机构 C、科研机构 J 三所军工特色院校深化合作，共支付奖助学金84 万元，用于奖励品学兼优的学子、资助家庭困难的学生，助力国防科技后备力量成长成才，此外，公司积极响应“慈善一日捐”活动号召，组织全体干部职工踊跃捐款，营造了“人人关心慈善、人人参与慈善”的良好氛围。同时，积极帮扶乡村振兴工作，所属九江国科帮扶乡村振兴建设投入 10 万元，航天经纬帮扶乡村振兴建设投入 2万元。

在职工关怀方面， 公司始终把职工的冷暖放在心上，切实增强职工的归属感和幸福感。2025年夏季，公司深入生产一线开展“送清凉”活动，为高温环境下坚守岗位的一线职工发放防暑降温物资，保障职工身心健康。同时，公司工会密切关注困难职工群体，及时看望慰问因病住院及生活困难的员工，帮助解决实际困难，让职工真切感受到组织的温暖。

在消费帮扶方面，公司紧盯农产品“产出来、卖不出”的痛点，将消费帮扶作为助力村民增收致富的重要抓手。2025 年，公司本部及所属企业严格落实消费帮扶工作要求，充分发挥内部市场优势，通过“惠生活”等电商平台，集中采购帮扶村赣南脐橙、生态富硒大米等特色农副产品共计 42.45 万元。既拓宽了农产品销售渠道，又激发了农户发展产业的内生动力，真正实现了从“输血式帮扶”向“造血式助农”的转变。

在政策落地方面， 公司驻村工作人员扎根基层，走村入户，用心用情做好惠民政策的“最后一公里”传递。2025 年，共为 223 户脱贫户及监测对象申报产业奖补资金四个批次，确保发展产业的农户应补尽补；为 118 人次脱贫及困难劳动力申报外出务工交通补贴，鼓励富余劳动力通过转移就业增收致富；为 30 人次困难学生申报“雨露计划”教育补贴，阻断贫困代际传递；为 4户困难家庭申报防贫保险，筑牢返贫风险防线。通过“地毯式”摸排、“一对一”辅导，工作人员切实将党和政府的惠民政策转化为群众看得见、摸得着的幸福生活，确保政策“应享尽享，不漏一人”，坚决夯实了防返贫的坚固底线。

2. 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

surd 适用 □不适用

具体说明√适用 □不适用

公司始终将社会责任扛在肩上、落在实处，积极响应国家乡村振兴战略号召，以带农增收、人才培育、精准帮扶为抓手，多措并举、多点发力，在广袤乡村绘就了一幅企地共建、双向奔赴的振兴画卷。

在人才驻村方面， 公司坚持选优派强，选派 1 名政治素质好、工作能力强的优秀驻村干部扎根基层一线，全脱产参与驻村帮扶工作。驻村干部充分发挥桥梁纽带作用，既当政策的“宣传员”，又当群众的“贴心人”，深入了解村情民意，协调解决实际困难，将企业的资源优势和乡村的发展需求精准对接，为帮扶村注入了鲜活的治理力量和发展动能。

在资金帮扶方面， 公司积极统筹下属企业力量，形成帮扶合力。2025 年，所属航天经纬、九江国科主动担当，合计投入 12 万元专项用于帮扶村基础设施建设、产业项目培育及人居环境改善。从修缮村内道路到支持特色种养殖，从改善村级活动场所到资助公益事业，每一笔资金都精准投向群众最急需、受益最直接的领域，让村民真切感受到帮扶带来的变化。

在消费帮扶方面，公司紧盯农产品“产出来、卖不出”的痛点，将消费帮扶作为助力村民增收致富的重要抓手。2025 年，公司本部及所属企业严格落实消费帮扶工作要求，充分发挥内部市场优势，通过“惠生活”等电商平台，集中采购帮扶村赣南脐橙、生态富硒大米等特色农副产品共计 42.45 万元。既拓宽了农产品销售渠道，又激发了农户发展产业的内生动力，真正实现了从“输血式帮扶”向“造血式助农”的转变。

在政策落地方面， 公司驻村工作人员扎根基层，走村入户，用心用情做好惠民政策的“最后一公里”传递。2025 年，共为 223 户脱贫户及监测对象申报产业奖补资金四个批次，确保发展产业的农户应补尽补；为 118 人次脱贫及困难劳动力申报外出务工交通补贴，鼓励富余劳动力通过转移就业增收致富；为 30 人次困难学生申报“雨露计划”教育补贴，阻断贫困代际传递；为 4户困难家庭申报防贫保险，筑牢返贫风险防线。通过“地毯式”摸排、“一对一”辅导，工作人员切实将党和政府的惠民政策转化为群众看得见、摸得着的幸福生活，确保政策“应享尽享，不漏一人”，坚决夯实了防返贫的坚固底线。

从资金支持到人才支撑，从消费助农到政策兜底，公司正以实际行动诠释军工企业的责任担当，为全面推进乡村振兴贡献国科力量。

(六)股东和债权人权益保护情况

公司始终将股东和债权人的权益保护置于重要位置，秉持“尊重投资者、回报投资者、保护投资者”的理念，不断完善治理机制，强化合规运作，切实保障各方合法权益。

在股东权益保护方面， 公司构建了多层次、全方位的股东回报与沟通体系。一是坚持稳定的现金分红政策，结合公司经营状况和发展阶段，制定合理的利润分配方案，让股东共享发展成果。2025 年 4月 16 日召开 2024 年年度股东大会，审议通过了《关于公司 2024 年度利润分配的预案的议案》，向全体股东按每股派发现金股利 0.9 元（含税），同时进行资本公积转增股本，向全体股东每股转增 0.2 股，合计派发现金股利 156,631,521.60 元（含税），转增股本 34,807,004 股。2025 年 5月 29 日该方案已实施完成。二是积极开展股份回购，2025 年公司完成股份回购注销1,666,533 股，支付资金总额 7,612.52 万元，有效提升每股收益水平，切实提高股东的投资回报。三是完善投资者沟通机制，公司制定并严格执行《投资者关系管理制度》，通过业绩说明会、机构调研、上证 e 互动、投资者热线等多种渠道，与投资者保持及时、准确、透明的双向沟通。2025年 10 月，公司召开业绩说明会，就应收账款管理、费用管控、股东回报、军贸进展等投资者关切问题进行深入交流。四是保障中小股东合法权益，在股东大会召开中提供网络投票方式，为中小投资者参与决策提供便利；同时公司实施股权激励计划，覆盖核心骨干人员 200 人，有效调动积极性，促进公司长期可持续发展。

在债权人权益保护方面， 公司严格遵守法律法规，保障债权人合法权益。在涉及减资等重大事项时，严格履行债权人通知程序。2025 年 4月，公司因回购股份注销导致注册资本减少，依法在 45 天申报期内通知全体债权人，接受债权申报，确保债权人有权要求清偿债务或提供相应担保，申报期间未收到任何债权人异议。同时，公司保持稳健的财务状况，资产负债率维持在合理水平，具备良好的偿债能力和抗风险能力。公司坚持守法经营、诚信纳税，切实履行对债权人的偿付义务，维护良好的商业信用。

(七)职工权益保护情况

公司始终将员工视为最宝贵的财富和发展的核心动力，严格贯彻落实《劳动法》《劳动合同法》等相关法律法规，构建了规范、和谐、共赢的劳动关系体系，全方位保障员工的合法权益。

在法治保障方面， 公司建立健全劳动合同管理制度，劳动合同签订率达 100% ，依法为全体员工缴纳“五险一金”，并提供额外的补充医疗保险。公司严格执行国家工时制度和休假制度，保障员工休息休假权利。同时，公司充分发挥工会组织的桥梁纽带作用，设立职工代表大会制度，涉及员工切身利益的重大事项均经过职代会审议，确保员工在薪酬福利、劳动保护、职业发展等方面享有充分的知情权、参与权和监督权。

在安全健康方面， 公司坚守“安全第一、生命至上”的理念，持续加大安全生产投入，为员工配备符合国家标准的劳动防护用品，定期开展职业健康体检和全员安全教育培训。针对一线高温作业岗位，公司每年夏季开展“送清凉”活动，发放防暑降温物资，切实保障员工的身心健康。公司还建立了职业健康监护档案，对职业病危害因素进行动态监测，努力为员工营造安全、健康、舒适的工作环境。

在人文关怀方面， 公司倡导“快乐工作、幸福生活”的理念，通过丰富多彩的员工活动增强团队凝聚力和员工归属感。定期组织户外拓展、球类比赛、节日联欢等团建活动，让员工在工作之余放松身心、增进情谊。在传统节日，公司为员工发放节日福利品；在员工生日之际，送上定制生日礼物和温馨祝福。此外，公司工会建立困难职工帮扶机制，及时看望慰问因病住院或家庭困难的员工，让每一位员工都能感受到组织的温暖。

公司坚信，只有让员工与企业共同成长、共享成果，才能凝聚起高质量发展的强大合力。未来，公司将继续完善员工权益保障机制，不断优化工作环境和发展平台，努力提升员工的获得感、幸福感和安全感。

员工持股情况

(八)供应商、客户和消费者权益保护情况

公司始终秉持“诚信共赢、质量为本”的经营理念，高度重视供应商、客户及消费者权益保护，将合规管理与品质保障贯穿于生产经营全过程，构建了规范透明、互信共赢的合作生态。

在供应商权益保护方面，公司坚持公开、公平、公正的采购原则，建立健全供应商管理体系，确保采购流程阳光透明、合规高效。公司对供应商实行分类分级管理，规范供应商准入、选用、评价及退出机制，杜绝任何形式的歧视性条款和不公平待遇。在合作过程中，公司严格履行合同约定，按时支付货款，保障供应商合法权益。同时，公司积极加强与核心供应商的长期战略合作，通过技术交流、协同攻关等方式，推动产业链上下游共同发展，构建“创新、诚信、协同、共赢”的供应链生态。

在客户权益保护方面，公司始终坚持“以用户为中心”，将客户需求放在首位，以高质量产品和优质服务赢得客户信赖。作为军工企业，公司严格遵循军工质量管理体系要求，从产品研发、原材料采购、生产制造到交付使用，全过程实施严苛的质量控制，确保产品性能稳定、质量可靠。公司建立了完善的客户沟通机制，及时响应客户需求，定期开展客户满意度调查，持续改进产品和服务质量。对于客户反馈的问题，公司建立快速响应和闭环处理机制，确保“件件有落实、事事有回音”。公司坚持诚信履约，严格按照合同约定交付产品、提供服务，以军工品质和诚信口碑筑牢客户信任基石。

在消费者权益保护方面（适用于民用产品领域），公司严格遵守《消费者权益保护法》《产品质量法》等相关法律法规，建立健全消费者投诉处理机制，确保消费者合法权益得到有效保障。公司民用产品均严格执行国家质量标准，在产品包装、使用说明、安全警示等方面做到规范清晰，保障消费者的知情权和选择权。同时，公司建立售后服务体系，对消费者反馈的问题及时响应、妥善解决，切实维护消费者合法权益。

(九)产品安全保障情况

作为国家战略安全与科技创新的重要支撑力量，公司始终将产品安全保障置于企业发展的核心位置。面对复杂多变的国际安全形势与日益提升的国防装备需求，公司秉持“国家利益高于一切”的核心价值观，坚持“安全第一、质量至上”的方针，通过体系化建设、核心技术攻关和全流程精细化管理，筑牢产品安全防线，为国防现代化建设提供坚实可靠的质量保障。

1、安全管理体系与制度建设

公司建立了覆盖产品全寿命周期的安全与质量管理体系，在科研生产全流程中严格遵循GJB9001C-2017《质量管理体系要求》、《武器装备科研试验安全管理九条规定》及《国防科技工业安全生产联合标准汇编》等国家军用标准和行业规范。针对研发设计、生产制造、试验验证、仓储物流及交付使用等关键环节，公司定期开展系统性安全风险评估与隐患排查治理，制定并优化标准化作业程序，构建智能化安全管控平台，实现对生产现场的实时监控与动态预警，推动安全管理向制度化、规范化、智能化和常态化纵深发展。

2、核心技术自主可控与数据安全保障

针对军工产品高保密性与技术敏感性的特殊要求，公司坚持核心技术自主研发，关键软硬件国产化水平持续提升。通过建立并高效运行涉密信息系统，结合物理隔离、分级权限管控及生物识别等多重技术手段，确保产品研发与生产环节的信息安全，有效防范数据泄露与非法访问风险。

3、供应链管控与制造过程质量安全

公司对供应链实施“合格供方认定 + 动态绩效评估”的双重管理模式，核心供应商须通过严格的资质审查及年度复评。物流管理严格执行“五清六分批”原则，确保原材料来源可靠、质量可控。在生产制造环节，公司全面引入数字化自动生产线与高精度在线检测技术，对关键工艺参数进行实时采集、监控与异常预警，持续提升产品的一致性与稳定性。

(十)知识产权保护情况

公司依据《中华人民共和国专利法》《中华人民共和国著作权法》《中华人民共和国商标法》《中华人民共和国反不正当竞争法》等国家法律法规，并结合 GB/T 29490-2023《企业知识产权合规管理体系要求》及 GJB 9158-2017《装备承制单位知识产权管理要求》等标准，制定了《知识产权管理办法》《科技创新成果奖励办法》等内部管理制度，构建起涵盖知识产权创造、管理、保护与运用全链条的合规管理体系。在加强自有知识产权保护的同时，公司亦充分尊重他人知识产权，持续推动创新成果的规范化管理与合法转化。

在保密工作方面，公司高度重视涉及国家秘密及商业秘密的安全保护，严格按照军工保密资格标准设立专门的保密工作机构与管理部门，遵循“业务工作谁主管，保密工作谁负责”的原则，制定并实施了 25 项保密管理制度，明确保密责任与归口管理职责，形成体系完善、运行有效的保密工作格局。公司与全体员工签订保密协议，定期组织保密培训与保密检查，确保国家秘密、商业秘密及核心技术得到全面有效的保护。

在信息网络安全保护方面，公司严格依据《涉及国家秘密的信息系统分级保护管理规范》（BMB20-2007）、《涉及国家秘密的信息系统分级保护技术要求》（BMB17-2006）及《涉及国家秘密的信息系统分级保护方案设计指南》（BMB23-2008）等规范要求，建设并运行覆盖“一园三基地”的一体化信息系统，从物理安全、运行安全、信息安全保密及安全保密管理四个维度，全面加强信息安全防护能力。

公司已将信息安全理念深度融入日常运营。针对工作中产生的知识产权相关文件，均实施加密处理，确保通过非正常途径获取的文件无法被解读；同时，严格规范知识产权文件的输入与输出管理，输出文件将由系统自动添加公司标识及输出时间，实现信息流转的全程可控与可追溯。

在互联网使用方面，公司严格执行“涉密不上网，上网不涉密”的原则，通过部署安全审计软件，对互联网计算机的日常使用、邮件收发及信息系统操作进行全程记录与审计，确保网络行为合规可控。此外，公司每季度组织保密知识考试，持续强化全员网络安全意识；新员工入职前均接受系统的信息安全与保密培训，全面提升员工的防范意识与应对能力，构筑起坚实的信息安全防线。

(十一)在承担社会责任方面的其他情况

□适用 √不适用

二十、其他公司治理情况

(一) 党建情况

surd 适用 □不适用

2021 年 12 月，公司党委完成了党委换届。现公司党委下设 1个党总支、10 个党支部。截止2025 年 12 月底共有党员 234 人，其中，正式党员 218 人，预备党员 16 人，发展对象 1人，入党积极分子 52 人。

2025 年，公司党委始终坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为引领，深入学习贯彻落实党的二十大和二十届历次全会精神，紧密围绕公司中心工作，团结带领广大干部职工积极应对多种挑战，圆满完成公司年度经营指标、“十四五”规划发展目标；扎实开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育，一体推进学查改工作落实，公司在会风会纪、基层减负、制度体系、公商务接待等方面取得显著成效，作风建设明显提升，为公司高质量发展提供了坚强的政治保障和组织保障。

公司党委充分发挥“把方向、管大局、保落实”作用，坚持把党的领导融入公司治理各环节，确保党的主张和重大决策在公司落实落地。以“红心铸魂 科创强军”党建品牌实施为抓手，坚持把提高企业效益、增强核心竞争力、实现国有资产保值增值作为党建工作的出发点和落脚点，充分发挥党支部战斗堡垒作用和党员先锋模范作用，创新开展“党员揭榜挂帅”“党建 + 安全”“党建 + 规划”等活动，为公司高质量发展注入强大“红色动能”；以党建共建为纽带，进一步推进公司与地方政府、军工央企、科研院所、高等院校在科技创新、项目合作、人才培养等领域的协同合作，携手共绘发展新画卷。

公司党委高度重视发挥统战、群团组织的桥梁纽带作用，紧扣“凝聚人心、汇聚力量”根本任务，助推公司高质量发展。聚焦公司科技创新、精益管理、市场开拓、新产业开发等高质量发展及社会热点等问题，创新开展“我为国科献一策”活动，鼓励支持党外知识分子结合专业特长，建诤言、献良策，画好发展“同心圆”，汇聚磅礴前进力量。高度关注职工思想动态，开展人气调查，结合座谈调研、谈心谈话等多种方式，了解职工需求，解决职工“急难愁盼”问题；建设羽毛球场地，开展跑步比赛、单身青年联谊活动等职工活动，满足职工多层次精神文化需求，以实际行动不断增强职工获得感、幸福感，激发职工为企业发展、强军伟业贡献力量的信心与决心。

公司党委高度重视企业文化建设，坚持用红色文化、军工精神沁润职工心田。充分发挥宣传阵地作用，利用报纸、简报、视频等媒体矩阵加强宣传，用改革发展成效凝聚职工向心力。在微信公众号发表文章 70 余篇，制作报纸 6 期，简报 12 期，宣传短视频 7 个。聚焦先进事迹、先进人物，积极选树典型，对在生产一线、技术研发、管理岗位中涌现出的 30 余名模范先进人物开展重点宣传，在公司营造争做先进的浓厚氛围。

(二) 投资者关系及保护

开展投资者关系管理及保护的具体情况

√适用 □不适用

公司重视对投资者利益的保护，为了加强与投资者的沟通联系，切实维护投资者的合法权益，促进公司与投资者之间建立长期、稳定的良性关系，公司制定了《投资者关系管理制度》，明确了投资者关系管理的内容、方式、组织与实施等要求，通过制度的执行，公司努力构建互信和谐的投资者关系。

其他方式与投资者沟通交流情况说明surd 适用 □不适用

公司高度重视投资者关系管理及保护工作，根据《公司法》《证券法》及《上市公司与投资者关系工作指引》等法律法规及规范性文件，按照《公司章程》的规定，合法合规、充分及时进行信息披露，为保护投资者权益奠定了基础。公司信息披露的指定网站为上海证券交易所网站www.sse.com.cn，指定报刊为《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》《证券时报》《经济参考报》，确保公司所有股东能够公平地获取公司信息。同时，公司通过投资者关系专用邮箱、投资者关系专线电话、上证 E 互动平台、接待投资者现场调研、召开业绩说明会等多种形式与投资者进行沟通交流，积极维护公司与投资者良好关系，提高公司信息透明度，保障全体股东特别是中小股东的合法权益。

(三) 信息披露透明度

surd 适用 □不适用

公司严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规、规章和规范性文件，制定了《信息披露管理制度》等一系列制度完善公司治理要求，保障公司正确履行信息披露义务，确保信息披露内容真实、准确和完整，确保所有股东获得平等接受信息的机会，切实保护公司、股东、债权人及其他利益相关者合法权益。通过上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《经济参考报》《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》和《证券时报》真实、准确、完整、及时地披露公司信息，确保公司所有股东公平的获取相关信息。

(四) 机构投资者参与公司治理情况

□适用 surd 不适用

(五)反商业贿赂及反贪污机制运行情况

surd 适用 □不适用

公司作为国有控股军工企业，始终将廉洁合规视为发展基石，构建了多层次、全覆盖的反商业贿赂及反贪污机制。

在组织保障上，公司设立纪委，接受省军工集团纪委与公司党委双重领导，强化监督权威。同时建立“大监督”管理体系，整合纪检、审计、财务等监督力量，形成协同高效的监督合力。

在制度执行层面，公司为高管、中层管理人员及关键岗位人员建立并及时更新廉政档案，实现对重点人群的动态监管。建立并动态更新“禁止交易企业（个人）名单”，从源头切断潜在利益输送风险。

在日常监督中，审计部依据《内部审计制度》将反舞弊纳入法定职责，对采购、资金管理、关联交易等高风险领域实施常态化审计。报告期内，公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况，募集资金管理规范合规，内部控制体系经会计师事务所审计确认为有效。通过制度约束、组织监督与文化培育的有机结合，公司反商业贿赂及反贪污机制运行有效，为高质量发展提供了坚实保障。

(六) 其他公司治理情况

□适用 surd 不适用

二十一、其他

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

surd 适用 □不适用

注 1：公司控股股东军工控股关于持股及减持意向的承诺：

（1）自发行人首次公开发行股票在上海证券交易所科创板上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份（以下简称“首发前股份”），也不由发行人回购该部分股份。

（2）本公司所持有的发行人股份锁定期届满后，本公司将认真遵守中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、证券交易所关于股东减持的相关规定，审慎制定和披露股票减持计划，并按照法律、法规及证券交易所的规定披露减持进展情况。本公司在锁定期满后减持首发前股份的，本公司将明确并披露发行人的控制权安排，保证发行人持续稳定经营。

（3）发行人股票上市后六个月内，如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末（如该日非交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价低于发行价，本公司所持发行人股票的锁定期限自动延长六个月。上述发行价指发行人首次公开发行股票的发行价格，若发行人上市后因发生派息、送股、资本公积金转增股本、增发新股等除权除息事项，则上述发行价按照相关法律、法规、规范性文件及证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（4）本公司将遵守法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构对股份锁定和减持的规定，若相关规定发生变化，本公司愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

注 2：公司间接控股股东农发集团关于持股及减持意向的承诺：

（1）自发行人首次公开发行股票在上海证券交易所科创板上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份（以下简称“首发前股份”），也不由发行人回购该部分股份。

（2）发行人股票上市后六个月内，如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末（如该日非交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价低于发行价，本公司持有的发行人股票的锁定期自动延长六个月。上述发行价指发行人首次公开发行股票的发行价格，若发行人上市后因发生派息、送股、资本公积金转增股本、增发新股等除权除息事项，则上述发行价按照相关法律、法规、规范性文件及证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（3）本公司将遵守法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构对股份锁定和减持的规定，若相关规定发生变化，本公司愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

注 3：实际控制人江西省国资委关于持股及减持意向的承诺：

本单位承诺自发行人股票上市之日起 36 个月内，不间接转让发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不提议由发行人回购该部分股份。

注 4：公司控股股东一致行动人南昌嘉晖关于持股及减持意向的承诺：

（1）自发行人首次公开发行股票在上海证券交易所科创板上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。

（2）发行人股票上市后六个月内，如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末（如该日非交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价低于发行价，本企业所持发行人股票的锁定期限自动延长六个月。上述发行价指发行人首次公开发行股票的发行价格，若发行人上市后因发生派息、送股、资本公积金转增股本、增发新股等除权除息事项，则上述发行价按照相关法律、法规、规范性文件及证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（3）本企业将遵守法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构对股份锁定和减持的规定，若相关规定发生变化，本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

注 5：公司股东杨明华、陈功林关于持股及减持意向的承诺：

（1）本人承诺，所持股份自取得之日（即 2022 年 4 月 1 日发行人完成工商变更登记之日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。

（2）本人将遵守法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构对股份锁定和减持的规定，若相关规定发生变化，本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

注 6：公司控股股东军工控股、间接控股股东农发集团、控股股东一致行动人南昌嘉晖关于持股及减持意向的承诺：

（1）在锁定期届满后，若本公司拟减持直接或间接持有的发行人股票，将按照相关法律、法规、规章及中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的相关规定，审慎制定股份减持计划，在股票锁定期满后逐步减持，且不违反发行人首次公开发行时所作出的公开承诺。

（2）本公司所持中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。采用集中竞价方式减持的，本公司保证在首次卖出的 15 个交易日前预先披露减持计划；采取其他方式减持的，本公司保证提前 3个交易日通知公司予以公告。

（3）如相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构就股份减持出台了新的规定或措施，本公司愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

注 7：持有公司 5% 以上股份的股东泰豪科技、合并持有发行人 5% 以上股份的股东杨明华、陈功林及温氏投资、温氏肆号、横琴齐创关于持股及减持意向的承诺：

（1）持有发行人 5% 以上股份的股东泰豪科技及合并持有发行人 5% 以上股份的股东杨明华、陈功林承诺：

textcircled 1 在锁定期届满后，若本企业/本人拟减持直接或间接持有的发行人股票，将按照相关法律、法规、规章及中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的相关规定，审慎制定股份减持计划，在股票锁定期满后逐步减持，且不违反发行人首次公开发行时所作出的公开承诺。

textcircled 2 减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。采用集中竞价方式减持的，本企业/本人保证在首次卖出的15 个交易日前预先披露减持计划；采取其他方式减持的，本企业/本人保证提前 3个交易日通知公司予以公告。

textcircled 3 如相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构就股份减持出台了新的规定或措施，本企业/本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

（2）合并持有发行人 5% 以上股份的股东温氏投资、温氏肆号、横琴齐创承诺：

textcircled 1 在锁定期届满后，若本企业拟减持直接或间接持有的发行人股票，将按照相关法律、法规、规章及中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的相关规定，审慎制定股份减持计划，在股票锁定期满后逐步减持，且不违反发行人首次公开发行时所作出的公开承诺。

textcircled 2 减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等，并根据相关法律法规的规定履行必要的公告程序（如需）。

textcircled 3 如相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构就股份减持出台了新的规定或措施，本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

注 8：公司关于稳定公司股价的承诺：

本公司将严格按照《稳定股价预案》之规定全面且有效地履行本公司在《稳定股价预案》项下的各项义务和责任。本公司将极力敦促相关方严格按照《稳定股价预案》之规定全面且有效地履行其在《稳定股价预案》项下的各项义务和责任。

注 9：控股股东军工控股关于稳定公司股价的承诺：

发行人启动股价稳定措施后，当发行人根据《稳定股价预案》股价稳定措施完成公司回购股份后，发行人股票连续 10 个交易日的收盘价仍低于发行人上一会计年度经审计的每股净资产时，或无法实施《稳定股价预案》措施中以回购方式稳定股价时，本公司将在 5 个交易日内，提出增持发行人股份的方案（包括拟增持公司股份的数量、价格区间、时间等），并依法履行证券监督管理部门、证券交易所等主管部门的审批手续，在获得批准后的三个交

易日内通知发行人，发行人应按照相关规定披露本公司增持公司股份的计划。在发行人披露本公司增持公司股份计划的三个交易日后，本公司开始实施增持公司股份的计划。

本公司增持发行人股份的价格不高于发行人上一会计年度终了时经审计的每股净资产，本公司单次用于增持发行人股份的资金金额不低于最近一个会计年度从发行人分得的现金股利的 20% ，当年度用于增持股份的资金金额不超过最近一个会计年度从发行人分得的现金股利的 50% 。

如果发行人股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件的，本公司可不再实施增持公司股份。本公司增持发行人股份后，公司的股权分布需符合上市条件，本公司增持发行人股份应符合相关法律法规的规定。

如违反上述承诺，本公司将依法承担相应责任。

注 10：间接控股股东农发集团关于稳定公司股价的承诺：

本公司将极力敦促相关方严格按照《稳定股价预案》之规定全面且有效地履行其在《稳定股价预案》项下的各项义务和责任。

注 11：公司董事毛勇、余永安、魏学忠、罗新杰及高级管理人员邓卫勇、钟鸣晓、黄军华、张立新关于稳定公司股价的承诺：

公司启动股价稳定措施后，当公司根据股价稳定措施完成控股股东增持公司股份后，公司股票连续 10 个交易日的收盘价仍低于公司上一会计年度经审计的每股净资产时，或无法实施控股股东股价稳定措施时，本人应通过法律法规允许的交易方式买入公司股票以稳定公司股价。本人买入公司股份后，公司的股权分布应当符合上市条件。

本人将通过法律法规允许的交易方式买入公司股份，买入价格不高于公司上一会计年度终了时经审计的每股净资产，本人单次用于购买股份的金额不低于本人上一会计年度从公司领取现金分红和税后薪酬额的 20% ，当年度用于购买股份的金额不超过本人上一会计年度从公司领取现金分红和税后薪酬额的 50% 。

如果公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件的，本人可不再买入公司股份。

本人买入公司股份应符合相关法律、法规的规定，需要履行证券监督管理部门、证券交易所等主管部门审批的，应履行相应的审批手续。

因未获得批准而未买入公司股份的，视同已履行本预案及承诺。

如本人在启动股价稳定措施的条件满足时未采取上述稳定股价的具体措施的，本人接受如下约束措施：

（1）将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；

（2）将在前述事项发生之日起 10 个交易日内，公司停止发放本人的薪酬，同时本人持有的公司股份不得转让，直至本人按稳定公司股价预案的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。

注 12：公司关于股份回购和股份购回的承诺：

（1）保证本公司本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。（2）如本公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本公司将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，购回本公司本次公开发行的全部新股。

注 13：控股股东军工控股、间接控股股东农发集团关于股份回购和股份购回的承诺：

（1）保证本次公开发行上市不存在任何欺诈发行的情形。（2）如发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本公司将利用发行人控股股东地位促使发行人在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，购回发行人本次公开发行的全部新股。

注 14：公司关于填补被摊薄即期回报的措施的承诺：

为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响。公司承诺将通过加快募投项目投资进度，加大市场开发力度，加强经营管理和内部控制，强化投资者回报机制，提升资产质量，提高销售收入，从而增厚未来收益，实现可持续发展，以填补被摊薄即期回报。公司拟采取以下措施以填补被摊薄的即期回报：

（1）加大研发力度，提升公司核心竞争力

公司自设立以来一直重视研发工作，多年进行持续不断的技术创新，根据公司的未来发展战略，为了进一步快速提升公司整体实力，公司将加大研发力度，在品质、技术和市场等方面多层次、全方位提高公司的可持续发展能力、增强成长性、提升公司核心竞争优势。

（2）加强公司日常运营管理，提升公司经营业绩

公司将以本次发行上市为契机，进一步加强公司品牌建设，强化产品销售管理，在合理保证销售利润率水平的前提下，努力扩大销售规模，增加销售利润；公司将进一步扩大生产规模、优化产品结构，并不断提升公司技术创新能力，优化生产工艺，提升产品品质和生产效率；公司将实行科学严格的成本费用管理，提高运营效率，增强采购、生产、质控等环节的管理水平，强化成本费用的预算管理，在全面有效地控制公司经营风险和管理风险的前提下提升利润空间。

（3）加强募集资金管理，保证募集资金合法合理使用

为规范募集资金的管理和使用，确保本次募集资金专款专用，公司已制定《募集资金管理制度》，明确公司对募集资金实行专户存储制度。募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户集中管理，便于加强对募集资金的监管和使用，保证募集资金合法、合理地使用。

在本次募集资金到位后，公司将积极调配资源，加快推进募集资金投资项目建设，保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。同时，公司董事会、独立董事、董事会审计委员会及监事会将切实履行相关职责，加强事后监督检查，持续关注募集资金实际管理与使用情况，加强对募集资金使用和管理的信息披露，确保中小股东的知情权。

（4）积极实施募集资金投资项目，尽快获得预期投资收益

公司已对本次发行募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，该等募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务，符合国家相关的产业政策，有利于扩大公司整体规模、产品优化并扩大市场份额，进一步提高公司竞争力和可持续发展能力，有利于实现并维护股东的长远利益。本次发行所募集的资金到位后，公司将积极调配资源，加快推进募投项目的建设，提高募集资金使用效率，争取募投项目早日达产并实现预期收益，提高股东回报。

（5）完善利润分配政策，强化投资者回报机制

为建立持续、稳定的利润分配机制和回报规划，公司已根据中国证监会的规定和监管要求，制定上市后适用的《公司章程（草案）》，对利润分配尤其是现金分红的条件、比例和股票股利的分配条件等作出了详细规定，完善了公司利润分配的决策程序及机制。

注 15：公司控股股东军工控股、间接控股股东农发集团关于填补被摊薄即期回报的措施的承诺：

（1）就发行人在发生摊薄即期回报情况下的填补回报措施能够得到切实履行，承诺不越权干预发行人经营管理活动，不侵占发行人利益。（2）本承诺出具日后至发行人本次首次公开发行股票并在科创板上市实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。（3）作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司同意无条件接受中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司作出相关处罚或采取相关管理措施；若违反上述承诺或拒不履行上述承诺给发行人或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担对发行人或者投资者的补偿责任。（4）若上述承诺适用的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本公司愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

注 16：实际控制人江西省国资委关于填补被摊薄即期回报的措施的承诺：

发行人在发生摊薄即期回报情况下的填补回报措施能够得到切实履行，承诺不越权干预发行人经营管理活动，不侵占发行人利益。

注 17：公司董事毛勇、余永安、魏学忠、罗新杰、张树敏、姚林香、王树山及高级管理人员邓卫勇、钟鸣晓、黄军华、张立新关于填补被摊薄即期回报

的措施的承诺：

（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

（2）承诺对本人的职务消费行为进行约束。

（3）承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

（4）承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

（5）承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

（6）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意无条件接受中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施；若违反上述承诺或拒不履行上述承诺给发行人或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

（7）若上述承诺适用的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

注 18：公司关于利润分配政策的承诺：

本次发行上市后，公司承诺将严格遵守并执行《公司章程（草案）》及《公司上市后分红政策及上市后三年内股东未来分红回报规划》中关于利润分配政策的规定。

如违反上述承诺，公司将依照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定承担相应责任。

如相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构就利润分配政策出台了新的规定或措施，本公司将及时根据该等规定或措施调整公司利润分配政策并严格执行。

注 19：公司关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺：

（1）本公司首次公开发行股票并在科创板上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本公司对本次发行相关申请文件所载内容之真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

（2）如本公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股。

（3）如本公司本次公开发行股票并在科创板上市的申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本公司将根据法律法规的规定承担相应法律责任。

上述承诺内容系本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本公司将依法承担相应责任。

注 20：公司控股股东军工控股关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺：

（1）发行人首次公开发行股票并在科创板上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本公司对发行人本次发行相关申请文件所载内容之真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

（2）如发行人首次公开发行股票并在科创板上市申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在相关部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后 30 个工作日内，本公司将利用发行人控股股东地位极力促使发行人依法回购首次公开发行的全部新股，本公司将依法购回已转让的原限售股份。

（3）若因本公司为发行人首次公开发行股票并在科创板上市申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将按下列步骤依法承担赔偿责任：

textcircled 2 本公司将积极与发行人、中介机构、投资者沟通协商确定赔偿范围、赔偿顺序、赔偿金额、赔偿方式。

textcircled 3 经前述方式协商确定赔偿金额，或者经证券监督管理部门、司法机关认定赔偿金额后，依据前述沟通协商的方式或其他法定形式进行赔偿

上述承诺内容系本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本公司将依法承担相应责任

注 21：公司间接控股股东农发集团关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺：

）发行人本次公开发行股票并在科创板上市的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

（2）如发行人本次公开发行股票并在科创板上市的申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在相关部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后 30 个工作日内，本公司将利用发行人间接控股股东地位极力促使发行人依法回购首次公开发行的全部新股，并督促江西省军工控股集团有限公司购回发行人首次公开发行上市后已转让的原限售股份。

（3）如发行人本次公开发行股票并在科创板上市的申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本公司将根据法律法规的规定承担相应法律责任。

注 22：公司控股股东一致行动人南昌嘉晖关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺：

）发行人本次公开发行股票并在科创板上市的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

（2）如发行人本次公开发行股票并在科创板上市的申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在相关部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后 30 个工作日内，本企业将促使发行人依法回购首次公开发行的全部新股，本企业将依法购回已转让的原限售股份。

（3）若发行人本次公开发行股票并在科创板上市的申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本企业将根据法律法规的规定承担相应法律责任。

上述承诺内容系本公司真实意思表示，本企业自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本企业将依法承担相应责任。

注 23：公司董事毛勇、余永安、魏学忠、罗新杰、张树敏、姚林香、王树山，监事涂伟忠、卢婕敏、齐敏及高级管理人员邓卫勇、钟鸣晓、黄军华、张立新关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺：

发行人董事毛勇、余永安、魏学忠、罗新杰、张树敏、姚林香、王树山，监事涂伟忠、卢婕敏、齐敏及高级管理人员邓卫勇、钟鸣晓、黄军华、张立新承诺：

（1）发行人首次公开发行股票并在科创板上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本人对发行人本次发行相关申请文件所载内容之真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

（2）若因本人为发行人首次公开发行股票并在科创板上市申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本人将按下列步骤依法承担赔偿责任：

textcircled 1 证券监督管理部门或其他有权部门认定发行人首次公开发行股票并在科创板上市制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且本人因此承担责任的，本人在收到该等认定书面通知后的三个工作日内，将启动赔偿投资者损失的相关工作。

textcircled 2 本人将积极与发行人、中介机构、投资者沟通协商确定赔偿范围、赔偿顺序、赔偿金额、赔偿方式。

textcircled 3 经前述方式协商确定赔偿金额，或者经证券监督管理部门、司法机关认定赔偿金额后，依据前述沟通协商的方式或其他法定形式进行赔偿

述承诺内容系本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本人将依法承担相应责任。

若相关法律、法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所对公司因违反上述承诺而应承担的相关责任有不同规定的，本人将自愿无条件遵从该等规定。

本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。

注 24：公司关于未履行承诺的约束措施的承诺：

本公司将严格履行本公司在本次发行上市过程中所作出的各项公开承诺，积极接受社会监督。若本公司未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺事项中的各项义务和责任（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致的除外），则本公司将采取以下措施予以约束：

（1）在股东大会及中国证监会指定报刊上向股东和社会公众投资者致歉并及时、充分披露相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体 原因；（2）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益，并同意将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（3）如违反相关承诺给投资者造成损失的，将依法承担相关责任。如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本公 司将采取以下措施：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊上向股东和社会公众投资者致歉并及时、充分披露相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体 原因；（2）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。

注 25：公司控股股东军工控股、间接控股股东农发集团、持有发行人 5% 以上股份的股东南昌嘉晖、泰豪科技、合并持有发行人 5% 以上股份的股东温氏投资、温氏肆号、横琴齐创、杨明华、陈功林及发行人董事毛勇、余永安、魏学忠、罗新杰、张树敏、姚林香、王树山、监事涂伟忠、卢婕敏、齐敏、高级管理人员邓卫勇、钟鸣晓、黄军华、张立新关于未履行承诺的约束措施的承诺：

本公司/本企业/本人将严格履行本公司/本企业在本次发行上市过程中所作出的各项公开承诺，积极接受社会监督。若本公司/本企业/本人未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺事项中的各项义务和责任（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司/本企业/本人无法控制的客观原因导致的除外），则本公司/本企业/本人将采取以下措施予以约束：

（1）在股东大会及中国证监会指定报刊上向股东和社会公众投资者致歉并及时、充分披露相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益，并同意将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；

（3）如违反相关承诺给投资者造成损失的，将依法承担相关责任。

如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司/本企业/本人无法控制的客观原因导致承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本公司/本企业/本人将采取以下措施：

（2）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。

注 26：控股股东军工控股及其一致行动人南昌嘉晖、间接控股股东农发集团关于减少和规范关联交易的承诺：

（1）本企业按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对关联方以及关联交易已进行了完整、详尽地披露。除在发行人本次发行上市相关文件中已经披露的关联方以及关联交易外，本企业以及本企业拥有实际控制权或施加重大影响的除发行人（包括发行人分公司、控股子公司，下同）外的其他公司、企业或其他经营实体与发行人之间不存在其他任何依照法律法规和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定应披露而未披露的关联方以及关联交易。

（2）本企业将诚信和善意履行作为发行人控股股东/间接控股股东的义务，尽量避免和减少与发行人之间的关联交易；对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本企业及本企业控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体将与发行人按照公平、公允、等价有偿等原则进行，并按照有关法律、法规、规章、其他规范性文件、中国证监会、上海证券交易所相关法律法规和发行人公司章程的规定履行相关审批程序，在公平合理和正常商业交易的情况下进行交易，保证关联交易价格具有公允性，并及时履行相关信息披露义务；

（3）本企业保证不利用关联交易非法转移发行人的资金、利润，不利用关联交易损害发行人及非关联股东的利益；保证不利用控股股东/间接控股股东地位谋取不当利益或谋求与发行人达成交易的优先权利，不以任何形式损害发行人及其其他股东的合法权益。本企业及本企业控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体保证不以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用发行人的资金、资产，或要求发行人违规提供担保。

（4）发行人独立董事如认为本企业及本企业控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体与发行人之间的关联交易损害发行人或发行人其他股东利益，可聘请独立的具有证券从业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估。如果审计或评估的结果表明关联交易确实损害了发行人或发行人其他股东的利益、且有证据表明本企业不正当利用控股股东/间接控股股东地位，本企业愿意就上述关联交易给发行人、发行人其他股东造成的损失依法承担赔偿责任。

（5）本企业确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性

（6）如因本企业或本企业控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体违反上述承诺与保证而导致发行人的权益受到损害的，则本企业同意承担因此给发行人造成的一切损失。

以上承诺与保证自签署之日起生效，并将在本企业依照中国证监会或上海证券交易所相关规定被认定为发行人关联方期间内持续有效。

注 27：持有公司 5% 以上股份的股东泰豪科技、合并持有发行人 5% 以上股份的股东温氏投资、温氏肆号、横琴齐创及杨明华、陈功林关于减少和规范关联交易的承诺：

（1）本公司/本企业/本人按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对关联方以及关联交易已进行了完整、详尽地披露。除在发行人本次发行上市相关文件中已经披露的关联方以及关联交易外，本公司/本企业/本人以及本公司/本企业/本人拥有实际控制权或施加重大影响的除发行人（包括发行人分公司、控股子公司，下同）外的其他公司、企业或其他经营实体与发行人之间不存在其他任何依照法律法规和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定应披露而未披露的关联方以及关联交易。

（2）本公司/本企业/本人将诚信和善意履行作为发行人股东的义务，尽量避免和减少与发行人之间的关联交易；对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本公司/本企业/本人及本公司/本企业/本人控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体将与发行人按照公平、公允、等价有偿等原则进行，并按照有关法律、法规、规章、其他规范性文件、中国证监会、上海证券交易所相关法律法规和发行人公司章程的规定履行相关审批程序，在公平合理和正常商业交易的情况下进行交易，保证关联交易价格具有公允性，并及时履行相关信息披露义务；

（3）本公司/本企业/本人保证不利用关联交易非法转移发行人的资金、利润，不利用关联交易损害发行人及非关联股东的利益；保证不利用股东地位谋取不当利益或谋求与发行人达成交易的优先权利，不以任何形式损害发行人及其其他股东的合法权益。本公司/本企业/本人及本公司/本企业/本人控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体保证不以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用发行人的资金、资产，或要求发行人违规提供担保。

（4）发行人独立董事如认为本公司/本企业/本人及本公司/本企业/本人控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体与发行人之间的关联交易损害发行人或发行人其他股东利益，可聘请独立的具有证券从业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估。如果审计或评估的结果表明关联交易确实损害了发行人或发行人其他股东的利益、且有证据表明本公司/本企业/本人不正当利用股东地位，本公司/本企业/本人愿意就上述关联交易给发行人、发行人其他股东造成的损失依法承担赔偿责任。

（5）本公司/本企业/本人确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。

（6）如因本公司/本企业/本人或本公司/本企业/本人控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体违反上述承诺与保证而导致发行人的权益受到损害的，则本公司同意承担因此给发行人造成的一切损失。

以上承诺与保证自签署之日起生效，并将在本公司/本企业/本人依照中国证监会或上海证券交易所相关规定被认定为发行人关联方期间内持续有效。

注 28：公司全体董监高关于减少和规范关联交易的承诺：

（1）本人按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对关联方以及关联交易已进行了完整、详尽地披露。除在发行人本次发行上市相关文件中已经披露的关联方以及关联交易外，本人以及本人拥有实际控制权或施加重大影响的除发行人（包括发行人分公司、控股子公司，下同）外的其他公司、企业或其他经营实体与发行人之间不存在其他任何依照法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所的有关规定应披露而未披露的关联方以及关联交易。

（2）本人将诚信和善意履行作为发行人董事/监事/高级管理人员的义务，尽量避免和减少与发行人之间的关联交易；对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本人及本人控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体将与发行人按照公平、公允、等价有偿等原则进行，并按照有关法律、法规、规章、其他规范性文件、中国证监会、上海证券交易所相关法律法规和发行人公司章程的规定履行相关审批程序，在公平合理和正常商业交易的情况下进行交易，保证关联交易价格具有公允性，并及时履行相关信息披露义务；

（3）本人保证不利用关联交易非法转移发行人的资金、利润，不利用关联交易损害发行人及非关联股东的利益；保证不利用董事/监事/高级管理人员地位谋取不当利益或谋求与发行人达成交易的优先权利，不以任何形式损害发行人及其其他股东的合法权益。本人及本人控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体保证不以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用发行人的资金、资产，或要求发行人违规提供担保。

（4）发行人独立董事如认为本人及本人控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体与发行人之间的关联交易损害发行人或发行人其他股东利益，可聘请独立的具有证券从业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估。如果审计或评估的结果表明关联交易确实损害了发行人或发行人其他股东的利益、且有证据表明本人不正当利用董事/监事/高级管理人员地位，本人愿意就上述关联交易给发行人、发行人其他股东造成的损失依法承担赔偿责任。

（5）本人确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。

（6）如因本人或本人控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体违反上述承诺与保证而导致发行人的权益受到损害的，则本人同意承担因此给发行人造成的一切损失。

以上承诺与保证自签署之日起生效，并将在本人依照中国证监会或上海证券交易所相关规定被认定为发行人关联方期间内持续有效。

注 29：公司控股股东军工控股及其一致行动人南昌嘉晖、间接控股股东农发集团关于避免同业竞争的承诺：

1、截至本承诺函签署之日，本公司/本企业及本公司/本企业控制的其他企业均未生产、开发任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品构成或可能构成竞争的产品，未直接或间接经营任何与发行人或/及其控股子公司经营的业务构成或可能构成竞争的业务，也未投资于任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品或经营的业务构成或可能构成竞争的其他企业；

2、自本承诺函签署之日起，本公司/本企业及本公司/本企业控制的其他企业将不生产、开发任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品构成或可能构成竞争的产品，不直接或间接经营任何与发行人或/及其控股子公司经营的业务构成或可能构成竞争的业务，也不投资于任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品或经营的业务构成或可能构成竞争的其他企业；

3、自本承诺函签署之日起，如发行人或/及其控股子公司进一步拓展其产品和业务范围，本公司/本企业及本公司/本企业控制的其他企业将不与发行人或/及其控股子公司拓展后的产品或业务相竞争；若与发行人或/及其控股子公司拓展后的产品或业务产生竞争，本公司/本企业及本公司/本企业控制的其他企业保证按照包括但不限于以下方式退出与发行人的竞争：（1）停止生产构成或可能构成竞争的产品；（2）停止经营构成或可能构成竞争的业务；（3）将相竞争的业务纳入到发行人来经营；（4）将相竞争的业务转让给无关联的第三方；（5）其他对维护发行人权益有利的方式。

4、本公司/本企业将保证合法、合理地运用股东权利及控制关系，不采取任何限制或影响发行人正常经营或损害发行人其他股东利益的行为。

、本公司/本企业确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效

5、本公司/本企业确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。

6、本承诺函所载上述各项承诺在本公司/本企业作为发行人控股股东/控股股东一致行动人/间接控股股东期间持续有效且不可撤销。

注 30：公司控股股东军工控股、间接控股股东农发集团关于避免资金占用的承诺：

截至本承诺函出具日，本公司及本公司直接或间接控制的除发行人及其子公司以外的其他企业不存在占用发行人或其子公司资金的情形；也不存在发行人或其子公司为本公司及本公司控制的企业进行违规担保的情形。

自本承诺函出具之日起，本公司将严格遵守法律、法规关于上市公司法人治理的相关规定，避免与发行人或其子公司发生与正常经营业务无关的资金往来行为；本公司及本公司控制的除发行人及其子公司以外的其他企业不会要求发行人或其子公司垫支工资、福利、保险、广告等费用，也不会与发行人或其子公司互相代为承担成本或其他支出，不通过有偿或无偿拆借资金、直接或间接借款、委托进行投资活动、开具商业承兑汇票、代偿债务等任何方式占用发行人或其子公司的资金；本公司及本公司控制的除发行人以外的其他企业不以任何方式占用发行人或其子公司资金及要求发行人或其子公司违法违规提供担保。

如违反上述承诺，本公司将赔偿因此给发行人及其子公司造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。

注 31：实际控制人江西省国资委关于避免资金占用的承诺：

截至本承诺函出具日，本单位及本单位控制的除发行人及其子公司以外的其他企业不存在占用发行人或其子公司资金的情形；

自本承诺函出具之日起，本单位将严格遵守法律、法规关于上市公司法人治理的相关规定，避免与发行人或其子公司发生与正常经营业务无关的资金往来行为。

注 32：公司全体董监高关于避免资金占用的承诺：

截至本承诺函出具日，本人及本人的关联方不存在占用发行人或其子公司资金的情形；也不存在发行人或其子公司为本人及本人的关联方进行违规担保的情形。

自本承诺函出具之日起，本人将严格遵守法律、法规关于上市公司治理的相关规定，避免与发行人或其子公司发生与正常经营业务无关的资金往来行为；本人及本人的关联方不会要求发行人或其子公司垫支工资、福利、保险、广告等费用，也不会与发行人或其子公司互相代为承担成本或其他支出，不通过有偿或无偿拆借资金、直接或间接借款、委托进行投资活动、开具商业承兑汇票、代偿债务等任何方式占用发行人或其子公司的资金；本人及本人的关联方不以任何方式占用发行人或其子公司资金及要求发行人或其子公司违法违规提供担保。

如违反上述承诺，本人将赔偿因此给发行人及其子公司造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。

注 33：公司关于股东信息披露事项的专项承诺：

1、本公司已在招股说明书中真实、准确、完整的披露了股东信息。2、本公司历史沿革中不存在股权代持、委托持股等情形，不存在股权争议或潜在纠纷等情形。3、本公司不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持股的情形。4、截至本承诺出具之日，本次发行的保荐机构国泰海通证券股份有限公司通过本公司一级股东南昌玖沐新世纪产业投资合伙企业（有限合伙）间接有本公司 0.16% 股份，除前述情形外，本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份情形。本公司股东不存在以本公司股权进行不当利益输送情形。

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺情况

□适用 surd 不适用

业绩承诺变更情况□适用 surd 不适用

其他说明□适用 surd 不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 surd 不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 surd 不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元 币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明surd 适用 □不适用

2025 年 9月 10 日，公司 2025 年度第三次临时股东会审议通过了《关于变更 2025 年度审计机构的议案》，同意公司聘任中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度审计机构，负责公司 2025 年度相关审计工作。公司已就本次变更事项与前后任会计师事务所进行充分沟通，前后任会计师事务所均对本次事项无异议。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用 √不适用

审计费用较上一年度下降 20% 以上（含 20% ）的情况说明□适用 √不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 surd 不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用 surd 不适用

八、破产重整相关事项

□适用 √不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 surd 不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 surd 不适用

十二、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

surd 适用 □不适用

2024 年 12 月 11 日召开第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于对公司 2025 年度日常关联交易情况预计的议案》，该议案经 2024 年 12 月 27 日 2024年第四次临时股东会审议通过。2025 年 12 月 10 日召开第三届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于新增关联方及增加 2025 年度日常关联交易预计额度的议案》，该议案经 2025 年 12 月26 日 2025 年第四次临时股东会审议通过。

3、临时公告未披露的事项

□适用 surd 不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用 surd 不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 surd 不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用 surd 不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用 surd 不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 surd 不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 surd 不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 surd 不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 surd 不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 surd 不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务□适用 surd 不适用

(六) 其他

□适用 surd 不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 surd 不适用

3、 租赁情况

□适用 surd 不适用

(二) 担保情况

□适用 surd 不适用

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

(1).委托理财总体情况

surd 适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他情况

□适用 surd 不适用

(2).单项委托理财情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他情况□适用 surd 不适用

(3).委托理财减值准备

□适用 surd 不适用

2、 委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

□适用 √不适用其他情况□适用 surd 不适用

(2).单项委托贷款情况

□适用 surd 不适用

其他情况□适用 surd 不适用

(3).委托贷款减值准备

□适用 surd 不适用

3、 其他情况

□适用 surd 不适用

(四) 其他重大合同

surd 适用 □不适用

公司于 2025 年 1 月 10 日披露了全资子公司先锋公司和九江国科与某单位签署的两型主用弹药等弹药产品 2025 年年度订货合同，合同金额为人民币738,734,000（含税），具体内容详见《江西国科军工集团股份有限公司关于全资子公司签订重大销售合同的公告》（公告编号：2025-002）。

截至本报告期末，上述合同执行完毕。

公司于 2025 年 10 月 30 日披露了全资子公司经纬公司与某单位签署的某型军贸产品发动机装药年度订货合同，合同金额为人民币 466,200,000（含税），具体内容详见《江西国科军工集团股份有限公司关于全资子公司签订重大销售合同的公告》（公告编号：2025-064）。

截至本报告期末，上述合同未执行完毕。

十四、募集资金使用进展说明

surd 适用 □不适用

(一)募集资金整体使用情况

surd 适用 □不适用

单位：元

其他说明□适用 √不适用

(二)募投项目明细

surd 适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况√适用 □不适用

单位：万元

2、 超募资金明细使用情况

surd 适用 □不适用 单位：万元

2023 年 7 月 31 日，公司分别召开了第二届董事会第二十次会议和第二届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用 20,000 万元超募资金永久补充流动资金。本次用超募资金永久补充流动资金金额占超募资金总额比例为 28.86% ，未超过 30% 。2024 年 7 月 30 日，公司分别召开了第三届董事会第九次会议和第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用 20,700.00 万元超募资金永久补充流动资金。本次实际使用超募资金永久补充流动资金金额为 20,000.00 万元，占超募资金总额比例为 28.86% ，未超过 30% 。

2025 年 8 月 22 日，公司召开了第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用 20,000.00万元超募资金永久补充流动资金。本次使用超募资金永久补充流动资金金额占超募资金总额比例为 28.86% ，未超过 30% 。

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况□适用 √不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况□适用 √不适用

3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况surd 适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明

2024 年 7月 30 日，公司召开了第三届董事会第九次会议和第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》。同意公司在保证不影响募集资金投资项目实施，确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币 70,000 万元的部分闲置募集资金（含闲置超募资金）进项现金管理，用于购买期限最长不超过 12 个月的安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品（包括但不限于结构性存款、定期存款、大额存单、收益凭证等），自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。

2025 年 7月 28 日，公司召开了第三届董事会第十九次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》。同意公司在保证不影响募集资金投资项目实施，确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币 40,000 万元的部分闲置募集资金（含闲置超募资金）进项现金管理，用于购买期限最长不超过 12 个月的安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品（包括但不限于结构性存款、定期存款、大额存单、收益凭证等），自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。

截至 2025 年 12 月 31 日，在募集资金余额中公司使用闲置募集资金现金管理余额为126,883,286.85 元，其中协定利率存款余额为 17,883,286.85 元，定期存款余额为 109,000,000.00元。

4、其他

□适用 √不适用

(五)中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

surd 适用 □不适用

1、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见：

会计师事务所认为，公司截至 2025 年 12 月 31 日止的《董事会关于公司募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告》已经按照上海证券交易所发布的《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定编制，在所有重大方面如实反映了公司截至 2025年 12 月 31 日止的募集资金年度存放与实际使用情况。

2、保荐人对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的结论性意见：

公司 2025 年度募集资金存放与实际使用情况符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规的规定和要求，公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，亦不存在募集资金使用违法相关法律法规的情形。

核查异常的相关情况说明□适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用 surd 不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用 surd 不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

单位：股

2、 股份变动情况说明

surd 适用 □不适用

2025 年 4月 1日，公司首次公开发行部分限售股上市流通，限售期为自取得公司股票之日起36 个月，限售股股东数量合计为 2 名，对应股份数量为 8,400,000 股。具体内容详见公司于 2025年 3 月 25 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江西国科军工集团股份有限公司首次公开发行部分限售股上市流通公告》（公告编号：2025-008）。

2025 年 5月 29 日，公司实施完成 2024 年年度利润分配及转增股本。公司以实施权益分派股权登记日的总股本扣减公司回购专用账户中的股份为基数分配利润及资本公积转增股本，向全体股东按每股派发现金股利 0.9 元（含税），同时进行资本公积转增股本，向全体股东每股转增 0.2股。截止权益分配实施股权登记日的公司总股本为 175,701,557 股，扣除公司回购专户的股份数1,666,533 股，本次实际参与分配的股本数为 174,035,024 股，合计派发现金股利 156,631,521.60元（含税），转增股本 34,807,004 股，该次利润分配完成后总股本为 210,508,561 股。具体内容详见公司于 2025 年 5月 29 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江西国科军工集团股份有限公司 2024 年年度权益分派实施结果暨股份上市公告》（公告编号：2025-034）。

2025 年 6月 23 日，公司首次公开发行战略配售限售股上市流通，限售期为自取得公司股票之日起 24 个月，限售股股东数量为 1名，对应股份数量为 1,978,473 股。具体内容详见公司于 2025年 6 月 14 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江西国科军工集团股份有限公司首次公开发行战略配售限售股上市流通公告》（公告编号：2025-037）。

2025 年 6月 30 日，公司注销回购专用证券账户中的 1,666,533 股，注销完成后，公司总股本将由 210,508,561 股减少为 208,842,028 股。具体内容详见公司于 2025 年 6 月 28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江西国科军工集团股份有限公司关于实施回购股份注销暨股份变动的公告》（公告编号：2025-038）。

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用 □不适用

2025年 5月，公司实施完成 2024年年度利润分配及转增股本, 转增股本 34,807,004 股，该次利润分配完成后总股本为 210,508,561 股。上述股份总数变动使得公司最近一年和最近一期基本每股收益、每股净资产等财务指标被摊薄。

2025 年 6 月 30 日，公司注销回购专用证券账户中的 1,666,533 股，注销完成后，公司总股本将由 210,508,561 股减少为 208,842,028 股。上述股份总数变动使得公司最近一年和最近一期基本每股收益、每股净资产等财务指标被增厚。

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

surd 适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用 surd 不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：□适用 √不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

surd 适用 □不适用

2025年 5月，公司实施完成 2024年年度利润分配及转增股本, 转增股本 34,807,004 股，该次利润分配完成后总股本为 210,508,561 股。2025 年 6月 30 日，公司注销回购专用证券账户中的1,666,533 股，注销完成后，公司总股本将由 210,508,561 股减少为 208,842,028 股。

报告期期初，公司资产总额 31.59 亿元，负债总额 8.61 亿元，资产负债率为 27.26% 。报告期期末，公司资产总额 33.16 亿元，负债总额 8.86 亿元，资产负债率为 26.72% 。

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

存托凭证持有人数量

□适用 √不适用

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

注:上表中部分股东报告期内增减标注为“未知”，原因系上述股东未在公司报告期初前 200 名股东名册中，公司无法判断其报告期内持股增减情况。

持股 5% 以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

surd 适用 □不适用

单位：股

截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

□适用 surd 不适用

持股 5% 以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与 转融通业务出借股份情况 □适用 surd 不适用 前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期 发生变化 □适用 surd 不适用

前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件

□适用 √不适用

(三)截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

□适用 √不适用

(四) 战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

□适用 √不适用

(五) 首次公开发行战略配售情况

1、 高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与首次公开发行战略配售持有情况□适用 √不适用

2、 保荐机构相关子公司参与首次公开发行战略配售持股情况

surd 适用 □不适用

单位：股

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1、 法人

surd 适用 □不适用

2、 自然人

□适用 surd 不适用

3、 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内控股股东变更情况的说明

□适用 √不适用

5、 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

surd 适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1、 法人

surd 适用 □不适用

2、 自然人

□适用 surd 不适用

3、 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用 surd 不适用

5、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

surd 适用 □不适用

6、 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 surd 不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80% 以上

□适用 surd 不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

surd 适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

七、股份/存托凭证限制减持情况说明

□适用 surd 不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

surd 适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

九、优先股相关情况

□适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 surd 不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 surd 不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

√适用 □不适用

审 计 报 告

众环审字（2026）1500009 号

江西国科军工集团股份有限公司全体股东：

审计意见

我们审计了江西国科军工集团股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括 2025年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2025 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2025 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2025 年度合并及公司的经营成果和现金流量。

二、 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任，我们同时遵循了适用于公众利益实体的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、 关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）收入确认

（二）应收账款坏账准备

四、 其他信息

贵公司管理层对其他信息负责。其他信息包括贵公司 2025 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、 管理层和治理层对财务报表的责任

贵公司管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

六、 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

（项目合伙人）：

蔡素华

中国注册会计师：

吴浩源中国·武汉

2026 年 3 月 27 日

二、财务报表

合并资产负债表

2025 年 12 月 31 日

编制单位：江西国科军工集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：余永安 主管会计工作负责人：邓卫勇 会计机构负责人：曹雯倩

母公司资产负债表

2025 年 12 月 31 日

编制单位：江西国科军工集团股份有限公司 单位：元 币种：人民币

公司负责人：余永安 主管会计工作负责人：邓卫勇 会计机构负责人：曹雯倩

合并利润表

2025 年 1—12 月 单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现的净利润为： 0 元。

公司负责人：余永安 主管会计工作负责人：邓卫勇 会计机构负责人：曹雯倩

母公司利润表

2025 年 1—12 月 单位：元 币种：人民币

公司负责人：余永安 主管会计工作负责人：邓卫勇 会计机构负责人：曹雯倩

合并现金流量表2025 年 1—12 月 单位：元 币种：人民币

公司负责人：余永安 主管会计工作负责人：邓卫勇 会计机构负责人：曹雯倩

母公司现金流量表2025 年 1—12 月 单位：元 币种：人民币

三、筹资活动产生的现金流量：

公司负责人：余永安 主管会计工作负责人：邓卫勇 会计机构负责人：曹雯倩

合并所有者权益变动表2025 年 1—12 月

单位：元 币种：人民币