华泰 | GTC柏林：集装箱加速AI工厂部署，Agent安全为焦点

点击查看研报原文

核心观点

10月21日，英伟达CEO黄仁勋在柏林GTC大会发表主题演讲，重点围绕AI工厂建设、AI Agent安全部署、端侧AI与物理AI展示最新技术进展。基础设施方面，公司推出DSX POD模块化AI工厂方案，缩短部署周期、提升运营效率。AI Agent方面，公司完善OpenShell安全架构，并联合Anthropic、OpenAI等合作伙伴推动企业及边缘端应用落地。端侧AI与物理AI方面，公司展示搭载RTX Spark平台的轻薄型Windows笔记本，完善Isaac机器人开发平台，推出Agile ONE SN人形机器人参考设计，并拓展Hyperion及Alpamayo自动驾驶产品布局。

AI工厂向模块化部署演进，英伟达推进基建优化及供应链扩产

延续机柜级模块化设计思路，本次GTC大会，英伟达推出DSX POD模块化AI工厂参考设计，有望将现场部署周期从约六个月缩短至最快14天，并计划联合Vertiv、HPE、施耐德电气、戴尔等合作伙伴于27年初开始交付。同时，Nebius、CoreWeave、Nscale等云合作伙伴正加快欧洲AI工厂建设。此外，英伟达完善DSX平台建设，涵盖MaxLPS动态功率分配、Flex电网负载协调等功能，以提升AI工厂运营效率。DSX平台采用闭环液冷设计，可将冷却用水量降至接近零；MaxLPS可在相同Token产出下最多降低30%的电力消耗。英伟达也在同步推动供应链关键环节扩产，以满足AI基础设施建设需求。公司与IBIDEN、SEMCO及欣兴电子合作，计划未来三年将基板产能提升至目前的2.5倍；与Amkor合作，计划于28年底前将CoWoS-R产能扩大300%以上，以支持CPU及LPU需求增长；同时，联合京元电子（KYEC）及矽品（SPIL）分别扩大测试及CPO光引擎产能。

完善OpenShell安全架构，推动AI Agent企业级规模化部署

本次大会，英伟达进一步扩展OpenShell生态，推出面向企业数据中心及边缘端的AI Agent安全参考架构（Reference Architecture）。该架构采用VR NVL72、Vera CPU及BlueField-4 DPU协同设计：VR NVL72负责模型推理，Agent工作负载下的单位功率吞吐量提升至此前的30倍；Vera CPU负责Agent运行及工具调用，性能是x86处理器的2倍；BlueField-4 DPU配合Nvidia Sentry，可独立于主系统持续监控安全状态，并在硬件层面执行安全策略。OpenShell同时支持RTX Spark、DGX Spark及DGX Station等端侧设备，兼容Linux、Kubernetes、Windows及主流云平台。生态合作方面，英伟达联合Anthropic、OpenAI等模型厂商，CrowdStrike、Palo Alto Networks等网络安全厂商，以及SAP、ServiceNow等企业软件厂商，推动AI Agent在企业端的安全部署与规模化应用。

端侧AI向个人PC延伸，物理AI完善机器人及自动驾驶布局

端侧AI方面，英伟达展示基于RTX Spark平台的轻薄型Windows笔记本，搭载Blackwell RTX GPU、Grace CPU及最高128GB统一内存，可在本地运行个人AI Agent。Physical AI方面，英伟达进一步完善Isaac机器人开发平台，推出Agile ONE SN人形机器人参考设计，以及Isaac OS、Isaac Lab 3.0等开发工具，支持机器人仿真、训练及部署。自动驾驶方面，公司发布Alpamayo 2 Edge、Alpamayo Agentic Factory及Cosmos 3 Nano等新产品，持续完善Hyperion与Alpamayo技术体系，并联合奔驰、大众商用车及Einride等合作伙伴，推动自动驾驶技术在欧洲的商业化落地。

风险提示：技术落地缓慢、中美贸易摩擦、需求不及预期等。

风险提示

技术落地缓慢：公司的生产技术推进和产品落地可能达不到预期，或影响营收及利润。

中美贸易摩擦：中国是全球重要的半导体市场，中美贸易关系变化或对行业需求及产品销售产生一定影响。

芯片需求规模：市场的芯片需求放缓，或影响行业营收及利润。

文章来源

研报《GTC柏林：集装箱加速AI工厂部署，Agent安全为焦点》2026年10月22日

何翩翩 分析师 S0570523020002 | ASI353

韩冬冰 联系人 S0570125070150

关注我们

华泰证券研究所国内站（研究Portal）

https://inst.htsc.com/research

访问权限：国内机构客户

华泰证券研究所海外站

https://intl.inst.htsc.com/research 

访问权限：美国及中国香港金控机构客户

添加权限请联系您的华泰对口客户经理

免责声明

▲向上滑动阅览

本公众号不是华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）研究报告的发布平台，本公众号仅供华泰证券中国内地研究服务客户参考使用。其他任何读者在订阅本公众号前，请自行评估接收相关推送内容的适当性，且若使用本公众号所载内容，务必寻求专业投资顾问的指导及解读。华泰证券不因任何订阅本公众号的行为而将订阅者视为华泰证券的客户。

本公众号转发、摘编华泰证券向其客户已发布研究报告的部分内容及观点，完整的投资意见分析应以报告发布当日的完整研究报告内容为准。订阅者仅使用本公众号内容，可能会因缺乏对完整报告的了解或缺乏相关的解读而产生理解上的歧义。如需了解完整内容，请具体参见华泰证券所发布的完整报告。

本公众号内容基于华泰证券认为可靠的信息编制，但华泰证券对该等信息的准确性、完整性及时效性不作任何保证，也不对证券价格的涨跌或市场走势作确定性判断。本公众号所载的意见、评估及预测仅反映发布当日的观点和判断。在不同时期，华泰证券可能会发出与本公众号所载意见、评估及预测不一致的研究报告。

在任何情况下，本公众号中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。订阅者不应单独依靠本订阅号中的内容而取代自身独立的判断，应自主做出投资决策并自行承担投资风险。订阅者若使用本资料，有可能会因缺乏解读服务而对内容产生理解上的歧义，进而造成投资损失。对依据或者使用本公众号内容所造成的一切后果，华泰证券及作者均不承担任何法律责任。

本公众号版权仅为华泰证券所有，未经华泰证券书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公众号发布的所有内容的版权。如因侵权行为给华泰证券造成任何直接或间接的损失，华泰证券保留追究一切法律责任的权利。华泰证券具有中国证监会核准的“证券投资咨询”业务资格，经营许可证编号为：91320000704041011J。