【太平洋科技-每日观点&资讯】（2026-11-04）

行情速递 / Part 01

①大盘指数，上证指数(-0.82%)/深证成指(-1.21%)/创业板指(-2.73%)/科创50(-3.81%)/北证50(-4.02%)/

②TMT领涨板块，SW游戏Ⅲ(+1.64%)/SW面板(+0.74%)/SW教育出版(+0.36%) /

③TMT领跌板块，SW通信网络设备及器件(-9.94%)/SW印制电路板(-7.86%)/SW被动元件(-6.88%)/

国内新闻 / Part 02

①半导体投资联盟，泰瑞机器拟2.45亿元控股亿芯微/公司产品矩阵丰富/涵盖BGA存储颗粒、固态硬盘（SSD）、嵌入式存储（eMMC）、TF存储卡等多个品类/同时对外提供专业的封装测试服务/本次跨界布局半导体存储领域/公司表示/意在把握半导体产业国产替代的发展机遇/拓展第二增长曲线/同时有望依托亿芯微的存储技术能力/优化自身智能装备的核心零部件供应体系/

②电子发烧友网Elecfans，DeepSeek下一代大模型DeepSeek V5计划基于昇腾芯片开展预训练/此前/华为昇腾芯片主要用于DeepSeek大模型的推理任务/预训练处在模型生产链路的上游/需要大规模集群连续数周甚至更长时间稳定运行/对卡间互联、节点间通信、并行训练效率、故障容错能力以及软件栈成熟度的要求/远高于推理/

③第一闪存，光迅科技总投资102亿元的高端光电子及硅光芯片器件产业化项目（一期）在武汉光谷正式开工/项目聚焦下一代高速光模块、CPO/NPO光引擎、全光交换等前沿技术/规划总建筑面积16.63万平方米/建设工期14个月/达产后预计年产高速光模块超1000万只/

④集邦Display，TCL华星中尺寸的主力产线t9/已实现满产/产品覆盖5英寸手机至80余英寸电视/现阶段主要侧重高附加值中尺寸产品（笔电、高端显示器、平板、车载等）/公司表示/此前公告t9产线在2026年预计实现21亿元以上利润/从当前经营情况看可以实现/

海外新闻 / Part 03

①半导体产业纵横，受原材料、能源、人力、物流及上游供应商成本上涨影响/恩智浦已向经销商发函/计划对部分分销及直供产品线调价/新规自2027年1月1日生效/

②半导体芯闻，TEL表示/除生成式AI外/代理型AI的普及也加速推升先进半导体需求/因此2026年全球WFE市场规模自原先(7月)预估的1,500亿美元以上上修至1,600亿美元左右、2027年自1,900亿美元以上上修至2,100亿美元以上/

③IC Research，松下工业发布公告，为应对生成 AI 市场快速增长的需求/计划对 AI 相关业务合计投入约38.8亿元/本次投资主要分为三大板块/AI 服务器用多层基板材料、导电高分子铝电解电容器扩产/以及下一代半导体材料研发设施建设/

④SEMI，Marvell1150亿美元拟收购Lumentum/合并后公司预计将提供高度互补的产品组合/涵盖领先的CMOS、硅光子学、化合物半导体、先进封装和制造能力/使Marvell能够在从分布式数据中心到先进半导体封装内部连接等各种距离范围内提供高度优化的连接解决方案/

AI资讯 / Part 04

①腾讯混元，Hyra 2.0分Overall、Mission、Worker三层协作/接入企业微信、计算平台与代码仓库/经验沉淀为skill/从头训练的196万参数HyInv较ProteinMPNN快57倍/6.5亿参数HyPLM-Flash推理速度在12个模型中最快/

②月之暗面kimi，Kimi推出游戏开发方案/Agent直接操作Unity、UE与Blender/方案基于Kimi K3.1 Pro、Kimi Code与Kimi Work/借插件直接操作Unity、UE、Blender中的现有工程/无编程经验的策划可在1到2天内用Godot做出可试玩原型/Kimi会实际运行并结合录像自检迭代/

③商汤科技，商汤推出SenseNova 6.8 Flash正式版/主打主动办公与动态设计1.SenseNova 6.8 Flash借长期记忆与主动交互/可在产品升级后提醒跟进曾拒单客户/或整理前任客户交接信息/设计支持Web、SVG、Three.js、PPT等形态/可生成动态PPT与动态海报/经多轮反馈输出可编辑Blender工程/并接入Figma/

④龙猫LongCat，LongCat-2.5发布/1.6万亿参数原生多模态模型主攻长程Agent/LongCat-2.5总参数1.6万亿、每token激活约480亿/将视觉信号表示为多层级离散token/与文本统一处理/训练加入长程轨迹数据与大规模长程强化学习/并把真实Agent失败轨迹转为可验证任务/国产算力上长序列SFT单卡吞吐较DDP基线提升86%/

“十五五”行业追踪 / Part 05

①机器人AI 新纪元，【具身智能】：优必选发布具身智能仿真平台Thinker-Sim/平台覆盖真实场景数字化、仿真数据合成与机器人能力评测/采用Thinker-GS场景重建及SimReady资产自动化生成技术/真实工厂环境可被重建为数字场景/再按任务需要加载机器人、设备和人员等资产/图文驱动的资产生成还涉及模型优化、材质与碰撞体配置/

②光子盒，【量子计算】：Wolfspeed宣布商业推出专有透明碳化硅技术TSiC/面向量子计算、增强现实和先进光学应用/从量子产业视角看/一片透明晶圆的价值最终体现在能否支撑可控量子态、高质量光学连接及后续加工与封装/材料供应取得进展之后/缺陷工程、量子光子器件和系统集成能否同步推进，将影响这一平台的实际应用价/

③蓝色空天，【深空经济】：中科宇航力箭二号遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区点火升空/将千帆极轨21组共18颗卫星顺利送入预定轨道/飞行试验任务取得圆满成功/这是力箭二号第二次飞行/也是力箭系列运载火箭第18次发射/本次任务进一步验证了其800公里圆轨道不小于5吨的运载能力/

④无锡市新材料产业联合会，【新材料】：中国电科金刚石异质结取得突破/成功研制出全球首个立方相氮化铝/金刚石异质结材料与增强型异质结场效应晶体管/为下一代超宽禁带金刚石射频功率器件打通关键材料瓶颈/

高频数据更新 / Part 06

①集帮存储市场，存储：

介绍

孙远峰：太平洋证券总裁助理&研究院院长&科技首席分析师，哈尔滨工业大学工学学士，清华大学工学博士，近3年电子实业工作经验；2013年到2018年多次获得新财富、保险资管IAMAC、水晶球、金牛奖等奖项的电子行业最佳分析师；2019年开始未参加任何个人评比，其骨干团队专注于创新&创业型研究所的一线具体创收&创誉工作，以“产业资源赋能深度研究”为导向，构建研究&销售一体化队伍，积累了健全的成熟团队自驱机制和年轻团队培养机制，获得市场验证；2023年、2024年和2025年获得Wind金牌分析师进步最快研究机构奖；清华校友总会电子工程系分会副秘书长，清华大学上海校友会电子信息专委会委员。

执业资格证书编号：S1190525020001

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