“浙上学堂”上市公司风险管理研讨会在南华期货成功举办

11月11日，“浙上学堂”——2027全球宏观经济趋势展望与上市公司风险管理研讨会在南华期货总部顺利举办。本次活动是南华期货品牌系列活动“上市公司风险管理论坛”年度专场，汇聚约50家上市公司及企业代表参会。与会嘉宾围绕宏观形势研判、套期会计实务与衍生品资产配置等议题展开交流，共同探寻应对大宗商品价格波动、完善风险管理体系的思路与工具。

南华期货总经理贾晓龙在致辞中表示，当前全球市场环境复杂多变、大宗商品价格波动持续加剧，上市公司经营面临的不确定性显著上升，衍生品工具是帮助企业熨平价格波动、稳定经营预期的重要手段。他介绍，南华期货已构建经纪业务、风险管理、财富管理、境外业务四大战略板块，累计服务1000多家上市公司、与300多家企业保持常态化深度合作。下一步，公司将继续深化与浙江上市公司协会协同联动，依托境内外一体化业务优势，助力上市公司高效运用衍生品工具，实现稳健经营。

南华期货首席经济学家朱斌围绕“变局与重构：2027全球宏观经济趋势展望”作主题演讲。他从全球地缘与贸易格局的演变切入，解读中美关系的新定位，并系统展望2027年全球宏观经济主要趋势与关键变量，帮助与会者把准周期脉络、建立研判框架，在复杂环境下做好前瞻性布局。

南华期货财务副总监孙颖婷围绕套期会计实务展开分享，详细解读套期会计适用条件、套期有效性判断标准、套期关系再平衡与终止等实操要点，并结合上市公司真实案例阐释：套期会计的核心是对现货与衍生品之间“经济关系”的严格验证，期现数量、时点与对应关系能否匹配，直接影响会计处理与信息披露质量。

南华期货财富管理业务总部总经理董科聚焦上市公司衍生品特色的资产配置作分享。她结合公司财富管理板块服务实践，剖析低利率环境下上市公司资金配置的困局；依托历次市场波动案例解读CTA策略，指出该策略与股票策略相关性较低、支持双向交易，具备危机Alpha属性，可作为企业资金配置中兼顾收益与风险对冲的补充选项。

南华投资学院执行院长章玲飞在发言中谈到，企业风险管理能力建设并非单次培训即可完成，需要持续打磨认知、工具与配套制度。她表示，研讨会重在打开认知视野，系统化研修项目才能推动风险管理能力沉淀落地。

本次研讨会是南华期货依托“上市公司风险管理论坛”，服务上市公司风险管理需求、践行金融服务实体经济的又一实践。未来，南华期货将持续以“上市公司风险管理论坛”为载体，常态化开展宏观研判、套保实务与资产配置等主题交流，扎实做好投资者教育工作，持续发挥衍生品专业服务能力，助力上市公司高质量发展，携手实体企业与资本市场共促长远发展。