服务创造价值 | 国泰海通助力印尼主权熊猫债落地，深耕东南亚市场助推人民币国际化

11月10日，国泰海通作为联席主承销商、联席簿记管理人助力印度尼西亚共和国在中国银行间市场成功簿记印度尼西亚共和国2026年度第二期人民币债券（债券通）。本期债券发行总规模100亿元，设置3年期、5年期、7年期三个期限品种，票面利率分别为1.96%、2.15%、2.50%。本次发行创下熊猫债单期发行规模纪录，印尼也自此成为在中国银行间市场首个发行7年期熊猫债的主权发行人和首个完成三品种熊猫债发行的主权发行人。

深化双边金融联动，拓宽人民币融资通道

印尼地处东南亚，是全球最大群岛国家，素有“万岛之国”美誉。2025年，印尼经济体量位居东南亚之首、全球第十六，是东盟核心经济体，也是联合国、二十国集团、世界贸易组织及亚太经济合作组织等成员，在全球经济格局中具备重要影响力。

伴随中国和印尼全面战略伙伴关系持续走深走实、高质量共建“一带一路”稳步推进，两国跨境人民币投融资合作具备广阔空间。本次发行是印尼政府继今年7月首次发行熊猫债后，再度于中国银行间债券市场开展人民币融资，既为东南亚主权类发行人开辟了多元化人民币融资路径，也为区域跨境金融合作提供了可参考、可复制的实践样本。

全流程专业护航，助力人民币国际化稳步推进

国泰海通凭借在熊猫债领域丰富的项目经验，为本次发行提供全链条承销与簿记管理服务，保障项目平稳高效推进，发行获境内外机构投资者广泛参与和认购。随着发行落地，印尼成为首个在境内熊猫债与香港离岸点心债两个市场合计覆盖人民币3年期、5年期、7年期、10年期全部关键期限的主权发行人，其人民币基准收益率曲线得到进一步完善，为区域内同类发行人拓展人民币融资渠道、深化跨境金融合作带来示范效应。

本次发行也进一步丰富了国泰海通在主权熊猫债领域的服务实践，彰显了在跨境债券领域的执行能力和多市场综合服务水平，为后续公司持续拓展“一带一路”沿线国家投融资业务夯实基础。未来，公司将持续深耕东南亚资本市场，依托境内外一体化投行服务能力，为更多“一带一路”共建国家提供多元化人民币融资服务，以专业金融力量服务高水平对外开放，推动构建更加开放、包容的全球金融合作格局。

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