1.22-1.26｜上周市场主要宽基指数涨跌互现

《小犀说市场》指数周周看2024.1.15-1.19上周市场主要宽基指数涨跌互现。申万一级行业中，涨幅靠前的板块是房地产、建筑装饰、石油石化、煤炭，跌幅靠前的板块是美容护理、电力设备、电子、医药生物。Wind概念板块中，涨幅靠前的指数为上海国资、大基建央企、保险精选、中字头央企，CRO、冰雪旅游、锂电负极、半导体设备等指数表现较弱。从ETF资金变动情况看，上周已上市非货币 ETF 资金净流入合计 732.1亿元，其中股票型 ETF 资金净流入 688.5亿元，跨境 ETF 资金净流入 47.3亿元，商品 ETF 资金净流入 3.93亿元，债券 ETF 资金净流入 -7.63亿元。股票型 ETF 中：smartbeta ETF 资金总体净流入 9.89亿元，主要流入红利低波指数；主题/行业ETF资金总体净流入 2.37亿元，资金净流入转正。主要净流入板块是国央企、新能源，其中国央企资金净流入12.44亿元，新能源资金净流入7.59亿元；资金净流出是券商、芯片、周期类。券商资金净流出 -11.6亿元；芯片资金净流出 -3.56亿元；周期中的有色金属、电力及公用事业流出靠前；宽基ETF资金继续大幅流入大盘股指数，中小盘指数小幅净流入，资金总体净流入 672.37亿元。其中沪深300ETF延续大比例流入，净流入546.6亿元；上证50ETF 资金净流入75.11亿元。净流出靠前的是上证综指，净流出 -2.63亿元。创业大盘指数上周下跌1.31%，主要是医药生物、电力设备板块影响。新能源车方面，近期碳酸锂期货价格比较坚挺，也给现货市场带来一定提振作用，使得碳酸锂价格维稳运行，电池级碳酸锂现货价格维持在约9.6万元/吨左右。随着后续新车型的陆续推出，以及电池和材料等技术的不断更新换代，新能源汽车的性价比将得到进一步提升，新能源汽车有望进入加速渗透阶段。风光板块，在经济性的驱动下，陆上风电装机有望实现进一步增长。同时，海上风电的需求也在快速增长，整体供需形势表现良好。2023年国内新增光伏装机215.8GW（+147%)，装机增速大超预期。考虑到产业链价格持续下滑，组件价格已跌至每瓦不到0.9元，2024年装机需求或将保持旺盛。医药生物方面，上周五板块情绪受到冲击，主要与美国有议员提议禁止美国政府与部分中国生物科技公司签订合约有关。由于国内庞大的内需、快速的老龄化进程以及医药行业的刚需属性，板块结构性行情或将持续。同时，医保支付端政策不断优化，加上行业的逐渐洗牌，竞争格局亦有望得到显著改善。创业大盘指数聚焦创业板大市值、高成长股票，敬请投资者密切关注。深证红利指数上周上涨2.44%，主要受银行、房地产、家用电器和食品饮料板块拉动，食品饮料方面，经销商及终端对于2024年春节期间白酒动销预期不足，礼赠、宴请等场景呈现出一定程度的降级现象，也是近期板块表现较弱的原因。当前白酒仍处于春节备货阶段，部分商超等烟酒店春节白酒礼品已陆续摆开，各酒企库存也在逐步去化。此外，酒企也密集地开展各种促销活动，包括放松票据打款等权限，减轻渠道压力，有利于板块消费信心回升，动销或进一步回暖。地产方面，多部门表态，房企融资连获政策支持，周末又迎来广州放松限购，目前一线城市限购仍有政策空间，接下来其他一线城市有望跟进松绑。新一轮政策支持有利于缓解行业短期流动性压力，行业信用或将加速修复，同时有望使得区域楼市量价企稳，助力购房需求的释放。深证红利指数聚焦深市大市值、高股息、蓝筹价值股，银行、地产、食品饮料、家电板块权重占比较高，敬请关注其配置价值。数据来源：Wind，时间截止2024/1/28风险提示：本文件中的内容及观点仅供参考，不构成对投资者的任何投资建议。以上观点、意见，仅为对宏观经济政策、相关行业发展动态等相关问题的看法，西部利得基金管理有限公司（以下简称“本公司”）或本公司的相关部门、雇员不对任何人使用文件中内容而引致的任何损失承担责任。本公司在本文件中的所有观点仅为本文件成文时的观点，有权对其进行调整。本文转载或引用的第三方报告或资料，仅代表该第三方观点，并不代表本公司的立场，本公司不对其真实性、准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。除非另有说明，本文件的著作权为西部利得基金管理有限公司所有。未经本公司的事先书面许可，任何个人或机构不得将此文件或任何部分以任何形式进行复制、修改、发布、转载，或对本文件内容进行任何有悖原意的删节或修改。基金有风险，投资须谨慎。