股票 
板块 
用户 
资讯 01
盘面观察
3月4日，市场缩量低开高走，指数涨跌不一、个股普涨。三市共成交1.48万亿，较上个交易日缩量1800多亿；共有4050股收涨。沪指涨0.22%，深成指涨0.28%，创业板指跌0.29%。
02
策略研判
科技股普遍反弹，AI芯片、AI医疗、存储芯片、军工航天等板块涨幅居前，芯原股份等多股涨停；前期强势的固态电池概念领跌，拖累锂电池产业链普跌，煤炭、食品饮料等亦表现较弱。
大会临近，部分资金选择了观望，导致市场连续缩量；同时，深圳1天连发布4个行动计划，聚焦AI终端和具身智能机器人等科技领域，刺激了科技股的反弹。
展望后市：指数低开高走收阳线，出现企稳迹象，同时，科技股回暖提振了市场人气，接下来市场有望迎来触底反弹、重回升势。
方向：“AI+”相关概念。去年底的中央经济工作会议提出：开展“人工智能+”行动。预计“人工智能+”亦将成为正在召开的大会的重要内容之一，或将释放利好消息，刺激相关概念的炒作。
03
市场热点
A股引入国际半导体龙头股东！
国产替代“技术+市场”双轮驱动
据财联社消息，日前，至正股份公告，拟取得AAMI 99.97%股权。AAMI系全球前五的半导体引线框架供应商；同时全球领先的半导体封装设备龙头ASMPT全资子公司ASMPTHolding将成为上市公司重要股东，系A股上市公司引入国际半导体龙头股东的率先示范。
类似的跨境技术合作与资本整合将加速国产替代进程，形成“技术+市场”双轮驱动?。而政策面也不断强化对芯片/半导体产业的政策扶持。
2023年?国务院颁布《集成电路产业促进条例》，对半导体设备、材料等关键环节给予税收减免和研发补贴，明确到2025年国产芯片自给率达70%以上。
?工信部发布《半导体材料国产化行动计划（2024-2026）》?，重点支持引线框架、光刻胶等材料研发。
?财政部更直接设立“半导体产业专项基金”，通过股权投资、低息贷款等方式支持半导体企业并购重组，加速技术迭代。
在庞大的市场需求与强劲的政策推动下，中国相关企业的研发、生产也陆续获得突破。
?2023年，长江存储128层3D NAND闪存全球市场份额从2%跃升至10%，打破海外垄断?。
2024年，?中芯国际14nm工艺量产，良率提升至95%，月产能达5万片。
?华为海思自研GPU芯片出货量则超1000万颗?，广泛应用于智能手机、服务器等领域，性能对标国际主流产品。
据海关总署公布的数据，2024年集成电路的出口金额达到1595亿美元，超过了手机成为出口额最高的单一商品。
展望后市，2024年中国集成电路进出口额均高增长，但进口平均单价比出口平均单价高了1.5元。我国出口的主要还是中低端芯片，而高端芯片依旧靠进口。而此次至正股份收购案标志着A股芯片/半导体产业链正从“低端代工”向“高端材料+国际协作”升级。国产替代也正在向产业链“中高端”攀登。
具体到A股市场，外资持续看好“科技股带动中国资产价值重估”，作为中国科技产业的“核心”代表，芯片/半导体产业的高增长有望夯实相关板块估值提升的基础。
根据Choice数据库，芯片产业链相关概念股包括：亿通科技、芯原股份、安路科技、东软载波等。
医院引入DeepSeek、AI医疗立法正在推进
六大细分环节有望率先受益！
据财联社消息，近日，中国医科大学附属盛京医院率先引入DeepSeek大模型，并基于昇腾AI成功实现本地化部署与全面应用，聚焦医疗服务、办公协同等领域，为医疗行业的智能化转型树立了标杆。
AI+医疗行业正经历"技术突破-场景验证-生态重构"的黄金发展期。
技术层面，大模型在医学影像分析、电子病历处理、辅助诊断等场景的准确率突破90%门槛，单例处理效率提升3-5倍。AI在医学影像诊断、病理分析、药物研发等方面的应用逐渐成熟！
政策层面，"十四五"规划明确AI医疗为战略方向，2024年医疗AI三类证审批周期缩短33%，医保目录新增12项AI诊疗服务。
近日，全国政协委员、四川大学华西医院教授甘华田表示，目前，AI医疗的广泛应用存在着一系列法律、伦理、安全和技术等问题，亟待通过立法加以规范和解决。
立法将成为行业跨越"创新鸿沟"的关键推手。当前AI医疗面临数据孤岛（全国医疗数据分散在3.5万个独立系统）、责任界定（算法误诊责任归属）、伦理审查（基因编辑等前沿技术）三大瓶颈。
欧盟《AI法案》将医疗AI列为高风险领域，要求算法透明性验证，国内DRG改革倒逼医院优先选择NMPA认证产品。立法推进将加速形成数据共享机制（国家健康医疗大数据中心已归集2.1亿份电子病历）、建立风险分级管理体系，为医疗大模型的规模化应用扫清障碍。
展望后市，2023年中国AI+医疗市场规模已达315亿元，预计2025年将突破800亿元，年复合增长率达58.3%；全球市场更将迎来爆发，到2030年规模预计突破1.5万亿美元，其中药物研发、影像诊断、健康管理三大板块占比超60%。
落脚到A股市场，AI+医疗催生了六大核心应用方向的爆发，关注AI医学影像辅助诊断、AI基因测序、AI医疗信息化CDSS辅助临床决策、AI健康管理、AI制药、AI手术机器人等相关领域上市公司。
根据Choice数据库，AI医疗相关概念股包括：卫宁健康、东华软件、创业慧康、贝瑞基因等。
本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所
夏萱 S0930623100013
评论 (0)