每日策略丨沪指探底回升跌幅收窄至0.67%，“龙虾”概念集体爆发

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盘面观察

3月9日，市场全天探底回升，三大指数集体调整。个股跌多涨少，沪深京三市约4000股飘绿，当日成交2.67万亿。较上个交易日放量4500亿。截止收盘沪指跌0.67%，深成指跌0.74%，创业板指跌0.64%。

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策略研判

OpenClaw概念股集体爆发，青云科技等多股涨停；智能电网概念反复活跃，顺钠股份等涨停；甲醇、智能电网、煤化工等板块涨幅居前。

下跌方面，油气股高开低走，水发燃气盘中逼近跌停；航运板块下挫，中远海能尾盘跌停。民航机场、培育钻石、CPO、工程机械等板块跌幅居前。

三大指数早盘大幅回落，原因是随着伊朗推选出新的“最高领袖”，而美以均表示“要继续打击伊朗及其领导层”，中东地缘风险再次放大。全球资本市场再次被恐慌情绪笼罩而暴跌，A股市场也不免受到避险情绪的较大冲击。不过，午后随着OpenClaw概念集体爆发，并带动通信服务、算力租赁、云计算、多模态AI等多个科技权重概念均有表现，进而令三大指数午后跌幅显著收窄，市场情绪也有所好转。

展望后市，A股市场相对外盘更有较强韧性，但地缘冲突带来的避险情绪仍不可忽视。多空预期交织之下，短线市场预计剧烈波动。

方向：地缘冲突的影响再次升温，原油和天然气价格暴涨，资金短线再次聚焦油气、煤炭、贵金属、化工等避险的受益板块。但避险逻辑与地缘预期高度关联，一旦地缘影响减弱，热点可能就快速轮动到科技主线、涨价概念等。

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市场热点

“国补”落地、千问AI眼镜G1现货开售

预计未来五年行业将保持稳定高增长

据财联社消息，3月8日，千问AI眼镜G1正式现货开售。该款AI眼镜配备双旗舰芯片双系统、内置64GB存储空间，叠加国补等优惠后到手价1997元起。

在场景应用方面，AI眼镜正不断突破消费电子范畴，向多领域渗透。游戏领域，部分AI眼镜可实现沉浸式虚拟屏幕体验，为玩家带来全新的游戏视角和交互方式。新兴产业场景中，Rokid AI眼镜已应用于景区交通指挥、海关邮件检查、电力安全巡视等领域，通过实时信息显示、语音指令操控提升工作效率；与广汽集团合作的车载全场景技术，可实现用户远程操控车辆、驾驶过程中实时获取导航与车速信息等功能。

2026年，智能眼镜首次被纳入国家“以旧换新”补贴名单。短期内最直接的影响是刺激终端销量。对相关厂商而言，国补带来的现金流改善意义重大。目前智能眼镜仍处于投入期，补贴在拉动销量的同时，加快了现金回流，从而让厂商有更多资源投入到技术研发和产品迭代上。

展望后市，洛图科技预测，2026年中国智能眼镜市场整体销量将突破320万台，同比增长120%；IDC则预计，2026年中国智能眼镜市场预计出货450.8万台，同比增长77.7%。花旗更预测，到2030年全球智能眼镜出货量约为1.12亿副，市场规模将达400亿美元。

具体到A股市场，2026年是智能眼镜垂直场景落地的关键之年。机构预计未来五年AI眼镜行业将保持稳定高增长态势。拥有技术、市场优势的企业凭借在产业链中的核心地位，将充分受益于AI眼镜产业的爆发式增长。

根据Choice数据库，AI眼镜相关概念股包括：亿道信息、佰维存储、国脉文化、显盈科技等。

发改委“投资一批万亿级以上的能源重大工程”

电力迎新一轮大规模投资周期 

据财联社消息，日前，国家发改委主任表示，“十五五”时期将从长远布局考虑，实施一批战略性工程。比如，推进雅鲁藏布江下游水电、海上风电基地等一系列投资万亿级以上的能源重大工程。

近年来，我国电力产业建设成果显著。在传统能源领域，水电、火电等装机容量稳步增长，而新能源领域更是呈现爆发式发展。

与此同时，新兴产业的崛起带来了巨大的电力增量需求。仅新能源汽车一年的新增耗电量就超过百亿千瓦时；人工智能更是电力消耗大户，随着超大规模智算集群的建设，单个智算中心的年耗电量可达数亿千瓦时。以某头部互联网企业的智算中心为例，其年耗电量相当于一座中型城市的用电规模。这些新兴产业的快速发展，使得电力需求持续攀升，成为电力产业的发展的“广阔市场基础”。

为此政策面近年来也大力推进电力相关建设的进度。“十五五”期间，国家电网将实施服务新能源高质量发展的十项举措，计划投运15项特高压直流工程，使跨省区输电能力提升35%，以保障年均不低于2亿千瓦新能源的接网和高效消纳。

而此前国家电网表示，“十五五”期间，国家电网固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。

展望后市，AI、新能源、电网升级等多重因素共振，正推动中国电力产业进入新一轮大规模投资周期。高盛预计2025—2030年全球电网投资将达12万亿美元，中国凭借技术领先与成本优势，将成为全球电力设备供应链的核心受益者。

具体到A股市场，受益于雅鲁藏布江下游水电、海上风电基地等“十五五”能源重大工程，电力相关板块投资机会凸显。可关注在电力领域拥有竞争优势的企业。

根据Choice数据库，电力相关概念股包括：银星能源、金开新能、立新能源、韶能股份等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013