全线走强！铝业巨头突发

导读：作为全球第三大电解铝产区，中东六国2025年建成电解铝产能达705.1万吨/年，产量占全球总产量的9%左右。

3月27日，市场低开高走，截至收盘，沪指涨0.63%，深成指涨1.13%，创业板指涨0.71%。

盘面上，市场热点快速轮动，全市场超4300只个股上涨。从板块来看，锂电、医药、化工等板块表现活跃。下跌方面，保险、银行等板块跌幅居前。

资金面上，沪深两市成交额连续两日不足两万亿，较上一个交易日缩量903亿。

丨铝方向集体活跃

3月30日，A股有色金属板块走强，铝方向集体活跃。利源股份、天山铝业、闽发铝业、常铝股份、怡球资源、南山铝业等纷纷涨停板。云铝股份、银邦股份、华峰铝业、中国铝业等涨幅靠前。

消息面上，据新华社报道，伊朗伊斯兰革命卫队3月29日发表声明说，革命卫队使用导弹和无人机“有效”打击了阿联酋和巴林境内与美国有关的铝厂。声明称，这两座铝厂分别是阿联酋环球铝业公司（EGA）的工厂和巴林铝业公司（Alba）的工厂，与美国军事和航空航天业有关。

巴林铝业公司3月29日表示，该公司旗下工厂28日遭伊朗方面打击，有2人受轻伤，公司正评估财产损失；阿联酋环球铝业公司也证实了遭袭，位于阿布扎比工业区的一家工厂承受重大损失，多名印度籍和巴基斯坦籍劳工受伤。

作为全球第三大电解铝产区，中东六国（伊朗、阿联酋、巴林、沙特、卡塔尔、阿曼）2025年建成电解铝产能达705.1万吨/年，产量占全球总产量的9%左右。

此外，数据显示，EGA年产能约269万吨（占全球3.5%-4%），巴林铝业年产能162万吨（占全球2%），两家合计占全球电解铝产能超6%，且此前已因霍尔木兹海峡航运受阻处于减产状态。本次袭击造成核心电解槽损毁，复产周期预计6-12个月。

受此消息刺激，3月30日伦敦金属交易所（LME）铝价盘初上涨5%。事实上，自2月28日本轮美伊冲突爆发以来，LME铝价曾一度冲高至3546.5美元/吨，创下近四年新高，上海期货交易所沪铝主力合约也应声站上25000元/吨关口。

但随着市场开始担忧通胀和经济走弱的风险，有色金属板块明显下挫，铝价在有色板块整体氛围压制下出现明显回落。截至目前，LME铝价年内涨幅为9.59%，而沪铝主力合约涨幅为3.99%。

值得一提的是，国内政策同步发力。近日，国家发展改革委资源节约和环境保护司副司长李泰在新闻发布会上表示，将聚焦钢铁、电解铝、水泥等能耗和碳排放量大的行业，压茬推进节能降碳更新改造，力争“十五五”时期相关行业能效标杆水平产能占比不断提升。这一政策信号进一步强化了铝行业供给端长期优化的预期。

丨农业板块领涨两市

昨日，农业板块同样领涨两市，金健米业、新农开发、京基智农强势涨停，北大荒、苏垦农发、秋乐种业、新赛股份、农发种业等纷纷跟涨。

农业板块爆发的底层逻辑，是地缘政治与政策红利形成的强力共振。

据新华社报道，美国总统特朗普3月21日晚发文，要求伊朗在48小时内开放霍尔木兹海峡，否则将对伊朗“各类发电厂”发动打击并将其摧毁。伊朗方面则强势回应，若能源基础设施遭袭，在中东地区属于美国和以色列的所有能源设施都将成为打击目标。

霍尔木兹海峡作为关键国际运输通道之一，直接影响国际市场的化肥供应。据了解，全球约三分之一的海运化肥和近一半的硫黄经霍尔木兹海峡运输。封锁这一海峡给全球化肥运输带来消极影响，化肥价格骤然上升。

此外，从全球范围来看，海湾国家还是重要的化肥出口国。2023年，沙特、卡塔尔、阿曼等国的尿素出口量占海湾国家出口总量的94%，无水氨出口量占海湾国家出口总量的98%。海湾国家还生产全球约五分之一的磷肥，其中沙特是全球主要的磷肥出口国。

截至3月30日，美国芝加哥期货交易所的尿素期货报价687.5美元/吨，比战事爆发前的465.5美元/吨增长了47.70%，较去年同期涨超80%。

世界粮食计划署3月分析预测，如果战事持续，未来数月全球粮食安全问题或将加重。其中，西非和中非粮食不安全人数恐将增加21%，东非和南部非洲将增加17%，亚洲将增加24%。

将视角转回国内，我国粮食安全的战略地位突出。为方便广大农民和农业生产经营主体了解强农惠农政策，农业农村部近日发布2026年中央财政强农惠农富农政策清单，包括16项稳定实施的政策，涵盖耕地地力保护补贴、农机购置与应用补贴、玉米大豆生产者补贴、农业保险保费补贴等。

其中，农业保险保费补贴政策继续为种植、养殖、森林三大类16个大宗农产品提供保障，稻谷、小麦、玉米三大粮食作物及大豆完全成本保险和种植收入保险在全国全面实施。

与此同时，国家开发银行最新数据显示，今年前两个月农业基础设施中长期贷款发放额同比增长69%，为助力农业生产实现良好开局贡献了政策性金融力量。

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