河南四方达超硬材料股份有限公司

2025年年度报告

2026 年 4 月

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人方海江、主管会计工作负责人李炎臻及会计机构负责人（会计主管人员）柳运达声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，均不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素。

1、宏观经济波动风险

目前，国内外经济环境复杂多变，给经济稳定增长带来诸多不确定性，在经济全球化背景下，国际贸易合作日趋紧密，经济体彼此间经济关联度日益密切，经济波动影响的连锁反应也更加广泛和深远。同时，国际大经济体间的贸易博弈将继续影响国际贸易形势，进一步增加进出口企业经营的不确定性。公司将深入拓展国内外市场，凭借持续的技术进步，完善公司产业结构；同时，运用资产经营、资本运营双轮驱动战略，延伸产业链，增强公司风险应对能力。

2、新产品市场开拓风险

公司持续推出的创新产品，虽然市场前景十分可观，但是存在市场对新产品的认可过程较慢，导致达不到预期收益水平的风险。公司从战略高度充分重视新产品市场推广工作，多手段拓展销售渠道，同时根据客户反馈不断改进工艺水平，进而提升产品品质，推动实现大规模销售。

3、应收账款风险

随着公司业务规模拓展，在经济波动情况下，应收账款坏账发生的风险将增大，存在整体资产使用效率下降风险。公司将通过完善信用管理政策，严格执行信用管控体系，控制应收账款的账龄，缩短应收账款周转天数，提高资金周转效率。

4、汇率波动风险

随着国际贸易竞争的加剧，汇率呈现明显的双向波动，汇率波动对进出口企业经营的不确定性影响增加。公司未来将加强与金融机构在汇率风险管理方面的合作，降低汇率波动对经营产生的影响。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以483,153,630股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。

目录

第一节 重要提示、目录和释义....2

第二节 公司简介和主要财务指标....7

第三节 管理层讨论与分析....10

第四节 公司治理、环境和社会....31

第五节 重要事项....52

第六节 股份变动及股东情况....63

第七节 债券相关情况....70

第八节 财务报告....71

备查文件目录

一、载有董事长方海江先生签名的 2025年年度报告。

二、载有法定代表人方海江先生、主管会计工作负责人李炎臻先生、会计机构负责人柳运达先生签名并盖章的财务报表。

三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

四、报告期内在中国证监会指定网站公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

五、其他相关资料。

以上备查文件的备置地点：公司证券投资部

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是 否

□适用 不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 不适用

五、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是 否

存在股权激励、员工持股计划的公司，可以披露扣除股份支付影响后的净利润

六、分季度主要财务指标

单位：元

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）主要业务、主要产品及其用途

公司主要从事超硬材料及其相关制品的研发、生产和销售。公司深耕复合超硬材料二十多年，是国内规模优势明显的复合超硬材料企业，在行业内处于龙头地位。目前已经形成了以复合超硬材料为核心、以精密金刚石工具及 CVD金刚石为新的业务增长点的战略产品体系。复合超硬材料下游可应用于石油钻探及矿山开采、汽车零部件、装备制造、轨道交通、石材、建筑、电子信息等高端采掘与先进制造领域。高品质大尺寸超纯 CVD金刚石可用于珠宝首饰、精密刀具、光学窗口、芯片热沉等高端先进制造业及消费领域。按照行业下游应用分类，现阶段公司主要产品有三类：应用于资源开采/工程施工领域的复合超硬材料制品（以下简称“资源开采/工程施工类产品”）、应用于精密加工领域的复合超硬材料制品（以下简称“精密加工类产品”）和CVD金刚石。

（1）资源开采/工程施工类产品

该系列产品主要用于石油、天然气、页岩气、煤炭、矿山的开采及重大基建项目、道路施工。

油气开采类产品以石油/天然气钻探用聚晶金刚石复合片为主，主要配套石油、天然气钻探用 PDC及 PCD复合钻头，属于勘探开采作业过程中的耗材。产品技术成熟、性能稳定，具有优秀的耐磨性、抗冲击性及耐热性，在地质条件较为复杂的中硬到硬地层具有极好的钻进效果，可大幅提升页岩油、页岩气开采作业的经济性。目前广泛应用于陆地油田、海上油井的勘探与开采。

公司目前已经形成较为完整的产品体系，应用地层涵盖软地层、中硬层、硬地层、含砾地层等所有地质结构的平齿、异形齿产品组合，在油气勘探与开采作业中表现优异。公司近年推出的一系列新产品享誉国内外，进一步巩固公司石油天然气钻探用金刚石复合片的高端齿地位，打破国内高端齿以进口为主的竞争格局，成为进口石油/天然气钻探用金刚石复合片高端齿的强劲对手，大幅降低国内油气开采成本。

油气开采类产品应用示例

下游应用

石油作为国家生存和发展不可或缺的战略资源，对保障国家经济、社会发展有着不可估量的作用。随着国家战略和政策大力鼓励钻探开采技术研究及钻井工具的研制，海上钻井开采以及页岩油气勘探的进一步深入，石油/天然气钻探用金刚石复合片及其钻探工具在非常规油气开采领域也将迎来更大的市场空间。

煤田用金刚石复合片系列产品可覆盖煤田开采、煤层气开采等作业过程，已成为该行业最经济的钻头用齿。产品主要应用于煤田开采、煤层气开采、地质勘探、矿山开采、公路施工与维护、石材采掘、石材加工等领域。

矿山用金刚石复合片在地质勘探、矿山开采、石材采掘、石材加工等领域，作业效率高，可有效降低作业成本。

煤田、矿山等开采工程施工类产品应用示意

工程施工类超硬材料产品因其优良的耐磨性、耐热性及抗冲击性能，具有进尺快、效率高等特点，可广泛应用于重大基础设施建设领域，产品性能优异，规模优势明显。

（2）精密加工类产品

公司精密加工类产品在精密超精密、高速超高速加工作业中表现优异，产品已覆盖金属切割、非金属切割、精密线材加工等领域，主要产品包括 PCD刀片、金刚石刀具、PCD微钻、金刚石锯片、PCBN刀片、拉丝模坯、成品模等。公司 PCD刀片的直径、粒度牌号、生产规模一直引领国内市场，产品质量已达世界先进水平。

PCD 刀片、金刚石刀具、金刚石锯片等产品主要用于切削铜、铝及其合金材料等有色金属以及木材、强化地板、石墨、橡胶、塑料、陶瓷、耐火材料等非金属材料。产品既有天然金刚石的硬度及耐磨性，又有硬质合金的韧性，加工出的工件表面光洁度高，大大提高生产效率，有效降低生产成本，是一种理想的新型超硬工具材料，广泛应用于汽车零部件、轨道交通、电子信息、石材、建筑、木工和磨具等领域。

在 PCD微钻钻头方面，公司已具备直径φ0.2mm-φ3mm等规格产品系列供应的能力。PCD微钻钻头因其寿命长、加工精度高及光洁度好等特点，广受电子信息等高端制造领域的青睐。随着 PCD 微钻钻头产业的不断发展，可逐步降低国内高端制造业对进口精密及超精密加工工具的依赖。

PCBN刀片、CBN刀具适用于淬火钢、渗碳钢、铸铁等黑色金属材料的加工，通常用来加工发动机气缸、发动机活塞、阀座、刹车盘、刹车鼓、飞轮等。加工工件表面光洁度高，可以实现以车代磨，大大提高加工效率，有效降低生产成本。

我公司首创的钴基聚晶金刚石拉丝模坯系采用先进的高温-超高压工艺精制而成，金刚石颗粒间高度致密的键结合，使其既有天然金刚石的耐磨性、硬度及良好的导热性，又兼有类似硬质合金的韧性，使用寿命长。可用于不锈钢、铜、铝及多种合金线材的高速拉拔，尤其在拉拔切割线、不锈钢丝、钢帘线、焊丝等专用线材领域优势极为明显。目前，公司已成为全球能供应超大直径拉丝模的两家生产商之一，已经形成拉丝模坯、成品模等适用不同客户需求的产品系列。

（3)CVD 金刚石

公司控股子公司河南天璇半导体科技有限责任公司专业从事 CVD 产业链相关技术研发及相关产品生产销售，是国内设备规模具有优势地位的 CVD 金刚石生产厂商。公司拥有自主知识产权的 MPCVD 合成及加工设备和 CVD金刚石生长工艺技术，具备高品质大尺寸超纯 CVD 金刚石批量生产能力。公司构建了涵盖热学、光学、电子、珠宝与机械五大领域的金刚石产品体系，技术实力与规模化供应能力突出，产品可应用于珠宝首饰、精密刀具、光学窗口、芯片热沉等先进制造业及消费领域。

（二）经营模式

1、采购模式

公司采购遵循系统化流程，涵盖需求、采购、入库及结算全环节。物料需求由订单中心通过 OA系统发起，采购部在 SRM系统完成评审、下单与审核。供应商接收订单后组织生产并发货，凭 SRM系统打印的条码送货单配送。仓储部扫码入库，质量部检验合格后物料入库；不合格则触发 OA评审流程，并通知采购办理退货。

主要采购的原材料类别包括主要原材料（合金、金刚石等）、辅助原材料（金属粉、非金属粉等）、机加工及备品备件类等。为保障质量稳定，关键物料均从《合格供应商名单》中选取，并通过多方比价择优合作。新供应商引入需经过采购、质量、技术等部门联合审核。

财务结算方面，实行定期对账，并根据合同约定的账期，通过银行转账、承兑汇票等方式支付货款。整体流程实现系统联动与闭环管理，保障质量、效率与成本可控。

2、生产模式

针对公司产品体系多元化特点，为精准匹配客户的品质、数量及交付需求，公司构建了“订单生产为主、安全库存为辅”的复合生产模式，以提升生产效率与客户满意度。

具体策略上，公司实行差异化管理：对需求量大、流通快的标准化产品，采用“订单生产+安全库存”组合模式。安全库存基于销售预测、订单进度、实时库存及产能等因素动态调整，以快速响应常规需求并抵御市场波动风险。对小批量、定制化产品，全面推行“订单生产”模式。围绕客户具体要求安排采购、生产与检验，确保精准交付，同时避免库存积压。

为保障执行，公司建立全周期生产计划管理体系。综合销售预测、订单明细、产能与库存状况，分层制定年度规划至日度任务，形成闭环管理，确保生产灵活可控，支撑订单按时保质交付。

3、销售模式

公司主要从事超硬材料及其相关制品的研发、生产和销售，基于公司产品特点和应用场景，公司推行“直销为主，经销为辅”的销售模式。

直销模式：四方达直接服务于大型石油天然气钻探公司、矿山企业、高端制造厂商等核心客户。公司通过专业的销售和技术支持团队，为客户提供定制化的产品解决方案，尤其在石油钻探用聚晶金刚石复合片、精密超硬刀具等高端产品领域，直销是主要方式，有助于建立长期稳定的合作关系并快速响应客户需求，更有利于厂商之间密切合作，持续提升产品质量和促进产品升级迭代，保持产品技术的持续领先。

经销模式：针对特定区域市场，四方达通过授权经销商进行销售，以扩大市场覆盖面。其产品已销往全球 40多个国家和地区，包括欧洲、美洲、非洲和东南亚等市场，完善的经销体系是实现全球化销售的重要支撑。

4、研发模式

公司以“技术创新、体系完善、工艺突破、基础研究”为研发导向，系统构建覆盖全链条的研发体系。基于在超硬材料领域的长期积累，公司持续推进产品与技术升级，实现从原材料、制造设备、工艺技术、质量检测到终端应用的全流程覆盖与协同创新。在原材料端，专注高性能材料合成与性能改进，建立完整的原材料检验与控制体系，与供应商协同提升；在制造与设备端，持续优化工艺与装备技术，实现关键设备的自主研制；在检测端，建立完善的品质评价体系；在应用端，深入客户场景开展定制化研发，确保产品贴合市场需求。

为支撑全链条研发活动，公司自主开发了研发数据系统，实现配方、工艺、检测及现场反馈等数据的在线化与结构化。该系统完整记录每个项目从立项、小试、中试到量产的全过程数据，支持快速复现、原因追溯与持续优化，从而大幅缩短试错周期，推动个人经验向企业数字资产转化。同时，系统通过关键节点的数据监控与预警，保障项目按计划推进，提升研发投入产出效率。

此外，公司注重跨部门协同与产学研合作，与高校及科研机构保持紧密联动，持续吸纳前沿技术资源。通过不断加强工艺创新与基础研究投入，公司在关键工艺环节持续取得突破，推动产品效能持续提升。

二、报告期内公司所处行业情况

我国的超硬材料行业起始于二十世纪六十年代，经过多年来的磨砺和沉淀，中国超硬材料行业实现从无到有、由弱渐强的巨大转变，目前超硬材料及制品已经成为国家各项支柱产业解决关键共性技术、实现新一代技术创新的重要支撑点。随着超硬材料及其制品技术和工艺水平的不断提高，行业不断涌现新技术、新设备、新产品，有力地推动了超硬材料行业的转型。

金刚石作为超硬材料，目前已成为战略性新兴产业，近年来，国家出台了一系列支持和促进超硬材料产业发展的法律法规和产业政策文件，对促进我国金刚石行业发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。其中《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》明确将“其他人工晶体制造-其他非金属矿物制品制造-人造金刚石（工业级金刚石）”纳入战略性新兴产业范畴；《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024 年版）》中将包含“聚晶金刚石复合片 PCD”和“聚晶PCBN 刀片”的切削刀具用超硬材料制品列入“先进基础材料”。其“材料之王”的特性得到不断地开发利用，应用领域不断扩展，大大提高了各种机械精密加工领域的加工效率、加工质量，尤其是作为高速、精密、数控、微细加工等先进制造技术的重要组成部分，超硬材料应用于石油钻井、电子信息、汽车制造、机床工具、高速铁路、新能源和矿山建材等国民经济和尖端科学技术领域，成为国民经济不可缺少的重要组成部分，引领我国高端制造业的发展。高品质大尺寸超纯CVD金刚石除了在消费品领域作为培育钻石之外，还可以用于光学窗口、芯片热沉等高端工业应用。

1、公司上游行业特点

公司超硬材料及制品主要原材料包括硬质合金和金刚石微粉。硬质合金及相关金属属于大宗商品，供应比较充足，同时复合超硬材料行业起步较晚，对硬质合金需求总量占市场产量的比例较小，硬质合金市场供求关系变化对复合超硬材料行业影响较小。目前国内生产金刚石微粉的企业很多，主要集中在金刚石产业集群地河南省，上游人造金刚石市场供应充足，行业竞争相对充分。

公司 CVD金刚石业务的主要原材料包括甲烷、二氧化碳等普通气体，原料属于工业生产中的常规基础原料，市场供应充足，行业竞争相对充分。

2、公司地位及所处行业情况

我国超硬材料行业现已形成一个门类齐全、具有相当规模的完整工业体系，某些领域达到了世界先进水平，但也存在共性基础及前沿技术研究不够，创新能力不强的问题。超硬材料行业上游竞争格局基本形成；中下游行业由于产品应用领域多且技术壁垒较高，各细分行业仍存在一些产品单一、规模较小的企业，四方达目前在国内属于细分领域龙头企业，但从全球来看，市场占有率仍处于较低水平，现阶段中高端复合超硬材料及工具的供应仍以国外企业为主。

（1）资源开采/工程施工类产品

从全球范围来看，油气开采类产品需求主要下游市场集中在国外，公司目前在国外市场仍存在一定的增长空间。油气开采类产品下游需求呈现出高度集中的特点，相关资料显示，斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯、国民油井等下游龙头客户对该产品的需求占全球市场的比重超过 70%。

近年来，页岩油、页岩气开采技术水平不断提升，开采成本持续降低，开采的经济性不断上升。油气开采类产品需求量与勘探开采过程的钻进量密切相关，在原油价格上涨时，部分因开采成本较高而停产的油田重新运作，同时行业景气度提升，促进钻进量提升，带来油气开采类产品需求量增加。在原油价格下行时，下游客户将面临更大的成本压力，各类客户会选择性价比更高的中国企业产品。因此，未来油气开采类产品市场竞争中，国内企业将更具优势。

《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》中明确指出，要“有序放开油气勘探开发市场准入，加快深海、深层和非常规油气资源利用，推动油气增储上产......加快建设天然气主干管道，完善油气互联互通网络......扩大油气储备规模，健全政府储备和企业社会责任储备有机结合、互为补充的油气储备体系”。

《石油天然气基础设施规划建设与运营管理办法》中指出，“鼓励和支持石油天然气基础设施基础性、关键性和前沿性重大技术、装备及相关新材料的研究、开发、示范、推广应用和产业化发展......完善产业、金融、政府采购等支持政策，鼓励、引导社会资本参与基础设施技术创新，激发各类经营主体参与石油天然气基础设施投资建设的积极性”。

2025年度，全球油气市场正处于结构性调整阶段。因受市场需求不确定性、政策限制、成本压力和地缘政治风险等因素影响，海外油田服务企业在扩产方面表现谨慎，导致海外钻井平台数量有所下降，对海外油气开采类产品市场需求带来了一定的波动。从国内来看，中国经济回升向好，推动国内原油和天然气消费量总体保持增长，国内油田服务市场保持良好回暖趋势。

一系列政策彰显出国家保障能源安全的决心，给国内油气开采类产品的增长带来前所未有的市场空间。石油作为国家生存和发展不可或缺的战略资源，对保障国家经济、社会发展有着不可估量的作用，短期内石油的重要地位无法取代。

目前有色金属矿的开采仍以硬质合金类工具较为常见，采用金刚石工具对其进行替代，可大幅提高开采效率，降低开采成本。公司自主研发的金刚石潜孔钻头、公路铣刨齿等产品在金属矿开采、公路施工与养护等领域填补了金刚石应用的空白，其寿命长、作业效率高等特点，对现有的硬质合金产品形成强有力的竞争，已成为相关行业高端工具的核心部件，可有效推动金属矿开采、高速公路及省道施工行业的产业升级。

（2）精密加工类产品

机床刀具作为典型的工业耗材，在制造业发展过程中起到了关键作用。目前从全球范围来看，刀具市场仍以硬质合金类刀具产品占主导，市场竞争格局分为欧美、日韩、国产三大阵营，下游需求分散、行业众多、市场规模巨大。

在工业制造升级的大背景下，难加工材料的应用日益增多，对加工刀具性能也不断提出更高的要求，可实现高效率、高稳定性、长寿命加工的超硬刀具的应用日渐普及，在汽车、能源、模具等领域发挥着重要作用。

近十多年来，中国的汽车产量连续蝉联世界冠军，在规模巨大的汽车市场的驱动下，中国自然而然成为世界上最大的汽车刀具市场。随着新能源汽车的逐渐普及，车身轻量化已成为未来发展的必经之路，铝合金等轻质材料的运用在汽车工业中占比迅速攀升，推动了全球超硬刀具行业快速发展，国际传统刀具市场格局逐渐被打破。目前国内刀具企业呈现强势成长并迅速走向世界的发展态势。

《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》中指出，“聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能......构建一批各具特色、优势互补、结构合理的战略性新兴产业增长引擎......”，伴随着国内刀具企业研发创新能力的提升和品牌效应的扩散，国产超硬刀具的市场竞争力将逐步加强。

在《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》中，切削刀具用超硬材料制品被列入重点新材料首批次应用示范指导目录，为促进我国人造金刚石行业发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。

随着我国制造业不断升级，在汽车发动机等领域自主化能力持续提升，高端机床的需求和开工率均有显著增长，推动高端刀具量价齐升。

(3)CVD 金刚石业务

从消费端看，随着人均可支配收入的提高、钻石价值认知和购买偏好形成，千禧一代+Z 世代逐步成长为钻石消费主力，他们对钻石饰品的日常化需求、悦己需求等更能代表钻石珠宝消费的趋势，引导低价格+消费理念变革，促进培育钻石行业发展。虽然在报告期内受到销售价格波动的影响，但在全球范围内，越来越多的金刚石生产商、钻石品牌运营商大力投入金刚石的技术研发、商业化生产、市场培育和销售渠道建设。同时，在其他应用领域 CVD金刚石的特性不断被挖掘，以其高热导率、硬度和优异的稳定性被誉为“终极散热材料”。国内外将金刚石材料及应用技术研究提升至更高战略，CVD 金刚石的发展进一步加速，不断出现更多的功能性应用领域。

《产业结构调整指导目录（2024年本）》中，将“功能性人造金刚石材料生产装备技术开发；硬质合金、超硬材料等切削刀具及工具系统，高性能磨料磨具”列入鼓励类产品。同时，超硬材料产业被河南省列为二十八条重点产业链之一，近年来出台了《河南省加快材料产业优势再造换道领跑行动计划（2022-2025 年）》《河南省培育壮大超硬材料产业链行动方案（2023-2025 年）》等政策。随着国内外将金刚石材料及应用技术研究提升至更高战略高度，超硬材料及制品、功能性金刚石的发展将进一步加速。

三、核心竞争力分析

（一）产业配套优势

公司位于世界超硬材料产业集群地——河南省。河南作为我国超硬材料的研发、制造产业中心，具有得天独厚的产业配套优势，为公司原材料采购和科研创新提供了有利条件。目前河南省已形成了全产业链超硬材料产业集群，能够充分发挥集群效应，延伸和完善上下游紧密协作的产业链条，培育和引进一批行业巨头，促进集群内企业协调快速发展，

巩固和提升本区域在超硬材料行业领导地位，发展成为全球超硬材料产业重要的生产中心、研创中心、商贸中心。与国际竞争对手相比，公司具有较为显著的产业配套优势。

（二）研发创新优势

自上市以来，公司每年研发投入占营业收入比重持续保持高位，多年来积累了众多研发成果，技术实力雄厚。公司技术中心被认定为“国家企业技术中心”、“河南省复合超硬材料工程技术研究中心”，参与 3项行业标准的制修订，获得 2项河南省科技成果鉴定并获得科技进步奖。公司与中南大学、郑州大学等知名高校进行产学研合作，并于 2024年获批博士后科研工作站，培养各类科研人才。

（三）行业位势优势

公司深耕复合超硬材料二十多年，是国内规模优势明显的复合超硬材料企业，在行业内处于龙头地位，已经具备先发优势。公司在聚晶金刚石和立方氮化硼等细分领域技术门槛较高，基于长期积累的材料技术优势，公司产品在资源开采领域表现突出，公司生产的金刚石复合片高端齿凭借优异的耐磨、抗冲击及耐热性能，打破了该领域高端产品长期依赖进口的格局，已成为市场上有力的竞争者。在此基础上，公司以“1+N 行业（下游行业）格局”为战略核心，在巩固现有市场的基础上，紧跟下游趋势拓展多元领域，打造多元化增长格局。

（四）品质优势

公司“SFD 牌超硬材料”获得省商务厅、省发改委等七部门联合评定的“河南省国际知名品牌”；“四方达牌石油/矿山钻头用聚晶金刚石复合片”被授予“河南省名牌”，公司已通过 ISO9001 质量管理体系认证，引入卓越绩效质量管理体系并荣获河南省质量标杆、郑州市市长质量奖、河南省省长质量奖提名等荣誉。公司产品的各项性能和技术指标领先于国内同类产品，部分产品性能已达到国外标杆竞品水平。公司产品远销欧洲、美洲、东南亚等四十多个国家和地区，在下游客户中享有较高的品质声誉。

四、主营业务分析

1、概述

2025 年度公司实现营业收入 56,689.82 万元，比去年同期增加 7.98%；营业成本 33,237.80 万元，比去年同期增加34.46%；销售费用 4,367.03 万元，比去年同期减少 2.78%；管理费用 7,208.18 万元，比去年同期增加 0.32%；研发费用5,743.28 万元，比去年同期减少 8.08%；财务费用 124.61 万元，比去年同期增加 114.10%；实现营业利润 3,812.84 万元，比去年同期减少 35.67%；利润总额 3,149.11 万元，比去年同期减少 46.86%；归属于上市公司股东的净利润 9,318.39万元，比上年同期减少 20.77%；经营活动产生的现金净流出 4,729.14 万元，比去年同期少流入 7,203.27万元；投资活动产生的现金净流出 5,189.88万元，比去年同期少流出 15,268.60万元；筹资活动产生的现金净流入 16,868.47万元，比去年同期多流入 8,522.21万元。

公司围绕超硬材料不断深耕，目前已经形成了以复合超硬材料为核心、以精密金刚石工具及 CVD金刚石为新的业务增长点的战略产品体系。按照行业下游应用分类，现阶段公司主要产品有三类：应用于资源开采/工程施工领域的复合超硬材料制品，应用于精密加工领域的复合超硬材料制品和 CVD金刚石。具体内容参见第三节“管理层讨论与分析”中“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

营业收入整体情况

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

是 □否

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明

□适用 不适用

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 不适用

（5） 营业成本构成

行业分类

单位：元

说明

公司超硬材料产品成本构成中占比较高的主要是原材料，其中主要有金刚石、合金、金属杯等，剩余其他成本主要是人工和设备折旧。

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

□是 否

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前 5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 不适用

公司主要供应商情况

公司前 5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过 10%

□适用 不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

适用 □不适用

公司研发人员情况

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

适用 □不适用

1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 291.14%，主要是供应链融资到期和子公司支付采购款项增加所致。

2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 74.63%，主要是购买理财减少和子公司支付购进固定资产金额减少所致。

3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 102.11%，主要是本期子公司借款增加所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用 □不适用

1、供应链融资到期和子公司支付采购款项增加。

2、其他非流动金融资产公允价值增加。

五、非主营业务情况

□适用 不适用

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高 □适用 不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容

无

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

期末存在抵押、质押、冻结等对使用有限制款项 24,270,676.24元，主要系办理承兑汇票保证金存款。

七、投资状况分析

1、总体情况

适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 不适用

九、主要控股参股公司分析

适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 不适用

主要控股参股公司情况说明

河南天璇半导体科技有限责任公司为公司的控股子公司，是公司功能性金刚石业务战略的重要落地平台；是 CVD金刚石产业链核心技术创新的先行者，解决 CVD 金刚石产业链发展的关键技术,为客户提供优质的新型功能性金刚石；专注于采用自主研发的 MPCVD 设备以及 CVD 金刚石合成工艺，生产超纯大尺寸功能性金刚石，在金刚石产业链核心技术领域具有较强的研发能力，有较强的优质金刚石供应能力。报告期营业收入约为 6,289.28 万元，净利润为-12,226.5万元，较去年同期下降 141.98%，主要原因：2025 年销售收入比 2024 年增加764%，因为 2025 年下半年开始，公司销售业务准备进入正轨，产品种类和质量都有大幅度提升，销售收入也有大幅增长；2024 年-2025 年为初创期，各项工艺指标在逐步完善中，开机率逐步提升，前期生产产品的成本高，当期毛利率低。另外税金及附加、利息支出、销售费用等日常运营成本相比 2024年也有增长。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业格局和趋势

金刚石作为超硬材料，目前已成为战略性新兴产业，近年来，国家出台了一系列支持和促进超硬材料产业发展的法律法规和产业政策文件，对促进我国金刚石行业发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。国内外将金刚石材料及应用技术研究提升至更高战略，超硬材料及制品、功能性金刚石的发展将进一步加速。具体内容详见本报告“第三节管理层讨论与分析二、报告期内公司所处行业情况”。

（二）公司发展战略

金刚石是目前人类所发现的最硬物质，具有优异的力学、热学、光学、声学、电学和化学性能，可应用于工业宝石、数据存储、医疗器械等高端领域，是用途广泛的新材料。公司将以“1+N行业（下游行业）格局”为战略核心，根据下游发展趋势积极开发布局多个应用领域。短期内积极推进油气开采类产品“进口替代+大客户战略”和 CVD金刚石技术产业化，中期推进精密加工“进口替代+合金替代”，远期培育金刚石其他应用市场。

（三）经营计划

报告期内，公司不断拓展产品覆盖领域，积极以市场为导向开展产品研发布局，结合上年度的工作重点，公司持续深化绿色可持续发展，完成 ESG 管理体系的架构搭建；加速 CVD 金刚石的产业化，河南天璇和天璇新材料均实现稳定运营；不断强化市场竞争力，努力提升核心业务份额，关键技术攻关与成果转化取得突破；同时积极优化组织效能，人才梯队与执行力建设成效显著。

2026年度公司计划以人效提升为核心，通过智能化和自动化转型激活组织，深挖存量市场，充分开发增量市场，深化利润驱动，推动价值增长，聚焦研发攻坚，实现市场破局。2026年度内公司将围绕以下重点开展工作：

1、聚焦大客户市场占有率提升，争取实现存量守优、高端增量；

2、深入走向市场一线，以产品竞争力支撑市场突破；

3、全面启动自动化战略升级，重点在需求分析和方案设计，以制造能力夯实交付、质量、人效根基；

4、提高成本管理水平和全员经营意识；

5、做好合规和风险管理，为经营保驾护航。

风险提示：相关经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，敬请投资者注意投资风险。

（四）公司可能面对的风险和应对措施

1、宏观经济波动风险

目前，国内外经济环境复杂多变，给经济稳定增长带来诸多不确定性，在经济全球化背景下，国际贸易合作日趋紧密，经济体彼此间经济关联度日益密切，经济波动影响的连锁反应也更加广泛和深远。同时，国际大经济体间的贸易博弈将继续影响国际贸易形势，进一步增加进出口企业经营的不确定性。公司将深入拓展国内外市场，凭借持续的技术进步，完善公司产业结构；同时，运用资产经营、资本运营双轮驱动战略，延伸产业链，增强公司风险应对能力。

2、新产品市场开拓风险

公司持续推出的创新产品，虽然市场前景十分可观，但是存在市场对新产品的认可过程较慢，导致达不到预期收益水平的风险。公司从战略高度充分重视新产品市场推广工作，多手段拓展销售渠道，同时根据客户反馈不断改进工艺水平，进而提升产品品质，推动实现大规模销售。

3、应收账款风险

随着公司业务规模拓展，在经济波动情况下，应收账款坏账发生的风险将增大，存在整体资产使用效率下降风险。公司将通过完善信用管理政策，严格执行信用管控体系，控制应收账款的账龄，缩短应收账款周转天数，提高资金周转效率。

4、汇率波动风险

随着国际贸易竞争的加剧，汇率呈现明显的双向波动，汇率波动对进出口企业经营的不确定性影响增加。公司未来将加强与金融机构在汇率风险管理方面的合作，降低汇率波动对经营产生的影响。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

是 □否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 否

为加强公司市值管理工作，维护公司及广大投资者合法权益，公司制定了《河南四方达超硬材料股份有限公司市值管理制度》，并经第六届董事会第十三次会议审议通过，于 2025年 4月 2日在巨潮资讯网披露。

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》等法律、行政法规和中国证监会有关规定的要求，不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，持续深入开展公司治理活动，不断促进公司规范运作，提升公司治理水平。

截至报告期末，公司实际状况符合《上市公司治理准则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》等法律法规的要求，不存在尚未解决的治理问题。

（一）关于股东和股东会

公司严格按照《上市公司股东会规则》《公司章程》《股东会议事规则》等规定和要求，规范地召集、召开股东会，平等对待所有股东，并尽可能为股东参加股东会提供便利，使其充分行使股东权利。

（二）公司与控股股东

公司控股股东严格规范自己的行为，没有超越股东会直接或间接干预公司的决策和经营活动。公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会和内部机构独立运作。

（三）关于董事和董事会

公司董事会设董事 9 名，其中独立董事 3 名，职工代表董事 1 名，董事会的人数及人员构成符合法律法规和《公司章程》的要求，各位董事能够依据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等制度规范开展工作，出席董事会和股东会，勤勉尽责地履行职务和义务，同时积极参加相关培训，学习相关法律法规。

（四）关于绩效评价与激励约束机制

公司建立了公正、有效的高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制，公司高级管理人员实行基本年薪与年终绩效考核相结合的薪酬制度。

（五）关于信息披露与透明度

公司严格按照有关法律法规以及《上市公司信息披露管理办法》的要求，真实、准确、及时、公平、完整地披露有关信息；并指定公司董事会秘书负责信息披露工作，协调公司与投资者的关系；接待股东来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司已披露的资料；并指定巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司信息披露的指定网站，《证券时报》和《上海证券报》为公司定期报告和临时公告的指定报刊，确保公司所有股东能够以平等的机会获取信息。

（六）关于相关利益者

公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康地发展。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异□是 否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司按照《公司法》《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的要求规范运作，具备完整的法人治理结构，业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东及实际控制人保持独立。

1、业务方面：公司拥有独立完整的业务体系和自主经营能力，控股股东未从事与公司业务相同或相近的业务活动。

2、人员方面：公司董事和高级管理人员均按照《公司法》《公司章程》的有关规定产生，控股股东没有干预公司董事会和股东会已经作出的人事任免决定。公司在劳动、人事、薪酬管理等方面均完全独立。

3、资产方面：公司具有独立的法人资格，对公司财产拥有独立的法人财产权，公司拥有独立的房屋产权和经营权，公司的资产完全独立于控股股东。

4、机构方面：公司的董事会和其他内部机构独立运作，独立行使经营管理权，不存在与控股股东、实际控制人及其他关联人机构混同等影响公司独立运营的情形。

5、财务方面：公司设有独立的财务部门，拥有独立的会计核算体系、健全的财务管理制度，独立开设银行账户、独立纳税、独立做出财务决策。

三、同业竞争情况

□适用 不适用

四、公司具有表决权差异安排

□适用 不适用

五、红筹架构公司治理情况

□适用 不适用

六、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

是 □否

原董事方春凤女士因个人原因申请辞去公司第六届董事职务，其辞任自 2025年 8月 17日辞职报告送达董事会时生效，其辞任后仍在公司工作。

原董事兼联席总经理YING XIANG（向鹰）女士因到龄退休，申请辞去公司第六届董事会董事及联席总经理职务，其辞任自 2025年 1月 11日辞职报告送达董事会时生效，辞职后不再担任公司任何职务。

原董事晏小平先生因个人原因，申请辞去公司第六届董事职务，其辞任自 2025年 8月 17日辞职报告送达董事会时生效，辞职后不再担任公司任何职务。

原独立董事单崇新先生因个人原因，申请辞去公司第六届独立董事职务，其辞职自 2025年 9月 9日召开的 2025年第二次临时股东大会审议通过《关于补选公司第六届董事会独立董事的议案》后正式生效。

原董事会秘书刘海兵先生因工作调整，申请辞去公司第六届董事会秘书职务，其辞任自 2025年 3月 26日辞职报告送达董事会时生效，其辞任后将继续在公司任职，负责公司控股子公司相关业务。

原副总经理李伟先生因个人原因，申请辞去公司第六届副总经理职务，其辞任自 2025年 4月 15日辞职报告送达董事会时生效，辞职后不再担任公司任何职务。

公司董事、高级管理人员变动情况

适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

一、董事会成员

1、方海江先生，1968 年 8 月出生，共产党员，中国国籍，无境外永久居留权，中南大学工学硕士、长江商学院EMBA、美国天普大学金融学博士，正高级工程师/高级经济师，国务院特殊津贴专家，长期从事超硬材料及其制品的研发创新，致力于推动超硬材料行业在工业升级中的应用，拥有多项国家专利。方海江先生为公司主要创始人，1997年—2021 年 12 月一直担任公司董事长兼总经理职务，2021 年 12 月辞去公司总经理职务，仍担任公司董事长。

2、高华先生，1984年 12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级经济师。2007年 9月加入公司，曾负责产品研发、事业部管理、运营管理，现任公司第六届董事会董事、总经理。

3、许靖斌先生，1982 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，英国索尔福德大学市场营销硕士，曼彻斯特大学商业项目管理硕士。曾任中联重科集团海外分公司欧洲区综合管理室主任，广东先导科技集团欧洲片区经理、海外营销总监、集团副总裁，深圳复临科技有限公司全球渠道总监。2024 年 11 月加入河南四方达超硬材料股份有限公司，负责材料销售业务。现任公司第六届董事会董事、副总经理。

4、钟晖先生，1971 年 8 月出生，中国国籍，拥有中国证券业协会的证券从业资格和基金业协会基金从业资格。中南大学探矿工程专业学士学位，美国福坦莫大学（FORDHAM）工商管理硕士，北京大学国家发展研究院 EMBA。先后任职于中南大学工商管理学院、湖南先锋期货有限责任公司、湘财证券有限责任公司投资银行部高级经理和资产管理总监；华宸信托有限公司总裁助理兼北京地区总经理、北京鼎盛华投资管理有限公司副董事长；红塔红土基金管理有限公司独立董事；宁波知其一二投资管理有限公司、宁波中和联投资管理有限公司执行董事。现任公司第六届董事会董事。

5、方睿女士，1997 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，2020 年毕业于澳大利亚Universityof NewSouth Wales 并取得硕士学位，本科毕业于加拿大 Western University 并取得学士学位。河南璨然珠宝有限公司执行董事、总经理，深圳璨然珠宝有限公司执行董事、总经理。现任公司第六届董事会董事。

6、杨易硕女士，1993年 2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，澳大利亚悉尼科技大学金融学硕士。2017年 5月加入公司，曾任职于公司财务部，2021年 11月至今任职于公司证券投资部，现任公司证券事务代表，第六届董事会职工代表董事。

7、杜海波先生，1969年 10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生，注册会计师、注册税务师、高级会计师、高级审计师、国际注册高级财务管理师。曾任太龙药业、三全食品、新天科技、羚锐制药、明泰铝业、安图生物、思达高科、新乡化纤、卡森国际、思维列控、徐辉设计、双汇发展、乐舱物流独立董事，河南豫矿资源开发集团有限公司、河南能源集团有限公司、郑州粮食批发市场有限公司、河南农业投资集团有限公司、黛玛诗时尚服装有限公司外部董事，现任河南正永会计师事务所有限公司董事长，河南正永创业咨询有限公司执行董事兼总经理，河南正永工程咨询有限公司执行董事兼总经理。现任公司第六届董事会独立董事。

8、花雷先生，1966 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现为北京沛微律师事务所主任/管理合伙人，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员，英国皇家仲裁员协会会员，北京国际仲裁院及深圳国际仲裁院仲裁员。曾在司法部中国法律事务中心工作，曾任北京金杜律师事务所合伙人兼分所主任。先后毕业于中国政法大学及西南政法大学，分获法学学士和法学硕士学位，并获得英国剑桥大学法律硕士学位。主要业务领域为私募投资和风险资本、金融证券与资本市场、知识产权、房地产及建设工程等领域的非诉和争议解决业务。现任公司第六届董事会独立董事。

9、张绍和先生，1967年 3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，中南大学二级教授、博士生导师。曾在中国地质大学（武汉）和中南大学进行博士后研究。现任公司第六届董事会独立董事。

二、高级管理人员

1、高华先生，详见“一、董事会成员”。

2、许靖斌先生，详见“一、董事会成员”。

3、师金棒先生，1985年 8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，拥有二级建造师资格，高级经济师。2007年 11月进入公司国内营销部，历任公司销售代表、区域销售经理、部门副经理、部门经理，国内营销部总监、副总经理，现任公司副总经理，分管超硬工具业务。

4、刘朋朋先生，1986 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，国家二级人力资源管理师。曾任奇瑞汽车人事专员、人事主管、人事经理、高级人事经理等职务，河南禾胜合食品有限公司人力行政总监，新乡雨轩清真食品股份有限公司副总经理等职务，2022年 10月加入公司，现任公司副总经理，分管人力行政、安全管理、经营管理及法务等工作。

5、李炎臻先生，1981年 11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，国际会计师，高级管理会计师。曾任禾丰食品股份有限公司财务经理，传奇电气（沈阳）有限公司财务部兼商务控制部经理，沈阳中钛装备制造有限公司财务总监。2023年 11月加入公司财务中心，2024年 1月 10日任财务总监，2025年 3月 26日任董事会秘书。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用 不适用

在股东单位任职情况

□适用 不适用

在其他单位任职情况

适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

适用 □不适用

2025年 8月，公司报告期内离任董事晏小平先生收到中国证券监督管理委员会山东监管局《行政处罚决定书》，晏小平先生时任凯瑞德控股股份有限公司（以下简称“凯瑞德”）独立董事，公司未按规定在相关定期报告中披露对外担保事项、重大诉讼、仲裁事项，在审计机构对凯瑞德 2016 年度财务报表明确出具非标准无保留审计意见、裁判文书网等网站发布大部分案涉诉讼信息的情况下，晏小平先生仍签字保证 2016 年年度报告、2017 年半年度报告内容真实、准确、完整，未勤勉尽责，系其他直接责任人员，根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十三条第一款的规定，决定对晏小平给予警告，并处以 15万元的罚款。

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

董事、高级管理人员报酬的决策程序：公司董事会负责审议公司高级管理人员的薪酬；公司股东会负责审议董事的薪酬。公司董事会薪酬与考核委员会负责制定、审查董事、高级管理人员的薪酬决定机制、决策流程、支付与止付追索安排等薪酬政策与方案，以及负责对执行情况进行监督。

董事、高级管理人员报酬确定依据：董事会薪酬与考核委员会的年度薪酬方案，并结合同行业薪酬水平、公司所在地区薪资水平、公司盈利状况、公司战略发展和组织结构调整及各董事、高级管理人员的职位、职责及履职情况确定。

董事、高级管理人员报酬的实际支付情况：报告期内，董事、高级管理人员任职期间在公司领取的报酬总额为672.79 万元。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

□适用 不适用

七、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

不适用

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

是 □否

董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司全体董事根据《公司法》《证券法》等法律法规以及《公司章程》《董事会议事规则》的规定和要求，积极履行职责，根据公司实际情况，对公司重要经营事项提出相关建议。公司认真听取董事的建议，确保决策科学、及时、高效，有效维护上市公司和广大股东的利益。报告期内不存在董事对公司有关建议未被采纳的情况。

八、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

九、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

十、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

根据不同的岗位类别和岗位级别，公司匹配了不同的薪酬结构和激励政策，整体分为固定部分和浮动部分，固定部分用以保障员工的基本生活质量，浮动部分与公司经营、工作表现、绩效结果等挂钩，从而调动各级别、各层次人员的工作积极性，使员工收入与企业的经营状况紧密相连，实现企业与员工双赢的效果。

3、培训计划

培训工作持续以“培训支撑战略目标达成”为主基调，紧扣企业发展战略核心部署，股东会立足年度业务发展痛点、重点工作要求及员工成长需求，分层次、分类型科学制定年度培训方案，确保培训工作与企业发展同频共振、与业务推进精准同步，为年度各项工作落地筑牢人才基础；聚焦培训内容的针对性与实用性，确保培训内容与岗位需求高度契合、与年度业务开展精准对接，真正实现员工学有所思、学有所用、学以致用；通过岗位实践、技能比拼、成果复盘等多种形式，持续推动培训知识转化为业务能力，有效支撑了企业 2025年各项业务的顺利开展，为企业高质量发展持续注入人才动力。

4、劳务外包情况

□适用 不适用

十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况适用 □不适用

1、报告期内，公司根据《上市公司章程指引》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2025年修订）》规定，综合参考《公司法》《证券法》等有关法律、行政法规、规范性文件的规定，结合公司实际情况，对《公司章程》部分条款进行了修订，其中增加了利润分配具体政策相关部分描述，主要内容为“公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。”公司 2025 年第二次临时股东会已审议通过了《关于变更公司注册资本、经营范围、取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》。

2、公司 2024 年度股东大会审议通过了《关于 2024 年度利润分配预案的议案》，以公司总股本扣除回购专用证券账户持有股份数为基数，向股东每 10 股派发现金红利 2.00 元人民币（含税），不送红股，也不进行资本公积金转增股本。公司通过回购专用证券账户所持有本公司股份，不参与本次利润分配。如在实施权益分派的股权登记日前由于股份回购、员工持股计划股份过户等 原因导致公司总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份数量发生变化，公司拟维持分配比例不变，相应调整现金红利派发总额，并在权益分派实施公告中明确具体调整情况。自上述利润分配预案披露至实施期间，公司回购专用证券账户持有公司股票的 366,000 股已于 2025 年 5 月 20 日通过非交易过户至“河南四方达超硬材料股份有限公司－第六期员工持股计划”证券账户，故公司可参与分配的股本总额发生了变化，公司根据维持分配比例不变，调整现金红利派发总额的原则将方案调整如下：公司总股本 485,908,830股，公司回购专用证券账户内共有 2,755,200股公司股份，利润分配基数为 483,153,630股，以此测算拟派发的现金红利共计 96,630,726.00元（含税）。报告期内，实际派发的现金红利共计 96,630,726.00元（含税），本次实施的分配方案与公司股东大会审议通过的分配方案及其调整原则一致。

根据《公司章程》规定：“在满足现金分红条件时，公司连续三年累计以现金方式分配的利润之和不少于三年累计实现的年均可分配利润的 30%”，公司 2022 年-2024 年三年累计现金分红比例符合相关要求。公司 2024年度利润分配方案符合《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第3 号—上市公司现金分红》《公司章程》等法律法规关于利润分配的相关规定，有利于公司的持续稳健经营和提升公司的抗风险能力，符合全体股东利益。

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致

是 □否 □不适用

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。

本年度利润分配及资本公积金转增股本情况

份，因此，利润分配基数为 483,153,630股，以此测算拟派发的现金红利共计 144,946,089.00元（含税），占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为 155.55%。

如在实施权益分派的股权登记日前由于股份回购、员工持股计划股份过户等原因导致公司总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份数量发生变化，公司拟维持分配比例不变，相应调整现金红利派发总额，并在权益分派实施公告中明确具体调整情况。

公司 2025年度利润分配方案符合《公司法》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》《公司章程》等法律法规关于利润分配的相关规定，有利于全体股东共享公司的经营成果，与公司经营业绩及未来发展相匹配。

独立董事认为：2025年度公司利润分配预案符合法律、法规及《公司章程》等相关规定，符合公司整体发展战略，有利于公司的持续稳定健康发展，不存在损害公司及全体股东尤其是中小股东的利益的情形。独立董事同意将此议案提交公司董事会审议。

该议案已经第六届董事会独立董事专门会议第七次会议、第六届董事会第十三次会议审议通过，本次利润分配方案尚需提交公司 2025年度股东会审议。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 不适用

十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

适用 □不适用

1、股权激励

报告期内，公司未实施股权激励。

董事、高级管理人员获得的股权激励

□适用 不适用

高级管理人员的考评机制及激励情况

不适用

2、员工持股计划的实施情况

适用 □不适用

报告期内全部有效的员工持股计划情况

报告期内董事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况

报告期内资产管理机构的变更情况

□适用 不适用

报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况

适用 □不适用

第二期员工持股计划第四批股份锁定期已于 2025 年 6 月 16 日届满，第四批为第二期最后一批员工持股计划，对应的剩余解锁股份数量为 57,288股，占公司当时总股本的 0.0118%。因 20名激励对象在第四个锁定期届满前因个人原因离职，根据公司第二期员工持股计划（草案）规定：“持有人因辞职、公司裁员、合同到期未续签而离职，对于持有人持有的且未分配的员工持股计划权益在未来处置后由公司收回”，由此，上述 20名激励对象第四批解锁份额对应的权益在处置后由公司收回。

第三期员工持股计划第三批股份锁定期于 2025 年 1 月 25 日届满，第三批解锁比例为第三期员工持股计划持股总份额的 30%，对应 147,370 股，占公司当时总股本的 0.0303%。因公司 25 名激励对象在第三个锁定期届满前因个人原因离职，根据公司第三期员工持股计划（草案）规定：“持有人因辞职、公司裁员、合同到期未续签而离职，对于持有人持有的且未分配的员工持股计划权益在未来处置后由公司收回”，由此，上述 25 名激励对象第三批解锁份额对应的权益在处置后由公司收回。

第四期员工持股计划第二批股份锁定期于 2025 年 6 月 29 日届满，第二批解锁比例为第四期员工持股计划持股总份额的 30%，对应 267,270 股，占公司当时总股本的 0.0550%。因 26 名激励对象在第二个锁定期届满前因个人原因离职，根据公司第四期员工持股计划（草案）规定：“持有人因辞职、公司裁员、合同到期未续签而离职，对于持有人持有的且未分配的员工持股计划权益在未来处置后由公司收回”，由此，上述 26 名激励对象第二批解锁份额对应的权益在未来处置后由公司收回。

第五期员工持股计划首次授予份额第一批股份锁定期已于 2025 年 4 月 9 日届满，解锁比例为第五期员工持股计划首次授予份额的 30%，对应 413,730 股，占公司当时总股本的 0.0851%。因公司 6 名激励对象在本次员工持股计划首次授予份额第一个锁定期届满前因个人原因离职，根据《河南四方达超硬材料股份有限公司第五期员工持股计划（草案）》的规定：“持有人因辞职、公司裁员、合同到期未续签而离职，对于持有人持有的且未解锁的员工持股计划权益在未来处置后由公司收回”，由此，上述 6 名激励对象第一批解锁份额对应的权益在未来处置后由公司收回，对应 25,110股。其余参与本次员工持股计划首次授予份额的持有人，经公司综合评估，有 56 名持有人锁定期内个人绩效考核结果为“满足岗位要求”，对应个人层面解锁比例为第一个解锁期可解锁份额的 100%；2 名持有人锁定期内个人绩效考核结果为“待提升”，对应个人层面解锁比例为第一个解锁期可解锁份额的 80%；1 名持有人锁定期内个人绩效考核结果为“不满足岗位要求”，对应个人层面解锁比例为第一个解锁期可解锁份额的 0%。因此，本次员工持股计划首次授予份额的持有人第一批股份合计可解锁 363,234股，占公司当时总股本的 0.0748%，持有人因个人绩效考核未全部达标或未达标对应未解锁的 25,386 股在未来处置后由公司收回，收回价格按照该份额所对应的标的股票的初始购买价格计算。

报告期内股东权利行使的情况

报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明

适用 □不适用

1、报告期内，公司第二期第四批员工持股计划、第三期第三批员工持股计划、第四期第二批员工持股计划、第五期首次授予份额第一批员工持股计划已根据相关规定解锁（具体内容详见公司分别于 2025 年 6 月 17日、2025年 1月 2日、2025 年 7 月 1 日、2025 年 4 月 10 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告），相关份额已处置及分配完毕，其中第二期、第三期解锁前离任员工对应的解锁后的权益在处置后已由公司收回，第四期第二批解锁前离任员工对应的解锁后的权益在未来处置后将由公司收回，第五期首次授予份额第一批解锁前离任员工对应的解锁后的权益及部分员工因个人绩效考核未全部达标或未达标对应的权益在未来处置后将由公司收回，符合员工持股计划草案及管理办法的相关规定。

2、报告期内，第二期员工持股计划和第三期员工持股计划所持有的公司股票均已通过集中竞价交易方式全部出售完毕并已提前终止，具体内容详见公司于 2025 年 6 月 28 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于第二期员工持股计划出售完毕的公告》《关于第三期员工持股计划出售完毕的公告》，于 2025 年 8 月 19 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于第二期员工持股计划提前终止的公告》《关于第三期员工持股计划提前终止的公告》。

员工持股计划管理委员会成员发生变化

适用 □不适用

1、报告期内，公司完成了第六期员工持股计划管理委员会的设立和管理委员会委员的选聘，具体内容详见公司于2025 年 5 月 31 日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《关于第六期员工持股计划管理委员会选聘的公告》。

2、公司第三期员工持股计划、第四期员工持股计划、第六期员工持股计划管理委员会委员发生了离任、职位变动等情形，公司分别召开了各期的员工持股计划持有人会议，对相关管理委员会委员进行了补选。鉴于第一期、第二期、第三期员工持股计划已终止，截止目前，还在有效期内的第四期、第五期、第六期员工持股计划管理委员会委员名单为：第四期员工持股计划管理委员会委员为谷文文、牛同健、董娥、李伟斌、朱肖华；第五期员工持股计划管理委员会委员为王彩丽、孙建丰、董娥、朱肖华、韩闯恒；第六期员工持股计划管理委员会委员为谷文文、弋志超、朱岩、宁跃杰、韩闯恒。

员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理

适用 □不适用

公司按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》的相关规定执行会计处理，各期员工持股计划的实施对锁定期内各年度的业绩预计不构成重大影响。相关会计处理详见本报告第八节（十五、股份支付）。

报告期内员工持股计划终止的情况

适用 □不适用

1、公司第一期员工持股计划账户所持有的公司股票，因人员离职未分配的员工持股计划份额 84,121股由公司收回，剩余 2,105,168 股已于 2021 年 6 月 11 日至 2024 年 5 月 31 日解锁期间通过非交易过户至持有人证券账户。截至 2025 年 2月 22 日，第一期员工持股计划已完成非交易过户及剩余股份出售，且已按规定清算、分配完毕，经公司第一期员工持股计划持有人会议、第六届董事会第八次会议和第六届监事会第九次会议审议通过，决定提前终止本次员工持股计划。具体内容详见公司于 2025 年 2 月 22 日在巨潮资讯网披露的《关于第一期员工持股计划提前终止的公告》。

2、2022 年 6 月 21 日至 2025 年 6 月 26 日期间，公司第二期员工持股计划账户所持有的公司股票 286,388股已通过集中竞价交易方式全部出售完毕，占公司当时总股本的比例为 0.06%。截至 2025 年 8 月 19 日，公司第二期员工持股计划所持有的公司股票已通过集中竞价交易方式全部出售完毕。经公司第二期员工持股计划持有人会议、第六届董事会第十一次会议和第六届监事会第十二次会议审议通过，决定提前终止本次员工持股计划。具体内容详见公司于 2025年8月19 日在巨潮资讯网披露的《关于第二期员工持股计划提前终止的公告》。

3、2023 年 11 月 20 日至 2025 年 6 月 26 日期间，公司第三期员工持股计划账户所持有的公司股票491,231股已通过集中竞价交易方式全部出售完毕，占公司当时总股本的比例为 0.10%。截至 2025 年 8 月 19 日，公司第三期员工持股计划已通过集中竞价交易方式全部出售完毕。经公司第三期员工持股计划持有人会议、第六届董事会第十一次会议和 第六届监事会第十二次会议审议通过，决定提前终止本次员工持股计划。具体内容详见公司于 2025 年 8月 19日在巨潮资讯网披露的《关于第三期员工持股计划提前终止的公告》。

其他说明：

1、第五期员工持股计划预留份额情况

根据《河南四方达超硬材料股份有限公司第五期员工持股计划（草案）》，第五期员工持股计划（含预留份额）总份额为 1,733,100份（每份为 1股，共计 1,733,100股）。其中，首次拟认购总份额为 1,386,500份（每份为 1股，共计

1,386,500 股），首次拟受让人数为 66 人。实际首次授予人数为 65 人，实际首次认购份额为 1,379,100份。预留份额为346,600份（每份为 1股，共计 346,600股），预留份额待确定预留份额持有人后再行受让。

公司于 2025 年 2 月 21 日召开第五期员工持股计划管理委员会第三次会议，审议通过了《关于第五期员工持股计划预留份额分配的议案》，同日召开了第六届董事会薪酬与考核委员会第三次会议、第六届董事会第八次会议和第六届监事会第九次会议，审议通过了《关于调整第五期员工持股计划预留份额购买价格的议案》和《关于第五期员工持股计划预留份额分配的议案》，因公司实施了 2023 年度权益分派，公司根据员工持股计划草案的规定，对员工持股计划预留份额的购买价格进行调整，本次员工持股计划预留份额的购买价格由 3.37 元/股调整为 3.17 元/股，并同意公司对第五期员工持股计划预留份额进行分配，确定由符合条件的 8 名核心骨干人员（非公司董事、监事、高级管理人员）认购预留份额 346,600 份（每份为 1 股，共计 346,600 股，占公司当时总股本的 0.0713%），占本计划总份额的比例为 19.9988%。本次员工持股计划预留份额实际授予人数为 8 人，实际认购份额为 346,600 份（每份为 1股，共计 346,600股），同股东大会审议通过的《河南四方达超硬材料股份有限公司第五期员工持股计划（草案）》中的预留份额一致。本次员工持股计划资金来源为参加员工持股计划的员工自筹资金。

公司于 2025 年 3 月 17 日收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登记确认书》，“河南四方达超硬材料股份有限公司回购专用证券账户”所持有的 346,600 股公司股票已于 2025 年 3 月 14日以非交易过户的方式过户至“河南四方达超硬材料股份有限公司－第五期员工持股计划”专用账户，过户股份数量占公司当时总股本的0.0713%，过户价格为 3.17 元/股。

2、第六期员工持股计划情况

公司分别于 2025 年 3 月 26 日、2025 年 4月 22 日召开第六届董事会第九次会议、2024 年度股东大会，审议通过了《河南四方达超硬材料股份有限公司第六期员工持股计划（草案）》等相关议案。根据《河南四方达超硬材料股份有限公司第六期员工持股计划（草案）》，拟参加本次员工持股计划的员工总人数为不超过 56 人，拟认购总份额为不超过394,100 份（每份对应 1 股标的股票，共计 394,100 股）。实际认购人数为 51 人，实际认购份额为 366,000份（每份对应1股标的股票，共计 366,000股）。本次员工持股计划实际认购份额未超过股东大会审议通过的拟认购份额上限。本次员工持股计划的资金来源包括员工合法薪酬、自筹资金以及法律法规允许的其他方式。公司不存在向员工提供财务资助或为其贷款提供担保的情况，亦不存在第三方为员工参加持股计划提供奖励、资助、补贴、兜底等安排。

公司于 2025 年 5 月 21 日收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登记确认书》，“河南四方达超硬材料股份有限公司回购专用证券账户”所持有的 366,000 股公司股票已于 2025 年 5 月 20日以非交易过户的方式过户至“河南四方达超硬材料股份有限公司－第六期员工持股计划”专用账户，过户股份数量占公司当时总股本的0.0753%，过户价格为 5.375 元/股。

3、其他员工激励措施

□适用 不适用

十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

请各位投资者查阅公司于 2026年 4月 2日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2025年度内部控制评价报告》。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 否

十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常

□是 否

十五、内部控制评价报告及内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

是 □否

报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是 否

十六、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

报告期内，公司治理情况符合中国证监会发布的关于上市公司治理的相关规定要求，不存在需要整改的情况。

十七、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是 否

十八、社会责任情况

请各位投资者查阅公司于 2026年 4月 2日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2025年度可持续发展报告》。

十九、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

不适用

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用 不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 不适用

五、董事会、审计委员会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

适用 □不适用

2025 年 12 月 5 日，中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）发布《企业会计准则解释第 19号》（财会〔202532号），规定“关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”、“关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理”“关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认”、“关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”和“关于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露”等相关内容自 2026 年1月 1日起施行。

根据上述会计解释的规定，公司自 2026年 1月 1日起执行变更后的会计政策。本次会计政策变更，是依据国家统一的会计制度要求进行的变更，无需提交公司董事会审计委员会、董事会、监事会和股东大会审议。

本次会计政策变更是公司根据财政部相关规定和要求进行的合理变更，变更后的会计政策能够更加客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，符合相关法律法规的规定和公司的实际情况。本次会计政策变更不涉及对以前年度损益的追溯调整，不会对公司的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，亦不存在损害公司及股东利益的情形。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

适用 □不适用

2025年 4月 14日，本公司子公司河南天璇半导体科技有限责任公司设立上海天璨钻石有限公司，合并报表范围增加上海天璨钻石有限公司。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

是否改聘会计师事务所

□是 否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

适用 □不适用

报告期内，公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司内部控制审计会计师事务所，费用已包含在支付给信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）的 60万元总报酬中。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 不适用

十、破产重整相关事项

□适用 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

适用 □不适用

2025年度内，公司作为原告未达到重大诉讼、仲裁披露标准的已判决诉讼、仲裁涉案金额约为 16.27万元。截至2025年底，公司作为原告未达到重大诉讼、仲裁披露标准的未判决诉讼、仲裁涉案金额约为 320.17万元，公司作为被告未达到重大诉讼、仲裁披露标准的未判决诉讼、仲裁涉案金额约为 27.33万元，预计总负债为 0元。

十二、处罚及整改情况

□适用 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

适用 □不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

适用 □不适用

公司于 2025 年 2 月 21 日召开第六届董事会独立董事专门会议第四次会议、第六届董事会第八次会议和第六届监事会第九次会议，于 2025 年 3 月 11 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于向控股子公司提供财务资助暨关联交易的议案》，同意公司以自有资金或自筹资金向河南天璇提供不超过人民币 20,000 万元的财务资助，用于河南天璇业务发展及补充流动资金，借款利率为浮动利率，按照同期 LPR（贷款市场报价利率）收取利息，结息方式为每年度收取。

因河南天璇其他股东未提供同比例借款，且河南天璇股东宁波四方鸿达投资管理合伙企业（有限合伙）、共青城星达投资合伙企业（有限合伙）、方睿女士、晏小平先生系公司的关联方，本次交易属于向与关联方共同投资的公司提供大于股权比例的财务资助，基于谨慎性考虑，将本次交易认定为关联交易。具体内容详见公司 2025年 2月 22日在巨潮资讯网披露《关于向控股子公司提供财务资助暨关联交易的公告》。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

适用 □不适用

租赁情况说明

1、本公司子公司河南天璇与郑州启迪东龙科技发展有限公司于 2022 年签订的《房屋租赁合同》，租赁对方位于郑州市龙湖中环北路 26号启迪科技城（启创园）用于办公、实验室、企业展厅等。基于实际业务需要，河南天璇于 202年与郑州启迪东龙科技发展有限公司签订补充协议，对原租赁事项进行部分调整。2025 年 7 月 16日，河南天璇与郑州启迪东龙科技发展有限公司就前述事项签订《合同终止协议》。

2、本公司子公司天璇新材料与郑州昇阳出口加工发展有限责任公司于 2023 年签订的《房屋租赁合同》，租赁对方位于郑州经开综合保税区用于生产、仓储及办公等。

3、本公司与璨然珠宝分别于 2023年和 2025年签订《房屋租赁合同》，璨然珠宝将租赁公司位于郑州市经济技术开发区第十大街、第七大街的部分厂房用于生产经营。

4、本公司子公司河南天璇与璨然珠宝于 2025年签订《设备租赁合同》，璨然珠宝将租赁河南天璇的部分设备用于生产经营。

5、本公司与璨然珠宝于 2025年签订《设备租赁合同》，璨然珠宝将租赁公司的部分设备用于生产经营。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目

□适用 不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。

1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □适用不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □适用不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 适用□不适用 租赁情况说明

2、重大担保

适用 □不适用

单位：万元

注：1、公司与子公司河南天璇为天璇新材料提供的担保为复合担保，具体内容详见“采用复合方式担保的具体情况说明”。因此在统计“报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1）”、“报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3）”中对河南天璇新材料的担保只统计了一次，不做重复统计。

2、公司与子公司实际发生的担保为公司与子公司河南天璇为天璇新材料提供的复合担保，具体内容详见“采用复合方式担保的具体情况说明”。因此在统计“报告期内担保实际发生额合计（A2+B2+C2）”、“报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4）”、“实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例”时只统计一次，不做重复统计。

采用复合方式担保的具体情况说明

2024年 8月天璇新材料向郑州银行股份有限公司中原科技城支行申请 25,000万元贷款额度，公司及其子公司河南天璇为上述贷款事项提供复合担保，具体内容如下：公司已与郑州银行签订了《保证合同》，公司按照每一笔债务的46.81%为该贷款事项提供担保，担保责任在天璇新材料贷款实际发生时产生，担保金额最高不超过 11,702.50万元；河南天璇就该贷款事项，提供连带责任担保和质押担保，并分别签署了《最高额保证合同》和《最高额权利质押合同》，担保金额最高不超过 25,000万元。

2025 年 8 月天璇新材料向上海浦东发展银行股份有限公司郑州分行申请 20,000 万元贷款额度，公司及其子公司河南天璇为上述贷款事项提供复合担保，具体内容如下：公司及控股子公司河南天璇已分别与浦发银行签订了《保证合同》。其中，公司将按照天璇新材料未清偿债务的 46.8125%为该贷款事项提供连带责任担保，预计担保最高金额为9,362.50万元；河南天璇将为该贷款事项提供全额连带责任担保，预计担保最高金额为 20,000.00万元。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

适用 □不适用

报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用

（2） 委托贷款情况

□适用 不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

□适用 不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明

适用 □不适用

1、公司于 2025年 3月 26日召开第六届董事会第九次会议，审议通过了《关于续聘 2025年度审计机构的议案》，续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度财务报告和内部控制审计机构。具体内容详见公司于2025 年 3 月 28 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于续聘 2025 年度审计机构的公告》。

2、公司于 2025 年 8 月 17 日召开第六届董事会第十一次会议审议通过《关于变更公司注册资本、经营范围、取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》《关于制定及修订部分公司治理制度的议案》，根据公司发展需要拟变更公司经营范围；根据最新的法律、法规、规范性文件的规定，公司结合实际情况，对《公司章程》进行修订，对部分制度进行修订和制定。具体内容详见公司于 2025 年 8 月 19 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更公司注册资本、经营范围、取消监事会并修订《公司章程》及制定、修订公司部分制度的公告》。

3、公司于 2025年 8月 17日召开第六届董事会第十一次会议审议通过了《关于注销部分回购股份并减少注册资本的议案》。鉴于公司已回购但尚未使用的部分股份即将到期，公司短期内尚无使用回购股份用于股权激励或员工持股的具体计划，根据相关法律法规的规定及公司实际情况，将注销公司 2022 年回购股份剩余的 184,900 股普通股（A 股）股票，并相应减少公司注册资本。注销完成后，公司总股本将由 485,908,830 股变更为 485,723,930 股，注册资本将由人民币 485,908,830 元 减 少 至 人 民 币 485,723,930 元 。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2025 年 8 月 19 日 在 巨 潮 资 讯 网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于注销部分回购股份并减少注册资本的公告》。

经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，本次回购股份的注销事宜已于 2025年 11月 5日办理完成。具体内容详见公司于 2025年 11月 11日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于部分回购股份注销完成暨股份变动的公告》。

4、2020 年 12 月 21 日，美国国际贸易委员会（ITC）决定对聚晶金刚石复合片及其下游产品发起 337调查。该调查由美国合成公司于 11 月 20 日依据《美国 1930 年关税法》第 337 节规定向 ITC 提出，指控对美出口、在美进口或在美销售的上述产品侵犯其专利权，请求 ITC 发布有限排除令和禁止令。河南四方达超硬材料股份有限公司等 11家中国大陆企业涉案，公司认为对方相关诉求不合理，已聘请国际律所全面应对。2022 年 3 月 3 日，ITC的行政法官作出初步裁定，认定美国合成公司针对本公司所主张的三项专利的权利无效。2022 年 10 月 3 日，ITC 发布了最终裁定，认定美国合成公司针对本公司所主张的三项专利的权利无效，并终止调查。

美国合成公司于 2022 年 11 月 29 日向联邦巡回法庭申请对裁决结果进行审查，并于 2023 年 5 月 23日向 ITC提交了上诉文书，四方达于 2023 年 8 月 28 日已完成文件答复。联邦巡回法庭于 2024 年 10 月 8 日举行口头听证,并于2025年 2月 13 日作出裁决，推翻 ITC 原裁定并将案件发回 ITC 重审。2025 年 12 月 4 日，美国国际贸易委员会（ITC）就本案作出最终裁定，认定本案违反了《关税法》第 337 条款。该委员会同时发布了一项有限排除令（LEO）。有限排除令中表示，公司部分产品不受该有限排除令约束，目前公司仍在就本案积极应诉。

4、其他重大合同 □适用不适用 公司报告期不存在其他重大合同。

5、报告期内，公司取得 29项专利，其中，取得国内专利27项，取得美国专利 2项。

十八、公司子公司重大事项

适用 □不适用

2025年 1月 6日，河南天璇与深圳市汇芯通信技术有限公司签署了《战略合作协议》，结成战略合作伙伴关系。本协议的签署旨在相关专业领域优势互补，为促进未来通信和超宽禁带半导体产业的技术进步和产业发展共同努力，以兹共同信守，实现互惠共赢。具体内容详见公司于 2025 年 1 月 7 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于控股子公司与深圳市汇芯通信技术有限公司签署战略合作协议的公告》。

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

适用 □不适用

1、报告期内，注销前期回购的 184,900股库存股股份，占注销前公司总股本的 0.0381%。注销完成后，公司总股本由 485,908,830 股减少至 485,723,930 股。

2、报告期内，公司董事长方海江先生解除限售股1,499,999股，该部分股份为 2024年三季度办理部分股份转托管过程中，未同时进行可转让额度的转托管，2025年重新计算可转让额度后自动解除限售所致。

3、YING XIANG（向鹰）女士在报告期内辞任公司董事、联席总经理职务，其所持有的股份在离职 6个月后至原定任期以及原定任期届满后 6个月内每年按上年末持股总数的75%限售，截止报告期末，限售股股份为 375,000股。

4、方春凤女士在报告期内辞任公司董事职务，其所持有的限售股股份由 4,697,398股增加为6,263,197股，限售股增加 1,565,799股，其所持有的股份在离职后 6个月内全部限售。

5、晏小平在报告期内辞任公司董事职务，其所持有的限售股股份由 96,623股增加为 128,831股，限售股增加 32,20股，其所持有的股份在离职后 6个月内全部限售。

股份变动的批准情况

适用 □不适用

公司于 2025年 8月 17日召开第六届董事会第十一次会议，于 2025年 9月 9日召开 2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于注销部分回购股份并减少注册资本的议案》，同意公司注销 2022年回购股份剩余的 184,900股普通股（A 股）股票，并相应减少公司注册资本。

股份变动的过户情况

□适用 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□适用 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 不适用

2、限售股份变动情况

适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

适用 □不适用

报告期内，公司对 2022年回购股份剩余的 184,900 股普通股（A 股）股票进行注销，注销完成后，公司总股本由485,908,830 股减少至 485,723,930 股。

3、现存的内部职工股情况

□适用 不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 不适用

公司是否具有表决权差异安排

□适用 不适用

公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

是 □否

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股

控股股东类型：自然人

控股股东报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人

实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

□适用 不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%□适用 不适用

5、其他持股在 10%以上的法人股东

□适用 不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

适用 □不适用

截至 2025 年 1 月 31 日，公司本次回购股份期限届满，回购方案已实施完毕。在本次回购方案中，实际回购时间区间为 2024 年 2 月 2 日至 2024 年 2 月 7 日。公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份 2,570,300股，占公司总股本的比例为 0.53%，最高成交价为 6.468 元/股，最低成交价为 5.413 元/股，成交总金额为 15,711,460.44元（不含交易费用等），已超过本次回购方案中回购资金总额下限人民币 1,500 万元，且未超过回购资金总额上限人民币3,000 万元，上述回购符合公司既定的回购方案及相关法律法规的要求。具体内容详见公司于 2025年 2月 5日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于股份回购结果暨股份变动的公告》。

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 不适用

五、优先股相关情况

□适用 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

河南四方达超硬材料股份有限公司全体股东：

（一）审计意见

我们审计了河南四方达超硬材料股份有限公司（以下简称“四方达公司”）财务报表，包括 2025年 12月 31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了四方达公司 2025年 12月 3日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

（二）形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则中适用于公众利益实体财务报表审计的独立性要求，我们独立于四方达公司，并履行了独立性和职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

（三）关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

1、销售收入确认

2、存货跌价准备计提

（四）其他信息

四方达公司管理层(以下简称“管理层”)对其他信息负责。其他信息包括四方达公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

（五）管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估四方达公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算四方达公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督四方达公司的财务报告过程。

（六）注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对四方达公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致四方达公司不能持续经营。

 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

 就四方达公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：河南四方达超硬材料股份有限公司

2025 年 12 月 31 日

单位：元

法定代表人：方海江 主管会计工作负责人：李炎臻 会计机构负责人：柳运达

2、母公司资产负债表

单位：元

单位：元

3、合并利润表

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。 主管会计工作负责人：李炎臻 会计机构负责人：柳运达

法定代表人：方海江

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

单位：元

6、母公司现金流量表

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额 单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

三、公司基本情况

1、公司概况

河南四方达超硬材料股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”，在包含子公司时统称“本集团”）成立于 1997年 3月 5日，注册地为河南自贸试验区郑州片区（经开）第十大街109号，总部办公地址为河南自贸试验区郑州片区（经开）第十大街 109号。本公司所发行人民币普通股A股股票，已在深圳证券交易所上市。

本集团属超硬材料行业，主要从事超硬材料、超硬材料制品的生产、研发与销售业务。经营范围主要为：人造聚晶金刚石烧结体、人造金刚石复合片、立方氮化硼烧结体、立方氮化硼复合片、人造金刚石制品及立方氮化硼制品的研制、开发、生产与销售；金属制品及零件的研制、开发、生产、销售；培育钻石大单晶的研制、生产与销售等。主要产品为资源开采/工程施工类产品、精密加工类产品、CVD功能性金刚石产品。

2、公司历史沿革

本公司前身系河南四方超硬材料有限公司。2008年 9月 28日，河南四方超硬材料有限公司以 2008年 3月 31日的账面净资产折股变更为河南四方达超硬材料股份有限公司，在郑州市工商行政管理局办理了工商变更登记，注册资本为6,000.00 万元。

2011 年 1 月 14 日经中国证券监督管理委员会（证监许可[2011]92 号）《关于核准河南四方达超硬材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》，公司首次向中国境内社会公众公开发行人民币普通股 2,000.00万股，每股面值 1 元，每股发行价格为 24.75 元。公司收到社会公众股东缴入的出资款人民币 495,000,000.00 元，扣除发行费用后实际募集资金净额 463,118,833.70 元，其中新增注册资本人民币 20,000,000.00 元，余额人民币 443,118,833.70 元计入资本公积，增资后公司总股本为 80,000,000股。

根据 2012 年 4 月 16 日公司召开的 2011 年年度股东大会决议和修改后的章程规定，公司由资本公积转增股本40,000,000.00 元，变更后公司注册资本为人民币 120,000,000.00 元。

根据 2013 年 5 月 17 日公司召开的 2012 年年度股东大会决议和修改后的章程规定，公司由资本公积转增股本96,000,000.00 元，变更后公司注册资本为人民币 216,000,000.00 元。

根据 2015 年 3 月 10 日公司召开的 2014 年年度股东大会决议和修改后的章程规定，公司以 2014 年 12 月 31 日216,000,000 股为基数，进行资本公积金转增股本，向全体股东每 10 股转增 12 股，共计转增 259,200,000股，转增后公司总股本为 475,200,000 股。变更后公司注册资本为人民币 475,200,000.00 元。

2015 年 10 月 13 日，公司完成了限制性股票首次授予登记工作。授予日：2015 年 8 月 31 日，授予数量及授予人数：公司限制性股票原拟授予数量为 399 万股，授予激励对象共 129 名。公司在授予首期限制性股票的过程中，由于部分激励对象放弃认购限制性股票，激励对象从 129 人调整为 98 人，限制性股票总量由 399 万股调整为 327.55万股。授予价格：公司限制性股票授予价格每股 4.19 元。该计划股票来源为公司向激励对象定向发行 327.55 万股股票。截至 2015年9 月 24 日，公司已收到 98 名限制性股票激励对象缴纳的限制性股票认购款人民币 13,724,345.00 元，实际募集资金净额人民币 13,724,345.00 元，已全部存入公司认购资金账户，上述募集资金净额为人民币 13,724,345.00元，其中新增注册资本（股本）人民币 3,275,500.00 元，余额人民币 10,448,845.00 元计入资本公积（股本溢价）。截至 2015 年 9 月 24 日，变更后的注册资本为人民币 478,475,500.00 元，股本为人民币 478,475,500.00 元。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对此次股本变更情况进行了审验,并出具了瑞华验字[2015]41030016号《验资报告》。

2016 年 4 月 25 日，公司召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》，确定以 2016 年 4 月 27 日为授予日，向 4 名激励对象授予预留限制性股票 26 万股，在认购的过程中，张德抗、孙鹏杰因个人原因自愿放弃认购限制性股票合计 2 万股，公司实际向两名激励对象授予限制性股票 24万股，截至 2016年5 月 26 日，公司已收到 2 名限制性股票激励对象缴纳的限制性股票认购款人民币 912,000.00 元，已全部存入公司认购资金账户，上述募集资金净额为人民币 912,000.00 元，其中新增注册资本（股本）人民币 240,000.00 元，余额人民币672,000.00 元计入资本公积（股本溢价）。截至 2016 年 5 月 26 日，变更后的注册资本为人民币 478,715,500.00 元，股本为人民币 478,715,500.00 元。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对此次股本变更情况进行了审验,并出具了天职业字[2016]12372 号《验资报告》。

2016 年 6 月 28 日，公司召开第三届董事会第十八次会议和第三届监事会第十五次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，对 12 名已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的 45 万股限制性股票进行回购注销。减少注册资本（股本）人民币 450,000.00 元，变更后的注册资本（股本）为人民币 478,265,500.00元。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对此次股本变更情况进行了审验,并出具了天职业字[2016]13545号《验资报告》。

2017 年 3 月 21 日，公司召开第三届董事会第二十五次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，对 86 名激励对象已获授但尚未解锁的 85.815 万股限制性股票进行回购注销，回购价格为 4.14 元/股。减少注册资本（股本）人民币 858,150.00 元，变更后的注册资本（股本）为人民币 477,407,350.00 元。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对此次股本变更情况进行了审验,并出具了天职业字[2017]10352号《验资报告》。

2018 年 1 月 29 日，公司召开第一次临时股东大会会议、第四届董事会第五次会议和第四届监事会第五次会议，审议通过《关于〈河南四方达超硬材料股份有限公司 2018 年限制性股票激励计划（草案修订案）〉及其摘要的议案》，以2018 年 1 月 29 日为授予日，以 3.13 元/股的价格向 110 名激励对象首次授予 1,982.00 万股限制性股票。在认购过程中，有 5 名激励对象因个人原因自愿放弃认购限制性股票，2018 年 1 月 29 日，公司实际向 105 名激励对象授予限制性股票1,898.00 万股，授予价格 3.13 元/股。增加注册资本（股本）人民币 18,980,000.00 元，变更后的注册资本（股本）为人民币 496,387,350.00元。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对此次股本变更情况进行了审验,并出具了天职业字[2018]7697 号《验资报告》。

2018 年 3 月 23 日，公司召开第四届董事会第六次会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》，同意以 2018 年 3 月 23 日为授予日，向 58 名激励对象授予 480 万股预留限制性股票，2018 年 3月实际授予预留限制性股票 4,754,000 股，授予价格 3.13 元/股。2018 年 5 月 30 日，公司召开第四届董事会第八次会议和第四届监事会第八次会议，审议通过《关于调整 2018 年限制性股票激励计划预留授予部分限制性股票授予价格的议案》，对公司 2018年限制性股票激励计划预留部分股票的授予价格进行了调整，本次调整后 2018 年预留限制性股票激励计划预留股份的授予价格由 3.13 元/股调整为 3.03 元/股。本次授予增加注册资本（股本）人民币 4,754,000.00 元，本次变更后注册资本

（股本）为人民币 501,141,350.00元。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对此次股本变更情况进行了审验,并出具了天职业字[2018]16409号《验资报告》。

2018 年 4 月 23 日，公司召开第四届董事会第七次会议和第四届监事会第七次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，对 86 名已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的 113.515 万股限制性股票进行回购注销。由于 2017 年度公司财务业绩考核未达标，《首期限制性股票激励计划》相应解锁期的限制性股票不满足解锁条件，需对76 名激励对象已获授但尚未解锁的 77.715 万股限制性股票进行回购注销。由于激励对象杨晓峰、张宇星等 10人因个人原因离职，根据《首期限制性股票激励计划》相关规定，已不符合激励条件，由公司对其已获授但尚未解锁的 35.8万股限制性股票进行回购注销。2018 年 5 月 30 日，公司召开第四届董事会第八次会议和第四届监事会第八次会议，审议通过《关于调整限制性股票回购价格的议案》，首次授予限制性股票的回购价格由 4.14 元/股调整为 4.04元/股；预留限制性股票的回购价格由 3.75 元/股调整为 3.65 元/股。公司共计申请减少注册资本（股本）人民币 1,135,150.00元，变更后的注册资本（股本）为人民币 500,006,200.00 元。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对此次股本变更情况进行了审验,并出具了天职业字[2018]17460号《验资报告》。

公司于 2018 年 7 月 9 日召开第四届董事会第九次会议，于 2018 年 7 月 26 日召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于回购公司股份预案的议案》、《关于提请股东大会授权公司董事会全权办理本次回购股份工作相关事宜的议案》，自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起 6 个月内，同意公司以自筹资金择机回购公司 A股股份，最高不超过人民币 5,000 万元且不低于人民币 2,000 万元，回购的股份将用作员工持股计划、股权激励计划。截至 2019年 1月 21 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式，累计回购公司股份 5,000,077 股，平均成交价格为 4.05元/股。至此，公司此次回购股份方案已经实施完毕。此次回购股份对公司注册资本（股本）无影响，公司注册资本（股本）未发生变动，为人民币 500,006,200.00 元。

2019 年 3 月 18 日，公司召开第四届董事会第十五次会议和第四届监事会第十二次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，对公司首期限制性股票激励计划 76 名激励对象已获授但尚未解锁的 107.22万股限制性股票及 2018 年限制性股票激励计划 13 名激励对象已获授但尚未解锁的 48.40 万股限制性股票进行回购注销。公司本次限制性股票回购注销事宜于 2019 年 5 月 17 日已完成。回购注销后，公司总股本由 500,006,200 股减少至 498,450,000 股。

公司于 2019 年 6 月 11 日召开第四届董事会第十八次会议，于 2019 年 6 月 27 日召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过《关于回购公司股份方案的议案》，回购资金总额最高不超过人民币 3,000.00 万元且不低于人民币 1,500.00万元，回购价格不超过人民币 7.18 元/股，回购的股份用于注销减少注册资本，回购期限为自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起不超过 6 个月。公司于 2020 年 1 月 2 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕上述2,914,541 股回购股份注销手续，回购注销完成后，公司注册资本（股本）由人民币 498,450,000.00 元减少至人民币495,535,459.00 元。

2020 年 3 月 8 日，公司召开第四届董事会第二十一次会议和第四届监事会第十八次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，对 2018 年限制性股票激励计划中 26 名激励对象已获授但尚未解锁的 120.65万股限制性股票进行回购注销。其中：首次授予的限制性股票的回购价格为 2.88 元/股，回购数量为 112.11 万股；预留授予的限制性股票的回购价格为 2.88 元/股，回购数量为 8.54 万股。2020 年 4 月 28 日，公司召开第四届董事会第二十二次会议和第四届监事会第十九次会议，审议通过《关于调整限制性股票回购价格的议案》，2018 年限制性股票激励计划首次授予限制性股票的回购价格由 2.88 元/股调整为 2.68 元/股；2018 年限制性股票激励计划预留限制性股票的回购价格由 2.88元/股调整为 2.68 元/股。限 制性股票回购 注销后，公司 注册资本（股 本）由人民币 495,535,459.00 元减少至人民币494,328,999.00 元。

公司于 2020 年 3 月 8 日召开第四届董事会第二十一次会议，于 2020 年 4 月 15 日召开 2019 年度股东大会，审议通过《关于〈河南四方达超硬材料股份有限公司第一期员工持股计划（草案）〉的议案》等相关议案。本次员工持股计划参与对象为部分与公司签署劳动或聘任合同的高级管理人员、公司及子公司核心骨干。本次员工持股计划均为零对价受让回购的股份，持有人无需向公司支付资金。本次员工持股计划 2,189,289 股股票来源为前期已回购的股份。本次员工持股计划存续期为 60 个月，自最后一笔标的股票过户至本次员工持股计划名下之日（即 2020 年 5 月 21日）起算，所获标的股票的锁定期最长为 48 个月。本次员工持股计划对公司注册资本（股本）无影响，公司注册资本（股本）未发生变动，为人民币 494,328,999.00 元。

公司于 2021 年 3 月 14 日召开第五届董事会第二次会议，于 2021 年 4 月 16 日召开 2020 年度股东大会，审议通过《关于〈河南四方达超硬材料股份有限公司第二期员工持股计划（草案）〉的议案》等相关议案。本次员工持股计划参与对象为部分董事、监事、高级管理人员和核心骨干。本次员工持股计划均为零对价受让回购的股份，持有人无需向公司支付资金。本次员工持股计划 286,388 股股票来源为前期已回购的股份。本次员工持股计划存续期为 60个月，自最后一笔标的股票过户至本次员工持股计划名下之日（即 2021 年 6 月 16 日）起算，所获标的股票的锁定期最长为 48个月。本次员工持股计划对公司注册资本（股本）无影响，公司注册资本（股本）未发生变动，为人民币 494,328,999.00元。

2021年 3月 25日，公司召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，审议通过《关于 2018年限制性股票激励计划第三个解锁期解锁条件未达成暨回购注销限制性股票的议案》，对 2018 年限制性股票激励计划中106名激励对象已获授权但尚未解锁的 531.96 万股限制性股票进行回购注销。根据公司《2018 年限制性股票激励计划》规定，2018 年限制性股票激励计划中 17 名激励对象因离职等原因已不符合激励条件，公司对其已获授但尚未解锁的 106.74万股限制性股票进行回购注销。2021 年 5 月 12 日，公司召开第五届董事会第五次会议和第五届监事会第五次会议，审议通过《关于调整限制性股票回购价格的议案》，2018 年限制性股票激励计划首次授予限制性股票的回购价格由 2.68元股调整为 2.53 元/股；2018 年限制性股票激励计划预留限制性股票的回购价格由 2.68 元/股调整为 2.53元/股，本次回购注销股份 6,387,000 股，减少注册资本（股本）人民币 6,387,000.00 元。公司本次共计申请减少注册资本（股本）人民币6,387,000.00 元，变更后的注册资本（股本）为人民币 487,941,999.00 元。

公司于 2021 年 12 月 24 日召开第五届董事会第九次会议，于 2022 年 1 月 10 日召开 2022 年第一次临时股东大会，审议通过《河南四方达超硬材料股份有限公司第三期员工持股计划（草案）》等相关议案。本次员工持股计划参与对象为董事、监事、高级管理人员、核心骨干。本次员工持股计划均为零对价受让回购的股份，持有人无需向公司支付资金。本次员工持股计划 491,231 股股票来源为前期已回购的股份。本次员工持股计划存续期为 48 个月，自最后一笔标的股票过户至本次员工持股计划名下之日（即 2022 年 1 月 25 日）起算，所获标的股票的锁定期最长为 36个月。本次员工持股计划对公司注册资本（股本）无影响，公司注册资本（股本）未发生变动，为人民币 487,941,999.00元。

2022 年 3 月 29 日，公司召开第五届董事会第十次会议和第五届监事会第九次会议，审议通过《关于注销前期回购股份的议案》，拟对前次回购的 2,033,169 股库存股股份进行注销。公司本次共计申请减少注册资本（股本）人民币2,033,169.00 元，变更后的注册资本（股本）为人民币 485,908,830.00 元。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对此次股本变更情况进行了审验，并出具了 XYZH/2022ZZAA1B0017号《验资报告》。

2022 年 12 月 6 日，公司召开第五届董事会第十六次会议和第五届监事会第十五次会议，审议通过《关于回购公司股份方案的议案》，自公司董事会审议通过回购股份方案之日起不超过 12个月，同意公司以自有资金回购公司 A股股份，最高不超过人民币 4,000 万元且不低于人民币 2,000 万元，回购的股份将用于实施员工持股计划或股权激励计划。截至 2022 年 12 月 19 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式，累计回购公司股份 3,167,500股，平均成交价格为 12.63 元/股。至此，公司此次回购股份方案已经实施完毕。此次回购股份对公司注册资本（股本）无影响，公司注册资本（股本）未发生变动，为人民币 485,908,830.00元。

公司于 2023 年 4 月 19 日召开第五届董事会第十七次会议和第五届监事会第十六次会议，于 2023年 5月 11日召开2022 年年度股东大会，审议通过《河南四方达超硬材料股份有限公司第四期员工持股计划（草案）》等相关议案。本次员工持股计划参与对象为部分董事、监事、高级管理人员、公司及子公司核心骨干。本次员工持股计划的受让价格为5.44 元/股。本次员工持股计划 890,900 股股票来源为前期已回购的股份。本次员工持股计划存续期为 60个月，自最后一笔标的股票过户至本次员工持股计划名下之日（即 2023 年 6 月 29 日）起算，所获标的股票的锁定期最长为 48个月。本次员工持股计划对公司注册资本（股本）无影响，公司注册资本（股本）未发生变动，为人民币 485,908,830.00元。

公司于 2024 年 2 月 19 日召开第六届董事会第三次会议和第六届监事会第三次会议，于 2024 年 3月 14日召开 2024年第二次临时股东大会，审议通过《河南四方达超硬材料股份有限公司第五期员工持股计划（草案）》等相关议案。本次员工持股计划的参与对象为与公司签署劳动或聘任合同的部分董事、监事、高级管理人员、公司及子公司核心骨干。本次员工持股计划的受让价格为 3.37 元/股。本次员工持股计划 1,733,100 股股票来源为前期已回购的股份，其中首次受让 1,386,500 股，预留份额 346,600 股，预留份额待确定预留份额持有人后再行受让。本次员工持股计划存续期为 96个月，自首次授予份额的最后一笔标的股票过户至本次员工持股计划名下之日（即 2024 年4 月 9 日）起算，所获标的股票的锁定期最长为 48 个月。本次员工持股计划对公司注册资本（股本）无影响，公司注册资本（股本）未发生变动，为人民币 485,908,830.00 元。

公司于 2025 年 2 月 21 日召开第六届董事会第八次会议和第六届监事会第九次会议，审议通过《关于第五期员工持股计划预留份额分配的议案》等相关议案。本次预留份额的参与对象为与公司签署劳动或聘任合同的核心骨干人员（非公司董事、监事、高级管理人员）。因公司实施了 2023 年度权益分派，根据第五期员工持股计划草案的规定，本次员工持股计划预留份额的购买价格由 3.37 元/股调整为 3.17 元/股。本次使用第五期员工持股计划预留份额 346,600股。本次员工持股计划存续期为 96 个月，自首次授予份额的最后一笔标的股票过户至本次员工持股计划名下之日（即 2025年 3月 14 日）起算，所获标的股票的锁定期最长为 48 个月。本次员工持股计划预留份额分配对公司注册资本（股本）无影响，公司注册资本（股本）未发生变动，为人民币 485,908,830.00元。

公司于 2025 年 3 月 26 日召开第六届董事会第九次会议和第六届监事会第十次会议，于 2025 年 4月 22日召开 2024年度股东大会，审议通过《河南四方达超硬材料股份有限公司第六期员工持股计划（草案）及其摘要》等相关议案。本次员工持股计划的参与对象为与公司签署劳动或聘任合同的部分董事、监事、高级管理人员、公司及子公司核心骨干。本次员工持股计划的受让价格为 5.375 元/股。本次员工持股计划 394,100 股股票来源为前期已回购的股份。本次员工持股计划存续期为 60 个月，自首次授予份额的最后一笔标的股票过户至本次员工持股计划名下之日（即 2025年 5月 20日）起算，所获标的股票的锁定期最长为 48 个月。本次员工持股计划对公司注册资本（股本）无影响，公司注册资本（股本）未发生变动，为人民币 485,908,830.00 元。

公司于 2025 年 8 月 17 日召开第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第十二次会议，于 2025年 9月 9日召开2025 年第二次临时股东会，审议通过了《关于注销部分回购股份并减少注册资本的议案》，同意公司注销 2022年回购股份剩余的 184,900 股普通股（A 股）股票，并相应减少公司注册资本。本次注销完成后，公司注册资本（股本）由485,908,830.00 元减少至 485,723,930.00 元。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对此次股本变更情况进行了审验，并出具了中审亚太验字(2025)000128号《验资报告》。

截至2025年 12月 31日,公司注册资本（股本）总额为人民币485,723,930.00元，主要股东为方海江、付玉霞，持股比例分别为 28.74%、7.04%，前十名股东累计持股 44.06%，其他股东持股比例较分散。

3、财务报表批准

本财务报表于2026年 3月11日由本公司董事会批准报出。根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本集团财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制。

2、持续经营

本集团对自2025年 12月 31日起 12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。本财务报表以持续经营为基础列报。

五、重要会计政策及会计估计