920069

普昂（杭州）医疗科技股份有限公司

Promisemed Hangzhou Meditech Co., Ltd.

年度报告

2025

公司年度大事记

2025年8月，公司全资子公司“普昂生命青山湖智能制造生产基地”项目正式投入使用，为公司产能扩张奠定了基础。

2025年，公司成功推出计量精准、操作便捷、与手机蓝牙连接后具有实时信息传递、提醒功能的电子胰岛素注射笔;当年公司还推出了电子内窥镜图像处理器、一次性电子支气管镜、一次性电子输尿管肾盂镜、一次性使用引流导管及附件等附加值较高的微创介入新产品，公司主营产品在安全化、无痛化、微创化的基础上，持续向高端化、智能化方向演进。

2025年 11月，浙江大学滨江研究院—普昂医疗联合研究中心设立，就“周围血管外科植入器械”项目开展深入合作。

2025年，公司新取得 11项境内医疗器械注册证、7项欧盟 CE认证、5项美国FDA注册证，公司产品序列日渐丰富，未来业绩稳健发展的产品基础进一步夯实。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ..... 4

第二节 公司概况 ..... 7

第三节 会计数据和财务指标 ..... 9

第四节 管理层讨论与分析 ..... 12

第五节 重大事件 ..... 41

第六节 股份变动及股东情况 ..... 49

第七节 融资与利润分配情况 ..... 53

第八节 董事、高级管理人员及员工情况 ..... 56

第九节 行业信息 ..... 62

第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 ..... 63

第十一节 财务会计报告 ..... 75

第十二节 备查文件目录 ..... 167

第一节 重要提示、目录和释义

【声明】

公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人胡超宇、主管会计工作负责人杨琛如及会计机构负责人（会计主管人员）周咪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

【重大风险提示】

1、是否存在退市风险

□是 √否

2、本期重大风险是否发生重大变化

□是 √否

公司在本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。

释义

第二节 公司概况

一、 基本信息

二、 联系方式

三、 信息披露及备置地点

四、 企业信息

五、 注册变更情况

□适用 √不适用

六、 中介机构

七、 自愿披露

□适用 √不适用

八、 报告期后更新情况

√适用 □不适用

公司于2026年3月27日在北京证券交易所上市，公司本次向不特定合格投资者发行股票10,582,800股。本次发行后，公司总股本将由42,331,200 股变更为52,914,000股。根据《公司法》《证券法》及《上市公司章程指引》等相关规定，公司于2026年4月22日召开第二届董事会第十六次会议，审议通过《关于变更注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，前述议案尚需经公司 2025年度股东会审议。

第三节 会计数据和财务指标

一、 盈利能力

单位：元

二、 营运情况

单位：元

三、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

四、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异

□适用 √不适用

五、 2025 年分季度主要财务数据

单位：元

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：

□适用 √不适用

六、 非经常性损益项目和金额

单位：元

七、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用 □不适用

八、 补充财务指标

□适用 √不适用

九、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况

(一) 会计数据追溯调整或重述情况

□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

(二) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响

□适用 √不适用

第四节 管理层讨论与分析

一、 业务概要

商业模式报告期内变化情况：

秉持创新为首、稳健经营的发展理念，公司主要从事糖尿病护理、通用给药输注、微创介入类医疗器械的研发、生产和销售，以糖尿病、肿瘤、消化道疾病等慢性病诊疗为目标用途，依托于公司持续研发升级并不断提升安全性、微创化、舒适度的穿刺、输注、介入等专业核心技术，构建丰富的慢病诊疗产品矩阵，为用户提供高品质、多选择的居家自用、专业机构使用等多场景应用的医疗器械产品。

自2013年成立以来，公司以糖尿病护理产品为业务切入点，持续开发并不断迭代升级胰岛素笔针、末梢采血针、胰岛素注射器等糖尿病护理系列产品，其中胰岛素笔针是公司核心优势产品。公司是国内市场最早推出安全自动自毁型注射笔用针头的本土企业；在美国市场，公司是仅晚于美国 BD 公司第二家推出两端保护安全自毁型注射笔用针头的企业，并已申请国际专利保护。公司胰岛素注射笔针产品突出“安全、低痛、微创、舒适”的特点，并不断升级。在通用给药输注领域，公司重点开发具有清晰特点、满足最新需求的输注产品，应用方面持续拓展生长激素注射、血管通路等多个新型应用领域。在微创介入领域，随着公司穿刺、介入技术的日臻成熟，公司近年已开始向肿瘤诊疗、腔道类疾病诊断等新的应用场景延伸，已上市微创介入类产品及在研管线丰富，显著拓宽了原有穿刺、输注的业务边界，为多业务线协同发展奠定了基础。

报告期内，公司的商业模式较上年度未发生明显变化，具体情况如下：

1、销售模式

公司客户主要为境内外医疗器械品牌商、医疗器械流通企业、医疗器械生产厂家等，公司产品主要以ODM模式进行，即公司使用自有核心技术完成产品的设计、生产，同时根据客户的要求对产品包装、外观等进行调整，并贴以客户品牌，由客户自主完成销售；公司产品以境外销售为主，产品已销售到欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲、非洲以及亚洲等 70多个国家或地区。

经过多年积累，公司已与 Arkray、Berger Med、Procaps、Sol-Millennium、Van Heek、Pharma Lab、Nipro Medical、三诺生物等国内外知名医疗器械品牌商或渠道商建立了广泛、持续的业务合作。

2、采购模式

公司采购的主要原材料包括塑料粒子、针管和包装材料等，日常主要采取“以产定购”的采购模式，并对塑料粒子等常用原材料设置安全库存。

采购部根据外购物料对产品安全和性能的影响程度，将采购物料分为 A、B、C 三类，并对相应类别制定了特定的供应商评价体系。根据采购物料的技术标准和生产需要，公司选择符合技术条件要求的厂家作为备选供应商，从生产环境、生产技术、生产过程、质量体系、物流方式等多方面对供应商进行综合评估，评价达标并经审批后，纳入合格供应商名录。供应商进入合格供应商名录后，需接受公司对其一年一度的动态评价，评价内容包括产品质量、交货能力和服务质量等，确保名单中的供应商满足公司供货需求。同时，如物资供应发生重大异常或供应商自身发生重大变化等，公司将不定期考评该供应商。公司对主要原材料建立了稳定的供应体系，与符合要求的供应商形成了长期稳定的合作关系。

3、生产模式

公司主要执行“以销定产”的生产模式，并适当设置合理安全库存。销售部门根据销售订单以及产品备货需求确定产品需求，物流资材部根据产品需求按日制定生产计划，生产部根据生产计划，按流程领料生产。

公司自主完成产品的主要生产环节，包括注塑、组装、包装等工序。公司建有高标准的医疗器械工业化生产体系，已建设十万级净化车间，根据产品工业化生产下高良品率要求的生产目标，与设备厂家共同优化设计适用于公司需求的机器设备以及生产线架设，确保主营业务产品在规模化生产下的良品率，从而提升生产效率，保持生产的稳定性、连续性。

公司经过在医疗器械设计、生产领域十余年的深耕细作，建立了完善的生产质量控制体系，对原材料来料、生产过程各环节、产品最终检验和包装运输等进行严格管控；通过开发深度学习的人工智能视觉检测技术，结合源于人工神经网络研究的深度学习方法，采用浮点运算，更快、更准的对产品进行质量检查，检测速度在1000pcs/min 以上，对各种产品的不良率实现了快速、准确的判断，保证产品质量。

公司生产及质量管理符合MDSAP、ENISO 13485:2016 等行业内高标准的医疗器械质量管理体系。

4、研发模式

公司坚持以市场需求为导向，以技术创新和产品创新为核心的研发理念，依托覆盖全球 70 多个国家或地区的广泛客户网络，紧贴全球范围内的客户最新需求，通过安全化、无痛化、微创化的新产品开发，响应行业最新发展趋势。同时公司依托日渐成熟的穿刺、介入核心技术，新产品开发向多病种、多领域、多注射方式拓展，并将新产品开发与工业化生产深度融合，持续推动生产过程自动化、智能化和高效化。

报告期内，公司的经营模式未发生重大变化，影响公司经营模式的主要因素未出现重大变化。

报告期内核心竞争力变化情况：□适用 √不适用专精特新等认定情况√适用 □不适用

二、 经营情况回顾

(一) 经营计划

糖尿病护理产品方面，随着全球老龄化的加剧，全球糖尿病患者持续增加，根据 IDF（国际糖尿病联盟）统计，2024年全球糖尿病患者（20-79岁）人数达到 5.89亿人，占该年龄组人口的 11.10%，预计到2050年，患者数量将增至 8.53亿人，占该年龄组人口的13.0%；另外随着民众生活水平的不断提升，大众健康意识的日渐提高，近年来，糖尿病的知晓率、治疗率都持续提高，采取规范诊疗手段的患者也越来越多，全球糖尿病护理类产品市场需求持续增长。同时胰岛素笔针等糖尿病护理类产品的主要应用场景是患者居家自行注射，多数为非专业医护人员操作，为帮助患者克服“恐针”心理，降低注射痛感，胰岛素注射笔针产品的安全性、微创化、舒适度成为产品核心竞争力的体现。公司持续进行产品研发升级，在产品安全化、无痛化、微创化方面的创新成果显著，胰岛素笔针产品突出“安全、低痛、微创、舒适”的特点，且产品矩阵丰富，可满足不同患者的需求，受此影响，报告期内，公司糖尿病护理类产品的销售规模保持稳定增长，达到 30,615.56万元，同比增长 16.63%。

通用给药输注领域，公司重点开发创新性的通用输注产品，例如，在采血或输液后针头可进入安全保护外壳从而防止针误刺的安全静脉采血针、具有针头自动回缩功能从而杜绝受污染的针头感染风险的安全注射器、耐化学性能和稳定性更优的预灌充导管冲洗器等产品，同时持续拓展生长激素注射、血管通路等新型应用领域，报告期内，公司具有创新性的通用输注产品销售额取得了较好地增长。2025年，公司通用给药输注产品销售额达到 5,888.90万元，同比增长 44.50%。

微创介入业务方面，随着公司穿刺、介入技术的日臻成熟，近年来，公司已开始向肿瘤诊疗、腔道类疾病诊断等新的应用场景延伸，微创介入类已面世产品及在研管线丰富，已初步搭建经皮介入和内镜介入两大微创介入产品管线。报告期内，公司经皮介入销售产品主要涉及各类活检针，公司所独立开发紧贴临床需求的，具有双行程取样、分步击发特点的活检针系列已推向市场，公司第二代一次性使用全自动活检针可分三段激发，进一步减少对组织的创伤，并适应更多标本取样需求；内镜介入管线则是公司近年来新进入并重点开发的新业务领域，公司重点布局各类一次性使用的内镜介入耗材，该领域属于新兴医疗器械细分行业，未来发展前景较为广阔。报告期内，公司微创介入业务也取得了良好的业绩增长，销售额达到1,132.00万元，同比增长59.46%。

受下游行业市场需求稳步提升，公司产品创新性和较高的产品质量获得越来越多下游客户认可等因素影响，2025年，公司实现营业收入 38,219.36 万元，同比增长20.07%；实现归属于上市公司股东的净利润8,977.58万元，同比增长38.37%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润8,450.29万元，同比提升26.24%，同时公司经营活动产生的现金流量净额为11,527.15万元，同比增长 50.00%，公司现金流实现情况较好，综上，报告期内，公司经营计划实现及业务发展情况良好。

(二) 行业情况

1、公司所处行业的基本情况

根据国家统计局最新发布的《国民经济行业分类》（GB/T 4757-2017），公司所属行业为“C35专用设备制造业”项下的“C3584 医疗、外科及兽医用器械制造” 。

根据国务院 2024 年修订实施的《医疗器械监督管理条例》，医疗器械是指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物品，包括所需要的计算机软件；其效用主要通过物理等方式获得，不是通过药理学、免疫学或者代谢的方式获得，或者虽然有这些方式参与但是只起辅助作用。

近年来，随着全球人口老龄化程度的提高，全球范围内医疗器械需求持续增长。根据 Statista 数据，2023 年全球医疗器械市场规模为 5,662 亿美元，预计 2029 年达到 7,725 亿美元，年复合增速为 5.3%。受政策支持与医疗需求双因素驱动，中国医疗器械市场保持稳步增长。

低值医用耗材是指医院在开展医疗服务过程中普遍应用的价值较低的一次性医用材料，根据具体用途的不同可以分为医用卫生材料及敷料类、输注穿刺类、医用高分子材料类、医用消毒类、麻醉耗材类、手术室耗材类、医技耗材等，公司的主要产品属于低值医用耗材行业中的输注穿刺类。低值医用耗材作为一次性材料能够提高检查治疗安全性、防止医患之间因共用医疗器械导致的疾病传播，随着医疗卫生要求的提高，其在医疗服务中的重要程度也逐步提升。根据《中国医疗器械蓝皮书（2024）》、中经百汇研究中心统计，全球低值医用耗材市场规模庞大且呈现稳步增长态势，2023年全球低值医用耗材市场规模 722亿美元。随着我国药械消费结构的调整、医疗条件的改善、医疗保险覆盖率上升、居民支付能力提升，国内低值医用耗材行业保持稳步发展，未来市场发展空间较为广阔。

2、近年来输注穿刺器械市场需求稳步提升

输注穿刺器械是低值医用耗材的重要子类别，主要以穿刺针或注射针刺入人体，进而实现输血输液、麻醉或血管造影等诊疗以及抽血化验等用途。根据共研产业咨询，2022年中国医用输注穿刺器械市场规模为 331.6 亿元，预计 2026 年将达到 523.1 亿元。

根据用途的不同，输注穿刺器械可进一步细分为输注类和穿刺类，输注穿刺器械的主要产品类别及

应用场景如下：

在人口老龄化趋势下，患者接受输注治疗、诊断检测的频次相应增加，注射穿刺器械的市场需求保持增长态势。

3、微创介入领域的发展前景良好

相较于传统外科手术，微创介入治疗具有微创、快速、安全等优势，逐渐成为临床应用主流方法之一。微创介入技术在各领域得到了快速发展，其中心血管介入、神经介入、主动脉及外周血管介入、内窥镜、肿瘤介入等领域取得了不同程度的良好发展。

其中肿瘤治疗领域，目前我国每年有 60-70 万人进行肿瘤介入治疗，随着微创介入技术的发展，肿瘤介入的治疗范围和人群也在不断扩大。公司生产及在研的活检针、射频消融相关器材等可用于肿瘤介入治疗。

内镜诊疗领域，内窥镜技术主要分为内镜技术和腔镜技术。内镜诊疗是一种利用内镜检查和治疗疾病的方法，通过将内镜进入身体自然孔道，可以观察到消化道或呼吸道内部的病理变化，包括溃疡、肿瘤、息肉、炎症等，甚至通过内镜，利用如隧道技术等，对自然孔道外的组织实施微创治疗。各类微创诊疗器械与内镜配套使用，二者相辅相成，常被用于消化道疾病的诊断和治疗，如消化性溃疡、胃肠道出血、胆道疾病、肝脏病、胰腺疾病等，另外，呼吸科、耳鼻喉科、泌尿科等科室也会用以进行相关疾病的诊断与治疗。腔镜主要通过无菌环境或外科切口进入人体无菌腔室，如腹腔镜、胸腔镜、关节镜技术等。另外，传统内镜产品主要为重复使用型产品，存在产品价格昂贵、消毒不彻底可能引起交叉感染风险等问题；公司在内镜介入产品的布局为一次性使用内镜介入产品，一次性使用产品可有效解决重复使用型产品的前述问题，该领域属于新兴医疗器械细分行业，未来发展前景较为广阔。

(三) 财务分析

1. 资产负债结构分析

单位：元

资产负债项目重大变动原因：

1、公司货币资金期末金额 3,391.58 万元，较上年末减少 2,421.98 万元，减少 41.66%，主要系报告期内，公司根据资产负债情况，归还了部分长期借款，导致期末货币资金余额减少。

2、公司应收票据期末金额 79.95 万元，较上年末增加 47.94 万元，增长 149.76%，主要系收到客户

境外资产占比较高的情况

□适用 √不适用

2. 营业情况分析

(1) 利润构成

单位：元

项目重大变动原因：

1、2025 年，公司税金及附加金额 721.35 万元，较上年增加 267.61 万元，增长 58.98%，主要系普昂生命青山湖生产基地转固后，2025年度公司房产税增加。

2、2025 年，公司财务费用金额-26.16 万元，较上年增加 179.94 万元，主要系公司主营业务以外销为主，业务收款主要为美元，因2025年外币汇率变动，导致当年汇兑收益有所减少。

3、2025 年，公司资产减值损失金额-241.97 万元，较上年减少 118.86 万元，减少 32.94%，主要系上年公司对于部分无法使用的活检针产品，单项识别并计提存货跌价，相较上年度，2025年公司资产减值损失有所减少。

4、2025 年，公司资产处置收益金额-2.77 万元，较上年增加 228.24 万元，主要系上年固定资产处置产生的净损失较多，本年度固定资产处置损失减少。

5、2025年，公司营业外支出金额 152.79万元，较上年增加 123.72万元，主要原因系本期发生诉讼支出 123.87 万元。

6、2025 年，公司实现营业利润 10,485.15 万元，较上年增加 2,899.64 万元，同比增长 38.23%；公司实现利润总额10,343.81万元，较上年增加2,771.70 万元，同比增长36.60%；公司实现综合收益总额、净利润8,977.58万元，均较上年增加 2,489.68万元，同比均增长 38.37%，主要系随着下游行业需求的稳步增长及公司竞争力的持续提升，本年度公司营业收入增加导致。

(2) 收入构成

单位：元

按产品分类分析：

单位：元

按区域分类分析：

单位：元

收入构成变动的原因：

2025年，公司主营业务收入达到381,129,072.25 元，公司主营业务突出，其他业务收入的整体规模及在营业收入中的占比较低；报告期内，公司主营业务收入同比增长20.39%，一方面公司下游市场需求稳步增长，另一方面，基于公司产品良好的创新性、稳定的质量，以及公司持续推出、迭代并不断丰富的新产品序列，公司糖尿病护理类、通用给药输注类、微创介入类的客户认可度持续提升，销售额在 2025年均取得了良好的增长态势，同时公司分产品销售结构及占比与上年无重大差异。

从销售区域来看，2025年，公司营业收入以外销为主，与上年度不存在重大差异，同时报告期内公司积极扩展境内市场销售，内销金额较上年同比增长31.78%，公司基本已形成内外销同步发展推进的业务态势。

(3) 主要客户情况

单位：元

(4) 主要供应商情况

单位：元

(5) 报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过 10%情况

□适用 √不适用

3. 现金流量状况

单位：元

现金流量分析：

1、2025年，公司经营活动产生的现金流量净额 11,527.15万元，较上年同期增加 3,842.24万元，增长50.00%，主要系①公司营收规模增加，销售商品、提供劳务收到的现金增加 8,280.61万元，而购买商品、接受劳务支付的现金增加规模为 万元，支付给职工以及为职工支付的现金增加规模为万元；②同时，公司收到的税费返还增加了 667.40万元。

2、2025 年，公司筹资活动产生的现金流量净额-7,737.81 万元，较上年减少 7,661.93 万元，主要系2025年公司基于资产负债及生产经营实际情况，偿还了部分银行借款。

(四) 投资状况分析

1、 总体情况

□适用 √不适用

2、 报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 √不适用

3、 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 √不适用

4、 以公允价值计量的金融资产情况

□适用 √不适用

报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

□适用 √不适用

报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 √不适用

5、 理财产品投资情况

□适用 √不适用

6、 委托贷款情况

□适用 √不适用

7、 私募股权投资基金投资情况

□适用 √不适用

8、 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

(1) 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

(2) 主要控股参股公司情况说明

主要参股公司业务分析

□适用 √不适用

子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动

√适用 □不适用

报告期内，全资子公司普昂生命因青山湖生产基地项目厂房等固定资产在 2025年全年均计提折旧，致使当期折旧费用较上年增加，房产税金额也同步增加，使得2025年亏损额增加。

2025年，公司基于美国市场医疗器械行业的实际情况，公司部分美国市场业务由全资子公司美国普昂直接开展，报告期内，美国普昂经营业绩向好，实现扭亏为盈。

(3) 子公司情况说明

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 √不适用

对子公司的管理控制情况

√适用 □不适用

报告期内，公司根据《公司法》《公司章程》《子公司管理制度》等相关规定，对子公司实施有效的管理控制，一是按照相关法律规定，指导子公司健全法人治理结构，确保子公司合法合规经营；二是统一财务与核算标准，严控重大事项决策，督促子公司重大事项及时向公司报告，确保子公司规范运作；三是定期或不定期实施对子公司的审计监督，防范经营与财务风险，确保子公司与母公司协同发展。

上市公司控股股东或实际控制人持股公司主要子公司情况

□适用 √不适用

(4) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

9、 与专业投资机构共同投资及合作情况

□适用 √不适用

(五) 税收优惠情况

√适用 □不适用

1、企业所得税

公司于2024年12月6日通过了高新技术企业资格复审，取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合颁发的高新技术企业证书（编号 GR202433011076），证书有效期为 3

年；2024-2026年企业所得税享受 15%的优惠税率。

根据《关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部 税务总局公告2022 年第13号）、《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部 税务总局公告2023年第6号）、《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部 税务总局公告2023 年第12号）规定，子公司普昂（杭州）健康管理有限公司符合小型微利企业的认定条件，减按 25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

2、增值税

根据《财政部 税务总局 人力资源社会保障部 农业农村部关于进一步支持重点群体创业就业有关税收政策的公告》(财政部 税务总局 人力资源社会保障部 农业农村部公告2023年第15号第二条)规定，公司招用脱贫人口就业，可享受增值税抵减的税收优惠。

工业和信息化部办公厅于 2023 年 9 月 28 日发布《关于 2023 年度享受增值税加计抵减政策的先进制造业企业名单制定工作有关事项的通知》（工信厅财函﹝2023﹞267号）：自 2023年1月1日至 2027年 12 月 31 日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。本公司享受增值税加计抵减的税收优惠。

(六) 研发情况

1、 研发支出情况：

单位：元

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 √不适用

研发投入资本化率变化情况及其合理性说明

□适用 √不适用

2、 研发人员情况：

3、 专利情况：

4、 研发项目情况：

√适用 □不适用

注：上述研发项目为报告期内主要研发项目

5、 与其他单位合作研发的项目情况:

√适用 □不适用

(七) 财务会计报告审计情况

1. 非标准审计意见说明:

□适用 √不适用

2. 关键审计事项说明：

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一) 收入确认

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（二十六）及五（二）1。

普昂医疗公司的营业收入主要来自于糖尿病护理、通用给药输注、微创介入类医疗器械的研发、生产和销售。2025年度，普昂医疗公司的营业收入为人民币 382,193,622.56 元，其中糖尿病护理、通用给药输注、微创介入类医疗器械业务的营业收入为人民币 381,129,072.25元，占营业收入的99.72%。

由于营业收入是普昂医疗公司关键业绩指标之一，可能存在普昂医疗公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2. 审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3) 按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

(4) 对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、发货单、运输单、客户签收单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等；

(5) 结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6) 实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7) 获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；

(8) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二) 应收账款减值

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（十一）、三（十二）及五（一）3。

截至 2025 年 12 月 31 日，普昂医疗公司应收账款账面余额为人民币 65,171,751.89 元，坏账准备为

人民币 3,433,187.19 元，账面价值为人民币 61,738,564.70 元。

管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2. 审计应对

针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3) 复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

(4) 对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(5) 结合应收账款函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理性；

(6) 检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

3. 对会计师事务所履职评估情况以及对会计师事务所履行监督职责情况：

天健所具备执行审计工作的独立性，具有从事证券、期货相关业务审计资格，能够满足审计工作的要求。天健所 2025 年度在执业过程中坚持独立审计原则，确保公司财务报告客观、公正、公允地反映公司财务状况和经营成果，切实履行了审计机构应尽的职责，且专业能力、投资者保护能力及独立性足以胜任，工作中亦不存在损害公司整体利益及中小股东权益的行为，审计行为规范有序，出具的审计报告客观、完整、清晰、及时。具体内容详见公司于同日在北交所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《2025年度会计师事务所履职情况评估报告》（公告编号：2026-042）

公司董事会审计委员会根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《公司章程》《董事会审计委员会工作细则》等的规定和要求，对天健所相关资质和执业能力等进行了审查，在年报审计期间与天健所进行了充分的讨论和沟通，关注审计进度，督促会计师及时、准确、客观、公正地出具审计报告，切实履行了董事会审计委员会对天健会计师事务所的监督职责。公司董事会审计委员会认为，天健所在2025年度审计过程中， 能够坚持以公允、客观的态度进行独立审计，审计行为规范有序，出具的各项报告能够客观、真实地反映公司的财务状况和经营成果。具体内容详见公司于同日在北交所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告》（公告编号：2026-043）。

(八) 合并报表范围的变化情况

□适用 √不适用

(九) 企业社会责任

1. 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况

□适用 √不适用

2. 其他社会责任履行情况

√适用 □不适用

公司在产品设计、生产制造、经营管理等各方面，均注重企业社会责任的承担。

产品设计方面，由于公司各项产品的最终使用者均为病人或医护人员，公司通过巧妙、精细的产品设计，实现产品使用的安全化、微创化、低痛化，从而实现保护使用者免于交叉感染风险，同时也帮助自行注射胰岛素的病人克服恐针心理，提升规范治疗水平。

生产制造方面，公司重视安全生产、环境保护，通过规范的生产体系设计，确保生产过程的规范化；同时公司非常重视对员工的关怀，例如部分胰岛素注射器的针尖保护外壳不透明，对于针尖的检测，传统人工检测方法检测效率和准确性低，且对检测人员的视力存在损害，公司利用自动化检测工艺的积累，通过开发特殊光源，开发可深度学习的人工智能视觉检测程序，成功实现在组装工序对不透明保护壳下针尖的自动化检测，大大提升检测效率和精准度，并减轻了员工的工作强度，加强了对员工的关怀保护。

此外，公司致力于履行公共关系和社会公益责任，通过设计合理的薪酬福利机制，组织员工团体活动等，提升员工凝聚力和公司的发展活力。在追求公司效益的同时，公司认真履行作为企业应该承担的社会责任，做到对社会负责、对全体股东和每一位员工负责，尽全力做到一个企业应尽的社会责任。

3. 环境保护相关的情况

√适用 □不适用

根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“C35 专用设备制造业”中的“C3584医疗、外科及兽医用器械制造”。根据《企业环境信用评价办法（试行）》（环发〔2013〕150号）《环境保护综合名录（2021 年版）》的规定，公司所处行业不属于重污染行业。公司也未被环保监管部门列入重点排污单位名录。

公司生产环节主要包括注塑、组装、包装等，生产过程产生的污染物较少。报告期内，公司根据环评批复的要求设立了环保设施，公司环保设施正常有效运转；报告期内公司不存在生态环境领域违法违规的情形。

经 查 询 杭 州 市 生 态 环 境 局 （ http://epb.hangzhou.gov.cn/ ） 、 浙 江 省 生 态 环 境 厅（http://sthjt.zj.gov.cn/）的公开信息，报告期内，公司及其子公司不存在环保违法和受到行政处罚的情形。2022年12月，公司被杭州市生态环境局列入 2023年度杭州市生态环境局增补正面清单企业名单，有效期至 2025 年 12 月 31 日，根据该名单，公司无“重点污染物和特征污染物排放因子”，且公司类别为“污染小、吸纳就业能力强的行业企业”。

公司现持有杭州科企认证有限公司签发的《环境管理体系认证证书》（编号：KQRZ24E05017），公司的环境管理体系符合 GB/T 24001-2016/IS014001：2015 标准，有效期为 2024 年 5 月 18 日至 2027 年5 月 17 日。

综上，公司生产经营符合国家和地方相关环保的要求。

(十) 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况

□适用 √不适用

三、 未来展望

(一) 行业发展趋势

1、穿刺介入医疗器械行业发展趋势良好

穿刺介入医疗器械是医用耗材的重要子类别，在全球人口老龄化背景下，患者接受穿刺介入诊断、治疗的频次相应增加，行业市场需求保持良好的增长态势。

同时，随着诊疗技术的不断发展，穿刺介入医疗器械的应用场景，从原来的穿刺输注为主，开始向更多应用场景延伸，特别是在日益增加的微创手术应用中，微创介入器械起着越来越重要的作用。相较于传统外科手术，微创介入治疗具有微创、快速、安全等优势，临床应用不断增加。

微创介入技术在较多诊疗领域得到了快速发展，尤其在心血管介入、神经介入、主动脉及外周血管介入、内窥镜、肿瘤介入等领域取得良好发展。其中内镜诊疗领域，传统内镜产品主要为重复使用型产品，存在产品价格昂贵、消毒不彻底可能引起交叉感染风险等问题；公司内镜领域主要布局一次性使用内镜介入产品，一次性使用产品可有效解决重复使用型产品的前述问题，该领域属于新兴医疗器械细分行业，未来发展前景较为广阔。

2、穿刺介入行业的技术发展趋势是高端化、智能化、安全化、微创化、无痛化

穿刺介入行业的技术水平主要体现在产品设计优化及功能创新、大规模工业化生产的工艺稳定性及效率等方面。该类医疗器械设计精密、全球专利门槛高，产品研发创新的难度较高；产品生产工艺复杂、生产精度要求高，涉及的专用设备多、生产管理难度大。从材料的选择、制造工艺的精细化以及产品全流程检测等每一个环节都需要高水平的技术支持和严格的质量控制。

在糖尿病诊疗等以家庭自我护理为主的应用场景中，由于主要是患者居家自行注射，多数非专业医护人员操作，为帮助患者克服“恐针”心理，降低注射痛感，提高患者规范诊疗水平，产品的安全性、微创化、舒适度成为产品核心竞争力的体现。从技术发展方向来看，高端化、智能化、安全化、微创化、无痛化等将成为行业的技术发展趋势。

3、公司主要产品的下游发展前景良好

（1）胰岛素笔针及胰岛素注射器市场概况

近年来，随着居民生活水平的提高以及全球人口老龄化的加剧，全球糖尿病患病人数持续增长，根据IDF（国际糖尿病联盟）统计，2021年全球糖尿病患者（20-79 岁）人数为 5.37亿人，2024年全球糖尿病患者（20-79岁）人数达到 5.89亿人，占该年龄组人口的 11.10%，2021年-2024 年，全球糖尿病患者（20-79 岁）人数增加了 0.52 亿人，预计到 2050 年，患者数量将增至 8.53 亿人，占该年龄组人口的13.0%。随着民众生活水平的不断提升，大众对于健康意识的日渐提高，预计未来糖尿病知晓率、治疗率都将持续提高，采取规范诊疗手段的患者也会越来越多，胰岛素笔针及胰岛素注射器的市场空间将持续增长。

目前胰岛素注射装置有胰岛素注射笔（胰岛素笔或特充装置）、胰岛素注射器、胰岛素泵以及新型的胰岛素无针注射器等，其中前两者的使用量较大。胰岛素笔具有剂量精确、操作简单、可自行注射、携带保管方便等优点，且针头细小，可减轻注射疼痛，特别适用于糖尿病患者在家中自我注射，因而是目前最主流的胰岛素注射装置，保有量及年新增需求量都较高；而胰岛素注射器因价格便宜，可按需求选择不同剂量进行注射，适用于医疗机构，由专业医护人员进行注射。

近年来，随着全球老龄化加剧以及糖尿病诊断率的提升，胰岛素笔针和注射器市场需求稳定增长。根据 QYResearch 数据显示，2024 年全球胰岛素笔针头市场规模大约为 13.5 亿美元，预计 2031 年将达到 19.9 亿美元。根据QYResearch 的统计及预测，2024 年全球胰岛素注射器市场销售额达到了 17.51 亿美元，预计2031年将达到 23.15亿美元。

（2）采血针产品市场概况

采血针通过穿刺皮肤获取血样，并进一步用于糖尿病、血脂异常等多种疾病的诊断，是一种在医疗检验过程中用于血样采集的一次性医用耗材。除医院外，采血针还可应用在家庭医疗保健以及诊所、病理实验室中，用于自我健康监测、血液学检测等。采血针分为普通型采血针和安全型采血针，相较于普通采血针，安全型采血针在临床应用上能够有效降低采血后的针尖暴露并造成医护人员感染血源性疾病的风险，操作简便且安全性更高。

随着全球范围内医疗支出的增加，参与血液检查的人数呈现上升趋势，加之居民个人自我健康监测意识的提升，采血针的市场需求量逐年增加。根据 QYResearch 的统计及预测，2024 年全球采血针市场销售额达到了16.74亿美元，预计 2031年将达到22.88亿美元。

（3）安全注射类相关产品市场概况

安全注射类相关产品为常规注射针、常规注射器的升级产品，供患者单次使用，可有效防止交叉使用带来的感染风险；此外，医护人员的日常工作存在职业暴露风险，安全类注射相关产品可有效避免针头意外刺伤情形。

随着医护人员工作环境的不断优化以及居民健康管理意识的持续增强，安全类注射相关产品普及率日益提高。根据QYResearch 的统计及预测，2024年全球一次性安全注射器市场销售额达到了106.10亿美元，预计2031年将达到 168.20亿美元。

（4）活检针产品市场概况

穿刺活检针属于软组织活检器械，超声引导下的穿刺活检和介入治疗能够以最小的创伤为患者实施诊疗，为临床提供重要诊断信息。随着手术微创化和诊疗技术的发展，穿刺器械起着越来越重要的通道、取材作用。活检针基于使用简便、安全快速、敏感性好，其确诊准确率高，且对病人创伤低，现已成为重要的临床诊断工具之一，同时穿刺活检针的使用场景不断向更多领域延伸，预计未来活检针产品将迎来良好的发展机遇。

据QYResearch，2022 年中国一次性穿刺活检针销量为468万个，销售额达到1.63亿美元，预计2029年，销量将达到1,049 万个，可以实现销售3.54亿美元。

（5）内镜产品市场概况

据波士顿科学预测，2023 年全球内镜诊疗器械市场规模为 60 亿美元，2024 年至 2026 年的年均复合增速为 7%。近年来，我国人口老龄化加快，老年人群对医疗检查和治疗的需求更高；随着居民生活水平的提升，国民对疾病筛查的重视程度不断提高，疾病预防检查的需求也随之扩大；我国医疗体制改革正在不断深入，医药卫生体系逐渐完善，基层医疗机构开始有条件引入内镜设备。因此，中长期人口结构变化、恶性肿瘤发病率提升、微创诊疗的普及、内镜开展率与治疗率（渗透率）和国产化率的提升等因素都带动我国内镜诊疗器械市场规模持续增长。内镜介入产品中，一次性使用产品因不需消毒，可有效避免交叉感染风险，预计未来将成为重要的内镜介入细分市场，发展前景良好。

(二) 公司发展战略

公司秉持创新为首、稳健经营的发展理念，专业从事糖尿病护理、通用给药输注、微创介入类医疗器械的研发、生产和销售；以糖尿病、肿瘤、消化道疾病等慢性病诊疗为目标用途，依托于公司持续研发升级并不断提升安全性、微创化、舒适度的穿刺、输注、介入等专业核心技术，构建丰富的慢病诊疗产品矩阵，为用户提供高品质、多选择的居家自用、专业机构使用等多场景应用的医疗器械产品。

1、深耕糖尿病护理核心业务战略

公司主营业务将始终坚持以糖尿病护理为基本盘，强化全球胰岛素笔针领先地位，围绕安全、低痛、微创、舒适的方向持续迭代胰岛素笔针、末梢采血针、胰岛素注射器等核心产品，并持续提升安全型笔针的附加值。市场层面坚持国内外市场双线拓展，海外方面持续深化布局 70 余个国家或地区的客户网络，攻坚全球主流市场；国内不断强化对医院、药房、下游重要品牌商及电商等全渠道的覆盖。同时依托安全注射技术、自动触发技术、微痛注射技术、安全采血技术、精密注塑技术、工艺流程自动化生产技术等核心技术筑牢技术壁垒，通过研发、技术、生产、销售渠道的协同发力，稳固核心业务优势，保障业绩稳健增长。

2、拓展微创介入领域增长战略

近年来，公司依托穿刺技术同源优势，布局高附加值微创介入领域，打造第二增长曲线。产品端聚焦经皮介入与内镜介入双线布局，研发多款式活检针、射频消融针及一次性内镜耗材等产品，构建微创介入产品的全方位解决方案。通过持续的研发投入及产业化推进，加速微创介入产品的注册上市。以技术转化、产能支撑、市场拓展形成联动，推动新业务加速突破，优化业务结构。

3、技术创新驱动发展战略

公司坚持技术创新为核心引擎，通过持续研发投入，聚焦微创技术、新材料、精密制造三大方向攻关。紧贴临床需求，推进研发成果高效转化，打造高性价比、高安全性的合规产品；全面布局 FDA、CE、MDSAP、NMPA 等全球主流认证，保障产品的全球市场准入。通过完善研发体系、强化专利布局，加速成果转化，持续推进技术优势的构建，提升核心竞争力，为糖尿病护理、通用给药输注、微创介入多产品线的协同发展，提供持续的技术支撑。

4、加强内部控制和公司治理，持续增强和提高防范和处置风险能力

公司将强化内部管理，深化合规与风险管控意识，完善公司治理结构，构建规范、高效的管理机制，规范公司运营。加强内控建设，优化内部监督流程，强化日常监督，以提升风险处置能力。同时始终坚守安全生产、产品质量和守法经营的底线，将底线思维融入公司管理的每一个环节，防控风险，为公司的稳步、可持续、健康发展保驾护航。

(三) 经营计划或目标

1、2026年工作指导思想

立足于公司在糖尿病、肿瘤、消化道疾病等慢性病诊疗领域的研发、生产与销售全产业链布局的战略定位，坚持以研发为核心、以市场需求为导向、以管理优化为基石、以产品质量为支撑、以客户服务为重点，依法合规经营，持续完善公司治理体系。围绕境内外市场同步拓展、自有品牌与 ODM 业务两条腿走路的业务布局、新产品研发持续加速、通过自动化及智能化生产不断推进降本增效的业务方针，持续筑牢规范运作、稳健经营的底线，为企业的可持续发展构建坚实根基。

2、2026年重点工作

（1）持续按照《公司法》《证券法》等法律法规，规范公司治理

公司将持续按照《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》的有关规定，规范召开董事会及专门委员会、股东会，进行重大事项的审批和决策，确保公司运作规范。同时公司将严守信息披露原则，通过合规的多样化形式开展投资者关系管理工作，保障投资者的知情权，以保障企业持续健康发展。

（2）统筹年度任务目标，贯彻落实经营策略

公司将深化国内外双线市场拓展，巩固糖尿病护理器械领先地位，积极拓展通用给药输注、微创介入赛道的业务布局。海外方面持续深耕主流市场区域，稳定优质企业 ODM 合作，逐步提升自主品牌份额，拓展新兴市场覆盖范围。国内市场积极参与集采、阳光采购等政策机遇，加强与医院、连锁药房、电商平台合作，完善终端渠道网络。通过品牌建设、客户服务提升品牌影响力，优化客户结构，提高市场渗透率与复购率，实现国内外市场均衡发展，提升整体营收规模与盈利稳定性。

（3）推动产品研发工作，不断增强可持续发展动力

公司将持续加大研发投入，围绕糖尿病护理、通用给药输注、微创介入三大核心领域推进产品迭代与新品布局。在现有胰岛素笔针、采血针等优势产品基础上，优化安全防护、低痛注射、精密穿刺等关键性能，提升产品竞争力。同时在通用给药输注领域，公司将重点开发具有清晰产品特点、满足最新临床需求的输注产品。微创介入领域，公司将加快消融针、一次性腔镜及创新型内镜耗材等介入类产品研发，丰富产品矩阵。依托公司高效、专业的研发平台，加快产品注册申报，推动更多产品获得 NMPA、CE、FDA 等认证，实现技术成果快速产业化，以差异化、高端化产品满足临床需求，为业绩增长提供持续动力。

（4）坚守安全、产品质量底线，落实基础管理，降本增效，全力提升公司竞争力

公司将坚守安全生产和产品质量底线，强化现场管理，落实安全及质量责任。同时为匹配业务扩张

(四) 不确定性因素

四、 风险因素

(一) 持续到本年度的风险因素

(二) 报告期内新增的风险因素

第五节 重大事件

一、 重大事件索引

二、 重大事件详情

(一) 诉讼、仲裁事项

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

1. 报告期内发生的诉讼、仲裁事项

√适用 □不适用

单位：元

2. 报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

3. 报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项

单位：元 单位：元

(二) 公司发生的提供担保事项

1、公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

□适用 √不适用

2、公司及其子公司对子公司的担保情况

√适用 □不适用

3、提供担保分类汇总：

上述担保为普昂医疗对全资子公司普昂生命提供的担保。截至 2025年12月31 日，该担保事项已终止。

4、清偿和违规担保情况：

(三) 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

(四) 报告期内公司发生的重大关联交易情况

1、 公司是否预计日常性关联交易

□是 √否

2、 重大日常性关联交易

□适用 √不适用

3、 资产或股权收购、出售发生的关联交易□适用 √不适用4、 与关联方共同对外投资发生的关联交易□适用 √不适用5、 与关联方存在的债权债务往来事项□适用 √不适用

4、 与关联方共同对外投资发生的关联交易 □适用 √不适用

5、 与关联方存在的债权债务往来事项 □适用 √不适用

6、 关联方为公司提供担保的事项

√适用 □不适用

单位：元

7、 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间存在的存款、贷款、授信或其他金融业务

□适用 √不适用

8、 其他重大关联交易

□适用 √不适用

(五) 股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施

1、杭州优瑢的激励

2019年5月6日，普昂有限召开股东会，审议通过《实施<员工股权激励方案>》，根据《普昂（杭州）医疗科技有限公司员工股权激励计划》，确定激励对象为公司中高级管理人员及核心骨干。本股权激励计划以激励对象入伙持股平台杭州优瑢，杭州优瑢向普昂有限增资的方式进行，激励对象通过作为持股平台的有限合伙人间接持有普昂有限的股份。本激励计划下，公司董事长、总经理胡超宇，副总经理杨立宇，董事、副总经理吴松修，财务负责人、董事会秘书杨琛如分别获得杭州优瑢合伙份额 302.50万元、726.00万元、121.00 万元、60.50万元，报告期内，前述激励份额未发生变化。

2、公司在新三板挂牌后实施的期权激励

公司在全国股转系统挂牌后，经 2024 年 11 月 14 日召开的公司第二届董事会第三次会议、2024 年11月 26日召开的公司第二届监事会第三次会议、2024年12月3日召开的公司 2024年第一次临时股东大会审议通过，公司对核心员工李国彬先生执行了一次期权激励，本次期权激励主要内容如下：

（1）股权激励计划的形式

本激励计划所采用的激励形式为股票期权；本激励计划涉及的标的股票种类为人民币普通股。

（2）授予对象范围及数量

本次股权激励对象共 1人，该员工为公司内镜介入产品条线的重要业务骨干，已被认定为公司核心员工，既非公司独立董事、取消监事会前在任监事，也非单独或合计持有公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。

本激励计划拟授予的股票期权数量为 105,828 份；全部股票期权所涉及的公司股票数量占本激励计划草案公告时公司普通股股本总额 42,331,200 股的 0.25%；本激励计划一次性授予全部股票期权，不存在预留部分。

（3）行权价格

本激励计划授予的股票期权的行权价格为 22.44元/股。

（4）股票来源

本激励计划的股票来源为公司向激励对象定向发行的公司普通股股票。

（5）激励计划的授权日

本次股权激励计划的授权日为本激励计划经股东大会审议通过之日，即 2024年 12月 3日。

（6）等待期

本股票期权激励计划共分四期行权，各期期权的等待期分别为激励对象获授权益之日起 17 个月、29 个月、41 个月、53 个月，在本计划有效期内，公司出现申请公开发行股票并上市（含北交所上市）的情形时，若当期行权条件已成就，本激励计划授予的股票期权应递延至公司完成公开发行股票并上市（含北交所上市）后方可行权。

（7）是否设置行权条件

本次期权激励计划的行权条件，公司设置了公司层面业绩指标和个人层面业绩指标的双重考核要求，可有效达到激励计划的激励和约束效果。

截至目前，公司前述期权激励计划处于正常推进中。

(六) 承诺事项的履行情况

公司是否新增承诺事项

√适用 □不适用

承诺事项详细情况：

承诺内容详见公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的《招股说明书》之“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。报告期内，公司已披露的承诺事项均不存在超期未履行完毕的情形，承诺人均正常履行原有承诺事项，不存在违反承诺的情形。

(七) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况

单位：元

资产权利受限事项对公司的影响：

公司权利受限资产主要系公司车辆需要的 ETC 保证金，金额为 0.20 万元，不会对公司经营造成不利影响。

第六节 股份变动及股东情况

一、 普通股股本情况

(一) 普通股股本结构

单位：股

股本结构变动情况： □适用 √不适用

(二) 持股5%以上的股东或前十名股东情况

单位：股

持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份

□适用 √不适用

投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：

□适用 √不适用

单位：股

除此以外，公司未知前十名无限售条件股东之间的其他关联关系。

二、 优先股股本基本情况

□适用 √不适用

三、 控股股东、实际控制人情况

是否合并披露：

□是 √否

（一）控股股东情况

截至2025年末，泰优鸿持有公司 28.54%的股权，为公司第一大股东，普茂合伙持有公司 26.13%的股权，为公司第二大股东，二者的执行事务合伙人均为胡超宇先生，泰优鸿、普茂合伙合计持有公司54.67%的股权，共同构成公司的控股股东。报告期内，控股股东未发生变化。

（二）实际控制人情况

截至 2025 年末，胡超宇先生直接持有公司 42,079 股表决权，占总表决权的 0.10%；胡超宇先生作为泰优鸿的执行事务合伙人，通过泰优鸿间接控制公司 12,079,800 股表决权，占总表决权的 28.54%；作为普茂合伙的执行事务合伙人，通过普茂合伙间接控制公司 11,061,300 股表决权，占总表决权的26.13%；作为杭州优瑢的执行事务合伙人，通过杭州优瑢间接控制公司 2,000,000股表决权，占总表决权的 4.72%；胡超宇先生通过泰优鸿、普茂合伙、杭州优瑢间接控制公司 25,141,100股表决权，占总表决权的59.39%。胡超宇先生合计直接及间接控制公司 25,183,179股表决权，占总表决权的 59.49%，胡超宇先生与毛柳莺女士作为夫妻，二人共同为公司实际控制人。

胡超宇先生，1976 年 9 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，1998 年 7 月至 2001 年 7月，任杭州鸿雁电器有限公司技术员；2001年7 月至 2003年12 月，任泰尔茂医疗产品（杭州）有限公司主任工程师；2003 年 12 月至 2005 年 2 月，任艾康生物技术（杭州）有限公司研发主管；2005 年 3月至 2009 年 9 月，任浙江优特格尔医疗用品有限公司技术总监；2009 年 10 月至 2012 年 1 月，历任江西丰临医用器械有限公司副总经理、董事；2016 年 11 月至 2020 年 10 月，兼任杭州吉姆士医疗科技有限公司董事、经理；2013年1月创立普昂有限，现任普昂医疗董事长、总经理。

毛柳莺女士，1976 年 8 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2000 年 5 月至 2003 年 7月，任浙江电扬广告有限公司出纳；2003 年 8 月至 2008 年 10 月，未就业；2008 年 11 月至 2009 年 10

是否存在实际控制人：

√是 □否

第七节 融资与利润分配情况

一、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况

1、 报告期内普通股股票发行情况

(1) 公开发行情况

□适用 √不适用

(2) 定向发行情况

□适用 √不适用

2、 存续至报告期的募集资金使用情况

□适用 √不适用

二、 存续至本期的优先股股票相关情况

□适用 √不适用

三、 存续至年度报告批准报出日的债券融资情况

□适用 √不适用

四、 存续至本期的可转换债券情况

□适用 √不适用

五、 银行及非银行金融机构间接融资发生情况

√适用 □不适用

单位：元

注：本表中，中国银行股份有限公司高新技术开发区支行的 4000 万元借款为该银行借款合同项下累计借款额，实际借款由公司根据期间的资金需求向银行逐笔申请，截至 2025 年 12 月 31 日，该借款合同项下未结清借款余额为 98,794.39元。

截至 2025年12月31日，杭州银行股份有限公司瓶窑支行借款合同项下未结清借款余额为19,000,000.00 元。

六、 权益分派情况

(一) 报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

为充分保障公司股东的合法权益，为股东提供稳定持续的投资回报，根据《公司法》《北京证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等相关文件规定，结合公司实际情况及未来发展需要，公司制定了《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年股东分红回报规划》《利润分配管理制度》，具体内容详见公司于 2025年3月28日在全国中小企业股份转让系统信息披露平台（www.neeq.com.cn）披露的《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年股东分红回报规划的公告》（公告编号：2025-011）；公司于2025年4月28日在全国中小企业股份转让系统信息披露平台（www.neeq.com.cn）披露的《利润分配管理制度（北交所上市后适用）》（公告编号：2025-043）；另外经公司第二届董事会第十六次会议审议通过，公司修订了《利润分配管理制度》，前述修订尚需经公司 2025 年年度股东会审议通过，具体内容详见公司当日在北交所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《利润分配管理制度》（公告编号：2026-065）

(二) 现金分红政策的专项说明

(三) 年度权益分派方案情况

√适用 □不适用

单位：元/股

报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定

√是 □否

报告期内盈利且未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况

□适用 √不适用

第八节 董事、高级管理人员及员工情况

一、 董事、高级管理人员情况

(一) 基本情况

公司董事长、总经理胡超宇先生为公司股东泰优鸿、普茂合伙、杭州优瑢的执行事务合伙人，持有泰优鸿、普茂合伙、杭州优瑢分别 3.50%、21.87%、25.00%的合伙份额。

公司实际控制人、董事长、总经理胡超宇先生，公司实际控制人毛柳莺女士，与公司董事、副总经理张华荣先生于 2021 年 7 月签署了一致行动人协议，并于 2025 年 12 月签署了一致行动人协议的补充协议，三者构成一致行动人。

公司董事、副总经理张华荣先生为公司股东泰优鸿、普茂合伙的有限合伙人；公司董事、副总经理吴松修先生为公司股东普茂合伙、杭州优瑢的有限合伙人；公司董事杨黎清先生、董事鲁艳女士、职工代表董事王来忠先生为公司股东普茂合伙的有限合伙人；公司副总经理杨立宇先生、财务负责人兼董事会秘书杨琛如女士为公司股东杭州优瑢的有限合伙人。

(二) 持股情况

单位：股

(三) 变动情况

报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：

√适用 □不适用

报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：

√适用 □不适用

鲁艳，女，1985 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，项目管理专业。主要工作经历：2008 年 5 月至 2010 年 5 月，任浙江优特格尔医疗用品有限公司研发工程师；2010 年 6月至 2016 年 12 月，任安瑞医疗器械（杭州）有限公司研发主管；2017 年 1 月至 2019 年 9 月，任杭州糖吉医疗科技有限公司研发经理；2019 年 10 月至 2019 年 12 月，任杭州吉姆士医疗科技有限公司研发经理；2020 年 1 月至今任公司研发总监；2021 年 12 月至 2025 年 10 月，任公司监事，2025 年 10月以来任公司董事。

王来忠，男，1973 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。主要工作经历：1996年5 月至1997年12月，任余杭市永建弹簧厂电工；1998年 3月至2013 年 10月，任杭州诺贝尔贸易有限公司电气科主管；2013 年 11 月至今任公司设备开发工程师；2020 年 12 月至 2025 年 10 月，任公司职工代表监事，2025年 10月以来任公司职工代表董事。

董事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据以及实际支付情况：

公司于2025年4月28日召开第二届董事会第五次会议，审议《关于公司董事、高级管理人员薪酬的议案》，因全体董事回避表决，前述议案直接提交股东大会审议，公司于2025年5月19日召开 2024年年度股东大会审议通过前述议案。

报告期内，公司独立董事津贴为6万元/人/年（税前），按年支付。独立董事出席公司董事会和股东大会的差旅费以及按《公司章程》行使职权所需的合理费用，均由公司据实报销。

公司内部董事根据其在公司及子公司担任的具体管理职务，按公司相关薪酬标准与绩效考核领取薪酬，不额外领取董事津贴。薪酬按月发放，涉及经营业绩考核的，根据考核结果统一发放。

公司高级管理人员按照其在公司及子公司担任的具体管理职务，按公司相关薪酬标准与绩效考核领取薪酬。薪酬按月发放，涉及经营业绩考核的，根据考核结果统一发放。

报告期内，公司已按规定支付董事、高级管理人员的薪酬及津贴，不存在违规发放薪资等不符合法律法规及公司规章制度的情况。

(四) 股权激励情况

□适用 √不适用

报告期内，公司未对董事、高级管理人员开展股票期权、限制性股票的股权激励。公司通过杭州优瑢实施的激励、公司在新三板挂牌期间实施的期权激励详见“第五节 重大事件”之“二、重大事件详情”之“（五）股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施”。

二、 员工情况

(一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况

员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：

1、员工薪酬政策

公司依据《中华人民共和国劳动法》等法律法规，与员工签订劳动合同，公司按国家有关法律法规及地方相关社会保险政策，为员工办理养老、医疗、工伤、失业、生育的社会保险和住房公积金。公司以所处行业普遍情况、公司业务实际开展情况，并结合当地薪资情况，而制定自身薪酬体系。

2、培训计划

公司注重员工的职业成长和培训发展，为不同层次人员提供多渠道多方面的能力培训，包括新员工入职培训、在职人员业务培训、管理者提升培训等，积极构建高质量可持续发展的良性人才梯队，保障公司经营的可持续发展。

3、需公司承担费用的离退休职工

公司目前没有需公司承担费用的离退休职工。

劳务外包情况：

□适用 √不适用

(二) 核心员工（公司及控股子公司）基本情况及变动情况

√适用 □不适用

单位：股

核心员工的变动对公司的影响及应对措施：

□适用 √不适用

三、 报告期后更新情况

□适用 √不适用

第九节 行业信息

□环境治理公司□医药制造公司 □软件和信息技术服务公司

□计算机、通信和其他电子设备制造公司 □专业技术服务公司 □零售公司 □化工公司

□锂电池公司 □建筑公司 √其他行业

是否自愿披露

□是√否

第十节 公司治理、内部控制和投资者保护

一、 公司治理

(一) 制度与评估

1、 公司治理基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《北京证券交易所股票上市规则》《非上市公众公司监督管理办法》等相关规定，不断优化公司法人治理结构，建立健全内部控制体系，规范公司运作，严格履行信息披露义务，充分保障全体股东以及债权人的合法权益。

公司建立了由股东会、董事会和高级管理人员组成的公司治理结构，完善了各层级相关制度，确保股东会、董事会的召集、召开、表决程序符合有关法律法规的要求。公司重大的生产经营决策、重大投资决策和财务决策均按照《公司章程》及相关内部控制制度规定的程序和规则进行，董事勤勉审慎履职，高级管理人员根据市场情况在董事会指导下积极开展生产经营工作。2025年，公司共召开股东会 4 次，董事会会议8次，董事会专门委员会会议 9次（包括审计委员会会议 6次、薪酬与考核委员会会议 1次、提名委员会会议2次）和独立董事专门会议 4次。

报告期内公司制定有《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理制度》《总经理工作细则》《董事会秘书工作细则》《利润分配管理制度》《承诺管理制度》等多项治理制度，相关制度均经审议通过后实施，为规范各项经营管理活动提供了制度保障。

截至报告期末，公司治理及运行严格遵循法律法规、规范性文件和内部管理制度的规定，未出现违法、违规现象和重大缺陷，公司法人治理结构及内控制度运行有效，相关主体和人员能够切实履行应尽的职责和义务。

2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见

公司治理机构完善，符合《公司法》《证券法》等法律、法规及规范性文件的要求，保证公司股东的利益不被侵害。公司股东会的召集、通知、召开方式、表决程序、决议内容及会议记录等方面均严格按照《公司法》《公司章程》及《股东会议事规则》的要求规范运行且股东会重要事项采用包含网络投票在内的表决方式，涉及重大决策、关联交易事项均对中小股东单独计票，治理机制注重保护股东权益，能给公司全体股东提供合适的保护，能够保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权力。

3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见

报告期内，公司重大的生产经营决策均按照法律法规、《公司章程》及有关管理制度的规定，提交董事会和股东会审议通过，独立董事按照规定召开独立董事专门会议进行审议，涉及需关联董事、股东等回避表决的事项时，也均按照规定严格执行。截至报告期末，公司董事、高级管理人员均能谨慎、认真、勤勉地履行各自的权利和义务。公司重大决策均按规定履行程序，运作规范，未出现违法、违规和重大缺陷事项。

4、 公司章程的修改情况

2025年10月9日、 2025年10月27日，公司分别召开第二届董事会第九次会议、 2025年第三次临时股东会，审议通过了《关于取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》；根据《公司法》《证券法》等相关法律法规、规范性文件的规定，结合公司实际情况，公司不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使，同时对《公司章程》的相关条款进行修订。

(二) 董事会、股东会运作情况

1、 董事会、股东会召开情况

请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市募集资金投资项目及其可行性的议案》、《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市前滚存利润分配方案的议案》、《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年股东分红回报规划的议案》、《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年内稳定股价预案的议案》、《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市摊薄即期回报的填补措施及相关承诺的议案》、《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市所涉及承诺事项及相应约束措施的议案》、《关于公司就虚假陈述导致回购股份和向投资者赔偿事项进行承诺并接受约束措施的议案》、《关于设立募集资金专用账户并签署募集资金三方监管协议的议案》、《关于聘请公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市中介机构的议案》。

2、2025年5月19日，公司召开 2024年年度股东大会，审议通过了《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》、《关于公司 2024年度监事会工作报告的议案》、《关于公司2024年度独立董事述职报告的议案》、《关于公司2024年年度报告及其摘要的议案》、《关于公司2024年度财务报表及审计报告的议案》、《关于公司2024年度财务决算报告的议案》、《关于公司 2025年度财务预算报告的议案》、《关于公司 2024年度利润分配方案的议案》、《关于内部控制评价报告及内部控制审计报告的议案》、《关于公司非经常性损益明细表及鉴证报告的议案》、《关于前期会计差错更正的议案》、《关于续聘公司 2025年度会计师事务所的议案》、《关于确认公司2022-2024年度关联交易的议案》、《关于公司董事、高级管理人员薪酬的议案》、《关于制订公司上市后适用的公司章程（草案）及其附件的议案》、《关于制订与修改公司在北交所上市后适用的治理制度的议案》。

3、2025年9月12日，公司召开 2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于<2025 年半年度报告>的议案》、《关于修订公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年内稳定股价预案的议案》。

4、2025年 10月 27日，公司召开 2025年第三次临时股东会，审议通过了《关于取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》、《关于修订需要提交股东会审议的相关治理制度的议案》、《关于修订＜普昂（杭州）医疗科技股份有限公司章程（草案）＞（北交所上市后适用）的议案》、《关于修订需要提交股东会审议的北交所上市后适用的内部治理制度的议案》、《关于提名公司董事的议案》。

2、 董事会、股东会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见

报告期内，公司董事会、股东会的召集、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等事项均符合《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》《股东会议事规则》等要求，决议内容没有违反《公司法》《公司章程》等规定的情形，会议程序规范。公司董事会成员符合《公司法》等法律法规的任职要求，能够按照《公司章程》《董事会议事规则》《股东会议事规则》等治理制度履行职责和义务。

(三) 公司治理改进情况

报告期内，为进一步规范公司治理，更好地促进公司规范运作，2025 年 4 月 28 日和 2025 年 5 月19日，公司分别召开了第二届董事会第五次会议和2024年年度股东大会，制定了《公司章程（草案）》（北交所上市后适用），并制订与修改了公司在北交所上市后适用的治理制度 31项，具体如下：

报告期内，股东会、董事会及各专门委员会，董事、高级管理人员均严格按照《公司法》等相关法律法规的规定和中国证监会、北交所、全国股转公司等监管部门的要求，履行各自的权利和义务，公司在重大生产经营决策、投资决策及财务决策等方面均按照《公司章程》及有关内控制度规定的要求和程序进行。

(四) 投资者关系管理情况

公司高度重视投资者关系管理工作，贯彻真实、准确、完整、及时、公平的原则，通过全国中小企业股份转让系统信息披露平台（www.neeq.com.cn）认真履行信息披露义务，保证投资者的知情权，塑造公司在资本市场的良好形象。

公司董事会秘书为投资者关系管理负责人，负责统筹策划并组织各类投资者关系活动和日常事务，及时掌握公司重大经营决策及核心信息，保障信息披露的及时、合法、真实与完整。报告期内，公司共披露公告136条，其中临时公告133条，定期报告3 条，公告信息及时、准确、完整。公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。同时，公司搭建多元沟通渠道，通过专线电话、邮箱、传真，以及接待现场调研等方式，持续与投资者互动，提升投资者对公司的认知度。

二、 内部控制

(一) 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会。各专门委员会按照公司董事会所制定的各专门委员会工作细则规定，履行相关职权，开展相关工作，保障公司的合规运作。2025 年，公司共召开董事会专门委员会会议 9 次，包括审计委员会会议 6 次、 薪酬与考核委员会会议1次、提名委员会会议2次，具体情况如下：

独立董事人数是否不少于董事会人数的1/3

√是 □否

是否设置以下专门委员会、内审部门

审计委员会 √是 □否

提名委员会 √是 □否

薪酬与考核委员会 √是 □否

战略委员会 √是 □否

内审部门 √是 □否

(二) 报告期内独立董事履行职责的情况

独立董事对公司有关事项是否提出异议：

□是 √否

独立董事对公司有关建议是否被采纳：

√是 □否

报告期内，独立董事按照有关法律法规及《独立董事工作制度》等相关规定，认真、忠实、勤勉、尽责地履行独立董事职责，按时出席相关会议，积极了解公司的财务、生产经营等信息，对公司的重大决策提供了专业性意见，对公司财务、经营活动及公司治理进行有效监督，充分发挥独立董事的独立性和专业性作用，维护了公司和股东特别是中小股东的合法权益。2025年独立董事共召开独立董事专门会议4 次。公司对独立董事关于经营发展、公司治理等各方面的意见和建议均积极听取，并予以采纳。

独立董事资格情况

公司在任独立董事均不属于失信联合惩戒对象，未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，任职资格符合《上市公司独立董事管理办法》及《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号——独立董事》等规则规定的条件、独立性等要求，不存在《公司法》《证券法》和《公司章程》规定禁止任职的条件及中国证券监督管理委员会处以市场禁入并且禁入尚未解除的情形。

(三) 公司保持独立性、自主经营能力的说明

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》相关规则、规范性文件及监管要求，在业务、资产、人员、财务、机构等方面保持独立性，确保公司具备完整的自主经营能力。

1、业务独立性

公司主营业务突出，具有独立完整的研发、采购、生产和销售体系，不存在需要依赖股东及其他关联方进行生产经营的情况。公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。

2、资产独立性

公司系由有限公司整体改制而来，承继了有限公司所有资产、负债及权益。公司具备与生产经营相关的业务资质，具备与生产经营有关的主要生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利的所有权或者使用权。公司对所有资产拥有完全控制权和支配权，不存在资产被控股股东、实际控制人占用的情形，不存在为控股股东实际控制人提供担保的情形。

3、人员独立性

公司董事、高级管理人员均严格按照《公司法》和《公司章程》等有关规定选举或聘任，不存在未经公司董事会和股东会审议聘任的情况。公司的高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪，公司的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

4、财务独立性

公司已设立独立的财务部门，配备了专职财务人员，并已建立独立的财务核算体系和规范的财务会计制度，能够独立开展财务工作、作出财务决策以及自主决定资金使用事项。公司已设立独立银行账户，独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况。

5、机构独立性

公司设置了股东会、董事会、专门委员会等组织机构，并设立了各内部职能部门；公司独立行使经营管理职权；公司上述组织机构、内部职能部门及生产经营机构的设置及运行均独立于公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，该等机构依据《公司章程》和公司内部管理制度行使各自职权，不存在与公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业机构混同的情形。

(四) 内部控制制度的建设及实施情况

报告期内，公司根据《公司法》《证券法》等法律法规的规定，设立了股东会、董事会，并结合公司自身的实际情况，制定并完善了相关内部管理制度，相关制度符合现代企业管理制度的要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。在公司运营过程中，内部控制制度都能够得到贯彻执行，对公司的经营风险起到有效的控制作用。

(五) 内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

持了有效的财务报告内部控制。

(六) 年度报告差错责任追究制度相关情况

公司已制定北交所上市后适用的《年报信息披露重大差错责任追究制度》，同时报告期内公司按照相关法律、法规及公司相关制度的规定，编制、审核、批准并披露公司年度报告，未发生重大差错、重大遗漏等情况。

(七) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

公司于2025年4月28日召开第二届董事会第五次会议，审议《关于公司董事、高级管理人员薪酬的议案》，因全体董事回避表决，前述议案直接提交股东大会审议，公司于2025年5月19日召开 2024年年度股东大会审议通过前述议案，确定了本年度内公司高级管理人员按照其在公司及子公司担任的具体管理职务，按公司相关薪酬标准与绩效考核领取薪酬。

公司已建立完善的薪酬与绩效考核机制，明确高级管理人员激励考核方式。董事会薪酬与考核委员会依据高级管理人员的工作业绩进行年度绩效考核，并监督薪酬制度执行，公司根据考核结果统一发放薪酬。

三、 投资者保护

(一) 公司股东会实行累积投票制和网络投票安排的情况

√适用 □不适用

报告期内，公司通过现场投票和网络投票相结合的方式召开股东会。2025年度不存在采用累积投票方式表决的情形。

(二) 特别表决权股份

□适用 √不适用

(三) 投资者关系的安排

√适用 □不适用

公司高度重视投资者关系管理工作，公司建立有《信息披露事务管理制度》《投资者关系管理制度》等治理制度。公司董事会秘书全面负责投资者关系管理，在深入掌握公司运作和管理、经营状况、发展战略的基础上，统筹策划投资者关系活动，协调组织信息披露工作，参加涉及信息披露的相关会议，及时掌握重大经营决策，确保信息披露及时、合法、真实、完整。

在日常经营过程中，公司通过设置专门的固定电话（0571-88562639）、电子邮箱（Financial.vp@promisemed.ca）、传真（0571-88772985）、接待现场调研等方式与投资者进行互动交流，以确保公司与股东及潜在的投资者之间顺畅有效地交流沟通，以增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，传递公司价值。

第十一节 财务会计报告

一、 审计报告

计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于普昂医疗公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师 对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一) 收入确认

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（二十六）及五（二）1。

普昂医疗公司的营业收入主要来自于糖尿病护理、通用给药输注、微创介入类医疗器械的研发、生产和销售。2025 年度，普昂医疗公司的营业收入为人民币 382,193,622.56元，其中糖尿病护理、通用给药输注、微创介入类医疗器械业务的营业收入为人民币381,129,072.25 元，占营业收入的 99.72%。

由于营业收入是普昂医疗公司关键业绩指标之一，可能存在普昂医疗公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2. 审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3) 按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

(4) 对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、发货单、运输单、客户签收单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售

发票等；

(5) 结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6) 实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7) 获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；

(8) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二) 应收账款减值

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（十一）、三（十二）及五（一）3。

截至2025年12月31日，普昂医疗公司应收账款账面余额为人民币65,171,751.89元，坏账准备为人民币 3,433,187.19 元，账面价值为人民币 61,738,564.70 元。

管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2. 审计应对

针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3) 复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

(4) 对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(5) 结合应收账款函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理性；

(6) 检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估普昂医疗公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

普昂医疗公司治理层（以下简称治理层）负责监督普昂医疗公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对普昂医疗公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致普昂医疗公司不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六) 就普昂医疗公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：叶喜撑（项目合伙人）

中国·杭州 中国注册会计师：张琳

二〇二六年四月二十二日

二、 财务报表

（一） 合并资产负债表

单位：元

法定代表人：胡超宇 主管会计工作负责人：杨琛如 会计机构负责人：周咪

（二） 母公司资产负债表

单位：元

（三） 合并利润表

单位：元

法定代表人：胡超宇 主管会计工作负责人：杨琛如 会计机构负责人：周咪

（四） 母公司利润表

单位：元

（五） 合并现金流量表

单位：元

法定代表人：胡超宇 主管会计工作负责人：杨琛如 会计机构负责人：周咪

（六） 母公司现金流量表

单位：元

（七） 合并股东权益变动表

单位：元

法定代表人：胡超宇 主管会计工作负责人：杨琛如 会计机构负责人：周咪

（八） 母公司股东权益变动表

单位：元

普昂（杭州）医疗科技股份有限公司

财务报表附注

2025 年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

普昂（杭州）医疗科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系原普昂（杭州）医疗科技有限公司（以下简称普昂医疗有限公司，原名为杭州普昂医疗科技有限公司），普昂医疗有限公司系由杭州普迈企业管理有限公司（原杭州伍德医疗器械有限公司）、杭州普茂企业管理有限公司、杭州朗葛维贸易有限公司和外籍自然人 Abdul Jalil Saber AbdulGhani共同出资组建，于 2013年1月28日在杭州市工商行政管理局余杭分局登记注册，取得注册号为 330100400045907 的企业法人营业执照。普昂医疗有限公司成立时注册资本800.00万元。普昂医疗有限公司以2020年10月31日为基准日，整体变更为股份有限公司，于 2021年1 月 7 日在杭州市市场监督管理局登记注册，总部位于浙江省杭州市。公司现持有统一社会信用代码为 91330110060952927C 的营业执照，注册资本 52,914,000.00 元，股份总数52,914,000股（每股面值1元），其中，有限售条件的流通股份 38,136,265股；无限售条件的流通股份 14,777,735股。公司股票已于2026 年 3月 27 日在北京证券交易所挂牌交易。

本公司属医疗器械行业。主要经营活动为糖尿病护理、通用给药输注、微创介入类等医疗器械的研发、生产和销售。

本财务报表业经公司 2026年4月22日二届十六次董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一) 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二) 持续经营能力评价

本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一) 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二) 会计期间

会计年度自公历 1月1日起至12 月31 日止。

(三) 营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四) 记账本位币

采用人民币为记账本位币。

(五) 重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

(六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1. 同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1. 控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2. 合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。

(八) 合营安排分类及共同经营会计处理方法

1. 合营安排分为共同经营和合营企业。

2. 当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九) 现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十) 外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

(十一) 金融工具

1. 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。

2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2) 金融资产的后续计量方法

1) 以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3) 金融负债的后续计量方法

1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第 23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3) 不属于上述 1)或 2)的财务担保合同，以及不属于上述 1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14号——收入》相

关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4) 以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4) 金融资产和金融负债的终止确认

1) 当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2) 当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3. 金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5. 金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6. 金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二) 应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1. 按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

1. 存货的分类 存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生 产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2. 账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款/其他应收款的账龄自初始确认日起算。

3. 按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十三) 存货

1. 存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2. 发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3. 存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4. 低值易耗品和包装物的摊销方法

(1) 低值易耗品

按照一次转销法进行摊销。

(2) 包装物

按照一次转销法进行摊销。

5. 存货跌价准备

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四) 划分为持有待售的非流动资产或处置组、终止经营

1. 持有待售的非流动资产或处置组的分类

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1) 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2) 出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2) 因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

2. 持有待售的非流动资产或处置组的会计处理

(1) 初始计量和后续计量

初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

(2) 资产减值损失转回的会计处理

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

(3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1) 划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2) 可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

3. 终止经营的确认标准

满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确认为终止经营：

(1) 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

(2) 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

(3) 该组成部分是专为转售而取得的子公司。

4. 终止经营的列报方法

公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比期间的持续经营损益列报。

(十五) 长期股权投资

1. 共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2. 投资成本的确定

(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3. 后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1) 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2) 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3) 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4) 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理

1) 个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2) 合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3) 属于“一揽子交易”的会计处理

1) 个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2) 合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十六) 投资性房地产

1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十七) 固定资产

1. 固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2. 各类固定资产的折旧方法

采用合作模式投入的固定资产——专用设备采用工作量法计提折旧，根据资产预计生产能力计算每个产品折旧额，按实际产量计提折旧。

(十八) 在建工程

1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

(十九) 借款费用

1. 借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2. 借款费用资本化期间

(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3. 借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(二十) 无形资产

1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术、商标权和软件等，按成本进行初始计量。

2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

3. 研发支出的归集范围

(1) 人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2) 直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1) 直接消耗的材料、燃料和动力费用；2) 用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3) 用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3) 折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4) 无形资产摊销费用

无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5) 设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6) 装备调试费用与试验费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。

(7) 委托外部研究开发费用

委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(8) 其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4. 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十一) 部分长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十二) 长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1 年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十三) 职工薪酬

1. 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2. 短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3. 离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4. 辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5. 其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十四) 预计负债

1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十五) 股份支付

1. 股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2. 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1) 以权益结算的股份支付